商業(yè)銀行經(jīng)營管理之資本管理課件

1、第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用資本的含義任何企業(yè)，在申請開業(yè)時，均須注入一定量的資本，是用于生產(chǎn)的基本生產(chǎn)要素，它是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)?？梢酝ㄟ^內(nèi)源資本或外源資本的融資途徑增加資本量。銀行業(yè)面臨的風(fēng)險 銀行資本銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金是其股東為了賺取利潤而投入的貨幣或保留在銀行中的收益。是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，是銀行經(jīng)營的風(fēng)險緩沖器。信用風(fēng)險credit risk ：借款人或交易對象違約(不履行協(xié)議，或信用等級下降）利率風(fēng)險interest rate risk ：利率的變動引發(fā)（使銀行在籌集或運用資金時可能遭受的損失）匯率風(fēng)險exchange rate risk ：匯率的變動引發(fā) 經(jīng)營風(fēng)險ope

2、ration risk ：由自然災(zāi)害/意外事故引發(fā)流動性風(fēng)險liquidity risk ：沒錢取/沒錢貸（流動性資產(chǎn)不足以滿足即期支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。 ）保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險的策略之一1980年英格蘭銀行確認(rèn)的銀行資本“四目的”美銀行家協(xié)會對銀行產(chǎn)權(quán)資本列出的“四職能”教材歸納的銀行資本“五功能” 參見教材P.18-19銀行資本的多種功能銀行資本“五功能”功能一：為債權(quán)人的利益提供保障意外損失的緩沖器關(guān)鍵作用功能二：為銀行經(jīng)營提供啟動資金功能三：顯示銀行實力，促進(jìn)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性功能四：為銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供資金支持功能五：通過資本與業(yè)務(wù)增長的監(jiān)測比較，促 進(jìn)

3、銀行的持續(xù)性發(fā)展銀行資本與銀行風(fēng)險相關(guān)的案例 日本大和銀行：1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級交易員井口俊英通過做假賬的方式，在過去11年間造成的虧損達(dá)11億美元之多。 而井口俊英虧損的11億美元才相當(dāng)于大和銀行資本金的1/7到1/8，所以該行董事長、行長十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無問題。1995.2.26，巴林銀行虧損6億英鎊（該行的資本總額3.5億英鎊）。 案例商業(yè)銀行資本與一般公司資本的不同 一般公司的資本是通過會計學(xué)的定義理解，即資本等于資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，這個凈值被稱為所有者權(quán)益、凈資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)資本、自有資金。商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除所有者權(quán)益外，還包括一定

4、比例的債務(wù)資本。將所有者權(quán)益稱為一級資本或核心資本；而將長期債務(wù)稱為二級資本或附屬資本。第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成一、銀行資本的類型主要來源：商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本 商業(yè)銀行的留存利潤具體形式：19實收資本資本公積盈余公積未分配利潤重估儲備權(quán)益準(zhǔn)備金次級債務(wù)二、巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定扣除的原因商譽價值 是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資 避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算 避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機活動 核心資本Core capital （一級資本）核心資本特征永久性：不能

5、贖回免費性：不對所得資本征稅或收費止損性：可永久用于補償銀行損失核心資本構(gòu)成權(quán)益資本（equity capital） 普通股（common stock） 普通股是一種股權(quán)證書，代表著投資者對商業(yè)銀行的所有權(quán)，具有永久性。本金無需償還、籌資成本高發(fā)行費用高、紅利不確定永久非累積優(yōu)先股優(yōu)先股（preferred stock） ：股份制商業(yè)銀行發(fā)行的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票。 支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股公開儲備(disc

6、losed reserve) 從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。留存盈余（undivided profits）也被稱為未分配利潤，是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余，是稅后利潤中應(yīng)分給股東而未分的部分。資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由 銀行外部來源 形成的盈余商業(yè)銀行在發(fā)行股票時采用溢價發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等所增加的資本等等。附屬資本Supplementary capital未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān) 管機構(gòu)所接受的儲備 重估儲備：指銀

