董事與監(jiān)事應(yīng)了解和掌握的基本知識(shí)和技術(shù)

1、法人治理結(jié)構(gòu)與董事、監(jiān)事職責(zé)履行和知識(shí)技能掌握主講人：李能發(fā)教授主講人：李能發(fā)教授 一、公司法人治理一、公司法人治理（一）（一） 公司法人治理結(jié)構(gòu)涵義公司法人治理結(jié)構(gòu)涵義 公司法人治理結(jié)構(gòu)是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及公司經(jīng)理構(gòu)成的相互分權(quán)和制衡的有機(jī)體制。（二）公司組織體系的基本模型（二）公司組織體系的基本模型股股 東東董事會(huì)董事會(huì)投票權(quán)紅利公司公司（管理層和物質(zhì)資本）（管理層和物質(zhì)資本）雇員雇員債權(quán)人債權(quán)人供應(yīng)商供應(yīng)商顧客顧客監(jiān)督權(quán)股權(quán)資本薪金勞動(dòng)債權(quán)資本利息投入市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)價(jià)格股東大會(huì)董事會(huì)公司經(jīng)理監(jiān)事會(huì)（三）股東大會(huì)概述（三）股東大會(huì)概述1.公司股東 公司股東是指依法持有公

2、司股份的人。股東是公司存在的基礎(chǔ)，股份公司是股東“資本”的結(jié)合。 股東是公司股東大會(huì)的構(gòu)成人員，而股東大會(huì)則是股東行使權(quán)力的組織形式。股東按其所持有股份的種類(lèi)享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類(lèi)股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。 公司股東享有的權(quán)利： 公司股東承擔(dān)的義務(wù)： 2.公司股東大會(huì)的基本界定 股東大會(huì)是指由全體公司股東組成的公司權(quán)力機(jī)關(guān)。 公司股東大會(huì)從組成來(lái)看，是由公司全體股東以股份所有人的身份所組成的，行使公司的決策與監(jiān)督權(quán)。原則上，凡具有公司股東資格者， 均可出席股東大會(huì)。從法理上講，股東大會(huì)是股份公司股東聚集在一起依照法定方式和程序決定公司法或公司章程規(guī)定的公司投資計(jì)劃、 經(jīng)

3、營(yíng)方針，選舉和更換董事與監(jiān)事并決定其報(bào)酬等公司重大項(xiàng)或方案的公司權(quán)力機(jī)關(guān)。 對(duì)股份有限公司資本歸股東所有的兩點(diǎn)說(shuō)明：第一，“公司資本歸股東所有”的內(nèi)涵。第二，所謂“股東全體所有”是全體股東的概括所有。 股東大會(huì)是公司的最高意思決定機(jī)關(guān)，其在公司組成機(jī)構(gòu)系統(tǒng)中的權(quán)威性的主要表現(xiàn)：（1）股東大會(huì)是由全體股東組成的機(jī)關(guān)。（2）股東大會(huì)是股份公司內(nèi)部依股東總意決定公司意思的機(jī)關(guān)。（3）股東大會(huì)是公司的必設(shè)機(jī)關(guān)。（4）股東大會(huì)是股份有限公司的最高意思機(jī)關(guān)或權(quán)力機(jī)關(guān)。（5）股東大會(huì)是公司的非常設(shè)機(jī)關(guān)。3.股東大會(huì)的運(yùn)作機(jī)制（1）股東大會(huì)的召集（2）股東大會(huì)的運(yùn)作（3）股東表決權(quán)的代理行使（4）股東大會(huì)議事

4、規(guī)則4.股東大會(huì)的職權(quán) 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行公司法第103條的規(guī)定，股東大會(huì)主要行使下列職權(quán)職權(quán)：（1）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃。（2）選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)。（3）選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。（4）審議和批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告。（5）審議和批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告。（6）審議和批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。（7）審議的批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。（8）對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議。（9）對(duì)發(fā)行公司債券作出決議。（10）對(duì)公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)作出決議。（11）修改公司章程。（12）對(duì)公司聘用、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議。（13）審議代表

