智能網(wǎng)聯(lián)法規(guī)出臺(tái)；運(yùn)營(yíng)商共論數(shù)字化

1、下游驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)景氣+產(chǎn)品升級(jí)客戶開(kāi)拓，推動(dòng)公司營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng)。根據(jù)凌云光招股書， 20181Q22 公司營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019-2021 年 CAGR 為 20.1%，主要系光通信市場(chǎng)需求穩(wěn)定保證基本盤，機(jī)器視覺(jué)受下游驅(qū)動(dòng)景氣向上，公司持續(xù)加大研發(fā)完善產(chǎn)品體系，切入蘋果、華為、小米產(chǎn)業(yè)鏈，并完成對(duì)、鴻海精密等各領(lǐng)域重要客戶的開(kāi)拓；2021 年實(shí)現(xiàn)收入 24.36 億元（同比+38.8%），1Q22 營(yíng)收 5.26 億元（同比+26%），增速有所下滑，主要系疫情及國(guó)際原材料供應(yīng)緊張雙重影響下，公司產(chǎn)品交付進(jìn)度節(jié)奏性放緩。歸母凈利潤(rùn)方面，公司 2019 年歸母凈利潤(rùn)同比下降 33%，主要系

2、 2019 年受到員工股份支付分?jǐn)傆绊懀瑢?dǎo)致管理費(fèi)用金額較大；公司 2020 年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 254%，系公司加強(qiáng)下游市場(chǎng)及光纖器件與儀器業(yè)務(wù)的開(kāi)拓力度，且 2020 年期間費(fèi)用率整體優(yōu)化；公司 2021年歸母凈利潤(rùn)為 1.72 億元（同比+30.3%），1Q22 公司歸母凈利潤(rùn)為-1,464.54 萬(wàn)元，主要系公司受上半年疫情和國(guó)際缺芯潮影響，產(chǎn)品生產(chǎn)交付進(jìn)度延緩，且公司大力布局機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)，2022 年上半年支出的研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用增長(zhǎng)率均高于營(yíng)收增速。根據(jù)公司招股書，公司預(yù)計(jì) 1H22 收入為 11.7414.35 億元，對(duì)應(yīng)同比增長(zhǎng) 3.32%26.27%；扣非歸母凈利潤(rùn)為 0.

3、560.72 億元，對(duì)應(yīng)同比增長(zhǎng) 3.16%33.50%。圖表2： 20181Q22 公司營(yíng)業(yè)收入圖表3： 20181Q22 公司歸母凈利潤(rùn)3,0002,5002,0001,5001,0005000營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)元）同比增速（右軸）20182019202020211Q2245%40%35%30%25%20%15%10%5%0%200150100500(50)歸母凈利潤(rùn)（百萬(wàn)元）同比增速（右軸）20182019202020211Q22300%250%200%150%100%50%0%-50%資料來(lái)源：凌云光招股書，資料來(lái)源：凌云光招股書，圖表4： 公司業(yè)務(wù)及產(chǎn)品矩陣資料來(lái)源：凌云光招股書，代理光

4、纖器件與儀器+自主機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品為公司主要營(yíng)收來(lái)源，自主產(chǎn)品比例不斷提升。根據(jù)凌云光招股書，公司營(yíng)業(yè)收入按領(lǐng)域可分為光通信和機(jī)器視覺(jué)。公司第一大業(yè)務(wù)為代理光纖器件與儀器，2021 年該產(chǎn)品收入 7.59 億元，業(yè)務(wù)占比 31.2%，公司通過(guò)與知名光纖器件品牌合作進(jìn)行銷售并提供優(yōu)質(zhì)售后服務(wù)，代表品牌有 Fujikura、II-VI、IPG、AFR（光庫(kù)科技）等，2020-2021 年收入保持 CAGR 為 31.7%，主要系國(guó)內(nèi)光纖通信、光纖激光等細(xì)分行業(yè)快速發(fā)展，高性能光器件、熔接設(shè)備和測(cè)試儀表等應(yīng)用需求增加。自主機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品為公司未來(lái)重心，其中 2021 年公司可配置視覺(jué)系統(tǒng)營(yíng)收為 6.02

5、億元，營(yíng)收占比 24.7%，智能視覺(jué)裝備營(yíng)收 7.06 億元，占比 29.0%。兩者作為公司自主產(chǎn)品快速發(fā)展，2019-2021兩項(xiàng)產(chǎn)品收入占比持續(xù)增加?？膳渲靡曈X(jué)系統(tǒng) 2020-2021 年?duì)I收 CAGR 為 48.74%，為增速最快的業(yè)務(wù)，主要系下游消費(fèi)電子、鋰電、光伏等行業(yè)崛起，客戶需求明顯增加。智能視覺(jué)裝備 2021 年同比增加 81.48%，主要系公司對(duì)鴻海精密（工業(yè)富聯(lián)）新推出的消費(fèi)電子智能視覺(jué)裝備收入顯著增加。圖表5： 2021 年公司主營(yíng)收入結(jié)構(gòu)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%可配置視覺(jué)系統(tǒng)智能視覺(jué)裝備視覺(jué)器件光接入網(wǎng)光纖器件與儀器服務(wù)收入20

6、1920202021資料來(lái)源：凌云光招股書，圖表6： 公司光纖器件與儀器產(chǎn)品一覽圖表7： 公司光纖器件與儀器合作品牌資料來(lái)源：凌云光官網(wǎng)，資料來(lái)源：凌云光招股書，各公司官網(wǎng)，圖表8： 公司自主產(chǎn)品可配置視覺(jué)系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品形態(tài)圖表9： 公司自主產(chǎn)品智能視覺(jué)裝備應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品形態(tài)資料來(lái)源：凌云光招股書，資料來(lái)源：凌云光招股書，公司 2021 年第一大客戶為鴻海精密（含工業(yè)富聯(lián)），貢獻(xiàn)收入 9.2%。根據(jù)凌云光招股書， 2019-2021 年公司前五大客戶收入占比分別為 16.91%、16.77%和 22.92%，其中 2021 年新增鴻海精密并成為第一大客戶，主要系工業(yè)富聯(lián)進(jìn)一步加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

7、新基建和智能工廠領(lǐng)域投資力度，對(duì)公司新推出的 3C 可配置視覺(jué)系統(tǒng)和智能視覺(jué)裝備進(jìn)行大規(guī)模采購(gòu)。、中國(guó)信息通信科技集團(tuán)、中國(guó)航天科工集團(tuán)在 2019-2021 年均為公司前五大客戶，關(guān)系穩(wěn)定，分別采購(gòu)智能視覺(jué)裝備和光纖器件與儀器。圖表10： 2021 年公司前五大客戶收入占比9%6%3%3%2%77%鴻海精密（包括工業(yè)富聯(lián)）中國(guó)信息通信科技集團(tuán)中國(guó)航天科工集團(tuán)瑞聲科技其他資料來(lái)源：凌云光招股書，公司綜合毛利率較為穩(wěn)定，毛利貢獻(xiàn)主要依靠自主機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品。20192021 公司綜合毛利率分別為 34.29%、34.57%、33.38%，毛利主要來(lái)源于機(jī)器視覺(jué)自主產(chǎn)品的銷售， 2019-2021 毛

