2022-2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告

1、2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.【摘要】盤點(diǎn)集裝箱液貨危險(xiǎn)品干散貨油輪水運(yùn)市場形勢2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年 市場的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大 餐準(zhǔn)時奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散 貨、油輪水運(yùn)形勢的報(bào)告

2、，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒本刊將分兩期刊登，以饗讀者。上篇為您盤點(diǎn)集裝箱和國內(nèi)沿海水運(yùn)市場，下篇將 帶來液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油輪水運(yùn)市場形勢分析。上篇：集裝箱水運(yùn)形勢報(bào)告2022年市場回顧國際市場經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇一波三折，運(yùn)輸需求增速放緩2022年，全球經(jīng)濟(jì)增長動力不足，歐債危機(jī)深化、貨幣寬松政策副作用凸顯、貿(mào) 易保護(hù)主義抬頭等因素導(dǎo)致世界貿(mào)易陷入低迷。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)需求大幅下降，新 興市場經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，出口大幅萎縮。10月份，國際貨幣基金組織（IMF） 預(yù)測2022年世界經(jīng)濟(jì)增長率為3.3%，增速低于2022年的3.8%；世界貨物貿(mào)易 增長率為3.4%，低于2022年2.9

3、個百分點(diǎn)。1.9%，與2022年持平；大西洋航線增速接近停滯；亞歐航線出現(xiàn)衰退，運(yùn)量比 2022年減少1.5%。班輪公司戰(zhàn)略變更，運(yùn)力控制更趨理性為控制運(yùn)力過快增長，班輪公司繼續(xù)延遲船舶交付?？死松A(yù)計(jì)全年新船交付量 為112.7萬TEU，增幅低于年初預(yù)計(jì)的157.8萬TEU；全年集裝箱船舶運(yùn)力將達(dá) 到1645.2萬TEU，同比增長7.4%，增速較2022年下降0.5個百分點(diǎn)。閑置運(yùn)力控制力度有所加強(qiáng)。閑置高峰主要集中在3月和12月份，閑置運(yùn)力占總 運(yùn)力的比重分別達(dá)5.8%、5.1%，同比分別上升4.2、1.7個百分點(diǎn)。與此同時，班 輪公司加強(qiáng)減速慢行戰(zhàn)略，也在一定程度上縮減了部分運(yùn)力。20

4、22年，集裝箱船舶的拆解總量接近2022年水平，在一定程度上抵消了部分新 增運(yùn)力。截至12月7日，全球集裝箱船拆解量近28.6萬TEU，占現(xiàn)有運(yùn)力的 1.8%；拆解船隊(duì)平均船齡從29年降至24年。主干航線運(yùn)價(jià)恢復(fù)，租船市場大幅下滑2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.在集裝箱運(yùn)輸需求低速增長的背景下，班輪公司加大對主干航線運(yùn)力的調(diào)控力度

5、， 運(yùn)價(jià)總體較2022年有較大恢復(fù)。12月28日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國出口集 裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為1113.58點(diǎn)，較年初上漲24.3% ；全年平均值為1170.90點(diǎn)， 同比上漲18.2%。2022年，隨著運(yùn)輸需求萎縮及新船陸續(xù)交付，集裝箱船租賃市 場行情整體表現(xiàn)明顯遜于2022年。上半年，在運(yùn)價(jià)大幅恢復(fù)的助推下，集裝箱船 舶租金在5月份出現(xiàn)一波小幅反彈；但自6月起，為布局旺季運(yùn)力，班輪公司大 規(guī)模啟封閑置運(yùn)力。由于旺季需求不及預(yù)期，運(yùn)費(fèi)、租金隨后雙雙下滑，其中 3500TEU以上巴拿馬船型日租金年平均值為7263美元，跌幅達(dá)51.2%，成為本 年度跌幅最大的船型。國內(nèi)市場外貿(mào)運(yùn)價(jià)大幅恢復(fù)

6、1-11月，全國規(guī)模以上港口完成集裝箱吞吐量1.6億TEU，同比增長8.3%，增速 較2022年放緩3.7個百分點(diǎn)。盡管運(yùn)輸需求持續(xù)放緩，但遠(yuǎn)洋主干航線運(yùn)價(jià)恢復(fù) 情況相對較好：歐洲、地中海、美西航線年均運(yùn)價(jià)指數(shù)呈兩位數(shù)增長。近洋及區(qū)域 航線因吸收了部分的主干航線運(yùn)力，運(yùn)價(jià)復(fù)蘇程度遜于前者，澳新、東西非、東南 亞航線年平均運(yùn)價(jià)指數(shù)增速僅為個位數(shù)，日本、韓國航線年運(yùn)價(jià)指數(shù)略有回落。歐地航線：各大班輪公司緊縮運(yùn)力、宣布漲價(jià)等舉措主導(dǎo)歐地航線市場運(yùn)價(jià)。1-9 月，中國出口至歐洲航線貨量為704萬TEU，增速較2022年萎縮7.1%。但是班 輪公司自1月起數(shù)度聯(lián)合上調(diào)運(yùn)價(jià)，較為有效的運(yùn)力控制措施推動6月

