科技金融體系的研究綜述

1、陵品價藪大學題目：科技金融體系的研究綜述學生：寧媛學號:201207030310院（系）：管理學院專業(yè)：市場營銷指導教師：鄭軍婷2015年9月10日科技金融體系的研究綜述摘要:金融是產(chǎn)業(yè)商業(yè)化和市場化的重要平臺，在市場經(jīng)濟體系下，科技工作要想實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)進一步的提升作用，必須建立起科技金融體系，通過市場與科技的有效結合，達到對產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展的支撐與保障作用。本研究從科技金融的概念出發(fā)，并介紹我科技金融體系的現(xiàn)狀與問題，最后在分析科技金融體系結構的基礎上，提供了構建科技金融體系的措施和建議，希望對科技金融體系這一新生事物的發(fā)展和完善有所啟迪，起到到對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和科技工作的促進。關鍵詞：科技金融，科技

2、金融體系1科技金融的概述科技金融是在市場經(jīng)濟條件下將科技與金融兩者的關系統(tǒng)一于服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新型模式和手段，既是科技管理工作的進一步發(fā)展，也是金融工作的不斷創(chuàng)新。當前對科技金融有著不同的理解，一些市場經(jīng)濟學者認為科技和金融需要在市場上得到統(tǒng)一，這樣才能使產(chǎn)業(yè)和社會得到整體性發(fā)展；另一些金融學者認為科技和金融有著相互促進、互動共生的關系，科技金融就是利用二者間雙向的發(fā)展與需求而形成的新型金融創(chuàng)新；還有一些科技管理者認為科技金融是一個嶄新的整體概念，不能片面地割裂和分開，職能將科技金融作為一個整體來進行深入理解和探析。本研究從體系的角度將科技金融定義為：以科技和金融創(chuàng)新為建設基礎，以市場化、產(chǎn)業(yè)化

3、的發(fā)展為導向，組建起為科技與金融相互融合的平臺，通過資源的整合、系統(tǒng)的調整完成科技金融的建設，達到對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)科技金融的支持，進而推進金融資本和高新技術向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和企業(yè)流動，達到實現(xiàn)企業(yè)、社會、科技金融共同發(fā)展的目標1。鄧天佐6認為科技金融內涵滲透于“以企業(yè)為主體、市場為導向、政產(chǎn)學研用相結合”，科技金融系統(tǒng)具有多要素、多層面、多維度構成特征，包括3個層面：金融創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，科技金融產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代科技服務產(chǎn)業(yè)，改造升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和孕育催生先導性產(chǎn)業(yè)。2我國科技金融體系的現(xiàn)狀黨的十六大以來，提出了增強自主創(chuàng)新能力，建設創(chuàng)新型國家的重大戰(zhàn)略思想，從此我國科技金融體系也

4、進入了發(fā)展的新階段。黨的十八大也提出了深化科技體制改革，推動科技和經(jīng)濟緊密結合；加快建設國家創(chuàng)新體系和提高大中型企業(yè)核心競爭力，支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展的方針，這對我國科技金融發(fā)展有著重要的指引作用。我國科技金融體系建設現(xiàn)狀可以從科技金融政策，科技信貸，科技資本和科技保險來四個方面來分析。2.1 科技金融政策2006年公布了國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（20062020年），規(guī)劃綱要中涉及科技金融諸多領域，如銀行信貸、資本市場、保險、擔保、創(chuàng)業(yè)投資等。頒布了科技金融方面的九個政策文件，初步形成了我國支持自主創(chuàng)新的的科技金融政策體系。2009年底，國家層面出臺的78項規(guī)劃綱要配套

5、政策細則中，有20多項屬于科技金融范疇，內容涉及銀行、保險、擔保、創(chuàng)業(yè)投資、資本市場、債券等。2.2 科技信貸科技貸款是為科研技術開發(fā)、科研成果轉化和高新技術企業(yè)發(fā)展提供的債務性金融支持資金。根據(jù)科技貸款供給方的不同，科技貸款可分為商業(yè)銀行科技貸款、政策性銀行科技貸款和民間金融科技貸款，他們基本構成了我國科技信貸體系。信用擔保體系初步形成，拓寬了企業(yè)間接融資渠道，這些機構為緩解中小企業(yè)融資難發(fā)揮了積極作用。2.3 科技資本科技資本體系指科技企業(yè)通過資本市場進行融資的一系列市場，機構，機制政策的集合，主要包括股票市場融資，債券市場融資，創(chuàng)業(yè)投資基金投資等方面2。1999年全國發(fā)行的“有研硅谷”，

6、是我國大型科研院所獨家發(fā)起上市的第一支股票，從此科技資本開始向高新技術企業(yè)敞開大門。為開拓高新區(qū)建設和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，科技部推動和組織了“中國高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)債券”的發(fā)行。債券發(fā)行建立了高新區(qū)直接融資的渠道，捆綁發(fā)債也成為了中國科技金融工具的一個重要組成部分。在高新技術企業(yè)登錄主板市場的同時，中小企業(yè)板的推出也為高新技術企業(yè)提供了更多融資渠道，表明對高新技術企業(yè)發(fā)展的資本市場正逐步走向完善。1999年在上海成立了中國第一家技術產(chǎn)權交易所，產(chǎn)權交易所為科技企業(yè)提供股權質押，知識產(chǎn)權質押融資服務，良好地支持了科技企業(yè)的發(fā)展。2.4 科技保險我國在科研經(jīng)費投入，科研技術，科研環(huán)境等方面相對于

