第四章-財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法一、標(biāo)題。包括企業(yè)名稱(chēng)、時(shí)間界限、分析內(nèi)容等。例如：五糧液集團(tuán)2015年財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法二、正文。（一）開(kāi)頭用簡(jiǎn)潔的文字概述分析對(duì)象的基本情況和財(cái)務(wù)活動(dòng)情況，取得的主要成績(jī)和存在的問(wèn)題，以及對(duì)分析財(cái)務(wù)狀況的基本評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法（二）主體是財(cái)務(wù)分析報(bào)告的核心部份，是對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況及有關(guān)的其他情況的說(shuō)明，并對(duì)影響指標(biāo)增減變化的原因進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)狀況分析可從以下四個(gè)方面著手:o盈利能力分析o營(yíng)運(yùn)能力分析o償債能力分析o發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法o盈利能力（水平）分析盈利能力（水平

2、）分析 指報(bào)告期內(nèi)企業(yè)的盈利水平或能力。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo):銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售凈利率成本利潤(rùn)率總資產(chǎn)利潤(rùn)率自有資金利潤(rùn)率財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法o營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo):勞動(dòng)生產(chǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法o償債能力分析償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力，體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。償債能力分析包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力分析。o短期償債

3、能力短期償債能力是指企業(yè)流產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：流動(dòng)比、速動(dòng)比、現(xiàn)金比財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法o長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)o發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析 關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率實(shí)際進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，可以根據(jù)重要性原則，對(duì)以上的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所側(cè)重、有所取舍。分析時(shí)，注意定量與定性方法相結(jié)合財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法（三）結(jié)尾。指出問(wèn)題、提出建議和措施。

4、三、落款。包括報(bào)告單位名稱(chēng)和寫(xiě)作日期財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)法小結(jié)小結(jié)o一份好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，不僅是數(shù)字的堆砌，而是透過(guò)對(duì)數(shù)字的分析，讓報(bào)告的閱讀者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并能結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)提出一些建設(shè)性的意見(jiàn)。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告（XXX年1-7月份）XXX有限公司董事會(huì)：我司于XXX年X月份正式投產(chǎn)，在董事會(huì)的正確決策及總經(jīng)理室的經(jīng)營(yíng)管理下，公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，自X月投產(chǎn)至7月末，累計(jì)生產(chǎn)外貿(mào)服裝XX萬(wàn)件，銷(xiāo)售服裝XX萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入XXX萬(wàn)元，總資產(chǎn)規(guī)模由年初XXX萬(wàn)元增長(zhǎng)到XXX萬(wàn)元，翻了一

5、番。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o（一）主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況o1-7月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入XXX元，其中經(jīng)銷(xiāo)收入XX萬(wàn)元，加工收入XXX萬(wàn)元。實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售利潤(rùn)XX萬(wàn)元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為X%，三大費(fèi)用為XX萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性虧損為XX萬(wàn)元，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)XXX天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)XXX天，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為XX%。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o（二）主要財(cái)務(wù)情況分析o1、盈利能力分析XXX年1-7月份，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入XX萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本XX萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利為X萬(wàn)元，毛利率為10%，低于15%的行業(yè)平均毛利率水平，三大費(fèi)用（經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）合計(jì)額為XX萬(wàn)元，占銷(xiāo)售收入的X%。從

6、費(fèi)用水平看，是比正常水平偏高了一點(diǎn)，但考慮到三大費(fèi)用具有一定的剛性，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然產(chǎn)生的一定的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，隨著業(yè)務(wù)量的拓展，從絕對(duì)值來(lái)看還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，所以說(shuō)單純降低費(fèi)用消耗水平，并非是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主要途徑。o若結(jié)合應(yīng)帳帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)（詳見(jiàn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析），可以看出，加速資金周轉(zhuǎn)，減少存貨及應(yīng)收帳款資金占用，才是當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理亟待解決的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。從7月末存貨資產(chǎn)占用XXX萬(wàn)元來(lái)看，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的水平。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o從10%

7、的毛利率水平來(lái)看，確實(shí)不高，但考慮到我公司是新開(kāi)辦企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還處在磨合期，尤其4月份是外貿(mào)服裝企業(yè)的淡季，所接訂單的工價(jià)不甚理想，只求維持一定生產(chǎn)業(yè)務(wù)量，穩(wěn)定員工隊(duì)伍。o另外從成本角度來(lái)看，以縫制車(chē)間為例，我司職工的勞動(dòng)生產(chǎn)率水平（或單位臺(tái)產(chǎn)水平）并不高，根據(jù)測(cè)時(shí)記錄與車(chē)間實(shí)際完成工時(shí)比較來(lái)看，1-7月份縫制車(chē)間平均只能完成標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)（即測(cè)時(shí)工時(shí)）的90%還不到，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o為了穩(wěn)定員工，還是給予相對(duì)較高的工資水準(zhǔn)，增加了單位產(chǎn)品的人工成本，從而降低了毛利率水平。o這里面有新老工人技能水平差異的問(wèn)題，也有經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)脫節(jié)，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與生產(chǎn)調(diào)度不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，經(jīng)

