民間資本管理公司可行性研究報告(共19頁)

1、關(guān)于(guny)成立西南(xnn)一米陽光(ynggung)民間資本管理有限公司可行性研究報告目 錄 一、引言(ynyn)二、昆明市區(qū)域(qy)市場分析（一）昆明市的區(qū)域經(jīng)濟(jngj)優(yōu)勢 （二）昆明市金融發(fā)展情況 三、設(shè)立民間資產(chǎn)管理公司的必要性 四、公司市場服務(wù)定位、經(jīng)營方向、同行業(yè)狀況分析五、經(jīng)營方針和發(fā)展規(guī)劃六、風(fēng)險防范和處置辦法七、結(jié)論 （一）公司名稱：西南一米立方民間資本管理有限公司（二）住 所：昆明市 （三）組織形式：有限公司 （四）機構(gòu)性質(zhì)：民間資本管理 （五）注冊資本：10000萬元 （六）業(yè)務(wù)范圍：項目投資、資本管理、投資信息與管理咨詢、資產(chǎn)管理、投資管理。 一、引言(y

2、nyn)近年來，我國民間融資快速發(fā)展。根據(jù)中金公司的報告,截至2011 年6 月末,我國民間借貸余額3.8 萬億，占我國影子銀行體系總規(guī)模約33%, 相當(dāng)于銀行總貸款的7%，民間融資已成為企業(yè)（個人）解決資金需求的重要渠道。但在我國民間融資快速發(fā)展過程中，存在操作不公開、不規(guī)范等問題，從而引發(fā)了非法集資欺詐(qzh)、高利貸、借貸糾紛等多種社會問題。如2011 年以來，浙江、河南等地接連發(fā)生民間融資信用危機，屢屢出現(xiàn)債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉、債權(quán)人沖擊政府機關(guān)、群體上訪等事件，對社會穩(wěn)定造成了不良后果。眾所周知，缺乏法律保障的民間融資具有高風(fēng)險的特征。但明知如此，我國民間融資仍十分繁榮，歸根到

3、底，還是因為我國民間閑置資金多、投資渠道又非常缺乏、保值增值能力差等。改革開放以來，我國先后建立了股權(quán)、證券交易平臺、產(chǎn)權(quán)交易平臺、期貨交易平臺、工業(yè)產(chǎn)品等交易平臺，而資金來源充裕的民間資本投融資平臺一直非常缺乏。近幾 年，我國證券投資、房地產(chǎn)投資等專業(yè)性強的投資產(chǎn)品風(fēng)險高、投機性強、收益低下，而閑置資金存入銀行，又面臨通貨膨脹帶來的大幅貶值風(fēng)險。因此，急需搭建起一個穩(wěn)定的民間融資與民間資本投資等多種形式的民間融資平臺，走出一條民間資本規(guī)范化陽光化之路，而通過組建民間資本管理公司則是規(guī)范引導(dǎo)民間投融資的具體體現(xiàn)。2014年3月17日，國務(wù)院決定(judng)設(shè)立西南(xnn)省金融(jnrng

4、)綜合改革試驗區(qū)，并批準(zhǔn)實施西南省建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案，此舉讓昆明市民間資本“陽光化”成為可能，也讓我省民間融資正規(guī)化夢想開啟了序幕。二、昆明市區(qū)域經(jīng)濟市場分析 （一）昆明市的區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢昆明是一個古老的城市，從公元765年的“拓東城”，經(jīng)大理國的“鄯闡城”，元代的“中慶城”(鴨池城)，明清的“龜城”，到民國后昆明市成立，至今已有1200多年的歷史。 近現(xiàn)代又做為西南的政治、文化、經(jīng)濟中心。昆明作為一個大城市在區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展中扮演重要角色，是目前西南的第一大城市。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，昆明作為西南地區(qū)的區(qū)域中心城市，地處祖國西南，與東南亞腹地相連成為中國西南-東南亞腹地經(jīng)濟圈的中心

