某公司財務綜合分析細則

1、巴財務成本分析細白則第一章 總述癌第一條 分析皚內(nèi)容隘公司財務分析具哀體分為公司基本佰情況、公司經(jīng)濟襖運行特點、預算襖指標完成情況、稗損益分析、成本艾費用分析、量本皚利分析、資產(chǎn)負阿債分析、現(xiàn)金流澳分析、稅收分析傲、股票分析、綜氨合分析（產(chǎn)品經(jīng)辦營分析、四大能捌力分析、經(jīng)營協(xié)壩調(diào)性分析、經(jīng)營鞍風險及財務風險安分析）、專題分熬析等部分。斑第二條 單位靶基本情況襖財務成本分析應骯首先介紹單位的半基本情況，主要柏介紹內(nèi)容有：單疤位的性質(zhì)、單位鞍的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、單翱位的資產(chǎn)規(guī)模狀佰況、單位的人員扒構(gòu)成、單位的財奧務報表體系等。斑該部分一般在年唉度分析時采用。敗第三條 公司暗經(jīng)濟運行特點案一、經(jīng)濟運行總暗體

2、評價吧通過對本公司本吧期經(jīng)濟運行情況瓣的分析，得出關(guān)板于產(chǎn)銷量、銷售版收入、利潤總額盎、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)巴金流、經(jīng)濟運行澳質(zhì)量，企業(yè)發(fā)展骯趨勢等方面的特斑點。以文字描述暗為主。白二、主要財務指暗標扮本分析主要采用柏列表方式進行，斑分析本期與去年跋同期或去年年末埃的變化情況，主骯要目的在于使閱辦讀者大致了解公叭司的財務經(jīng)營狀皚況。表示模型見佰表1。敗三、損益項目變皚化趨勢分析。擺分析產(chǎn)量、存量安、銷量、銷售收礙入、主營業(yè)務利版潤率、銷售費用胺、管理費用、財捌務費用、利潤率癌按月的變化情況矮，并與去年實際阿和預算情況比較扮，分析差異及變白化趨勢，發(fā)現(xiàn)變百化的規(guī)律。以趨叭勢圖和文字說明柏為主。表示模型罷

3、見圖1。表1爸項頒 隘目稗單位氨2004年末或扮1-4月擺較熬2003年1-絆4月百較傲03年末增減癌03年1-4月按增減額絆增減率邦03年末挨增減額澳增減率隘銷售收入般萬元暗其中：軍品啊萬元藹利潤總額百萬元擺資產(chǎn)總額矮萬元班 藹其中：銀行存款敗萬元罷 擺應收賬款（凈值岸）哎萬元拌 吧存貨（原值）把萬元搬 壩固定資產(chǎn)總額扮萬元爸負債總額俺萬元爸 辦其中：長期借款捌萬元啊 瓣短期借款藹萬元笆 所有者權(quán)益總愛額奧萬元癌 敗 少數(shù)股權(quán)總額哀萬元安經(jīng)營活動凈現(xiàn)金疤流骯萬元唉生產(chǎn)汽車矮輛半銷售汽車霸輛拜庫存汽車傲輛氨銷售發(fā)動機癌臺圖1疤第二章 預算巴執(zhí)行情況簡要分拌析版第四條 預算俺指標完成情況頒一、經(jīng)

4、濟指標預半算完成情況疤主要分析本單位叭完成年初預算、爸本期預算、時間百進度情況，重點辦分析指標未完成澳的原因及解決方班案。主要以表（頒表2）列示和文絆字說明為主。表2啊序號佰指標項目霸單位盎年度跋預算盎本期敖預算俺本期實際巴實際數(shù)吧與本期預算差異把完成年度預算骯（%）盎差異額壩差異率%斑1擺2阿3辦4岸5昂6笆7=6-5把8=7/5案9吧=跋6/4靶一八銷售收入叭萬元板按拌扳佰拔二芭利潤總額隘萬元凹笆扳愛皚吧三巴經(jīng)營活動凈現(xiàn)金疤流瓣萬元伴絆懊凹安壩四搬主營業(yè)務利潤率矮%扮拔翱礙艾案五佰成本費用利潤率搬%扳敖昂把稗拔六拜投資收益率愛%把七熬應收賬款周轉(zhuǎn)率癌次矮/扒年安阿唉阿拔翱八耙存貨周轉(zhuǎn)率霸次

5、礙/癌年靶皚柏般背白（二）預算指標安的實際完成數(shù)的拌計算：艾1、絕對額預算熬指標的實際數(shù)為耙本時間段的實際拌數(shù)耙2、相對預算指俺標的實際數(shù)斑（1）分子分母把同時間段的為本班時間段的實際數(shù)暗。如成本費用利跋潤率=本期利潤藹總額/本期成本扒費用總額。骯（2）分子分母半不同時間段，如按分子（母）為時拌點數(shù)，分母（子霸）為時期數(shù)的指佰標，實際數(shù)應將班時期數(shù)換算為全搬年數(shù)，以便和年氨度預算指標相比霸較。如應收賬款艾周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷俺售收入*12/爸（應收賬款平均骯余額*本期月份皚數(shù)）靶二、費用指標預芭算完成情況岸根據(jù)年初或調(diào)整扳下達的費用指標翱，按單位分析各把單位人均費、專昂項費用、歸口管傲理費用的控制情

6、笆況。重點分析超癌支本期預算的單骯位或項目的原因芭，提出解決措施罷。主要以表（表熬3）和文字說明瓣為主。表3哀序號阿單位名稱氨費用項目皚年度安預算敖一季度暗二季度艾三季度俺四季度辦費用名稱凹控制艾/考核氨預算暗實際佰差異般預算艾實際爸差異阿預算爸實際疤差異昂預算艾實際巴差異伴一柏單位癌1爸人均費用百考核百吧哀擺拜皚跋愛岸埃佰辦板般專項費用奧專項唉1挨控制奧頒傲搬芭傲爸愛懊敗版壩案霸專項邦2跋考核懊吧懊唉把澳愛艾罷版霸胺百白合計捌唉艾版白頒暗拌按癌傲疤昂盎百歸口費用笆控制絆挨皚熬懊昂耙敖奧邦白岸艾跋合計拜襖芭敗胺班叭奧案斑盎八暗盎罷二藹單位唉2扳人均費用懊考核艾拌靶隘凹按艾澳斑芭百愛背敗專項費用

7、凹專項罷1阿控制皚巴哎伴埃八敗案埃拌哎案柏頒專項敖2頒考核扳啊爸礙氨藹吧矮敖柏絆跋把凹合計稗靶邦壩絆巴稗笆癌熬頒扮骯盎哀歸口費用艾控制皚皚頒昂礙敗背隘班邦哎伴疤昂合計拔礙爸白矮芭骯哎翱案哀骯扮骯骯昂.班愛挨氨把板佰案隘阿靶班般背叭頒絆稗合計斑人均費用白考核氨把氨耙扳挨百巴俺般頒白版扒專項費用版專項愛1版控制凹百百奧翱叭癌頒吧氨翱斑安藹專項凹2吧考核把藹隘辦奧翱拔艾愛哎凹愛伴瓣合計敖扳耙邦耙唉唉岸扳藹癌拜骯扳昂歸口費用拜控制阿叭佰愛暗熬邦伴澳絆矮巴按昂合計礙瓣半跋頒巴愛按擺挨澳凹案唉鞍第三章 資挨產(chǎn)負債權(quán)益、損百益、現(xiàn)金流分析頒第五條 損益霸分析背一、銷售收入分傲析背（一）、利用柱霸形圖分析銷售

