第九章本量利分析及利潤(rùn)預(yù)測(cè)ppt課件

1、第九章 本量利分析本章學(xué)習(xí)要點(diǎn)： 1、了解本量利分析根本假設(shè)及用途； 2、掌握本量利分析的數(shù)學(xué)模型及運(yùn)用； 3、掌握奉獻(xiàn)毛益、運(yùn)營(yíng)杠桿、保本點(diǎn)的含義及計(jì)算； . 第一節(jié) 本量利分析的根本原理 本量利分析，是“本錢業(yè)務(wù)量利潤(rùn)分析的簡(jiǎn)稱，又稱CVP分析，它是以本錢性態(tài)分類為根底，用數(shù)學(xué)化的模型與圖式，來(lái)研討和提示企業(yè)在一定期間內(nèi)，本錢、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)等變量之間的相互關(guān)系，為預(yù)測(cè)、決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。主要包括保本分析和保利分析兩部分內(nèi)容。 本質(zhì)：就是研討銷量、價(jià)錢、本錢和利潤(rùn)之間的相互依存關(guān)系。一、本量利分析的含義.二、本量利分析的根本假設(shè)1、本錢性態(tài)假設(shè) 總本錢固定本錢變

2、動(dòng)本錢2、相關(guān)范圍及線性假設(shè) 假設(shè)在一定時(shí)期和一定產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，這樣，固定本錢、單位變動(dòng)本錢堅(jiān)持不變；本錢可用線性方程表示y=a+bx3、產(chǎn)銷平衡和種類構(gòu)造不變假設(shè) 銷售單價(jià)堅(jiān)持不變.利潤(rùn)銷售收入總本錢 銷售收入變動(dòng)本錢固定本錢 銷售量單價(jià)固定本錢銷售量單位變動(dòng)本錢 銷售單價(jià)-單位變動(dòng)本錢*銷售量-固定本錢 根據(jù)上述公式，該法本質(zhì)：提示利潤(rùn)與銷售量、銷售單價(jià)、單位變動(dòng)本錢、固定本錢之間的內(nèi)在關(guān)系三、本量利分析的根本公式留意啦！1、根本公式.假設(shè)假設(shè)： P-利潤(rùn) X-銷售量 p-銷售單價(jià) b-單位變動(dòng)本錢 a-固定本錢那么：Ppxabx pbxa公式中的利潤(rùn)P：管理睬計(jì)-特指“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)西方會(huì)

3、計(jì)-特指“息稅前利潤(rùn).2、變形公式例：P142P143.3、本量利圖OaP=(P-b)x-aX銷售量利潤(rùn)目錄P.本量利分析的運(yùn)用主要表如今：1保本點(diǎn)預(yù)測(cè)；2確保目的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的銷售量和銷售額預(yù)測(cè)；3利潤(rùn)預(yù)測(cè)及利潤(rùn)敏感性分析；4消費(fèi)決策、定價(jià)決策；5全面預(yù)算；6本錢控制和責(zé)任會(huì)計(jì)后續(xù)章節(jié)引見四、本量利分析的運(yùn)用. 第二節(jié) 奉獻(xiàn)毛益一、奉獻(xiàn)毛益的含義及計(jì)算1、含義 奉獻(xiàn)毛益：是指產(chǎn)品的銷售收入減去變動(dòng)本錢后的余額，也可稱為邊沿奉獻(xiàn)、奉獻(xiàn)邊沿、邊沿利潤(rùn)或創(chuàng)利額。2、奉獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)方式： 奉獻(xiàn)毛益的表現(xiàn)方式主要有兩種：?jiǎn)挝环瞰I(xiàn)毛益和奉獻(xiàn)毛益總額 . 單位奉獻(xiàn)毛益cm：是指某種產(chǎn)品的銷售單價(jià)，減去單位變動(dòng)