8、利貢獻(xiàn)率分別為 78.36%、88.08%、89.62%。具體而言，可配置視覺(jué)系統(tǒng)毛利率保持上升，從 2019 年 34.62%增長(zhǎng)至 2021 年 38.20%，主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)品技術(shù)附加值提升以及對(duì)戰(zhàn)略客戶銷售規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。智能視覺(jué)裝備毛利率從 45.37%下降至 38.35%，系新型顯示智能視覺(jué)裝備及印刷包裝智能視覺(jué)裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品毛利率下降，同時(shí) 2021 年度新主推的消費(fèi)電子智能視覺(jué)裝備銷售增加，該產(chǎn)品客戶采購(gòu)量大毛利率低，拉低了整體水平。光通信板塊，光纖器件與儀器 2021 年毛利率為 26.43%，較 2020年有所下降，主要系 2021 年主要銷售普通光模塊，主要客

9、戶采購(gòu)量大、價(jià)格優(yōu)惠，毛利率較低；光接入網(wǎng)業(yè)務(wù) 2021 年毛利率相對(duì) 2020 年下降 4.87%，主要系公司為開(kāi)拓海外市場(chǎng)，對(duì)羅馬尼亞 RCS&RDS 公司的銷量大幅增加，給予模塊類產(chǎn)品一定價(jià)格優(yōu)惠，毛利下降。圖表11： 2019-2021 公司分產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況 綜合毛利率可配置視覺(jué)系統(tǒng)智能視覺(jué)裝備視覺(jué)器件光接入網(wǎng)光纖器件與儀器50%45%40%35%30%25%20%201920202021資料來(lái)源：凌云光招股書，光通信市場(chǎng)需求穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)機(jī)器視覺(jué)景氣，消費(fèi)電子等下游應(yīng)用拉動(dòng)行業(yè)向好公司代理海外龍頭光纖器件與儀器廠商，光接入網(wǎng)進(jìn)入業(yè)內(nèi)前五。公司光通信業(yè)務(wù)主要以代理光纖器件與儀器為主，該

10、領(lǐng)域主要廠商包括 II-VI、NKT Photonics、Fujikura、EXFO等，目前國(guó)內(nèi)廠商與國(guó)外相差較大，國(guó)內(nèi)高端光纖器件與儀器主要由境外廠商主導(dǎo)，公司代理上述知名品牌，拓展技術(shù)、商務(wù)、售后等增值服務(wù)，廣獲下游客戶認(rèn)可，需求穩(wěn)定。光接入網(wǎng)方面，公司主要面向國(guó)內(nèi)外廣電行業(yè)客戶提供光放大器、光接收機(jī)等，根據(jù) CINNO-Research 統(tǒng)計(jì)，2020 年公司位列中國(guó)廣電接入網(wǎng)設(shè)備企業(yè)第五名，市場(chǎng)份額為7%。圖表12： 2020 年中國(guó)廣電接入網(wǎng)設(shè)備市場(chǎng)格局萬(wàn)隆股份無(wú)錫雷華成都康特路通視信凌云天博（凌云光）其他21%28%9%719%16%資料來(lái)源：凌云光招股書，機(jī)器視覺(jué)為機(jī)器的“眼”和

11、“腦”，公司處中游節(jié)點(diǎn)，下游應(yīng)用以電子制造為主。機(jī)器視覺(jué)的本質(zhì)是為機(jī)器植入“眼”和“腦”，“眼”用以感知環(huán)境獲取信息，“腦”用以信息處理分析并作出決斷。公司產(chǎn)品主要聚焦機(jī)器視覺(jué)中游，提供視覺(jué)系統(tǒng)與智能裝備，視覺(jué)系統(tǒng)集成獨(dú)立完整的成像單元和算法軟件，集圖像采集、處理與通信功能于一身；智能裝備在視覺(jué)系統(tǒng)基礎(chǔ)上，加入自動(dòng)化和智能化決策功能。目前下游應(yīng)用集中于電子制造，其次為汽車、醫(yī)藥、印刷包裝等領(lǐng)域。圖表13： 機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)圖譜資料來(lái)源：凌云光招股書，我國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng) 144.2 億元，增速領(lǐng)先全球，主要應(yīng)用電子+半導(dǎo)體。根據(jù)公司招股書和中國(guó)機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟預(yù)測(cè)，2020 年全球機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模為

12、107 億美元，同比增長(zhǎng) 4.9%；而我國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模為 144.2 億元，同比增長(zhǎng) 13.4%，2018-2020 增速快于全球，出于宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、新基建投資增加、數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速、制造業(yè)自動(dòng)化等推進(jìn)因素，預(yù)計(jì)2021E-2023E 中國(guó)市場(chǎng)保持 27.15%的 CAGR 增長(zhǎng)，至 2023 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 296 億元。下游應(yīng)用拓展為行業(yè)主要增長(zhǎng)點(diǎn)，2020 年我國(guó)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)下游主要應(yīng)用為電子/電氣和半導(dǎo)體，共占 73.2%。圖表14： 2016-2025E 全球機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模圖表15： 2018-2023E 中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模160140120100806040200全球機(jī)器視覺(jué)

13、市場(chǎng)規(guī)模（億美元）同比增速（右軸）CAGR=6.6%30%25%20%15%10%5%0%201620172018201920202025E350300250200150100500中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模（億元）同比增速（右軸）35%30%25%20%15%10%5%0%2018201920202021E2022E2023E資料來(lái)源：凌云光招股書，Markets and Markets，資料來(lái)源：凌云光招股書，中國(guó)機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，圖表16： 2020 年中國(guó)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)下游應(yīng)用分布圖表17： 2020 年中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)格局電子/電氣（除半導(dǎo)體）半導(dǎo)體汽車印刷食品加工其他凌云光、大恒、天準(zhǔn)、奧

14、普特和寶視納第6-第10其他18%10%30%10%5%5%53%9%60%資料來(lái)源：凌云光招股書，中國(guó)機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，資料來(lái)源：凌云光招股書，中國(guó)機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，國(guó)內(nèi)機(jī)器視覺(jué)行業(yè) CR5 為 30.1%，公司在產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟中銷額排名第一。國(guó)內(nèi)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)起步較晚，早期由基恩士、康耐視等廠商主導(dǎo)，目前國(guó)產(chǎn)自主機(jī)器視覺(jué)企業(yè)逐漸嶄露頭角，國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)份額逐年增加。根據(jù)中國(guó)機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)（不包括基恩士、康耐視、精測(cè)電子、華興源創(chuàng)、Young Woo DSP 和 ISRA VISION），2019-2020 年我國(guó)市場(chǎng)集中度有所下降，CR5 由 33.0%降至 30.1%，CR10 由 44.6%降

