資產(chǎn)管理部業(yè)務(wù)流程問題研討

1、資產(chǎn)管理部現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程有關(guān)的問題匯報第一部分業(yè)務(wù)流程中需要解決的問題一、從部門內(nèi)部角度看反映的問題、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法中的業(yè)務(wù)規(guī)則還應(yīng)進一步細化。還缺乏統(tǒng)一的組織協(xié)調(diào)，缺乏從需求調(diào)研、產(chǎn)品設(shè)計到業(yè)務(wù)推廣等系統(tǒng)的營銷流程；、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程中各項業(yè)務(wù)的銜接，如研究工作如何與部門的其他業(yè)務(wù)工作， 如與客戶服務(wù)工作有機結(jié)合起來， 研究推薦工作和投資交易工作如何更好地互動反饋，這些問題都需要改進；、資產(chǎn)管理總部三個管理部在研究工作的協(xié)調(diào)組織、信息共享方面需要加強；、隨著委托資產(chǎn)規(guī)模的擴大和金融創(chuàng)新品種的不斷出現(xiàn)，資產(chǎn)管理研究工作急需在數(shù)量化研究、 金融新產(chǎn)品、 新業(yè)務(wù)的研究方面充實力量， 加強培訓，

2、并引進國外先進的研究體系；、客戶工作方面，客戶資料不全面，與客戶溝通不經(jīng)常，造成許多突發(fā)性的變動，以致影響投資工作的安排，需要改進；、上海、北京、深圳三個資產(chǎn)管理分部單獨設(shè)立營銷小組，負責各自客戶開發(fā)、維護，各部門按自己的營銷策劃開拓全國市場，各有側(cè)重，但也存在資源重疊，業(yè)務(wù)交叉的問題；、 部門的培訓體系還需進一步健全。如營銷部缺乏專業(yè)的培訓，業(yè)務(wù)素質(zhì)提升較慢，相關(guān)業(yè)務(wù)人員對資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)和相關(guān)的法律法規(guī)認識不足；、三個資產(chǎn)管理分部之間未能實現(xiàn)除交易數(shù)據(jù)以外的其他數(shù)據(jù)共享，需要改進。上述問題均是資產(chǎn)管理總部自身可以解決的問題。 目前資產(chǎn)管理總部在公司分管領(lǐng)導牽頭下，正在與臺灣捷鵬軟件公司合作

3、，開發(fā)一套先進的、 與國際制度相接近的資產(chǎn)管理系統(tǒng)，屆時將使公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)電子化、智能化、 規(guī)范化。以上出現(xiàn)的問題將在新的系統(tǒng)中一并加以解決。二、 從公司角度看反映的問題（一）公司高層需要考慮的問題、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的定位與相應(yīng)的績效考評問題。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)定位于收費型業(yè)務(wù)，贏利要求不宜過高。2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的政策、市場與法律風險。由于證券法、公司法以及信托法中對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均沒有明確的闡述，給資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來了較大的政策風險。對委托資金的投資還未建立相應(yīng)的風險預(yù)警機制，對市場風險的防范能力還有待增強。此外還存在因客戶委托資金不合規(guī)合法而帶來的法律風險，以及其他如信譽風險等；、 資源

4、共享與業(yè)務(wù)合作的機制尚未真正健全。 企業(yè)內(nèi)部價值鏈和成本核算機制未完善，有償服務(wù)與無償服務(wù)未作合理的區(qū)分，如營業(yè)部與總部業(yè)務(wù)部門合作開發(fā)客戶的利益共享問題、研究所對業(yè)務(wù)部門的支持哪些應(yīng)該是無償?shù)?、哪些?yīng)是有償?shù)摹！?對于部門間協(xié)作項目，多部門主動策劃、 創(chuàng)造業(yè)務(wù)機會的協(xié)作項目較少，而被動地、任務(wù)式地應(yīng)付的協(xié)作項目較多。資產(chǎn)委托管理總部在與固定收益證券總部、企業(yè)融資總部、研究所等部門以及與營業(yè)部合作時應(yīng)采取怎樣的方式，如何配合，建立怎樣的有效機制，避免各自為政的情況，這些問題都亟待解決。（二）與信息技術(shù)部之間存在的問題目前信息技術(shù)方面對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)工作的支持還較薄弱， 在日常操作中存在風險，表現(xiàn)

