管理會計(jì) 第五章預(yù)測分析

1、第五章第五章 預(yù)測分析預(yù)測分析第一節(jié)第一節(jié) 預(yù)測分析概述預(yù)測分析概述第二節(jié)第二節(jié) 銷售預(yù)測銷售預(yù)測第三節(jié)第三節(jié) 利潤預(yù)測利潤預(yù)測第四節(jié)第四節(jié) 成本與資金需要量的預(yù)測成本與資金需要量的預(yù)測第一節(jié)第一節(jié) 預(yù)測分析概述預(yù)測分析概述預(yù)測分析的意義預(yù)測分析的意義 預(yù)測分析的特點(diǎn)預(yù)測分析的特點(diǎn)成本預(yù)測的程序成本預(yù)測的程序預(yù)測分析的方法預(yù)測分析的方法定量預(yù)測分析法定量預(yù)測分析法定性預(yù)測分析法定性預(yù)測分析法定量預(yù)測分析法：定量預(yù)測分析法：趨勢外推分析法因果預(yù)測分析法預(yù)測（預(yù)測（Forecast）是指用科學(xué)的方法預(yù)計(jì)、推）是指用科學(xué)的方法預(yù)計(jì)、推斷事物發(fā)展的必然性或可能性的行為，即根據(jù)斷事物發(fā)展的必然性或可能性

2、的行為，即根據(jù)過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來，由已知推斷未知的過程。過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來，由已知推斷未知的過程。經(jīng)營預(yù)測，是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌經(jīng)營預(yù)測，是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對生握的歷史資料以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對生產(chǎn)經(jīng)營活動的未來發(fā)展趨勢和狀況進(jìn)行的預(yù)計(jì)產(chǎn)經(jīng)營活動的未來發(fā)展趨勢和狀況進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測算。和測算。管理會計(jì)中的預(yù)測分析，是指運(yùn)用專門的方法管理會計(jì)中的預(yù)測分析，是指運(yùn)用專門的方法進(jìn)行經(jīng)營預(yù)測的過程。進(jìn)行經(jīng)營預(yù)測的過程。 預(yù)測分析的意義預(yù)測分析的意義(一)預(yù)測分析是進(jìn)行經(jīng)營決策的主要依據(jù)(二)預(yù)測分析是編制全面預(yù)算的前提(三)預(yù)測分析是提高企業(yè)

3、經(jīng)濟(jì)效益的手段預(yù)測分析的特點(diǎn)預(yù)測分析的特點(diǎn)預(yù)見性預(yù)見性明確性明確性相對性相對性客觀性客觀性可檢驗(yàn)性可檢驗(yàn)性靈活性靈活性預(yù)測分析的程序預(yù)測分析的程序確定預(yù)測目標(biāo)確定預(yù)測目標(biāo) 收集和整理資料收集和整理資料 選擇預(yù)測方法選擇預(yù)測方法 分析判斷分析判斷 檢查驗(yàn)證檢查驗(yàn)證 修正預(yù)測值修正預(yù)測值 報(bào)告預(yù)測結(jié)論報(bào)告預(yù)測結(jié)論 開始開始結(jié)束結(jié)束預(yù)測分析的方法預(yù)測分析的方法預(yù)預(yù)測測分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趨勢外推分析法趨勢外推分析法因果預(yù)測分析法因果預(yù)測分析法算術(shù)平均法算術(shù)平均法移動平均法移動平均法趨勢平均法趨勢平均法加權(quán)平均法加權(quán)平均法平滑指數(shù)法平滑指數(shù)法修正的時(shí)間序列修正的時(shí)間

4、序列回歸分析法回歸分析法本量利分析法本量利分析法投入產(chǎn)出法投入產(chǎn)出法回歸分析法回歸分析法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法預(yù)測分析的內(nèi)容預(yù)測分析的內(nèi)容銷售預(yù)測銷售預(yù)測利潤預(yù)測利潤預(yù)測成本預(yù)測成本預(yù)測資金預(yù)測資金預(yù)測第二節(jié)第二節(jié) 銷售預(yù)測銷售預(yù)測判斷分析法的種類和特點(diǎn)判斷分析法的種類和特點(diǎn)趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期分析法原理一、判斷分析法的種類和特點(diǎn)一、判斷分析法的種類和特點(diǎn)推銷員判斷法推銷員判斷法 綜合判斷法綜合判斷法專家判斷法專家判斷法專家個(gè)人意見集合法專家小組法特爾非法 例某工具公司準(zhǔn)備推

5、出一種新型切削刀具，現(xiàn)聘請工具專家，銷售部經(jīng)理，外地經(jīng)銷商等九人采用德爾斐法預(yù)測計(jì)劃期該種新型刀具的銷售量。該公司首先將刀具的樣品、特點(diǎn)和用途分別向?qū)＜易髟敿?xì)介紹，并提供同類刀具的有關(guān)價(jià)格和銷售情況信息。然后發(fā)出征求意見函，請九位專家分別提出個(gè)人的判斷。經(jīng)過三次反饋，預(yù)測結(jié)果如表所示。表 專家意見匯總表 單位：件123456789平均值專家編號第一次判斷銷售量最高18001200160030007001500800100019001500最可能150090012001800400100060060010001000最低10004008001500200600500500800700最高1800

6、130016003000100015001000120020001600最可能1500100014001500800100080080011001100最低1200600100012004006005007001000800最高1800130016002500120015001200120012001500最可能15001000140012001000120010008008001100最低110080010001000600600800700600800第二次判斷銷售量第三次判斷銷售量要求根據(jù)表44第三次判斷的資料，分別采用算術(shù)平均法、加權(quán)平均法（最高0.3，最可能0.5，最低0.2）和中位