7、行按照本國監(jiān)管和會計條例對其某些資產(chǎn) 的價值進(jìn)行重估而增加的儲備。包括物業(yè)重估儲備如銀行房產(chǎn)；由歷史成本計價產(chǎn)生的隱蔽價值增值的證券重估儲備。對歷史成本的賬面價值和市場價值之間的差額要打55%的折扣）普通貸款損失準(zhǔn)備：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。不包括為已經(jīng)確認(rèn)的損失或某項資產(chǎn)價值明顯下降而設(shè)立的準(zhǔn)備金。（這類準(zhǔn)備金最多不能超過風(fēng)險資產(chǎn)的1.25個百分點，特殊情況下不超過2）二級資本混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具 。我國的可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)（Subordinated Debt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，

8、且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。 注意清償順序：存款 次級債券 優(yōu)先股 普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險。附屬資本雖然有部分資本的屬性，但不可以用來沖銷銀行壞賬。長期附屬債務(wù)比例最多僅相當(dāng)于核心資本的50混合資本債券與長期次級債務(wù)的比較注：（1）混合資本債券比長期次級債務(wù)更加具有資本性質(zhì) （2）興業(yè)銀行：我國第一家探索混合資本債券的商業(yè)銀行，2005年銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異規(guī)模較大銀行：股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身

9、的未分配利潤 原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。信譽好，規(guī)模大，更受投資人青睞 從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高三、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析 2004年2月，中國銀監(jiān)會公布商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（2007年修訂）：自2004年3月1日起，在我國商業(yè)銀行實行新的資本構(gòu)成定義。要求：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。中國銀監(jiān)會于2012年6月7日發(fā)布了新的商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，自2013年1月1日起實施。據(jù)此，我國商業(yè)銀行的資本包括以下內(nèi)容：P23 （一）核心一級資本： 實收資本或普通股； 資本公積； 盈余公積； 未分配利潤；

10、少數(shù)股東資本可計入部分（二）其他一級資本：其他一級資本工具及其溢價；少數(shù)股東資本可計入部分（三）二級資本：二級資本工具及其溢價；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計入部分（四）資本扣除項：商譽；其他無形資產(chǎn)；等等與2004年的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法相比，新辦法主要有兩方面的變化：(1)強調(diào)核心一級資本充足率監(jiān)管。核心一級資本充足率要求從現(xiàn)行的2%提高至5%，一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，總資本充足率維持在8%。核心一級資本只能通過利潤留存或增發(fā)股份方式獲得補充，傳統(tǒng)的可轉(zhuǎn)債將無法補充核心一級資本。債務(wù)型資本工具發(fā)行不再設(shè)置上限。(2)新增了資本扣除項。主要包括：商業(yè)銀行之間通過

11、協(xié)議互相持有的各級資本工具,直接或間接持有本銀行發(fā)行的其他一級資本工具和二級資本工具，對未并表機構(gòu)的小額少數(shù)資本投資合計超過本行核心一級資本凈額10%的部分，對未并表機構(gòu)的大額少數(shù)資本投資中核心一級資本超過本行核心一級資本凈額10%的部分，其他一級資本投資和二級資本投資，以及對有控制權(quán)但不并表金融機構(gòu)的所有資本投資及其資本缺口。晉商銀行資本情況我國國有商業(yè)銀行資本充足率情況 單位：%第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 銀行資本金是不是越多越好呢？當(dāng)一家銀行資本充足時，是否就一定意味著其經(jīng)營穩(wěn)健呢？不一定哦為什么？一、資本與銀行倒閉風(fēng)險 銀行資本具有保護(hù)存款人和其它債權(quán)人不受損失、維護(hù)公眾信心的作用，但

12、這并不意味著資本越多越好。在資產(chǎn)收益率一定時：資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率。資本收益率 稅后資產(chǎn)收益率資本/資產(chǎn)比率在風(fēng)險條件相同時：資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險結(jié)論：資本的多少實際上應(yīng)取決于銀行倒閉的風(fēng)險大小，即銀行負(fù)債總值超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。銀行資產(chǎn)與負(fù)債的幾種關(guān)系情況二、資本充足與銀行穩(wěn)健 資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行A銀行資產(chǎn)流動性強，負(fù)債穩(wěn)定B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差結(jié)論：A銀行的穩(wěn)定性更高8.

