授信審查審批中的行業(yè)研究方法實務(wù)

1、授信審查審批中的授信審查審批中的行業(yè)研究行業(yè)研究方法實務(wù)方法實務(wù)第一篇第一篇商業(yè)銀行行業(yè)分析框架商業(yè)銀行行業(yè)分析框架 、行業(yè)研究的概述和意義行業(yè)研究的概述和意義 行業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系是面和點的關(guān)系，行業(yè)行業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系是面和點的關(guān)系，行業(yè)的規(guī)模和發(fā)展趨勢決定了企業(yè)的成長空間；企業(yè)的的規(guī)模和發(fā)展趨勢決定了企業(yè)的成長空間；企業(yè)的發(fā)展永遠(yuǎn)必須遵循行業(yè)的經(jīng)營特征和規(guī)律。發(fā)展永遠(yuǎn)必須遵循行業(yè)的經(jīng)營特征和規(guī)律。 行業(yè)研究是通過深入研究某一行業(yè)發(fā)展動態(tài)、行業(yè)研究是通過深入研究某一行業(yè)發(fā)展動態(tài)、規(guī)模結(jié)構(gòu)、競爭格局以及綜合經(jīng)濟(jì)信息等，為企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)、競爭格局以及綜合經(jīng)濟(jì)信息等，為企業(yè)自身發(fā)展或行業(yè)投資者等相

2、關(guān)客戶提供重要的參考自身發(fā)展或行業(yè)投資者等相關(guān)客戶提供重要的參考依據(jù)。依據(jù)。 行業(yè)分析通常只考察影響某個特定企業(yè)未來業(yè)行業(yè)分析通常只考察影響某個特定企業(yè)未來業(yè)績的行業(yè)趨勢；績的行業(yè)趨勢；二、行業(yè)研究的主要程序二、行業(yè)研究的主要程序1 1、資料的收集整理資料的收集整理資料收集資料收集資料處理資料處理研究分析研究分析2 2、資料來源、資料來源: :一手資料一手資料自身調(diào)查得到的第一手原始資料自身調(diào)查得到的第一手原始資料二手資料二手資料間接獲取的各種公開的行業(yè)信息間接獲取的各種公開的行業(yè)信息三、行業(yè)分析框架三、行業(yè)分析框架1 1、行業(yè)分類、行業(yè)分類2 2、外部因素、外部因素3 3、需求分析、需求分析

3、4 4、供給分析、供給分析5 5、獲利能力、獲利能力1 1、行業(yè)分類、行業(yè)分類按生命周期階段分類按生命周期階段分類 初創(chuàng)初創(chuàng) 成長成長 成熟成熟 衰退衰退按對經(jīng)濟(jì)周期反映分類按對經(jīng)濟(jì)周期反映分類 增長增長新技術(shù)是其標(biāo)志新技術(shù)是其標(biāo)志 防御防御為成熟期的行業(yè)為成熟期的行業(yè) 周期周期隨經(jīng)濟(jì)周期變化隨經(jīng)濟(jì)周期變化行業(yè)不同的生命周期具有不同的階段性特征行業(yè)不同的生命周期具有不同的階段性特征2 2、外部因素、外部因素外部因素分類外部因素分類外部因素分析外部因素分析 主要分析（未來主要分析（未來3 35 5年內(nèi)年內(nèi)）： 技術(shù)技術(shù) 行業(yè)的可生存性行業(yè)的可生存性 政府政府 法規(guī)對行業(yè)影響法規(guī)對行業(yè)影響 社會社

4、會 趨勢變化的影響趨勢變化的影響 人口統(tǒng)計人口統(tǒng)計分析分析變化趨勢變化趨勢 國外國外 從全球角度考察從全球角度考察 3 3、產(chǎn)品需求分析、產(chǎn)品需求分析全景經(jīng)濟(jì)分析全景經(jīng)濟(jì)分析 找出特定宏觀經(jīng)濟(jì)變量找出特定宏觀經(jīng)濟(jì)變量行業(yè)生命周期分析給行業(yè)生命周期分析給給給預(yù)測提供基本框架預(yù)測提供基本框架外部因素分析外部因素分析 穩(wěn)定的因素、變化因素穩(wěn)定的因素、變化因素客戶研究客戶研究： 劃分子市場劃分子市場 產(chǎn)品、客戶、地理產(chǎn)品、客戶、地理 善于捕捉善于捕捉行業(yè)中行業(yè)中驅(qū)動需求的因素驅(qū)動需求的因素投入產(chǎn)出分析投入產(chǎn)出分析 從原料變成成品的全過程從原料變成成品的全過程 4 4、供給分析、供給分析 供給供給需求分