15、至 40.3%，凌云光在所有聯(lián)盟成員企業(yè)中機(jī)器視覺(jué)銷售額排名第一。細(xì)分領(lǐng)域上，根據(jù) CINNO Research 數(shù)據(jù)，公司 2020 年在消費(fèi)電子可配置視覺(jué)系統(tǒng)市占率為 22.4%，僅次于康耐視和基恩士；印刷行業(yè)機(jī)器視覺(jué)智能裝備領(lǐng)域市占率為 21.1%，位列第一。5G 產(chǎn)業(yè)鏈三大運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合投資者交流活動(dòng)：擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)海的新價(jià)值、新未來(lái)?yè)?jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通三家運(yùn)營(yíng)商首次聯(lián)合舉辦電信行業(yè)投資者交流活動(dòng)，共同探討電信行業(yè)挺進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)海的新價(jià)值、新未來(lái)。中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰表示，公司將系統(tǒng)打造以 5G、算力網(wǎng)絡(luò)、智慧中臺(tái)為重點(diǎn)的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)

16、新構(gòu)建連接+算力+能力的新型信息服務(wù)體系。中國(guó)電信董事長(zhǎng)柯瑞文介紹，公司產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的收入達(dá)到了近千億級(jí)的規(guī)模，當(dāng)前仍保持高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了客戶價(jià)值與企業(yè)價(jià)值的同步增長(zhǎng)。中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)劉烈宏強(qiáng)調(diào)電信行業(yè)正在數(shù)字經(jīng)濟(jì)新賽道上全面升維，估值模型也需要與時(shí)俱進(jìn)地進(jìn)行重塑；三家運(yùn)營(yíng)商在今年前 5 個(gè)月有關(guān)數(shù)字政府的中標(biāo)總額占比達(dá)到 45%，其中政務(wù)應(yīng)用占比達(dá)到 68%。云南省累計(jì)建成 5G 基站 5 萬(wàn)個(gè)，5G 建設(shè)投資 10.3 億元據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 4 日?qǐng)?bào)道，近年來(lái)，云南省全力加快 5G 建設(shè)發(fā)展，先后印發(fā)“數(shù)字云南”信息通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃

17、（20192021 年）、云南省推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)施方案（20202022 年）、云南省“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021 2023 年），科學(xué)提出 5G 發(fā)展目標(biāo)、建設(shè)任務(wù)。目前，全省完成 5G 建設(shè)投資 10.3 億元，累計(jì)建成 5G 基站 5 萬(wàn)個(gè)，發(fā)展 5G 終端用戶數(shù) 1,739 萬(wàn)，5G 用戶普及率達(dá) 36.8%。全省 129 個(gè)縣級(jí)行政區(qū)主城區(qū) 5G 網(wǎng)絡(luò)連續(xù)覆蓋，全省鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以上行政區(qū)、3,903 個(gè)行政村實(shí)現(xiàn)5G 網(wǎng)絡(luò)有效覆蓋。福建省共建設(shè) 5.2 萬(wàn)個(gè) 5G 基站，5G 移動(dòng)電話用戶達(dá)到 1,227 萬(wàn)戶據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，截至 5 月底，福建

18、省移動(dòng)電話基站達(dá) 36.2 萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng) 11.1%。其中 4G 基站 20.9 萬(wàn)個(gè)，5G 基站 5.2 萬(wàn)個(gè)。另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，福建省移動(dòng)電話用戶規(guī)模穩(wěn)中有增，5G 用戶快速發(fā)展。截至 5 月底，福建全省電話用戶達(dá) 5,556.3 萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng) 1%。其中，固定電話用戶 695.9 萬(wàn)戶，同比下降 3.7%；移動(dòng)電話用戶 4860.4 萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng) 1.7%。而 5G 移動(dòng)電話用戶達(dá) 1,227.1 萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng) 113.5%，占移動(dòng)電話用戶總數(shù)的 25.2%，占比較上年末提高 4.7 個(gè)百分點(diǎn)。廣西全區(qū) 1,279 個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn) 5G 信號(hào)全覆蓋據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 7 日?qǐng)?bào)道

19、，7 月 6 日，廣西壯族自治區(qū)人民政府新聞辦召開(kāi)廣西區(qū)市縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn) 5G 網(wǎng)絡(luò)全覆蓋新聞發(fā)布會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，廣西 5G 網(wǎng)絡(luò)規(guī)模實(shí)現(xiàn)持續(xù)攀升。全區(qū) 5G 基站開(kāi)通數(shù)由 2019 年的 4,439 座發(fā)展到 2022 年 6 月底的 50,678 座，數(shù)量規(guī)模增長(zhǎng) 11 倍多。5G 網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn) 111 個(gè)縣級(jí)行政區(qū)主城區(qū)連續(xù)覆蓋，鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)行政區(qū)重點(diǎn)區(qū)域基本覆蓋。截至 6 月底，農(nóng)村地區(qū)建成 5G 基站超 1.3 萬(wàn)座，700M 5G 基站近 7,500座，5G 網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全區(qū) 14 個(gè)設(shè)區(qū)市 1,279 個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)主要區(qū)域和 4,446 個(gè)行政村，行政村 5G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率達(dá)到 30%。GSMA：亞太 5

20、G 連接到 2025 年將翻番至 4 億據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，全球移動(dòng)通信系統(tǒng)協(xié)會(huì)（GSMA）預(yù)測(cè)，到 2025 年，亞太地區(qū) 5G 連接數(shù)將增加一倍以上，達(dá)到 4 億，其中澳大利亞、日本、韓國(guó)和新加坡將占總數(shù)的 55%。GSMA 在其2022 亞太移動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，5G 服務(wù)已在 14 個(gè)市場(chǎng)獲得商用，印度和越南預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾個(gè)月上線，并且指出，5G 在該地區(qū)有很大的增長(zhǎng)空間。 GSMA 預(yù)計(jì)，亞太地區(qū) 5G 連接數(shù)今年將達(dá)到 2 億，到 2025 年將占（連接）總數(shù)的 14%。在發(fā)達(dá)市場(chǎng)，5G 普及率有望升至 67%，而發(fā)展中國(guó)家的這一比例為 9%。巴西首都正式開(kāi)

21、通 5G 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 5 日?qǐng)?bào)道，巴西首都巴西利亞將于 7 月 6 日正式開(kāi)通 5G 網(wǎng)絡(luò)，成為巴西首個(gè)擁有 5G 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的城市。截至本月底，巴西全國(guó) 26 個(gè)州的首府都將開(kāi)通 5G 服務(wù)。巴西還表示，將于今年 9 月底前在全國(guó)范圍內(nèi)啟用 5G 技術(shù)。據(jù)悉，由于巴西的 5G 硬件設(shè)備主要依靠進(jìn)口，所以 5G 覆蓋全國(guó)的計(jì)劃將延遲至 2029 年完成。2022 中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)開(kāi)幕據(jù)南方日?qǐng)?bào) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，7 月 7 日至 9 日，2022 中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)在廣東省汕頭市舉行，大會(huì)由國(guó)家工業(yè)和信息化部和廣東省人民政府主辦。在產(chǎn)業(yè)合作方面，