8、收隘入與去年同期比爸變化的情況，并背分析增減影響因俺素即分析銷售價擺格差異（價差）版，產(chǎn)品銷售量差皚異（量差），產(chǎn)版品銷售結(jié)構(gòu)差異?。ńY(jié)構(gòu)差）三個暗因素對收入的影襖響。其計算方法岸為：半1、產(chǎn)品銷售價奧格變動對銷售收盎入的影響八價格變動對銷售背收入的影響額=搬挨分析期產(chǎn)品銷扳售數(shù)量*（分析搬期產(chǎn)品單位銷售艾價格 氨稗 基期產(chǎn)品單位盎銷售價格）百2、產(chǎn)品銷售量靶變動對銷售收入埃的影響罷產(chǎn)品銷售量變化藹=笆昂基期單位產(chǎn)品芭銷售價格*（分扮析期產(chǎn)品銷量-哀基期產(chǎn)品銷量）跋安3、產(chǎn)品銷售結(jié)氨構(gòu)變動對銷售收跋入的影響耙產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變熬化=銷售收入變岸化總額愛氨銷售價格影響總瓣額昂愛產(chǎn)品銷售量影響班總額隘

9、銷售收入增減變氨化=產(chǎn)品銷售價拔格變動對銷售收芭入的影響額+產(chǎn)頒品銷售量變動對氨銷售收入的影響哀額+產(chǎn)品銷售結(jié)昂構(gòu)變化對銷售收按入的影響額案（二）、利用餅搬圖按產(chǎn)品（單位罷）分類分析銷售隘收入的來源，與胺去年同期比分析靶收入來源的變化襖情況；重點說明笆變化產(chǎn)生的原因矮，注意分析重要頒產(chǎn)品和新產(chǎn)品對巴總收入的貢獻情扮況。佰二、毛利增減分胺析壩毛利=銷售收入凹 背巴 銷售成本芭利用價差、量差絆、成本差異、結(jié)霸構(gòu)差異分析毛利暗總額的增減變化搬情況及原因，同把時重點跟蹤分析藹新品的毛利貢獻吧情況。把銷售毛利分析按白可比產(chǎn)品和不可啊比產(chǎn)品兩大種類岸進行。霸可比產(chǎn)品是指分柏析期和基期均有扒的產(chǎn)品，不可比拌

10、產(chǎn)品是指分析期辦和基期僅有一期板的產(chǎn)品。吧可比產(chǎn)品的毛利安變化需要按增減吧利因素分析進行拔，即分銷售數(shù)量絆（量差）、銷售昂成本（成本差異巴）、銷售價格（把價差）和品種結(jié)背構(gòu)（結(jié)構(gòu)差異）瓣四個因素進行分盎析。對不可比產(chǎn)伴品的毛利增減分霸析統(tǒng)一歸入銷售爸品種結(jié)構(gòu)的變化敖影響。哎（一）、產(chǎn)品總扳毛利增減額鞍產(chǎn)品總毛利增減案額=可比產(chǎn)品毛唉利增減額+不可巴比產(chǎn)品毛利增減皚額唉（二）、可比產(chǎn)礙品毛利增減分析靶1、產(chǎn)品銷售數(shù)跋量變動對毛利的矮影響拌銷售數(shù)量變動對挨利潤的影響額=斑基期產(chǎn)品毛利總翱額*（銷售數(shù)量頒完成率 班巴 1）扒其中：銷售數(shù)量霸完成率=100哀%*霸扳（分析期產(chǎn)品銷白售數(shù)量*基期單斑價）

11、靶背（基期產(chǎn)品銷售爸數(shù)量*基期單價耙）捌2、產(chǎn)品銷售成叭本變動對毛利的白影響跋銷售成本變動對吧利潤的影響額=礙敖分析期產(chǎn)品銷耙售數(shù)量*（基期伴產(chǎn)品單位生產(chǎn)成搬本 扮埃 分析期產(chǎn)品單癌位成本）昂3、產(chǎn)品銷售價佰格變動對毛利的稗影響般價格變動對利潤般的影響額=跋靶分析期產(chǎn)品銷八售數(shù)量*（分析隘期產(chǎn)品單位銷售瓣價格 柏班 基期產(chǎn)品單位奧銷售價格）版4、產(chǎn)品品種結(jié)骯構(gòu)變動對毛利的芭影響絆品種結(jié)構(gòu)變動對拜利潤的影響額=芭藹（分析期產(chǎn)品皚銷售數(shù)量*基期懊產(chǎn)品單位毛利）拔 叭癌 基期產(chǎn)品毛利壩總額*銷售數(shù)量俺完成率傲可比產(chǎn)品毛利增敖減額=產(chǎn)品銷售挨數(shù)量變動對毛利搬的影響額+產(chǎn)品襖銷售成本變動對礙毛利的影響額

12、+芭產(chǎn)品銷售價格變疤動對毛利的影響傲額+產(chǎn)品品種結(jié)板構(gòu)變動對毛利的拔影響額百（三）、不可比熬產(chǎn)品毛利增減分般析懊不可比產(chǎn)品毛利鞍增減額=分析期暗不可比產(chǎn)品毛利版總額 扮礙基期不可比產(chǎn)品骯毛利總額挨三、銷售稅金及叭附加分析阿主要分析應稅收挨入和稅率的變化百對銷售稅金及附襖加的影響。藹（一）、應稅收骯入變化對銷售稅凹金及附加的影響佰額=挨辦基期稅率*（鞍分析期應稅收入壩凹基期應稅收入）啊班（二）、稅率變扳化對銷售稅金及吧附加的影響額=暗壩分析期應稅收懊入*（分析期稅白率矮哎基期稅率）氨銷售稅金及附加按增減額=應稅收氨入變化對銷售稅胺金及附加的影響暗額+稅率變化對斑銷售稅金及附加擺的影響額笆四、其它

13、業(yè)務利巴潤分析阿主要按其他業(yè)務扳利潤的內(nèi)容分析哀其變化原因傲五、投資收益分扳析捌分析投資收益總襖額同比增減的變艾化情況。礙六、利潤總額分傲析班（一）、分析利澳潤總額增減因素拔主要根據(jù)以上項敗目的分析列示增般減利因素，并填埃列增減利分析表啊。重點是對增減敖因素的原因解釋壩。辦（二）、分析利懊潤總額的來源，唉一是按單位來源佰分析。分析單位俺利潤貢獻、盈利骯或虧損面。二是伴按利潤項目分析巴。分析營業(yè)利潤笆、投資收益、補俺貼收入和營業(yè)外斑收支對利潤總額拜的構(gòu)成和影響。捌第六條 成本敗費用分析岸一、制造成本分氨析（一）總額分析頒分析制造費用總礙額同比變化情況挨。分析直接材料八、燃料動力、直百接工資、專用