5、析用來判斷未來行業(yè)需求分析用來判斷未來行業(yè)的盈利能力的盈利能力 從長期來看，行業(yè)供給會自動調(diào)節(jié)本從長期來看，行業(yè)供給會自動調(diào)節(jié)本身數(shù)量，最終與行業(yè)需求保持一致身數(shù)量，最終與行業(yè)需求保持一致 供給是由未利用的產(chǎn)能和增加新產(chǎn)能供給是由未利用的產(chǎn)能和增加新產(chǎn)能的潛力共同決定的的潛力共同決定的 供給供給需求同步，行業(yè)盈利將按趨需求同步，行業(yè)盈利將按趨勢線發(fā)展；供給過剩預(yù)測意味著產(chǎn)品價格勢線發(fā)展；供給過剩預(yù)測意味著產(chǎn)品價格走低，進(jìn)而限制行業(yè)投資。走低，進(jìn)而限制行業(yè)投資。 5 5、獲利能力、獲利能力行業(yè)獲利能力的重要性行業(yè)獲利能力的重要性 生存的基礎(chǔ)生存的基礎(chǔ)影響行業(yè)獲利能力的因素影響行業(yè)獲利能力的因素同

6、同波特五力分析模型要素波特五力分析模型要素定價分析定價分析 差別、集中、壁壘、成本差別、集中、壁壘、成本國際市場與競爭國際市場與競爭 目標(biāo)公司競爭分析目標(biāo)公司競爭分析同波特五力分析模型要素同波特五力分析模型要素 市場參與者的優(yōu)勢與劣勢市場參與者的優(yōu)勢與劣勢 創(chuàng)新、管理、生產(chǎn)、營銷、資本、客戶創(chuàng)新、管理、生產(chǎn)、營銷、資本、客戶供給供給/ /需求分析需求分析成本因素成本因素第二篇第二篇商業(yè)銀行行業(yè)商業(yè)銀行行業(yè)分析方法分析方法一、行業(yè)研究的工具方法一、行業(yè)研究的工具方法1 1、 “PESTPEST”分析分析政治、法律環(huán)境（政治、法律環(huán)境（P P）經(jīng)濟(jì)環(huán)境（經(jīng)濟(jì)環(huán)境（E E）文化環(huán)境（文化環(huán)境（S S

7、）技術(shù)環(huán)境（技術(shù)環(huán)境（T T）2 2、波特五力分析模型、波特五力分析模型主要分析有關(guān)行業(yè)的：主要分析有關(guān)行業(yè)的：潛在進(jìn)入者潛在進(jìn)入者新對手的威脅新對手的威脅供貨商供貨商 供應(yīng)商議價能力供應(yīng)商議價能力替代產(chǎn)品替代產(chǎn)品 替代品的威脅替代品的威脅顧客顧客 購貨的議價能力購貨的議價能力行業(yè)內(nèi)對手行業(yè)內(nèi)對手現(xiàn)有公司間的競爭現(xiàn)有公司間的競爭 3 3、GEGE矩陣策略對應(yīng)表矩陣策略對應(yīng)表 通過矩陣圖標(biāo)來表現(xiàn)有關(guān)行業(yè)的：通過矩陣圖標(biāo)來表現(xiàn)有關(guān)行業(yè)的： 行業(yè)吸引力行業(yè)吸引力 高、中、低高、中、低 業(yè)務(wù)單元的競爭力業(yè)務(wù)單元的競爭力高、中、低高、中、低 從而決定對該行業(yè)采取的策略：從而決定對該行業(yè)采取的策略： 擴(kuò)張

8、擴(kuò)張 維持維持 速收速收/ /放棄放棄 4、價值鏈的運(yùn)用價值鏈的運(yùn)用 價值鏈在經(jīng)濟(jì)活動中無處不在價值鏈在經(jīng)濟(jì)活動中無處不在 行業(yè)價值鏈行業(yè)價值鏈上下游關(guān)聯(lián)的企業(yè)與企上下游關(guān)聯(lián)的企業(yè)與企業(yè)之間存在行業(yè)價值鏈，業(yè)之間存在行業(yè)價值鏈， 企業(yè)價值鏈企業(yè)價值鏈企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈，聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈， 業(yè)務(wù)價值鏈業(yè)務(wù)價值鏈企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之間也存在著價值鏈聯(lián)結(jié)。間也存在著價值鏈聯(lián)結(jié)。 （1 1）行業(yè)價值鏈）行業(yè)價值鏈 行業(yè)價值鏈行業(yè)價值鏈從最初原材料到最終產(chǎn)品到達(dá)消從最初原材料到最終產(chǎn)品到達(dá)消費(fèi)者手中直到產(chǎn)品報廢的整個鏈環(huán)。費(fèi)者手中直到