7、份市場平 均運(yùn)價(jià)較上年底成功翻番。下半年，旺季貨量特征不明顯，加之閑置運(yùn)力再啟拖累 艙位利用率，旺季附加費(fèi)征收失利，運(yùn)價(jià)自7月起持續(xù)下滑。為此，多個聯(lián)盟提 早啟動冬季計(jì)劃，11月份市場運(yùn)力同比縮減超過5%，但在收貨地需求劇烈收縮 的背景下，運(yùn)價(jià)未能獲得支撐而大幅下跌。至12月中旬各再度大幅上調(diào)歐洲、地 中海航線運(yùn)價(jià)，因缺乏貨量支撐再次迅速回落。截至12月28日，上海航運(yùn)交易 所發(fā)布的上海出口至歐洲、地中?；靖圻\(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為1218 美元/TEg、1104美元/TEU，較年初分別上漲66.7%、46.4%；年平均運(yùn)價(jià)分別為 1382美元/TEU、1361美元/TEU，同比分別上

8、漲59.0%、41.2%。北美航線：美國運(yùn)輸需求的緩慢復(fù)蘇支撐北美航線運(yùn)價(jià)走出穩(wěn)健的態(tài)勢。據(jù)克拉克 森統(tǒng)計(jì)，1-9月，中國出口至美國貨量為629萬TEU，同比上漲2.1%。年初，嚴(yán) 格控制艙位投放，令船舶平均艙位利用率達(dá)九成以上，二季度兩輪漲價(jià)計(jì)劃相繼告 捷，運(yùn)價(jià)恢復(fù)至2022年年初水平，隨后班輪公司逐步啟封旺季運(yùn)力，致5月份漲 價(jià)計(jì)劃告吹。下半年，逐步恢復(fù)的運(yùn)輸需求支撐艙位利用率一直維持在九成左右， 三季度平均運(yùn)價(jià)分別為2588美元/FEU、3782美元/FEU,環(huán)比分別上漲6.5%、 5.6%。四季度，該航線不穩(wěn)定因素頻發(fā)，颶風(fēng)、港口罷工，以及傳統(tǒng)淡季等因素 拖累船舶裝載率低于九成，運(yùn)價(jià)單

9、邊下滑。截至12月28日，上海航運(yùn)交易所發(fā) 布的上海出口至美西、美東基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為2223美 元/FEU、_3364美元/FEU，較年初分別上漲22.6%、14.3%；年平均運(yùn)價(jià)分別為 2297美元/FEU、3432美元/FEU，同比分別上漲38.3%、14.2%。2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.澳新航線

10、：全年運(yùn)價(jià)走勢相對穩(wěn)定，有一定的淡旺季特征。2022年，中國對澳大 利亞出口總值保持較高增長，同比上漲12%。上半年，亞澳運(yùn)價(jià)協(xié)議（AADA）執(zhí) 行每周3000TEU的運(yùn)力縮減計(jì)劃，非組織內(nèi)班輪公司也紛紛跟進(jìn)，推動艙位利用 率維持在九成以上，二季度運(yùn)價(jià)走勢穩(wěn)健，突破1000美元/TEU。6月份，AADA 的運(yùn)力收縮計(jì)劃到期，班輪公司逐步放開艙位供給，供大于求的矛盾在市場淡季愈 發(fā)凸顯，平均艙位利用率下降至七成，運(yùn)價(jià)急劇下跌。8月起，傳統(tǒng)圣誕貨開始出 運(yùn)，船舶艙位利用率上升至九成，運(yùn)價(jià)于9月、10月份兩度上揚(yáng)。截至12月28 日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口至澳洲基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)

11、） 為886美元/TEU，較年初上漲3.5%；年平均運(yùn)價(jià)為921美元/TEU，同比上漲 19.8%。日本航線：全年運(yùn)價(jià)走勢較為低迷，運(yùn)價(jià)指數(shù)呈V形走勢。釣魚島事件的持續(xù)發(fā) 酵為中日雙邊貿(mào)易蒙上了陰影，2022年，中國對日本出口額預(yù)計(jì)為3.3%，較 2022年下跌20.0個百分點(diǎn)；對日本進(jìn)口額更出現(xiàn)衰退，降幅為7.6%。截至12 月28日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國出口至日本航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為776.6點(diǎn)，較年 初上漲2.6%；年平均運(yùn)價(jià)指數(shù)為777.0點(diǎn)，同比小幅下跌1.4%。內(nèi)貿(mào)總體好于外貿(mào)2022年，國內(nèi)市場保持旺盛需求，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸保持總體快速發(fā)展。1-11月， 中國前15大港口內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)

