中郵景泰靈活配置混合型證券投資基金

1、中郵景泰靈活配置混合型證券投資基金2018年第2季度報告中郵景泰靈活配置混合型證券投資基金2018年第2季度報告2018年6月30日基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報告送出日期：2018年7月19日§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊r(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年7月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以

2、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本季度報告的財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2018年4月01日起至2018年6月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱中郵景泰靈活配置混合交易代碼003842基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2016年12月29日報告期末基金份額總額499,549,332.76份投資目標(biāo)本基金通過合理的動態(tài)資產(chǎn)配置，在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保證充分流動性的前提下，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略（一）大類資產(chǎn)配置本基金根據(jù)各項重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分

3、析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變動趨勢，判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期，進(jìn)而對未來做出科學(xué)預(yù)測。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合對流動性及資金流向的分析，綜合股市和債市估值及風(fēng)險分析進(jìn)行靈活的大類資產(chǎn)配置。此外，本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險監(jiān)控，適時地做出相應(yīng)的調(diào)整。（二）行業(yè)配置策略本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期、對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)程度以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長期發(fā)展的根本性因素進(jìn)行分析，從行業(yè)對上述因素變化的敏感程度和受益程度入手，篩選處于穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢和預(yù)期進(jìn)入穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢的行業(yè)作為重點行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置。對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)運行過程中產(chǎn)生的階段性焦點行業(yè)，本基金通過對

4、經(jīng)濟(jì)運行周期、行業(yè)競爭態(tài)勢以及國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等影響行業(yè)短期運行情況的因素進(jìn)行分析和研究，篩選具有短期重點發(fā)展趨勢的行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置，并依據(jù)上述因素的短期變化對行業(yè)配置權(quán)重進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。（三）股票投資策略本基金以成長投資為主線，核心是投資處于高速成長期并具有競爭壁壘的上市公司。本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法定期分析和評估上市公司的成長空間和競爭壁壘，從而確定本基金重點投資的成長型行業(yè)，并根據(jù)定期分析和評估結(jié)果動態(tài)調(diào)整。（四）債券投資策略本基金采用的債券投資策略主要包括：久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略和個券選擇策略等。（1）久期策略 根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟(jì)因

5、素，對未來利率走勢做出準(zhǔn)確預(yù)測，并確定本基金投資組合久期的長短?？紤]到收益率變動對久期的影響，若預(yù)期利率將持續(xù)下行，則增加信用投資組合的久期；相反，則縮短信用投資組合的久期。組合久期選定之后，要根據(jù)各相關(guān)經(jīng)濟(jì)因素的實時變化，及時調(diào)整組合久期?？紤]信用溢價對久期的影響，若經(jīng)濟(jì)下行，預(yù)期利率持續(xù)下行的同時，長久期產(chǎn)品比短久期產(chǎn)品將面臨更多的信用風(fēng)險，信用溢價要求更高。因此應(yīng)縮短久期，并盡量配置更多的信用級別較高的產(chǎn)品。（2）期限結(jié)構(gòu)策略本基金根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢、國家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場的供需關(guān)系、投資者對未來利率的預(yù)期等因素，對收益率曲線的變動趨勢及變動幅度做出預(yù)測。收益率曲線的變動趨

6、勢包括：向上平行移動、向下平行移動、曲線趨緩轉(zhuǎn)折、曲線陡峭轉(zhuǎn)折、曲線正蝶式移動和曲線反蝶式移動等。本基金根據(jù)變動趨勢及變動幅度預(yù)測來決定信用投資產(chǎn)品組合的期限結(jié)構(gòu)，然后選擇采取相應(yīng)期限結(jié)構(gòu)的策略：子彈策略、杠鈴策略或梯式策略。若預(yù)期收益曲線平行移動，且幅度較大，宜采用杠鈴策略；若幅度較小，宜采用子彈策略；若預(yù)期收益曲線做趨緩轉(zhuǎn)折，宜采用杠鈴策略；若預(yù)期收益曲線做陡峭轉(zhuǎn)折，且幅度較大，宜采用杠鈴策略；若幅度較小宜采用子彈策略。用做判斷依據(jù)的具體正向及負(fù)向變動幅度臨界點，需要運用測算模型進(jìn)行測算。（3）個券選擇策略 1）特定跟蹤策略 特定是指某類或某個信用產(chǎn)品具有某種特別的特點，這種特點會造成此類