7、數(shù)法，做出銷售預(yù)測。(1)算術(shù)平均法,按第三次判斷的平均值計(jì)算：(2)加權(quán)平均法,按第三次判斷的平均值加權(quán)平均計(jì)算:(3)中位數(shù)法,首先，根據(jù)第三次判斷，按數(shù)值從高到低排列成中位數(shù)計(jì)算表，如表45所示。)(11333800110015000件預(yù)計(jì)銷售量nxX)(11602 . 08005 . 011003 . 01500件預(yù)計(jì)銷售量wxX第二節(jié)第二節(jié) 銷售預(yù)算的基本方法銷售預(yù)算的基本方法其次，計(jì)算中位數(shù)及其加權(quán)平均值。)(12252 . 08005 . 012003 . 01550件預(yù)計(jì)銷售量X銷售量最 高最可能最 低表 中位數(shù)計(jì)算表預(yù)測值從高到低順序2500,1800,1600,1500,1

8、300,12001500,1400,1200,1000,8001100,1000,800,700,600中位數(shù)第三、第四項(xiàng)的平均數(shù)：1550第三項(xiàng)：1200第三項(xiàng)：800例某煙廠對計(jì)劃期A牌香煙銷售的預(yù)測，決定由該廠銷售部門經(jīng)理與京、津、滬的經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人成立專門預(yù)測小組。他們四人的初步判斷資料，如表所示。銷售部經(jīng)理銷售部經(jīng)理經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (京京) )經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (津津) )經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (滬滬) )表 經(jīng)理人員預(yù)測資料表預(yù)測人員預(yù)測人員最高最可能最低數(shù)量數(shù)量( (千箱千箱) )8686888879799090概率概率0.30.30.20.20.30.

9、30.20.2數(shù)量數(shù)量( (千箱千箱) )8080828275758585概率概率0.50.50.60.60.40.40.50.5數(shù)量數(shù)量( (千箱千箱) )7575787870708080概率概率0.20.20.20.20.30.30.30.3 又假定根據(jù)該煙廠過去的經(jīng)驗(yàn)，廠部銷售經(jīng)理與京、津、滬又假定根據(jù)該煙廠過去的經(jīng)驗(yàn)，廠部銷售經(jīng)理與京、津、滬經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人的預(yù)測準(zhǔn)確性和重要程度，在綜合意見時(shí)，分別給經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人的預(yù)測準(zhǔn)確性和重要程度，在綜合意見時(shí)，分別給予相應(yīng)的權(quán)重，依次為予相應(yīng)的權(quán)重，依次為0.20.2，0.250.25，0.250.25，0.30.3。要求：對該廠A牌香煙在計(jì)劃期的銷

10、售量作出綜合判斷。(1)分別計(jì)算各預(yù)測人員的預(yù)測期望值。銷售部經(jīng)理預(yù)測期望值銷售部經(jīng)理預(yù)測期望值86860.3+800.3+800.5+750.5+750.20.280.8(80.8(千箱千箱) )經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (京京) )預(yù)測期望值預(yù)測期望值88880.2+820.2+820.6+780.6+780.20.282.4(82.4(千箱千箱) )經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (津津) )預(yù)測期望值預(yù)測期望值79790.3+750.3+750.4+700.4+700.30.374.7(74.7(千箱千箱) )經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人( (滬滬) )預(yù)測期望值預(yù)測期望值90900.2+8

11、50.2+850.5+800.5+800.30.384.5(84.5(千箱千箱) )(2)按不同權(quán)重，綜合四位預(yù)測人員的預(yù)測期望值計(jì)劃期的預(yù)計(jì)銷售量計(jì)劃期的預(yù)計(jì)銷售量80.880.80.2+82.40.2+82.40.25+74.70.25+74.70.25+84.50.25+84.50.30.3 80.785(80.785(千箱千箱) )二、趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用二、趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用平均法平均法 修正的時(shí)間序列回歸法修正的時(shí)間序列回歸法 趨勢預(yù)測分析法，亦稱時(shí)間序列分析法或歷趨勢預(yù)測分析法，亦稱時(shí)間序列分析法或歷史引伸法，是應(yīng)用事物發(fā)展的延續(xù)性原理來預(yù)史引伸法，是應(yīng)用事物發(fā)

12、展的延續(xù)性原理來預(yù)測事物發(fā)展的趨勢。測事物發(fā)展的趨勢。( (一一) )平均法平均法算術(shù)平均法算術(shù)平均法移動平均法移動平均法趨勢平均法趨勢平均法加權(quán)平均法加權(quán)平均法平滑指數(shù)法平滑指數(shù)法1 1、算術(shù)平均法期數(shù)之和或銷售額各期銷售量計(jì)劃期銷售預(yù)測值)(nXXi即例某公司今年下半年銷售A類產(chǎn)品的六個(gè)月的銷售額資料，如表所示。要求預(yù)測明年1月份A類產(chǎn)品的銷售額。由算術(shù)平均法計(jì)算公式，得月 份銷售額（萬元）714.8814.6915.21014.41115.61215.4)(1564 .156 .154 .142 .156 .148 .14萬元nXXi2、移動平均法、移動平均法(不考慮趨勢值不考慮趨勢值)

13、預(yù)測期銷售量預(yù)測期銷售量Qn+1=最后最后m期算術(shù)平均銷量期算術(shù)平均銷量 已知：仍按例已知：仍按例52中的銷量資料。中的銷量資料。要求：按移動平均法預(yù)測要求：按移動平均法預(yù)測204年年1月月的銷售量的銷售量(假定假定m=5)。解：解：207年年1月預(yù)測銷售量月預(yù)測銷售量 = =29.2(噸噸)27+25+29+32+335移動平均法移動平均法(不考慮趨勢值不考慮趨勢值) 只反映預(yù)測期前只反映預(yù)測期前一期的銷售水平，還應(yīng)在此基礎(chǔ)上，按趨勢一期的銷售水平，還應(yīng)在此基礎(chǔ)上，按趨勢值進(jìn)行修正。趨勢值值進(jìn)行修正。趨勢值b的計(jì)算公式為：的計(jì)算公式為：b最后移動期上一個(gè)移動趨勢的平均值期的平均值值修正的移動