14、工安裝、廢品損失、癌制造費用的總額捌變化情況。翱（二）單位產(chǎn)品敖成本分析擺說明制造成本的班分攤方式。按制耙造成本六大要素叭，分析單位可比熬產(chǎn)品成本的變化按情況，分析不可暗比產(chǎn)品的成本水奧平。與預算目標皚相比，分析其控背制情況。骯（三）可比產(chǎn)品般升降分析皚計算可比產(chǎn)品成伴本降低總額和降芭低率。笆可比產(chǎn)品成本降皚低總額=奧盎柏單位產(chǎn)品分析期氨產(chǎn)量*（分析期邦產(chǎn)品單位成本傲霸基期品單位成本伴）芭可比產(chǎn)品成本降哎低率=搬扒班單位產(chǎn)品分析期安產(chǎn)量*（分析期伴產(chǎn)品單位成本隘礙基期產(chǎn)品單位成熬本）/耙 擺埃埃單位產(chǎn)品分析期把產(chǎn)量*基期產(chǎn)品瓣單位成本愛通過上述分析，奧重點分析出成本捌增減變化的原因爸，提出加強

15、管理藹的措施。骯二、期間費用分霸析佰利用柱形圖分析昂銷售費用、管理罷費用、財務費用罷總額的變化情況爸，分析各費用占礙銷售收入比重的版變化情況，深入敗分析各費用中異翱動項目的變化情耙況及原因。具體把講分為：敗（一）、總額比骯較分析伴對期間費用應至跋少選取兩年以上礙的總額進行分析癌，說明總額的升版降。并找出影響背總額升降的要素岸。銷售費用、管艾理費用總額升降芭要素即為報表項皚目的增減額。財唉務費用總額升降靶要素分解為以下芭幾項進行。辦1、利息收入增罷減：存款額的變拔化，存款利率的敗變化。叭存款額的變化=版盎（襖分析期平均存款傲額 案岸 基期平均存款敖額）*上期平均罷存款利率。笆存款利率的變化背=案

16、叭（佰分析期平均存款扒利率 疤暗基上期平均存款叭利率）*分析期啊平均存款額。熬2、利息支出增阿減：貸款額的變辦化，貸款利率的熬變化，減免利息靶的變化。啊貸款額的變化=皚傲（絆分析期平均貸款礙額 安笆基期平均貸款額佰）*上期平均貸骯款利率。絆貸款利率的變化安=擺鞍（挨分析期平均貸款澳利率 挨翱 基期平均貸款霸利率）*分析期百平均貸款額。拜3、匯兌收益變矮化。昂4、匯兌損失變佰化。傲5、手續(xù)費變化把。拌另外，管理費用盎還應重點進行人柏均費和專項費分拔析。人均費為：哎差旅費、辦公費哎、會議費、物耗敗及低耗、勞保費把、修理費、印刷哀費、運輸費。爸（二）、費用水背平比較分析班期間費用水平是拌指期間費用占

17、銷奧售收入的比重。拔期間費用水平比靶較分析主要是分扮析期間費用與銷邦售收入增長的關(guān)礙系。一般來說，版期間費用水平在盎銷售收入增加的半情況下應呈逐年頒下降趨勢。為進芭一步揭示費用水敖平的影響原因，扳應分別按銷售費般用、管理費用和按財務費用進行費傲用水平比較分析靶。其中銷售費用笆水平應再重點分百解為運費、三包癌費等費用水平分版析。敖（三）、期間費唉用結(jié)構(gòu)分析芭對期間費用進行艾結(jié)構(gòu)分析，主要哎反映銷售費用、半管理費用和財務艾費用之間的比重辦變化情況，為分挨析和控制提供工霸作重點對象。耙通過期間費用分哎析，指出期間費斑用增減是否合理扒，銷售費用和管扒理費用有無控制敖不嚴或控制失效八，財務費用是否懊增長

18、過大，通過叭費用水平分析，把得出費用是否得骯到收入的有效補熬償。班三、成本費用要拜素分析拔成本費用按用途翱進行分析后，還昂應著重進行要素骯分析。即分析對版象是成本費用的柏要素，除生產(chǎn)成案本要素外，銷售敖費用的要素也納辦入本分析。主要愛有：工資及附加壩、外購燃料及動骯力、折舊費、利絆息支出、稅金、暗辦公費、差旅費傲、運輸費、三包案費、印刷費等，懊并劃分成本習性百。本分析采用簡傲單方法確定變動愛成本和固定成本擺比例。凹對變動成本費用疤應結(jié)合產(chǎn)量因素霸和單位產(chǎn)品成本岸分析其變化情況阿。稗本分析重點在于昂固定成本。分析般內(nèi)容是固定成本跋總額構(gòu)成情況。澳主要分析說明固敗定成本總額同比藹或與預算期比較瓣變

19、化情況以及固皚定成本費用構(gòu)成按情況。俺四、企業(yè)辦社會擺費用支出分析佰企業(yè)辦社會主要伴是指學校、醫(yī)院斑、幼兒園、經(jīng)警鞍、消防等單位或背部門。分析企業(yè)跋辦社會費用總量岸，人員結(jié)構(gòu)、工頒資結(jié)構(gòu)，以及其骯占總?cè)藬?shù)、總工凹資的比重，說明藹企業(yè)承擔的社會哎負擔，分析發(fā)展般趨勢，提出管理把建議。翱第七條 量本案利分析昂按成本習性把成昂本分為固定成本挨和變動成本。主哀要分析產(chǎn)品邊際愛貢獻、邊際率、拜盈虧平衡點、安拌全邊際率等內(nèi)容柏。可用圖2表示俺。挨一、邊利（邊際癌貢獻）：單位產(chǎn)拔品邊利=單位產(chǎn)鞍品銷售價格-單疤位產(chǎn)品變動成本頒。辦在進行單位產(chǎn)品版邊利額分析時應把將單位產(chǎn)品的邊把利額進行同期比氨較分析，并分解

20、艾影響變化因素。啊影響單位產(chǎn)品邊鞍利的因素有產(chǎn)品艾的銷售價格變化扮和變動成本變化按。變動成本變化拜又分解為原材料岸、燃動等變動成班本。分析時應對辦每一因素進行詳爸細分析，特別要澳對無邊利和邊利昂為負的產(chǎn)品加以捌重點分析，并根柏據(jù)掌握情況預計霸邊利走勢，以便邦為產(chǎn)品生產(chǎn)提供吧決策資料。佰二、總邊際貢獻班：總邊際貢獻=笆單位產(chǎn)品邊利之哎和。白三、邊際率：邊罷際率=總邊際貢敗獻/銷售收入扒斑100%。暗四、盈虧平衡點班：是指企業(yè)收入爸和成本相等的經(jīng)半營狀態(tài)?？捎脠D捌2表示。哎盈虧平衡點=固搬定成本總額/邊挨際率瓣通過分析，可以跋判斷企業(yè)處于虧扳損、持平、盈利礙的經(jīng)營狀態(tài)；分盎析虧損時，企業(yè)絆是停止生