7、信用產(chǎn)品的價值被高估或者低估。特定跟蹤策略，就是要根據(jù)特定信用產(chǎn)品的特定特點，進(jìn)行跟蹤和選擇。在所有的信用產(chǎn)品中，尋找在持有期內(nèi)級別上調(diào)可能性比較大的產(chǎn)品，并進(jìn)行配置；對在持有期內(nèi)級別下調(diào)可能性比較大的產(chǎn)品，要進(jìn)行規(guī)避。判斷的基礎(chǔ)就是對信用產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)內(nèi)部跟蹤評級及對信用評級要素進(jìn)行持續(xù)跟蹤與判斷，簡單的做法就是跟蹤特定事件：國家特定政策及特定事件變動態(tài)勢、行業(yè)特定政策及特定事件變動態(tài)勢、公司特定事件變動態(tài)勢，并對特定政策及事件對于信用產(chǎn)品的級別變化影響程度進(jìn)行評估，從而決定對于特定信用產(chǎn)品的取舍。2）相對價值策略 本策略的宗旨是要找到價值被低估的信用產(chǎn)品。屬于同一個行業(yè)、類屬同一個信用級別且

8、具有相近期限的不同債券，由于息票因素、流動性因素及其他因素的影響程度不同，可能具有不同的收益水平和收益變動趨勢，對同類債券的利差收益進(jìn)行分析，找到影響利差的因素，并對利差水平的未來走勢做出判斷，找到價值被低估的個券，進(jìn)而相應(yīng)地進(jìn)行債券置換。本策略實際上是某種形式上的債券互換，也是尋求相對價值的一種投資選擇策略。這種投資策略的一個切實可行的操作方法是：在一級市場上，尋找并配置在同等行業(yè)、同等期限、同等信用級別下?lián)碛休^高票面利率的信用產(chǎn)品；在二級市場上，尋找并配置同等行業(yè)、同等信用級別、同等票面利率下具有較低二級市場信用溢價（價值低估）的信用產(chǎn)品并進(jìn)行配置。（4）可轉(zhuǎn)換債券的投資策略1）普通可轉(zhuǎn)換

9、債券投資策略普通可轉(zhuǎn)換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值，本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券的價值進(jìn)行評估，選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券。本基金管理人將對發(fā)行公司的基本面進(jìn)行分析，包括所處行業(yè)的景氣度、公司成長性、市場競爭力等，并參考同類公司的估值水平，判斷可轉(zhuǎn)換債券的股權(quán)投資價值；基于對利率水平、票息率、派息頻率及信用風(fēng)險等因素的分析，判斷其債券投資價值；采用期權(quán)定價模型，估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。綜合以上因素，對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價分析，制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。此外，本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)換債券的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果，積極參與一級市場可轉(zhuǎn)債新券的申購。2）可分離交易

10、可轉(zhuǎn)債分離交易可轉(zhuǎn)債是指認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)債，它與普通可轉(zhuǎn)債的區(qū)別在于上市后可分離為可轉(zhuǎn)換債券和股票權(quán)證兩部分，且兩部分各自單獨交易。也就是說，分離交易可轉(zhuǎn)債的投資者在行使了認(rèn)股權(quán)利后，其債權(quán)依然存在，仍可持有到期歸還本金并獲得利息；而普通可轉(zhuǎn)債的投資者一旦行使了認(rèn)股權(quán)利，則其債權(quán)就不復(fù)存在了。當(dāng)可分離交易可轉(zhuǎn)債上市后，對分離出的可轉(zhuǎn)債，其投資策略與本基金普通可轉(zhuǎn)債的投資策略相同；而對分離出的股票權(quán)證，其投資策略與本基金權(quán)證的投資策略相同。（五）權(quán)證投資策略本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證及其他金融工具進(jìn)行套利、避險交易，控制基金組合風(fēng)險，獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時，將在對

11、權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上，結(jié)合股價波動率等參數(shù)，運用數(shù)量化期權(quán)定價模型，確定其合理內(nèi)在價值，從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合。未來，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機(jī)會，履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略。（六）資產(chǎn)支持證券的投資策略本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征，估計違約率和提前償付比率，并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型，對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資，以降低流動性風(fēng)險。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中債綜合指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×1