5、城市，為昆明市的區(qū)域經(jīng)濟帶來了扶搖直上的發(fā)展。近年來中國商品雖大舉涌入東南亞國家，但中國對東南亞的貿(mào)易仍屬“入超”（貿(mào)易逆差）形勢，譬如去年中國出口馬來西亞總額為三十二億美元，入口總額則是六十二億美元，差距明顯；中國主要向馬來西亞購買了大量的棕油和橡膠等原產(chǎn)品?？梢?，我國與東南亞各國經(jīng)濟關(guān)系日益緊密。東南亞各國可以成為中國工業(yè)制品的銷售地，在東南亞可以很便宜的購買中國產(chǎn)品，廉價的中國工業(yè)制品，給東南亞的民眾得以以便宜的價格，享用現(xiàn)代文明帶來的進步。中國從東南亞各國進口大量的原料和初級產(chǎn)品，從統(tǒng)計數(shù)字中可看到，中國入超，這對東南各國利用資源(zyun)，把資源轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢(yush)來看很有利

6、，同時中國也獲得了發(fā)展所需的廣闊資源。中國西南-東南亞腹地的資源，尤其是礦產(chǎn)資源和森林資源對中國的發(fā)展(fzhn)將產(chǎn)生巨大影響，將成為我國未來資源來源的戰(zhàn)略要地。目前，中國的林業(yè)開采業(yè)已涉足緬甸等國的境外林業(yè)開采業(yè)，把大量木材輸入國內(nèi)進行加工。同時，中國西南-東南亞腹地經(jīng)濟圈也是外國強力資本較少涉足的地區(qū)?？梢猿蔀橹袊a(chǎn)品的銷售地。商貿(mào)往來的發(fā)展，反映了世界生產(chǎn)力的變化。隨著生產(chǎn)力布局的變化，和商貿(mào)往來需要，一些城市作為商品集散地，需要一些城市為商貿(mào)發(fā)展提供空間和場所。因而隨著中國與東南亞各國經(jīng)貿(mào)往來的深化，需要一個中心城市，成為商貿(mào)發(fā)展的中心，而昆明將作為西南的商貿(mào)發(fā)展的中心城市，為昆明市

7、區(qū)域經(jīng)濟建設(shè)帶來扶搖直上的發(fā)展。（二）昆明市金融發(fā)展情況金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，昆明在建設(shè)面向西南開放橋頭堡的最前沿已經(jīng)意識(y sh)到，要用金融的力量，激活這座城市的發(fā)展動力，催生這座城市的國際化基因?！笆晃濉逼陂g，伴隨昆明飛速發(fā)展的社會和經(jīng)濟水平，全市金融業(yè)在服務(wù)地方經(jīng)濟建設(shè)的進程中蓬勃發(fā)展、不斷壯大，呈現(xiàn)出“總量擴大(kud)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效益增長、風(fēng)險下降”的良好態(tài)勢，全市金融組織體系日趨完善，金融資源配置能力顯著增強，金融生態(tài)環(huán)境明顯改善，金融保障能力快速提升，有力地促進了全市經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展，為昆明建設(shè)區(qū)域性金融中心奠定了良好的基礎(chǔ)。目前，全市共有49家銀行業(yè)金融機構(gòu)（包括政策

8、性銀行3家，國有商業(yè)銀行5家，股份制商業(yè)銀行10家，城市商業(yè)銀行3家，農(nóng)村合作金融機構(gòu)16家，村鎮(zhèn)銀行1家，郵政儲蓄銀行1家，信托公司1家，財務(wù)公司2家，資產(chǎn)管理公司4家，外資銀行3家），29家保險公司，42家保險專業(yè)中介機構(gòu)，2家證券公司，41家證券公司營業(yè)部，10家期貨經(jīng)營機構(gòu)，203家擔(dān)保機構(gòu)，57家典行，105家小額貸款公司，要素交易所7家，8家股權(quán)投資管理機構(gòu)，2家股權(quán)投資機構(gòu)，已基本形成(xngchng)了政策性銀行、商業(yè)銀行、郵政儲蓄、地方金融機構(gòu)、證券、保險等多層次機構(gòu)并存，功能互補、結(jié)構(gòu)優(yōu)良、體系健全的金融市場體系和服務(wù)體系?！笆濉币詠?，昆明力爭全市金融業(yè)增加值比“十一五