22、電信、移動(dòng)、聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)將在會(huì)上與廣東省政府就數(shù)字化項(xiàng)目簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。同時(shí)，三大運(yùn)營(yíng)商相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上進(jìn)行了演講，展示了各自企業(yè)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，以及 5G 在各行業(yè)的應(yīng)用案例。在成果發(fā)布方面，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2021 年）中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)研究報(bào)告等數(shù)字經(jīng)濟(jì)最新成果也將正式發(fā)布。Counterpoint 報(bào)告：5G FWA 將幫助應(yīng)對(duì)全球數(shù)字鴻溝挑戰(zhàn)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 6 日?qǐng)?bào)道，來(lái)自 Counterpoint 的一份最新報(bào)告稱，固定無(wú)線接入（FWA）寬帶連接將會(huì)激增，5G FWA 將成為推動(dòng)采用率提高和彌合全球數(shù)字鴻溝挑戰(zhàn)的重要力量。這家研究公司預(yù)測(cè)，到 2

23、030 年，F(xiàn)WA 寬帶用戶將從去年底的 7,500 萬(wàn)增至 4.62 億。雖然 5G 的高速 FWA 連接將推動(dòng)大部分增長(zhǎng)，在 2024 年之前，4G LTE 技術(shù)仍將是發(fā)展中國(guó)家的重要連接來(lái)源。在發(fā)達(dá)市場(chǎng)之外，非洲、印度、拉丁美洲和中國(guó)以外的南亞市場(chǎng)等地區(qū)較低的光纖滲透率將推動(dòng) 5G FWA 用戶增長(zhǎng)。Counterpoint 預(yù)測(cè)隨著 5G 技術(shù)的規(guī)模部署和成熟，2025 年后 5G 設(shè)備的平均售價(jià)將迅速下降，印度和非洲等每用戶平均收入較低市場(chǎng)的 5G 設(shè)備采用率也將提高。運(yùn)營(yíng)商集采中國(guó)移動(dòng)數(shù)據(jù)中心管理交換機(jī)產(chǎn)品集采：新華三、中標(biāo)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 6 日?qǐng)?bào)道，從中國(guó)移動(dòng)（60

24、0941 CH）官網(wǎng)獲悉，中國(guó)移動(dòng) 2022 年至 2023 年數(shù)據(jù)中心管理交換機(jī)產(chǎn)品集中采購(gòu)中標(biāo)候選人公示，新華三、中標(biāo)。具體中標(biāo)候選人的投標(biāo)報(bào)價(jià)及中標(biāo)情況具體如下：第 1 名：新華三技術(shù)有限公司，投標(biāo)報(bào)價(jià) 2,617.7萬(wàn)元（不含稅），中標(biāo)份額 70%；第 2 名：網(wǎng)絡(luò)股份有限公司，投標(biāo)報(bào)價(jià) 2,588.5 萬(wàn)元（不含稅），中標(biāo)份額 30%。根據(jù)此前發(fā)布的招標(biāo)公告， 該項(xiàng)目采購(gòu)產(chǎn)品為數(shù)據(jù)中心管理交換機(jī)，預(yù)估采購(gòu)規(guī)模 1 萬(wàn)臺(tái)，項(xiàng)目最高總預(yù)算為 3,761.06 萬(wàn)元（不含稅總價(jià)）。中國(guó)電信物聯(lián)網(wǎng)骨干節(jié)點(diǎn)擴(kuò)容優(yōu)化工程擴(kuò)容部分集采：華為、中興等 4 家中標(biāo)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 4 日?qǐng)?bào)

25、道，從中國(guó)電信（601728 CH）官網(wǎng)獲悉，中國(guó)電信啟動(dòng) 2022年物聯(lián)網(wǎng)骨干節(jié)點(diǎn)擴(kuò)容優(yōu)化工程（擴(kuò)容部分）單一來(lái)源采購(gòu)，華為、中興、博瑞得和綠色網(wǎng)絡(luò) 4 家中標(biāo)。公告顯示，本次物聯(lián)網(wǎng)骨干節(jié)點(diǎn)擴(kuò)容優(yōu)化工程（擴(kuò)容部分）主要采購(gòu)江蘇、廣東、北京、四川 4 個(gè)節(jié)點(diǎn)的 EPC、DPI 等設(shè)備擴(kuò)容。中國(guó)電信方面表示，由于該項(xiàng)目需要向原中標(biāo)人采購(gòu)工程、貨物或者服務(wù)，否則將影響施工或者功能配套要求，故采用單一來(lái)源采購(gòu)模式。項(xiàng)目確定供應(yīng)商為：華為技術(shù)有限公司和華為技術(shù)服務(wù)有限公司聯(lián)合體、股份有限公司、博瑞得科技有限公司、武漢綠色網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)有限責(zé)任公司。中國(guó)移動(dòng)統(tǒng)一 DPI 集采：華為、中興、諾基亞?wèn)|軟等 7

26、 家中標(biāo)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 4 日?qǐng)?bào)道，從中國(guó)移動(dòng)（600941 CH）官網(wǎng)獲悉，中國(guó)移動(dòng)日前發(fā)布公告稱，啟動(dòng) 2022-2023 年統(tǒng)一 DPI 單一來(lái)源采購(gòu)，華為、中興、諾基亞?wèn)|軟等 7 家中標(biāo)。據(jù)公告顯示，本次采購(gòu)的統(tǒng)一 DPI 設(shè)備主要包括 4G 部分和互聯(lián)網(wǎng)部分，采購(gòu)總量為 8 套。本次統(tǒng)一 DPI 設(shè)備集采將采用單一來(lái)源采購(gòu)模式，項(xiàng)目最終確定供應(yīng)商有 7 家：北京中創(chuàng)信測(cè)科技股份有限公司、北京浩瀚深度信息技術(shù)股份有限公司、北京百卓網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、博瑞得科技有限公司、華為技術(shù)有限公司、股份有限公司、諾基亞?wèn)|軟通信技術(shù)有限公司。中國(guó)移動(dòng) CMNet 骨干網(wǎng)國(guó)內(nèi)網(wǎng)間出口擴(kuò)容工

