道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料ppt課件

1、福建道沖投資管理2021年2月2目錄公司簡介管理團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品運(yùn)營風(fēng)控管理擬發(fā)產(chǎn)品123453道沖公司簡介1 道沖簡介“道、沖而用之或不盈?！镜罌_公司】成立于2021年5月，注冊資本人民幣1000萬元。由李怒放先生等人興辦，系由福州宏友會計(jì)師事務(wù)所、福州民大科技和福州搜商網(wǎng)絡(luò)技術(shù)經(jīng)過優(yōu)勢互補(bǔ)及人員重組而成。主要從事ETF的對沖套利買賣，相關(guān)信托產(chǎn)品等投資顧問管理任務(wù)，投資業(yè)務(wù)包括股票、債券、股指期貨和風(fēng)險(xiǎn)投資。4投資管理團(tuán)隊(duì)簡介李怒放先生簡介職務(wù)：董事長、基金管理人 中國注冊會計(jì)師、中國注冊評價(jià)師、中國注冊稅務(wù)師具備證券從業(yè)資歷、期貨從業(yè)資歷，歷任多家大型企業(yè)CEO，歷年來從事資產(chǎn)評價(jià)、財(cái)務(wù)管理和企

2、業(yè)管理等任務(wù)。2006年開場做ETF買賣，操作業(yè)績和買賣量都名列市場前茅，是中國資深ETF套利專家，具備豐富的管理及操盤閱歷，投資效果有目共睹，月度或年度買賣量和收益都曾經(jīng)名列市場的前列。對股指期貨和個(gè)股等種類也有深化研討，同樣獲得相當(dāng)理想的投資收益，是ETF市場研討與操作的指點(diǎn)者之一。5投資管理團(tuán)隊(duì)簡介林立志先生簡介職務(wù)：總裁，風(fēng)控總監(jiān) 公司法人代表，高級工程師 1983年畢業(yè)于福州大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)，在多個(gè)行業(yè)從事企業(yè)管理任務(wù)多年；同時(shí)是道沖公司旗下民大科技和宏友會計(jì)事務(wù)所股東代表、總經(jīng)理，擔(dān)任公司日常管理任務(wù)。曾經(jīng)主持過大型國有企業(yè)等管理任務(wù)，有投資多個(gè)行業(yè)的工程閱歷。熟習(xí)相關(guān)行業(yè)的投資管理

3、，具有豐富投資管理閱歷，具有前瞻性、戰(zhàn)略性、創(chuàng)新性等思想，對道沖基金的戰(zhàn)略開展有深化的思索。6投資管理團(tuán)隊(duì)簡介郭彩平女士簡介職務(wù)：總裁助理 1984年底至2021年10月先后在中石化股份福建寧德石油分公司、香港福而偉集團(tuán)旗下投資咨詢公司、福建潤福期貨經(jīng)紀(jì)責(zé)任、格林期貨任務(wù)。首批獲得期貨從業(yè)資歷，曾接受境外金融機(jī)構(gòu)較系統(tǒng)的期貨專業(yè)培訓(xùn)，從事國內(nèi)期貨業(yè)務(wù)近十五年，期間不斷擔(dān)任期貨業(yè)務(wù)部門主管，對國際、國內(nèi)期貨市場的實(shí)盤行情指點(diǎn)及業(yè)務(wù)管理都具有豐富的閱歷，尤其擅長技術(shù)分析、注重資金管理戰(zhàn)略。7投資管理團(tuán)隊(duì)簡介李興國先生簡介職務(wù)：財(cái)務(wù)總監(jiān) 中國注冊會計(jì)師、中國注冊稅務(wù)師、律師、金融經(jīng)濟(jì)師研討生學(xué)歷、法

4、學(xué)碩士學(xué)位，具有中級會計(jì)師職稱，并具備證券從業(yè)資歷。歷任多家企業(yè)會計(jì)主任和財(cái)務(wù)總監(jiān)，福州大學(xué)兼職教授。具有較為豐富的財(cái)務(wù)核算、本錢費(fèi)用管理、稅收謀劃、法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等相關(guān)從業(yè)閱歷。作為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，可以運(yùn)用專業(yè)知識和執(zhí)業(yè)閱歷，參與公司艱苦投融資決策，為決策方案提供財(cái)稅專業(yè)意見；并擔(dān)任協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)內(nèi)外部關(guān)系，對公司對外簽署的合同進(jìn)展法律風(fēng)險(xiǎn)審核等。8投資管理團(tuán)隊(duì)簡介丁燦先生簡介職務(wù)：研發(fā)部經(jīng)理 1996年福州大學(xué)畢業(yè)后，不斷努力于證券、期貨市場的研討。自主開發(fā)金融市場數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，建立了國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫、動態(tài)信息采集系統(tǒng)、中國證券市場數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)、美國與中國大宗商品期貨數(shù)據(jù)庫等，擅長行業(yè)分析與個(gè)股