12、輸業(yè)務(wù)同比增長14.3%，增幅高于集裝箱吞吐量 6.0個百分點(diǎn)，內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量占港口總吞吐量比重有所上升。據(jù)上海航運(yùn)交易 所不完全統(tǒng)計(jì)，1-11月，中國前15大主要沿海港口內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量占總吞吐 量比重上升至31.2%，比2022年增加近2個百分點(diǎn)。為提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，整合地區(qū)資源，完善水運(yùn)網(wǎng)絡(luò)布局，港口聯(lián)盟格局進(jìn)一步深化。 其中，以寧波舟山港為代表的浙江沿海港口群、以廈門港為代表的東南沿海港口群 以及廣州港“穿梭巴士”支線業(yè)務(wù)快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-11月，中國前15大主要港 口內(nèi)支線集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)同比增長21.6%。其中，廈門港開通“泉州-廈門”和“東山- 廈門”內(nèi)支線，進(jìn)一步促進(jìn)了內(nèi)支線

13、箱量的增長，增幅達(dá)104.7%，增速居各大港口 之首；寧波舟山港、廣州港內(nèi)支線吞吐量增速緊隨其后，分別增長96.2%、62.7%， 增速較2022年分別加快約66、49個百分點(diǎn)。2022年市場展望國際市場經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程緩慢，主線需求增長有限2022年，受歐美等主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有望改善， 但增長速度有限。據(jù)IMF12月份發(fā)布的世界經(jīng)濟(jì)展望預(yù)測，2022年全球經(jīng)濟(jì) 將增長3.6%，比2022年高出0.3個百分點(diǎn)，但仍低于2022年3.8%的水平。其中，美 國將增長2.1%、歐元區(qū)將增長0.2%、日本將增長1.2%，均低于全球平均增長水平；新興 市場和發(fā)展中國家成為全球經(jīng)

14、濟(jì)增長的主要引擎，增速將由2022年的5.3%上升 到5.6%。IMF還預(yù)2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.計(jì)，2022年國際貿(mào)易將增長4.6%，高于2022年1.2個百分點(diǎn)，但低于2022年 1.7個百分點(diǎn)。依然嚴(yán)峻的世界經(jīng)貿(mào)形勢可能導(dǎo)致集裝箱運(yùn)輸需求繼續(xù)呈低增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)2022 年全球集裝箱運(yùn)輸需求增速將在2022年水平上略有

15、回升，增幅可能在6.5%。新船交付壓力巨大，運(yùn)力增速速度不減據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)的訂單情況，2022年新船交付量約為167.0萬TEU，如果不考慮 船舶拆解量，截至年底全球集裝箱船隊(duì)運(yùn)力將達(dá)到1812.2萬TEU，同比增長 10.2%，其中8000TEU及以上型船舶訂單量為102.9萬TEU，占到新交付運(yùn)力總 量的61.6%，如果這些運(yùn)力全部如期交付，該船型運(yùn)力將增長21.6%。值得關(guān)注的是，盡管2022年船舶拆解量較為可觀，在很大程度上降低了全球集裝 箱船隊(duì)老舊船舶比例，但目前中小型集裝箱船舶老齡化現(xiàn)象仍較為嚴(yán)重。據(jù)克拉克 森統(tǒng)計(jì)預(yù)測，截至2022年底，3000TEU以下型船中20年以上船齡船舶占

16、比約為 12%，加上全球集裝箱運(yùn)輸市場船舶大型化趨勢日益明顯，2022年仍將有一定規(guī) 模的船舶進(jìn)入拆解市場，考慮到船舶拆解量，預(yù)計(jì)全年運(yùn)力增幅將在9%左右。供求矛盾難以緩解，運(yùn)價(jià)回升動力不足綜上數(shù)據(jù)分析，2022年全球集裝箱船隊(duì)規(guī)模的擴(kuò)張速度明顯大于需求增速，特別 是在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不確定因素增強(qiáng)、主要發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)對外需求不振的背景下，大 規(guī)模的新船交付量將導(dǎo)致主干航線運(yùn)力規(guī)模遠(yuǎn)超需求總量，其中亞歐航線需求增速 更是遠(yuǎn)低于適航該航線的8000TEU以上型船運(yùn)力增速。而其他次干航線、區(qū)域內(nèi) 航線也將可能面臨主干航線淘汰運(yùn)力進(jìn)入的沖擊。全球集裝箱運(yùn)輸市場可用運(yùn)力規(guī) 模供大于求的局面將進(jìn)一步擴(kuò)大。國內(nèi)

17、市場需求分析與展望2022年，隨著發(fā)達(dá)國家宏觀政策力度加大，中國對外貿(mào)易發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境 可能略好于2022年，但制約外貿(mào)回升的阻力依然存在。發(fā)達(dá)國家主權(quán)債務(wù)問題削 弱經(jīng)濟(jì)增長潛力，刺激經(jīng)濟(jì)政策措施的副作用將逐步凸顯，加上貿(mào)易投資保護(hù)主義 加劇，外貿(mào)增長的高風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢不會明顯改觀。中國進(jìn)出口商品交易會交易量也顯示 著外貿(mào)運(yùn)輸形勢不容樂觀，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年秋季廣交會出口成交326.8億美元， 比上屆下降9.3%。對歐美日等傳統(tǒng)市場和對新興市場出口雙雙下降。其中，對歐 盟、美國、日本成交分別下降10.5%、9.4%、36.6%；對東盟、中東、“金磚四國”成交降幅分別為7.9%、5.7%、0.7