27、程系統(tǒng)集成集采：中盈優(yōu)創(chuàng)獨(dú)家中標(biāo)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 5 日?qǐng)?bào)道，從中國(guó)移動(dòng)（600941 CH）官網(wǎng)獲悉，中國(guó)移動(dòng)今日公示了 2022-2023 年 CMNet 骨干網(wǎng)國(guó)內(nèi)網(wǎng)間出口擴(kuò)容工程系統(tǒng)集成服務(wù)的中標(biāo)結(jié)果，中盈優(yōu)創(chuàng)獨(dú)家中標(biāo)。根據(jù)公告顯示，中標(biāo)人為中盈優(yōu)創(chuàng)資訊科技有限公司，投標(biāo)報(bào)價(jià)為 4,915,340元（不含稅），中標(biāo)份額為100%。據(jù)此前中國(guó)移動(dòng)發(fā)布的集采公告顯示，2022-2023 年CMNet骨干網(wǎng)國(guó)內(nèi)網(wǎng)間出口擴(kuò)容工程系統(tǒng)集成服務(wù)采購(gòu)的內(nèi)容包括：鏈路 569 條、節(jié)點(diǎn) 152 個(gè)。海南移動(dòng)自有基站高低壓及動(dòng)力配套維修集采：總預(yù)算超 2791 萬(wàn)元據(jù) C114 通信網(wǎng) 7

28、月 7 日?qǐng)?bào)道，從中國(guó)移動(dòng)（600941 CH）官網(wǎng)獲悉，海南移動(dòng)日前發(fā)布公告稱，啟動(dòng) 2022-2024 年自有基站高低壓及動(dòng)力配套維修項(xiàng)目集采。據(jù)海南移動(dòng)發(fā)布的集采公告顯示，本次自有基站高低壓及動(dòng)力配套維修的基站數(shù)量為 7,693 個(gè)，每個(gè)站點(diǎn)包含但不僅限于以下工作內(nèi)容：1、高（低）壓線路維修；2、專用變壓器、臺(tái)架、更換等維修，舊變壓器需要拆除回收運(yùn)送至倉(cāng)庫(kù)；3、計(jì)量設(shè)備、防雷設(shè)施等其他引電配套維修；4、基站動(dòng)力配套設(shè)備故障維修、更換、轉(zhuǎn)改直供電整改及拆裝蓄電池、開(kāi)關(guān)電源等動(dòng)力配套措施。該項(xiàng)目總預(yù)算 2,791.17 萬(wàn)元（含稅），項(xiàng)目共劃分成 3 個(gè)標(biāo)段，每個(gè)標(biāo)段評(píng)審委員會(huì)推薦中選候選人

29、 3 名，采購(gòu)人確定第 1 名中選候選人為中選人。上海移動(dòng)全光 WiFi（FTTR）終端集采：華為中標(biāo)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 7 日?qǐng)?bào)道，從中國(guó)移動(dòng)（600941 CH）官網(wǎng)獲悉，上海移動(dòng)今日公示了 2022 年全光WiF（i FTTR）終端的采購(gòu)結(jié)果，華為技術(shù)有限公司中標(biāo)，中選份額為 100%。據(jù)集采公告顯示，本次預(yù)計(jì)采購(gòu) FTTR 全光網(wǎng)關(guān) 4 萬(wàn)個(gè)和光路由 7.6 萬(wàn)個(gè)，項(xiàng)目不劃分標(biāo)包，框架合同有效期限為：自合同簽訂日起至 2022 年 12 月 31 日，或達(dá)到金額上限為止。云計(jì)算&IDC中國(guó)移動(dòng)海南?？谧再Q(mào)港 IDC 項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)據(jù)中國(guó) IDC 圈 7 月 5 日?qǐng)?bào)道，日前，中

30、國(guó)移動(dòng)（海南海口）自貿(mào)港 IDC 項(xiàng)目開(kāi)工奠基儀式在?？诮瓥|新區(qū)舉行。該項(xiàng)目總建筑面積約 3 萬(wàn)平方米，建成后將有承載 3,800 余個(gè)機(jī)架的能力。中國(guó)移動(dòng)方面表示，該項(xiàng)目建設(shè)將秉承“綠色低碳”的發(fā)展理念，因地制宜的采用多種先進(jìn)的綠色節(jié)能技術(shù)，其中包括氟泵變頻空調(diào)、高溫冷凍水、間接蒸發(fā)冷卻和光伏幕墻等，投產(chǎn)后，每年約可減少 6,000 噸碳排放，項(xiàng)目總投資為 5.8 億元，預(yù)計(jì) 2023 年完成土建工程建設(shè)及驗(yàn)收，后續(xù)逐步投產(chǎn)使用。我國(guó)在用超大型和大型數(shù)據(jù)中心超過(guò) 450 個(gè)，智算中心超過(guò) 20 個(gè)據(jù)中國(guó) IDC 圈 7 月 7 日?qǐng)?bào)道，工信部最新數(shù)據(jù)顯示，截至 2021 年底，在用數(shù)據(jù)中心機(jī)

31、架總規(guī)模超過(guò) 520 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，在用數(shù)據(jù)中心服務(wù)器規(guī)模 1,900 萬(wàn)臺(tái)，在用超大型和大型數(shù)據(jù)中心超過(guò) 450 個(gè)。此外，工信部等六部門此前發(fā)布的工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃強(qiáng)調(diào)，要引導(dǎo)數(shù)據(jù)中心擴(kuò)大綠色能源利用比例，推動(dòng)老舊數(shù)據(jù)中心實(shí)施系統(tǒng)節(jié)能改造，進(jìn)一步統(tǒng)籌布局綠色智能的算力基礎(chǔ)設(shè)施，加快新型數(shù)據(jù)中心、超算等領(lǐng)域的研發(fā)突破，挖掘算力在數(shù)字政府、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。2022 年 H1 全球數(shù)據(jù)中心并購(gòu)交易價(jià)值達(dá) 240 億美元據(jù) CDCC 7 月 7 日?qǐng)?bào)道，近日，Synergy Research Group 的新數(shù)據(jù)顯示，今年前 6 個(gè)月完成了 87 筆以數(shù)據(jù)中心為導(dǎo)向的并購(gòu)交易，總價(jià)

32、值為 240 億美元，另外還有 180 億美元的未決交易已達(dá)成一致，加上幾乎沒(méi)有提前公布的常規(guī)交易，2022 年的并購(gòu)活動(dòng)將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。近年來(lái) IDC 行業(yè)有一個(gè)顯著趨勢(shì)是私人資金的不斷活躍，在 2015-2018 年期間，私募股權(quán)買家占交易價(jià)值的 42%。2019 年至 2021 年，隨著并購(gòu)活動(dòng)整體水平的膨脹，這個(gè)比例提升至 65%，而 2022 年上半年私募股權(quán)占比躍升至 90%以上。今年的亮點(diǎn)是 KKR和 Global Investment Partners 以 150 億美元收購(gòu) CyrusOne，以及 DigitalBridge 即將以 110 億美元收購(gòu) Switch。202

