我國P2P網(wǎng)貸安全問題研究(共18頁)

1、 我國P2P網(wǎng)貸安全(nqun)問題研究摘要(zhiyo)網(wǎng)貸平臺(pngti)為借貸雙方提供“一站式”服務，從信息發(fā)布、資料審核到轉賬借款、利率計算、制定還款期限等都是由網(wǎng)站進行專門服務的。P2P 網(wǎng)絡借貸平臺對于促進民間金融的發(fā)展也起到了積極的推動作用。P2P 網(wǎng)絡借貸平臺之所以會在短時間內發(fā)展起來，是由其特點所決定的。雖然 P2P 網(wǎng)絡借貸本質上屬于民間借貸的一種形式，但是其依附于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生，具有操作便捷、方式靈活等突出的特點，對于傳統(tǒng)金融的補充發(fā)揮出積極的作用。用戶只需進行會員注冊登錄，將自己的身份信息提供給后臺，便可以在網(wǎng)站上發(fā)布自己所需信息，投己所好，達成協(xié)議，受到人們的信賴。本文

2、基于P2P網(wǎng)貸理論概述的基礎上，探討P2P網(wǎng)貸模式存在的安全問題，分析P2P網(wǎng)貸安全問題產(chǎn)生的原因，并進一步提出P2P網(wǎng)貸安全問題控制的對策建議等內容。關鍵詞：P2P；網(wǎng)貸安全；對策AbstractThe net credit platform to provide one-stop service for both borrowers and lenders, from information release and literature review to transfer loan, interest rate, time limit for the payment is conduct

3、ed by the website specialized services. Lending to P2P network platform to promote the development of informal finance also has played a positive role in promoting. P2P lending platform is developed in a short period of time, is determined by its characteristics. Although P2P lending in essence belo

4、ngs to a form of folk lending, but its attached to the Internet, has the characteristics of convenient operation, flexible way such outstanding, the supplement of traditional finance play a positive role. Member lo gin, users only need to provide their identity information to the background, you can

5、 release you need information on the website, the oneself mood, to reach an agreement, get the trust of people. Based on the introduction to the theory of P2P network to borrow on the basis of the security problems of P2P network model, to analyze the causes of P2P network credit security issues, an

6、d further puts forward countermeasures and Suggestions of P2P network security control loan, etc.Key words: peer-to-peer (P2P); Net credit security; countermeasures目錄(ml)TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc12490 摘要(zhiyo) PAGEREF _Toc12490 1 HYPERLINK l _Toc16787 Abstract PAGEREF _Toc16787 2 HYPERLINK l _

7、Toc21534 一、P2P網(wǎng)貸相關理論(lln)概述 PAGEREF _Toc21534 4 HYPERLINK l _Toc16264 （一）P2P的基本概念界定 PAGEREF _Toc16264 4 HYPERLINK l _Toc12012 （二）我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展狀況概述 PAGEREF _Toc12012 4 HYPERLINK l _Toc24084 （三）P2P網(wǎng)貸模式的運作 PAGEREF _Toc24084 5 HYPERLINK l _Toc13861 （四） 逾期率分析 PAGEREF _Toc13861 6 HYPERLINK l _Toc28512 二、 我國P2

8、P網(wǎng)貸存在的問題及原因 PAGEREF _Toc28512 6 HYPERLINK l _Toc5524 （一）P2P網(wǎng)貸安全風險問題 PAGEREF _Toc5524 7 HYPERLINK l _Toc27458 1 法律漏洞導致的法律監(jiān)管風險 PAGEREF _Toc27458 7 HYPERLINK l _Toc23369 2 信息科技風險 PAGEREF _Toc23369 7 HYPERLINK l _Toc6700 3 操作風險 PAGEREF _Toc6700 7 HYPERLINK l _Toc18956 4 信用風險 PAGEREF _Toc18956 7 HYPERLIN

9、K l _Toc26755 5 政策風險 PAGEREF _Toc26755 8 HYPERLINK l _Toc26576 （二）P2P網(wǎng)貸安全問題產(chǎn)生的原因 PAGEREF _Toc26576 8 HYPERLINK l _Toc27392 1 安全風險產(chǎn)生的外部原因 PAGEREF _Toc27392 8 HYPERLINK l _Toc27286 2 風險產(chǎn)生的內部原因 PAGEREF _Toc27286 9 HYPERLINK l _Toc27408 三、 P2P網(wǎng)貸安全問題控制的對策建議 PAGEREF _Toc27408 10 HYPERLINK l _Toc23520 （一）加