18、%。 傳統(tǒng)出口商品成交額繼續(xù)下降，機(jī)電商品、紡織服裝、皮質(zhì)箱包、木質(zhì)玩具成交額 分別下降11.6%、15.5%、37.7%、48.7%；生活必需品成交增長，食品、醫(yī)藥等 生活必需品成交額分別增長14.5%、26.9%。6個月以內(nèi)的中、短期訂單占比高達(dá) 86.6%，比2022年繼續(xù)擴(kuò)大0.3個百分點(diǎn)。商務(wù)部外貿(mào)形勢秋季報(bào)告認(rèn)為，2022 年中國對外貿(mào)易將保持增長態(tài)勢，但增速不會大幅提升。初步預(yù)計(jì)2022年中國外 貿(mào)進(jìn)出口總額增幅可能在7.5%左右。2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐

19、大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.中國港口集裝箱吞吐量增速有所回落，2022年1-11月規(guī)模以上港口集裝箱吞吐 量同比增長8.3%，以全年8%的增速預(yù)計(jì)，2022年集裝箱吞吐量將達(dá)到1.76億 TEU。2022年中國港口集裝箱吞吐量，采用趨勢外推法和生成系數(shù)法兩種方法進(jìn) 行預(yù)測。趨勢外推法在中短期預(yù)測時擬合度較高，但缺乏未來外在因素的考慮；生 成系數(shù)法則充分考慮到了外貿(mào)環(huán)境對港口集裝箱吞吐量增長的影響，反映形勢變化 的效果較好。每億美元外貿(mào)額生成的集裝箱吞吐量自2002年達(dá)到最高

20、點(diǎn)0.6后， 2022-2022年基本維持在0.53水平，2022年下降至0.50，2022年由于外貿(mào)貨物 價(jià)格下降，大幅上升至0.56，2022-2022年受美元匯率大幅下跌、人民幣升值因 素影響，該系數(shù)下降至0.46左右。2022年，綜合考慮中國外貿(mào)出口商品結(jié)構(gòu)調(diào)整 等諸多因素，預(yù)計(jì)該系數(shù)將在0.450.47的水平徘徊。綜合模型預(yù)測結(jié)果，2022 年中國港口集裝箱吞吐量將達(dá)到1.9億TEU左右。形勢分析與展望通過對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢以及集裝箱運(yùn)力增長的分析，2022年中國出口集裝箱運(yùn)輸 市場仍將基本維持供大于求的局面。北美航線：美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)呈低速增長態(tài)勢，通脹壓力有所緩和，國內(nèi)需求基本穩(wěn)定，

21、但“財(cái)政懸崖”政策的不確定性可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者對市場前景仍顯 信心不足，中國出口至北美航線運(yùn)量將保持低增長態(tài)勢。運(yùn)力方面，盡管適航新船 交付壓力尚可，但受亞歐航線退役運(yùn)力沖擊影響較大，可用運(yùn)力規(guī)模擴(kuò)大的趨勢仍 將繼續(xù)。如果班輪公司未能采取更多的措施控制運(yùn)力供給，運(yùn)價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)將難以消 除。歐洲航線：歐洲經(jīng)濟(jì)有望擺脫衰退的趨勢，但在歐債危機(jī)深層次問題未得到根本解 決的前提下，復(fù)蘇的進(jìn)程將極為緩慢。考慮到嚴(yán)重失衡的供求關(guān)系和大量萬箱船的 陸續(xù)交付，2022年可用運(yùn)力供大于求的過剩程度將進(jìn)一步加深。日本航線：受歐美國家外需不振影響較大，日本經(jīng)濟(jì)增長幅度可能進(jìn)一步收縮。中 日航線的運(yùn)輸需求

22、將繼續(xù)維持不溫不火的態(tài)勢，而班輪公司投放其他航線退役運(yùn)力 的跡象較為明顯，市場形勢不容樂觀。內(nèi)貿(mào)和內(nèi)支線：近年來中國國內(nèi)水路集裝箱運(yùn)輸市場總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。2022年，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型過程中，經(jīng)濟(jì)增長更多將由量向質(zhì)轉(zhuǎn)變，內(nèi)貿(mào) 和內(nèi)支線集裝箱運(yùn)輸市場有望繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的發(fā)展勢頭。下篇：國內(nèi)沿海水運(yùn)形勢報(bào)告2022年干散貨市場回顧總體情況2022年，中國經(jīng)濟(jì)總基調(diào)為“穩(wěn)中求進(jìn)”，經(jīng)濟(jì)增速有所下滑，前三季度國內(nèi)生產(chǎn) 總值為353480億元，同比增長7.7%，增速較2022年同期下降1.4個百分點(diǎn)，八 年中首次低于8%。拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”投資、消費(fèi)和出口的發(fā)展增速均呈 放緩態(tài)勢，鋼