13、3%12.5%三、巴塞爾協(xié)議（2004）對資本充足的測定系列巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾協(xié)議1988巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景巴塞爾協(xié)議的歷史貢獻(xiàn)巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容特別說明巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景巴塞爾委員會 1975年 “10國集團”的中央銀行行長在國際清算銀行總部所在地巴塞爾，成立了銀行監(jiān)管委員會，對國際銀行進(jìn)行監(jiān)管。成立原因 70年代國際銀行業(yè)全球化，而國際銀行監(jiān)管十分薄弱；金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營風(fēng)險增大；國際金融投機活動使一些銀行受到巨大損失系列文件1975 年,庫克協(xié)議 銀行海外分支機構(gòu)監(jiān)管原則 1983年，銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則1988 年巴塞爾協(xié)議 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本

14、標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議1974年，德國赫斯塔特銀行、紐約富蘭克林國民銀行和英國-以色列銀行相繼倒閉。巴塞爾協(xié)議的歷史貢獻(xiàn)全球第一套完整的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)國際金融界世紀(jì)的重大成果:意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代過渡 國際銀行業(yè)監(jiān)管的指導(dǎo)性和綱領(lǐng)性的文件劃分資本規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重3435規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容1988協(xié)議規(guī)定的資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn) 商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險所決定，資產(chǎn)風(fēng)險越大，最低資本額越高；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%核心資本比率核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)總

15、額100% 總風(fēng)險資本比率總資本/風(fēng)險資產(chǎn)總額 100%其中,風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險資產(chǎn)總額 =表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重+表外項目 風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù) 相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重注： 當(dāng)時的資產(chǎn)風(fēng)險因素只考慮信用風(fēng)險。核心一級資本充足率=普通股/風(fēng)險資產(chǎn)總額100%2% -何時起，未考證過渡期安排到1990年底資本風(fēng)險資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25%資本中至少一半是核心資本到1992年底資本風(fēng)險資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到規(guī)定的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)特別說明這些規(guī)定不具有法律約束力，但是十國集團各國的監(jiān)管部門都一致同意在規(guī)定的時間內(nèi)實施該協(xié)議。經(jīng)過一段時間的檢驗后，基于其較高的可操作性和合理性，許多非十國集團國家也

16、開始自愿遵守該協(xié)議，使之成為了國際金融界的“神圣公約” 。特別說明遵守1988年的巴塞爾協(xié)議就能保平安嗎？不能，銀行陷入困境不僅僅因為信用風(fēng)險的存在，還可能是銀行業(yè)盈利性不強及其他風(fēng)險（市場風(fēng)險、操作風(fēng)險）所致。例：1995 巴林銀行倒閉 1995大和銀行債券投資舞弊事件（二）新巴塞爾資本協(xié)議2004新協(xié)議產(chǎn)生的背景新協(xié)議的主要精神過渡期安排2004年6月26日，新巴塞爾資本協(xié)議出臺，并于2006年底在十國集團開始實施2004新協(xié)議產(chǎn)生的背景舊協(xié)議顯得過時大銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)優(yōu)于巴塞爾協(xié)議（涵蓋風(fēng)險種類更多），執(zhí)行協(xié)議的積極性降低。金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988巴塞爾協(xié)議計量框架外的風(fēng)險199

17、7年爆發(fā)的東南亞金融危機，波及全世界，而當(dāng)時的巴塞爾協(xié)議機制卻沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險敏感性。最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律風(fēng)險管理2004新協(xié)議的主要精神 銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱資金管理者與風(fēng)險管理者的角度投資者的角度監(jiān)管者的角度第一支柱:最低資本要求同時考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險如何計算操作風(fēng)險? P36 基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法如何計算信用風(fēng)險？ （市場風(fēng)險的計算方法沿用93年的）標(biāo)準(zhǔn)法利用外部評級機構(gòu)來確定銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險水平適用于風(fēng)險管理水平較低的銀行內(nèi)部評級法(IRB方

18、案) 初級法:允許銀行自己測算與每個借款人相關(guān)的違約概率PD ，違約損失率LGD 值與違約風(fēng)險暴露EAD 值由監(jiān)管部門提供；高級法:允許銀行測算其他必須的數(shù)值新協(xié)議的核心內(nèi)容指在一段時期內(nèi)匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場紀(jì)律的重要補充。監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則各國金融監(jiān)管當(dāng)局的三大職責(zé)我國：2009.12商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引第三支柱:市場紀(jì)律摒棄了“銀行信息不宜公開”的傳統(tǒng)觀點，強調(diào)以市場的力量來約束銀行。詳細(xì)制定具體