5、公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的5%以上的股東的提案。（14）審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)決定的其他事項(xiàng)。 以上內(nèi)容屬于股東大會(huì)的法定職權(quán)。股東大會(huì)不僅擁有決定公司生存、發(fā)展與解散等權(quán)力，而且主宰著公司另兩個(gè)機(jī)關(guān)-董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。 股東大會(huì)擁有如下權(quán)力權(quán)力：（1）要案決定權(quán)。（2）人事任免權(quán)。 （3）聽(tīng)取報(bào)告權(quán)。（4）行使確認(rèn)權(quán)。（5）財(cái)務(wù)處理權(quán)。5.股東大會(huì)的種類(lèi)（1）股東大會(huì)年會(huì)（2）臨時(shí)股東大會(huì)6.股東大會(huì)的決議方式 實(shí)行資本多數(shù)決定原則，它又稱(chēng)為股數(shù)多數(shù)決定原則，是指股東大會(huì)依持有多數(shù)股份的股東的意志作出決議。 這一原則包括兩層含義：第一，一般須有代表股份多數(shù)的股東出席。第

6、二，須由出席會(huì)議的有表決權(quán)的股東的多數(shù)通過(guò)。 股東大會(huì)普通決議股東大會(huì)普通決議是指：對(duì)股份公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要解決的普通事項(xiàng)作出的決定、決議，一般應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的1/2以上通過(guò)。 股東大會(huì)普通決議股東大會(huì)普通決議是指：對(duì)股份公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要解決的普通事項(xiàng)作出的決定、決議。 股東大會(huì)作出普通決議，一般應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的1/2以上通過(guò)。 股東大會(huì)特別決議股東大會(huì)特別決議是指對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的一些事關(guān)公司生死存亡或其他對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重大影響的事項(xiàng)，普通決議無(wú)法作出有效規(guī)定的，由股東大會(huì)以特殊的程序或方式通過(guò)的決議。 股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東

7、大會(huì)的股東所持有表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。（四）股東大會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系（四）股東大會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系1.股東大會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系是公司組織機(jī)構(gòu)制度的核心問(wèn)題 法律對(duì)公司控制權(quán)與管理權(quán)的法律結(jié)構(gòu)作如下設(shè)置：公司定期召開(kāi)的股東大會(huì)形式作為最高權(quán)力機(jī)關(guān)，代表全體股東行使對(duì)公司的控制權(quán)，同時(shí)成立董事會(huì)作為股東大會(huì)意思的執(zhí)行機(jī)關(guān)，代表全體股東行使公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。在公司機(jī)關(guān)中，形成了控制權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，董事會(huì)以及其他機(jī)關(guān)均隸屬于或服從于股東大會(huì)。可見(jiàn)，股東大會(huì)對(duì)于公司的領(lǐng)導(dǎo)和管理是通過(guò)“股東擁有公司，但由董事會(huì)管理”的方式實(shí)現(xiàn)的。股東大會(huì)對(duì)內(nèi)并不直接對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)外也不代表公司，而是由它選舉和控

8、制董事會(huì)，透過(guò)董事會(huì)來(lái)間接行使公司管理權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。 現(xiàn)代公司的機(jī)關(guān)不是單一的，而是依據(jù)公司權(quán)力的分立與制衡原則形成了三機(jī)關(guān)分立的狀態(tài)。由全體股東所構(gòu)成有股東大會(huì)是公司的表意機(jī)關(guān)，它形成公司意思；董事會(huì)是公司的意思執(zhí)行機(jī)關(guān)；它必須遵守法律、法規(guī)以及股東大會(huì)的決議，以指導(dǎo)公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行和由董事長(zhǎng)對(duì)外代表公司；監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)，以對(duì)董事會(huì)執(zhí)行公司管理事務(wù)及會(huì)計(jì)事務(wù)實(shí)行監(jiān)察，這就是所謂的機(jī)關(guān)分立主義，是政治上的三權(quán)分立在企業(yè)構(gòu)成上的顯現(xiàn)。2.董事會(huì)的價(jià)值功能第一，董事會(huì)是公司的必要機(jī)關(guān)。第二，董事會(huì)是公司事務(wù)執(zhí)行的意思決定機(jī)關(guān)。第三，董事會(huì)是集體行使權(quán)力的機(jī)關(guān)。 董事會(huì)會(huì)議是董事會(huì)行使職權(quán)的形式