10、強金融知識宣傳力度 PAGEREF _Toc23520 10 HYPERLINK l _Toc8933 （二）強化投資者風險意識 PAGEREF _Toc8933 10 HYPERLINK l _Toc28904 （三）走規(guī)范化經(jīng)營路線 PAGEREF _Toc28904 11 HYPERLINK l _Toc3931 （四）建立完善的網(wǎng)絡信貸征信體系 PAGEREF _Toc3931 11 HYPERLINK l _Toc1401 （五）明確 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的主體資格 PAGEREF _Toc1401 12 HYPERLINK l _Toc11759 （六）完善其他風險管控體系 PAG

11、EREF _Toc11759 13 HYPERLINK l _Toc22163 參 考 文 獻 PAGEREF _Toc22163 15 HYPERLINK l _Toc28483 致 謝 PAGEREF _Toc28483 17隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展以及人們存款增加所導致的小額度投資的需求，P2P網(wǎng)絡信貸(xndi)悄然興起。與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品相比較，P2P 網(wǎng)絡借貸呈現(xiàn)出其自有的特點，操作便捷、貸款門檻低、單筆交易金額小、收益率高等1；P2P網(wǎng)絡信貸是指商家利用網(wǎng)絡將非常小額度的資金聚集起來借貸給第三方有資金需求人群并從中收取手續(xù)費的一種商業(yè)模式。這種模式準入門檻低，操作方便，可融資(rn

12、 z)的潛在客戶數(shù)目巨大，并將社會巨大數(shù)量的小額閑散資金進行集中配置，開始逐步成為民間借貸的一種新模式。2但在其發(fā)展中存在著一些風險，本文通過(tnggu)探討P2P網(wǎng)貸安全問題、分析其產(chǎn)生的原因，并在此基礎上進一步提出P2P網(wǎng)貸安全問題控制的對策建議。希望能夠為各企業(yè)提供一些經(jīng)驗借鑒。一、P2P網(wǎng)貸相關理論概述（一）P2P的基本概念界定P2P 網(wǎng)絡借貸3是一種依附于互聯(lián)網(wǎng)技術的民間借貸形式，資金借款方和資金貸款方通過 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺進行撮合，在網(wǎng)絡上自動達成借款合同的相關條款，并按照一定網(wǎng)絡流程完成認證、記賬、清算等程序，從而完成借貸融資的一種模式。4（二）我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展狀況概述隨

13、著民間借貸的迅速發(fā)展，小額貸款公司、擔保公司等新型金融機構也隨之蓬勃涌現(xiàn)出來，但是傳統(tǒng)的民間借貸機構具有融資規(guī)模小、吸儲能力有限等缺點，這使得依附于網(wǎng)絡技術的 P2P 民間借貸平臺應運而生。這種全面開放形式的借貸平臺可以更加有效地提高閑置資金的利用率，同時也更加充分地滿足了個人及中小企業(yè)客戶的資金需求。全球第一家網(wǎng)絡借貸平臺產(chǎn)生于英國倫敦，是于 2005 年 3 月正式上線的Dopa（Zone of Possible Agreement）。Dopa 主要通過信用調查以及風險評估兩種方式對借款方的信用等級做出評定，而貸款方根據(jù)自己理想的利率和貸款期限將資金借給不同信用等級的借款方。如果借貸交易成

14、功，Dopa 可以從每筆交易中獲得 0.5%借款額的傭金。Dopa 平臺開創(chuàng)了民間小額借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合的先河，為后期各國網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展奠定了基礎。5Dopa 問世后，P2P 網(wǎng)絡借貸平臺在全球范圍內得到了迅速發(fā)展，其中影響力比較大的是于 2006 年 2 月在美國上線的 Prosper。Prosper 的運作模式與美國的電子商務網(wǎng)站 eBay 相類似，它主要利用競價拍賣的形式對貸款進行平臺在線拍賣。由于 Prosper 平臺操作模式自助便捷、費率低廉、定價(dng ji)機制多樣化等優(yōu)勢，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺領域中的佼佼者。除以上介紹的 Dopa 和 Prosper 之外，

15、2005 年上線的非盈利性質的個人借貸網(wǎng)絡平臺 Akiva 同樣獨具特色。Akiva 不僅向用戶(yngh)提供免費的借貸服務，還創(chuàng)設了一種“零利率”的借款(ji kun)模式，有條件的借款方可以在免息的情況下將資金借給發(fā)展中國家的低收入企業(yè)和個人，幫助他們改善生活。像 Akiva 這種帶有公益性質的借貸網(wǎng)站也越來越受到人們的歡迎。在我國，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展方興未艾，、拍拍貸等幾家初具規(guī)模的網(wǎng)絡借貸平臺在不斷的探索與嘗試中逐漸成熟起來。2007年8月，上海“拍拍貸”正式成立，成為國內首家P2P小額信貸網(wǎng)站。62008年推出“P2P信貸服務平臺”，從此P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務嶄露頭角。之后，P2