9、產(chǎn)品報廢的整個鏈環(huán)。 （2 2）商業(yè)形態(tài)對比分析）商業(yè)形態(tài)對比分析 同行業(yè)中，不同商業(yè)形態(tài)企業(yè)的主要特征、關(guān)鍵同行業(yè)中，不同商業(yè)形態(tài)企業(yè)的主要特征、關(guān)鍵成功因素不同；成功因素不同； 不同行業(yè)中，產(chǎn)業(yè)價值鏈上的各環(huán)節(jié)附加值不盡不同行業(yè)中，產(chǎn)業(yè)價值鏈上的各環(huán)節(jié)附加值不盡相同相同 （3 3）不同企業(yè)的研究分析）不同企業(yè)的研究分析 在企業(yè)運(yùn)營鏈系統(tǒng)中，我們需要注意在企業(yè)運(yùn)營鏈系統(tǒng)中，我們需要注意企業(yè)類型、企業(yè)類型、消費(fèi)群體消費(fèi)群體兩個差異。兩個差異。 5 5、競爭對手對比分析、競爭對手對比分析 行業(yè)領(lǐng)先者為獲取競爭優(yōu)勢的一些經(jīng)營行業(yè)領(lǐng)先者為獲取競爭優(yōu)勢的一些經(jīng)營和管理創(chuàng)新，代表著行業(yè)的發(fā)展趨勢。和管理

10、創(chuàng)新，代表著行業(yè)的發(fā)展趨勢。 在分析行業(yè)的一般經(jīng)營規(guī)律和特征的同在分析行業(yè)的一般經(jīng)營規(guī)律和特征的同時，應(yīng)對其進(jìn)行重點分析。時，應(yīng)對其進(jìn)行重點分析。 二、行業(yè)研究報告構(gòu)成二、行業(yè)研究報告構(gòu)成 一般來說，行業(yè)研究報告的一般來說，行業(yè)研究報告的核心內(nèi)容包括以下五個方面：核心內(nèi)容包括以下五個方面： 行業(yè)概況行業(yè)概況 行業(yè)環(huán)境行業(yè)環(huán)境 產(chǎn)品狀況產(chǎn)品狀況 企業(yè)狀況企業(yè)狀況 趨勢對策趨勢對策 （一）行業(yè)概況（一）行業(yè)概況行業(yè)規(guī)模分析行業(yè)規(guī)模分析產(chǎn)業(yè)規(guī)模集中化產(chǎn)業(yè)規(guī)模集中化行業(yè)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)進(jìn)出口狀況分析行業(yè)進(jìn)出口狀況分析國外同行業(yè)狀況分析國外同行業(yè)狀況分析我國與發(fā)達(dá)國家行業(yè)比較我國與發(fā)達(dá)國家行業(yè)比

11、較行業(yè)特點歸納行業(yè)特點歸納（二）行業(yè)環(huán)境（二）行業(yè)環(huán)境產(chǎn)業(yè)政策影響產(chǎn)業(yè)政策影響行政管理體制分析行政管理體制分析行業(yè)相關(guān)因素影響行業(yè)相關(guān)因素影響（三）產(chǎn)品狀況（三）產(chǎn)品狀況產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)分析產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)分析主要銷售模式對比主要銷售模式對比產(chǎn)品市場份額與市場增長率產(chǎn)品市場份額與市場增長率 （四）企業(yè)狀況（四）企業(yè)狀況 企業(yè)需要了解行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的運(yùn)企業(yè)需要了解行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的運(yùn)營模式。深入了解競爭對手各個方面的營模式。深入了解競爭對手各個方面的信息，有利于企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的制信息，有利于企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的制定。定。 行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 領(lǐng)先企業(yè)核心競爭力分析領(lǐng)先企業(yè)核心競爭力分析 關(guān)鍵成功因素提煉關(guān)鍵成功因素提煉 （五）趨勢對策（五）趨勢對策 在對行業(yè)、產(chǎn)品、競爭對手及產(chǎn)在對行業(yè)、產(chǎn)品、競爭對手及產(chǎn)業(yè)政策等分析的基礎(chǔ)上，業(yè)政策等分析的基礎(chǔ)上， 對行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)歸納，對行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)歸納， 對行業(yè)發(fā)展趨勢作出判斷，對行業(yè)發(fā)展趨勢作出判斷， 為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供參考依據(jù)。為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)