商譽若干問題的會計思考

1、關(guān)于商譽的會計考慮對商譽若干問題的會計考慮三明電業(yè)局多種產(chǎn)業(yè)部陸立豐內(nèi)容提要商譽及商譽會計自19世紀末以來，一直是會計理論與實務(wù)中最具爭議的論題之一。商譽問題通過長期的探討，其定義及外購商譽應(yīng)確認入賬的做法早已為會計理論界所同意。但對外購商譽具體的會計處理方法、自創(chuàng)商譽是否應(yīng)確認入賬、以及負商譽是否存在等問題，仍然存在廣泛爭議。近年來，隨著企業(yè)兼并浪潮的涌現(xiàn)，商譽的會計問題日益成為實務(wù)和學術(shù)界所關(guān)注的焦點。本文試圖在對商譽性質(zhì)、定義分析、理解的基礎(chǔ)上，從外購商譽、自創(chuàng)商譽、以及負商譽三個方面，對商譽進行分析，并提出對這些問題的個人看法和建議。僅供參考。關(guān)鍵詞：商譽確認計量正文引言進入20世紀8

2、0年代后，由于知識經(jīng)濟的進展，新興科學技術(shù)的不斷涌現(xiàn)。各類無形資產(chǎn)在企業(yè)中的地位和作用日益突出，眾多的事例證明，擁有和制造良好的商譽對企業(yè)的生存和進展是極具益處的。如美國的可口可樂公司，之因此在久經(jīng)歲月之后仍能在同行業(yè)中立于不敗之地，在專門大程度上正是因為其久負盛譽?？煽诳蓸罚趯ｉT多人的心中，大概已不僅僅是一種產(chǎn)品，而是代表著一種時尚、一種文化；中國的海爾，在幾經(jīng)風雨之后，終于在全國乃至全世界聲名顯赫。海爾集團的飛速進展，不僅為中國國有企業(yè)改革做出了榜樣，同時也為該集團樹立了良好的企業(yè)形象，這種良好的商譽對企業(yè)的推動作用是不容忽視的。我國現(xiàn)在正處于國有企業(yè)改革的時期。隨著企業(yè)改制、購并、資產(chǎn)

3、重組和股份制合作等經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不斷進展，在資產(chǎn)評估中關(guān)于企業(yè)商譽的確認和計量問題已日益成為實務(wù)和學術(shù)界所關(guān)注的焦點。因此，對商譽會計理論和實踐問題在傳統(tǒng)做法上應(yīng)進行更深入的探討。本文試圖從對商譽定義的理解動身，對外購商譽、自創(chuàng)商譽和負商譽三個方面對商譽進行會計考慮，并提出對商譽的理論認識和實務(wù)意見，僅供參考。二、對商譽定義的考慮有關(guān)商譽性質(zhì)的微探關(guān)于商譽的性質(zhì)，學術(shù)界有許多論述，比較權(quán)威的觀點當屬美國當代聞名會計理論學家亨德里克森（Hendriksen）的看法。他在其專著會計理論中介紹了三個論點：（1）.商譽是對企業(yè)好感的無形價值。（2）.商譽是企業(yè)超額盈利的現(xiàn)值。（3）.商譽是一個企業(yè)的總計價

4、賬戶。我們認為，上述3種觀點從商譽特征或性質(zhì)的不同方面研究了商譽，強調(diào)了商譽的某些特征、本質(zhì)和計價方法。但三種觀點之間并不矛盾，而是相互聯(lián)系的，“對企業(yè)好感的價值”講明了商譽產(chǎn)生的緣故，“以后超額收益的現(xiàn)值”講明了商譽的實質(zhì)，而“總計價賬戶”則講明了外購商譽的計價方法。2、對商譽定義的理解。目前，會計界將商譽普遍定義為：商譽是企業(yè)專門的無形資產(chǎn)。商譽通常是指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽好而獲得了客戶信任，或由于組織得當、生產(chǎn)經(jīng)營效益高，或由于技術(shù)先進、掌握了生產(chǎn)訣竅等緣故而形成的無形價值。這種無形價值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平。綜合商譽的性質(zhì)，我們能夠得出如下