16、P網(wǎng)絡借貸平臺在全國范圍內大規(guī)模興起，比較具有影響力的如紅嶺創(chuàng)投、人人貸、e貸通、溫州貸等。（三）P2P網(wǎng)貸模式的運作P2P 網(wǎng)絡借貸為客戶提供了一個公平合理、穩(wěn)定高效的資金融通和理財網(wǎng)絡平臺，人人貸可以在網(wǎng)絡平臺上為客戶提供信用評級服務，有資金需求的客戶也可以在其搭建的互動平臺上發(fā)布借款需求，與此同時，資金閑余的客戶也可以選擇信用等級較高的客戶，為其提供一定數(shù)額的資金，在獲得良好的資金回報率的同時幫助了他人。運作流程如下：借款人發(fā)布借款列表(li bio)利率理財人競相(jn xin)投標借款(ji kun)人借款成功借款人獲得借款借款人按時還款7P2P網(wǎng)絡借貸2014年度報告分析：圖1 P

17、2P網(wǎng)絡借貸2013和2014年度報告截至2014年底，網(wǎng)站累計成交金額已達393851350元。其中，2014 年新增為 354290000 元。由圖1可以看出，人人貸自 2012年一季度到 2012年四季度，2012 年至 2013年，一直保持著上升的趨勢。2014 年一季度相較于 2013年一季度同比增長4200萬元，2014年二季度同比增長8200萬元，2014年三季度同比增長 9800 萬元，四季度同比增長9300 萬元。成交金額的增長幅度保持不斷上升趨勢?？梢钥闯?，越來越多的人參與到人人貸的交易當中，人人貸網(wǎng)絡借貸平臺具有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＳ馄诼史治鲇捎赑2P企業(yè)對逾期率、壞賬率等不

18、良數(shù)據(jù)較為敏感，多數(shù)平臺不予披露。平臺提供的壞賬率數(shù)據(jù)一定程度上取決于該平臺對“壞賬”的定位，目前，傳統(tǒng)銀行界定壞賬的期限為三年以上。那些宣稱其壞賬率為0的平臺其產(chǎn)品不乏千萬元級的，比如如果一個3000萬的項目發(fā)生壞賬，將直接導致平臺瞬間消失，而這個平臺的壞賬率也從0直線增長到100%。 關于其逾期率的詳細情況分析如下：表1 逾期率分析表項目金額（元）比例OP（119）2129872.750.54%OP（3089）2100410.630.53%OP（90+）3548425.850.90%已還本金213990089.4454.34%待還本金172082551.3343.69%歷史成交額（截至20

19、14-12-31）393851350.00100%數(shù)據(jù)來源(liyun):P2P網(wǎng)貸數(shù)據(jù)資料整理而得根據(jù)表1，逾期的項目占所有項目的比例較低，已還本金(bnjn)比例占所有項目的一半以上，由此可以看出，人人貸網(wǎng)絡借貸平臺中，逾期率是相對較低的，這有效地降低了人人貸的壞賬率，從而使人人貸后臺能更好地控制風險。我國P2P網(wǎng)貸存在的問題(wnt)及原因我國P2P網(wǎng)貸流程存在諸多風險，為了更好的避免其風險的發(fā)生，本部分詳細介紹其存在的風險類型，并分析其產(chǎn)生原因：（一）P2P網(wǎng)貸安全風險問題1 法律漏洞導致的法律監(jiān)管風險由于缺乏外部監(jiān)督,網(wǎng)絡借貸平臺非法,我們經(jīng)?？吹健７欠ú僮髌脚_貸款信息,偽造、挪用公

20、款潛逃的錢,甚至非法吸收存款或非法融資病例發(fā)生。今年7月,重慶匯眾公司 P2P網(wǎng)絡借貸平臺涉嫌非法操作,變相非法集資和超能力非法擔保受到懲罰。更重要的是,網(wǎng)絡借貸平臺的實施欺詐。如,第一個逃跑的黃金信貸負責人是一個“90后”大學生剛畢業(yè),他通過虛假的借款人,將流入的資金到個人賬戶,然后嘗試離開。82 信息科技風險隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),業(yè)務P2P網(wǎng)絡借貸平臺所有的事件和數(shù)據(jù)存儲都完全依賴互聯(lián)網(wǎng)和計算機軟件和硬件的支持,連續(xù)防止信息泄漏,竊取、篡改、損失和損害,保證數(shù)據(jù)安全性和業(yè)務需求,操作環(huán)境,病毒防護,業(yè)務系統(tǒng)的數(shù)據(jù)備份軟件和硬件配置非常高,力量明顯薄弱,投資在科學和技術,P2P網(wǎng)絡借貸平臺一般不足