33、1 年的亮點(diǎn)是對(duì) CoreSite 和 QTS 的收購(gòu)，它們分別是該行業(yè)有史以來(lái)價(jià)值最高的四筆收購(gòu)。寧夏召開(kāi)主題新聞發(fā)布會(huì)，制定“十四五”期間寧夏樞紐發(fā)展規(guī)劃據(jù)中國(guó) IDC 圈 7 月 5 日?qǐng)?bào)道，寧夏回族自治區(qū)政府新聞辦舉行“以先行區(qū)建設(shè)為牽引 推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)現(xiàn)新突破”主題系列新聞發(fā)布會(huì)第一場(chǎng)。會(huì)上，寧夏發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，寧夏回族自治區(qū)將“實(shí)施數(shù)字轉(zhuǎn)型工程”列為未來(lái)重點(diǎn)實(shí)施的五大工程之中，同時(shí)明確指出，到 2025 年，全面建成寧夏樞紐，標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架總數(shù)達(dá)到 72 萬(wàn)架，平均 PUE（電源使用效率）值小于 1.2，可再生能源利用率大于 65%，自主可控率大于 90%，拉動(dòng)大數(shù)據(jù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)收

34、入達(dá)到萬(wàn)億級(jí)。友普加入紅帽云計(jì)算及服務(wù)供應(yīng)商認(rèn)證計(jì)劃 CCSP據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心、混合云及混合 IT 服務(wù)提供商友普，正式宣布加入紅帽云計(jì)算及服務(wù)供應(yīng)商認(rèn)證計(jì)劃，友普將與紅帽協(xié)作，共同組建聯(lián)合研發(fā)中心，深入研發(fā)基于開(kāi)源軟件的行業(yè)云平臺(tái)，特別是容器化技術(shù)底座，提供業(yè)務(wù)系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施全生命周期管理服務(wù)，覆蓋規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和支持等各個(gè)階段。此外，友普將基于紅帽企業(yè) Linux、紅帽 OpenShift 容器平臺(tái)、紅帽 OpenStack 和其他紅帽開(kāi)源軟件產(chǎn)品與技術(shù)，研發(fā)行業(yè)云解決方案，并通過(guò)組織技術(shù)交流、業(yè)務(wù)研討、評(píng)估測(cè)試等工作確保解決方案的可行性、穩(wěn)定性和先進(jìn)

35、性。公有云成為云計(jì)算產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)主動(dòng)力，運(yùn)營(yíng)商增速領(lǐng)跑據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 6 日?qǐng)?bào)道，在全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇背景下，我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)維持高速增長(zhǎng)。據(jù)人民網(wǎng)研究院發(fā)布的中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2022）顯示，截至 2021 年底，我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 3,102 億元，同比增速 48.4%，其中公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 2,022 億 元，成為當(dāng)前我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)源。除了阿里、騰訊、華為三大巨頭外， 運(yùn)營(yíng)商云成為此波增長(zhǎng)大潮中不可忽視的強(qiáng)勢(shì)力量，國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新發(fā)布的中 國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)（2021 下半年）跟蹤報(bào)告顯示，天翼云在中國(guó)公有云市場(chǎng)份額占比 10.3%，達(dá) 279 億

36、元，位列第四,移動(dòng)云與聯(lián)通云也以 242 億元與 163 億元的營(yíng)收緊隨其后。上海制定三個(gè)行動(dòng)方案，提及數(shù)據(jù)中心發(fā)展方向據(jù) IDC 圈 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，上海市人民政府辦公廳印發(fā)了上海市瞄準(zhǔn)新賽道促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案（20222025 年）上海市培育“元宇宙”新賽道行動(dòng)方案（2022 2025 年）及上海市促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（20222025 年）三個(gè)行動(dòng)方案，數(shù)據(jù)中心在三個(gè)行動(dòng)方案中均被提及。其中，綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案中指出，數(shù)據(jù)中心要推動(dòng)電機(jī)、制冷等用能系統(tǒng)改造提升，同時(shí)推進(jìn)數(shù)據(jù)中心利用液冷、人工智能運(yùn)維等技術(shù)降低電源使用效率值?！霸钪妗毙沦惖佬袆?dòng)方案指出要

37、推進(jìn)“東數(shù)西算”樞紐節(jié)點(diǎn)建設(shè)，打造一批國(guó)家級(jí)綠色數(shù)據(jù)中心集群。智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，明確提出要依托國(guó)產(chǎn)中央處理器（CPU）優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展應(yīng)用于邊緣計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的服務(wù)器及個(gè)人電腦產(chǎn)品。物聯(lián)網(wǎng)&車聯(lián)網(wǎng)2022 物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)及應(yīng)用研討會(huì)召開(kāi)據(jù)新華社 7 月 6 日?qǐng)?bào)道，近日，“揚(yáng)帆出海2022 物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)及應(yīng)用”研討會(huì)以線上線下相結(jié)合的方式召開(kāi)。在研討會(huì)圓桌交流環(huán)節(jié)，中國(guó)工程院院士鄔賀銓在研討會(huì)上表示， 5G 技術(shù)賦能的物聯(lián)網(wǎng)具有云網(wǎng)邊端融合的特點(diǎn)，圍繞 5G+邊緣云平臺(tái)可以聚合物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品與應(yīng)用，解決傳統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品類型多難以規(guī)?；?，物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小而散，難成集群的問(wèn)題。近年來(lái)，國(guó)

38、家出臺(tái)了一系列產(chǎn)業(yè)政策促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)快速發(fā)展?！笆奈濉睍r(shí)期，我國(guó)將加快 5G 網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；渴?，5G 的大范圍商用給物聯(lián)網(wǎng)接入能力帶來(lái)更大突破，勢(shì)必加速物聯(lián)網(wǎng)在各行業(yè)的應(yīng)用落地。移遠(yuǎn)通信涉及“337 調(diào)查”事項(xiàng)已全部終結(jié)，產(chǎn)品可正常出口美國(guó)據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，移遠(yuǎn)通信（603236 CH）發(fā)布公告稱，公司于 2022 年 7 月7 日獲悉美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）最終裁決結(jié)果，行政法官對(duì)于其 4 月 6 日作出的公司產(chǎn)品不涉及侵犯飛利浦公司專利權(quán)的初步裁定不予復(fù)審，終止調(diào)查，飛利浦公司申請(qǐng)的普遍排除令、有限排除令和禁止令請(qǐng)求并未獲得 ITC 批準(zhǔn)，公司產(chǎn)品依然可以正常出

39、口至美國(guó)。AITO 品牌正式推出第二款產(chǎn)品 AITO 問(wèn)界 M7據(jù) C114 通信網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，7 月 4 日，小康股份（601127 CH）旗下賽力斯汽車和華為（未上市）合作的智慧汽車品牌 AITO 推出了旗下第二款產(chǎn)品問(wèn)界 M7。HarmonyOS智能座艙依舊是其重要賣點(diǎn)之一，新增的超級(jí)桌面功能使軟件界面會(huì)根據(jù)屏幕自適應(yīng)，用戶可以通過(guò)大屏操作手機(jī)應(yīng)用。同時(shí)，HarmonyOS 也至于保護(hù)客戶的隱私，用戶上車后通過(guò) 3D 人臉認(rèn)證技術(shù)，系統(tǒng)將根據(jù)登錄的華為帳號(hào)，設(shè)置個(gè)性化駕駛習(xí)慣，不同帳號(hào)的用戶空間相互隔離，帳號(hào)切換需驗(yàn)證人臉，保障用戶隱私。全國(guó)首部智能網(wǎng)聯(lián)汽車法規(guī)出臺(tái)據(jù)中國(guó)工信產(chǎn)