9、，鑒于其集體領(lǐng)導(dǎo)的特點(diǎn)，其議事方式主要采取合議制。董事會(huì)是會(huì)議機(jī)關(guān)，其行使權(quán)力以會(huì)議的方式進(jìn)行。董事主要是通過(guò)親自參加董事會(huì)會(huì)議并以會(huì)議加以區(qū)別，董事會(huì)是負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)、執(zhí)行股東大會(huì)的決議等事項(xiàng)，而董事會(huì)會(huì)議是擬訂公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的投資方案、制訂各種方案或形成其職權(quán)范圍內(nèi)事項(xiàng)決議。 與股東大會(huì)的分類(lèi)相一致，董事會(huì)會(huì)議可分為普通會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議兩類(lèi)。普通會(huì)議是公司章程或其他規(guī)定明確規(guī)定的會(huì)議，可能是每季度一次或半年一次。臨時(shí)會(huì)議是不定期的，在必要時(shí)召開(kāi)的會(huì)議。我國(guó)公司法第117條規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議是由1/2以上的董事出席主可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的半數(shù)以上通過(guò)。3.董事會(huì)的權(quán)力（1）負(fù)責(zé)

10、召開(kāi)股東大會(huì)，并向股東大會(huì)報(bào)告工作。（2）執(zhí)行股東大會(huì)的決議。（3）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。（4）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。（5）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。（6）制訂公司增加或減少注冊(cè)資本的方案以及發(fā)行公司債券的方案。（7）擬訂公司重大收購(gòu)、回購(gòu)本公司股票或者公司合并、分立、解散的方案。（8）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。（9）聘任或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)。（10）制訂公司的基本管理制度，主要是指股份公司經(jīng)營(yíng)管理的運(yùn)作過(guò)程中必須遵循的基本制度，包括公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)則、干部人事制度、工資報(bào)酬制度、公積金設(shè)定制度

11、、工作紀(jì)律制度、獎(jiǎng)金制度等。（11）在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司的風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保事項(xiàng)。（12）制訂公司章程的修改方案。（13）管理公司信息披露事項(xiàng)。（14）向股東大會(huì)提出聘請(qǐng)或者更換為公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。（15）聽(tīng)取公司經(jīng)理的工作匯報(bào)并檢查經(jīng)理的工作。（16）法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定的以及股東大會(huì)授予的其他職權(quán)。 4.獨(dú)立董事制度 公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。 獨(dú)立董事對(duì)公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利

12、益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。 獨(dú)立董事每年為公司的工作時(shí)間不應(yīng)少于十五個(gè)工作日，并確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。 公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有三分之一以上為獨(dú)立董事，其中應(yīng)當(dāng)至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)公司重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)（1）重大關(guān)聯(lián)交易。（2）聘任或解聘高級(jí)管理人員。（3）公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬。（4）獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)。（5）公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。 獨(dú)立董事就上述事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)發(fā)表以下幾類(lèi)意見(jiàn)之一：保留意見(jiàn)及其理由；反對(duì)意見(jiàn)及其理由；無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙。如有關(guān)事項(xiàng)屬于需要披露的事項(xiàng)，公司應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董

13、事出現(xiàn)意見(jiàn)分歧無(wú)法達(dá)成一致時(shí)，董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。5.董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)（1）董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì) 董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專(zhuān)門(mén)工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并得出建議。（2）董事會(huì)提名委員會(huì) 董事會(huì)提名委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專(zhuān)門(mén)工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司董事和經(jīng)理人員的人選、選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行選擇并提出建議。（3）董事會(huì)審計(jì)委員會(huì) 董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專(zhuān)門(mén)工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)、外部審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查工作。（4）董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì) 薪酬與考核委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專(zhuān)門(mén)工作