23、鐵、水泥等重工業(yè)全年也呈低迷走勢，工業(yè)發(fā)電、大宗散貨商品需求 總體面臨較大壓力，2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.一定程度影響了國內(nèi)水運(yùn)需求。1-11月，全國水路貨物運(yùn)輸量和周轉(zhuǎn)量分別為 41.6億噸和74186億噸公里，同比分別增長7.5%和8.2%，增速均較2022年同 期下降7.6個百分點(diǎn)；全國規(guī)模以上港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量完成6

24、.14億噸，同比僅 增長6.0%，增速下降近8個百分點(diǎn)。2022年，沿海散貨運(yùn)力擴(kuò)張雖較2022年有所放緩，但仍呈現(xiàn)兩位數(shù)增長。由于 運(yùn)輸供求矛盾不斷加劇，國內(nèi)沿海運(yùn)輸市場行情在2022年低位運(yùn)行的基礎(chǔ)上持續(xù) 走弱，凸顯淡季很淡、旺季不旺的低迷態(tài)勢，航運(yùn)企業(yè)普遍虧損經(jīng)營。沿海散貨運(yùn)價(jià)水平基本在歷史低位震蕩徘徊，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國沿海（散貨）綜合運(yùn) 價(jià)指數(shù)2022年平均值為1098.63點(diǎn)，同比下跌近20%。煤炭運(yùn)輸需求特征2022年，內(nèi)貿(mào)煤炭運(yùn)輸需求表現(xiàn)乏力，1-11月沿海主要港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量累計(jì) 完成5.55億噸，同比下滑5.5%。下游需求低迷，煤炭接卸量下滑2022年，在多方因素的

25、影響下，全國用電需求整體疲軟，沿海六大電廠庫存自2 月份達(dá)到1000萬噸后便延續(xù)穩(wěn)步上升態(tài)勢，高庫存、低日耗使得下游煤炭需求持 續(xù)弱勢行情。主要港口內(nèi)貿(mào)煤炭接卸量出現(xiàn)不同程度的下滑，其中上海港、寧波港 以及廣州港1-11月內(nèi)貿(mào)煤炭接卸量同比分別下降9.2%、9.7%和 9.4%。而海進(jìn)江 需求也未能延續(xù)2022年的良好勢頭，其中南京港前11個月內(nèi)貿(mào)煤炭接卸量同比 下降6.6%。進(jìn)口量高速增長，擠占內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸需求2022年，國際市場煤炭價(jià)格優(yōu)勢明顯，1-10月，中國煤炭進(jìn)口量約為2.25億噸， 同比增長33.5%。三季度國內(nèi)市場煤炭價(jià)格大幅下挫，一度使進(jìn)口煤炭價(jià)格優(yōu)勢 逐漸縮小，進(jìn)口煤銷量受到抑制

26、。其中，7月份中國煤炭進(jìn)口量首次出現(xiàn)2022年 以來的環(huán)比下降；8月份煤炭進(jìn)口量出現(xiàn)同比、環(huán)比雙雙下降。但月度進(jìn)口量依舊 徘徊于2000萬噸左右的高水平。全年進(jìn)口煤炭不斷沖擊國內(nèi)煤炭市場，內(nèi)貿(mào)煤炭運(yùn)輸需求面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，尤其作為 煤炭主要消費(fèi)地的華東地區(qū)煤炭進(jìn)口量較往年明顯增多，前11個月上海港、寧波 港進(jìn)口煤炭接卸量同比分別增長105.3%、183.3%。旺季不旺，淡季更淡2022年，煤炭運(yùn)輸需求較2022年整體呈現(xiàn)出旺季不旺、淡季更淡的窘境。“迎峰 度夏”與“冬儲煤”階段，煤炭運(yùn)輸需求依舊受到電廠存煤高位運(yùn)行、下游內(nèi)貿(mào)煤炭 需求增長乏力等因素的持續(xù)抑制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，6、7、8月以及11月份全國主

27、要港口 內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量同比分別下滑20.7%、15.8%、9.9%以及0.9%，發(fā)運(yùn)量增長乏力， 運(yùn)價(jià)甚至出現(xiàn)旺季回調(diào)的情況。而4月份大秦線檢修后的北方港口存煤爆滿，創(chuàng) 下946.5萬噸庫存新高。9-10月低迷需求導(dǎo)致的北方港口錨地船舶數(shù)快速下滑的 景象，也是2022年煤炭運(yùn)輸需求淡季的真實(shí)寫照，期間煤炭運(yùn)價(jià)基本呈現(xiàn)單邊下 滑態(tài)勢。鐵礦石運(yùn)輸需求特征2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)

28、告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，1-11月，國內(nèi)粗鋼、鋼材和生鐵的產(chǎn)量分別完成6.60億噸、 8.70億噸和6.09億噸，同比分別增長2.9%、7.2%和 3.5%，增幅較2022年同期 分別下降6.9個百分點(diǎn)、5.9個百分點(diǎn)和5.9個百分點(diǎn)。國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量 12.06億噸，同比增長15.5%，增幅較2022年同期下降11.9個百分點(diǎn)。進(jìn)口方面， 鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的降低對進(jìn)口量形成一定支撐，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-11月鐵礦石進(jìn)口 6.72億噸，同比增長8.2%。進(jìn)口鐵礦石接卸量沿海港口增長，內(nèi)河港口下跌1-11月，全國主要港口外貿(mào)鐵礦石接卸量總計(jì)6.77億噸，