21、產(chǎn)，不半是繼續(xù)生產(chǎn)；分盎析扭虧為盈的管安理措施。如：2案003年某公司案虧損2000萬跋元，通過計算，矮本年該企業(yè)固定鞍成本為3000隘萬元，產(chǎn)品提供罷的總邊際貢獻為跋1000萬元。爸通過量本利分析愛說明，該公司虧靶損的主要原因是阿產(chǎn)品提供的總邊壩際貢獻不能補償懊總固定成本，一叭方面可能是該單敖位的生產(chǎn)規(guī)模太挨小，還未達到盈八利水平；或者產(chǎn)霸品盈利能力太低愛，企業(yè)今后的主奧要任務應擺在產(chǎn)班品生產(chǎn)量和提高昂產(chǎn)品盈利能力上拌。另一方面說明絆企業(yè)的固定成本半太高，企業(yè)應加埃強成本費用的控稗制。銷售收入（S）盈利區(qū)圖2變動成本（V）金額虧損區(qū)固定成本（F）盈虧平衡點安 扳 耙 骯 背 氨 艾 背銷售收

22、入量本利圖形芭五、安全邊際率艾：是用來評價企板業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)是否罷安全。安全邊際斑是指正常銷售額埃超過盈虧平衡點吧銷售額的差額。邦安全邊際=正常昂銷售額-盈虧平把衡點銷售額。骯安全邊際率=安扳全邊際/正常銷敗售額般藹100%。拔安全邊際率的數(shù)百值越大，企業(yè)發(fā)扳生虧損的可能性鞍越小，企業(yè)越安叭全。一般判斷標阿準如下表5。安全性檢驗標準頒安全邊際率罷40%以上唉3040%敗2030%扳1020%傲10%以下挨安全等級般很安全懊安全敗較安全罷值得注意背危險氨第八條 資本百負債分析埃主要進行同比總胺額分析和結(jié)構(gòu)分白析，以概括反映絆流動資產(chǎn)、長期澳投資、固定資產(chǎn)阿、無形資產(chǎn)、流百動負債、長期負般債、所有者權(quán)

23、益罷的總體情況。隘同時，應對資產(chǎn)敗來源進行分析，百資產(chǎn)來源為負債白和所有者權(quán)益。鞍在負債和所有者皚權(quán)益之間無往來岸時，資產(chǎn)和負債疤及所有者權(quán)益有隘直接的正相關(guān)關(guān)稗系，即資產(chǎn)隨負骯債及所有者權(quán)益岸的增減而增減。笆由此便可判斷資邦產(chǎn)的增減的原因敖。昂在對資產(chǎn)進行來藹源分析時，應分拌析流動負債的去壩向。主要看流動藹負債是否流入固斑定資產(chǎn)等長期資癌金中。該結(jié)論主扒要通過分析流動隘比率是否合理，般是否符合標準值愛來得出。啊通過分析，得出擺資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否改百善和惡化，資產(chǎn)挨增減來源是否理骯想（如：是靠借拜債增加資產(chǎn)或是捌靠盈利增加所有哀者權(quán)益而增加資隘產(chǎn)），各項會計澳要素的升降是否拌合理，有無短貸安長投的現(xiàn)

24、象，是稗否與公司的生產(chǎn)昂經(jīng)營狀況相匹配爸等。懊一、流動資產(chǎn)分胺析八分析流動資產(chǎn)內(nèi)皚項目的增減變化辦情況和比重結(jié)構(gòu)吧變化情況，重點笆分析異動項目的捌變化。把（一）貨幣資金般分析癌分析貨幣資金增背加的來源，主要礙來源于經(jīng)營活動把、投資活動或籌盎資活動，判斷分按析期貨幣質(zhì)量。按分析最佳貨幣持愛有量，判斷現(xiàn)有鞍貨幣量是否合理斑及持有的原因。（二）短期投資佰陳列短期投資明鞍細，預計投資收哎益，分析其存在拜的風險，并提出板管理建議。耙（三）應收款項吧分析稗應收款項主要包跋括應收賬款、預敖付賬款、其它應靶收款項。主要采熬用總額分析、結(jié)礙構(gòu)分析和帳齡分爸析進行，主要與叭上年同期和上年皚年末進行比較分拜析。重點

25、分析：捌帳齡分析、應收斑賬款潛在損失分板析、銷售分公司傲應收賬款分析、岸貨款回收分析。1、帳齡分析哀首先，應按應收澳款項的內(nèi)容構(gòu)成扳、最大十大客戶哀單位、主要變動笆客戶列示應收賬壩款的內(nèi)容和帳齡疤，按帳齡列示應俺款項。其次，按隘內(nèi)容進行的帳齡巴分析，主要要搞佰清楚軍品、汽車唉、發(fā)動機應收賬奧款帳齡的長短，骯找出加強應收賬搬款工作重點的方邦向。第三、按單藹位進行的帳齡分搬析，主要要搞清盎楚帳齡長的應收啊賬款主要存在于斑何單位、何地，胺為應收賬款潛在翱損失的防范指明笆方向。第四、按艾異動客戶分析，把跟蹤應收賬款潛百在的風險。第五扮，按帳齡進行分白析，結(jié)合我公司奧規(guī)定的計提壞帳俺準備標準進行計般提壞

26、帳準備，并阿和壞帳準備余額暗比較分析，以判癌斷應收賬款帳齡把對管理費用潛在瓣的影響。叭2、應收賬款潛捌在損失分析邦應收賬款潛在損埃失主要來源于以稗下兩個方面：?。?）債務人失拌蹤、破產(chǎn)或死亡隘；邦（2）債務人逾辦期未履行償債義礙務超過三年。般因此，在進行應班收賬款分析時，斑必須進行應收賬辦款確認工作。該罷工作一般在年中拜、年終各進行一埃次，并對公司特靶別是銷售公司的跋應收賬款存在的版潛在損失進行評胺估。澳在進行應收賬款按分析時，應結(jié)合罷公司的商務政策癌和信用政策進行半。巴通過分析，得出吧公司應收賬款管昂理水平是否改善鞍，應收賬款增高半趨勢是否得到抑白制，壞帳準備有哎無增提可能，潛皚在壞帳損失風

27、險哀是否得到化解等凹。矮3、貨款回收分斑析耙在進行應收賬款胺分析的同時，應霸結(jié)合貨款回收狀版況進行分析。貨奧款回收分析主要敗進行貨款回收總把額的構(gòu)成和回收半率的分析。貨款霸回收總額由于受案銷售收入規(guī)模變胺化的影響較大，敗故進行貨款回收藹總額分析具有較岸大不可比性。該巴分析重點在于貨伴款回收率的分析斑。邦貨款回收率為當芭期貨款回收額（皚不含以前清欠回岸款）與當期含稅爸銷售收入的比值凹。該指標的高低案反映公司的貨款扮回收管理質(zhì)量。哎通過與同期比值爸、預算比值比較疤以及與產(chǎn)品銷售佰收入增幅比較，佰分析得出公司貨敖款回收管理措施罷是否得當，是否疤有成效。拔如果公司預付賬俺款、其他應收款版異常，應參照以

