ppp項(xiàng)目融資方案

1、工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目融資方案集團(tuán)有限公司編制時(shí)間：二。一b年十二月一、公司簡(jiǎn)介集團(tuán)有限公司介紹：集團(tuán)有限公司成立于1952年7月，是一家具有勘察設(shè)計(jì)、科學(xué)研究、高等職業(yè)教育、建筑安裝、路橋施工、水利水電施工、新能源建設(shè)、設(shè)備制造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、對(duì)外工程承包、勞務(wù)合作、進(jìn)出口貿(mào)易、城市綜合運(yùn)營(yíng)等綜合實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)注冊(cè)資本金200億元，年生產(chǎn)（施工）能力2000億元以上，連續(xù)14年入選“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”、“中國(guó)承包商80強(qiáng)和工程設(shè)計(jì)企業(yè)60強(qiáng)”，連續(xù)18年榮獲97項(xiàng)中國(guó)建設(shè)工程魯班獎(jiǎng)。集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域已覆蓋全中國(guó)，在非洲、亞洲、南美洲和澳大利亞等21個(gè)國(guó)家和地區(qū)建有公司或

2、者工程項(xiàng)目部，目前在馬來(lái)西亞、利比里亞、坦桑尼亞、贊比亞、阿聯(lián)酉、尼日利亞、沙特阿拉伯、加納、斐濟(jì)、薩摩亞、斯里蘭卡、澳大利亞、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老撾、幾內(nèi)亞、佛得角等國(guó)均有在程項(xiàng)目二、項(xiàng)目基本情況1、區(qū)域經(jīng)濟(jì)介紹工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目位于內(nèi)，2016全年完成財(cái)政總收入137490萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)為，實(shí)現(xiàn)稅收收入108725萬(wàn)元，占財(cái)政總收入的,較去年同期提高個(gè)百分點(diǎn)。全年財(cái)政支出418778萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)。2、項(xiàng)目概況本項(xiàng)目由人民政府批準(zhǔn)建設(shè)，授權(quán)工業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)作為本項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，并授權(quán)其與項(xiàng)目公司簽署（PPP協(xié)議），產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限公司為政府出資方，并授權(quán)與中

3、標(biāo)社會(huì)資本方在合資成立項(xiàng)目公司。政府委托咨詢有限公司進(jìn)行國(guó)內(nèi)公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)。本項(xiàng)目為重點(diǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目一期主要完成園區(qū)配套路網(wǎng)建設(shè)（一期）、公園及廣場(chǎng)、園區(qū)公共服務(wù)平臺(tái)（包括智慧園區(qū)模板）等的建設(shè)。項(xiàng)目總投資約萬(wàn)元，其中建設(shè)投資萬(wàn)元，建設(shè)期利息6174萬(wàn)元。3、項(xiàng)目進(jìn)展本項(xiàng)目已完成可研立項(xiàng)、兩評(píng)一案編制，現(xiàn)處于申請(qǐng)納入財(cái)政部綜合信息平臺(tái)審批過(guò)程當(dāng)中。三、投融資方案及要素簡(jiǎn)析（一）合作模式及融資構(gòu)成1、合作模式：本項(xiàng)目運(yùn)作方式為BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）方式,由中標(biāo)社會(huì)資本方與政府方合資組建項(xiàng)目公司，政府授予項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理及其維護(hù)。合作期限15年（含建設(shè)期3年）。2

4、、融資構(gòu)成：本項(xiàng)目總投資約為萬(wàn)元，其中項(xiàng)目資本金約占總投資，約萬(wàn)元，剩余項(xiàng)目所需資金以項(xiàng)目貸款方式滿足，約萬(wàn)元。其中資本金總成本為%（實(shí)際以項(xiàng)目合同為準(zhǔn)），項(xiàng)目貸成本以人民銀行五年期以上貸款基準(zhǔn)利率/年為基礎(chǔ)，上浮20%-30%即%/年,由于利率市場(chǎng)不穩(wěn)定，以實(shí)際銀行批復(fù)為準(zhǔn)。（二）融資方案1、融資整體思路由集團(tuán)與政府出資代表（產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限公司）合資成立項(xiàng)目公司，之后集團(tuán)為履行本項(xiàng)目融資責(zé)任通過(guò)增資擴(kuò)股形式引進(jìn)財(cái)務(wù)投資人。最終項(xiàng)目公司由政府方和集團(tuán)以及財(cái)務(wù)投資人共同持股。政府方授權(quán)新成立的項(xiàng)目公司為該項(xiàng)目的融資、施工發(fā)包及工程款項(xiàng)支付方，以新成立的合資項(xiàng)目公司作為承債主體進(jìn)行融資。政府協(xié)同