14、機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)制定公司董事與經(jīng)理人員的考核標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行考核；負(fù)責(zé)制定、審查公司董事及經(jīng)理人員的薪酬政策與方案，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。6.董事會(huì)秘書(shū)（1）董事會(huì)秘書(shū)的地位、主要任務(wù)及任職資格 董事會(huì)秘書(shū)是公司高級(jí)管理人員，承擔(dān)法律、法規(guī)及公司章程對(duì)公司高級(jí)管理人員所要求的義務(wù)，享有相應(yīng)的工作職權(quán)，并獲取相應(yīng)的報(bào)酬。 董事會(huì)秘書(shū)的主要任務(wù)是協(xié)助董事處理董事會(huì)的日常工作，持續(xù)向董事提供、提醒并確保其了解境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)公司運(yùn)作的法規(guī)、政策及要求，協(xié)助董事及經(jīng)理在行使職權(quán)時(shí)切實(shí)履行境內(nèi)外法律、法規(guī)、公司章程及其他有關(guān)規(guī)定；負(fù)責(zé)董事會(huì)、股東大會(huì)文件的有關(guān)組織和準(zhǔn)備工作，作好會(huì)議紀(jì)錄，保證會(huì)議決策符合法定程序，并

15、掌握董事會(huì)決議執(zhí)行情況；負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)信息披露，協(xié)調(diào)與投資者關(guān)系，增強(qiáng)公司透明度，參與組織資本市場(chǎng)融資；處理與中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門(mén)、媒體的關(guān)系，搞好公共關(guān)系。 董事會(huì)秘書(shū)的任職資格應(yīng)具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)和有關(guān)法律法規(guī)知識(shí)，熟悉公司經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)知識(shí)，掌握履行其職責(zé)所應(yīng)具備的相關(guān)知識(shí)，具備良好的個(gè)人品質(zhì)和職業(yè)道德，具有較強(qiáng)的公關(guān)能力和協(xié)調(diào)能力。應(yīng)具有大學(xué)專(zhuān)科以上學(xué)歷，具有3年以上從事金融或財(cái)務(wù)審計(jì)、工商管理或法律等方面的工作經(jīng)歷，參加過(guò)董事會(huì)秘書(shū)任職資格培訓(xùn)并考核合格。（2）董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)范圍（3）董事會(huì)秘書(shū)的法律責(zé)任（4）其他（五）股東大會(huì)與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系（五）股東大會(huì)與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系1.股東大會(huì)這種非常設(shè)

16、機(jī)構(gòu)和實(shí)踐表明監(jiān)事會(huì)機(jī)構(gòu)的必要 在所有權(quán)事實(shí)上與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的現(xiàn)代公司里，董事會(huì)的權(quán)力極大，因而不可避免地會(huì)產(chǎn)生腐敗的危險(xiǎn)。為了避免作為所有者賭注董事會(huì)成員將自身利益置于公司利益之上而損害公司、股東及債權(quán)人的利益，在多數(shù)國(guó)家及中國(guó)都采用了對(duì)董事會(huì)及董事權(quán)力的三層監(jiān)控設(shè)計(jì)；股東大會(huì)、股東個(gè)休及監(jiān)事會(huì)。從法律結(jié)構(gòu)上看，公司法對(duì)董事及董事會(huì)制衡監(jiān)控的條款設(shè)計(jì)包括兩大部分：一是規(guī)范條款；二是效果條款。監(jiān)事會(huì)機(jī)制對(duì)董事會(huì)及董事的監(jiān)控不僅是可能的，而且是必要的。2.監(jiān)事會(huì)的基本功能（1）擔(dān)任股份公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)。（2）監(jiān)事會(huì)是股份公司的必要機(jī)關(guān)。3.監(jiān)事會(huì)的權(quán)力（1）董事會(huì)成員的任免權(quán)，這在德國(guó)最為明顯。（