5、為：、大量使用營業(yè)部的有形席位，營業(yè)部無形席位不聯(lián)網(wǎng)，造成交易效率低下，交易風險增大；、交易指令人工化，容易造成權(quán)責不清；、電腦系統(tǒng)缺乏交易風險控制功能、客戶管理功能和手工替代功能。、報表報送通過 NOTES網(wǎng)，安全性并不高，存在風險。（三）與財務(wù)部、清算部之間存在的問題、 交易系統(tǒng)中的交易數(shù)據(jù)未能與財務(wù)部在總帳層次上共享，交易數(shù)據(jù)傳遞全部人工處理，未實現(xiàn)自動化，易造成疏漏和差錯；、客戶委托資產(chǎn)到期清算流程效率不高，先簽報再辦理劃款手續(xù)，往往費時兩三天，需要簡化手續(xù)提高效率；、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中所涉及到的清算工作，尚需規(guī)范清算流程，加強清算管理，防范風險。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中交易資金的結(jié)算、調(diào)撥效率不高

6、，難以及時滿足客戶隨時提取資金的需求，需要改進。（四）與營業(yè)部之間存在的問題、 委托資金在營業(yè)部交易的安全性有待提高，委托資產(chǎn)管理的標準業(yè)務(wù)流程中對涉及營業(yè)部部分的職責無明確要求， 以至于各個營業(yè)部都按照自己的理解來操作， 并且部分營業(yè)部的配合比較差， 有的營業(yè)部要缺乏保密意識；、 有關(guān)政策發(fā)布沒有權(quán)威性，各分部口徑不完全一致，營業(yè)部缺乏統(tǒng)一指導，造成許多令出不行，各行其是。（五）與研究所之間存在的問題、 公司研究所應(yīng)該是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)研究工作最強有力的后盾，但目前在資產(chǎn)管理部和研究所之間在研究工作方面還沒有建立起一套制度化的信息共享和服務(wù)機制，研究所發(fā)揮的角色不明；、研究所對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)服務(wù)方

7、面，是采用有償機制還是無償機制，需要明確；、公司各部門多頭收集信息、開展研究工作，一方面造成重復(fù)勞動、浪費研究資源，另一方面又存在許多研究“真空” ，無法滿足業(yè)務(wù)的需要。（六）與總裁辦、風控辦、法律事務(wù)部等部門之間存在的問題、 對于標準協(xié)議與非標準協(xié)議在審批程序上未作適當區(qū)分和恰當授權(quán)，作業(yè)過程受制于既定程序，易出現(xiàn)為走程序而走程序的現(xiàn)象；、 對于新業(yè)務(wù)的風險度、 市場成熟情況目前大多按標準化的程序來評估，難以兼顧每個業(yè)務(wù)的具體情況；、 風險管理部門對業(yè)務(wù)部門的提案需要建立完善反饋程序， 以便及時將有關(guān)意見反饋給相應(yīng)的部門；、合同等審批決策程序較長，效率較低；、機構(gòu)客戶維護管理缺乏明確的責任機

8、構(gòu)，也未能融入考評體系中，一些業(yè)務(wù)部門出現(xiàn)一邊開發(fā)新客戶，一邊丟了老客戶的現(xiàn)象；、各單位數(shù)據(jù)庫的整合與共享有待進一步提高，各部門知識庫的管理還未受到充分的重視與應(yīng)有共享。、公司雖然建立了相對完善的制度體系，但各項管理制度由業(yè)務(wù)及管理部門各自制訂，一些制度的制訂中存在部門本位主義與非全局的問題，個別制度還存在相互矛盾之處。同時，制度的制定者又往往是執(zhí)行者，對制度的可行性、執(zhí)行的公正性、 制度之間的協(xié)調(diào)性缺乏及時檢查，一些制度配套措施不夠， 落實不力， 對制度執(zhí)行情況的定期或不定期檢查不夠，獎懲的不夠及時，不利于權(quán)責分明的落實。（七）與人力資源部之間存在的問題、 部門績效考評存在短期化、單指標化的