14、平均法按以下公式進(jìn)行預(yù)測：修正的移動平均法按以下公式進(jìn)行預(yù)測：預(yù)測銷售量預(yù)測銷售量n+1Q最后m期的算術(shù)平均銷量+趨勢值3、趨勢平均法、趨勢平均法期的時(shí)間間隔基期與預(yù)測移動平均值基期趨勢值移動平均值基期銷售量）（銷售量預(yù)測Q任意一期趨勢值=該期銷售量移動平均值-上期銷售量移動平均值基期趨勢值移動平均值=最后一個(gè)移動期趨勢值之和 趨勢值移動時(shí)期數(shù)基期與預(yù)測期時(shí)間間隔=銷售量移動時(shí)期數(shù)m+趨勢值移動時(shí)期數(shù)s 2基期的序數(shù)=n-銷售量移動時(shí)期數(shù)m +趨勢值移動時(shí)期數(shù)s-2 2m和s均為奇數(shù) 【例【例55】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用應(yīng)用趨勢平均法趨勢平均法已知：

15、仍按例已知：仍按例52中的銷量資料，假定中的銷量資料，假定銷售量的移動期銷售量的移動期m為為5，趨勢平均值，趨勢平均值s移移動期為動期為3，時(shí)間序列期數(shù)，時(shí)間序列期數(shù)n為為12。要求：按趨勢平均法預(yù)測要求：按趨勢平均法預(yù)測207年年1月的月的銷售量。銷售量。解：依題意計(jì)算各期銷售量移動平均值、解：依題意計(jì)算各期銷售量移動平均值、趨勢值和趨勢值移動平均值，其結(jié)果如趨勢值和趨勢值移動平均值，其結(jié)果如表表53所示。所示。表表53 趨勢平均法計(jì)算表趨勢平均法計(jì)算表時(shí)間t銷售量觀測值Qt 銷售量五期 移動平均值 變動趨勢值bt 趨勢值三期移動平均數(shù) 12522332625.442926.0+0.6 52

16、427.4+1.4 0.73 62827.6+0.2 0.27 73026.8-0.8 0.13 82727.8+1.0 0.33 9* 2528.6 +0.8 0.80 102929.2+0.6 11321233Q1b 第第9期銷售量移動平均值期銷售量移動平均值=28.6第第9期趨勢值移動平均值期趨勢值移動平均值=0.80基期與預(yù)測期的時(shí)間間隔基期與預(yù)測期的時(shí)間間隔 = = 4207年年1月的預(yù)測銷售量月的預(yù)測銷售量=28.6+0.804=31.8(噸噸)2m15 3 2s12922n 銷售量移動 趨勢值移動基期的 時(shí)間序列時(shí)期數(shù)時(shí)期數(shù)序數(shù)值期數(shù)5 324、加權(quán)平均法、加權(quán)平均法各期權(quán)數(shù)之和

17、該期權(quán)數(shù)某期銷售量）（銷售量預(yù)測Q權(quán)數(shù)為自然數(shù)權(quán)數(shù)為自然數(shù)該期權(quán)數(shù)某期銷售量）（銷售量預(yù)測Q權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)W為自然數(shù)1，2，3nW=1【例【例56】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用應(yīng)用加權(quán)平均法加權(quán)平均法已知：仍按例已知：仍按例52中的銷量資料。中的銷量資料。要求：要求：(1)用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測207年年1月的銷售量；月的銷售量；(2)利用最后利用最后3期銷售量按飽和權(quán)數(shù)加權(quán)期銷售量按飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測平均法預(yù)測207年年1月的銷售量。月的銷售量。 解：解：(1)在自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下在自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下（Qt

18、Wt）251+232+263+294+245+286+307+278+259+2910+3211 +33122 242 204年年1月的預(yù)測銷售量月的預(yù)測銷售量 =(1n)n(112)127822ttt(QW )224228.74()W78噸(2)在飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下在飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下期數(shù)為期數(shù)為3， 令令W1=0.2，W2=0.3，W3=0.5207年年1月的預(yù)測銷售量月的預(yù)測銷售量=290.2+320.3+330.5=31.9(噸噸)5、平滑指數(shù)法、平滑指數(shù)法測銷售量前期預(yù)）指數(shù)平滑（際銷售量前期實(shí)指數(shù)平滑）（銷售量預(yù)測1Q此法是特殊的加此法是特殊的加權(quán)平均法權(quán)平均法取值取值0.30

19、.7之間之間 利用平滑系數(shù)（加權(quán)因子），對過去不同期間的實(shí)際利用平滑系數(shù)（加權(quán)因子），對過去不同期間的實(shí)際銷售量或銷售額進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，作為計(jì)劃期的銷售預(yù)測銷售量或銷售額進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，作為計(jì)劃期的銷售預(yù)測值。值。平滑指數(shù)法平滑指數(shù)法 進(jìn)行近期預(yù)測或銷量波動較大時(shí)的預(yù)進(jìn)行近期預(yù)測或銷量波動較大時(shí)的預(yù)測，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長期預(yù)測，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長期預(yù)測或銷量波動較小時(shí)的預(yù)測，可采用較小測或銷量波動較小時(shí)的預(yù)測，可采用較小的平滑指數(shù)。的平滑指數(shù)?！纠纠?7】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的】趨勢外推分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用應(yīng)用平滑指數(shù)法平滑指數(shù)法已知：仍按例已知：仍按例52中的

20、銷量資料。中的銷量資料。要求要求:（1）用平滑指數(shù)法預(yù)測）用平滑指數(shù)法預(yù)測206年年112月銷售量；月銷售量；（2）預(yù)測）預(yù)測207年年1月份的銷售量。月份的銷售量。解：解：（1）依題意，編制平滑指數(shù)法計(jì)算表如表54所示:tQ月份t 銷售量觀測值 Qt 平滑指數(shù) 前期實(shí)銷售量 Q t -1 1-平滑指數(shù)(1-) 前期預(yù)銷售量 預(yù)測銷售量125-25.002230.3 250.725.0025.003260.3 230.725.0024.404290.3 260.724.4024.885240.3 290.724.8826.126280.3 240.726.1225.487300.3 280.7

21、25.4826.248270.3 300.726.2427.379250.3 270.727.3727.2610290.3 250.727.2626.5811320.3 290.726.5827.3112330.3 320.727.3128.71t-1Q(2)207年年1月份的預(yù)測銷售量月份的預(yù)測銷售量= 0.333+(1-0.3)28.71=30(噸噸)未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式：Q - bta =n22nQ t -tQb =nt -t（二）修正的時(shí)間序列回歸法（二）修正的時(shí)間序列回歸法修正的時(shí)間序列回歸法修正的時(shí)間序列回歸法 如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對t值進(jìn)