17、2）監(jiān)督董事會(huì)以及經(jīng)理等高級(jí)職員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（3）檢查公司財(cái)務(wù)賬表與文件的權(quán)力。（4）召集臨時(shí)股東大會(huì)的權(quán)力。（5）公司代表權(quán)。（6）董事會(huì)以及經(jīng)理違法行為制止權(quán)。（7）業(yè)務(wù)拘束權(quán)。4.監(jiān)事會(huì)的職權(quán)（1）監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議的權(quán)力。（2）公司財(cái)務(wù)的檢查權(quán)。（3）對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督權(quán)。（4）對(duì)董事、經(jīng)理違規(guī)行為的制止及要求其予以糾正權(quán)。（5）召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的提議權(quán)。（6）公司章程賦予的其他權(quán)力。（六）股東大會(huì)與經(jīng)理的關(guān)系（六）股東大會(huì)與經(jīng)理的關(guān)系 1.經(jīng)理層的必要性 從概念上講，經(jīng)理是指為公司管理事務(wù)并有權(quán)為其管理的事務(wù)簽名的公司行政負(fù)責(zé)人。在法律上，總經(jīng)理是指主持公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作，在法律

18、、法規(guī)、規(guī)章及公司章程和董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會(huì)聘任的代表公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的高級(jí)管理人員。 由于現(xiàn)代化的大生產(chǎn)需要更高的經(jīng)營(yíng)管理水平和能力，原有的大多數(shù)由股東組成的董事會(huì)已不適應(yīng)，而需要在更廣泛的范圍內(nèi)選拔專(zhuān)業(yè)人才。經(jīng)理層的出現(xiàn)和設(shè)置，使公司的管理活動(dòng)進(jìn)一步專(zhuān)門(mén)化，有效地提高了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力，充分體現(xiàn)了所有權(quán)與管理權(quán)相分立的原則精神。2.總經(jīng)理設(shè)置的模式 總經(jīng)理的設(shè)置主要有兩種模式，即任意設(shè)置模式與法定設(shè)置模式。前者是指公司總經(jīng)理是由公司章程決定設(shè)置與否，即公司立法將總經(jīng)理的設(shè)置交由公司自定。在這一立法模式下，總經(jīng)理往往也只是隸屬于董事會(huì)的輔助業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)，其本身并不是獨(dú)立的公

19、司機(jī)構(gòu)。后者是指公司總經(jīng)理為法律規(guī)定必須設(shè)置的，總經(jīng)理的設(shè)置方式、職權(quán)等由法律明確規(guī)定。（七）完善公司法人治理結(jié)構(gòu)（七）完善公司法人治理結(jié)構(gòu)1.防止 “一股獨(dú)大”2.規(guī)范股東大會(huì)3.完善董事會(huì)議事規(guī)則4.完善監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則5.完善總經(jīng)理工作細(xì)則（八）管理現(xiàn)代大型企業(yè)必需妥善解決決策機(jī)制問(wèn)題（八）管理現(xiàn)代大型企業(yè)必需妥善解決決策機(jī)制問(wèn)題1.代理決策機(jī)制以及由此產(chǎn)生的委托-代理問(wèn)題2.控制機(jī)制二、公司戰(zhàn)略管理二、公司戰(zhàn)略管理 （一）公司戰(zhàn)略管理概要（一）公司戰(zhàn)略管理概要 （二）不同資源配置下的公司總體戰(zhàn)略類(lèi)型（二）不同資源配置下的公司總體戰(zhàn)略類(lèi)型 （三）基本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略（三）基本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 （四）主

20、要的職能戰(zhàn)略（四）主要的職能戰(zhàn)略（五）戰(zhàn)略的實(shí)施與控制（五）戰(zhàn)略的實(shí)施與控制（一）公司戰(zhàn)略管理概要（一）公司戰(zhàn)略管理概要1 1、戰(zhàn)略管理概述、戰(zhàn)略管理概述 （1）戰(zhàn)略管理縱覽 （2）開(kāi)啟思維的警言戰(zhàn)略意識(shí) （3）企業(yè)戰(zhàn)略的一般概念 戰(zhàn)略管理方向正確心情舒暢高效運(yùn)作戰(zhàn)略管理方向正確心情舒暢高效運(yùn)作 （4）使命目標(biāo)戰(zhàn)略之間的關(guān)系 使命（方向、目的、思想、特征）使命（方向、目的、思想、特征）目標(biāo)目標(biāo)戰(zhàn)略（總體戰(zhàn)略、戰(zhàn)略（總體戰(zhàn)略、 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略） （5）戰(zhàn)略管理的基本含義 （6）戰(zhàn)略管理構(gòu)成要素 經(jīng)營(yíng)范圍、資源配置、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、協(xié)同作用經(jīng)營(yíng)范圍、資源配置、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、協(xié)同作用