7、美國等發(fā)達國家還存在一定差距，而科技保險的發(fā)展對企業(yè)科技創(chuàng)新活動的融資起到很好的推動作用，能通過科研保險來改善我國科研環(huán)境，促進科研資金的投入，為高新技術企業(yè)的發(fā)展帶來了良好的助推劑4。3我國科技金融體系主要問題從對我國科技金融體系現(xiàn)狀的分析，可以看出隨著我國經(jīng)濟制度的不斷改革和經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，我國科技金融體系也正不斷完善，但是由于我國科技金融體系建設起步較晚，所以現(xiàn)在還存在較多的問題，這個體系還不是一個成熟的體系。主要問題主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，我國科研經(jīng)費籌資結構中金融機構所占比例較小，科技金融的總體水平不高，對科技發(fā)展的支撐作用還要繼續(xù)挖掘。第二，融資能力不強，缺乏有效融資渠道

8、，由于商業(yè)銀行不愿意貸款給有高風險的高新技術產(chǎn)業(yè)，導致這些高風險，高投入的科技企業(yè)的資金需求很難得到滿足3。第三，政府政策不夠完善，缺乏有效的風險補償機制和信貸傾斜政策使銀行對投資高風險的高新技術企業(yè)缺乏動力。第四，科技金融中介服務能力弱，大部分科技金融中介服務機構專業(yè)程度不高，執(zhí)業(yè)行為也不夠規(guī)范。第五，擔保機構較少，政府擔保和商業(yè)擔保無法滿足現(xiàn)在高新技術企業(yè)發(fā)展的需求。從對我國科技與金融結合實踐的分析，科技與金融結合實踐的有序推進，領域不斷擴展，成效顯著的探索，有力地推進了我國的科技創(chuàng)新和社會經(jīng)濟的發(fā)展。但是，從總體上看，科技與金融的結合在我國的發(fā)展尚處于起步不久的階段，還存在不少問題：第一

9、，理論探索欠缺，科技金融主體不清。目前國內系統(tǒng)研究有關理論問題的著作還不多，檔次也不高，迄今還沒有形成完整的理論體系和科學規(guī)范的概念術語系統(tǒng)。第二，科技金融創(chuàng)新片段化，沒有系統(tǒng)性。由于科技金融工作的主管部門不明確，科技金融工作缺乏總體規(guī)劃，統(tǒng)籌協(xié)調，導致科技金融創(chuàng)新活動具有片段化發(fā)展的特點。第三，缺乏穩(wěn)定的制度保障措施，相關機制不健全。有效的制度設計和安排可以彌補市場機制的失靈和不足，對科技與金融的結合起到積極的引導、鼓勵和保障作用4。4構建科技金融體系的策略和方法4.1 構建科技金融融資體系融資是科技金融體系的核心，是科技金融體系運作和功能發(fā)揮的動力源泉，構建科技金融體系中要結合科技產(chǎn)品和成

10、果的生命周期，建立起科學的融資體系，在做到對產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷支持的情況下，開發(fā)出科技金融服務的新模式。在產(chǎn)品和成果處于研發(fā)階段時融資體系要做到對風險的控制，盡量開發(fā)企業(yè)內部的資金做到對研發(fā)的支持。在產(chǎn)品和成果處于初創(chuàng)時期，科技金融體系要給予產(chǎn)業(yè)和企業(yè)風險投資的支持，做到對風險的防范和對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持。在產(chǎn)業(yè)和陳國處于穩(wěn)定時期，科技金融體系可以通過證券化、規(guī)范化的方式進行容易，以確保產(chǎn)業(yè)和企業(yè)得到快速地增長與擴展。當產(chǎn)品和成果處于衰退時期，科技金融體系應該力主通過并購和重組來實現(xiàn)企業(yè)的轉型和產(chǎn)業(yè)的更新，使其順利進入到下一循環(huán)7。4.2 構建科技金融創(chuàng)新體系科技的發(fā)展在于創(chuàng)新，金融的發(fā)展也需要創(chuàng)新，科

11、技金融體系的構建同樣離不開創(chuàng)新，要建立起政府、產(chǎn)業(yè)、科研、金融四為一體的聯(lián)盟方式，采用積極的策略鼓勵科技金融體系進行不斷地創(chuàng)新，以適應市場的變化和科技金融體系的建設。要在取得科技金融體系創(chuàng)新的理論突破的基礎上，結合產(chǎn)業(yè)、科研、金融的實際情況，建立起科技金融中展現(xiàn)的結構和體系，使科技成果更快地轉化為市場產(chǎn)品，做到對科技金融體系創(chuàng)新的有力支持。4.3 構建科技金融服務體系科技金融服務體系的主體是科技金融第三方，包括科技金融中介機構、擔保機構、信用評級機構、律師事務所、會計師事務所等，科技金融服務體系就是為了科技金融第三方更好地發(fā)揮作用而制定的一系列機制，要在服務市場和服務產(chǎn)業(yè)的基礎上，建立起科技金

