2009級(jí)金融事務(wù)專業(yè)1-6班《期貨交易基礎(chǔ)》試卷

1、PAGE PAGE 82009級(jí)金融事務(wù)專業(yè)1-6班期貨交易基礎(chǔ)試卷一、單選題 （共30小題，每小題1分，共計(jì)30分，請(qǐng)將答案填入下表內(nèi)）1234567891011121314151617181920212223242526272829301期貨市場(chǎng)最早萌芽于（ ）。 A美國(guó) B歐洲 C亞洲 D南美洲2CBOT是（ ）的簡(jiǎn)稱。A芝加哥期貨交易所 B倫敦金屬交易所 C紐約商業(yè)交易所 D芝加哥商業(yè)交易所3（ ）必須在高度組織化的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式集中進(jìn)行。A現(xiàn)貨交易 B遠(yuǎn)期交易C分期付款交易 D期貨交易4在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，（ ）共同構(gòu)成各有分工而又密切聯(lián)系的多層次的交易體系。A期貨交易

2、與現(xiàn)貨交易B現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易C期貨交易與遠(yuǎn)期交易D期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易5關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（ ）。A期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性C遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是商品交收D期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)6期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)，不包括（ ）。 A減少價(jià)格波動(dòng) B降低交易成本 C簡(jiǎn)化交易過(guò)程 D提高市場(chǎng)流動(dòng)性7對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。 A國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級(jí) B國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級(jí) C國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級(jí)

3、D國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級(jí)8下列選項(xiàng)中，通常采用現(xiàn)金交割方式的期貨有( )。 A商品期貨 B股票指數(shù)期貨 C外匯期貨 D中長(zhǎng)期利率期貨9（ ）不僅是全球金屬期貨的發(fā)源地，也是目前最大的金屬期貨交易中心，其交易的銅、鋁、鋅、錫、鎳等期貨品種在國(guó)際上有重要影響。 A芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán) B紐約商業(yè)交易所 C東京工業(yè)晶交易所 D倫敦金屬交易所10會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（ ）。A管理機(jī)構(gòu) B監(jiān)督機(jī)制C權(quán)力機(jī)構(gòu) D常設(shè)機(jī)構(gòu)11（ ）期貨交易所不以營(yíng)利為目的。A合伙制 B合作制C會(huì)員制 D公司制12下列交易所中，實(shí)行公司制的是( )。 A. 鄭州商品交易所 B大連商品交易

4、所 C. 上海期貨交易所 D中國(guó)金融期貨交易所13（ ）是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。 A結(jié)算準(zhǔn)備金 B交割保證金 C結(jié)算保證金 D交易保證金14當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日( )當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量交易保證金比例 A開(kāi)盤價(jià) B收盤價(jià) C最高價(jià) D結(jié)算價(jià)15（ ）實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。A現(xiàn)貨交易 B遠(yuǎn)期交易C分期付款交易 D期貨交易16漲跌停板一般是以合約上一交易日的( )為基準(zhǔn)確定的。 A收市價(jià) B結(jié)算價(jià) C最高價(jià) D最低價(jià)17當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（ ）。 A超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉(cāng)，不能開(kāi)倉(cāng) B當(dāng)天停止交易 C本節(jié)交易停止 D超過(guò)該

5、漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無(wú)效，不能成交18期貨合約的交割月份由( )規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不 同交割月份的期貨合約。 A期貨交易所 B交割倉(cāng)庫(kù) C中國(guó)證監(jiān)會(huì) D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)19交割等級(jí)是由( )統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)。 A期貨交易所 B交割倉(cāng)庫(kù) C中國(guó)證監(jiān)會(huì) D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)20( )是與持倉(cāng)限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。 A大戶報(bào)告制度 B保證金制度 C漲跌停板制度 D當(dāng)日無(wú)負(fù)債制度21實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該( )，了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。 A期貨合約所記載商品的

6、所有權(quán)的轉(zhuǎn)移 B期貨合約盈虧 C期貨合約 D現(xiàn)貨合約22期貨開(kāi)盤價(jià)集合竟價(jià)在每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行（ ）。 A其中前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 B其中前3分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后2分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 C其中前2分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后3分鐘為集合竟價(jià)撮合時(shí)間 D其中前1分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后4分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間23經(jīng)營(yíng)企業(yè)通過(guò)( )，可使保值者順利完成銷售計(jì)劃。 A多頭套期保值 B空頭套期保值C期現(xiàn)套利 D期轉(zhuǎn)現(xiàn)24滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中( )作為樣本。 A150只A股和1

7、50只B股 B300只A股和300只B股 C 300只A股 D300只B股25（ ）是期貨市場(chǎng)的交易主體，對(duì)期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。 A期貨公司 B投機(jī)交易者 C套期保值者 D期貨公司會(huì)員26( )是期貨交易中不可缺少的組成部分，既是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者也是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的參與者，不僅促進(jìn)形成合理價(jià)格，而且提高市場(chǎng)流動(dòng)性。 A實(shí)物交割者 B套期保值者 C投機(jī)者 D市場(chǎng)管理者27（ ）從事與期貨品種相關(guān)的現(xiàn)貨方面的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資，能夠匯集大量與現(xiàn)貨品種相關(guān)的各種供求信息，發(fā)揮期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。 A期貨公司 B投機(jī)交易者 C套期保值者 D期貨公司會(huì)員28買入套期保值是指套期保值者先在期貨市