21、,無疑是一個難以克服的困難,對于缺乏信息技術、風險的概率大大增加。3 操作(cozu)風險P2P網(wǎng)絡借貸平臺管理人員相對缺乏專業(yè)知識信貸業(yè)務的風險管理,風險和風險防范技術不太明白,內部控制的重要性,和內部控制機制,過程和措施不熟悉,所以內部控制機制不完善(wnshn),風險管理的混亂。9業(yè)務培訓、員工行為的平臺工作人員監(jiān)督,限制和控制,預防(yfng)道德風險是薄弱環(huán)節(jié),受到內部欺詐、外部侵權情況下,相對較大的可能性風險,操作風險突出。4 信用風險借款人提供的信息網(wǎng)絡借貸平臺,盡管一些網(wǎng)絡借貸平臺通過認證借款人的信用報告,證明資產(chǎn),企業(yè)信息,在一定程度上,核實借款人的情況,然而,無論是網(wǎng)絡借貸

22、平臺或貸款人,借款企業(yè)信息資產(chǎn)和負債,現(xiàn)金流情況下,盈利狀態(tài),缺乏理解的自然家庭借款信息,其他外國負債,個性信息,而且因為網(wǎng)絡借貸平臺仍然無法查詢信用體系,相關的信息通常是不驗證,在某種程度上,評級結果的準確性影響網(wǎng)絡借貸平臺,該銀行有限的信息是非常困難的web站點上可用來確定實際的信用水平,借貸信息不對稱是傳統(tǒng)民間借貸更為嚴重,大大增加了欺詐的風險。此外,由于借款人管理不善、原因和個人和家庭因素,如信用風險不能被忽略。此外,P2P網(wǎng)絡借貸平臺,其管理水平不高。一個是網(wǎng)絡借貸平臺獲得低閾值、低資本要求、風險控制能力的管理團隊不均勻,有些好,有些壞,管理水平和抗風險能力的問題。以生存時間只有28

23、天的信用網(wǎng)絡為例,該公司的注冊資本是10000000元,但在第一天驗資業(yè)務登記完成后,刪除注冊資本,僅占不到100元。公司負責硬件工廠工人,沒有從事商業(yè)貸款,風險控制缺乏了解,看看網(wǎng)上信用行業(yè)創(chuàng)建網(wǎng)絡借貸平臺能賺錢。兩個網(wǎng)絡借貸平臺的水平應該改進追索權貸款違約。借款人違約,貸款人往往完全依賴P2P網(wǎng)絡平臺恢復貸款違約,而網(wǎng)站在這一點上做的不夠好。例如,截至2009年2月,恢復繁榮網(wǎng)站只有39000000到800000美元的貸款違約。三是網(wǎng)絡平臺貸款風險補償機制并不是完美的。目前,大多數(shù)P2P網(wǎng)絡借貸平臺尚未建立包括“主要保護計劃”和“儲備”風險,風險補償機制、個人網(wǎng)絡借貸平臺在試圖建立這種機制

24、,但由于缺乏公開披露和監(jiān)管透明度,儲備賬戶管理問題。 5 政策風險目前P2P網(wǎng)絡借貸平臺缺乏外部監(jiān)督,產(chǎn)業(yè)發(fā)展依靠自律,嚴重缺乏規(guī)范、平臺貸款管理水平參差不齊,有些好,有些壞,和P2P系統(tǒng)設計,網(wǎng)絡銀行依然缺席,行業(yè)監(jiān)督未來,態(tài)度和具體監(jiān)管措施和監(jiān)管標準,面臨很大的不確定性,一個偉大的P2P網(wǎng)絡的發(fā)展政策貸款的風險(fngxin)模型。10（二）P2P網(wǎng)貸安全問題產(chǎn)生(chnshng)的原因1 安全(nqun)風險產(chǎn)生的外部原因P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品風險產(chǎn)生的外部原因是非本身能夠管理與控制的因素,具體包括經(jīng)濟環(huán)境的變化與市場環(huán)境的變化對理財業(yè)務的影響。（1）經(jīng)濟環(huán)境的變化一是國家宏觀經(jīng)濟運行狀況的變化