5、潛在價(jià)值的發(fā)掘，深化了解政策導(dǎo)向?qū)κ袌龅挠绊?，偏重?zhàn)略投資。具備期貨從業(yè)資歷，并有多年豐富的證券、期貨實(shí)盤操作閱歷。9產(chǎn)品運(yùn)營投資戰(zhàn)略一、投資戰(zhàn)略公司主要投資戰(zhàn)略是充分利用現(xiàn)有投資種類【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期現(xiàn)套利和市場變化，適時(shí)捕捉市場利差等套利時(shí)機(jī)，用 對沖套利的方法進(jìn)展投資管理，構(gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)控、收益可提早鎖定、 短期操作為主的投資管理創(chuàng)新方式，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品的保值和增值。本公司的投資管理理念是堅(jiān)持“平安第一、收益第二原那么，充分利用套利和對沖等工具控制投資風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品運(yùn)營產(chǎn)品引見產(chǎn)品引見對沖基金，意為“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金，也稱為避險(xiǎn)基金或者套利基金，是指由金融期

6、貨和金融期權(quán)等金融衍生與金融組織結(jié)合后，以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種方式，屬于免責(zé)市場產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，對沖基金將成為A股市場最活潑的投資產(chǎn)品之一。在2021年12月22日道沖公司就發(fā)行了“聯(lián)華信托道沖ETF套利先鋒證券投資集合資金信托方案產(chǎn)品，該產(chǎn)品不僅是國內(nèi)第一支實(shí)踐意義上的對沖基金產(chǎn)品，而且也是全國獨(dú)一一家公開發(fā)行的ETF買賣所買賣基金聯(lián)接陽光私募產(chǎn)品。該對沖基金產(chǎn)品主要?dú)W式采取中性投資戰(zhàn)略，并不以市場的趨勢為主要判別根據(jù)，參考股指期貨的系列變化，以對沖買賣手段進(jìn)展高頻化買賣，積小利為大利，并以經(jīng)過ETF現(xiàn)金替代方式在買入一籃子股票產(chǎn)品運(yùn)營產(chǎn)品引見產(chǎn)品

7、引見同時(shí)，短期賣空一定比例的成分股來對沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，對沖買賣者及各類的套利者進(jìn)展反向套利，實(shí)踐上在不運(yùn)用股指期貨這個(gè)工具的同時(shí)一樣的實(shí)現(xiàn)了對沖功能，這就是ETF的魅力所在。產(chǎn)品定位1.投資定位對沖基金，根本遵守期限套利套保的原那么，根據(jù)升貼水變化買賣。但是道沖一號賬戶的現(xiàn)金一定要預(yù)留，不得低于1500萬。2.買賣戰(zhàn)略公司主要投資戰(zhàn)略是充分利用現(xiàn)有投資種類【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期限套利和市場變化，適時(shí)捕捉市場利差等套利時(shí)機(jī)，用對沖套利的方法進(jìn)展投資管理，構(gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)控、收益可提早鎖定、短期操作為主的投資管理創(chuàng)新方式，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品的保值與增值。產(chǎn)品運(yùn)營套利先鋒一號道沖

8、ETF套利先鋒一號道沖ETF套利先鋒信托產(chǎn)品屬于構(gòu)造化產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模,100,000元，杠桿是1：3，優(yōu)先級客戶是興業(yè)證券湖東路營業(yè)部、興業(yè)銀行共同銷售，劣后3500萬資金是由道沖公司全額認(rèn)購。該產(chǎn)品自2021年1月19日上市以來，運(yùn)營穩(wěn)健、規(guī)范，同時(shí)進(jìn)展了多種戰(zhàn)略實(shí)驗(yàn)，使我們買賣戰(zhàn)略豐富多彩，并獲得難得市場買賣閱歷。一號道沖ETF套利先鋒信托產(chǎn)品自2021年1月19日上市以來，運(yùn)營穩(wěn)健規(guī)范，基金不斷堅(jiān)持正增長形狀。同時(shí)進(jìn)展了各種戰(zhàn)略實(shí)驗(yàn)，使我們買賣戰(zhàn)略穩(wěn)健豐富多彩，并獲得了難得的市場閱歷。目前，產(chǎn)品運(yùn)營已延續(xù)堅(jiān)持4個(gè)月以上的正收益。產(chǎn)品運(yùn)營-套利穩(wěn)增二號道沖ETF套利穩(wěn)增 2021年7月22