5、相關(guān)政府主管部門(mén)，將本項(xiàng)目相關(guān)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)授權(quán)給項(xiàng)目公司。集團(tuán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的工程建設(shè)施工，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。建設(shè)完成后，由政府分12年對(duì)項(xiàng)目按照等額本息方式付費(fèi)，到第12年政府付費(fèi)完成后，整個(gè)項(xiàng)目移交政府方。2、融資實(shí)施方案本項(xiàng)目建設(shè)總投資萬(wàn)元，項(xiàng)目資金本占總投資的，約億元，其中：由產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資作為政府股東代表按照10%的股權(quán)比例出資萬(wàn)元，中標(biāo)的社會(huì)資本按照90%的股權(quán)比例出資萬(wàn)元。項(xiàng)目債務(wù)資金占總投資的,約為億元。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金為1000萬(wàn)元，其中集團(tuán)出資金額為900萬(wàn)，占股90%;政府方代表金額為100萬(wàn)，占股10%。集團(tuán)發(fā)起成立集合信托計(jì)劃，總規(guī)模萬(wàn)，以集團(tuán)作為劣后級(jí)，金融機(jī)構(gòu)作為優(yōu)先級(jí)，

6、雙方按1:4比例出資資本金，即集團(tuán)出資萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)出資萬(wàn)元，并且信托計(jì)劃受讓集團(tuán)在項(xiàng)目公司中的部分股權(quán)。金融機(jī)構(gòu)出資萬(wàn)元（優(yōu)先級(jí)）集團(tuán)出資萬(wàn)元（劣后級(jí)）3、融資交易結(jié)構(gòu)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購(gòu)80%20%集合信托計(jì)劃（萬(wàn)元）集團(tuán)出資900萬(wàn)元（注冊(cè)資本金）占股90%SPV項(xiàng)目公司政府代表出資萬(wàn)元政府代表出資100萬(wàn)（注冊(cè)資本金）占股10%（萬(wàn)元）（三）資本金融資要素資寸占比金20%1、模式：集合信托計(jì)劃2、規(guī)模：約萬(wàn)元，其中金融機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)萬(wàn)元，集團(tuán)認(rèn)購(gòu)萬(wàn)元;3期限：信托計(jì)劃期限為3+5年；4、資本金融資成本：5、投資方式：股權(quán)+資本公積6、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目建設(shè);7

7、、擔(dān)保措施：集團(tuán)為金融機(jī)構(gòu)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購(gòu)；8、還款來(lái)源：政府付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助；（四）項(xiàng)目貸融資要素1、模式：銀行貸款2、規(guī)模：萬(wàn)元3、期限：3+12年（其中項(xiàng)目建設(shè)期為3年，回購(gòu)期為12年）；4、項(xiàng)目貸成本：暫定基準(zhǔn)利率上浮20%-30%（%,由于當(dāng)前資本市場(chǎng)利率波動(dòng)較大，實(shí)際利率以銀行批復(fù)為準(zhǔn)）；5、投資方式：以債權(quán)形式投入到項(xiàng)目公司；6、擔(dān)保措施：以項(xiàng)目收益權(quán)抵押擔(dān)保；7、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目建設(shè)；8、還款來(lái)源及方式：主要以政府付費(fèi)為還款來(lái)源，確保項(xiàng)目政府付費(fèi)獲得的收入能全額覆蓋貸款本息。還款來(lái)源中涉及政府支付部分，應(yīng)納入同級(jí)政府財(cái)政預(yù)算。根據(jù)項(xiàng)目合