19、的信息披露內(nèi)容（四個領(lǐng)域）適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序、資本充足率將披露劃分為核心披露與補充披露披露頻率最好每半年一次 新協(xié)議的過渡期安排為各國全面實施新協(xié)議安排了3年的過渡期美國家大銀行實施新協(xié)議歐盟全部銀行均實施新協(xié)議我國需要經(jīng)歷很長的過渡期：2004商業(yè)銀行資本充足率管理辦法：最遲2007年1月1日達(dá)到最低資本要求，將市場風(fēng)險納入資本充足率計算公式。2007.3中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見：新資本協(xié)議銀行將從2010年底起開始實施新資本協(xié)議指在其他國家或地區(qū)（含香港、澳門等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行新舊協(xié)議的對比與舊協(xié)議相比，新資本協(xié)

20、議內(nèi)容更加廣泛、更加復(fù)雜：1、從一個資本充足率到三大支柱，構(gòu)建了完整的資本監(jiān)管框架。2、從信用風(fēng)險到三大風(fēng)險及貸款集中風(fēng)險、流動性風(fēng)險，擴大了風(fēng)險覆蓋種類。3、改進(jìn)了資本充足率計算方法。摒棄了1988年資本協(xié)議一刀切的做法，提出了幾種不同計算方法，供各國選擇使用。第二支柱框架下，商業(yè)銀行必須審慎評估所面臨的其它風(fēng)險，如貸款集中風(fēng)險、銀行賬戶的流動性風(fēng)險等，提出額外的資本要求。（三）巴塞爾資本協(xié)議 2010.9.12新協(xié)議產(chǎn)生的背景新協(xié)議的主要精神過渡期安排巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生2008金融危機充分暴露出監(jiān)管體系的不足：（1）對核心資本充足率的要求過低，使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險

21、。（2）對衍生金融工具的擴散風(fēng)險作用未有充分認(rèn)識。（金融產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度過高）巴塞爾協(xié)議的核心內(nèi)容1. 的資本定義一級資本：將稅收減免、抵押貸款服務(wù)協(xié)議等資產(chǎn)納入一級資本“核心”一級資本：主要形式必須是普通股和留存收益2.更高的資本金要求一級資本充足率下限從4%上調(diào)至6%，“核心”一級資本比率下限從2%提高至4.5%3. 引入資本緩沖機制（1）資本留存緩沖(Capital Conservation Buffer)銀行需保留不低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)2.5%的資本緩沖資金（由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股權(quán)益組成），如未能達(dá)到要求，銀行派息、回購股票以及發(fā)放獎金等行為均將受到嚴(yán)格限制。（2）反周期緩沖銀行

22、需保有風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)02.5%的反周期緩沖資金（由普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本構(gòu)成），以有效防范在經(jīng)濟繁榮時期過度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險，并幫助銀行在經(jīng)濟下行周期抗擊虧損。4.引入兩個流動性風(fēng)險新指標(biāo)（1）流動性覆蓋率(LCR) 確保銀行有充足的高質(zhì)量流動資產(chǎn)來渡過持續(xù)一個月的高壓情境-抵御短期流動性風(fēng)險（2）凈穩(wěn)定資金比率(NSFR) 目的是提高機構(gòu)在更長期內(nèi)抵御流動性風(fēng)險的能力5.杠桿比率要求一級杠桿率(即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例暫定為3%，2017年根據(jù)測試結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。6.系統(tǒng)重要性銀行要求會更高巴塞爾委員會：“具有系統(tǒng)重要性銀行的損失吸收能力應(yīng)該更高于今天宣布

23、的這些標(biāo)準(zhǔn)?！?具體標(biāo)準(zhǔn)正在研究：可能包括資本附加費(Capital Surcharges)、或有資本(Contingent Capital)、保釋債(Bail-in Debt)等。巴塞爾委員會圈定28家全球系統(tǒng)重要性銀行 2011.7過渡期安排 2011年1月到2019年1月2013.1.12014.1.12015.1.12016.1.12017.1.12018.1.12019.1.1核心一級資本比率3.5%4%4.5%一級資本充足率4.5%5.5%6%資本留存緩沖逐步達(dá)到風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%逆周期緩沖資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的02.5%（懸而未決）一級杠桿率暫定3%，2017年調(diào)整7%8.5%課