28、礙上應收賬款分析笆方法進行。（四）存貨分析白存貨分析主要采伴用同比總額分析案、結(jié)構(gòu)分析和帳班齡分析進行。該壩分析的重點在結(jié)盎構(gòu)分析和帳齡分捌析。內(nèi)容重點在襖于軍品、汽車、斑發(fā)動機（分明細半）、庫存引進散翱件等方面。主要敖分析存貨形成的扳原因。扮計算儲備金周轉(zhuǎn)敖率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)哎率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)襖率、存貨周轉(zhuǎn)率奧。聯(lián)系產(chǎn)銷存分扮析，分析期末余辦額是否合理。稗通過存貨分析要艾反映出存貨高低頒的原因，與可變熬現(xiàn)凈值的比較情耙況，潛在的損失半，指明公司存貨澳管理的成績與不安足，為公司盤活氨資產(chǎn)指明方向。（五）待攤費用拜列示待攤費用內(nèi)百容。異動時，分拌析原因。哎二、固定資產(chǎn)分挨析哎固定資產(chǎn)分析包扒括固定資產(chǎn)

29、原值暗、固定資產(chǎn)凈值擺、累計折舊、固鞍定資產(chǎn)理清、在礙建工程、工程物半資等內(nèi)容。主要斑進行總額比較、絆結(jié)構(gòu)分析，并結(jié)骯合固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)百率進行分析。盎固定資產(chǎn)總額比八較主要說明公司奧的資產(chǎn)規(guī)模變化昂情況，結(jié)構(gòu)分析澳主要說明固定資拌產(chǎn)構(gòu)成狀況，說把明固定資產(chǎn)、在熬建工程、工程物凹資所占比重以及笆增減變化的原因癌，分析有無無效藹資產(chǎn)（未使用資疤產(chǎn)、不需用資產(chǎn)拔、報廢待處理資矮產(chǎn)、在建工程）跋所占比重過大的拜情況。拔進行該分析時，百應計算固定資產(chǎn)斑周轉(zhuǎn)率（計算公頒式為銷售收入與扮平均固定資產(chǎn)的絆比值），以分析絆反映公司利用固捌定資產(chǎn)的情況。白該指標越高說明鞍公司較充分利用藹固定資產(chǎn)，該指靶標過低，結(jié)合

30、分澳析期公司的狀況跋說明公司未能充按分利用固定資產(chǎn)耙，或無效資產(chǎn)較板多，或未能與生笆產(chǎn)規(guī)模匹配而盲皚目投資，或在建擺工程投入過大等疤問題。稗三、長期投資分俺析把長期投資分析應笆說明截止分析期捌的基本情況、長笆期投資的結(jié)構(gòu)、襖長期投資減值可皚能、投資回報分白析等。該分析重白點在于投資減值按可能、投資收益靶分析。愛（一）、長期投板資減值可能分析巴該分析主要借助半公司的投資領(lǐng)域壩分布和投資單位扮，結(jié)合國家宏觀罷經(jīng)濟的走勢（如昂有無對行業(yè)的限背制性措施等減利笆政策），分析判皚斷公司的長期投邦資在未來幾年內(nèi)版有無減值的可能辦，即有無投資單扮位無效益而導致笆公司投資不能在襖預算期內(nèi)有效回笆收的可能。耙（二

31、）、投資回捌報分析艾投資回報分析主半要應采用投資收隘益比較分析（總胺額比較、投資收扒益率與當期銀行辦存款利率比較、昂投資收益與期望拜收益比較）和結(jié)扳構(gòu)分析兩種。澳投資收益總額比骯較主要是比較分扳析期和同期投資拔收益的增減情況跋。一般采用圖示矮瓣柱形圖的方式進鞍行。扮投資收益率與當啊期銀行存款利率絆比較主要是分析芭投資回報能否達芭到錢存銀行的盈班利水平。如果低埃于當期銀行存款伴利率，則說明投把資效果差，反之暗則好。一般采用矮圖示跋般折線圖的方式進扳行。折線分別為絆投資收益率和當敖期銀行存款利率巴。斑投資收益率與期擺望收益進行比較阿，期望收益率在百銀行存款利率的按基礎(chǔ)上考慮投資拌風險，一般以股拔市

32、平均投資回報般率為依據(jù)，目前癌期望投資收益率斑為10%。熬（三）、投資回板報結(jié)構(gòu)分析主要白是進一步分析投鞍資效果，主要是愛看投資收益來源背類型的構(gòu)成狀況班，必要時也應結(jié)叭合投資收益來源鞍單位進行分析，熬從而分析出公司鞍投資領(lǐng)域或單位跋的投資效果的好扳壞。一般采用圖佰示襖襖圓餅圖的方式進愛行。班通過分析，指出癌公司投資是否合班規(guī)（主要通過投暗資額不能超過單藹位凈資產(chǎn)的50罷%；技改任務重板的單位不能對外芭投資；投資預期擺回報率低于銀行斑存款利率的不能柏投資的三個條件矮進行判斷），投辦資分布和方向是佰否合理，投資有白無效益，投資有矮無減值的潛在可艾能等。板四、八項減值準辦備分析巴八大減值準備是板指

33、短期投資跌價埃準備、委托貸款版減值準備、往來霸款項環(huán)賬準備、瓣存貨跌價損失準班備、長期投資減皚值準備、固定資叭產(chǎn)減值準備、在拜建工程減值準備哀、無形資產(chǎn)減值暗準備。主要分析安八大減值準備總鞍額的變化情況，愛以及對利潤的影氨響。五、負債分析柏分析負債內(nèi)項目岸的增減變化情況氨和比重結(jié)構(gòu)變化哎情況，重點分析挨異動項目的變化版。癌（一）應付款項辦分析霸應付款項主要包扳括應付賬款、預俺收賬款、其它應敖付款。主要采用版總額分析、結(jié)構(gòu)背分析和帳齡分析按進行，主要與上唉年同期和上年年百末進行比較分析昂，分析潛在的收藹益。辦（二）、銀行債鞍務分析耙銀行債務包含短背期借款、長期借班款等項目。主要斑采用總額分析、邦

34、結(jié)構(gòu)分析和帳齡把分析進行，與上耙年同期和上年年鞍末進行比較分析霸，同時分析償債懊期限和償債能力伴。白（三）潛在風險按分析吧潛在風險主要包靶括對外借款、對敗外擔保、或有事敗項分析。主要分唉析其明細及潛存伴風險。哀六、所有者權(quán)益氨分析伴分析實收資本、皚資本公積、盈余按公積、未分配利白潤的增減變化情熬況及原因，評價瓣國有資本保值增皚值情況。傲第九條 現(xiàn)金拔流分析皚現(xiàn)金流分析主要壩內(nèi)容有：現(xiàn)金收阿支分析，現(xiàn)金流襖量結(jié)構(gòu)分析，現(xiàn)靶金流動性分析，絆獲取現(xiàn)金能力分靶析和收益質(zhì)量分爸析。（現(xiàn)金含銀翱行存款和現(xiàn)金等挨價物）昂一、現(xiàn)金收支分絆析扒現(xiàn)金收支主要是靶通過列明現(xiàn)金的搬收入和現(xiàn)金的支唉出的構(gòu)成，用以疤反映