4、本錢的差額。 奉獻(xiàn)毛益總額Tcm：簡(jiǎn)稱“奉獻(xiàn)毛益，是指銷售收入總額，減去變動(dòng)本錢總額的差額。3、奉獻(xiàn)毛益的計(jì)算 單位奉獻(xiàn)毛益銷售單價(jià)單位變動(dòng)本錢 pb 它反映每1元的銷售收入所提供的奉獻(xiàn)毛益。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強(qiáng)。.奉獻(xiàn)毛益總額Tcm銷售收入變動(dòng)本錢 pxbx (pb)x 單位奉獻(xiàn)毛益銷售量 cmx 奉獻(xiàn)毛益可以了解為：產(chǎn)品的銷售收入扣除本身的變動(dòng)本錢后，給企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所做的奉獻(xiàn)。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強(qiáng)。 它首先用于彌補(bǔ)企業(yè)的固定本錢，如有剩余，那么企業(yè)盈利，反之那么虧損。.公式變形：銷售單價(jià)P=單位奉獻(xiàn)毛益+單位變動(dòng)本錢 =cm+b銷售收入px=奉獻(xiàn)毛益總額+變動(dòng)本

5、錢 =Tcm+bx單位奉獻(xiàn)毛益cm=奉獻(xiàn)毛益/銷售量 =tcm / x銷售量x=奉獻(xiàn)毛益/單價(jià)奉獻(xiàn)毛益 =Tcm / cm.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)P=奉獻(xiàn)毛益-固定本錢總額 =Tcm-a =單位奉獻(xiàn)毛益*銷售量-固定本錢 =cmxa奉獻(xiàn)毛益Tcm=固定本錢+營(yíng)業(yè)利潤(rùn) =pa固定本錢a=奉獻(xiàn)毛益-營(yíng)業(yè)利潤(rùn) =Tcmp例：P144.二、奉獻(xiàn)毛益率和變動(dòng)本錢率的計(jì)算 奉獻(xiàn)毛益率，反映每一百元銷售額中，提供的奉獻(xiàn)毛益金額。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強(qiáng)。 奉獻(xiàn)毛益率cmR是指:奉獻(xiàn)毛益總額占銷售收入總額的百分比。 . 變動(dòng)本錢率，反映每一百元銷售額中，變動(dòng)本錢所占的金額。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越弱。.

6、變動(dòng)本錢率越高，奉獻(xiàn)毛益率越低，企業(yè)盈利才干越弱。反之，變動(dòng)本錢率越低，奉獻(xiàn)毛益率越高，企業(yè)盈利才干越強(qiáng)。例：P145. 在一定時(shí)期，一定業(yè)務(wù)量相關(guān)范圍內(nèi),固定本錢總額不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響，堅(jiān)持相對(duì)固定；但單位固定本錢將隨業(yè)務(wù)量的添加而降低。 由此可見，企業(yè)添加業(yè)務(wù)量-會(huì)添加單位產(chǎn)品利潤(rùn)，降低單位固定本錢，且利潤(rùn)增長(zhǎng)率大于業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)率；企業(yè)減少業(yè)務(wù)量-會(huì)減少單位產(chǎn)品利潤(rùn)，提高單位固定本錢，且利潤(rùn)下降率大于業(yè)務(wù)量下降率。 第三節(jié) 運(yùn)營(yíng)杠桿一、運(yùn)營(yíng)杠桿的含義. 因此，由于固定本錢的存在，當(dāng)業(yè)務(wù)量銷售量發(fā)生較小幅度的變化時(shí)，會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)發(fā)生較大幅度的變化利潤(rùn)變動(dòng)率業(yè)務(wù)量變動(dòng)率，我們就把這種杠桿效應(yīng)景象