29、同比增長9.5%。鐵礦 石進(jìn)口格局繼續(xù)向北方港口轉(zhuǎn)移，1-11月唐山港、青島港的外貿(mào)進(jìn)口接卸量分別 增長41.6%和14.3%。與之形成對比的則是內(nèi)河港口，1-11月南通港和鎮(zhèn)江港的 外貿(mào)進(jìn)口鐵礦石接卸量分別下跌16.0%和24.0%，而2022年同期該兩港的增幅分 別為28.9%和26.2%。二程礦運(yùn)輸量加速增長由于庫存積壓、鋼廠減產(chǎn)，以及貿(mào)易商在低價(jià)位時大量囤貨，市場交易冷清，使得 貿(mào)易商不得不推遲提貨，導(dǎo)致一至三季度港口庫存一直居高不下，全國30個主要 港口鐵礦石庫存總量一直徘徊于1億噸左右。臨近年末，礦山進(jìn)入假期，鐵礦石資源供應(yīng)短期趨緊，加上進(jìn)口礦石價(jià)格大漲，鋼 廠多以消耗庫存為主，港

30、口庫存量下滑。截至12月14日，全國30個主要港口鐵 礦石庫存總量為8206萬噸。20天的時間里，鐵礦石庫存下降約1100萬噸，達(dá)到 年內(nèi)的最低點(diǎn)。散貨船運(yùn)力特征前三季度，國內(nèi)沿?？缡∵\(yùn)輸干散貨船運(yùn)力總量繼續(xù)呈現(xiàn)兩位數(shù)的增長，但運(yùn)力快 速增長的勢頭已有所趨緩。截至9月30日，從事國內(nèi)沿海運(yùn)輸?shù)娜f噸以上干散貨 船（即除去集裝箱船、重大件船等特種船之外的普通貨船，下同）共計(jì)1595艘、 4816萬載重噸，較2022年末累計(jì)凈增529萬載重噸，增長12.3%。預(yù)計(jì)全年運(yùn) 力增幅將較2022年的24.2%有明顯下降。干散貨運(yùn)力分季度凈增量繼續(xù)放大，但增幅呈現(xiàn)逐季放緩態(tài)勢。三季度末運(yùn)力凈增 9艘、74萬

31、載重噸，環(huán)比增長1.6%，增幅比一二季度的6.0%和4.2%有較大幅度 下降。散貨運(yùn)價(jià)特征煤炭沿海煤炭運(yùn)輸市場異常低迷。船舶利用率下降，閑置運(yùn)力居高不下，煤炭運(yùn)價(jià)始終 處于低位徘徊。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)2022年平均值為 1195.43點(diǎn)，同比下降23.8%。2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.沿海煤炭運(yùn)價(jià)全年基本

32、成“M”型走勢，波動下行，上半年，煤炭運(yùn)價(jià)在低位大起大 落。1月份低位震蕩后，得益于工廠的復(fù)工復(fù)產(chǎn)以及大秦線檢修的預(yù)期，煤炭運(yùn)輸 市場迎來2022年第一輪上漲行情，下游企業(yè)紛紛在此期間積極運(yùn)煤存煤，運(yùn)價(jià)持 續(xù)走高。沿海煤炭綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)（CBCFI）3月23日報(bào)收于970.36點(diǎn)，為全年最 高水平。之后運(yùn)價(jià)便遭遇轉(zhuǎn)折點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)、水電、進(jìn)口煤多方施壓，國內(nèi)煤炭需求一 蹶不振，從北方裝港到南方電廠均是“煤滿為患”，運(yùn)價(jià)急轉(zhuǎn)直下，至7月2日 CBCFI報(bào)收于572.21點(diǎn)，其中秦皇島-廣州、秦皇島-上海航線運(yùn)價(jià)分別為33.4元 /噸、24.5元/噸，均創(chuàng)歷史最低。7、8月份的“迎峰度夏”，引領(lǐng)煤炭運(yùn)價(jià)走

33、出了 一小波回升行情。然而高庫存、低需求的全年形勢使得運(yùn)價(jià)反彈空間有限，市場短 期內(nèi)回到弱勢行情，并在11月見底之后，持續(xù)低位徘徊。12月28日，上海航運(yùn) 交易所發(fā)布的CBCFI為671.05點(diǎn)。值得注意的是，由于全年煤炭需求低迷，在電廠、貿(mào)易商博弈中，小批量的市場煤 發(fā)運(yùn)受到青睞，形成了大船需求明顯下滑而小船運(yùn)價(jià)相對堅(jiān)挺的局面。12月28 日，秦皇島至廣州（5-6萬DWT）、秦皇島至上海（4-5萬DWT）航線運(yùn)價(jià)分別 為34.7元/噸、26.6元/噸，同比分別下滑12.8%、13.4%，而小船型航線秦皇島- 寧波（1.5-2萬DWT）、天津-鎮(zhèn)江（1-1.5萬DWT）航線運(yùn)價(jià)分別為34.9元

