第09-3章應收賬款管理(gxf)ppt課件

1、2022/7/10第四節(jié) 短期金融資產(chǎn)管理一、短期金融該資產(chǎn)管理的動機與內(nèi)容短期金融資產(chǎn)，是指可以隨時變現(xiàn)并且持有時間不預備超越1年含1年的，包括股票、債券、基金等。持有短期金融資產(chǎn)目的： 1.以短期金融資產(chǎn)作為現(xiàn)金的替代品。 2.以短期金融資產(chǎn)獲得一定的收益。 二、短期金融資產(chǎn)的種類1.短期國庫券2.大額可轉讓定期存單3.貨幣市場基金4.商業(yè)票據(jù)5.證券化資產(chǎn)三、短期金融資產(chǎn)的投資組合決策三分組合方式風險與收益組合方式期限搭配組合方式2022/7/10第五節(jié) 應收賬款管理-重點一、應收賬款的功能、本錢與管理目的一應收賬款的功能 1.添加銷售的功能 2.減少存貨的功能二應收賬款的本錢 1.應收

2、賬款的時機本錢 2.應收賬款的管理本錢 3.應收賬款的壞賬本錢三應收賬款的管理目的 經(jīng)過應收賬款管理發(fā)揚應收賬款強化競爭、擴展銷售的功能，同時，盡能夠降低應收賬款投資的時機本錢、壞賬損失與管理本錢，最大限制地提高應收賬款投資的效益。信譽規(guī)范信譽條件收賬政策 二、信譽政策制定收益：賒銷添加的利潤時機本錢管理本錢壞賬本錢折扣 應收賬款收益與本錢2、時機本錢：資金占用在應收賬款上不能用于其他投資而喪失的收益。應收賬款時機本錢 =日賒銷額平均收賬天數(shù)時機本錢率 壞賬本錢=賒銷額估計壞賬損失率 3、管理本錢：它是指對應收賬款進展管理而耗費的開支 . 管理本錢：資信調查費用、收賬費用和其他費用4、壞帳本錢

3、：它是指由于某些緣由致使應收賬款無法收回給企業(yè)帶來的損失信譽規(guī)范企業(yè)贊同向客戶提供商業(yè)信譽提出的根本要求。判別規(guī)范：預期的壞賬損失率信譽規(guī)范放寬-銷售添加銷售利潤添加 -時機本錢上升 -管理本錢上升 -壞賬損失上升例 題項 目數(shù) 據(jù)銷售收入（元）100 000銷售利潤率20%平均收現(xiàn)期45天平均壞賬損失率6%應收賬款占用資金的機會成本15%恒遠公司在當前信譽政策下的運營情況項目A方案（較緊的信用標準）B方案（較松的信用標準）銷售收入減少10000元增加15000元收現(xiàn)期銷售收入減少部分的平均收現(xiàn)期為90天，剩余90000元的平均收現(xiàn)期降為40天銷售收入增加部分的平均收現(xiàn)期為75天，原10000

4、0元的平均收現(xiàn)期仍為45天壞賬損失率銷售收入減少部分的壞賬損失率為8.7%，剩余90000元的平均壞賬損失率降為5.7%銷售收入增加部分的壞賬損失率為12%，原100000元的平均壞賬損失率仍為6% 恒遠公司備選的兩種信譽規(guī)范工程A方案較緊的信譽規(guī)范B方案較松的信譽規(guī)范銷售利潤應收賬款時機本錢壞賬損失凈收益恒遠公司備選的兩種信譽規(guī)范測算結果信譽條件企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件。信譽期限企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。折扣期限企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享用現(xiàn)金折扣的付款期限?，F(xiàn)金折扣 例，2/10，n/30假設上述恒遠公司預備改動信譽條件，可供選擇的A、B兩種方案詳見表，試評價兩個方案的優(yōu)劣.例 題項

5、 目A方案B方案信用條件n/452/10，n/30銷售收入增加20000元增加30000元平均收現(xiàn)期60天30天壞賬損失率全部銷售收入的平均壞賬損失率為8%全部銷售收入的平均壞賬損失率為4%折扣收入百分比須付現(xiàn)金折扣的銷售收入占總銷售收入的百分比為0%須付現(xiàn)金折扣的銷售收入占總銷售收入的百分比為50%項 目A方案B方案信譽條件變化對銷售利潤的影響信譽條件變化對應收賬款時機本錢的影響現(xiàn)金折扣本錢的變化情況信譽條件變化對壞賬損失的影響信譽政策變化產(chǎn)生的凈收益恒遠公司可供選擇的A、B兩種信譽條件方案測算結果 某企業(yè)目前商品賒銷凈額為5，400，000元，應收帳款的平均收款天數(shù)為45天，無現(xiàn)金折扣，壞

