個人投資理財?shù)陌l(fā)展背景及注意事項34頁

1、個人投資理財要目 認識個人投資理財 個人投資理財環(huán)境 個人投資理財?shù)膶嵤﹤€人投資理財?shù)母拍?個人投資理財就是確定個人階段性的生活與投資目標，審視自己的資產(chǎn)分布狀況及對風險的承受能力，合理安排資金的運用，并及時了解個人資產(chǎn)變化信息，以達到個人收益的最大化。個人投資活動個人理財活動個人投資理財活動個人投資理財?shù)哪康奶岣呱钯|(zhì)量規(guī)避風險使資產(chǎn)保值使資產(chǎn)增值我國個人投資理財興起的背景 我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，人民生活水平提高，個人可支配資產(chǎn)的增多是個人投資理財發(fā)展的內(nèi)在需求。 我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，金融市場的逐步完善為個人投資理財?shù)陌l(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 相關(guān)法律法規(guī)制度的完善和健全為個人投資理財?shù)陌l(fā)展

2、提供了保障。要目 認識個人投資理財 個人投資理財環(huán)境 個人投資理財?shù)膶嵤?金融市場概述 金融市場是資金供求雙方運用各種金融產(chǎn)品、通過各種途徑實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通的交易活動的總稱。概念 資本市場 資本市場是指中長期資金融通或中長期金融產(chǎn)品買賣的市場，主要包括股票市場和債券市場。 貨幣市場 貨幣市場是一年以內(nèi)的短期金融產(chǎn)品（如商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等）交易形成的供求關(guān)系及其運行機制的總和。分類 商業(yè)銀行 保險公司 證券公司主要金融機構(gòu)個人投資理財工具個人投資理財工具保險儲蓄股票債券基金信托外匯期貨房地產(chǎn)個人投資理財工具保險保 險財產(chǎn)損失保險財產(chǎn)保險 我國保險法將保險定義為“投保人根據(jù)合同約定，向

3、保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金的責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為”。人身保險責任保險信用保險人壽保險人身意外傷害保險保證保險健康保險保險在個人投資理財中的作用保障 保險能對個人在投資理財過程中面臨的風險給予保障，從而使自身的投資理財活動實施得更加順暢。 對人的生命和健康的保障。儲蓄投資 由于部分人壽保險具有長期性和返還性，并且投保后保費不可隨意挪用或停止繳納，帶有一定的強制儲蓄性，能促進個人或家庭養(yǎng)成良好的儲蓄習慣。（傳統(tǒng)非分紅保險） 隨著分紅型保險和投資型保險的興起，

4、保險具備了進一步滿足人們投資理財目的的條件。（分紅保險、投資型保險）不同類型保險的風險收益比較高低低高客戶對風險的偏好和承受能力非分紅傳統(tǒng)保險分紅保險投資型保險收益?zhèn)€人投資理財工具儲蓄 儲蓄存款是指機構(gòu)和個人將資金存放于銀行等金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。定義 活期儲蓄存款 定期儲蓄 定活兩便儲蓄存款 風險小，方式、期限靈活多樣，簡單方便，流動性強，收益穩(wěn)定但相對較低。 儲蓄在抵御通貨膨脹風險方面的能力較弱；并且由于定期存款提前兌取時將按活期存款計息，產(chǎn)生了進行再投資的機會成本。儲蓄的投資理財策略 個人財力的高低。 遵照生活周轉(zhuǎn)金(流動資金)存放銀行一定比率以及儲

5、蓄存款應(yīng)當占總投資金額的一定比率這兩大原則。額度的選擇如果存期過長，則提前支取會損失不少的利息。 如果時間過短，則短期利率低于長期利率，達不到預(yù)期的保值、增值的目的。存期的選擇 應(yīng)當選擇經(jīng)營業(yè)績好、信譽度高、服務(wù)質(zhì)量好的金融機構(gòu)。 從便利的角度出發(fā)，選擇距家近，存取方便的儲蓄機構(gòu)。存款機構(gòu)的選擇 合理地選擇儲蓄幣種也會增加不少的投資收益。 盡可能挑選那些匯率穩(wěn)定、存款利率較高的幣種。存款幣種的選擇個人投資理財工具股票定義 股票是股份有限公司為籌集資金而發(fā)給股東的出資憑證，是代表資本所有權(quán)的證書，是股東借以取得股息、紅利的有價證券，是具有公司剩余財產(chǎn)分配以及公司經(jīng)營權(quán)利的一種憑證。特點 流動性

