3第三章-財務(wù)分析程序與方法

1、第三章 財務(wù)分析程序與方法一、單項選擇題1會計分析的關(guān)鍵在于（）。A指出企業(yè)財務(wù)方面存在的問題B評價企業(yè)會計工作C找出會計核算錯誤 D揭示會計信息的質(zhì)量狀況2進行會計分析的第一步是（）。A分析會計政策變化 B分析會計估計變化C閱讀會計報告D修正會計報表信息3應(yīng)用水平分析法進行分析評價時關(guān)鍵應(yīng)注意分析資料的（）。A全面性B系統(tǒng)性C可靠性D可比性4利用共同比資產(chǎn)負債表評價企業(yè)的財務(wù)狀況屬于（）。A水平分析 B垂直分析C趨勢分析D比率分析5可以預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況的分析方法是（）。A水平分析 B垂直分析C趨勢分析D比率分析6杜邦分析法是（）。A基本因素分析的方法B財務(wù)綜合分析的方法C財務(wù)綜合評價的方

2、法D財務(wù)預(yù)測分析的方7酸性試驗比率又稱為（）。A流動比率 B速動比率C存貨周轉(zhuǎn)率D利息保障倍數(shù)8下列指標中屬于利潤表比率的有（）。A資本收益率B利息保障倍數(shù)C凈資產(chǎn)利潤率D總資產(chǎn)報酬率9對于連環(huán)替代法中各因素的替代順序，傳統(tǒng)的排列方法是（）。A主要因素在前，次要因素在后B影響大的因素在前，影響小的因素在后C不能明確責任的在前，可以明確責任的在后D數(shù)量指標在前，質(zhì)量指標在后二、多項選擇題1財務(wù)分析實施階段包括的步驟有（）。A確立財務(wù)分析標準B報表整體分析C財務(wù)指標分析D基本因素分析E價值評估2行業(yè)競爭程度和盈利能力的影響因素包括（）。A市場占有率B現(xiàn)有企業(yè)間的競爭C替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅D新加入企

3、業(yè)的競爭威脅E市場議價能力3新企業(yè)進入某一行業(yè)的障礙主要有（）。A替代產(chǎn)品的威脅B銷售網(wǎng)與關(guān)系網(wǎng)因素C規(guī)模經(jīng)濟D先入優(yōu)勢E法律障礙4選擇低成本策略應(yīng)做的工作（）。A提供差異產(chǎn)品或服務(wù)B改善資源利用率C優(yōu)化企業(yè)規(guī)模D明確消費才需求E提高與供應(yīng)商議價能力5比率分析的基本形式有（）。A百分率B比C周轉(zhuǎn)天數(shù)D增長率E分數(shù)6從投資者觀點看主要關(guān)心的比率有（）。A總資產(chǎn)報酬率B總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C凈資產(chǎn)利潤率D資產(chǎn)負債率E股利支付率7哪些比率指標屬于資產(chǎn)負債表比率（）。A流動比率B存貨周轉(zhuǎn)率C營運資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D資產(chǎn)負債率E存貨對營運資本比率8屬于會計分析的方法是（）。A比率分析法B因素分析法C水平分析法D垂直分析

4、法E趨勢分析法9標準比率的計算方法有（）。A加權(quán)平均法B算術(shù)平均法C綜合報表法D中位數(shù)法E移動平均法10編寫財務(wù)分析報告的基本要求包括（）。A突出重點、兼顧一般B觀點明確、抓住關(guān)鍵C注重時效、及時編報D客觀公正、真實可靠E報告清楚、文字簡練三、判斷題1財務(wù)分析的第一個步驟是搜集與整理分析信息。2會計分析是戰(zhàn)略分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向。3財務(wù)指標分析就是指財務(wù)比率分析。4行業(yè)間企業(yè)要避免正面價格競爭，關(guān)鍵在于其產(chǎn)品或服務(wù)的差異程度，差異程度越大，競爭程度越低。5水平分析法在不同企業(yè)應(yīng)用中，一定要注意其可比性問題，即使在同一企業(yè)中應(yīng)用，對于差異的評價也應(yīng)考慮其對比基礎(chǔ)。6債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償