34、/噸、 41元/噸，同比分別上漲3.9%、9.3%。金屬礦石2022年，僅3月中旬由于天氣回暖、鋼廠開工率恢復(fù)、對基建項(xiàng)目投資略有信心 以及煤炭運(yùn)價(jià)大漲帶動金屬礦石運(yùn)價(jià)小幅走高外，總體需求表現(xiàn)疲軟，運(yùn)價(jià)震蕩下 挫。進(jìn)入8、9月份，市場弱勢下行態(tài)勢并未緩解，受煤炭運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)暴跌、航 運(yùn)企業(yè)陸續(xù)停船退出市場影響，鐵礦石市場行情隨煤炭運(yùn)價(jià)走低，于8月24日跌 至年內(nèi)最低點(diǎn)850.33點(diǎn)。沿海金屬礦石貨種指數(shù)全年平均值為927.55點(diǎn)，同比 下跌15.2%。2022年干散貨市場展望煤炭2022年的國內(nèi)煤炭運(yùn)輸需求，有幾點(diǎn)因素值得關(guān)注。一是，工業(yè)、經(jīng)濟(jì)將延續(xù)緩慢恢復(fù)的態(tài)勢，用電需求增長缺乏動力依舊是2

35、022年 電煤需求提振的主要瓶頸。二是，電煤市場面臨取消重點(diǎn)電煤合同、國內(nèi)煤炭市場將完全放開的最大轉(zhuǎn)變。電 力企業(yè)對煤炭價(jià)格意見較多，觀望情緒比較強(qiáng)烈，煤電企業(yè)需要一段時間的適應(yīng)期， 勢必會對2022年階段性運(yùn)輸需求造成影響；長期來看，電煤市場化將加大內(nèi)貿(mào)煤 與進(jìn)口煤的競爭。三是，進(jìn)口煤炭近幾年成穩(wěn)步增長態(tài)勢，而人民幣升值、大型煤企的國際化戰(zhàn)略以 及國際市場的整體經(jīng)濟(jì)不景氣、需求不旺等情況，將促使中國的國際煤炭進(jìn)口量更 上一層樓，并進(jìn)一步影響到內(nèi)貿(mào)發(fā)運(yùn)量。四是，水力發(fā)電也是不確定因素之一，如果2022年雨水依舊延續(xù)2022年較好的 趨勢，并對全年發(fā)電增幅形成主要支撐，那么火力發(fā)電需求空間恐將再

36、受較大沖擊。2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.綜合分析，預(yù)計(jì)北方七港2022年煤炭發(fā)運(yùn)量將止跌回升，在5.8億噸左右，增幅 為5%左右。鐵礦石基建投資仍將成為推動2022年鋼鐵市場回升的重要推動力，隨著新批項(xiàng)目的資金 到位和陸續(xù)開工，將會對建筑鋼材、鐵礦石運(yùn)輸需求形成直接拉動。其中，鐵道部 暫定2022年全國鐵路的基本建設(shè)投資計(jì)劃為

37、5300億元。預(yù)計(jì)2022年進(jìn)口鐵礦石將增加4000萬噸左右，達(dá)到約7.7億噸，增幅在6%左 右。二三程礦運(yùn)輸將延續(xù)2022年穩(wěn)步增長的總體走勢。運(yùn)輸供求2022年沿海運(yùn)輸市場經(jīng)營慘淡，運(yùn)價(jià)下跌至歷史低點(diǎn)。而油價(jià)以及其它相關(guān)成本 的上升，使航運(yùn)企業(yè)普遍處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，運(yùn)力閑置，賣船現(xiàn)象較往年明顯增多， 運(yùn)價(jià)幾乎已無下跌空間。從運(yùn)力增速情況來看，2022年沿海運(yùn)力增速較前兩年有 望進(jìn)一步放緩，但是，前期累積的船舶繼續(xù)給航運(yùn)市場帶來深遠(yuǎn)影響?？傮w上， 2022年沿海干散貨市場行情將延續(xù)低迷走勢，運(yùn)價(jià)會在2022年低點(diǎn)的基礎(chǔ)上震 蕩或略有改善。另外電廠庫存、氣候因素、大秦線檢修以及儲煤計(jì)劃依舊是影

38、響 2022年煤炭運(yùn)輸市場行情階段性特征的關(guān)鍵因素。“迎峰度夏”、“冬儲煤”的旺季需求引領(lǐng)上漲行情。每年的7、8月份“迎峰度夏”以及 1月、11月、12月份“冬儲煤”均是電煤消耗旺季，電煤日耗逐步上升，煤炭需求 適度升溫。基于庫存逐步下滑，電廠會適當(dāng)安排補(bǔ)庫，形成煤炭運(yùn)輸?shù)囊徊ㄉ蠞q行 情。但是，由于下游煤炭庫存仍處高位，且2月初正值年關(guān)歲末，將一定程度影 響下游企業(yè)的煤炭采購積極性，運(yùn)價(jià)反彈力度有限。大秦線檢修前的“助漲”與“助跌”效應(yīng)，大秦線檢修歷年都是影響沿海運(yùn)輸市場階段 性行情的關(guān)鍵因素。在經(jīng)歷一段時期的“冬儲煤”以及“迎峰度夏”用電高峰后，伴隨 4月、10月份的大秦線檢修預(yù)期，電廠補(bǔ)庫