25、。宏觀經(jīng)濟具有周期性運行規(guī)律，在經(jīng)濟繁榮的時期，實體經(jīng)濟對信貸需求增加，若要在短期內達到快速籌集一定規(guī)模信貸資金的目標，必然會通過提高理財產(chǎn)品的預期收益率來增加發(fā)行規(guī)模，因而理財產(chǎn)品盈利能力增強；11在經(jīng)濟蕭條時期，社會投資需求不足，減少理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模，P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品的盈利能力受經(jīng)濟環(huán)境的影響出現(xiàn)下降。若P2P網(wǎng)貸受到市場不穩(wěn)定因素的拖累及理財產(chǎn)品收益率下降的雙重打擊，使得自身經(jīng)營條件持續(xù)惡化，最終發(fā)生虧損甚至倒閉，有可能造成理財客戶面臨著理財投資資金無法收回的風險。二是國家宏觀經(jīng)濟政策的變化。P2P網(wǎng)貸業(yè)務受國家宏觀金融政策影響是通過調整準備金率從而控制貨幣供應量來間接傳導的。經(jīng)濟繁榮的

26、時期，社會對貨幣的需求量增加，降低準備金率，資金回流社會。經(jīng)濟蕭條時期，經(jīng)濟增速放緩，貨幣需求量減少，可以通過提高準備金率來抽緊銀根。這些影響因素均會對P2P網(wǎng)貸業(yè)務的經(jīng)營帶來風險。三是國際環(huán)境的變化。經(jīng)濟全球化與金融全球化相伴影隨。實體經(jīng)濟在全球活動受國際環(huán)境的影響較大。國際環(huán)境包括：國別生產(chǎn)能力、國際制裁、國際友善、國別政權穩(wěn)定等因素，這些因素直接影響進出口規(guī)模；直接影響經(jīng)濟實體對國際投資需求，進而間接影響P2P網(wǎng)貸業(yè)務的發(fā)展。（2）市場環(huán)境的變化一是資金價格變動的影響。市場經(jīng)濟是風險經(jīng)濟。所謂風險經(jīng)濟是指整個市場處于不斷的變化之中，商品的價格隨行就巿，具有波動性。12金融市場上的理財產(chǎn)品

27、價格通常情況下表現(xiàn)為利率，如果理財產(chǎn)品與國際投資掛鉤，必然牽涉到貨幣的國際換算，因此匯率也屬于理財產(chǎn)品價格。金融產(chǎn)品價格會隨著市場行情的改變而產(chǎn)生波動，雖然部分金融機構會對可能遭遇的風險進行事前的預測，但是由于實際結果與預期結果存在不確定性，因而風險的實際發(fā)生情況會對理財業(yè)務的收益帶來影響。二是通貨膨脹(tnghu pngzhng)的影響。在紙幣流通條件下，當貨幣供給大于貨幣需求，將導致貨幣貶值，從而導致商品價格上，表現(xiàn)為物價在一段時間內持續(xù)普遍上漲，這就是通貨膨脹。紙幣、含金量低的鑄幣、信用貨幣，過度發(fā)行都會導致通脹。P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品是為信用貨幣服務的，當發(fā)生通貨膨脹時，不僅面臨著信貸類理財產(chǎn)

28、品回收困難的問題，而且面臨著所回收的資金發(fā)生貶值的風險。2 風險(fngxin)產(chǎn)生的內部原因（1）目標(mbio)客戶不明確與產(chǎn)品同質化P2P網(wǎng)貸服務人員在開展業(yè)務時，理應全方位、多角度的考慮問題，通過全面收集和整理分析個人收入、消費、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)，按照客戶居住地的地理位置、收入的高低、受教育程度、生活方式的差異性以及不同的年齡階段等要素對客戶進行分類，定位自身優(yōu)勢，充分發(fā)揮己之所長，選擇自己最擅長的業(yè)務領域，以應對日趨激烈的市場競爭環(huán)境。13但是在實際操作情況中，未對投資者進行充分的評估，對客戶缺乏了解，不能根據(jù)客戶的經(jīng)濟情況、風險認知能力和承受能力以及投資偏好對客戶進行必要的分類，沒