9、”翻一番，超過230億元，年均增長15%以上，占服務(wù)業(yè)增加值的比重達到16%、占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達到8%。三、設(shè)立民間(mnjin)資本管理公司的必要性：近年來昆明市金融業(yè)雖然取得了長足的發(fā)展，但也存在一些問題(wnt)和不足，有待于不斷完善和改進。為此，為規(guī)范發(fā)展(fzhn)民間融資，2014年3月西南省出臺的西南省人民政府關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的意見（云政發(fā)2013144號），決定開展“民間投融資服務(wù)試點”工作,本著暢通民間資金的投融資渠道，搭建中小企業(yè)和民間資金信息對接平臺，完善中小企業(yè)融資信息中介服務(wù)體系，提升對民間融資的服務(wù)和管理水平，有效解決中小企業(yè)融資難問題。因此,

10、結(jié)合近年來我省金融業(yè)的飛速發(fā)展，設(shè)立民間資本管理公司的必要性主要分為以下幾點：（一）是金融結(jié)構(gòu)不盡完善，服務(wù)提供尚不均衡目前，昆明的金融發(fā)展模式仍然較為傳統(tǒng)。在金融業(yè)務(wù)方面，銀行業(yè)一家獨大，實體經(jīng)濟高度依賴信貸支持。保險業(yè)務(wù)發(fā)展尚不能滿足經(jīng)濟社會發(fā)展的要求，產(chǎn)品較單一。證券期貨業(yè)務(wù)發(fā)展明顯滯后，行業(yè)發(fā)展有待于進一步規(guī)范。信托、租賃業(yè)還是空白。在組織架構(gòu)方面，除昆明地區(qū)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行和小額信貸公司以外，昆明的其他金融機構(gòu)均為分支機構(gòu)，總部性質(zhì)的金融機構(gòu)數(shù)量不多，實力還比較薄弱。在地區(qū)金融服務(wù)提供方面，“三農(nóng)”融資渠道相對狹隘,城鎮(zhèn)金融服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)創(chuàng)新有待于進一步提高。（二）是

11、社會融資渠道(qdo)單一，直接融資占比過低由于(yuy)高度依賴間接融資，導(dǎo)致融資渠道單一，企業(yè)融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資等融資模式發(fā)展不快，企業(yè)直接融資比重偏低，區(qū)域資本市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，與西南(xnn)經(jīng)濟地位和經(jīng)濟總量極不相稱。截止2012年底，昆明上市公司為3家，（全省在境內(nèi)上市企業(yè)27家，其中主板8家、中小板6家、創(chuàng)業(yè)板13家、境外上市0家）。證券化水平偏低在一定程度制約了優(yōu)秀企業(yè)進一步做大做強。（三）是民資引導(dǎo)渠道不多，金融風(fēng)險依然存在據(jù)不完全統(tǒng)計，昆明民間資本超過1000億元且每年以9%的速度增長。在傳統(tǒng)制造業(yè)進入微利時代后，大量昆明民間資本亟需尋求有效投資渠道，而現(xiàn)有的金融體系

12、無法充分吸納和轉(zhuǎn)化逐利性的民間資本，極易引發(fā)非法集資、盲目投資和資本外流等問題。同時，隨著穩(wěn)健貨幣政策的實施，民間金融日益活躍，并呈現(xiàn)出民間融資組織化、借貸規(guī)模擴大化、借貸利率逐步走高的趨勢。據(jù)統(tǒng)計，截止2012年底，昆明市共有擔(dān)保機構(gòu)203家，投資公司105家，寄售行131家，典當(dāng)行57家，舊物調(diào)劑行0家。這些融資性中介機構(gòu)在一定程度上存在不規(guī)范行為，給昆明維護地方金融秩序穩(wěn)定帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)。因此成立民間資本管理公司，一定程度上能促進昆明市民間資產(chǎn)管理發(fā)展的需要。四、公司市場服務(wù)定位(dngwi)、經(jīng)營方向（一）服務(wù)(fw)定位公司針對我區(qū)金融市場需求，以我區(qū)中小微企業(yè)、個體工商戶為