5、債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)盈利能力比率。7比率分析法能綜合反映比率與計算它的會計報表之間的聯(lián)系。8差額計算法只是連環(huán)替代法的一種簡化形式，二者實質(zhì)上是相同的。9運用差額計算法進行因素分析不需要考慮因素的替代順序問題。10財務(wù)分析報告就是對財務(wù)報告所進行的分析四、簡答題1簡述會計分析的內(nèi)涵和步驟？2簡述財務(wù)分析的基本程序和步驟？3水平分析法與垂直分析法的區(qū)別。4財務(wù)分析報告的格式與內(nèi)容。5圖解分析法的作用與種類6. 簡述會計分析的方法？7. 簡述財務(wù)分析的方法？特別是因素分析法的含義和步驟。五、計算題1垂直分析與比率分析分析資料:某企業(yè)1999年6月30日資產(chǎn)負債表（簡表）如下：單位：元資產(chǎn)負債與

6、所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)其中:速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)201 97068 700237 000138 955流動負債長期負債負債合計所有者權(quán)益97 92580 000177 925400 000總計577 925總計577925分析要求:（1）資產(chǎn)負債表垂直分析與評價;（2）計算資產(chǎn)負債表比率。2因素分析（重要）分析資料：某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，其產(chǎn)品單位成本簡表如下表。丙產(chǎn)品單位成本表2000年度單位：元成本項目上看度實際本年度實際直接材料直接人工制造費用862024892717產(chǎn)品單位成本130133補充明細項目單位用量金額單位用量金額直接材料：AB直接人工工時產(chǎn)品銷量121020

7、20036501110182504445分析要求：（1）用連環(huán)替代法分析單耗和單價變動對單位材料成本影響；（2）用差額計算法分析單位工時和小時工資率變動對單位直接人工的影響。3水平分析與垂直分析分析資料：HHJJ公司1999年度資產(chǎn)負債表資料如下表：資產(chǎn)負債表編制單位：HHJJ公司1999年12月31日單位:萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)86846791流動負債58504140其中：其中：應(yīng)付賬款52773614應(yīng)收賬款40713144長期負債103344545存貨30252178其中：長期借款77792382固定資產(chǎn)原值1566713789負債合計161848685

8、固定資產(chǎn)凈值80136663所有者權(quán)益67806013無形及遞延資產(chǎn)62671244其中：實收資本60005000資產(chǎn)總計2296414698負債加所有者權(quán)益2296414698分析要求：（1）對資產(chǎn)負債表進行水平分析;（2）對資產(chǎn)負債表進行垂直分析;（3）評價HHJJ公司的財務(wù)狀況。一、單選題1A2C3D4B5C6B7B8B9D二、多選題1CD2 BCD3BCDE4BCE5ABE6ACE7ADE8CDE9BCD10ABCDE三、判斷題1. 錯誤。財務(wù)分析的第一個階段是搜集與整理分析信息。第一個步驟是明確財務(wù)分析目的。2錯誤。戰(zhàn)略分析是會計分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向。3錯誤。財務(wù)指標分析包括財

9、務(wù)比率分析和其他非比率指標的分析，如比較法對利潤額進行分析、對資產(chǎn)占用進行分析等都屬于財務(wù)指標分析。4正確。當然，差異程度與替代成本相關(guān)，當替代成本較低時，企業(yè)間仍可進行價格競爭。5正確。6正確。因為一方面企業(yè)償債能力通常與盈利能力有一定的關(guān)系；另一方面從長期的觀點看，債務(wù)也需要靠盈利來償還。7錯誤。比率分析法一般不能綜合反映比率與計算它的會計報表之間的聯(lián)系，因為比率通常只反映兩個指標之間的關(guān)系。8正確。9錯誤。差額計算法是連環(huán)替代法的簡化形式。連環(huán)替代法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，差額計算法都應(yīng)考慮，包括替代順序問題。10錯誤。財務(wù)分析報告是指財務(wù)分析主體對企業(yè)在一定時期籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動