29、有準確了解客戶的投資目的、投資經(jīng)驗以及風險認知和承受能力，沒有評估客戶是否具備購買所推介的個人理財產(chǎn)品的資質，無法根據(jù)每個容戶的不同情況對其提供個性化的不同類型的服務，從而形成一視同仁的現(xiàn)象，加重P2P網(wǎng)貸業(yè)務的經(jīng)營風險。（2）從業(yè)人員素質低下與管理手段落后專業(yè)P2P網(wǎng)貸服務人員代表著理財?shù)膶I(yè)化程度與服務水準。P2P網(wǎng)貸服務從業(yè)人員素質的高低直接影響著理財產(chǎn)品的經(jīng)營管理水平，從業(yè)人員素質低下會制約對理財產(chǎn)品風險的控制和管理能力。迄今為止，有些理財服務仍然采取手工形式的操作方式，理財產(chǎn)品的科技化程度明顯偏低，辦公管理手段落后。P2P網(wǎng)貸安全問題控制的對策建議綜上分析，為了更好的解決P2P網(wǎng)貸安

30、全問題，現(xiàn)提出以下對策建議：（一）加強金融(jnrng)知識宣傳力度P2P 網(wǎng)絡借貸有其自身的風險，對此要有清醒的認識(rn shi)和風險提示。要通過“金融(jnrng)知識進萬家”等教育活動，大力宣傳相關業(yè)務知識，宣傳“買者自負”的原則，并通過充分的信息披露，讓貸款人完全明白并承擔相關投資行為的風險。14 同時，監(jiān)管部門還要建立完善的用戶投訴機制，充分保護金融消費者的合法權益。（二）強化投資者風險意識理財產(chǎn)品層出不窮，投資者將更多的目光轉向金融理財產(chǎn)品上，原因之一就是相比較銀行存款而言，投資理財產(chǎn)品所得利潤會更加誘人。P2P 網(wǎng)絡借貸屬于民間借貸的一種形式，從本質上講屬于新興的投資方式，放

31、貸人即所謂的投資者將自有資金投入到借貸平臺中去，以賺取高額利潤。通過上文的分析我們可以發(fā)現(xiàn)，在獲得高額利潤的同時往往伴隨著巨大的風險隱患，有一些投資者會因盲目地追崇高利率而忽視了投資風險。所以政府有必要通過多種方式對投資者進行教育，強化其投資風險意識，預防隱藏的投資風險。比如說政府可以規(guī)定網(wǎng)絡借貸行業(yè)要定期對投資者進行培訓、展開講座等教育形式，指導放貸者在放款前詳細認證借款方的收入、信用等級狀況等身份信息，選取正規(guī)、發(fā)展成熟、口碑較好、信譽較強的網(wǎng)絡借貸平臺進行投資，督促交易雙方在借貸交易中遵守相關的法律法規(guī)，降低可能存在的投資風險等等。（三）走規(guī)范化經(jīng)營路線在貸款前的審批環(huán)節(jié)，根據(jù)客戶的相關

32、資料以及歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)來對借入資金的用戶進行信用評級，如果有條件，可以適當展開實地調查，調派工作人員對貸款用途和貸款人的資信進行核實。對資金的結算及周轉的流程進行規(guī)范，以確保資金結算的安全性。在整個借貸的過程中，貸款后的跟蹤與監(jiān)督是十分重要的環(huán)節(jié)，對于借款人對資金的實際使用用途要做好周密的調查并按照嚴格的時間計劃做好還款提醒的服務；而對于那些已然發(fā)生的不良貸款，要根據(jù)實際的情況進行分類管理，對于不法分子或者擁有不良信用記錄的借款人可以通過法律手段給予相應的懲戒措施，及時做好催收及財產(chǎn)保全工作。在 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的運營過程中，從規(guī)范化的角度來講，小額貸款的業(yè)務流程值得借鑒，因為我國已經(jīng)將小額

33、貸款公司界定為比較正規(guī)的金融機構，而從性質上講，網(wǎng)絡借貸與小額借貸均屬于民間借貸，比較而言兩者有異曲同工之妙。比如說在用戶進行注冊時就加強客戶信息的審核與認證，這樣就可以提高不良用戶甚至不法分子進入平臺的門檻，從源頭上遏制惡意詐騙貸款的發(fā)生，減少犯罪的發(fā)生率。作為資金借貸的中介平臺，P2P 網(wǎng)絡借貸必須做到不違反規(guī)定吸收貸款，不得進行資金放貸業(yè)務，其所承諾的利率不得超過法律規(guī)定的紅線，這是 P2P 合法經(jīng)營的最低標準?？v觀網(wǎng)絡借貸平臺的運營模式可以清楚地發(fā)現(xiàn)，其最大的風險就是壞賬，所以說控制平臺的壞賬率是其健康發(fā)展的關鍵之處。當然，在國家出臺對于 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的法律規(guī)范之前，由于平臺自