8、營(yíng)與生產(chǎn)本來(lái)就是一對(duì)矛盾，是企業(yè)生存發(fā)展的雙刃劍，在以經(jīng)營(yíng)為中心的前提下，如何協(xié)調(diào)和處理好兩者之間的關(guān)系，這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)當(dāng)研究的一個(gè)重要課題。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o同時(shí)我們也應(yīng)注意到，經(jīng)過(guò)近半年的不斷磨合、調(diào)整，縫制車(chē)間的臺(tái)產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)完成程度由起初的82%左右提升到目前的97%左右的水平，提升了近15個(gè)百分點(diǎn)；但同時(shí)由于進(jìn)入夏季高溫季節(jié)，水電等費(fèi)用成倍增長(zhǎng)，抵消了一部分勞動(dòng)生產(chǎn)率提高所降低的成本，毛利率水平并沒(méi)有顯著提高。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o因此我們認(rèn)為，目前的經(jīng)營(yíng)虧損是暫時(shí)性的，在正常合理的范圍之內(nèi)，是可控的，通過(guò)提高

9、技術(shù)、管理水平、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)計(jì)件考核制，合理拉開(kāi)職工收入差距，調(diào)動(dòng)職工的積極性，進(jìn)一步提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，發(fā)展優(yōu)良客戶(hù)，縮短結(jié)算周期及加快資金回籠速度，確保到XXX年末達(dá)到盈虧平衡，力爭(zhēng)略有資金積累。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o2、營(yíng)運(yùn)能力分析o由于我司沒(méi)有自營(yíng)進(jìn)出口，是單純的服裝加工型企業(yè)，結(jié)算周期較長(zhǎng)，是此類(lèi)企業(yè)的特點(diǎn)。再加上我司投產(chǎn)初期，正處于服裝行業(yè)的淡季，為了維持企業(yè)的正常生產(chǎn)水平，穩(wěn)定員工隊(duì)伍，甚至接三手訂單，導(dǎo)致資金回籠慢，周轉(zhuǎn)失衡。再加上由于企業(yè)基本建設(shè)及設(shè)備投資超付出，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o平均每月至少要XX萬(wàn)元左右

10、資金來(lái)支付基建及設(shè)備欠款，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了很大的資金壓力，雖然5月份向XX行融資XX萬(wàn)元，也只能解燃眉之急、一時(shí)之渴。o從應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，我司1-7月份應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)率為1年6次不到；從周轉(zhuǎn)周期來(lái)看，應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為XX天，遠(yuǎn)高于30天-45的行業(yè)正常水平，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o從企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，5月始，我司經(jīng)營(yíng)逐漸走向良性循環(huán)，訂單工價(jià)提高，資金回籠加快，至7月末，XX萬(wàn)元的應(yīng)收帳款中有一半是3月份生產(chǎn)出運(yùn)的訂單（其中：XX客戶(hù)X萬(wàn)元，XX客戶(hù)X萬(wàn)元，XX客戶(hù)X萬(wàn)元），當(dāng)前只有將這部份應(yīng)收帳款盡快解決，企業(yè)資

11、金壓力才能有所減輕，資金周轉(zhuǎn)速度才能顯著提高。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o3、償債能力分析o如果說(shuō)，營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，那么償債能力指標(biāo)體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。o從流動(dòng)比（流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值）這個(gè)指標(biāo)來(lái)看，7月末我司的流動(dòng)比為0.65，表明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)不足以支付流動(dòng)負(fù)債，但考慮到流動(dòng)負(fù)債中有XXX萬(wàn)是母公司投入的資金（暫未辦驗(yàn)資增資手續(xù)），不是實(shí)際對(duì)外負(fù)債。扣除股東借款后的流動(dòng)比將近1，即流動(dòng)資產(chǎn)勉強(qiáng)能夠支付流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期債務(wù)償還能力存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o事實(shí)表明，我司自開(kāi)業(yè)至今流動(dòng)資金一直處于緊張狀態(tài)，這也是處于擴(kuò)張期的新辦企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，目前也只有通過(guò)縮短結(jié)算周期，加速資金回籠才能緩解這一矛盾。如企業(yè)能按目前趨勢(shì)正常發(fā)展，計(jì)劃至今年年底將基建及設(shè)備款項(xiàng)基本支付完畢，明年企業(yè)即能輕裝上陣。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o結(jié)論：綜上所述，我司自投產(chǎn)開(kāi)業(yè)以來(lái)，生產(chǎn)業(yè)務(wù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，正處于飛速擴(kuò)張階段，在不到半年的時(shí)間里，總資產(chǎn)規(guī)模較年初翻了一番，但同時(shí)