10、中的盈利狀況、營運狀況、償債狀況等進行分析與評價所形成的書面文字報告。財務(wù)報告分析是對利用會計報表、附注、財務(wù)情況說明書等資料進行的財務(wù)分析四、簡答題1答：會計分析是財務(wù)報表分析的主要步驟之一。會計分析的作用在于企業(yè)會計反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實程度。會計分析作用，一是通過對會計政策、會計方法和會計披露的評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面指出企業(yè)財務(wù)方面存在的問題。會計分析包括以下幾個步驟：（1）閱讀會計報告。閱讀會計報告是會計分析的第一步。在全面閱讀會計報告的基礎(chǔ)上應(yīng)注意：注冊會計師審計意見與結(jié)論；企業(yè)采用的會計原則、會計政策及其變更情況；會計信息披露的完整性、真實性；財務(wù)情況說明書。（

11、2）比較會計報表。在閱讀會計報告的基礎(chǔ)上，重點對會計報表進行比較。比較的方法包括水平分析法、垂直分析法和趨勢分析法。通過各種比較，揭示財務(wù)會計信息的差異及變化，找出需要進一步分析與說明的問題。（3）解釋會計報表。解釋會計報表是指在比較會計報表的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)采取的會計原則、會計政策、會計核算方法等，說明會計報表差異產(chǎn)生的原因，包括會計原則變化影響、會計政策變更影響、會計核算失誤影響等，特別重要的是要發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的潛在“危險”信號。（4）修正會計報表信息。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會計分析，對發(fā)現(xiàn)的由于會計原則、會計政策等原因引起的會計信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整，消

12、除會計信息的失真問題。2答：共包括四個階段，十個步驟。 第一階段，財務(wù)分析信息搜集和整理階段。首先目的，其次制定計劃，最后搜集和整理財務(wù)分析信息。第二階段，戰(zhàn)略分析和會計分析階段。包括戰(zhàn)略分析和會計分析兩部分。第三階段，財務(wù)分析實施階段。包括財務(wù)指標分析和因素分析。第四階段，財務(wù)綜合分析與業(yè)績評價。包括財務(wù)綜合分析、財務(wù)預(yù)測和價值評估。 3.答：水平分析法與垂直分析法的區(qū)別：（1）分析目的不同。水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務(wù)狀況的發(fā)展變動情況。垂直分析的基本點不是將企業(yè)報告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進行對比求

13、出增減變動量和增減變動率，而是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。（2）分析形式不同。水平分析法有絕對值增減變動、增減變動率和變動比率值三種形式。垂直分析法的形式只有一種，即確定報表中各項目占總額的比重或百分比，其計算公式是：某項項目的比重（該項目金額各項項目總金）×100%（3）可比性不同。垂直分析法的可比性較強，而水平分析對可比性要求較高。4答：一般地說，財務(wù)分析報告的格式與內(nèi)容如下：（1）基本財務(wù)情況反映。主要說明企業(yè)各項財務(wù)分析指標的完成情況，包括：企業(yè)盈利情況；企業(yè)營運狀況；企業(yè)權(quán)益狀況；企業(yè)償債能力狀況；企業(yè)產(chǎn)品成本的升降情

14、況等。對于一些對外報送的財務(wù)分析報告，還應(yīng)說明企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模、主要產(chǎn)品、職工人數(shù)等情況，以便財務(wù)分析報告使用者對企業(yè)有比較全面的了解。（2）主要成績和重大事項說明。主要對企業(yè)經(jīng)營管理中取得的成績及原因進行說明，比如利潤的升降、銷售的增減、支付能力的高低、資金周轉(zhuǎn)等的具體情況及形成原因。（3）存在問題的分析。這是財務(wù)分析的關(guān)鍵所在。問題分析一要抓住關(guān)鍵問題，二要分清原因。另外，對存在的問題應(yīng)分清是主觀原因引起的，還是客觀原因造成的。（4）提出改進措施意見。財務(wù)分析的目的是為了發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。財務(wù)分析報告對企業(yè)存在的問題必須提出切實可行的改進意見。應(yīng)當指出，財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容不是固定不