22、行值進(jìn)行修正，使修正，使t=0，則，則a、b回歸系數(shù)的計(jì)算回歸系數(shù)的計(jì)算公式簡化為：公式簡化為：Qa =n2Q tb =t已知：仍按例已知：仍按例52中的銷量資料。中的銷量資料。要求：要求：(1)按修正的直線回歸法建立銷量預(yù)測按修正的直線回歸法建立銷量預(yù)測模型；模型；(2)預(yù)測預(yù)測207年年1月份的銷量；月份的銷量；(3)預(yù)測預(yù)測207年年2月份的銷量。月份的銷量。解：解：(1)依題意整理和計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)如表依題意整理和計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)如表55所示。所示。Q331a=27.58n122Qt181b=0.32t572則則 Q=27.58+0.32t(2)207年年1月份的月份的t值值=11+12=13

23、207年年1月份預(yù)測銷量月份預(yù)測銷量=27.58+0.3213=31.74(噸)(3)207年年2月份的月份的t值值=11+22=15207年年2月份預(yù)測銷量月份預(yù)測銷量=27.58+0.3215=32.38(噸)表表55 計(jì)算表計(jì)算表月份 銷售量Q 修正的t tQ t2 125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+28881123311+363121n=12 Q=331 t=0 tQ=181 t2=572 三、因果預(yù)測分析法

24、的程序及應(yīng)用三、因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序：因果預(yù)測分析法的程序：確定影響銷量的主要因素確定影響銷量的主要因素確定銷量確定銷量y與與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù) 測模型測模型 據(jù)未來有關(guān)自變量據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動情況，預(yù)測銷售量變動情況，預(yù)測銷售量因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用回歸分析法的應(yīng)用回歸分析法的應(yīng)用【例【例59】因果預(yù)測分析法在銷售量預(yù)測中的】因果預(yù)測分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用應(yīng)用指標(biāo)建立法指標(biāo)建立法已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種汽車輪胎，假定其年已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種汽車輪胎，假定其年銷量

25、銷量y受到以下因素影響：受到以下因素影響：(1)按長期合同向按長期合同向某汽車制造廠定量供應(yīng)的輪胎數(shù)量某汽車制造廠定量供應(yīng)的輪胎數(shù)量a；(2)某某地區(qū)裝備該種輪胎正在使用中的汽車應(yīng)予更地區(qū)裝備該種輪胎正在使用中的汽車應(yīng)予更新的輪胎數(shù)新的輪胎數(shù)x1；(3) x1取決于這類汽車上年取決于這類汽車上年實(shí)際行駛里程及載重量的噸千米指標(biāo)實(shí)際行駛里程及載重量的噸千米指標(biāo)x2及及該種輪胎的磨損更新經(jīng)驗(yàn)指數(shù)該種輪胎的磨損更新經(jīng)驗(yàn)指數(shù)b1；(4)上述汽車制造廠增產(chǎn)汽車所需要的輪上述汽車制造廠增產(chǎn)汽車所需要的輪胎量胎量x3；(5)x3取決于汽車廠增產(chǎn)的產(chǎn)量取決于汽車廠增產(chǎn)的產(chǎn)量Q、該廠原有庫存輪胎量、該廠原有庫存

26、輪胎量x4與單車需用與單車需用輪胎數(shù)輪胎數(shù)b2；(6)企業(yè)在該地區(qū)的市場占有企業(yè)在該地區(qū)的市場占有率率b3。經(jīng)過分析，建立的因果預(yù)測模型如下：經(jīng)過分析，建立的因果預(yù)測模型如下： y =a+(x1+x3)b3=a+b1x2+(Qb2-x4)b3 相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)為：相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)為：a=50 000只、只、b1=0.210-4只只/噸千米、噸千米、x22.25109噸千米、噸千米、Q=2 000輛、輛、b2=4只只/輛、輛、x4=5 000只、只、b3=75%要求要求:利用上述模型預(yù)測該企業(yè)的輪胎銷售利用上述模型預(yù)測該企業(yè)的輪胎銷售量。量。解：解： 預(yù)測輪胎銷售量預(yù)測輪胎銷售量 =50 000+0

27、.210-42.25109 +(2 0004-5 000)75% =50 000+45 000+(8 000-5 000)75% =86 000(只只)【例【例510】因果預(yù)測分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)】因果預(yù)測分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用用回歸分析法回歸分析法已知：已知：A企業(yè)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，甲產(chǎn)品的銷企業(yè)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，甲產(chǎn)品的銷售量與當(dāng)?shù)鼐用袢司率杖胗嘘P(guān)，已知售量與當(dāng)?shù)鼐用袢司率杖胗嘘P(guān)，已知本地區(qū)連續(xù)本地區(qū)連續(xù)6年的歷史資料如表年的歷史資料如表56所所示，該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品的市場占有率為示，該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品的市場占有率為25%，假設(shè)，假設(shè)2007年居民人均月收入為年居民人均月收入為700元。元

28、。表表56 資資 料料 年度 200120022003200420052006居民人均月收入（元） 350400430500550600甲商品實(shí)際銷量(噸) 101112141516 要求：(1)用回歸直線分析法建立甲產(chǎn)品的銷售量預(yù)測模型； (2)預(yù)測2007年本地區(qū)甲產(chǎn)品的銷售量； (3)預(yù)測2007年A企業(yè)甲產(chǎn)品的銷售量。解：(1)根據(jù)所給資料，列表計(jì)算如表57所示：年份 居民人均月收入x 商品銷售量y xy x2 y2 2001350103 500122 5001002002400114 400160 000 1212003430125 160184 900 1442004500147

29、000250 000 1962005550158 250302 500 25520066001696 00360 000 256n=6 x =2 830 y =78 xy =37 910 x2 =1 379 900 y2 =1 042 計(jì)算相關(guān)系數(shù)計(jì)算相關(guān)系數(shù)r因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)趨近于因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)趨近于1，表明，表明x與與y之間之間基本正相關(guān)，可以建立回歸模型?；菊嚓P(guān)，可以建立回歸模型。226 37910 2830 78r0.9969(6 1379900 2830 ) (6 1042 78 ) 222nxyxy6 37190 2830 78b0.02nx(x)6 1379900-2830 ybx