21、（7）戰(zhàn)略管理構(gòu)成層次 總體戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)單位戰(zhàn)略、職能部門(mén)戰(zhàn)略總體戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)單位戰(zhàn)略、職能部門(mén)戰(zhàn)略（8 8）戰(zhàn)略管理過(guò)程）戰(zhàn)略管理過(guò)程 企業(yè)經(jīng)營(yíng)宗旨外部環(huán)境分析戰(zhàn)略方案識(shí)別戰(zhàn)略方案評(píng)價(jià)、選擇內(nèi)部條件分析組織結(jié)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)作用戰(zhàn)略控制資源配置反 饋（一）公司戰(zhàn)略管理概要（一）公司戰(zhàn)略管理概要（9）戰(zhàn)略管理理論核心做正確的事與正確地做事做正確的事與正確地做事“3“3個(gè)個(gè)3”3”：三個(gè)基本問(wèn)題、三個(gè)基本假設(shè)、三個(gè)基本出路“5“5個(gè)做個(gè)做”：在做什么？想做什么？敢做什么？能做什么？要做什么？（一）公司戰(zhàn)略管理精要（一）公司戰(zhàn)略管理精要2 2、戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略分析 （1）一般環(huán)境分析 （2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 （3）營(yíng)

22、運(yùn)環(huán)境分析 （4）內(nèi)部環(huán)境分析3 3、戰(zhàn)略的制定、戰(zhàn)略的制定4 4、戰(zhàn)略的實(shí)施、戰(zhàn)略的實(shí)施5 5、戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)與控制、戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)與控制 （一）公司戰(zhàn)略管理概要（一）公司戰(zhàn)略管理概要（1 1）一般環(huán)境分析）一般環(huán)境分析價(jià)值觀改變生活方式工作態(tài)度人口影響資源狀況氣候條件地理位置技術(shù)的產(chǎn)業(yè)影響技術(shù)發(fā)展技術(shù)技術(shù)的社會(huì)影響社會(huì)文化經(jīng) 濟(jì)經(jīng)濟(jì)政策GOP可支配收入利潤(rùn)匯率投資政治政治聯(lián)盟立 法及穩(wěn)定性政權(quán)性質(zhì)自然（2 2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析）產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：購(gòu)買(mǎi)者行使其談判權(quán)力和發(fā)揮其談判優(yōu)勢(shì)的能力競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：新競(jìng)爭(zhēng)廠商的進(jìn)入所造成的威脅競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自：供應(yīng)商行使其談判權(quán)力和發(fā)揮其談判優(yōu)勢(shì)的能力競(jìng)爭(zhēng)壓力

23、來(lái)自：產(chǎn)業(yè)外公司為贏得購(gòu)買(mǎi)者的青睞所做的努力產(chǎn)業(yè)廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)自各個(gè)對(duì)市場(chǎng)地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的角逐提供替代品產(chǎn)業(yè)中的公司潛 在 進(jìn) 入 者關(guān)鍵原材料的供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)者五力分析模型五力分析模型（3 3）營(yíng)運(yùn)環(huán)境分析）營(yíng)運(yùn)環(huán)境分析 目 標(biāo)目前戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的分析各管理層目標(biāo)和綜合目標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在做什么？能做什么？企業(yè)當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)方式？對(duì)手能否滿(mǎn)意目前的位置？對(duì)手將采取怎樣的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移？對(duì)手的弱點(diǎn)在哪里？迫使對(duì)手采取最大、最有效報(bào)復(fù)行動(dòng)方案假 設(shè)潛在能力關(guān)于自己和產(chǎn)業(yè)的假設(shè)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)（二）不同資源配置下的公司總體戰(zhàn)略類(lèi)型（二）不同資源配置下的公司總體戰(zhàn)略類(lèi)型1、發(fā)展型戰(zhàn)略（1）集中戰(zhàn)略 （2）合資戰(zhàn)略（3