35、分析期的收扳支狀況，從而分皚析資金是否入不盎敷出，是否靠借昂款來維持運轉(zhuǎn)。艾二、現(xiàn)金流量結(jié)俺構(gòu)分析安通過現(xiàn)金流入分哎析現(xiàn)金收入的主吧要來源，并判斷翱來源的合理性。叭通過現(xiàn)金流出分岸析現(xiàn)金使用的主吧要去向，并判斷扳使用的科學性。板同時進行流入流邦出比分析：俺經(jīng)營活動流入流半出比：該比值越翱大越好。奧投資活動流入流辦出比：該比值較擺低說明公司處于凹擴張發(fā)展期，比芭值太高有可能表辦明公司處于衰退皚或缺少投資機會拔。板籌資活動流入流胺出比：該比值小跋于1，說明還款拜可能大于借款，拜反之則小于借款俺。白對健康成長的公按司來說，經(jīng)營活搬動現(xiàn)金應是正數(shù)瓣，投資活動的現(xiàn)絆金流量是負數(shù)，癌籌資活動的現(xiàn)金阿流量是

36、正負相間白的。矮三、現(xiàn)金流動性擺分析翱現(xiàn)金流動性就是瓣指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)皚變?yōu)楝F(xiàn)金的能力伴。該分析主要通拔過指標來分析。暗指標有：現(xiàn)金到吧期債務比和現(xiàn)金藹債務總額比兩指皚標。敗現(xiàn)金到期債務比按=經(jīng)營活動現(xiàn)金凹凈流入/本期到藹期的債務，該比芭率越高，說明企按業(yè)償還本期到期頒債務的能力強。伴現(xiàn)金債務總額比哎=經(jīng)營活動凈現(xiàn)癌金流入/債務總佰額，該比率越高百，企業(yè)承擔債務岸的能力越強。耙四、獲取現(xiàn)金能背力分析搬獲取現(xiàn)金能力，敖是指經(jīng)營現(xiàn)金凈扮流入和投入資源背的比值。該分析矮主要通過指標來芭分析。指標有：按銷售現(xiàn)金比率、辦每股營業(yè)現(xiàn)金凈扒流量和全部資產(chǎn)白現(xiàn)金回收率。罷銷售現(xiàn)金比率=昂經(jīng)營活動現(xiàn)金凈般流入/銷

37、售額，柏該比率反映每元氨銷售得到的凈現(xiàn)俺金，其數(shù)值越大熬越好。擺每股營業(yè)現(xiàn)金凈敗流量=經(jīng)營活動拌現(xiàn)金凈流入/普俺通股股數(shù)，該指耙標反映企業(yè)最大奧的分派股利能力鞍，超過此限度，般就要借款分紅。哀全部資產(chǎn)現(xiàn)金回耙收率=經(jīng)營活動半現(xiàn)金凈流入/全笆部資產(chǎn)，該指標八反映資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)愛金的能力。藹五、收益質(zhì)量分愛析暗收益質(zhì)量分析主捌要是分析會計收頒益和凈現(xiàn)金流量辦的比例關(guān)系。評皚價收益質(zhì)量的財巴務比率是營運指扮數(shù)。案收益質(zhì)量指數(shù)=皚經(jīng)營活動現(xiàn)金凈敖流入/經(jīng)營所得頒現(xiàn)金八經(jīng)營所得現(xiàn)金=阿經(jīng)營活動凈收益邦+非付現(xiàn)費用奧經(jīng)營活動凈收益板=凈收益-非經(jīng)巴營收益百營運指數(shù)小于1安，說明收益質(zhì)量懊不好。啊第十條 稅收拔

38、情況捌主要分析本期應跋交、未交、已交胺稅金情況，重點笆分析本期享受的氨優(yōu)惠政策以及稅拔賦對公司利潤的澳影響。佰第十一條 上半市公司分析拔上市公司分析主瓣要內(nèi)容有：熬“搬*熬”敗股票走勢分析，矮上市公司指標分昂析等內(nèi)容。主要癌通過與同行業(yè)股鞍票進行比較分析佰。拜通過分析，說明靶公司股票的市場矮表現(xiàn)，并為公司岸資本運作服務。耙第四章 綜柏合分析霸第十二條 產(chǎn)邦品經(jīng)營分析隘產(chǎn)品生命周期分笆析靶產(chǎn)品生命是有限罷的，一個企業(yè)不搬可能永遠靠某一懊個產(chǎn)品而生存。絆因此，分析企業(yè)昂的產(chǎn)品生命周期擺顯得格外重要。背根據(jù)產(chǎn)品銷售量稗、主營業(yè)務利潤頒、銷售收入、銷耙售增長率、主營挨業(yè)務利潤率、產(chǎn)藹品收入利潤貢獻懊率

39、、產(chǎn)品銷量比安重等指標可把產(chǎn)伴品分為投入期、稗成長期、成熟期巴、衰退期和淘汰敖期，并判斷產(chǎn)品傲各個生命周期的熬延續(xù)時間，從而爸描繪出產(chǎn)品鏈的隘歷史狀態(tài)和未來盎幾年的預測狀態(tài)佰。單位可以根據(jù)吧產(chǎn)品在不同的生藹命階段制定一系扮列戰(zhàn)略，以確定疤產(chǎn)品的經(jīng)營政策芭，確保企業(yè)的可板持續(xù)發(fā)展。疤產(chǎn)品生命周期分奧析要注意分析有搬無以下問題：阿1、有無開發(fā)或懊開拓失敗的產(chǎn)品疤，即產(chǎn)品沒有走佰完生命周期就被板淘汰。鞍2、有無產(chǎn)品投暗入或成長期過長隘的情況，如有可捌能表明產(chǎn)品開拓壩市場的進程太慢俺。八3、有無產(chǎn)品成疤熟期過短的情況傲。如有可能表明斑保持產(chǎn)品顛峰的背措施不當，因為挨企業(yè)總是希望延拜續(xù)產(chǎn)品的成熟期頒。斑

40、4、有無成熟產(chǎn)礙品單一的情況。疤如有表明單位的爸產(chǎn)品經(jīng)營風險較啊大，單位的經(jīng)營巴狀況隨時有可能扒出現(xiàn)危機。搬5、有無產(chǎn)品鏈背斷裂的情況。如巴有則應引起單位唉的高度重視，必笆須采取有力措施吧，加快產(chǎn)品開發(fā)案進程，確保產(chǎn)品八鏈的延續(xù)。產(chǎn)品生命周期示意圖成長期成熟期投入期衰退期淘汰期埃二、新品貢獻分白析罷新品貢獻主要內(nèi)艾容有：新品對銷傲售收入的貢獻，版對銷售毛利的貢傲獻，對邊利的貢稗獻。主要采用比敖重比較分析法。班（一）、對銷售笆收入的貢獻分析按主要分析新品所埃產(chǎn)生的銷售收入澳占公司總銷售收瓣入的比重。比重疤越大，貢獻越大版。岸（二）、對銷售哎毛利的貢獻隘主要分析新品所霸產(chǎn)生的銷售毛利絆占公司總銷售

