科技金融體系的研究綜述

1、陵品價(jià)藪大學(xué)題目：科技金融體系的研究綜述學(xué)生：寧媛學(xué)號:201207030310院（系）：管理學(xué)院專業(yè)：市場營銷指導(dǎo)教師：鄭軍婷2015年9月10日科技金融體系的研究綜述摘要:金融是產(chǎn)業(yè)商業(yè)化和市場化的重要平臺，在市場經(jīng)濟(jì)體系下，科技工作要想實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步的提升作用，必須建立起科技金融體系，通過市場與科技的有效結(jié)合，達(dá)到對產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展的支撐與保障作用。本研究從科技金融的概念出發(fā)，并介紹我科技金融體系的現(xiàn)狀與問題，最后在分析科技金融體系結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，提供了構(gòu)建科技金融體系的措施和建議，希望對科技金融體系這一新生事物的發(fā)展和完善有所啟迪，起到到對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和科技工作的促進(jìn)。關(guān)鍵詞：科技金融，科技

2、金融體系1科技金融的概述科技金融是在市場經(jīng)濟(jì)條件下將科技與金融兩者的關(guān)系統(tǒng)一于服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新型模式和手段，既是科技管理工作的進(jìn)一步發(fā)展，也是金融工作的不斷創(chuàng)新。當(dāng)前對科技金融有著不同的理解，一些市場經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為科技和金融需要在市場上得到統(tǒng)一，這樣才能使產(chǎn)業(yè)和社會得到整體性發(fā)展；另一些金融學(xué)者認(rèn)為科技和金融有著相互促進(jìn)、互動共生的關(guān)系，科技金融就是利用二者間雙向的發(fā)展與需求而形成的新型金融創(chuàng)新；還有一些科技管理者認(rèn)為科技金融是一個(gè)嶄新的整體概念，不能片面地割裂和分開，職能將科技金融作為一個(gè)整體來進(jìn)行深入理解和探析。本研究從體系的角度將科技金融定義為：以科技和金融創(chuàng)新為建設(shè)基礎(chǔ)，以市場化、產(chǎn)業(yè)化

3、的發(fā)展為導(dǎo)向，組建起為科技與金融相互融合的平臺，通過資源的整合、系統(tǒng)的調(diào)整完成科技金融的建設(shè)，達(dá)到對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)科技金融的支持，進(jìn)而推進(jìn)金融資本和高新技術(shù)向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和企業(yè)流動，達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)、社會、科技金融共同發(fā)展的目標(biāo)1。鄧天佐6認(rèn)為科技金融內(nèi)涵滲透于“以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、政產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合”，科技金融系統(tǒng)具有多要素、多層面、多維度構(gòu)成特征，包括3個(gè)層面：金融創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，科技金融產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代科技服務(wù)產(chǎn)業(yè)，改造升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和孕育催生先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。2我國科技金融體系的現(xiàn)狀黨的十六大以來，提出了增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國家的重大戰(zhàn)略思想，從此我國科技金融體系也

4、進(jìn)入了發(fā)展的新階段。黨的十八大也提出了深化科技體制改革，推動科技和經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合；加快建設(shè)國家創(chuàng)新體系和提高大中型企業(yè)核心競爭力，支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展的方針，這對我國科技金融發(fā)展有著重要的指引作用。我國科技金融體系建設(shè)現(xiàn)狀可以從科技金融政策，科技信貸，科技資本和科技保險(xiǎn)來四個(gè)方面來分析。2.1 科技金融政策2006年公布了國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（20062020年），規(guī)劃綱要中涉及科技金融諸多領(lǐng)域，如銀行信貸、資本市場、保險(xiǎn)、擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資等。頒布了科技金融方面的九個(gè)政策文件，初步形成了我國支持自主創(chuàng)新的的科技金融政策體系。2009年底，國家層面出臺的78項(xiàng)規(guī)劃綱要配套