9、傾向，對于各獨立核算單位占用的資源， 公司缺乏準確的量化分析與掌握， 使財務(wù)預(yù)算缺乏科學的根據(jù)， 難以落到實處。部門績效考核僅考慮產(chǎn)出指標，未能將資源的投入與產(chǎn)出情況有效結(jié)合，綜合考評；、 各業(yè)務(wù)部門的培訓對外開放少，降低了利用率等問題。第二部分現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程一、 客戶管理操作流程、 審查客戶資信： 要求客戶提供相應(yīng)的文件材料， 以確定其是否具備法人資格，其委托資產(chǎn)的來源及用途是否符合國家有關(guān)規(guī)定；考察其投資規(guī)模及特定要求是否符合我公司的要求，經(jīng)部門分管副總經(jīng)理或總經(jīng)理簽字同意并經(jīng)風險控制辦公室審批、雙方簽定資產(chǎn)委托管理協(xié)議后，方可接受委托。、 簽定資產(chǎn)委托管理協(xié)議：本著自愿、有償、誠信的原則，

10、在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，公司與資產(chǎn)委托人簽定資產(chǎn)委托管理協(xié)議，經(jīng)公司風控辦、法律室審核，雙方法人代表或授權(quán)代表簽字并蓋章后生效。資產(chǎn)委托管理協(xié)議原則上應(yīng)采用公司認可的統(tǒng)一格式，協(xié)議中應(yīng)對委托資產(chǎn)的數(shù)額、委托期限、雙方的權(quán)利義務(wù)、收益分配、違約罰則等作出明確的規(guī)定。、 建立客戶檔案：客戶檔案管理工作主要是在電腦技術(shù)人員的支持下，將每個客戶的全套資料準確完整地記錄在案，為客戶維護與服務(wù)打下基礎(chǔ)。客戶檔案至少包括以下內(nèi)容： A 客戶基本資料； B 談判情況； C 合同情況； D 客戶滿意度。客戶檔案全面、真實、動態(tài)地反映了從客戶開發(fā)到客戶運作到合同終止（合同續(xù)簽即下一次客戶開發(fā)循環(huán)開始）全過程的情況。二

11、、研究工作操作流程、 由研究組和基金經(jīng)理定期或不定期的召開投資策略研討會、對宏觀經(jīng)濟形勢、產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)式、市場熱點進行討論，以確定部門的投資策略。、 公司調(diào)研由研究人員提出調(diào)研申請，報研究組負則人和部門總經(jīng)理批準。、 由研究組和基金經(jīng)理聯(lián)席會議對研究員調(diào)研報告進行評議， 以確定備選股票庫。、 對于投資金額超過一定比例的股票，需要定期進行跟蹤研究，對基本面發(fā)生的變化及時報告。研究員的工作考核分為基本工作量和推薦股票表現(xiàn)兩個部分。二 投資決策操作流程對委托資產(chǎn)進行單獨核算專戶管理由投資交易組分管副總經(jīng)理部門總經(jīng)理組成部門內(nèi)投資決策組，負責對資產(chǎn)管理與運作投資決策組議事制度和報告制度? 定期召開投資決