7、，稱為運(yùn)營(yíng)杠桿。 運(yùn)營(yíng)杠桿，能衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)杠桿的大小，普通用“運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)運(yùn)營(yíng)杠桿率表示，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大。運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)：是指利潤(rùn)的變動(dòng)率相對(duì)于，產(chǎn)銷量的變動(dòng)率的倍數(shù)，其計(jì)算公式是： 二、運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算. 式中： DOL運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù) EBIT息稅前利潤(rùn)變動(dòng)額 EBIT變動(dòng)前的息稅前利潤(rùn)基期 Q銷售變動(dòng)量 Q變動(dòng)前銷售量基期息稅前利潤(rùn)銷售收入固定本錢變動(dòng)本錢. 為了便于運(yùn)用，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)，可經(jīng)過(guò)銷售額來(lái)表示，其公式為：例：P146.三、運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的運(yùn)用 在管理睬計(jì)中，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的運(yùn)用主要表如今以下三方面：1、反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 固定本錢總額對(duì)運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的影響可

8、知：A、只需存在固定本錢，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)就“1 B、固定本錢越大，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)就越大，運(yùn)營(yíng)風(fēng) 險(xiǎn)就越大。.業(yè)務(wù)量x對(duì)運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的影響 可知：在一定相關(guān)范圍內(nèi)，只需固定本錢相對(duì)穩(wěn)定，銷售量添加，運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越小。.2、有助管理者進(jìn)展預(yù)測(cè)分析預(yù)測(cè)方案期利潤(rùn) 根據(jù)運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的根本公式可得：.預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)時(shí)的銷售量變動(dòng)率 也可根據(jù)運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)的根本公式得出：例：P1483、有助管理者進(jìn)展正確運(yùn)營(yíng)決策略. 第四節(jié) 保本點(diǎn)分析一、保本點(diǎn)BEP的定義 保本點(diǎn)：又稱盈虧臨界點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)、夠本點(diǎn)，它是指企業(yè)剛益處于收支相等、不虧不盈、利潤(rùn)為零時(shí)的業(yè)務(wù)量。二、保本點(diǎn)的表現(xiàn)方式 保本點(diǎn)的表

9、現(xiàn)方式主要有兩種： 是保本點(diǎn)銷售量，簡(jiǎn)稱保本量 是保本點(diǎn)銷售額銷售收入，簡(jiǎn)稱保本額.三、單一種類“保本點(diǎn)分析1、本量利分析法 在本量利關(guān)系根本公式的根底上，根據(jù)保本點(diǎn)的定義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。 利潤(rùn)銷售收入總本錢 銷售收入變動(dòng)本錢固定本錢 銷售量單價(jià)固定本錢銷售量單位變動(dòng)本錢 .2、奉獻(xiàn)毛益分析法 根據(jù)奉獻(xiàn)毛益和利潤(rùn)的關(guān)系，以及保本點(diǎn)的定義，來(lái)推算保本量和保本額的一種方法。 利潤(rùn)奉獻(xiàn)毛益固定本錢保本點(diǎn)： 奉獻(xiàn)毛益 固定本錢.【例】保本點(diǎn)的計(jì)算 知：某企業(yè)只消費(fèi)A產(chǎn)品，單價(jià)為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)本錢為6萬(wàn)元/件，固定本錢a為40000萬(wàn)元。207年消費(fèi)運(yùn)營(yíng)才干為12 500

10、件。 要求： (1)按本量利分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)目的。 (2)按奉獻(xiàn)毛益分析法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)目的。.解：(1)按根本等式法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)目的。 保本量 10 000(件) 保本額 p 1010 000 100 000(萬(wàn)元)(2)按奉獻(xiàn)邊沿法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)目的 保本量 10 000(件) 保本額 100 000(萬(wàn)元)cmR (106) 1040%.3、圖示法 見教材P151-153.四、多種類條件下“保本點(diǎn)分析1、按主要產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益率進(jìn)展分析 假設(shè)企業(yè)消費(fèi)多種產(chǎn)品，但只需一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品銷售額比重極大，或其他產(chǎn)品與主要產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益率接近，那么可按主要產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益率進(jìn)展