40、業(yè)網(wǎng) 7 月 8 日?qǐng)?bào)道，7 月 5 日，深圳人大網(wǎng)發(fā)布深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理?xiàng)l例，是國(guó)內(nèi)首部關(guān)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理的法規(guī)，自 2022 年 8 月 1 日起施行。該條例在國(guó)內(nèi)首次對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車的準(zhǔn)入登記、上路行駛等事項(xiàng)作出具體規(guī)定。智能網(wǎng)聯(lián)汽車包括有條件自動(dòng)駕駛、高度自動(dòng)駕駛和完全自動(dòng)駕駛?cè)N類型。其中，有條件自動(dòng)駕駛和高度自動(dòng)駕駛的智能網(wǎng)聯(lián)汽車，應(yīng)當(dāng)具有人工駕駛模式和相應(yīng)裝置，并配備駕駛?cè)?。完全自?dòng)駕駛的智能網(wǎng)聯(lián)汽車可以不具有人工駕駛模式和相應(yīng)裝置，可以不配備駕駛?cè)?。無(wú)駕駛?cè)说耐耆詣?dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車只能在市公安機(jī)關(guān)交通管理部門劃定的區(qū)域、路段行駛。華為發(fā)布新一代全屋智能 2.0據(jù)中國(guó)

41、家電網(wǎng) 7 月 5 日?qǐng)?bào)道， 7 月 4 日，華為（未上市）“nova10 系列及全場(chǎng)景新品夏季發(fā)布會(huì)”在深圳舉行。華為全屋智能通過(guò)“1+2+N”，即一個(gè)智能主機(jī)+智能中控屏+智能生活 APP 提供整套智能家居解決方案。在本次發(fā)布會(huì)上，華為發(fā)布了全屋智能 2.0，桌面版智能中控屏、全新 UX 設(shè)計(jì)界面實(shí)以及智能主機(jī) EZ 組建的有線+無(wú)線雙網(wǎng)架構(gòu)都是全屋智能 2.0 的重要賣點(diǎn)。產(chǎn)品將于 7 月 30 日正式開(kāi)售，目前 2 室 2 廳（約 80 ）的后裝方案售價(jià) 19,999 元起，3 室 2 廳（120 +）的后裝方案售價(jià) 39,999 元起。行情回顧圖表18： 上周行情回顧納斯達(dá)克綜合指數(shù)

42、日經(jīng)225 SW通信道瓊斯工業(yè)指數(shù)深證成指 SW申萬(wàn)A股恒生指數(shù)上證綜合股指數(shù)SW電子 HSI恒生科技指數(shù)SW計(jì)算機(jī) SW傳媒(3)(2)(1)012345 %資料來(lái)源：Wind，圖表19： 一周內(nèi)行業(yè)走勢(shì)圖表20： 上周內(nèi)通信（申萬(wàn)）指數(shù)走勢(shì)30%20%SW通信深證成指1.09-0.03-0.58-0.93%SW通信10%0%深證成指-10%-20%SW申萬(wàn)A股成份-30%2020-122021-012021-012021-022021-032021-032021-042021-052021-062021-062021-072021-072021-082021-092021-092021-1

43、02021-112021-112021-122022-012022-012022-022022-032022-032022-042022-052022-052022-06-40%上證綜合股指數(shù)成份上證綜合指數(shù)成份SW申萬(wàn)A股成份-50%(1.5)(1.0)(0.5)0.00.51.01.5資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖表21： 運(yùn)營(yíng)商板塊總市值與市盈率變化圖表22： 移動(dòng)通信設(shè)備板塊總市值與市盈率變化總市值(億元)總市值PE（TTM，整體法） 30,00025,00020,00015,00010,0005,0002018-062018-082018-102018-122019-02

44、2019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-112021-122022-032022-050P/E1614121086420總市值(億元)總市值PE（TTM，整體法）3,5003,0002,5002,0001,5001,0005002019-112020-012020-022020-032020-042020-062020-072020-082020-092020-112020-122021-012021-022021-

45、042021-052021-062021-082021-092021-102021-112021-122022-022022-032022-042022-060P/E 6050403020100資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖表23： 無(wú)線上游板塊總市值與市盈率變化圖表24： 光模塊&光器件板塊總市值與市盈率變化市值(億元) 總市值PE（TTM，整體法）總350300250200150100502018-062018-082018-102018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-

46、072020-092020-112020-122021-032021-042021-072021-092021-112021-122022-032022-050P/E 7006005004003002001000-100總市值(億元)總市值PE（TTM，整體法） 1,8001,6001,4001,2001,0008006004002000P/E 1009080706050403020102018-062018-082018-092018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112019-122020-022020-042020-062020-08

47、2020-102020-122021-022021-042021-052021-082021-092021-122022-012022-030資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，圖表25： 云計(jì)算相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備板塊總市值與市盈率變化圖表26： 物聯(lián)網(wǎng)&車聯(lián)網(wǎng)板塊總市值與市盈率變化總市值(億元)總市值PE（TTM，整體法） 3,5003,0002,5002,0001,5001,0005002018-062018-082018-092018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112019-122020-022020-042020-062020

48、-082020-102020-122021-022021-042021-052021-082021-092021-122022-012022-030P/E 80706050403020100總市值(億元)總市值PE（TTM，整體法） 9008007006005004003002001002018-062018-082018-092018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-052021-082021-0920

49、21-122022-012022-030P/E 120100806040200資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Wind，）漲幅 TOP10跌幅 TOP10股價(jià)變動(dòng)（%）股價(jià)變動(dòng)（%）圖表27： 上周漲幅前十 & 跌幅前十公司代碼公司名稱P/E（TTM）5D1MYTD代碼公司名稱P/E（TTM5D1MYTD300565 CH科信技術(shù)(29.45)63.7961.4572.85002402 CH和而泰29.65(12.15)(12.01)(38.35)300513 CH恒實(shí)科技(20.52)21.5221.40(3.51)300394 CH天孚通信29.60(9.07)(11.16)(33.30)0

50、03031 CH中瓷電子138.7920.5332.5943.36603322 CH超訊通信(14.71)(8.29)(0.92)61.46300025 CH華星創(chuàng)業(yè)(126.31)17.5421.8220.84603703 CH盛洋科技912.20(8.13)(6.42)(30.36)600734 CH*ST 實(shí)達(dá)15.0217.2717.27297.29300502 CH新易盛17.59(7.51)(9.73)(39.37)002902 CH銘普光磁(115.40)16.2427.8828.53300603 CH立昂技術(shù)(7.49)(6.60)(9.63)2.45600487 CH亨通光電