39、需求明顯，大量的煤炭采購及運(yùn)輸將 使得沿海煤炭運(yùn)輸市場短期內(nèi)受到些許提振。然而一般大秦線檢修結(jié)束后，正逢用 電淡季，之前的大量補(bǔ)庫也將使得電廠庫存高位運(yùn)行，電煤需求將在一定時段內(nèi)呈 現(xiàn)低迷態(tài)勢，運(yùn)價(jià)恐將迎來谷底下探行情。2022年石油市場回顧1-11月，全國原油產(chǎn)量完成18950.2萬噸，同比增長1.8%，增幅回升1.2個百分 點(diǎn)。原油表觀消費(fèi)量為43412萬噸，同比增長4.6%，增幅較2022年同期增加0.8個百分點(diǎn)。前11個月，原油進(jìn)口量為24734.7萬噸，同比增長6.7%，增速較 2022年同期回升0.6個百分點(diǎn)。受供應(yīng)面總體好轉(zhuǎn)影響，國有主營煉廠和地方煉廠開工率基本維持2022年水平

40、。前11個月，原油加工量完成42461萬噸，同比增長3.2%。前11個月，原油外貿(mào)進(jìn)港量增長速度高于2022年同期，但進(jìn)口原油中轉(zhuǎn)量同比 下降，2022年剛剛過去。與往年一樣，伴隨著航運(yùn)市場的跌宕起伏，伴隨著對2022年市場 的悲喜預(yù)期，上海航運(yùn)交易所2022/2022年水運(yùn)形勢分析報(bào)告的饕餐大餐準(zhǔn)時 奉上。而與往年不同的是，這份包含集裝箱、國內(nèi)沿海、液貨危險(xiǎn)品、干散貨、油 輪水運(yùn)形勢的報(bào)告，帶給市場參與者太多或悲、或喜、或驚、或盼的情緒.拖累部分港口原油吞吐量下跌，沿海原油運(yùn)輸市場行情平穩(wěn)，成品油運(yùn)輸小幅波動。 外貿(mào)原油進(jìn)港量增長，傳統(tǒng)原油港接卸量下跌2022年，原油進(jìn)口量呈逐季回落態(tài)勢，1

41、-11月外貿(mào)原油進(jìn)港量同比上升約4.5%。 因原油運(yùn)輸格局變化，一程直達(dá)增多，中轉(zhuǎn)減少，主要港口吞吐量同比多呈下降態(tài) 勢。除北方有部分港口原油吞吐量受進(jìn)口原油增長拉動保持增長外，華東、華南傳 統(tǒng)原油接卸港吞吐量出現(xiàn)不同程度的下降。進(jìn)口原油中轉(zhuǎn)量下降明顯隨著中石油、中石化沿海石化工業(yè)布局的不斷完善、管道運(yùn)輸?shù)拇罅Πl(fā)展及沿海港 口原油碼頭新建投產(chǎn)，原油直達(dá)運(yùn)輸增加，進(jìn)口原油內(nèi)貿(mào)二程中轉(zhuǎn)量下降顯著，前 11個月降幅近40%。分地區(qū)來看：華南廣州港受周邊地區(qū)煉廠新建投產(chǎn)、原油直 達(dá)影響，二程中轉(zhuǎn)量呈大幅萎縮態(tài)勢；北方大連、青島港受周邊港口原油碼頭的蓬 勃發(fā)展，貨源分流，中轉(zhuǎn)運(yùn)輸幾近停滯；受管路運(yùn)輸分流，華東地區(qū)原從寧波港中 轉(zhuǎn)至上海部分煉廠的進(jìn)口原油量轉(zhuǎn)至日照港接卸，通過日儀管道抵達(dá)煉廠，區(qū)域內(nèi) 內(nèi)貿(mào)中轉(zhuǎn)量減少；管道運(yùn)輸也使海進(jìn)江中轉(zhuǎn)原油低位運(yùn)行。陸產(chǎn)原油運(yùn)量上升，海洋油發(fā)運(yùn)量下跌受國內(nèi)原油產(chǎn)量小幅回升及管路運(yùn)輸油種變化影響，大慶陸產(chǎn)原油發(fā)運(yùn)量小幅回升， 前11個月同比增長逾8%。受蓬萊油田故障后續(xù)影響，該油田產(chǎn)量停頓，海洋油 發(fā)運(yùn)量同比下降近15%。運(yùn)力繼續(xù)保持平穩(wěn)增長國內(nèi)沿?？缡∵\(yùn)輸油船運(yùn)力繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，截至9月30日，從事國內(nèi)沿?？?省運(yùn)輸?shù)挠痛瑸?