11、保本額的預(yù)測(cè)。 在多種類條件下，保本點(diǎn)分析只能計(jì)算保本額，無(wú)法進(jìn)展保本量分析因無(wú)法計(jì)算實(shí)物量。.2、分算法 分算法是指：先將固定本錢總額分配給各種產(chǎn)品，然后每種產(chǎn)品按單一產(chǎn)品保本點(diǎn)的計(jì)算方法，分別進(jìn)展計(jì)算。3、加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率法 加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率法，是指先計(jì)算出各種產(chǎn)品的加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率，然后計(jì)算企業(yè)全部產(chǎn)品的綜合保本銷售額，最后再計(jì)算企業(yè)各種產(chǎn)品的保本銷售額。 加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率法，是預(yù)測(cè)多種產(chǎn)品保本點(diǎn)最常用的方法。.加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率法的計(jì)算步驟及公式：例：P154.五、平安邊沿的含義與計(jì)算1、平安邊沿的含義 平安邊沿MS：是指實(shí)踐或估計(jì)銷售量銷售額，超越保本銷售量銷售額的差額。2、平安邊沿的計(jì)算平安邊

12、沿量實(shí)踐或估計(jì)銷售量保本銷售量平安邊沿額實(shí)踐或估計(jì)銷售額保本銷售額. 平安邊沿量、平安邊沿額、平安邊沿率值越大，企業(yè)運(yùn)營(yíng)越平安。平安邊沿率西方的規(guī)范如下：安全邊際率10%以下10%-15%15%-25%25%-30%30%以上經(jīng)營(yíng)安全程度危險(xiǎn)值得警惕不太安全較安全安全例：例912P155.到達(dá)保本點(diǎn)的開工率 到達(dá)保本點(diǎn)的開工率：是指某產(chǎn)品的開工率，到到達(dá)什么程度才干保本。例：例913P1553、平安邊沿與相關(guān)目的的關(guān)系.【例】知： 某企業(yè)只消費(fèi)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)本錢b為6萬(wàn)元/件，固定本錢a為40 000萬(wàn)元。207年消費(fèi)運(yùn)營(yíng)才干為12 500件。要求： (1)計(jì)算該企業(yè)的

13、平安邊沿目的。 (2)評(píng)價(jià)該企業(yè)的運(yùn)營(yíng)平安程度。.解： 保本量 10 000(件) 保本額 p 1010 000 100000(萬(wàn)元)1 平安邊沿目的的計(jì)算如下： 平安邊沿量(MS量)12500-10000 2 500(件) 平安邊沿額(MS額)125000-100000 25 000(萬(wàn)元).平安邊沿率(MSR) 100% 100% 20%(2)由于平安邊沿率為20%，所以可以斷定該企業(yè)不太平安，值得留意。. 第五節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)：是指企業(yè)在經(jīng)過(guò)對(duì)銷售量、本錢費(fèi)用以及其他對(duì)利潤(rùn)發(fā)生影響的要素，進(jìn)展分析和研討，進(jìn)而對(duì)企業(yè)未來(lái)某一時(shí)期，能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤(rùn)程度，進(jìn)展的估計(jì)和測(cè)算。 利潤(rùn)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)

14、預(yù)測(cè)的重要組成部分，能為企業(yè)編制利潤(rùn)方案和進(jìn)展目的管理提供根據(jù)。一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的含義.二、目的利潤(rùn)預(yù)測(cè) 目的利潤(rùn)：是指企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，必需經(jīng)過(guò)努力該當(dāng)?shù)竭_(dá)的利潤(rùn)程度。目的利潤(rùn)預(yù)測(cè)常用的方法有以下幾種：1、運(yùn)用本量利分析的根本公式進(jìn)展預(yù)測(cè)估計(jì)利潤(rùn)估計(jì)銷售收入估計(jì)變動(dòng)本錢固定本錢 銷售單價(jià)銷售量單位變動(dòng)本錢 銷售量固定本錢總額例：例914P157.2、運(yùn)用奉獻(xiàn)毛益的根本概念進(jìn)展預(yù)測(cè)估計(jì)利潤(rùn)估計(jì)銷售收入估計(jì)變動(dòng)本錢固定本錢總額 奉獻(xiàn)毛益總額固定本錢總額 銷售單價(jià)銷售量單位變動(dòng)本錢銷售量 固定本錢總額 銷售單價(jià)單位變動(dòng)本錢銷售量 固定本錢總額 單位奉獻(xiàn)毛益銷售量固定本錢總額 奉獻(xiàn)毛益總額固定本錢總額