13、目標(biāo)客戶群，主要經(jīng)營資本投資咨詢、資本管理、項目投資等業(yè)務(wù)，按照“準(zhǔn)確定位、主動對接、商業(yè)化運作”的市場定位，發(fā)揮(fhu)民間資本管理公司在民間資本資源配置上效率高、適應(yīng)市場變化快等方面的優(yōu)勢，增強扶持中小微的企業(yè)力度，以“創(chuàng)造市場、開發(fā)客戶、主動營銷”的經(jīng)營理念，主動深入市場營銷，逐步系統(tǒng)建立有影響力的投融資品牌。公司的設(shè)立將有助于我市擴寬中小微企業(yè)融資渠道，規(guī)范民間融資，加強對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的金融服務(wù)。通過引導(dǎo)社會上富余和閑散的資金組建民間資本管理公司，并將其定位為從事資本管理、項目投資和資本投資咨詢服務(wù)的準(zhǔn)金融組織，其主要意義有以下幾點：1 有利于政府對民間融資進行管理。通過鼓勵民間資本

14、組建民間資本管理公司并定期對其進行數(shù)據(jù)采集，政府可以掌握民間投融資部分運行數(shù)據(jù)，及時了解和掌握民間資金動向，開展風(fēng)險預(yù)警等關(guān)口前移工作，有效防范和化解民間金融風(fēng)險。2 有利于拓寬中小微企業(yè)融資渠道。由于自身抵押物不足、信息不對稱和銀行基層分支機構(gòu)缺乏信貸活力，當(dāng)前中小微企業(yè)普遍存在融資難問題，而民間資本管理公司作為地方性的準(zhǔn)金融組織，立足本地、了解客戶，可以開展短期財務(wù)投資和股權(quán)投資，無疑為廣大中小企業(yè)搭建了一個全新的融資平臺。3有利于助推地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。通過集聚社會資本，并運用專業(yè)化的股權(quán)方式進行投資，不僅可以促進社會資源的整合，提高資源的配置效益，而且可以推動(tu dng)當(dāng)?shù)亟⒔∪?/p>

15、現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。4有利于保障企業(yè)出資人獲得投資收益。當(dāng)前(dngqin)一些企業(yè)普遍存在將閑散資金用于企業(yè)間的短期拆借以獲得收益的行為，但一旦發(fā)生糾紛往往被法院認定為無效合同，自身權(quán)益很難得到保障。因此，通過出資組建民間資本管理公司并輔以短期的財務(wù)性投資，企業(yè)獲得了一個保護自身(zshn)合法權(quán)益的有效途徑，并有利于資本的增值。（二）經(jīng)營方向1、大力開展股權(quán)投資。相對于短期財務(wù)性投資和項目投資，股權(quán)投資具有高風(fēng)險高收益的特點，而這更能體現(xiàn)出民間資本管理公司的作用與價值。在當(dāng)前全市大力推進企業(yè)股份制改造和著力打造區(qū)域性資本市場的時候，民間資本管理應(yīng)牢牢抓住機遇，

16、牽頭開展企業(yè)股份制改造并發(fā)現(xiàn)有價值的企業(yè)進行投資，倒逼被投資企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)、促進其財務(wù)管理與經(jīng)營規(guī)范化，以達到民間資本的持有者獲得利益、項目得到發(fā)展、公司得到收益的預(yù)期效果。2、審慎參與不良貸款處置。充分發(fā)揮自身人緣、地緣優(yōu)勢，著力克服自有資金有限、處置經(jīng)驗不足、面臨法律障礙等問題，有選擇的收購那些債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，有足值抵押物且可以快速處置的不良貸款；與小額貸款公司進行合作，探索開展收購小貸公司有抵押物的不良資產(chǎn)，降低小貸公司不良貸款率，實現(xiàn)雙方的互動共贏。此外，主動尋找并通過投資方式介入那些自身經(jīng)營情況良好但主要受擔(dān)保鏈影響的企業(yè)重組工作中去。3、開展民間財富管理。在當(dāng)前錯綜復(fù)雜的國