5、政策細(xì)則中，有20多項(xiàng)屬于科技金融范疇，內(nèi)容涉及銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資、資本市場、債券等。2.2 科技信貸科技貸款是為科研技術(shù)開發(fā)、科研成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展提供的債務(wù)性金融支持資金。根據(jù)科技貸款供給方的不同，科技貸款可分為商業(yè)銀行科技貸款、政策性銀行科技貸款和民間金融科技貸款，他們基本構(gòu)成了我國科技信貸體系。信用擔(dān)保體系初步形成，拓寬了企業(yè)間接融資渠道，這些機(jī)構(gòu)為緩解中小企業(yè)融資難發(fā)揮了積極作用。2.3 科技資本科技資本體系指科技企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資的一系列市場，機(jī)構(gòu)，機(jī)制政策的集合，主要包括股票市場融資，債券市場融資，創(chuàng)業(yè)投資基金投資等方面2。1999年全國發(fā)行的“有研硅谷”，

6、是我國大型科研院所獨(dú)家發(fā)起上市的第一支股票，從此科技資本開始向高新技術(shù)企業(yè)敞開大門。為開拓高新區(qū)建設(shè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，科技部推動和組織了“中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)債券”的發(fā)行。債券發(fā)行建立了高新區(qū)直接融資的渠道，捆綁發(fā)債也成為了中國科技金融工具的一個(gè)重要組成部分。在高新技術(shù)企業(yè)登錄主板市場的同時(shí)，中小企業(yè)板的推出也為高新技術(shù)企業(yè)提供了更多融資渠道，表明對高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的資本市場正逐步走向完善。1999年在上海成立了中國第一家技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，產(chǎn)權(quán)交易所為科技企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，良好地支持了科技企業(yè)的發(fā)展。2.4 科技保險(xiǎn)我國在科研經(jīng)費(fèi)投入，科研技術(shù)，科研環(huán)境等方面相對于

7、美國等發(fā)達(dá)國家還存在一定差距，而科技保險(xiǎn)的發(fā)展對企業(yè)科技創(chuàng)新活動的融資起到很好的推動作用，能通過科研保險(xiǎn)來改善我國科研環(huán)境，促進(jìn)科研資金的投入，為高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展帶來了良好的助推劑4。3我國科技金融體系主要問題從對我國科技金融體系現(xiàn)狀的分析，可以看出隨著我國經(jīng)濟(jì)制度的不斷改革和經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，我國科技金融體系也正不斷完善，但是由于我國科技金融體系建設(shè)起步較晚，所以現(xiàn)在還存在較多的問題，這個(gè)體系還不是一個(gè)成熟的體系。主要問題主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，我國科研經(jīng)費(fèi)籌資結(jié)構(gòu)中金融機(jī)構(gòu)所占比例較小，科技金融的總體水平不高，對科技發(fā)展的支撐作用還要繼續(xù)挖掘。第二，融資能力不強(qiáng)，缺乏有效融資渠道

8、，由于商業(yè)銀行不愿意貸款給有高風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致這些高風(fēng)險(xiǎn)，高投入的科技企業(yè)的資金需求很難得到滿足3。第三，政府政策不夠完善，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和信貸傾斜政策使銀行對投資高風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)企業(yè)缺乏動力。第四，科技金融中介服務(wù)能力弱，大部分科技金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)程度不高，執(zhí)業(yè)行為也不夠規(guī)范。第五，擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少，政府擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保無法滿足現(xiàn)在高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的需求。從對我國科技與金融結(jié)合實(shí)踐的分析，科技與金融結(jié)合實(shí)踐的有序推進(jìn)，領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，成效顯著的探索，有力地推進(jìn)了我國的科技創(chuàng)新和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，從總體上看，科技與金融的結(jié)合在我國的發(fā)展尚處于起步不久的階段，還存在不少問題：第一