15、 銷售收入奉獻(xiàn)毛益率固定本錢總額 銷售單價(jià)銷售量奉獻(xiàn)毛益率固定本錢總額 例：例915P158.3、運(yùn)用運(yùn)營(yíng)杠桿的根本概念進(jìn)展預(yù)測(cè)估計(jì)利潤(rùn)基期利潤(rùn)1銷售增長(zhǎng)率運(yùn)營(yíng)杠桿系數(shù)例：例916P158.4、運(yùn)用平安邊沿的根本概念進(jìn)展預(yù)測(cè)平安邊沿量實(shí)踐或估計(jì)銷售量保本銷售量平安邊沿額實(shí)踐或估計(jì)銷售額保本銷售額估計(jì)利潤(rùn)平安邊沿量單位奉獻(xiàn)毛益估計(jì)利潤(rùn)平安邊沿額奉獻(xiàn)毛益率例：例917P159.三、保利分析 保利分析：是指在預(yù)測(cè)方案期間，要實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)，那么銷售量、銷售額及本錢等，應(yīng)到達(dá)的程度。保利分析的模型主要有：一實(shí)現(xiàn)稅前目的利潤(rùn)的模型利潤(rùn)銷售收入變動(dòng)本錢固定本錢 銷售單價(jià)單位變動(dòng)本錢銷售量固定本錢總額 單位奉

16、獻(xiàn)毛益銷售量固定本錢總額根據(jù)本量利分析根本公式：推導(dǎo)出.1、實(shí)現(xiàn)稅前目的利潤(rùn)應(yīng)到達(dá)的銷售程度例：P159.2、實(shí)現(xiàn)稅前目的利潤(rùn)應(yīng)到達(dá)的銷售單價(jià)程度例：P1603、實(shí)現(xiàn)稅前目的利潤(rùn)應(yīng)到達(dá)的本錢程度.二實(shí)現(xiàn)稅后目的利潤(rùn)的模型 稅前目的利潤(rùn)與稅后目的利潤(rùn)之間的關(guān)系是： 故而，進(jìn)展保利分析時(shí)，只需將上述公式中的“稅前目的利潤(rùn) 改為“稅后目的利潤(rùn)即可。.三保利點(diǎn)及其計(jì)算 保利點(diǎn)：是指在銷售單價(jià)和本錢程度確定情況下，為確保預(yù)先確定的目的利潤(rùn)可以實(shí)現(xiàn)，而應(yīng)到達(dá)的銷售量和銷售額的統(tǒng)稱。詳細(xì)包括保利量和保利額兩項(xiàng)目的。保利點(diǎn)計(jì)算公式：.【例】保利點(diǎn)的計(jì)算 知：企業(yè)只消費(fèi)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)本錢b為6萬(wàn)元/件，固定本錢a為40000萬(wàn)元。207年消費(fèi)運(yùn)營(yíng)才干為12 500件。 假設(shè)20年的目的利潤(rùn)TP為12 000萬(wàn)元，價(jià)錢和本錢程度堅(jiān)持不變。 要求：計(jì)算該年的保利點(diǎn)。.解：保利量x= = =13 000(件) 保利額y= = =130 000(萬(wàn)元)奉獻(xiàn)毛益率=單位奉獻(xiàn)毛益/單價(jià). 某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單位售價(jià)50元，單位變