8、同約定的投資回報(bào)情況合理確定還款方式，采用按月或者按季付息；項(xiàng)目建成后，至少每年償還本金一次，利隨本清；四、投融資結(jié)構(gòu)圖表資金類(lèi)型出資額（萬(wàn)元）擬定出資比例擬定出資金額（萬(wàn)元）資金來(lái)源方式擬定出資主體/融資主體資本金（含注冊(cè)資本金）10%自由資金產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資90%信托金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)化資金集團(tuán)項(xiàng)目貸款69744-銀行貸款項(xiàng)目公司項(xiàng)目總投資-五、資金投入及還款計(jì)劃（一）資金投入計(jì)劃1、編制說(shuō)明因該項(xiàng)目工程實(shí)行工程量清單單價(jià)報(bào)價(jià)，投標(biāo)時(shí)社會(huì)投資人按市財(cái)政投資評(píng)審中心審定的招標(biāo)工程量清單進(jìn)行報(bào)價(jià)，因此項(xiàng)目實(shí)施總投資暫按照文件總投資數(shù)據(jù)進(jìn)行編制。即假定該項(xiàng)目總投資為萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期分三年，按照第一年、第二

9、年、第三年的投資比例進(jìn)行分年度建設(shè)；2、投入計(jì)劃為保證項(xiàng)目建設(shè)順利完成，我公司根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的施工進(jìn)度安排（建設(shè)期36個(gè)月）和材料采購(gòu)計(jì)劃以及本工程的實(shí)際情況制定了詳細(xì)的資金使用計(jì)劃，并在此基礎(chǔ)上編制了月度、季度、年度投資計(jì)劃，保證資金安排既能滿足工程建設(shè)的正常需要，同時(shí)又要避免資金閑置而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，造成資金浪費(fèi)。我司計(jì)劃將本項(xiàng)目注冊(cè)資本金與項(xiàng)目貸款按照項(xiàng)目施工進(jìn)度同比例分期投入，則項(xiàng)目的資金投入計(jì)劃如下（具體以實(shí)際發(fā)生為準(zhǔn)）：“智慧園區(qū)建設(shè)PPP項(xiàng)目”資金投入計(jì)劃單位：萬(wàn)元3、收入支出數(shù)據(jù)投入時(shí)間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額建第1年%設(shè)第2年%期第3年%總額100%政府付費(fèi)方式為每年

10、等額本息付款；項(xiàng)目資本金部分按照等額本金方式，回報(bào)率暫時(shí)按照計(jì)算；債務(wù)性融資暫按計(jì)算（即銀行基準(zhǔn)利率上浮20%）,每年等額還本方式支付；依據(jù)上述暫定數(shù)據(jù)，可計(jì)算得出項(xiàng)目資本金及項(xiàng)目貸每年本息還款數(shù)據(jù)，具體如表所示；資本金退出計(jì)劃表單位：萬(wàn)元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息期末本金余額建設(shè)期第1年建設(shè)期第2年建設(shè)期第3年第4年第5年13949.第6年第7年第8年合計(jì)說(shuō)明：社會(huì)資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不還本,運(yùn)維期5年，資本金成本按計(jì)算；項(xiàng)目貸還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元說(shuō)明：債務(wù)性融資運(yùn)營(yíng)期按等額本金還款方式進(jìn)行還本，資金成本暫按計(jì)算；序號(hào)123456項(xiàng)目期初本金余額當(dāng)期借款當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息還本付息額期末本金余額建設(shè)期第1年建設(shè)期第2年建設(shè)期第3年運(yùn)營(yíng)期12年1合計(jì)69744六、風(fēng)險(xiǎn)分析1、融資層面本項(xiàng)目為PPP項(xiàng)目，將納入財(cái)政部ppp項(xiàng)目庫(kù)，還款來(lái)源主要為政府付費(fèi)，還款資金須納入政府年度預(yù)算和中長(zhǎng)期預(yù)算規(guī)劃。2、項(xiàng)目層面