41、毛盎利的比重。比重柏越大，貢獻越大俺。同時，還應分胺析其銷售毛利率背并與同類產(chǎn)品或唉標準值進行比較頒，以分析其是否背有超同類的盈利半能力。板（三）、對邊利壩的貢獻礙主要分析新品所凹產(chǎn)生的邊利占公傲司邊際貢獻的比唉重。比重越大，罷貢獻越大。同時矮，還應分析其邊壩利率并與同類產(chǎn)奧品或標準值進行辦比較，以分析其凹是否有超同類的辦盈利能力。扳在進行新品貢獻扳分析時，還應結(jié)挨合技術(shù)開發(fā)費投胺入情況進行分析啊。通過投入的技胺術(shù)開發(fā)費占貢獻捌的銷售收入比例頒分析技術(shù)開發(fā)費靶的使用效果。并俺得出是否有投入胺大，產(chǎn)出少的結(jié)敗論。熬（四）、新品貢絆獻等級分析愛在有兩個以上新盎品時，一般要將啊新品貢獻進行排隘序。通

42、過比較各哀新品貢獻占總貢愛獻的比例并打分隘得出級次。模型叭為：頒貢獻項目柏權(quán)重笆產(chǎn)品名稱罷貢獻金額半貢獻比重%吧得分阿1叭2絆3愛4扳5擺6=5*2絆銷售收入拜20靶甲產(chǎn)品拜乙產(chǎn)品稗小計白銷售毛利百30伴甲產(chǎn)品唉乙產(chǎn)品拌小計唉邊際貢獻斑50扮甲產(chǎn)品熬乙產(chǎn)品擺小計扳合計岸100骯甲產(chǎn)品叭乙產(chǎn)品隘小計扒注：1、某新品跋貢獻比重某新靶品貢獻金額該啊貢獻項目總額背 2、某啊新品銷售毛利和按邊際貢獻若為負拌值，則該產(chǎn)品該吧項得分為拔“板0把”瓣，其銷售毛利和把邊際貢獻不參與把計算。熬通過以上新品貢扒獻分析，得出新捌品貢獻大小的結(jié)皚論。凹第十三條 愛風險分析矮風險分析主要包哎含經(jīng)營杠桿分析邦和財務杠桿分析

43、吧。主要用來衡量藹企業(yè)的經(jīng)營風險搬和財務風險。扒一、經(jīng)營杠桿系辦數(shù)分析頒經(jīng)營杠桿被用來熬衡量經(jīng)營風險的啊大小，衡量企業(yè)耙因經(jīng)營上的原因岸而導致利潤變動跋的風險。是息稅搬前盈余變動率與盎銷售額變動率之安間的比率。計算背公式為：哀（一）、經(jīng)營杠罷桿系數(shù)的計算礙經(jīng)營杠桿系數(shù)（耙DOL）=息柏稅前盈余變動額靶（哀隘EBIT）/變扒動前息稅前盈余藹（EBIT）哎/銷售變動量昂（按隘Q）/變動前銷爸售量（Q）藹在企業(yè)的本量利絆保持線性關(guān)系，捌可變成本在銷售巴收入中占的比例叭不變，固定成本哀也保持穩(wěn)定的情扒況下，經(jīng)營杠桿隘系數(shù)計算可簡化搬如下：壩經(jīng)營杠桿系數(shù)（罷DOL）=銷哀售額（S） 百耙 變動成本總額癌

44、（VC）/哀 銷售額（S）熬 擺霸 變動成本總額皚（VC）隘凹 總固定成本（版F）瓣（二）、通過計瓣算經(jīng)營杠桿系數(shù)隘，可以分析說明板以下問題：霸1、在固定成本柏不變的情況下，笆經(jīng)營杠桿系數(shù)說翱明了銷售額增長傲或減少所引起利稗潤增長或減少的壩幅度。骯2、在固定成本巴不變的情況下，藹銷售額越大，經(jīng)鞍營杠桿系數(shù)越小案，經(jīng)營風險也就板越??；反之，銷瓣售額越小，經(jīng)營艾杠桿系數(shù)越大，哀經(jīng)營風險也就越拜大。疤3、在銷售額處艾于盈虧臨界點前哀的階段，經(jīng)營杠伴桿系數(shù)隨銷售額唉的增加而遞增；叭在銷售額處于盈背虧點后階段，經(jīng)搬營杠桿系數(shù)隨銷拜售額的增加而遞捌減；當銷售額達絆到盈虧臨界點時艾，經(jīng)營杠桿系數(shù)扮趨近于無窮

45、大。拔（三）、降低經(jīng)扮營杠桿系數(shù)和經(jīng)把營風險的措施：扳1、增加銷售金壩額。柏2、降低產(chǎn)品單隘位變動成本。扳3、降低固定成扒本比重。懊二、財務杠桿系捌數(shù)盎財務杠桿被用來癌衡量財務風險的絆大小。衡量全部吧資本中債務資本盎比率的變化帶來俺的風險。是普通礙股每股收益變動安率與息稅前盈余壩變動率的比率。扮計算公式為：挨（一）、財務杠邦桿系數(shù)的計算拔財務杠桿系數(shù)（稗D(zhuǎn)FL）=變動芭前息稅前盈余（版EBIT）/奧變動前息稅前盈絆余（EBIT）版芭債務利息（I）辦埃（二）、通過計八算財務杠桿系數(shù)八，可以分析說明把以下問題：瓣1、該系數(shù)說明敖息稅前盈余增長罷所引起的每股收案益的增長速度。跋2、在資本總額藹、息稅

46、前盈余相拔同的情況下，負笆債比率越高，財罷務杠桿系數(shù)越高唉，財務風險越大搬，但預期每股收板益也越高。佰（三）、降低財暗務杠桿系數(shù)和財扳務風險的措施：癌1、合理安排資襖本結(jié)構(gòu)。2、適度負債。三、總杠桿系數(shù)安（一）、總杠桿挨系數(shù)計算公式頒DTL=DOL壩*DFL隘（二）、總杠桿把說明：岸1、估計銷售額安變動對每股收益辦造成的影響。岸2、為達到總杠板桿系數(shù)可以合理柏組合經(jīng)營杠桿系熬數(shù)和財務杠桿系把數(shù)。矮第十四條 白四大能力評價 癌 一、雷達圖評價吧四大能力主要是俺指企業(yè)的盈利能埃力、償債能力、礙發(fā)展能力和管理爸能力。指標體系半如下：把1、盈利能力指靶標：凈資產(chǎn)收益熬率、總資產(chǎn)報酬敗率、資本保值增版值

47、率、主營業(yè)務懊利潤率、銷售凈翱利率、成本費用拌利潤率捌2、償債能力指爸標：資產(chǎn)負債率隘、已獲利息倍數(shù)拌、流動比率、速昂動比率、現(xiàn)金流拔動負債比率、長芭期資產(chǎn)適合率、熬經(jīng)營虧損掛帳比百率案3、發(fā)展能力指罷標：銷售增長率辦、資本積累率、柏總資產(chǎn)增長率、氨固定資產(chǎn)成新率靶、三年利潤平均百增長率、三年資傲本平均增長率班4、管理能力指哀標：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)按率、流動資產(chǎn)周唉轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)昂率、應收賬款周白轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)拌比率、資產(chǎn)損失阿比率、營業(yè)周期霸對企業(yè)的四大能背力通過與行業(yè)標罷準和歷史同期指般標比較，通過雷鞍達圖直觀和清晰案地反映出企業(yè)的隘差距，從而發(fā)現(xiàn)芭問題所在，為企擺業(yè)經(jīng)營決策指明柏方向。襖二、績效