12、0%。風(fēng)險收益特征本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金，屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險品種?；鸸芾砣酥朽]創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司下屬分級基金的基金簡稱中郵景泰混合A中郵景泰混合C下屬分級基金的交易代碼003842003843報告期末下屬分級基金的份額總額499,469,682.33份79,650.43份§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期（ 2018年4月1日 2018年6月30日 ）中郵景泰混合A中郵景泰混合C1本期已實現(xiàn)收益-580,257.91-23

13、3.642本期利潤-1,289,327.92-325.383加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.0026-0.00384期末基金資產(chǎn)凈值538,595,368.0785,339.475期末基金份額凈值1.07831.0714注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。2.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。 3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較中郵景泰混合A階段凈值增長率凈值增長

14、率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月-0.24%0.20%0.73%0.14%-0.97%0.06%中郵景泰混合C階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月-0.35%0.20%0.73%0.14%-1.08%0.06% 3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較注：按相關(guān)法規(guī)規(guī)定,本基金自基金合同生效日起6個月內(nèi)為建倉期.報告期內(nèi)本基金的各項投資比例符合基金合同的有關(guān)約定。§4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介 姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說

15、明任職日期離任日期吳昊基金經(jīng)理2015年8月12日-6年曾擔(dān)任宏源證券股份有限公司研究所研究員、中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司固定收益分析師?，F(xiàn)任中郵穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金、中郵穩(wěn)健添利靈活配置混合型證券投資基金、中郵樂享收益靈活配置混合型證券投資基金、中郵景泰靈活配置混合型證券投資基金、中郵睿信增強債券型證券投資基金、中郵雙動力混合型證券投資基金、中郵增力債券型證券投資基金、中郵穩(wěn)健合贏債券型證券投資基金基金經(jīng)理。 4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究、投資、交易等各方面受到公平對待，確保各基金獲得公平交

16、易的機(jī)會。報告期內(nèi)，本基金的投資決策、投資交易程序、投資權(quán)限等各方面均符合規(guī)定的要求；交易行為合法合規(guī)，未出現(xiàn)異常交易、操縱市場的現(xiàn)象；未發(fā)生內(nèi)幕交易的情況；相關(guān)的信息披露真實、完整、準(zhǔn)確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業(yè)務(wù)、注冊登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序、規(guī)則進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見，公司制定了中郵基金公平交易管理制度、中郵基金投資管理制度、交易部管理制度、交易部申購業(yè)務(wù)管理細(xì)則等一系列與公平交易相關(guān)制度體系，制度的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的一

17、級市場申購、二級市場交易等所有投資管理活動，同時包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、監(jiān)控等投資管理活動相關(guān)的各個環(huán)節(jié)，形成了有效的公平交易執(zhí)行體系。公司建立了投資決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下的投資決策及授權(quán)制度，以科學(xué)規(guī)范的投資決策體系，采用集中交易管理加強交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，通過工作制度、流程和信息系統(tǒng)控制等手段保證公平交易原則得以實現(xiàn)；在確保各投資組合相對獨立性的同時在獲得投資信息、投資建議和實施投資決策方面享有公平的機(jī)會；通過信息系統(tǒng)對公平交易行為進(jìn)行定期分析評估，發(fā)現(xiàn)異常情況，要求投資經(jīng)理做出合理解釋，并根據(jù)發(fā)現(xiàn)情況進(jìn)一步完善公司相關(guān)公平交易制度，避免類似情況再次發(fā)生，最后妥善保存分析報告

18、備查。從而確保整個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)對公平交易過程和結(jié)果控制的有效性。本報告期內(nèi)，本基金管理人公平交易制度得到良好的貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的情況。4.3.2 異常交易行為的專項說明報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。報告期內(nèi)，所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量未超過該證券當(dāng)日成交量的5%。4.4 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析整體來看一季度資金面明顯好于市場預(yù)期，去年同期一年期存單價格維持在4.6-4.7%的水平，今年存單價格上行30bp左右，達(dá)到4.9%后利率出現(xiàn)快速下行，同時協(xié)議存款價格也并沒有出現(xiàn)快速上行，基本維持和存單利率走勢一致的情況，在這種較為寬