30、780.02 2830a1.28n6甲產(chǎn)品的銷售量預(yù)測模型為：甲產(chǎn)品的銷售量預(yù)測模型為：y=1.28+0.02x(2) 2007年本地區(qū)甲產(chǎn)品的預(yù)測銷售量年本地區(qū)甲產(chǎn)品的預(yù)測銷售量=1.28+0.02700 =15.28（噸）（噸）(3) 2007年年A企業(yè)甲產(chǎn)品的預(yù)測銷售量企業(yè)甲產(chǎn)品的預(yù)測銷售量15.2825% =3.82（噸）（噸）四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段 萌芽期萌芽期 成長期成長期 成熟期成熟期 衰退期衰退期 通常依據(jù)銷售增長率判斷產(chǎn)品壽命周期 產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期分析法原理 在萌芽期，可采用判斷分析法進(jìn)行預(yù)測；在萌芽期，可采用

31、判斷分析法進(jìn)行預(yù)測；在成長期可采用因果法或修正的時(shí)間序在成長期可采用因果法或修正的時(shí)間序列回歸法進(jìn)行預(yù)測；成熟期最好采用平列回歸法進(jìn)行預(yù)測；成熟期最好采用平均法。均法?！纠纠?11】產(chǎn)品壽命周期分析法在銷售量預(yù)】產(chǎn)品壽命周期分析法在銷售量預(yù)測中的應(yīng)用測中的應(yīng)用 已知：已知：206年某企業(yè)對其生產(chǎn)的某產(chǎn)品銷年某企業(yè)對其生產(chǎn)的某產(chǎn)品銷售情況進(jìn)行調(diào)查。該產(chǎn)品已試銷售情況進(jìn)行調(diào)查。該產(chǎn)品已試銷1年，截止年，截止年底在本市已擁有年底在本市已擁有12 000個(gè)用戶，本市共個(gè)用戶，本市共有居民有居民1 200 000戶。據(jù)悉戶。據(jù)悉207年外地從年外地從本市訂貨該產(chǎn)品本市訂貨該產(chǎn)品4 000臺，本市從外地

32、訂貨臺，本市從外地訂貨該類產(chǎn)品該類產(chǎn)品2 800臺。假定該產(chǎn)品壽命周期的臺。假定該產(chǎn)品壽命周期的試銷期為試銷期為14年，產(chǎn)品普及率為年，產(chǎn)品普及率為0.15%，該廠的市場占有率為該廠的市場占有率為65%。要求：按產(chǎn)品壽命周期分析法預(yù)測該廠要求：按產(chǎn)品壽命周期分析法預(yù)測該廠207年銷售量。年銷售量。 20 3年本企本市平均本期外地 本期外地本企業(yè)市業(yè)預(yù)測銷量每年需要量需要量供給量場占有率 1200012000005100%4 1160001200000 本 市 平 均臺每 年 需 要 量解：根據(jù)題意：=(16 000+4 000-2 800)65% =11 180(臺) 2007第三節(jié)第三節(jié) 利

33、潤預(yù)測利潤預(yù)測目標(biāo)利潤的預(yù)測分析目標(biāo)利潤的預(yù)測分析利潤敏感性分析利潤敏感性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用一、目標(biāo)利潤的預(yù)測分析一、目標(biāo)利潤的預(yù)測分析 目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。 目標(biāo)利潤應(yīng)體現(xiàn)如下原則：目標(biāo)利潤應(yīng)體現(xiàn)如下原則： 可行性可行性 客觀性客觀性 嚴(yán)肅性嚴(yán)肅性 指導(dǎo)性指導(dǎo)性 目標(biāo)利潤的預(yù)測步驟目標(biāo)利潤的預(yù)測步驟 （1）選擇確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)）選擇確定利潤率標(biāo)準(zhǔn) （2）計(jì)算目標(biāo)利

34、潤基數(shù)）計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù) 按銷售利潤率計(jì)算：目標(biāo)利潤基數(shù)預(yù)定的銷售利潤率預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售額 按產(chǎn)值利潤率計(jì)算：目標(biāo)利潤基數(shù)預(yù)定的產(chǎn)值利潤率預(yù)計(jì)總產(chǎn)值 按資金利潤率計(jì)算：目標(biāo)利潤基數(shù)預(yù)定的資金利潤率預(yù)計(jì)資金平均占用額(3)(3)確定目標(biāo)利潤修正值確定目標(biāo)利潤修正值 進(jìn)行利潤的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤進(jìn)行利潤的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤基數(shù)與目標(biāo)利潤預(yù)測值。基數(shù)與目標(biāo)利潤預(yù)測值。(4)(4)最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算體系體系潤修正值目標(biāo)利潤基數(shù)目標(biāo)利的目標(biāo)利潤最終下達(dá)【例【例512】目標(biāo)利潤預(yù)測分析案例】目標(biāo)利潤預(yù)測分析案例 某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，單價(jià)為某企業(yè)只

35、經(jīng)營一種產(chǎn)品，單價(jià)為100萬元萬元/件，單位變動成本為件，單位變動成本為60萬元萬元/件，固定成本為件，固定成本為300 000萬元。萬元。206年實(shí)現(xiàn)銷售年實(shí)現(xiàn)銷售10 000件，件，獲得利潤獲得利潤100 000萬元。萬元。 企業(yè)按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤率（企業(yè)按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤率（20%）預(yù)）預(yù)測測207年企業(yè)的目標(biāo)利潤基數(shù)，預(yù)計(jì)年企業(yè)的目標(biāo)利潤基數(shù)，預(yù)計(jì)207年年企業(yè)資金占用額為企業(yè)資金占用額為800 000萬元。萬元。207年目標(biāo)利潤基數(shù)年目標(biāo)利潤基數(shù)=20%800 000=160 000(萬元萬元)按本量利分析原理，可計(jì)算出按本量利分析原理，可計(jì)算出207年為實(shí)現(xiàn)年為實(shí)現(xiàn)160