12、融中介體系、擔保體系、保險體系、信用體系等體系，提高科技金融的服務質量。4.4 構建科技金融創(chuàng)新平臺要力主由政府負責搭建、為科技金融參與各方進行綜合服務的平臺，如金融創(chuàng)新平臺、研發(fā)孵化平臺、技術共享平臺、人才培育平臺等,其主要功能是信息反饋、資源共享等，以創(chuàng)新來實現(xiàn)科技金融體系的不斷完善和發(fā)展。4.5 借助政府平臺，降低運營風險科技支行定位于為全市科技型中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)金融服務，促進創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展、培植戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其支持和服務的對象有一定的特殊性。通過政府科技部門牽頭，對包括各縣級市在內的需納入科技支行服務并需政府資源參與扶持的科技型企業(yè)，在科貸通企業(yè)認定標準的基礎上.進行全面梳

13、理.分類整合，篩選確定，確立了推薦支持科技企業(yè)的名錄.并與科技支行對接，從而有針對性地培育和扶持科技型中小企業(yè)。由政府財政部門牽頭建立完善的風險池基金?？萍疾块T和財政部門等.對風險池基金制定完善的管理辦法，并形成聯(lián)合會辦制度。4.6 構建多方位合作體系，分散貸款風險一是與保險公司合作。根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點.積極開發(fā)適合科技型中小企業(yè)的保險產(chǎn)品.為科技型中小企業(yè)向銀行融資提供履約保證保險.彌補現(xiàn)行信用擔保體制在支持科技型中小企業(yè)融資方面的不足。二是與擔保公司合作8。在實際操作中.科技擔保公司為科技型中小企業(yè)的銀行貸款提供優(yōu)惠費率(如1%)的擔保，實行保本經(jīng)營，略有微利。政府對科技擔保公司進行

14、保費補貼，標準可為擔保余額5%o三是與創(chuàng)投公司合作。銀行與創(chuàng)投、風投公司合作進行銀投聯(lián)貸。風險投資機構投資的企業(yè)基本涵蓋了各個行業(yè)的優(yōu)質企業(yè)包括科技型企業(yè).加強同風險投資機構的合作，可分享創(chuàng)投機構的客戶，同時取得私募基金的托管，增加銀行存款9。5對我國科技金融體系發(fā)展的幾點建議二十一世紀經(jīng)濟的發(fā)展離不開科技，如何加快科技成果轉化成經(jīng)濟效益對我國經(jīng)濟水平的發(fā)展起到至關重要的作用。這就需要更好地完善我國科技金融體系，針對現(xiàn)在我國科技金融體系存在的這些問題提出一下幾點建議：(1)設立專門性的科技商業(yè)銀行，科技商業(yè)銀行的主要客戶群是那些具有高風險和高回報的高新技術企業(yè)，使銀行對科技企業(yè)的服務更加專業(yè)化

15、(2)加快培育科技小額貸款公司的成長，拓寬科技型中小企業(yè)的融資渠道和提高融資的靈活性10。(3)培養(yǎng)科技金融服務人才，使我國科技金融服務方面更加專業(yè)化。(4)充分發(fā)揮政府在科技金融中的引導作用，政府要加快科技金融相關法律法規(guī)的建和完善，使科技金融服務機構更加規(guī)范。政府要建立風險投資補償機制和信貸傾斜政策，提高金融機構對科技企業(yè)的貸款的內在動力11。6結語科技金融的機制體制不斷完善是未來中國落實創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的關鍵所在。只有建立風險投資、科技信貸、創(chuàng)業(yè)并購、資本市場、互聯(lián)網(wǎng)金融以及科技保險、租賃、擔保等內容互相配套的科技金融體系，才能破解資金與技術的對接難題，才能真正支持企業(yè)創(chuàng)新技術、創(chuàng)新管理、創(chuàng)

16、新業(yè)態(tài)，加快創(chuàng)新成果轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，用創(chuàng)新的辦法挖掘巨大的內需潛力，突破能源資源和環(huán)境瓶頸制約，促進服務業(yè)、高技術產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進結構優(yōu)化升級，實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)增長。參考文獻1龍云安，李澤明.科技與金融結合機制突破的研究J.管理科學研究,2012,30(1):109-112.2吳瑩.中國科技金融的體系構建與政策選擇D.武漢大學,2010.3王元龍，劉青松.科技金融的現(xiàn)狀與問題J.中國科技投資,2011(5):27-29.4邱兆祥.促進科技與金融結合助推我國經(jīng)濟轉型期刊論文-理論探索2015(3).5房漢廷關于科技金融理論、實踐與政策的思考期刊論文-中國科技論壇2010(11).6鄧天佐，科技金融發(fā)展思考期刊論文