24、外思考：巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)影響巴塞爾協(xié)議受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于去年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過，并將于此后的11月在韓國首爾舉行的G20峰會上獲得正式批準(zhǔn)實施 。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要的變化：一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，

25、“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排。巴塞爾協(xié)議III的影響巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對于銀行業(yè)的一級核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟繁榮時期過度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險，并幫助銀行在經(jīng)濟下行周期抗擊虧損，這一規(guī)則雖然未能達(dá)成最終一致，但卻顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這無疑為未來進(jìn)一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀行乃至整個金融監(jiān)管體系發(fā)生了重大變革，銀行體系的健康與具備充足的抵御風(fēng)險

26、能力，將會大幅度的降低由于金融體系的單一問題而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機的可能，而這也正是應(yīng)對未來金融危機所不可或缺的重要條件。在這種意義上，銀行業(yè)者付出短期的陣痛，而換來長時間的穩(wěn)定發(fā)展，無疑也是投資者所希望看到的局面由于巴塞爾協(xié)議III的實施期限長達(dá)8年，有充分的緩沖時間，因此短期內(nèi)對于市場的沖擊將不明顯。資本量排名世界前十位商業(yè)銀行資本狀況美國主要大型銀行的資本充足率情況 單位：%我國國有商業(yè)銀行資本充足率情況 單位：%資本充足率的定義及其計算資本充足率（Capital Adequacy Ratio，簡稱CAR）：資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。 作用抑制風(fēng)險資產(chǎn)的過度膨脹 保護(hù)存款人和其他債

27、權(quán)人的利益保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。核心資本充足率核心資本/ 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 100 核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5市場風(fēng)險12.5操作風(fēng)險）100 4%資本充足率總資本/ 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 100 核心資本附屬資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5市場風(fēng)險12.5操作風(fēng)險）100 8%信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險資產(chǎn)總額 = 表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) + 表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) = （表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)） 表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) = （表外項目資產(chǎn)信用換算系數(shù)表內(nèi)對應(yīng)項目資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)）轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)P

28、S: 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)數(shù)。表外項目風(fēng)險權(quán)數(shù)：將其本金數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量 ,再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進(jìn)行加權(quán) 轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。例：假如一家銀行的表內(nèi)表外資產(chǎn)如下：=5700（萬美元）表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 389 100% 20% + 850 50% 50% +2500 100% 100% =2790.3萬元表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)（500+5000）0%+100020%+300050%+4000100%5700萬信用風(fēng)險資產(chǎn)總額5700+2790.38490.3操作風(fēng)險由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外

29、部事件所造成損失的風(fēng)險。 市場風(fēng)險在一段時期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險，主要包括利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險。操作風(fēng)險的計算商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計量的操作風(fēng)險監(jiān)管資本，等于前三年操作風(fēng)險監(jiān)管資本的算術(shù)平均數(shù)。 等于當(dāng)年以下業(yè)務(wù)條線監(jiān)管資本的總和：公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)、其他業(yè)務(wù)條線。以上各業(yè)務(wù)條線監(jiān)管資本相加為負(fù)數(shù)的，當(dāng)年的操作風(fēng)險監(jiān)管資本用零表示 每年各業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本等于當(dāng)年該業(yè)務(wù)條線的總收入與該業(yè)務(wù)條線對應(yīng)系數(shù)的乘積。 業(yè)務(wù)條線的總收入等于該業(yè)務(wù)條線的凈利息收入與凈非利息收入之和。

30、標(biāo)準(zhǔn)法計算操作風(fēng)險監(jiān)管資本的公式為：KTSA= 1-3年 max(GI1-9 1-9),0/3其中: KTSA 為商業(yè)銀行用標(biāo)準(zhǔn)法計算的操作風(fēng)險資本要求； 1-3年 max(GI1-9 1-9),0 /3的含義是前三年操作風(fēng)險監(jiān)管資本的算術(shù)平均數(shù)；max(GI1-9 1-9),0的含義是當(dāng)年的操作風(fēng)險資本要求為負(fù)數(shù)的，用零表示；GI1-9 = 各業(yè)務(wù)條線當(dāng)年的總收入；1-9 = 各業(yè)務(wù)條線對應(yīng)的系數(shù)。業(yè)務(wù)條線對應(yīng)系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)法計算說明總收入的構(gòu)成說明 操作風(fēng)險的計算8大產(chǎn)品線最近三年收入各產(chǎn)品線收入與資本要求的關(guān)系市場風(fēng)險的計算股權(quán)頭寸風(fēng)險資產(chǎn)（1）股權(quán)綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額 300100