19、松的資金情況下本基金增配了部分高等級債券。本基金報告期內(nèi)，久期有了適度提升，杠桿維持在合理水平。 4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至本報告期末中郵景泰混合A基金份額凈值為1.0783元，本報告期基金份額凈值增長率為-0.24%；截至本報告期末中郵景泰混合C基金份額凈值為1.0714元，本報告期基金份額凈值增長率為-0.35%；同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.73%。4.6 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明報告期內(nèi)本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值無預(yù)警說明。§5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況 序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資32,635,129.1

20、05.78其中：股票 32,635,129.105.782基金投資-3固定收益投資 515,722,078.8091.36其中：債券 515,722,078.8091.36資產(chǎn)支持證券-4貴金屬投資-5金融衍生品投資-6買入返售金融資產(chǎn) -其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) -7銀行存款和結(jié)算備付金合計 8,199,981.251.458其他資產(chǎn) 7,944,601.021.419合計 564,501,790.17 100.00注：由于四舍五入的原因報告期末基金資產(chǎn)組合各項目公允價值占基金總資產(chǎn)的比例分項之和與合計可能有尾差. 5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合5.2.1 報告期末按行業(yè)

21、分類的境內(nèi)股票投資組合 代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采礦業(yè)-C制造業(yè)24,384,220.004.53D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)-F批發(fā)和零售業(yè)2,204,475.000.41G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)-H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)4,396,634.100.82J金融業(yè)1,649,800.000.31K房地產(chǎn)業(yè)-L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)-M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)-O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會工作-R文化、體育和娛樂業(yè)-S綜合-合計32,635,129.106.06注：由

22、于四舍五入的原因報告期末基金資產(chǎn)組合各項目公允價值占基金總資產(chǎn)的比例分項之和與合計可能有尾差。5.2.2 報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合本報告期末未持有港股通投資股票。 5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì) 序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000651格力電器70,0003,300,500.000.612000333美的集團(tuán)50,0002,611,000.000.483000858五 糧 液30,0002,280,000.000.424002019億帆鑫富120,0002,118,000.000.3956008

23、87伊利股份60,0001,674,000.000.316300036超圖軟件77,5001,580,225.000.297000963華東醫(yī)藥31,5001,519,875.000.288600519貴州茅臺2,0001,462,920.000.279600845寶信軟件54,2661,429,909.100.2710600426華魯恒升80,0001,407,200.000.265.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合 序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券-2央行票據(jù)-3金融債券61,615,000.0011.44其中：政策性金融債61,615,000.0011.

24、444企業(yè)債券102,515,500.0019.035企業(yè)短期融資券70,158,000.0013.026中期票據(jù)179,835,000.0033.387可轉(zhuǎn)債（可交換債）5,648,578.801.058同業(yè)存單95,950,000.0017.819其他-10合計515,722,078.8095.74注：由于四舍五入的原因公允價值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項之和與合計可能有尾差。 5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）118020518國開05300,00031,461,000.005.84210

25、175204117晉能MTN006300,00030,348,000.005.63310180035118津城建MTN008A300,00030,009,000.005.57401180071218越秀租賃SCP002300,00029,991,000.005.57510165901816金螳螂MTN001300,00029,877,000.005.555.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 本報告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。 5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本報告期末本基金未持有貴金屬投資。5.8 報告期末

26、按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本報告期末本基金未持有權(quán)證。5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)本報告期末本基金未持有股指期貨。5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策根據(jù)基金合同中對投資范圍的規(guī)定，本基金不參與股指期貨的投資。5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明5.10.1 本期國債期貨投資政策根據(jù)基金合同中對投資范圍的規(guī)定，本基金不參與國債期貨的投資。5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)本報告期末本基金未持有國債期貨。5.10.3 本期國債期貨投資評價本報告期末本基金

27、未持有國債期貨。5.11 投資組合報告附注5.11.1 本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，無在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。5.11.2基金投資的前十名股票，均為基金合同規(guī)定備選股票庫之內(nèi)股票。5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金110,354.112應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息7,834,246.915應(yīng)收申購款-6其他應(yīng)收款-7待攤費用-8其他-9合計7,944,601.025.11.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號債券代碼債券名稱公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1113011光大轉(zhuǎn)債2,537,000.000.472113013國君轉(zhuǎn)債459,947.400.095.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本報告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情況。§6 開放式基金份額變動單位：份項目中郵景泰混合A中郵景泰混合C報告期期初基金份額總額499,652,571.88101,684.65報告期期間基金總申購份額1,013.77929.45減:報告期期間基金總贖回份額183,903.3222,963.67報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列）-