12、策組例會?？偨Y(jié)討論一周的交易情況，經(jīng)驗與不足，預(yù)測后市，商議制定下周的交易計劃，形成簡要的報告報分管領(lǐng)導；?不定期的投資決策會議制度。對于占委托資產(chǎn)規(guī)模重大的投資須召開投資決策會議，形成投資建議書；?對于重大投資，執(zhí)行事前報告制度和事后總結(jié)制度。投資計劃負責人填制投資計劃表，形成書面報告，由部門總經(jīng)理以書面和口頭形式向分管領(lǐng)導匯報。投資計劃執(zhí)行完畢，投資計劃負責人需向部門總經(jīng)理和分管領(lǐng)導提交總結(jié)報告。決策程序基金經(jīng)理應(yīng)在規(guī)定的自主投資規(guī)模限額內(nèi)執(zhí)行投資計劃，并履行以下程序：?制定投資計劃，并填制投資項目審批表，報總經(jīng)理審批及分管領(lǐng)導；?基金經(jīng)理在執(zhí)行投資計劃過程中，每天還需向部門總經(jīng)理遞交當天

13、交易計劃；?投資計劃執(zhí)行完畢，基金經(jīng)理需向投資決策委員會提交總結(jié)報告；三 交易操作流程證券投資操作應(yīng)雙人臨崗，按規(guī)定決策權(quán)限下達操作指令；受托資產(chǎn)投資應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)或批準范圍內(nèi)進行，如因特殊情況確實來不及形成書面材料，買賣前應(yīng)先征得有效授權(quán)或批準人的口頭同意，并盡快取得有效授權(quán)或批準書面材料；在交易室營業(yè)部交易員配備錄音電話，交易結(jié)束后，基金經(jīng)理復(fù)查報單記錄，以防止基金經(jīng)理漏寫交易記錄，以及明確交易報單過程中出現(xiàn)差錯職責；基金經(jīng)理在向營業(yè)部報單時，要求每次報單時主動報出所屬那地資產(chǎn)委托管理部以及股東代碼，以防止營業(yè)部混淆三地資產(chǎn)管理交易的情況發(fā)生；基金經(jīng)理在執(zhí)行負責交易的基金經(jīng)理當天投資計劃時

14、，若行情發(fā)生異常，無法完成投資計劃時，要做到及時溝通，以便基金經(jīng)理及時調(diào)整投資計劃，確保投資計劃完成，并將當天交易記錄匯總填表后交主管基金經(jīng)理簽字審核，并保留交易記錄；若事中沒有與基金經(jīng)理及時溝通，而未完成投資計劃的，應(yīng)給予批評警告，嚴重者暫停其交易權(quán)力；交易系統(tǒng)檢測：負責交易的基金經(jīng)理，每日在開盤前做到對交易系統(tǒng)進行檢查，確保正常交易；部門應(yīng)配備一名專職人員負責對交易系統(tǒng)的日常維護以及交易系統(tǒng)的功能開發(fā)；不得密謀以受托資產(chǎn)投資來損害公司或委托客戶的利益。 任何人不得故意要求或故意在股價處于高位時進行從密謀方接手的最高價買進。財務(wù)清算操作流程根據(jù)不同的資產(chǎn)委托人，財務(wù)人員分別建立賬頁，實行專戶

15、管理；資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)的受托資產(chǎn)在委托生效時應(yīng)及時登記入帳，委托資金的轉(zhuǎn)入和劃撥由公司計財部統(tǒng)一辦理；每戶每筆資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)生的金額資金往來單位銀行名稱及賬號資金入帳時間資金調(diào)撥原因資金劃撥經(jīng)辦人和審批人等須詳細記錄；每日進行交易清算，當天及時核對審查基金經(jīng)理的報單記錄和營業(yè)部的交易情況是否一致；第二天再與對帳單進行復(fù)核。審核的重點在于：?基金經(jīng)理已下單而在報單記錄中是否遺漏的交易情況；?審核報單記錄與營業(yè)部實際交易記錄的誤差，當其差額超過基金經(jīng)理實際報單數(shù)一定比例時，應(yīng)分別向風險控制組基金經(jīng)理匯報，風控組應(yīng)在查明原因后，明確責任方，以書面形式報部門總經(jīng)理。按月打印專戶資金賬戶的明細清單，核對