8、場(chǎng)上買入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上( )的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約。 A買入 B賣出 C加工 D生產(chǎn)29在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法是（ ）。 A閃電圖 B竹線圖 C分時(shí)圖 DK線圖30若K線呈陽(yáng)線，說(shuō)明（ ）。 A收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià) B開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià) C收盤價(jià)等于開(kāi)盤價(jià) D最高價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)二、多選題 （共20小題，每小題2分，共計(jì)40分，請(qǐng)將答案填入下表內(nèi)）12345678910111213141516171819201期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括( )。 A交易對(duì)象和交易目的不同 B交割時(shí)間不同C交易場(chǎng)所和方式不同 D結(jié)算方式不同2商品期貨品種有(

9、 )。 A農(nóng)產(chǎn)品期貨 B金屬期貨 C能源期貨 D指數(shù)期貨3下列屬于期貨合約標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)化條款的是( )。 A交割月份 B最后交易日 C交易價(jià)格 D交割地點(diǎn)4下列通常采取實(shí)物交割方式的期貨有（ ）。 A商品期貨 B股票期貨 C外匯期貨 D中長(zhǎng)期利率期貨5下列關(guān)于公司制期貨交易所說(shuō)法正確的是( )。 A公司制交易所最主要的特點(diǎn)是以營(yíng)利為目標(biāo)，追求交易所利潤(rùn)最大化 B公司制交易所對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任 C公司制交易所的股票可以上市交易 D公司制交易所實(shí)行自收自支、自負(fù)盈虧6為確保合約履行，期貨交易所直接或間接向( )收取交易保證金。 A會(huì)員 B經(jīng)紀(jì)人 C客戶 D結(jié)算公司7期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用(

10、 )等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。 A經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 B可流通的國(guó)債 C股票D承兌匯票8為了保證期貨實(shí)物順利交割，期貨交易所（ ）。 A允許用替代物進(jìn)行實(shí)物交割 B在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水 C統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn) D收貨人不能拒收替代交割品9實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于( )。 A防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為 B防止交割量過(guò)大 C防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者 D防止市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)大10我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形( )之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 A會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的 B客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其

11、限倉(cāng)規(guī)定 C因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的 D會(huì)員、客戶雙方向開(kāi)倉(cāng)的11套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)( )的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。 A品種相同或相關(guān) B數(shù)量相等或相當(dāng) C方向相同 D月份相同或相近12套期保值者具有的特點(diǎn)是( )。 A生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，希望利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大 D所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間長(zhǎng)13套期保值者對(duì)期貨市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在( )。 A套期保值者的存在使現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易緊密聯(lián)系在一起，這是現(xiàn)貨市場(chǎng)存

12、在的根基 B套期保值者的存在使期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密聯(lián)系在一起，這是期貨市場(chǎng)存在的根基 C套期保值者作為聯(lián)系期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的紐帶，可以使期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格保持聯(lián)動(dòng)性，能更好地反映未來(lái)價(jià)格變化走勢(shì) D大量套期保值者參與期貨市場(chǎng)交易，可以促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，使價(jià)格更有代表性14套期保值的基本原理是( )。 A同一品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格不同 B期貨交易的實(shí)物交割 C同一品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致D現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致15期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為( )最基本的操作方式。 A投機(jī)式套期保值 B避險(xiǎn)式套期保值 C買人套期保值 D賣出套期保值16期貨投

13、機(jī)和股票投機(jī)的區(qū)別主要有( )。 A 保證金不同B交易方向不同 C結(jié)算制度不同 D期貨合約有特定到期日，股票無(wú)特定到期日17期貨投機(jī)的作用在于( )。 A承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn) C減緩價(jià)格波動(dòng) D提高市場(chǎng)流動(dòng)性18以下說(shuō)法正確的有( )。 A投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者所希望轉(zhuǎn)嫁的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B投機(jī)者的參與增加了市場(chǎng)交易量 C投機(jī)交易使市場(chǎng)的價(jià)格變化走勢(shì)出現(xiàn)分歧 D期貨投機(jī)與套期保值是期貨市場(chǎng)不可或缺的兩個(gè)基本因素19交易者在確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，有必要做到( )。 A要分散資金投入 B持倉(cāng)應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi) C為可能出現(xiàn)的新的交易機(jī)會(huì)留出定數(shù)額的資金 D、集中資金用于一筆交易2

14、0在選擇人市時(shí)機(jī)時(shí)，要做到( )。A采取基本分析法研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市B采取技術(shù)分析法分析市場(chǎng)趨勢(shì)和持續(xù)時(shí)間 C權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景 D決定入市的具體時(shí)間 三、判斷題（共15小題，每小題2分，共計(jì)30分。正確選A，錯(cuò)誤選B，請(qǐng)將答案填入下表內(nèi)） 1234567891011121314151期貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品，可以說(shuō)，有商品就有相應(yīng)的期貨交易。 （ ）21848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所。 ( )3期貨交易投機(jī)者的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 ( )4期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動(dòng)，參與期貨價(jià)格的形成，擁有合約標(biāo)的商品，為期貨交易提供設(shè)施

15、和服務(wù)。 ( )5為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品。 ( )6期貨市場(chǎng)是一種高度組織化的市場(chǎng)，為了保障期貨交易有一個(gè)“公開(kāi)、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的控制，期貨公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。 ( )7保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指會(huì)員為了交易結(jié)算，在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。 ( )8持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 ( )9開(kāi)盤價(jià)是指某一期貨合約開(kāi)市前3分鐘內(nèi)經(jīng)集合竟價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。 ( )10一般說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)和獲利機(jī)會(huì)是對(duì)等的。 ( )11期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其