6、參與性 風險性 非返還性分類 普通股和優(yōu)先股 記名股票和不記名股票 面值股票和無面值股票股票投資理財?shù)幕靖拍?國有股、法人股和公眾股 國有股在我國主要指在國有企業(yè)股份制改組、改造中，由國有資產(chǎn)評估后折價入股形成的股份。法人股指企業(yè)、社會團體等法人持有的股份。公眾股是指社會個人或股份有限公司內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。 流通A股、流通B股、H股 流通A股是在滬、深交易所上市，可以用人民幣購買到的股票；流通B股要用外幣認購和交易；H股是由中國境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣表明面值，供海外投資者用外幣認購，并在香港聯(lián)合交易所上市交易的記名式普通股股票。 績優(yōu)股、垃圾股和藍籌股 績優(yōu)股是指業(yè)績

7、優(yōu)良公司的股票。垃圾股是業(yè)績較差公司的股票。藍籌股是那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。個人投資理財工具債券 債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌資而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券具有償還性、收益性、流動性和安全性的特征。要素 債券的發(fā)行者 債券的票面價值 債券的價格 債券的償還期限 債券的利息率債券的分類和國債債券分類國 債 按發(fā)行主體不同可分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券； 按償還期限的長短可分為短期債券、中期債券、長期債券； 按付息方式可分為零息債券與附息債券； 按期內(nèi)利率變動方式可分為固定利

8、率債券、浮動利率債券。 無記名國債 是一種票面上不載明債權(quán)人姓名或單位名稱的債券。 憑證式國債 是指國家采取不印刷實物券，而用填制“國庫券收款憑證”的方式發(fā)行的國債。 記賬式國債 是指將投資者持有的國債登記于證券賬戶中，投資者僅取得收據(jù)或?qū)~單以證實其所有權(quán)的一種國債。債券投資理財?shù)挠绊懸蛩睾筒呗酝顿Y種類的選擇： 在選擇債券投資種類時，要把握好各種債券的特征。 國債已基本上形成了全國性的國債交易市場。 金融債券對投資保值、減少風險的投資者或用于充當貯藏手段的廣大居民是良好的投資對象。 企業(yè)債券發(fā)行范圍比較狹窄，收益高、風險也大， 投資時機的把握： 如果經(jīng)濟處于上升階段，利率趨于上調(diào)，此時若選擇

9、長期獲利投資，到期后反而可能低于同期存入的儲蓄收益。因為債券一經(jīng)發(fā)行其利率就是固定的，而儲蓄利率則隨著經(jīng)濟形勢的變化而變化。 如果經(jīng)濟走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入。 投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。分類個人投資理財工具投資基金 按法律基礎(chǔ)不同可分為公司型和契約型。 按基金的變現(xiàn)方式可分為開放型和封閉型。 按經(jīng)營目標和投資目標可分為成長型和收益型。運作的參與人組建與發(fā)行成本與收益 基金管理公司

10、是專門負責基金資產(chǎn)運營的機構(gòu)。 基金保管機構(gòu)是監(jiān)督基金管理公司的經(jīng)營活動的機構(gòu)。 基金承銷公司負責募集資金并向認購者發(fā)行收益憑證或股票。 符合條件的基金發(fā)行人申請設(shè)立基金管理公司，通過定向發(fā)行或公開發(fā)行的方式將基金單位或收益憑證推銷給廣大投資者。在我國發(fā)行基金的方式主要有網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行， 投資基金的各項收益扣除各項費用后，形成基金利潤，利潤通常一年分配一次，方式有現(xiàn)金派送、派送基金單位和增加基金凈資產(chǎn)價值三種。投資基金的運作投資基金投資理財?shù)睦變?yōu)勢 能較好地控制風險 專業(yè)性管理 便捷 流動性強 收益比較可觀缺點 不能完全消除風險； 由于基金經(jīng)理人不能違背登載在公開說明書上的既定投資目標和