48、打分評昂價斑績效評分可以通斑過兩種模型實現(xiàn)柏：拜1、根據(jù)財政部奧、國家經(jīng)貿(mào)委、氨人事部和國家計骯委聯(lián)合發(fā)布的壩國有資本金效績昂評價規(guī)則進行敗打分評價。具體鞍方法參見國有岸資本金效績評價辦規(guī)則。2、綜合比重法捌綜合比重評分分佰析法的基本框架拔為：翱注：各單位應及矮時結(jié)合當時實際霸情況進行調(diào)整有案關(guān)行業(yè)最高值和拌標準比率。百通過綜和評分，愛得出公司財務狀把況在行業(yè)中的水拜平地位。愛第十五條 扒經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析癌企業(yè)經(jīng)營協(xié)調(diào)就百是企業(yè)資金在時澳間上和數(shù)量上的疤協(xié)調(diào)，不但要求阿在某一時點上保稗持靜態(tài)的協(xié)調(diào)，俺而且還要求在某把一期間保持動態(tài)愛的協(xié)調(diào)。主要包半括企業(yè)長期投融啊資活動協(xié)調(diào)性分鞍析、企業(yè)的生產(chǎn)啊

49、經(jīng)營活動協(xié)調(diào)性柏分析、企業(yè)的現(xiàn)敗金收支的協(xié)調(diào)性敖分析和企業(yè)經(jīng)營芭的動態(tài)協(xié)調(diào)性情擺況分析。固定資奧產(chǎn)、長期投資、埃無形資產(chǎn)、其它吧資產(chǎn)之和稱為結(jié)翱構(gòu)資產(chǎn)，長期負礙債、少數(shù)股東權(quán)拜益、所有者權(quán)益扒稱為結(jié)構(gòu)性負債板，企業(yè)挨“佰資產(chǎn)=負債+所藹有者權(quán)益俺”靶的總平衡式可寫岸為壩“挨流動資產(chǎn)+結(jié)構(gòu)氨性資產(chǎn)=流動負瓣債+結(jié)構(gòu)性負債版”氨。斑一、長期投融資愛活動協(xié)調(diào)性分析愛長期投融資活動吧的協(xié)調(diào)，主要是佰指企業(yè)購置固定澳資產(chǎn)、增加長期唉投資或在建工程白與企業(yè)通過發(fā)行霸債券、股票，吸俺收直接投資，向靶銀行借款等籌資耙活動的協(xié)調(diào)，即壩企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)稗與結(jié)構(gòu)性負債之按間的協(xié)調(diào)。可通愛過營運資本、固敖定比率、企業(yè)投

50、叭資和籌資的協(xié)調(diào)邦情況分析三個方叭面進行分析。（一）營運資本澳企業(yè)的結(jié)構(gòu)性負昂債不但要保證企半業(yè)的長期資金占頒用（結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)岸），而且還應向叭企業(yè)提供一定的叭生產(chǎn)經(jīng)營資金（唉流動資產(chǎn)）。通罷常用營運資本指暗標來判斷，營運懊資本=結(jié)構(gòu)性負埃債-結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)吧。唉一般情況下，要跋求企業(yè)的營運資吧本為正，且其數(shù)稗額能滿足企業(yè)生柏產(chǎn)經(jīng)營活動對資艾金的需求。一般澳認為，在工業(yè)企骯業(yè)，營運資本相辦當于13個月礙的營業(yè)額時，才骯算比較安全合理白。營運資本為負伴，對大多數(shù)工業(yè)邦企業(yè)來說，表明罷企業(yè)的結(jié)構(gòu)性資板產(chǎn)占用資金過多懊，一部份來自結(jié)骯構(gòu)性負債，一部俺份來自流動負債凹，企業(yè)長期資金矮失衡，企業(yè)流動跋資產(chǎn)不足

51、以抵償疤流動負債，企業(yè)瓣面臨資金支付困班難。營運資本為巴正，說明了企業(yè)百結(jié)構(gòu)性負債（長疤期資金）保證了辦結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并瓣能為企業(yè)運營過盎程提供充足的資翱金，企業(yè)長期資巴金基本平衡；若安營運資本為正，澳但低于企業(yè)生產(chǎn)跋經(jīng)營活動對資金背的需求，說明企辦業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需敗部份資金仍然沒伴有穩(wěn)定的資金來按源保證，日常生凹產(chǎn)經(jīng)營的資金日胺趨困難。（二）固定比率艾固定比率是固定胺資產(chǎn)與企業(yè)自有疤資金之比，反映辦企業(yè)自有資金對八企業(yè)固定資產(chǎn)投矮資的保障程度。昂即：固定比率=版固定資產(chǎn)總額/版所有者權(quán)益總額搬。唉一般認為該指標板在100%比較案好，說明企業(yè)應芭依靠自有資金增伴加來添置設(shè)備等矮固定資產(chǎn)，這樣笆即使

52、發(fā)生固定資懊產(chǎn)損失，也不受爸制于人，若使用扮借款，償還時，安固定資產(chǎn)一般難白以變現(xiàn)，會給企拌業(yè)帶來很大的資翱金困難。霸（三）企業(yè)投資邦與籌資協(xié)調(diào)情況愛分析疤企業(yè)進行產(chǎn)品結(jié)皚構(gòu)、品種的調(diào)整暗或轉(zhuǎn)換，只改變暗流動資產(chǎn)的構(gòu)成瓣往往是難以實現(xiàn)八的，需要進行結(jié)耙構(gòu)性資產(chǎn)的調(diào)整奧，從而要求結(jié)構(gòu)百性負債進行相應昂的變化。在通常骯情況下，營運資背本增加，企業(yè)生敖產(chǎn)經(jīng)營的獨立性捌提高，企業(yè)應付昂風險的能力增加笆，重點分析企業(yè)辦的投資協(xié)調(diào)情況奧；營運資本減少阿，表明企業(yè)資金板趨向緊張，重點巴分析企業(yè)的籌資癌情況暗二、企業(yè)的生產(chǎn)岸經(jīng)營活動協(xié)調(diào)性芭分析澳企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活昂動的協(xié)調(diào)，主要傲是指企業(yè)購置原拌材料、增加存貨礙、增加或降低應半收賬款、增加或絆降低應付賬款等矮日常生產(chǎn)經(jīng)營活奧動中資金使用和背資金來源的協(xié)調(diào)頒，使企業(yè)的日常扮生產(chǎn)經(jīng)營活動能艾夠順利開展。它艾反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)班營活動對資金的啊需求，一般用吧“靶營運資金需求爸”熬指標來表示。艾運營資金需求=盎存貨+預付賬款罷+應收賬款+待挨攤費用-預收貨氨款-應付賬款-搬應付稅金-預