34、身的發(fā)展仍處于初級階段，各個方面都不成熟，所以平臺自身沒有辦法形成內部的規(guī)范文件。但是，我們必須意識到，無論是從防控風險還是從平臺自身發(fā)展的角度來講，走規(guī)范化的經(jīng)營路線是一個行業(yè)健康有序發(fā)展的必經(jīng)之路，有序才能暢通。（四）建立完善的網(wǎng)絡信貸(xndi)征信體系建立網(wǎng)絡信貸征信體系不僅有利于我國征信制度的完善，同時提高(t go)了 P2P行業(yè)發(fā)展的商業(yè)環(huán)境質量。另外，政府也可以通過稅收優(yōu)惠的政策來支持 P2P行業(yè)的發(fā)展，比如可以參考農村小額貸款公司相對應的稅收減免政策營業(yè)稅的減免等。在上海，政府已經(jīng)給一些符合資質的 P2P 借貸公司以金融信息服務公司的營業(yè)執(zhí)照，并且讓 P2P 公司參與到孵化器

35、、創(chuàng)業(yè)園等創(chuàng)建中去。這些措施都可以為 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展營造良好的商業(yè)環(huán)境。個人征信是指依法設立的第三方中介機構經(jīng)過與金融機構及社會有關部門和單位的約定，采集、加工、儲存分散在各金融機構和社會有關方面的個人信用信息，形成個人信用信息數(shù)據(jù)庫，并以此為基礎對外提供個人信用報告和個人信用評估等服務的活動。市場經(jīng)濟在很大程度上屬于信用經(jīng)濟，建立完善的征信體系對于市場經(jīng)濟的發(fā)展十分重要。在歐美發(fā)達國家 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺之所以可以迅速發(fā)展起來，很重要的原因在于其成熟完善的個人征信體系，例如，在英國(yn u)借款人在網(wǎng)絡 P2P 借貸平臺注冊需輸入與賬戶、學歷等相關聯(lián)的社保賬號，借款人違約成本

36、極高。美國 Prosper 公司會審慎考察客戶的信用記錄、個人稅號、社會保障號等，通過不同信用等級“客戶組”成員間相互監(jiān)督的辦法來使壞賬率保持較低水平。15在我國，個人征信制度的發(fā)展還處于初級階段，尚未出臺相關的法律法規(guī)，對此我們可以借鑒一些國外比較成熟的法律制度如日本的信息公開法、美國信用法規(guī)公平信用報告法、美國的隱私權法等等16，在明確借款人、借貸平臺、貸款人三方權利義務關系的前提下，運用法律武器加強保障 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺對用戶信息的保密和管理；同時借鑒國外對信用等級評定的方法，從而運用到我國網(wǎng)絡借貸信用等級的評定標準。另外，我們還可以引進市場競爭機制，引導 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺公司組

37、成行業(yè)協(xié)會聯(lián)手打造征信體系，實現(xiàn)信息共享，增進現(xiàn)有的金融征信系統(tǒng)與平臺之間的合作，提高 P2P 網(wǎng)絡借貸公司用戶信用等級制度的有效性、客觀性。可見，建立服務完備、種類齊全、高效運行的中介理念對 P2P 網(wǎng)絡信貸的發(fā)展來講至關重要。（五）明確 P2P 網(wǎng)絡(wnglu)借貸平臺的主體資格P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的主體地位便顯得尤為重要，否則會使其陷入法與非法的灰色地帶。在美國，P2P 是被證券交易委員會（SEC）視為一種證券來監(jiān)管的，而借貸的網(wǎng)絡平臺則被視為是出售 P2P 這種投資理財產(chǎn)品的銷售商，SEC 有權對其審查，并要求其登記備案。SEC 認為 P2P 是證券的理由包括：首先，在網(wǎng)站(wn z

38、hn)注冊的投資者是以他們的資金能得到預期回報為動機的；其次，網(wǎng)站是向不特定公眾出售貸款；第三，有一部分投資者會認為網(wǎng)站上出售的貸款是投資形式的一種；最后，網(wǎng)站沒有設置其它可降低投資者風險的管理制度（即投資者風險自擔）。在我國，P2P 網(wǎng)絡借貸平臺的成立沒有經(jīng)有關部門的批準，因此其本身不具有商業(yè)金融的性質，但是平臺自身確實負責管理融資活動，即放貸和吸儲兩種行為，那么這種行為是否可以構成擅自設立金融機構罪呢？不得而知，我國法律法規(guī)沒有明確規(guī)定。筆者認為，有關金融機構的定義，存在以下兩種說法：一是指從事金融服務的中介機構；二是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。P2P 網(wǎng)路借貸平臺為借貸雙方提供融資