17、內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境下幫助日益龐大的民間財富實現(xiàn)保值增值成為亟需解決的問題。因此，民間資本管理公司可以發(fā)揮自身人才、信息和經(jīng)驗優(yōu)勢，通過搭建民間資本與信托、基金、風(fēng)險投資等財富管理業(yè)務(wù)的對接平臺，或為民間資金持有者提供投資信息服務(wù)，以實現(xiàn)資本的有效轉(zhuǎn)化，破解民間資金投資難和中小企業(yè)融資難并存的“兩難”資本困境。4、私募支持(zhch)重點工程。在當(dāng)前西南(xnn)省以投資(tu z)驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展的背景下，民間資本管理公司應(yīng)積極參與政府重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共和社會事業(yè)領(lǐng)域的項目建設(shè)及運行管理，加強與有政府背景的城市建設(shè)投資公司合作，在資本凈額以內(nèi)發(fā)行專項私募基金支持城中村改造、農(nóng)房集聚改造等風(fēng)險相對較小

18、的政府項目，以獲得穩(wěn)定的回報，擴大自身社會影響力，實現(xiàn)民間小資本與大項目的對接，以加快推進城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展和促進社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級。（三）同行業(yè)狀況(zhungkung)分析以溫州市甌海區(qū)信通民間資本管理股份(gfn)有限公司為例，該公司成立于2012年底，公司自成立之日到現(xiàn)在一年多的時間(shjin)，仍然存在一些亟需解決的問題。1、投資模式較為單一。民間資本管理公司成立初衷是通過集聚民間資本進行股權(quán)投資，并以此拓寬中小企業(yè)融資渠道，推動我區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。但受我市中小企業(yè)組織形式、經(jīng)濟環(huán)境、信用環(huán)境和股權(quán)投資退出渠道不健全等因素的影響，當(dāng)前民間資本管理公司股權(quán)投資難以有效開展，企業(yè)更多的傾向于短

19、期財務(wù)性投資，或以項目投資的名義進行短期財務(wù)性投資，導(dǎo)致投資模式單一，缺乏可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營模式。此外，對于私募這種創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，除極個別公司開展過，其他公司均苦于沒有優(yōu)質(zhì)、合適的項目而繼續(xù)選擇用自有資金進行投資，以免造成資金閑置。2、專業(yè)投資人才匱乏。受溫州地理位置及溫州人傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，甌海信通等民間資本管理公司沒有引入具備專業(yè)投資經(jīng)驗的人員擔(dān)任公司總經(jīng)理，而是通過股東推薦或熟人介紹的方式組建經(jīng)營班子，聘任的人員均來自企業(yè)并且之前從未從事過投資銀行或金融業(yè)務(wù)，這造成該公司缺乏熟悉現(xiàn)代資本運作的專業(yè)投資人才，再加上信息來源狹窄，客戶信用了解困難，進而極大影響了后續(xù)業(yè)務(wù)的開展，如投資項目的選擇

20、、風(fēng)險估量和前景預(yù)測。3、政策扶持力度不夠。一是稅收負擔(dān)過重。民間資本管理公司從性質(zhì)上不屬于金融機構(gòu)，因此必須以工商企業(yè)身份負擔(dān)5%的營業(yè)稅以及25%的企業(yè)所得稅，同時政府也沒有參照小額貸款公司的補助政策予以扶持，造成負擔(dān)過重，導(dǎo)致民間興辦民資公司興趣銳減。二是利率政策方面。雖然民間資本管理公司以對外投資的名義開展投資，但對采用固定回報率方式的投資，其投資回報率仍然受銀行貸款基準(zhǔn)利率4倍以內(nèi)的限制，而一旦投資出現(xiàn)風(fēng)險，民間資本管理公司只能以普通債權(quán)人的形式參與訴訟，無法獲得優(yōu)先受償權(quán)，這導(dǎo)致民資公司投資策略趨于保守，不敢從事高風(fēng)險的投資項目。4、社會知曉度不高。雖然民間資本管理公司成立已有一年

