我國(guó)的金融中介體系與與西方的不同

1、我國(guó)的金融中介體系及與西方的不同組員：趙靜文，陳淑媚，佘沁燕，賈如我國(guó)的金融體系可以簡(jiǎn)單概括為以中央銀行為中心，以股份制商業(yè)銀行為重點(diǎn)，多種各金融機(jī)構(gòu)并存。中國(guó)人民銀行，別名央媽。作為國(guó)務(wù)院組成部分，是制定和執(zhí)行貨幣政策 ， 維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)的宏觀控制機(jī)構(gòu)。有三大職能，發(fā)行的銀行，銀行的銀行，政府的銀行。對(duì)我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)匯率穩(wěn)定，防范化解系統(tǒng)新危機(jī)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定起著重要地作用 。政策性銀行非別是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。三大政策性銀行不以盈利為目的。自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。主要是配合國(guó)家大政方針的順利執(zhí) 行。國(guó)有商業(yè)銀行，處于我國(guó)金融中介體

2、系中的主體地位，即中國(guó)工商銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行 。中國(guó)建設(shè)銀行實(shí)力最為雄厚。信貸規(guī)模不斷增加，貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生新變化。盈利能力大幅增長(zhǎng)，收益結(jié)構(gòu)有所改善。業(yè)務(wù)及產(chǎn)品有所創(chuàng)新，電 子銀行發(fā)展迅速。但同樣有許多問(wèn)題：商業(yè)銀行國(guó)有化程度高 ，內(nèi)部機(jī)制不健全。不良貸 款率持續(xù)上升，迎來(lái)新挑戰(zhàn)。揭貸款和信用卡等粗放競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的整體性風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。外幣資產(chǎn)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大。未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：混業(yè)經(jīng)營(yíng)仍是大勢(shì)所趨，業(yè)務(wù)趨同化。金融資產(chǎn)管理公司，1999年3 10月，我國(guó)先后建立了華融，長(zhǎng)城，東方，信達(dá)四 家金融資產(chǎn)管理公司。為了收購(gòu)管理和處置從中，農(nóng)，工，建四家國(guó)有獨(dú)資銀行剝離出

3、來(lái)的不良資產(chǎn)，改善負(fù)債，化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)為了實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化，以最大限度保全資產(chǎn)，減少損失。其次幫助國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，建立現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。其他商業(yè)銀行，目前為止我國(guó)上市的商業(yè)銀行有24家。商業(yè)銀行的概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的，是一個(gè)以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng) 營(yíng)對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。一般的商業(yè)銀行沒(méi)有貨幣的發(fā)行權(quán)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)營(yíng)存款和貸款（放款）業(yè)務(wù)，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機(jī)構(gòu)的存款、發(fā)放貸款、票

4、據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務(wù)等。它是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)而 不是投資機(jī)構(gòu)。1998年，從北京開(kāi)始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。北京銀行、上海銀行和南京銀行這樣發(fā)展迅速，已經(jīng)躋身于全球銀行 500強(qiáng)行列的優(yōu)秀銀行。城市商業(yè)銀行，在中國(guó)正逐步發(fā)展為一個(gè)具有相當(dāng)數(shù)量和規(guī)模銀行階層，與五大國(guó)有股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和24家股份制商業(yè)銀行一起，形成中國(guó)銀行業(yè)多層次的格局。但和美國(guó)相比，經(jīng)歷過(guò)2015年金融危機(jī)后還剩 6891家，我國(guó)銀行業(yè)有濃郁的壟斷氛圍。投資銀行，券商。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)我國(guó)的券商就是西方國(guó)家的券商。我國(guó)證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（ BBB、BB、B）、C（ CCC、CC、C）、D、E 等 5 大

5、類 11 個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的相對(duì)水平 。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及被 依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。目前總共合規(guī)的券商總計(jì)106家，其中有20家進(jìn)入了2014年度的AA級(jí)券商行列，獲得AA級(jí)的有20家券商。我國(guó)券商的經(jīng)營(yíng)范圍不斷擴(kuò)大 ， 目前有八大業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)，證券咨詢，證券保薦與承銷，財(cái)務(wù)顧問(wèn)，資產(chǎn)管理。證券自 營(yíng)，融資融券，直投業(yè)務(wù)。農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社，農(nóng)村信用合作社在原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下組建起來(lái)的農(nóng)村信用合作社，定性為農(nóng)村集體金融組織，其組建原則是：農(nóng)民入股，社會(huì)民