36、000萬元利潤應(yīng)采取的單項(xiàng)措施萬元利潤應(yīng)采取的單項(xiàng)措施(即在考慮即在考慮某一因素變動時(shí)，假定其他因素不變某一因素變動時(shí)，假定其他因素不變)如下：如下：(1) 增加銷量增加銷量1 500件，增長率達(dá)到件，增長率達(dá)到15。保利量保利量 11 500（件）（件）銷量變動量銷量變動量11 500-10 000+1 500（件）（件）銷量變動率銷量變動率 100+15%(2) 降低單位變動成本降低單位變動成本6萬元，萬元， 降低率達(dá)到降低率達(dá)到10。保利單位變動成本保利單位變動成本100 - 54（萬元（萬元/件）件）單位變動成本變動量單位變動成本變動量54-60-6(萬元件萬元件)單位變動成本變動率單

37、位變動成本變動率 100-10%660300000160000100-601 5 0 01 0 0 0 030000016000010000(3) 壓縮固定成本開支壓縮固定成本開支60 000萬元，降低率為萬元，降低率為20%。保利固定成本保利固定成本(100-60)10 000-160 000 240 000（萬元）（萬元）固定成本變動額固定成本變動額240 000-300 000-60 000 (萬元萬元)固定成本變動率固定成本變動率 100-20%(4) 提高單價(jià)提高單價(jià)6萬元，增長率為萬元，增長率為6%保利單價(jià)保利單價(jià)60 + 106（萬元（萬元/件）件）單價(jià)變動額單價(jià)變動額106-1

38、00+6 (萬元件萬元件)單價(jià)變動率單價(jià)變動率 1006%610060000300000300000+16000010000假定企業(yè)可考慮采取下列綜合措施假定企業(yè)可考慮采取下列綜合措施 (1)為提高產(chǎn)品質(zhì)量，追加為提高產(chǎn)品質(zhì)量，追加2%的單位變動成本投入，的單位變動成本投入，可使售價(jià)提高可使售價(jià)提高3%。則此時(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷量期望。則此時(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷量期望值為值為11 005件。件。(2)假定該產(chǎn)品價(jià)格彈性較大，降低價(jià)格假定該產(chǎn)品價(jià)格彈性較大，降低價(jià)格10%，可使市，可使市場容量增長場容量增長60%。若企業(yè)生產(chǎn)能力尚有潛力，可以滿。若企業(yè)生產(chǎn)能力尚有潛力，可以滿足市場需要，企業(yè)只要銷售足

39、市場需要，企業(yè)只要銷售15 334件，就可實(shí)現(xiàn)目件，就可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤。標(biāo)利潤。(3)在市場容量不變的條件下，若追加在市場容量不變的條件下，若追加5 000萬元萬元約束性固定成本投入，可以提高自動化水平，提約束性固定成本投入，可以提高自動化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要單位變動成本高人工效率，降低材料消耗。只要單位變動成本期望值達(dá)到期望值達(dá)到53.5萬元萬元/件，企業(yè)也能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤。件，企業(yè)也能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤?？蓪⒛繕?biāo)利潤修正值確定為可將目標(biāo)利潤修正值確定為-10 000萬元。則最萬元。則最終確定下達(dá)的目標(biāo)利潤預(yù)測值應(yīng)為：終確定下達(dá)的目標(biāo)利潤預(yù)測值應(yīng)為：160 000-10 000=15

40、0 000(萬元萬元)二、利潤敏感性分析二、利潤敏感性分析利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析的意義 利潤敏感性分析的假定利潤敏感性分析的假定 利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律 利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用 （一）利潤敏感性分析的意義（一）利潤敏感性分析的意義 利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對利潤所產(chǎn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。生影響的一種定量分析方法。 對那些利潤影響大的因素稱為利潤對那些利潤影響大的因素稱為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低靈敏度高，反之則稱為利

41、潤靈敏度低 。（二）利潤敏感性分析的假定（二）利潤敏感性分析的假定四個(gè)因素的假定四個(gè)因素的假定單價(jià)1單位變動成本2銷售量3固定成本4因素單獨(dú)變動的假定利潤增長的假定變動率的絕對值為1%的假定（三）（三） 利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律 利潤靈敏度指標(biāo)又叫利潤受有關(guān)因素變利潤靈敏度指標(biāo)又叫利潤受有關(guān)因素變動影響的靈敏度指標(biāo)，簡稱靈敏度指標(biāo)。動影響的靈敏度指標(biāo)，簡稱靈敏度指標(biāo)。 特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素按有關(guān)假定單獨(dú)變動百分之一后使利潤按有關(guān)假定單獨(dú)變動百分之一后使利潤增長的百分比指標(biāo)。增長的百分比指標(biāo)。利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式

42、利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式 %1%1iPMSii利潤基數(shù)該因素的中間變量）（利潤靈敏度指標(biāo)個(gè)因素任意第說明：單價(jià)的中間變量M1 =px 單位變動成本的中間變量M2 =x 銷售量的中間變量 M 3=Tcm 固定成本的中間變量 M4 =a。 【例【例513】利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算】利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算已知：仍按例已知：仍按例512的資料。的資料。要求：（要求：（1）計(jì)算各因素的靈敏度指標(biāo)；）計(jì)算各因素的靈敏度指標(biāo)；（2）排列各因素的靈敏度指標(biāo)的大小。）排列各因素的靈敏度指標(biāo)的大小。解：解：（1）已知利潤基數(shù)）已知利潤基數(shù)P=100 000萬元，依題意計(jì)算各因素萬元，依題意計(jì)算各因素的中間變量如下的中間

43、變量如下:M1=px=10010 000=1 000 000(萬元萬元)M2=bx=6010 000=600 000(萬元萬元)M3=Tcm=(100-60)10 000=400 000(萬元萬元)M4=a=300 000(萬元萬元)1MP分別將Mi和P代入5.3.8式，得：單價(jià)的靈敏度S1 = 1% = 1% = 10%單位變動成本的靈敏度S2 = 1% = 1% = 6%銷售量的靈敏度S3 = 1% = 1% = 4%固定成本的靈敏度S4 = 1% = 1% = 3%10000001000002MP3MP4MP600000100000400000100000300000100000（2）該