24、）購(gòu)并戰(zhàn)略 （4）國(guó)際化戰(zhàn)略（5）一體化戰(zhàn)略 （6）多元化戰(zhàn)略（7）撤退性戰(zhàn)略2、維持型戰(zhàn)略3、榨取型戰(zhàn)略 （三）基本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略（三）基本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略1、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略2、差別化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略3、重點(diǎn)集中戰(zhàn)略4、用戶(hù)一體化戰(zhàn)略 5、系統(tǒng)一體化戰(zhàn)略 （四）主要的職能戰(zhàn)略（四）主要的職能戰(zhàn)略1、生產(chǎn)運(yùn)作戰(zhàn)略 2、人力資源戰(zhàn)略3、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略4、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 （五）戰(zhàn)略的實(shí)施與控制（五）戰(zhàn)略的實(shí)施與控制 1、戰(zhàn)略實(shí)施的作用 2、戰(zhàn)略實(shí)施的三項(xiàng)要點(diǎn)工作3、人事與領(lǐng)導(dǎo)4、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)1 1、戰(zhàn)略實(shí)施的作用、戰(zhàn)略實(shí)施的作用 好戰(zhàn)略實(shí)施 差戰(zhàn)略制定 成功搖擺難失敗差 戰(zhàn)略實(shí)施的作用2 2、戰(zhàn)略實(shí)施的三項(xiàng)要點(diǎn)工作、戰(zhàn)略實(shí)施的三項(xiàng)要

25、點(diǎn)工作（1）由誰(shuí)來(lái)實(shí)施（2）必須要做的事（3）戰(zhàn)略實(shí)施人員如何“正確地”做“正確的事”3 3、人事與領(lǐng)導(dǎo)、人事與領(lǐng)導(dǎo) （1）人事追隨戰(zhàn)略（2）管理人員要與戰(zhàn)略匹配（3）領(lǐng)導(dǎo) 4 4、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略評(píng)價(jià) 否是決定測(cè)評(píng)什么？建 立 測(cè)評(píng) 業(yè) 績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì) 業(yè) 績(jī)進(jìn) 行 測(cè)評(píng)業(yè) 績(jī) 符合 標(biāo) 準(zhǔn)嗎？采 取 矯正措施 停 止戰(zhàn)略評(píng)價(jià)過(guò)程戰(zhàn)略評(píng)價(jià)過(guò)程三、公司投資決策三、公司投資決策（一）對(duì)外投資決策（一）對(duì)外投資決策 （二）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)（二）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)（三）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)方法及其運(yùn)用（三）對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)方法及其運(yùn)用（四）投資項(xiàng)目的可行性研究（四）投資項(xiàng)目的可行性研究

26、（一）對(duì)外投資決策（一）對(duì)外投資決策1 1、對(duì)外投資的性質(zhì)、對(duì)外投資的性質(zhì)2 2、對(duì)外投資的分類(lèi)、對(duì)外投資的分類(lèi) （1）按投資性質(zhì)分 權(quán)益性投資 債權(quán)性投資 混合性投資 （2）按投資對(duì)象的變現(xiàn)能力分 易于變現(xiàn)的投資 不易于變現(xiàn)的投資 （3）按投資項(xiàng)目分 短期投資 長(zhǎng)期投資（四）投資項(xiàng)目的可行性研究（四）投資項(xiàng)目的可行性研究 1、可行性研究的涵義2、可行性研究的作用3、可行性研究的內(nèi)容 四、公司并購(gòu)決策四、公司并購(gòu)決策 （一）并購(gòu)的科學(xué)含義（一）并購(gòu)的科學(xué)含義 （二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng)（二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng) （三）并購(gòu)的一般程序（三）并購(gòu)的一般程序（四）并購(gòu)的出資方式（四）并購(gòu)的出資方式 （五）反