15、變的，根據(jù)不同的分析目的或針對不同的財務(wù)分析報告對象，分析報告的內(nèi)容側(cè)重點可以有所不同。有的財務(wù)分析報告可能側(cè)重于第一部分的財務(wù)情況反映，有的可能側(cè)重于存在問題分析及提出措施意見。5答：圖解分析法，亦稱圖解法，是財務(wù)分析中經(jīng)常應(yīng)用的方法之一。嚴格地說，圖解分析法并不是一種獨立的財務(wù)分析方法，而是其他各種財務(wù)分析方法的直觀表達形式。圖解分析法的作用在于能形象、直觀地反映財務(wù)活動過程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟活動及其效果以通俗、易懂的形式表現(xiàn)出來。財務(wù)分析中比較常用的圖解分析法包括：（1）對比分析圖解法；（2）結(jié)構(gòu)分析圖解法；（3）趨勢分析圖解法；（4）因素分析圖解法；（5）綜合分析圖解法6.會計分析的

16、方法主要指比較分析法，主要包括水平分析法、垂直分析法和趨勢分析法。7.財務(wù)分析方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法和圖解分析法。對于因素分析法的步驟：首先，確定分析指標和影響因素之間的表達式；其次根據(jù)分析指標的報告期數(shù)值和基期數(shù)值列出兩個關(guān)系式；連環(huán)順序替代，計算替代結(jié)果；比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對分析指標的影響程度；檢驗分析結(jié)果。五、計算題1垂直分析與比率分析（1）編制資產(chǎn)負債表垂直分析表如下：資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益項目%項目%流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)34.9511.8941.0224.03流動負債長期負債負債小計所有者權(quán)益16.9413.8530.7969

17、.21合計100.00合計100.00（2）計算資產(chǎn)負債表比率流動比率(201970/97925)×100%=206%速動比率(68700/97925)×100%=70%固定長期適合率237000/(80000+400000)×100%=49.38%資產(chǎn)負債率(177925/577925)×100%=30.79%（3）評價第一，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中有形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為76%，無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為24%；流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占35%，非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占65%。這種結(jié)構(gòu)的合理程度要結(jié)合企業(yè)特點、行業(yè)水平來評價。第二，企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)中負債占31%，所有者權(quán)益占69%，說明企業(yè)總體或長期償債

18、能力還比較好。但評價時應(yīng)結(jié)合企業(yè)盈利能力情況，從負債經(jīng)營角度進一步分析評價。第三，將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)結(jié)合起來考慮，或從比率指標看，企業(yè)無論從短期償債能力，還是長期償債能力及固定資產(chǎn)適合程度方面都比較好。第四，結(jié)構(gòu)分析也應(yīng)從動態(tài)角度進行，即將本期結(jié)構(gòu)與前期對比，觀察變動情況。2. 因素分析（1）單位產(chǎn)品材料成本分析分析對象:89-86=+3因素分析:單耗變動影響=（11-12）×3=-3（元）單價變動影響=11×（4-3）+10×（4.5-5）=11-5=+6（元）可見，丙產(chǎn)品單位材料成本上升主要是材料價格上漲幅度較大造成的。其實材料單耗和材料單價的變動對材料成本

19、降低都起了較大作用。（2）單位產(chǎn)品直接人工成本分析分析對象: 27-20=+7（元）因素分析效率差異影響=（18-20）×1=-2（元）工資差異影響=18×（1.5-1）=+9（元）可見，企業(yè)人工費用上升主要是由于小時工資率提高引起的，而企業(yè)生產(chǎn)效率并沒下降。效率提高使單位產(chǎn)品人工成本降低了元。3. 水平分析與垂直分析（1）編制資產(chǎn)負債表水平分析表并評價如下：資產(chǎn)負債表水平分析表資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)變動量變動率流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款40713144+927+29.5存貨3025217884738.9流動資產(chǎn)合計86846791+1893+27.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值1566713789+1878+13.6固定資產(chǎn)凈值80136663135020.3無形及遞延資產(chǎn)626712445023403.8資產(chǎn)總計2296414698+8266+56.2流動負債應(yīng)付賬款52773614+1663+46.0流動負債合計58504140171041.3長期負債長期借款77792382+5397+226.6負債合計161848685+7499+86.3所有者權(quán)益實收資本60005000100020.0所有者權(quán)益合計67806013+767+12.8負債加所有者權(quán)益2296414698+8266+56.2從資產(chǎn)負債表的水平分析表中可看出，1999年企業(yè)總資產(chǎn)比19