16、資金來源及運用情況，做到專戶記錄真實準確完整，發(fā)現(xiàn)問題，及時匯報部門總經(jīng)理。證券帳戶保證金監(jiān)控：委托資金調(diào)出股票托管轉(zhuǎn)出撤銷指定交易撤銷證券帳戶等事項，實行事前事中及事后監(jiān)控原則。辦理前，除按公司其他規(guī)定履行批準（或簽字）手續(xù)外，還必須經(jīng)資產(chǎn)委托管理部風險控制組人員簽字，且將辦理結(jié)果在當日或下一交易日開市前在風險監(jiān)控員處備案。保證金調(diào)入股票托管轉(zhuǎn)入設(shè)置指定交易事項實行事后監(jiān)控，具體經(jīng)辦人應(yīng)將辦理結(jié)果在當日或下一交易日開市前在風險監(jiān)控員處備案。五 委托資產(chǎn)績效監(jiān)控流程查閱客戶資金帳戶時間間隔制度化，例如每周或每半月?？蛻艚?jīng)理要做到及時跟蹤客戶帳戶的收益情況，隨時掌握客戶的滿意程度；、 帳戶收益調(diào)

17、整制度。依據(jù)定期查閱帳戶的結(jié)果，及時發(fā)現(xiàn)客戶帳戶收益不均的情況。根據(jù)客戶的收益期望，客戶基金經(jīng)理做出調(diào)整客戶間收益的方案報告，報相關(guān)副總和部門總經(jīng)理，方案經(jīng)調(diào)整修改后交由基金經(jīng)理實施。、 設(shè)定客戶帳戶預(yù)警線。一旦客戶資產(chǎn)收益率低于該指標時，客戶經(jīng)理要及時向基金經(jīng)理提出預(yù)警并報交易組組長、部門相關(guān)副總和部門總經(jīng)理，進行及時、必要的調(diào)整。、例會制度：客戶組和交易組應(yīng)定期召開例會，做到相互溝通。、定期報告制度?？蛻艋鸾?jīng)理定期（每半月或每月）向部門總經(jīng)理、部門相關(guān)副總、有關(guān)基金經(jīng)理提供“客戶資金盈虧分析報告”，定期（每月）向部門總經(jīng)理和相關(guān)副總經(jīng)理提供“委托資金匯總分析報告”。保密監(jiān)控操作流程、 公

18、司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按保密程度分為公開業(yè)務(wù)、一般業(yè)務(wù)、特殊業(yè)務(wù)；一般業(yè)務(wù)為機密，特殊業(yè)務(wù)為絕密。每一項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均應(yīng)在辦理前指明其保密級別，保密級別一般由資產(chǎn)委托管理部負責人確定。未指明密級的，視為機密。、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)人員應(yīng)每年同公司簽定保密協(xié)議， 新員工應(yīng)在上崗前同公司簽定保密協(xié)議。、 除特殊情況下經(jīng)部門總經(jīng)理僅授權(quán)以下人員可查詢證券帳戶上的庫存證券及資金情況： 交易員、 財務(wù)清算組負責人、 風險監(jiān)控組負責人 （或交易總監(jiān)）、 證券帳戶的開設(shè)及撤銷、資金調(diào)撥、股票轉(zhuǎn)托管由計財部負責，相應(yīng)經(jīng)辦人應(yīng)及時將辦理結(jié)果交風險監(jiān)控員備案，及時通知交易員。交易員開始買賣前應(yīng)重新設(shè)置交易密碼，除風險監(jiān)控員外，新密碼對其他人絕密。、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及相關(guān)事項，除特殊情況下經(jīng)公司分管領(lǐng)導批準外，公司任何部門不得以稽核、核算為由要求打印受托資產(chǎn)證券帳戶最新的交易記錄。、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)幕人員應(yīng)恪守職業(yè)道德， 不得向公司內(nèi)外無關(guān)人員透露有關(guān)交易信息。對交易操作記錄簿、交易臺賬、交易報表等涉及證券交易情況的文件和資料，應(yīng)按機密文件管理的