31、400萬元（2）股權(quán)凈綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額 300100200萬元（3）加權(quán)綜合頭寸（股權(quán)綜合頭寸股權(quán)凈綜合頭寸）0.5 =(400200)0.5300 萬元銀行總風(fēng)險資本比率總資本/ （信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場風(fēng)險12.5 操作風(fēng)險） 100119500萬/（639400萬12.5 1089.3萬12.5 625萬）119500萬/660828.75萬18.1資產(chǎn) 金 額 風(fēng)險權(quán)重 負(fù) 債 金 額各項貸款 9000 70% 各項存款 6500存放中央 200 0% 發(fā)行金融債券 600銀行款項存放同業(yè)款項 390 10% 向中央銀行借款 820繳存央行 650 0% 聯(lián)行存放款

32、項 1800 準(zhǔn)備金 存放聯(lián)行款項 520 10% 同業(yè)拆入 800 庫存現(xiàn)金 90 0% 其他資產(chǎn) 300 100% 所有者權(quán)益 550 十五年期資本債券 80合計 11150 11150課堂作業(yè) 單位：萬元 另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)20）；履約擔(dān)保書和信用額度850萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)50%，權(quán)數(shù)50）；債券回購交易總額是2500萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)100） 請計算出該銀行的資本充足率、核心資本充足率 、附屬資本充足率 ，并說明是否符合國際監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)？ 第四節(jié)資本的籌集與管理銀行資本的規(guī)模帳面資本GAAP權(quán)益資本GAAP總資產(chǎn)帳面價值總負(fù)債帳

33、面價值但可能因賬面價值與實際價值不符，不能反映銀行所擁有的實際資本額。 管理資本RAP權(quán)益資本+債務(wù)資本RAP=股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲備可轉(zhuǎn)換 次級債務(wù)其他資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附屬資本衡量銀行是否有足夠的資本抵御風(fēng)險方面的作用不明顯。市場價值資本MVCMVC銀行資產(chǎn)的市場價值銀行負(fù)債的市場價值能更好地反映銀行面臨風(fēng)險時的實際保護(hù)程度，在評價銀行對風(fēng)險的抵御能力時具有極高的參考價值銀行資本的需要量有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟形勢：經(jīng)濟繁榮：資本持有量較少銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 活期存款比例高：資本儲備多 定期存款比例高：資本儲備少 資產(chǎn)質(zhì)量高，受損可能性小:資本儲備少銀行信譽

34、銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度 反比正比銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；銀行資本過低：會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降A(chǔ)B資本成本曲線資本量最佳資本量資本成本最低成本銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 K/A 不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線 大銀行中銀行小銀行資本成本資本量銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行的資本計劃43如何進(jìn)行資本管理追加發(fā)行股票或增發(fā)新股，發(fā)行優(yōu)先股可以使控制權(quán)不外流。減少股利的發(fā)放。從長期來看這是增加資本充足率的最根本來源。資本不足資本管理的分子策略發(fā)行從屬債務(wù)降低風(fēng)險

35、資產(chǎn)的比重，增大安全資產(chǎn)的比重。 政府財政支持（我國常用）資本過多回購股票增加股息發(fā)放減少從屬債務(wù)增加風(fēng)險資產(chǎn)的比重（高贏利性）資本管理的分母策略壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動放慢資產(chǎn)擴張速度，銷售部分高風(fēng)險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母風(fēng)險資產(chǎn)的目銀行資本的內(nèi)部籌集 優(yōu)點：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身 受限于政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制 受限于銀行的盈利水平 受限于銀行的股利分配政策未分配利潤是銀行內(nèi)部融資的重要來源銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策固定股利支付率政策一般派息率在30%-70%比較健康，更多介于40-60%之間。2010年五大行派息率明顯下調(diào)，如工行由2009年的44.7%下降至38.3%，中