21、多的時間，但由于宣傳力度不大，導(dǎo)致社會公信力和知曉度仍存在不足，一些人對其組織形式及業(yè)務(wù)模式不甚了解，往往認為其與以往的投資咨詢公司無異，主要從事高利放貸等業(yè)務(wù)，這不利于民間資本管理公司業(yè)務(wù)的拓展。根據(jù)(gnj)溫州市甌海區(qū)信通民間資本管理股份(gfn)有限公司存在(cnzi)的問題，我公司現(xiàn)擬定可持續(xù)發(fā)展的對策及建議：民間資本管理公司的設(shè)立是對促進民間資本陽光化、規(guī)范化，緩解民間資本多投資難、中小企業(yè)多融資難的有益(yuy)探索。作為新生事物，其在發(fā)展中必然會遇到一些問題(wnt)，存在一些困難，但只要有針對性的加以解決，其依然可以可持續(xù)性發(fā)展。1、加大政策扶持力度。為降低民間資本管理公司營

22、運成本，政府應(yīng)該加大支持力度。一是實施稅費優(yōu)惠政策，實行財政補助獎勵政策。如在營業(yè)、印花等稅費上給予優(yōu)惠。對投資中發(fā)生的損失，報經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)備案后，允許在申報企業(yè)所得稅時扣除。將支持“三農(nóng)”發(fā)展、弱勢群體創(chuàng)業(yè)(chungy)的短期財務(wù)性投資、項目投資納入全市農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險補償范圍和小企業(yè)貸款風(fēng)險補償范圍。二是放松投資回報率管制，實現(xiàn)投資回報率市場化。對在比例范圍內(nèi)的短期財務(wù)性投資，允許其根據(jù)市場需求進行定價。國外經(jīng)驗表明，只有實施市場利率，才能滿足目標(biāo)客戶自身需求，限制需求群體超額配置資金，減少濫用資金行為的發(fā)展。2、擴大專業(yè)人才隊伍。人才是企業(yè)發(fā)展的根本保證。因此，民間資本管理公司應(yīng)解放思想

23、，大膽聘請專業(yè)人才幫助其進行資本運作，同時采取各項措施努力提高內(nèi)部人員的業(yè)務(wù)水平和工作技能，邀請人行、銀監(jiān)和證監(jiān)等部門開展金融法律法規(guī)、風(fēng)險內(nèi)控、財務(wù)管理等方面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高公司員工的金融理論水平和業(yè)務(wù)操作能力。此外，定期邀請一些專家學(xué)者來公司進行交流，探討發(fā)展之路，并幫助他們尋找高素質(zhì)的經(jīng)營管理人員。3、加強風(fēng)險控制(kngzh)管理。（1）強化外部監(jiān)督檢查。堅持“誰試點、誰負責(zé)”的原則，改變“重審批輕監(jiān)管”的做法，及時制定(zhdng)監(jiān)管辦法，劃清經(jīng)營底線，要求定期上報業(yè)務(wù)報表，不定期對其開展現(xiàn)場檢查，切實(qi sh)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。（2）加強內(nèi)部風(fēng)險控制。堅持“內(nèi)控內(nèi)管、制度