27、并購(gòu)的措施（五）反并購(gòu)的措施 （六）并購(gòu)中需注意的問(wèn)題（六）并購(gòu)中需注意的問(wèn)題 （一）并購(gòu)的科學(xué)含義（一）并購(gòu)的科學(xué)含義1、并購(gòu)的概念2、并購(gòu)的類(lèi)型 按出資方式分按出資方式分 出資購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式出資購(gòu)買(mǎi)股票式以股權(quán)換取資產(chǎn)式以股票換取股票式 按行業(yè)關(guān)系分按行業(yè)關(guān)系分 橫向并購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的并購(gòu)縱向并購(gòu)混合并購(gòu)按收購(gòu)目標(biāo)公司的股份是否受法律規(guī)范劃分按收購(gòu)目標(biāo)公司的股份是否受法律規(guī)范劃分 強(qiáng)制并購(gòu)自由收購(gòu) 按是否利用資金劃分按是否利用資金劃分 杠桿收購(gòu)非杠桿收購(gòu)其他形式其他形式承擔(dān)債務(wù)式長(zhǎng)期租包式并購(gòu)是資本集中的最有效手段 （二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng)（二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng) 1 1、企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)、

28、企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī) （1）追求利潤(rùn)動(dòng)機(jī) （2）競(jìng)爭(zhēng)壓力動(dòng)機(jī) 競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)形式成本、效率，市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng) （3）企業(yè)發(fā)展動(dòng)機(jī) 企業(yè)目標(biāo)：生存、發(fā)展、獲利 迅速擴(kuò)大資本實(shí)力 （4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略動(dòng)機(jī) 使命 目標(biāo) 總體戰(zhàn)略 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 職能戰(zhàn)略（二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng)（二）并購(gòu)的動(dòng)機(jī)和效應(yīng)2 2、企業(yè)并購(gòu)效應(yīng)、企業(yè)并購(gòu)效應(yīng) （1）經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)：1+12 表現(xiàn)： 對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的。 有利于使企業(yè)保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，達(dá)到專(zhuān)業(yè)化用途。 解決由專(zhuān)業(yè)化引起的。 集中社會(huì)資源到優(yōu)勢(shì)企業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)家手中。 （2）財(cái)務(wù)協(xié)同效用 給收購(gòu)公司帶來(lái)財(cái)務(wù)上的多多利益： 達(dá)到優(yōu)惠稅率、合法節(jié)稅 獲得資金供應(yīng)方面的優(yōu)惠 產(chǎn)

29、生預(yù)期效應(yīng) （3）市場(chǎng)份額效應(yīng) 達(dá)到對(duì)市場(chǎng)控制能力的增強(qiáng)（三）并購(gòu)的一般程序（三）并購(gòu)的一般程序 反饋信息企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略外部環(huán)境/內(nèi)部條件目標(biāo)企業(yè)的收尋可行性分析研究報(bào)告并購(gòu)決策資產(chǎn)評(píng)估確定并購(gòu)價(jià)格與方式談判/投標(biāo)/股市運(yùn)作等簽約、公告、并購(gòu)成功融合重整情報(bào)信息風(fēng) 險(xiǎn)（四）并購(gòu)的出資方式（四）并購(gòu)的出資方式 1、出資方式選擇的影響因素 2、現(xiàn)金收購(gòu)方式 3、股票收購(gòu)的方式 4、綜合證券收購(gòu) （五）反并購(gòu)的措施（五）反并購(gòu)的措施1、“股份回購(gòu)”2、“白衣騎士”3、“驅(qū)鯊劑”4、“毒丸計(jì)劃” 五、審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀、理解與分析五、審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀、理解與分析 （一）審計(jì)報(bào)告的閱讀和理解

30、（一）審計(jì)報(bào)告的閱讀和理解（二）財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀和理解（二）財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀和理解（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析 1 1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 （1）趨勢(shì)分析法 橫向比較法 縱向比較法 （2）比率分析法 構(gòu)成比率分析法 相關(guān)比率分析法 效率比率分析法 （3）因素替代法 2 2、償債能力分析、償債能力分析 （1）短期償債能力分析 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速度比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 其中：速度資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨 或 速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付款待攤費(fèi)用 現(xiàn)金比率現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（2）長(zhǎng)期償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100 負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額100 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)100 其中：有形凈資產(chǎn)所有者權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析（3）營(yíng)運(yùn)能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)平均占用率其中：資產(chǎn)平均占用率（期初資產(chǎn)期末資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）/2應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)