6、帳損失占賒銷凈額的8%，全年的收帳費用為75，000元?，F(xiàn)方案思索將信譽條件調整為(5/10，2/30，n/60)，估計有30%的客戶在10天內(nèi)付款，有50%的客戶在30天內(nèi)付款，有20%的客戶在60天內(nèi)付款。改動信譽條件后，商品賒銷凈額可到達7，200，000元，壞帳損失占賒銷凈額的6%，應收帳款平均收帳期為30天，全年的收帳費用為52，000元。企業(yè)的變動本錢率為65%，資金本錢率為14%，企業(yè)能否要改動信譽規(guī)范？時機本錢率=變動本錢率*資金本錢率.1添加的利潤：7200000-5400000(1-65%)=6300002分2添加的本錢：A：時機本錢：(720000030/360)65%1

7、4%-(540000045/360)65%14%=54600-61425=-68252分B：現(xiàn)金折扣本錢：7200000(5%30%+2%50%)=180000元2分C：收帳費用：52000元-75000元=-230002分D：壞帳損失：72000006%-4000008%=432000432000=02分E：添加的本錢合計：-6825+180000-23000=1501752分3改動信譽條件后的凈收益：630000-150175=4798252分4應改動信譽條件。1分.收賬政策 收賬政策是指客戶違反信譽條件，拖欠甚至拒付賬款時公司所采取的收賬戰(zhàn)略與措施。積極的收賬政策，能夠會減少應收賬款，減

8、少壞賬損失，但要添加收賬本錢。 消極的收賬政策，那么能夠會添加應收賬款，添加壞賬損失，但會減少收賬費用。PP為飽和點新宇公司不同收賬政策條件下的有關資料詳見表，該企業(yè)當年銷售額為120萬元全部為賒銷，收賬政策對銷售收入的影響忽略不計。該企業(yè)應收賬款的時機本錢為10%。 項目現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策年收賬費用（元）10 00015 000應收賬款平均收現(xiàn)期（天）6030壞賬損失率（%）42例 題序號項目當前收賬政策建議收賬政策1年銷售收入120000012000002應收賬款周轉次數(shù)8123應收賬款平均占用額200 000100 0004建議收賬政策節(jié)約的機會成本-10 0005壞賬損失48 0

9、0024 0006建議政策減少壞賬成本-24 0007兩項節(jié)約合計（7=4+6）-34 0008按建議政策增加收賬費用-5 0009建議政策可獲收益（9=7-8）-29 000新宇公司不同收賬政策的效果對比 綜合信譽政策信用標準：預計壞賬損失率(%)信用條件收賬政策00.50.51從寬信用條件(60天付款)消極收賬政策(拖欠20天不催收)1225一般信用條件(45天付款)一般收賬政策(拖欠10天不催收)5101020從嚴信用條件(30天付款)積極收賬政策(拖欠立即催收)20以上不予賒銷綜合信譽政策的根本方式三、應收賬款的日?？刂埔黄髽I(yè)的信譽調查 1.直接調查 2.間接調查：財務報表、評價機構、

10、銀行等二企業(yè)的信譽評價 1.5C評價法 2.信譽評分法三監(jiān)控應收賬款 1.賬齡分析表 2.銀行收賬款平均賬齡四催收拖欠款項 1.信件 2. 3.個人訪問 4.收款機構 5.訴訟程序1. 對信譽期限的表達，不正確的選項是 。 A、信譽期限越長，企業(yè)壞賬風險越小 B、信譽期限越長，闡明客戶享用的信譽條件越優(yōu)越 C、延伸信譽期限，不利于銷售收入的擴展 D、信譽期限越長，應收賬款的時機本錢越低 .2、以下各項中，不屬于信譽條件構成要素的是 。A、信譽期限B、現(xiàn)金折扣率C、現(xiàn)金折扣期D、商業(yè)折扣3.以下各項中，屬于應收賬款時機本錢的是 。A.應收賬款占用資金的應計利息B.客戶資信調查費用C.壞賬損失D收賬費用4. 就是在添加的收賬費用與減少的壞賬損失、減少的時機本錢之間進展權衡。A.確定信譽規(guī)范 B.選擇信譽條件C.制定收賬政策 D.5C評價法.1. 答案:ACD解析:信譽期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企