6、主管理主要為入股社員服務(wù)。主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)農(nóng)村個(gè)人儲(chǔ)蓄以及向農(nóng)戶貸款。城市信用合作社經(jīng)過(guò)發(fā)展為城市合作銀行到后來(lái)的以城市命名的商業(yè)銀行。信用投資公司，信托：接受他人委托，代理經(jīng)營(yíng)，管理和處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。雖以信托為名 但實(shí)際是經(jīng)營(yíng)一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而典型的信托業(yè)務(wù)卻沒(méi)有發(fā)展起。財(cái)務(wù)公司，大型的財(cái)務(wù)公司有：中化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，中海石油財(cái)務(wù)公司，中國(guó)電力財(cái)務(wù) 公司。特點(diǎn)：為集團(tuán)內(nèi)部成員提供金融服務(wù) ，其業(yè)務(wù)范圍都在集團(tuán)內(nèi)部 。金融租賃公司。如果我要成立一間小型物流公司先要買一輛貨車，向銀行貸款，銀行不給貸的時(shí)候，就可以找金融租賃公司，簽訂一份有時(shí)間期限合同 ，每個(gè)月還本付息， 到期可以選擇把車買回來(lái) ，

7、也可以還給經(jīng)融租賃公司 。小額貸款公司，業(yè)務(wù)特點(diǎn)：一是只貸不存，公司主要依靠股本金發(fā)放貸款 。二是利率開(kāi)放，小額貸款公司的利率可自由浮動(dòng)，但不能超過(guò)法定貸款利率的四倍。三是有特定的服務(wù)對(duì)象，主要服務(wù)于三農(nóng)”，三農(nóng)貸款不得低于總貸款的70%四是業(yè)務(wù)區(qū)域受限定，只能服務(wù)于所在的行政區(qū)域，不能跨區(qū)。五是個(gè)人出資，小額信貸公司的資本金不得低于1500萬(wàn)元，投資者應(yīng)是自然人。郵政儲(chǔ)蓄多為個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司近些年迅速發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大。我國(guó)金融業(yè)的四大支柱包括：銀行，保險(xiǎn)， 證券，信托。投資基金，我國(guó)基金產(chǎn)品全部為契約型基金。分為公募和私募基金。匯金公司，中國(guó)投資有限責(zé)任公司，是國(guó)家設(shè)立，被人們

8、看做國(guó)家的臉面的代表。在華外資金融機(jī)構(gòu)。西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成可粗略地概括為眾多銀行一一存款貨幣銀行與非銀行金融 機(jī)構(gòu)并存的格局。其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位，其大體可分為中央銀行和存款貨幣銀行這 兩個(gè)構(gòu)成部分。至于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其構(gòu)成極為龐雜。比如，保險(xiǎn)公司、投資公司、基 金組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、金融公司、租賃公司等都包括在內(nèi)。證券交易所也可歸屬于這一 類。 我國(guó)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成同主要西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系比較共同之處有： 金融機(jī)構(gòu)體系逐漸完善，基本上涵蓋了西方發(fā)達(dá)國(guó)家主要的金融機(jī)構(gòu)種類，形成了包括中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、信用合作社、信托、租賃等 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)、

9、保險(xiǎn)公司的完整的金融體系。 我國(guó)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成同主要西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系比較差別有： a .我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)類型較為單一，業(yè)務(wù)過(guò)于單調(diào)，功能不足。商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)不合理，收入來(lái)源過(guò)于依賴?yán)?，中間業(yè)務(wù)收入比重小，不良資產(chǎn)過(guò)多。 b .改革浪潮中也涌現(xiàn)出眾多的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)，如信托投資公司、如租賃業(yè)、如城市信用合作社等。在推進(jìn)改革和活躍經(jīng)濟(jì)方面，它們做出了不應(yīng)忽視的貢獻(xiàn)。然而，大多先天不足，基礎(chǔ)不牢，違規(guī)操作，經(jīng)營(yíng)混亂，從而長(zhǎng)期處于不斷整 頓、不斷規(guī)范的過(guò)程之中。就資金調(diào)劑這一領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，尚有不少方面缺乏金融中介的服務(wù)，或服務(wù)質(zhì)量滿足不了需求。 c.資本市場(chǎng)的金融中介，十多年來(lái)發(fā)展迅速。但反映著市場(chǎng)本身的局限，中介機(jī)構(gòu)