11、策略，影響了投資的靈活性。其他個人投資理財工具信 托 信托是一種財產(chǎn)管理制度，是集財產(chǎn)管理和轉(zhuǎn)移功能于一身，被廣泛應(yīng)用于遺囑執(zhí)行、公益活動、財產(chǎn)管理等領(lǐng)域。外 匯 外匯是指一種以外幣表示的、用于國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)，是我國個人的投資理財渠道之一。期 貨 期貨是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（包括價格、交割地點、交割方式）買入或賣出一定數(shù)量的某種商品的標準化協(xié)議。房地產(chǎn) 房地產(chǎn)投資是指人們購買房地產(chǎn)不是為了自己消費，而是以轉(zhuǎn)賣、出租等方式獲取收益的投資方式。黃 金 黃金是重要的保值工具。2002年10月30日上海黃金交易所正式開張，標志著我國黃金市場已全面開放。要目 認識個人

12、投資理財 個人投資理財環(huán)境 個人投資理財?shù)膶嵤﹤€人投資理財步驟增加投資理財知識明確投資理財目標評估總結(jié)調(diào)整策略分析個人財務(wù)情況采取最優(yōu)投資組合了解個人風險偏好增加投資理財知識經(jīng)濟金融財會稅收法律法規(guī) 包括經(jīng)濟學知識和金融學知識，如消費者行為、市場需求和供給、金融市場參與主體以及金融投資工具等。 如會計報表、財務(wù)管理等基本的財會知識和稅收制度、稅種、納稅額計算等基本稅收知識。 相關(guān)的法律法規(guī)主要包括財稅、公司和市場交易等方面的法律法規(guī)。 還需對民法通則等法律法規(guī)有所了解，確保自身投資理財活動的合法性，并能運用法律武器保障自己的合法權(quán)益。分析個人財務(wù)情況，確定投資理財目標單身期家庭形成期家庭成長期

13、子女大學教育期家庭成熟期退休期節(jié)財計劃 資產(chǎn)增值計劃 應(yīng)急基金 購置住房購置住房 購置硬件 節(jié)財計劃 應(yīng)急基金子女教育規(guī)劃 資產(chǎn)增值管理 應(yīng)急基金 特殊目標規(guī)劃子女教育規(guī)劃 債務(wù)計劃 資產(chǎn)增值規(guī)劃 應(yīng)急基金資產(chǎn)增值管理 養(yǎng)老規(guī)劃 特殊目標規(guī)劃 應(yīng)急 基金養(yǎng)老規(guī)劃 遺產(chǎn)規(guī)劃 應(yīng)急基金 特殊目標規(guī)劃個人財務(wù)分析報表分析資產(chǎn)負債項目金額（元）項目金額（元）金融性資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 短期負債 現(xiàn)金 信用卡 活期儲蓄 帳單 定期儲蓄 短期借款 保險現(xiàn)值 長期負債 投資性資產(chǎn) 房屋貸款 股票 汽車貸款 債券 助學貸款 房地產(chǎn) 其他 投資基金 其他實物性資產(chǎn) 交通工具 家用電器 家具 收藏品其他合計總資產(chǎn)總負債

14、凈值總資產(chǎn)總負債個人資產(chǎn)負債表個人財務(wù)分析報表分析個人損益表收入支出項目金額（元）項目金額（元） 工資收入 伙食費 股票收入 日用開支 利息收入 醫(yī)療支出 租金收入 投資支出 其他收入 其他支出 總收入 總支出余額：收入支出了解個人風險偏好，采取最優(yōu)投資組合 風險性是指購買各種投資理財工具的本金是否遭受損失的可能性。風險性表明投資理財工具的安全性能。 投資理財工具的風險主要有違約風險、購買力風險、利率風險、市場風險。風險性 收益性是指購買投資理財工具給投資者帶來收益的能力。 收益性的好壞通常是用收益率即持有投資理財工具所取得的收益與本金的比率來表示，比較常用的是年收益率。收益性 流動性是指投資理財工具轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿哦辉趦r值上損失的一種能力。 流動性強弱表明投資理財工具變現(xiàn)能力的強弱。流動性各種投資理財工具三性比較投資理財工具投資理財工具安全性安全性收益性收益性流動性流動性保障功能保障功能傳統(tǒng)非分紅保險高較低一般好分紅保險高一般一般好投資型保險高較高較好好儲蓄存款高低好無國債高較低較差無股票低不確定好無投資基金一般較低好無外幣存款有匯率風險一般好無期貨低不確定好無房地產(chǎn)高不確定差無黃金價格波動大一般一般無多元化和合理的投資理財策略 要求投資者不能把全部資產(chǎn)都用在一種投資理財工具，