24、優(yōu)先”的原則，做到一項業(yè)務(wù)一項制度，建立健全有關(guān)議事決策、業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部管理、財務(wù)會計、風(fēng)險控制等方面的規(guī)章制度，防范道德風(fēng)險的發(fā)生。加強內(nèi)控制度執(zhí)行情況監(jiān)督、檢查和評價。嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，杜絕違規(guī)經(jīng)營，樹立良好社會形象。五、發(fā)展方針和經(jīng)營規(guī)劃公司成立后主要是對其昆明市區(qū)域范圍內(nèi)的企業(yè)法人、自然人或其他經(jīng)濟組織及其他項目進行產(chǎn)業(yè)投資，投資方式可包括私募股權(quán)投資、項目投資、短期財務(wù)性投資、私募資金投資、產(chǎn)業(yè)投資咨詢以及政策允許的其他業(yè)務(wù)等。(一)、私募股權(quán)投資。公司成立后，在充分運用自身資金的同時，可采用集約化手段向外通過私募形式募集資金，對民間實業(yè)進行股權(quán)投資。私募資金在協(xié)議期間不得退出，但可

25、以(ky)進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。（二）、項目(xingm)投資。公司對吸納的民間投資資金和自身資金進行資源優(yōu)化配置。除進行私募股權(quán)投資外，可進行項目投資，對具備一定條件(tiojin)的項目可采取獨立法人的公司制組織經(jīng)營。對尚不具備條件的項目實行自主經(jīng)營，條件成熟后，也可采用獨立法人的公司制組織經(jīng)營。（三）、短暫財務(wù)性投資。根據(jù)已試點的民間資本管理公司實踐，公司可以將資本凈額的20%資金用來做短期財務(wù)性投資。公司短暫財務(wù)性投資主要用于資金需求方的應(yīng)急性資金，用于購買原材料、銀行貸款周轉(zhuǎn)等，但財務(wù)性投資收益率不超過銀行同期貸款基準(zhǔn)利率的4 倍，期限擬定為1-6 個月。（四）、投資咨詢服務(wù)。公司開展民間投

26、資咨詢服務(wù)，成立專門的民間投資咨詢服務(wù)部門，方便資金需求者和民間投資者有效對接。民間投資者可委托公司進行項目考察、項目推介等服務(wù)，讓民間投融資雙方緊密連接在一起。六、風(fēng)險防范和處置辦法 （一）內(nèi)部風(fēng)控制度1、為了保證股東出資人的權(quán)益，公司應(yīng)成立投資決策委員會，負責(zé)對投資項目進行論證分析決策。凡是超過(chogu)200 萬元的項目，都必須由投資決策委員會審核。2、嚴(yán)格遵守投資額度限制。根據(jù)規(guī)定，民資管理公司(n s)“對單一投資對象的投資總額不超過總資本凈額的5%”。3、對投資(tu z)項目進行盡職調(diào)查。公司派專業(yè)人員對投資項目進行盡職調(diào)查，在調(diào)查的過程中，會對該企業(yè)家的社會關(guān)系、家庭背景和

27、過去的誠信情況進行摸底。一旦發(fā)現(xiàn)曾將資金用作炒房、賭博等，而非投入實體經(jīng)濟的疑點，就會建議終止投資。4、公司接受半年一次的董事會聯(lián)合檢查和年終股東大會的考核。5、公司應(yīng)當(dāng)建立健全的企業(yè)財務(wù)會計制度，真實記錄和全面反映其他業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動。6、信息披露制度。定期向公司股東，行政管理主管部門等披露經(jīng)中介審計的財務(wù)報表以及年度業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、融資情況、重大事項等信息、必要時向社會披露。（二）外部監(jiān)督1、作為新生事物，民間資本管理公司將如何接受政府監(jiān)管備受關(guān)注。根據(jù)其他地區(qū)民間資本管理公司試點經(jīng)驗，公司將接受政府金融辦、財政、工商、公安等部門聯(lián)合監(jiān)管。2、建立社會監(jiān)督機制，公司(n s)必須在經(jīng)營(jngyng)場所公布監(jiān)督部門的舉報電話，充分利用和發(fā)揮社會監(jiān)督力量，加強對公司經(jīng)營行為的約束、監(jiān)督、提供監(jiān)督實效。3、每個月