39、服務，屬于借貸交易的中間服務者，據(jù)此，其符合第一種關于金融機構的定義；至于第二種說法，從事貨幣信用活動的中介組織不僅融入資金形成債務，而且融出資金形成債權，從中獲利，而大多數(shù)的 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺僅僅起到紐帶的作用，與借貸雙方并不形成債權債務關系。所以 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺并不完全符合金融機構的定義，只可以稱作準金融機構。17（六）完善(wnshn)其他風險管控體系P2P網(wǎng)貸要持續(xù)發(fā)展個人理財業(yè)務，就必須意識到金融領域始終要有防范各種風險，全體員工要樹立牢固的風險管理意識，提高識別和防范風險的能力。通常設有專門的政策研究機構，其職能是專職研究國家政策、宏觀經(jīng)濟走向，國際環(huán)境等因素對基層理財業(yè)

40、務發(fā)展的影響，并為金融監(jiān)管部門的法律法規(guī)的頒布與修改提供基層信息，以保證政策的適應性、完整性和科學性。理財資金入市后，政策研究機構首先要加強對國家政治、經(jīng)濟政策，行業(yè)動態(tài)的研究，特別是關注利率政策、財政政策、股市擴容政策、國有股減持政策、交易制度等對理財經(jīng)營業(yè)務（主要是個人理財業(yè)務）的影響。分析判斷某項政策推出以后對股市構成利好還是利空，分析其影響力度大小，并對大盤指數(shù)的總體走勢進行理性的預側，為領導層決策本行個人理財業(yè)務投資策略提供依據(jù)。其次，還應利用先進的科學技術和歷史數(shù)據(jù)建立起預測宏觀經(jīng)濟走向的經(jīng)濟模型，比較準確地把握宏觀經(jīng)濟的波動態(tài)勢之后，加強國際環(huán)境和世界經(jīng)濟動態(tài)研究。經(jīng)濟全球化的進

41、一步加強，致使國內經(jīng)濟與世界經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密，國際環(huán)境以及世界金觸、P2P網(wǎng)貸市場的波動會對理財市場的走勢產(chǎn)生影響，進而影響理財產(chǎn)品的投資策略。充分發(fā)揮金融政策研究機構的作用(zuyng)，有助于P2P網(wǎng)貸有效規(guī)避經(jīng)營風險。P2P網(wǎng)貸機構應該積極推進理財業(yè)務的宣傳，既可以利用自身的營業(yè)網(wǎng)點及員工規(guī)模進行現(xiàn)場宣傳；也可利用媒介和中介機構加強對理財產(chǎn)品的宣傳和引導，吸引目標客戶嘗試使用理財產(chǎn)品；還可以利用網(wǎng)絡進行宣傳。營銷人員應主動向準客戶傳達正確的理財觀念和方法，宣講個人理財產(chǎn)品的基本知識，讓所有現(xiàn)實客戶和具有理財欲望的潛在客戶都能夠充分了解其產(chǎn)品。理財經(jīng)理應該向準客戶耐心解釋個人理財與投資的區(qū)

42、別，謹防將準客戶引入岐途、錯把理財當投資。準客戶發(fā)展成為客戶時，必須向客戶推薦介紹符合其需求的風險等級的理財產(chǎn)品，最好學習經(jīng)驗，在正式銷售理財產(chǎn)品前對其進行理財產(chǎn)品風險等級承受能力測試，向其提供適銷對路的個人理財產(chǎn)品。進入正式銷售產(chǎn)品環(huán)節(jié)，應該向客戶出具個人理財建議書，最好讓客戶自己親筆簽名（目前P2P網(wǎng)貸業(yè)務銷售市場上，存在代簽名現(xiàn)象）18，避免造成產(chǎn)品出售后的糾紛，影響理財機構的聲譽。P2P網(wǎng)貸機構要本著互利共贏的原則，與客戶密切合作，增強對風險的預見性和防范性。必須加快內部風險防范體制的建設力度，加緊制定規(guī)章制度，修補內部控制的真空地帶，加強對從業(yè)人員操作風險的管控(un kn)力度，嚴格防范各類業(yè)務風險。參 考 文 獻1Acharya,V.,A Theory of System Risk and Design of Prudential BankRegulationJ. journal of Financial Stability. 2009, 5: 224-255.2賓愛琪著：商業(yè)銀行信貸法律(fl)風險精析，中國金融出版社 2011 年 4 月第 4 版。3Capiro, G., Laeven, L., and Levine, R. ,. Governance and BankValuation J. Journal of Financial Interm