44、企業(yè)的單價(jià)的靈敏度指標(biāo)最高，）該企業(yè)的單價(jià)的靈敏度指標(biāo)最高，單位變動成本次之，然后是銷售量，固單位變動成本次之，然后是銷售量，固定成本的靈敏度指標(biāo)最低。即企業(yè)利潤定成本的靈敏度指標(biāo)最低。即企業(yè)利潤受單價(jià)的影響最大，受固定成本的影響受單價(jià)的影響最大，受固定成本的影響最小。最小。利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律 在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律： 單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高 銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% （四）利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用（四）利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用 預(yù)測任一因素以任

45、意幅度單獨(dú)變動對利潤的影預(yù)測任一因素以任意幅度單獨(dú)變動對利潤的影 響程度響程度測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動對利潤的影測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動對利潤的影 響程度響程度測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單 項(xiàng)措施項(xiàng)措施 預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限 預(yù)測任一因素以任意幅度單獨(dú)變動對利潤預(yù)測任一因素以任意幅度單獨(dú)變動對利潤的影響程度的影響程度敏度指標(biāo)該因素靈動百分點(diǎn)該因素變）（）（使利潤變動的百分比個(gè)因素變動任意第iK101i【例【例514】利用靈敏度指標(biāo)測算任一因素以】利用靈敏度指標(biāo)測算任一因素

46、以任意幅度單獨(dú)變動對利潤影響程度任意幅度單獨(dú)變動對利潤影響程度已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例513的計(jì)算結(jié)果所示，假定的計(jì)算結(jié)果所示，假定207年企年企業(yè)的單價(jià)和單位變動成本分別上升了業(yè)的單價(jià)和單位變動成本分別上升了5%。要求要求:計(jì)算這兩個(gè)因素單獨(dú)變動后對利潤計(jì)算這兩個(gè)因素單獨(dú)變動后對利潤帶來的影響。帶來的影響。解：依題意 S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5 當(dāng)單價(jià)單獨(dú)變動時(shí)當(dāng)單位變動成本單獨(dú)變動時(shí)1+10K( 1)( 5) 10%50% 1+20K( 1)( 5) 6%30% 測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動對利

47、潤的測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動對利潤的影響程度影響程度4433232131310100100SDSDDDDSDDDDK）（）（）（使利潤變動的百分比多個(gè)因素同時(shí)變動后【例【例515】利用靈敏度指標(biāo)測算任意多個(gè)因】利用靈敏度指標(biāo)測算任意多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動對利潤影響程度素以任意幅度同時(shí)變動對利潤影響程度已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例513的計(jì)算結(jié)果所示，假定的計(jì)算結(jié)果所示，假定207年企業(yè)的單價(jià)上年企業(yè)的單價(jià)上升了升了5%，單位變動成本降低了，單位變動成本降低了3%，銷售量上，銷售量上升了升了2%，固定成本上升了，固定成本上升了4%。要求要求:計(jì)算

48、計(jì)算207年這四個(gè)因素同時(shí)變動后對利年這四個(gè)因素同時(shí)變動后對利潤帶來的影響。潤帶來的影響。解：依題意S1=10%，S2=6%，S4=3% K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4% D1=+5， D2=-3，D3=+2，D4=+4當(dāng)上述四個(gè)因素同時(shí)變動時(shí)，207年利潤的變動率為 = +71%+1.06%-12%=60.06% 05 23 2K(5 2) 10%- -326% 4 3%100100 測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施采取的單項(xiàng)措施%111該因素靈敏度目標(biāo)利潤變動率）（）（比個(gè)因素應(yīng)當(dāng)變動的百分第為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤變動率iiKi【

49、例【例516】利用利潤靈敏度指標(biāo)測算為實(shí)現(xiàn)】利用利潤靈敏度指標(biāo)測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例513的計(jì)算結(jié)果所示，假定的計(jì)算結(jié)果所示，假定207年目年目標(biāo)利潤比基期利潤增長了標(biāo)利潤比基期利潤增長了60%。要求要求:計(jì)算為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)利潤變動率計(jì)算為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)利潤變動率207年企業(yè)應(yīng)采取的單項(xiàng)措施。年企業(yè)應(yīng)采取的單項(xiàng)措施。解：依題意K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%1 1160%K11%6%10% 單價(jià)的變動率 1 2260%K11%10%6% 單位

50、成本的變動率1 3360%K11%15%4% 銷售量的變動率 1 4460%K11%20%3% 固定成本的變動率207年企業(yè)只要采取以下任何一個(gè)單年企業(yè)只要采取以下任何一個(gè)單項(xiàng)措施，就可以完成利潤增長項(xiàng)措施，就可以完成利潤增長60的任的任務(wù)，即單價(jià)增長務(wù)，即單價(jià)增長6%、單位變動成本降低、單位變動成本降低10%、銷量增長、銷量增長15%、固定成本降低、固定成本降低20%。將本例與例將本例與例512進(jìn)行對比，就可發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行對比，就可發(fā)現(xiàn)，利用利潤靈敏度指標(biāo)通過相對數(shù)分析企利用利潤靈敏度指標(biāo)通過相對數(shù)分析企業(yè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的單項(xiàng)措施，業(yè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的單項(xiàng)措施，其結(jié)果同按絕對數(shù)計(jì)算完全

51、相同，但計(jì)其結(jié)果同按絕對數(shù)計(jì)算完全相同，但計(jì)算過程更為簡單，公式也不復(fù)雜。算過程更為簡單，公式也不復(fù)雜。 預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限%1%10011該因素靈敏度）（）某因素的變動率極限（iiK【例【例517】利用利潤靈敏度指標(biāo)測算為實(shí)現(xiàn)確?！坷美麧欖`敏度指標(biāo)測算為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限企業(yè)不虧損的因素變動率極限已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例已知：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)如例513的計(jì)算結(jié)果所示。的計(jì)算結(jié)果所示。要求要求:計(jì)算確保計(jì)算確保207年該企業(yè)不虧損的各項(xiàng)年該企業(yè)不虧損的各項(xiàng)因素變動率極限。因素變動率極限。解：依題意