9、日公司發(fā)行了二號道沖ETF套利穩(wěn)增產(chǎn)品，并于2021年8月1日正式成立，該產(chǎn)品屬于管理型產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模4.9億元，道沖公司跟投600萬元，以ETF套利為主實(shí)施對沖、套保等買賣戰(zhàn)略，目前產(chǎn)品凈值為0.96，與大盤指數(shù)相比領(lǐng)先10%以上。產(chǎn)品運(yùn)營-套利優(yōu)選三號道沖ETF套利戰(zhàn)略優(yōu)選2021年11月2日在居于ETF套利先鋒和套利穩(wěn)增的根底上發(fā)行了三號道沖ETF套利戰(zhàn)略優(yōu)選，3號道沖ETF套利戰(zhàn)略優(yōu)選信托產(chǎn)品，該產(chǎn)品屬于管理型產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模5000萬元，道沖公司跟投100萬元，由于規(guī)模較小，該產(chǎn)品將采用套利優(yōu)選戰(zhàn)略運(yùn)轉(zhuǎn)。該產(chǎn)品我們定位為日日穩(wěn)贏基金，產(chǎn)品目前凈值是正收益。以上三款產(chǎn)品的定位主要基于委托

10、人的投資偏好、能否運(yùn)用股指期貨工具及資金規(guī)模，但均表達(dá)了一個(gè)原那么：控制風(fēng)險(xiǎn)，量化買賣，控制本錢，積小勝為大勝。15風(fēng)控管理-政策風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)控管理為保證道沖公司規(guī)范、穩(wěn)健的運(yùn)作，充分維護(hù)投資者的合法權(quán)益，盡能夠防止和減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，我們制定了系統(tǒng)的風(fēng)控管理制度，并針對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展識別、評價(jià)、控制，擬定了詳細(xì)的風(fēng)控方案。針對公司實(shí)踐情況，主要對以下幾類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展相關(guān)分析和控制。政策風(fēng)險(xiǎn)：為防止因財(cái)政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地域開展政策等發(fā)生變化而給業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。公司研討謀劃部跟蹤國際與國內(nèi)政謀劃向，解讀政策對金融市場的影響程度，判別政策導(dǎo)向的市場趨勢，隨時(shí)向投資管理部匯報(bào)，并討論能否調(diào)整投資戰(zhàn)略，

11、有效躲避政策變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控管理-市場風(fēng)險(xiǎn)、買賣風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)：即由于價(jià)錢變動而呵斥投資公司固有財(cái)富或信托財(cái)富損失的風(fēng)險(xiǎn)。研討謀劃部應(yīng)適時(shí)跟蹤市場，正確分析趨勢也短期價(jià)錢動搖不一致引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。正確分析市場的趨勢走向，區(qū)別長期、中期、短期之間不同的趨勢與聯(lián)絡(luò)，做好相應(yīng)合理的投資方案，并嚴(yán)厲貫徹執(zhí)行。買賣風(fēng)險(xiǎn)：為順應(yīng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范開展的需求，加強(qiáng)買賣管理，規(guī)范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)，杜絕不規(guī)范買賣行為，確保各項(xiàng)買賣活動符合國家法律、法規(guī)、合同及其他有關(guān)規(guī)定，我司特制定了【包括：買賣指令、買賣流程等流程等管理事項(xiàng)】，要求一切買賣人員及相關(guān)人員盡職遵守。風(fēng)控管理-資金管理資金管理：投資決策委員會根據(jù)投資戰(zhàn)略確

12、定詳細(xì)的買賣方案，在安排各ETF基金買賣資金排比、股票備選池資金配比、期限套利資金配比如案時(shí)，考量資產(chǎn)配置和構(gòu)建投資組合的合理性與平安性。資金運(yùn)用于管理堅(jiān)持以“分散風(fēng)險(xiǎn)、不滿倉操作為前提條件下，高效運(yùn)作。 根據(jù)資產(chǎn)配置情況，各投資組合在實(shí)踐運(yùn)作過程中，均不以滿倉投資為原那么。從風(fēng)險(xiǎn)控制角度上評價(jià)，各投資倉位在65%以內(nèi)屬于正常范圍；超越65%以上是為黃色警戒；超越75%以上是橙色警戒；85%以上是為紅色警戒?，F(xiàn)場風(fēng)控員嚴(yán)厲執(zhí)行公司的授權(quán)，根據(jù)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)情況及時(shí)提出相應(yīng)級別的風(fēng)險(xiǎn)警示。風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)隨時(shí)監(jiān)控資金占比情況，如出現(xiàn)黃、橙、紅警報(bào)，應(yīng)及時(shí)向工程經(jīng)理匯報(bào)，并向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會反響預(yù)警，做到風(fēng)