9、，理論探索欠缺，科技金融主體不清。目前國內(nèi)系統(tǒng)研究有關(guān)理論問題的著作還不多，檔次也不高，迄今還沒有形成完整的理論體系和科學(xué)規(guī)范的概念術(shù)語系統(tǒng)。第二，科技金融創(chuàng)新片段化，沒有系統(tǒng)性。由于科技金融工作的主管部門不明確，科技金融工作缺乏總體規(guī)劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，導(dǎo)致科技金融創(chuàng)新活動具有片段化發(fā)展的特點(diǎn)。第三，缺乏穩(wěn)定的制度保障措施，相關(guān)機(jī)制不健全。有效的制度設(shè)計(jì)和安排可以彌補(bǔ)市場機(jī)制的失靈和不足，對科技與金融的結(jié)合起到積極的引導(dǎo)、鼓勵和保障作用4。4構(gòu)建科技金融體系的策略和方法4.1 構(gòu)建科技金融融資體系融資是科技金融體系的核心，是科技金融體系運(yùn)作和功能發(fā)揮的動力源泉，構(gòu)建科技金融體系中要結(jié)合科技產(chǎn)品和成

10、果的生命周期，建立起科學(xué)的融資體系，在做到對產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷支持的情況下，開發(fā)出科技金融服務(wù)的新模式。在產(chǎn)品和成果處于研發(fā)階段時(shí)融資體系要做到對風(fēng)險(xiǎn)的控制，盡量開發(fā)企業(yè)內(nèi)部的資金做到對研發(fā)的支持。在產(chǎn)品和成果處于初創(chuàng)時(shí)期，科技金融體系要給予產(chǎn)業(yè)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，做到對風(fēng)險(xiǎn)的防范和對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持。在產(chǎn)業(yè)和陳國處于穩(wěn)定時(shí)期，科技金融體系可以通過證券化、規(guī)范化的方式進(jìn)行容易，以確保產(chǎn)業(yè)和企業(yè)得到快速地增長與擴(kuò)展。當(dāng)產(chǎn)品和成果處于衰退時(shí)期，科技金融體系應(yīng)該力主通過并購和重組來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)的更新，使其順利進(jìn)入到下一循環(huán)7。4.2 構(gòu)建科技金融創(chuàng)新體系科技的發(fā)展在于創(chuàng)新，金融的發(fā)展也需要創(chuàng)新，科

11、技金融體系的構(gòu)建同樣離不開創(chuàng)新，要建立起政府、產(chǎn)業(yè)、科研、金融四為一體的聯(lián)盟方式，采用積極的策略鼓勵科技金融體系進(jìn)行不斷地創(chuàng)新，以適應(yīng)市場的變化和科技金融體系的建設(shè)。要在取得科技金融體系創(chuàng)新的理論突破的基礎(chǔ)上，結(jié)合產(chǎn)業(yè)、科研、金融的實(shí)際情況，建立起科技金融中展現(xiàn)的結(jié)構(gòu)和體系，使科技成果更快地轉(zhuǎn)化為市場產(chǎn)品，做到對科技金融體系創(chuàng)新的有力支持。4.3 構(gòu)建科技金融服務(wù)體系科技金融服務(wù)體系的主體是科技金融第三方，包括科技金融中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等，科技金融服務(wù)體系就是為了科技金融第三方更好地發(fā)揮作用而制定的一系列機(jī)制，要在服務(wù)市場和服務(wù)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，建立起科技金

12、融中介體系、擔(dān)保體系、保險(xiǎn)體系、信用體系等體系，提高科技金融的服務(wù)質(zhì)量。4.4 構(gòu)建科技金融創(chuàng)新平臺要力主由政府負(fù)責(zé)搭建、為科技金融參與各方進(jìn)行綜合服務(wù)的平臺，如金融創(chuàng)新平臺、研發(fā)孵化平臺、技術(shù)共享平臺、人才培育平臺等,其主要功能是信息反饋、資源共享等，以創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)科技金融體系的不斷完善和發(fā)展。4.5 借助政府平臺，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)科技支行定位于為全市科技型中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)金融服務(wù)，促進(jìn)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展、培植戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其支持和服務(wù)的對象有一定的特殊性。通過政府科技部門牽頭，對包括各縣級市在內(nèi)的需納入科技支行服務(wù)并需政府資源參與扶持的科技型企業(yè)，在科貸通企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上.進(jìn)行全面梳