52、S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0 = -100% 1 11-100%K11%10%10% 單價(jià)的變動率極限1 22-100%K11%16.67%6% 單位變動成本的變動率極限1 33-100%K11%25%4% 銷售量的變動率極限 1 44-100%K11%33.33%3% 固定成本的變動率極限在每一因素單獨(dú)變動時(shí)，只要在每一因素單獨(dú)變動時(shí)，只要207年年該企業(yè)單價(jià)的降低率不超過該企業(yè)單價(jià)的降低率不超過10%，銷售，銷售量的降低率不超過量的降低率不超過25%，單位變動成本，單位變動成本的超支率不超過的超支率不超過16.67%，固定成本的超，固定成本的超支率不超過支率不超過

53、33.33%，企業(yè)就不會虧損。，企業(yè)就不會虧損。三、三、 經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義經(jīng)營杠桿的涵義 經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算 經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律 經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用 經(jīng)營杠桿的涵義經(jīng)營杠桿的涵義 在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營杠桿效動率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)

54、營杠桿效應(yīng)。應(yīng)。 經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算 基期利潤基期貢獻(xiàn)邊際產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率利潤變動率）（桿系數(shù)經(jīng)營杠DOL【例【例518】利用理論公式計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)】利用理論公式計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)已知：某企業(yè)連續(xù)3年的有關(guān)資料如表58所示。表表58 資資 料料 價(jià)值單位：萬元價(jià)值單位：萬元 時(shí)期時(shí)期 項(xiàng)目項(xiàng)目第一年第一年 第二年第二年 第三年第三年 單位貢獻(xiàn)邊際單位貢獻(xiàn)邊際銷售量銷售量 4010 000 4020 000 4030 000 貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)邊際固定成本固定成本 400 000300 000 800 000300 000 1 200 000300 000 利潤利潤 100 00

55、0 500 000 900 000 要求:計(jì)算第二年和第三年的經(jīng)營杠桿系數(shù)。解：0500000 100000K100%400%100000第二年的利潤變動率0900000 500000K100%80%500000第三年的利潤變動率320000 10000K100%100%10000第二年的銷售變動率330000 20000K100%50%20000第三年的銷售變動率400%DOL4100%第二年的經(jīng)營杠桿系數(shù)80%DOL1.650%第三年的經(jīng)營杠桿系數(shù)【例【例519】利用簡化公式計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)】利用簡化公式計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)已知：仍按例已知：仍按例518資料。資料。要求要求:(1)用簡化公式計(jì)

56、算并驗(yàn)證第二年和第三用簡化公式計(jì)算并驗(yàn)證第二年和第三年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；(2)預(yù)測第四年的經(jīng)營杠桿系數(shù)。預(yù)測第四年的經(jīng)營杠桿系數(shù)。解：解：(1)依題意依題意第二年的經(jīng)營杠桿系數(shù)第二年的經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)= =4第三年的經(jīng)營杠桿系數(shù)第三年的經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)= =1.6 (2)預(yù)測第四年的經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測第四年的經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)= =1.334000001000008000005000001200000900000經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律 只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1。在前后期單價(jià)、單位變動成

57、本和固定成本不變的在前后期單價(jià)、單位變動成本和固定成本不變的情況下，情況下，產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反向相反。成本指標(biāo)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同。成本指標(biāo)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同。單價(jià)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反。單價(jià)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反。在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大。變動幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大。經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用 預(yù)測產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動對利潤的影響預(yù)測產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動對利潤的影響

58、 預(yù)測利潤額=基期利潤(1+產(chǎn)銷量變動率經(jīng)營杠桿系數(shù))預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷 量措施 經(jīng)營杠桿系數(shù)目標(biāo)利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)基數(shù)利潤基數(shù)利潤目標(biāo)利潤變動率銷售-【例【例520】利用經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測未來利潤】利用經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測未來利潤變動率和未來利潤變動率和未來利潤已知：仍按例已知：仍按例518資料和例資料和例519的計(jì)的計(jì)算結(jié)果，假定第四年預(yù)計(jì)的銷售量變動算結(jié)果，假定第四年預(yù)計(jì)的銷售量變動率為率為+10%。要求：預(yù)測第四年的利潤變動率和利潤要求：預(yù)測第四年的利潤變動率和利潤額。額。解：依題意可知，第四年預(yù)測的經(jīng)營杠解：依題意可知，第四年預(yù)測的經(jīng)營杠桿系數(shù)為桿系數(shù)為1.33，第三年

59、利潤為，第三年利潤為900 000元，則元，則預(yù)測第四年的利潤變動率預(yù)測第四年的利潤變動率K0=+10%1.33=+13.3%預(yù)測第四年的利潤預(yù)測第四年的利潤P1 =900 000(1+10%1.33) =1 019 700(元元)【例【例521】利用經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測銷量變動】利用經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測銷量變動率率已知：上年利潤為已知：上年利潤為200 000萬元，預(yù)測萬元，預(yù)測下一年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為下一年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，目標(biāo)利潤為，目標(biāo)利潤為240 000萬元，目標(biāo)利潤變動率為萬元，目標(biāo)利潤變動率為20。要求要求:測算為確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)銷售量測算為確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)銷售量的變動率。的變動率。

60、3240000 200000K10%200000 2銷售量變動率2 0 %=1 0 %2 或解： 四、四、 概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用分析程序：針對特定分析對象確定其未來可能出現(xiàn)每一種針對特定分析對象確定其未來可能出現(xiàn)每一種 事件，并為每一事件的發(fā)生估計(jì)一個(gè)概率事件，并為每一事件的發(fā)生估計(jì)一個(gè)概率 根據(jù)因素的各個(gè)隨機(jī)變量及其估計(jì)概率，編制根據(jù)因素的各個(gè)隨機(jī)變量及其估計(jì)概率，編制概率分析表，并計(jì)算期望值概率分析表，并計(jì)算期望值根據(jù)因素的期望值或在此基礎(chǔ)上求得的有關(guān)指根據(jù)因素的期望值或在此基礎(chǔ)上求得的有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析并得出結(jié)論標(biāo)進(jìn)行分析并得出結(jié)論 【例【例52