13、險(xiǎn)識別及時(shí)，反響到位，控制有效。風(fēng)控管理-運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)運(yùn)營系統(tǒng)最主要是IT信息技術(shù)系統(tǒng)的支持與維護(hù)，為三個(gè)部分：硬件系統(tǒng)、軟件系統(tǒng)和運(yùn)營環(huán)境。硬件系統(tǒng)運(yùn)作與維護(hù)原那么：計(jì)算機(jī)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)轉(zhuǎn)快速通暢，定期清理、優(yōu)化操作系統(tǒng)，測試網(wǎng)速。做好硬件、網(wǎng)絡(luò)無缺點(diǎn)，并做好硬件雙備份，以防突發(fā)事件。軟件系統(tǒng)運(yùn)作與維護(hù)原那么：買賣軟件更新晉級，測試平安后運(yùn)用，行情與買賣軟件的選擇，軟件的設(shè)置和運(yùn)用的培訓(xùn)，軟件的設(shè)置和運(yùn)用的培訓(xùn)，軟件功能添加的要求，都必需與軟件提供方進(jìn)展溝通，及時(shí)獲得支持。運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境維護(hù)原那么：運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境主要包括通訊網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)接口、電源、空調(diào)、照明、語音、保安和綠化等，由券商提供相關(guān)

14、支持，公司專人擔(dān)任協(xié)調(diào)落實(shí)。19擬發(fā)產(chǎn)品-產(chǎn)品要素一、產(chǎn)品要素產(chǎn)品稱號：上海開志投資管理中心有限合伙產(chǎn)品類型：有限合伙企業(yè)產(chǎn)品期限：1年產(chǎn)品到期散伙后可重新簽署協(xié)議注冊地：上海金山區(qū)開發(fā)區(qū)稅率：按照盈利額計(jì)算，5.55%營業(yè)稅及附加+3.6%所得稅； 另有優(yōu)惠，總體在7%左右。20擬發(fā)產(chǎn)品-運(yùn)營引見二、運(yùn)營引見產(chǎn)品買賣方式：上海開志投資管理中心有限合伙注冊成立后，經(jīng)過海通證券營業(yè)部在中登公司開立證券和融資融券在政策允許條件下買賣賬戶，經(jīng)過海通期貨營業(yè)部在中金公司開立股指期貨賬戶。作為上海開志投資管理中心有限合伙企業(yè)的普通合伙人管理合伙人，福建道沖投資管理擔(dān)任投資運(yùn)作。投資范圍：國內(nèi)證券買賣所掛

15、牌買賣的ETF、LOF、A股股票含新股申購、封鎖式證券投資基金、開放式證券投資基金、貨幣市場基金、銀行存款以及中國證券業(yè)監(jiān)視管理委員會答應(yīng)發(fā)行的基金當(dāng)前和未來可以投資的其他投資種類；中金所股指期貨；融資融券。21擬發(fā)行的產(chǎn)品-運(yùn)營簡介二、運(yùn)營簡介投資限制：持有一家上市公司的股票，投資額按本錢計(jì)算不得超越合伙企業(yè)財(cái)富凈值的10%；持有一家公司發(fā)行的證券，不得超越該證券發(fā)行數(shù)量的10%；制止購買ST類上市公司公開發(fā)行的證券；制止購買未股改股；不得認(rèn)購開放贖回日在合伙企業(yè)到期日之后的開放式基金，也不得申購新發(fā)行的鎖定期在本合伙企業(yè)到期日之后上市公司股票；擬發(fā)產(chǎn)品-運(yùn)營簡介6. 由于證券市場動搖、上市公司合并或信托規(guī)模變動等客觀緣由導(dǎo)致投資組合不符合上述比例的，投資管理人應(yīng)在10個(gè)買賣日內(nèi)進(jìn)展調(diào)整，以到達(dá)規(guī)范。7. 股指期貨保證金賬戶資金占比0-15%，證券賬戶保證金占比0-100%；8. 融資融券凈負(fù)債比例不超越合伙企業(yè)總資產(chǎn)的15%；9. 法律法規(guī)另有規(guī)定的，服從其規(guī)定。23擬發(fā)產(chǎn)品-運(yùn)營簡介利益分配：在支付應(yīng)由合伙企業(yè)財(cái)富承當(dāng)?shù)馁M(fèi)用后，本合伙企業(yè)財(cái)富按如下規(guī)那么每年分配；有限合伙人獲得高出單位凈值1.05元不含的80%，普通合伙人獲得20%；單位凈值低于1.05元含1