13、理.分類整合，篩選確定，確立了推薦支持科技企業(yè)的名錄.并與科技支行對接，從而有針對性地培育和扶持科技型中小企業(yè)。由政府財(cái)政部門牽頭建立完善的風(fēng)險(xiǎn)池基金?？萍疾块T和財(cái)政部門等.對風(fēng)險(xiǎn)池基金制定完善的管理辦法，并形成聯(lián)合會辦制度。4.6 構(gòu)建多方位合作體系，分散貸款風(fēng)險(xiǎn)一是與保險(xiǎn)公司合作。根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn).積極開發(fā)適合科技型中小企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品.為科技型中小企業(yè)向銀行融資提供履約保證保險(xiǎn).彌補(bǔ)現(xiàn)行信用擔(dān)保體制在支持科技型中小企業(yè)融資方面的不足。二是與擔(dān)保公司合作8。在實(shí)際操作中.科技擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)的銀行貸款提供優(yōu)惠費(fèi)率(如1%)的擔(dān)保，實(shí)行保本經(jīng)營，略有微利。政府對科技擔(dān)保公司進(jìn)行

14、保費(fèi)補(bǔ)貼，標(biāo)準(zhǔn)可為擔(dān)保余額5%o三是與創(chuàng)投公司合作。銀行與創(chuàng)投、風(fēng)投公司合作進(jìn)行銀投聯(lián)貸。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的企業(yè)基本涵蓋了各個(gè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括科技型企業(yè).加強(qiáng)同風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的合作，可分享創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的客戶，同時(shí)取得私募基金的托管，增加銀行存款9。5對我國科技金融體系發(fā)展的幾點(diǎn)建議二十一世紀(jì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開科技，如何加快科技成果轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟(jì)效益對我國經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。這就需要更好地完善我國科技金融體系，針對現(xiàn)在我國科技金融體系存在的這些問題提出一下幾點(diǎn)建議：(1)設(shè)立專門性的科技商業(yè)銀行，科技商業(yè)銀行的主要客戶群是那些具有高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的高新技術(shù)企業(yè)，使銀行對科技企業(yè)的服務(wù)更加專業(yè)化

15、(2)加快培育科技小額貸款公司的成長，拓寬科技型中小企業(yè)的融資渠道和提高融資的靈活性10。(3)培養(yǎng)科技金融服務(wù)人才，使我國科技金融服務(wù)方面更加專業(yè)化。(4)充分發(fā)揮政府在科技金融中的引導(dǎo)作用，政府要加快科技金融相關(guān)法律法規(guī)的建和完善，使科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加規(guī)范。政府要建立風(fēng)險(xiǎn)投資補(bǔ)償機(jī)制和信貸傾斜政策，提高金融機(jī)構(gòu)對科技企業(yè)的貸款的內(nèi)在動力11。6結(jié)語科技金融的機(jī)制體制不斷完善是未來中國落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的關(guān)鍵所在。只有建立風(fēng)險(xiǎn)投資、科技信貸、創(chuàng)業(yè)并購、資本市場、互聯(lián)網(wǎng)金融以及科技保險(xiǎn)、租賃、擔(dān)保等內(nèi)容互相配套的科技金融體系，才能破解資金與技術(shù)的對接難題，才能真正支持企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新管理、創(chuàng)

16、新業(yè)態(tài)，加快創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，用創(chuàng)新的辦法挖掘巨大的內(nèi)需潛力，突破能源資源和環(huán)境瓶頸制約，促進(jìn)服務(wù)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。參考文獻(xiàn)1龍?jiān)瓢玻顫擅?科技與金融結(jié)合機(jī)制突破的研究J.管理科學(xué)研究,2012,30(1):109-112.2吳瑩.中國科技金融的體系構(gòu)建與政策選擇D.武漢大學(xué),2010.3王元龍，劉青松.科技金融的現(xiàn)狀與問題J.中國科技投資,2011(5):27-29.4邱兆祥.促進(jìn)科技與金融結(jié)合助推我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期刊論文-理論探索2015(3).5房漢廷關(guān)于科技金融理論、實(shí)踐與政策的思考期刊論文-中國科技論壇2010(11).6鄧天佐，科技金融發(fā)展思考期刊論文