51、24.9113.5810.466.22688159 CH有方科技387.97(6.38)(9.45)(37.82)300620 CH光庫(kù)科技46.5811.6910.27(28.39)600260 CH凱樂(lè)科技(0.34)(6.01)(5.41)(4.19)601869 CH長(zhǎng)飛光纖29.969.955.82(0.06)002313 CH日海智能(75.16)(5.76)(1.01)(48.33)300098 CH高新興363.939.147.95(24.95)300531 CH優(yōu)博訊31.27(5.46)(5.32)(35.36)資料來(lái)源：Wind，股）圖表28： 滬/深股通通信板塊持倉(cāng)情況

52、（流入、流出前五名）收盤價(jià)（元/股價(jià)變動(dòng)北向資金流入北向持股市值北向持股比例排名代碼公司名稱交易貨幣07-085D1MYTD（億元人民幣）（億元人民幣）（%）流入 Top51002402 CH和而泰CNY16.77-12.15%-12.01%-38.35%0.735.403.522002139 CH拓邦股份CNY12.21-2.16%-0.49%-34.23%0.5611.037.103300394 CH天孚通信CNY24.05-9.07%-11.16%-33.30%0.421.871.984600498 CH烽火通信CNY14.531.25%0.35%-19.19%0.334.572.775

53、603881 CH數(shù)據(jù)港CNY26.790.37%-0.22%-27.34%0.241.231.40流出 Top51600522 CH中天科技CNY24.605.31%6.49%45.05%-1.2849.555.902300308 CH中際旭創(chuàng)CNY30.01-3.19%-3.35%-28.87%-1.2119.648.183762 HK中國(guó)聯(lián)通HKD3.730.54%0.54%-1.42%-0.890.000.004603236 CH移遠(yuǎn)通信CNY132.303.72%-1.02%-15.29%-0.639.475.585600487 CH亨通光電CNY15.9913.58%10.46%6

54、.22%-0.467.612.01資料來(lái)源： Wind，圖表29： 近期通信板塊 IPO/重組上市進(jìn)展發(fā)行價(jià)格新股發(fā)行數(shù)量（擬）募資總額證券代碼公司狀態(tài)上市/過(guò)會(huì)日期上市板（元當(dāng)?shù)刎泿牛ㄈf(wàn)股）（億元當(dāng)?shù)刎泿牛?01139 CH元道通信已上市2022-07-08創(chuàng)業(yè)板38.463040.0011.69688322 CH奧比中光已上市2022-07-07科創(chuàng)板30.994,000.1012.40688400 CH凌云光已上市2022-07-06科創(chuàng)板21.9310,350.0022.70001270 CH鋮昌科技已上市2022-06-06科創(chuàng)板21.682,795.356.06301191 CH

55、菲菱科思已上市2022-05-26創(chuàng)業(yè)板72.001,334.009.60盛科通信待上市2022-06-21科創(chuàng)板5000.0010.00海光信息同意科創(chuàng)板注冊(cè)申請(qǐng)2022-06-21科創(chuàng)板50608.4591.48國(guó)博電子待上市2022-03-03科創(chuàng)板4100.0026.75資料來(lái)源：Wind，重點(diǎn)公司概覽圖表30： 重點(diǎn)公司一覽表07 月 08 日EPS (元)P/E (倍)公司名稱公司代碼評(píng)級(jí)收盤價(jià) (元)目標(biāo)價(jià) (元)20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E000063 CH買入24.6741.161.441.872.262.6117.1313.1

56、910.929.45中際旭創(chuàng)300308 CH買入30.0134.611.101.572.032.5027.2819.1114.7812.00中天科技600522 CH買入24.6027.770.051.071.261.43492.0022.9919.5217.20威勝信息688100 CH增持22.8227.600.680.921.231.5833.5624.8018.5514.44拓邦股份002139 CH增持12.2113.500.450.540.760.9827.1322.6116.0712.46和而泰002402 CH買入16.7726.020.610.821.111.4527.49

57、20.4515.1111.57華工科技000988 CH買入22.4124.630.760.991.251.5029.4922.6417.9314.94新易盛300502 CH增持23.6530.641.311.531.892.3818.0515.4612.519.94億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)300628 CH增持72.4291.291.792.403.003.6640.4630.1824.1419.79七一二603712 CH買入30.9034.650.891.121.481.8834.7227.5920.8816.44上海瀚訊300762 CH買入13.3919.520.600.891.081.3122.

58、3215.0412.4010.22海格通信002465 CH增持8.8911.520.280.340.400.4731.7526.1522.2318.91中國(guó)移動(dòng)941 HK買入48.9077.505.455.866.296.707.657.116.636.22中國(guó)電信728 HK買入2.674.340.280.320.350.388.137.116.505.99中國(guó)聯(lián)通600050 CH增持3.425.180.200.240.270.3017.1014.2512.6711.40注：中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信收盤價(jià)、目標(biāo)價(jià)單位均為港元；人民幣/港幣匯率為 0.8523資料來(lái)源：Bloomberg，圖表

59、31： 重點(diǎn)公司最新觀點(diǎn)公司名稱最新觀點(diǎn)(000063 CH)中際旭創(chuàng)(300308 CH)中天科技(600522 CH)威勝信息(688100 CH)拓邦股份(002139 CH)1Q22 業(yè)績(jī)超預(yù)期，扣非歸母凈利潤(rùn)同比高增公司 1Q22 營(yíng)收為 279.3 億元，同比增長(zhǎng) 6.4%；歸母凈利潤(rùn)為 22.2 億元（超出我們于 4 月 1 日發(fā)布報(bào)告通信行業(yè)：一季報(bào)前瞻中預(yù)期的 19.85億元），同比增長(zhǎng) 1.6%；扣非歸母凈利潤(rùn)為 19.5 億元，同比增長(zhǎng) 117.1%，顯著高于歸母凈利潤(rùn)增速，主要系 1Q21 公司轉(zhuǎn)讓中興高達(dá) 90%股權(quán)，確認(rèn)稅前利潤(rùn)約 7.7 億元。1Q22 在外部復(fù)雜

60、環(huán)境和新冠疫情雙重挑戰(zhàn)下，公司積極提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量與運(yùn)營(yíng)效率，在國(guó)內(nèi)國(guó)際兩大市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)、政企、消費(fèi)者三大業(yè)務(wù)營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。我們維持公司 20222024 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)期分別為 88.57/106.97/123.43 億元，可比公司 2022 年Wind一致預(yù)期 PE 均值為 20.52x，考慮到公司 ICT 龍頭地位，給予公司 2022 年 22x PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià) 41.16 元（前值：46.79 元），維持“買入”評(píng)級(jí)。點(diǎn)擊下載全文：(000063 CH,買入): Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期，毛利率同比提升顯著穩(wěn)居光模塊行業(yè)頭部，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展公司 2021 年?duì)I收 76.95 億元，同