5、結(jié)論：商譽本質(zhì)上是能為企業(yè)帶來超額盈利的無形資源。一般來講， 商譽可分為外購商譽和自創(chuàng)商譽。外購商譽是指企業(yè)購并時購并方所支付的價款與被購并方凈資產(chǎn)公允市價的差額。當這一差額為正時，稱為正商譽。相反，當這一差額為負時，稱為負商譽。一般情況下，我們所指的外購商譽是正商譽。外購商譽在實施合并以后，實質(zhì)上就轉(zhuǎn)化為外購企業(yè)的自創(chuàng)商譽。三、對外購商譽確認與計量的會計考慮。對外購商譽初始確認與計量的相關(guān)考慮。目前國際上對外購商譽的會計處理有以下幾種方法：（1）將外購商譽確認為一項資產(chǎn)，并在有用年限內(nèi)有規(guī)則地加以攤銷、沖減各期的利潤。如美國規(guī)定，商譽的攤銷年限最長不超過40年，我國規(guī)定：商譽的攤銷不得超過1

6、0年。其理由是：商譽所代表的，是可望取得以后收入而發(fā)生的支出，按照配比原則，商譽必須攤銷；由于科學技術(shù)的進步以及同行業(yè)的競爭，商譽不可能永久存在，因此應(yīng)分期攤銷；每年的超額利潤沒有減少，并不表示商譽的價值沒有減少，因為其有效年限確實減少了，商譽的價值總有一天會消逝。（2）將外購商譽作為一項永久性資產(chǎn)。其理由是，購買商譽是為了今后的超額利潤，只要仍有超額利潤存在，商譽即存在，因此，不應(yīng)該攤銷。就時刻因素而言，反而有所增加，予以攤銷不符合實際。在企業(yè)衰落時期，獲利減少，商譽日衰，價值日漸減少，現(xiàn)在予以攤銷，似更合理；在商譽的存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)采納一定方式，支付各種代價，以維護商譽價值，這些支出均作為當

7、期費用處理，如再對商譽進行攤銷，勢必造成雙重負擔。盡管這一處理方法也有一定的道理，但實務(wù)中采納此法的尚屬罕見。（3）外購商譽在購買企業(yè)收購被并企業(yè)時，即調(diào)整當期的股東權(quán)益（盈余公積或資本公積）。理由是：商譽不能單獨變現(xiàn)，其使用無法確定，從而任何攤銷方法均顯主觀臆斷，既然自創(chuàng)的商譽不予確認入賬，在購買企業(yè)時產(chǎn)生的商譽也不宜確認。英國目前雖采納此法，但已有改變?yōu)榇_認一項資產(chǎn)的傾向。（4）、對上述三種方法的分析與考慮。本人認為第一種方法為最佳,第二種方法和第三種方法恰好對立。第三種方法一次性沖減當期收益,確實不符合權(quán)責發(fā)生制與收入費用配比原則,沖減當期收益可能造成因合并而使企業(yè)股東權(quán)益急劇減少,財務(wù)

8、報表數(shù)據(jù)失真,阻礙企業(yè)的資信狀況。第二種方法認為外購商譽價值將得到長久保持,價值可不能下降,這顯然不符合實際,是一種空想的商譽。假如是如此,一個企業(yè)并購一個商譽較好的企業(yè),不管以后經(jīng)營好壞,都將永久保持良好的狀況嗎?假如是如此,那么企業(yè)之間就無所謂競爭,更可不能有倒閉了的現(xiàn)象存在了。因此,第一種方法較佳。外購商譽應(yīng)該作為一項資產(chǎn)入賬,并應(yīng)在不到10年時刻內(nèi)攤銷,列入以后各期費用。如此處理既符合權(quán)責發(fā)生制和收入費用相配比的會計原則,也滿足穩(wěn)健性的要求。同時，由于外購商譽不能獨立于企業(yè)而存在，使得外購商譽的計量存在一定的困難。也正是這種計量困難，使我們在會計實務(wù)上不得不對外購商譽按收購成本的剩余額

9、即收購成本的公允價值超過所收購的凈資產(chǎn)的公允價值的差額進行初始計量。因此，現(xiàn)行的外購商譽初始計量方法是對現(xiàn)有會計計量理論和技術(shù)所做出的一種現(xiàn)實選擇。2、對外購商譽后續(xù)確認與計量的相關(guān)考慮。外購商譽被初始確認進入財務(wù)報表后的后續(xù)確認和計量，存在著下列3種可供選擇的方法：（1）、將外購商譽立即注銷。該方法作為一種可選擇的方法，對初始確認與后續(xù)確認的區(qū)不在于外購商譽在被注銷之前只是臨時確認為一項資產(chǎn)。之因此如此處理的理由是外購商譽在初始確認后具有專門大的不確定性。然而，在外購商譽確認記錄為一項資產(chǎn)后立即予以注銷是令人困惑的。因為，假如外購商譽在購買日無任何價值可言，那么，它就應(yīng)該是立即注銷而不應(yīng)該是

10、開始記錄為一項資產(chǎn)而隨后予以注銷；假如外購商譽初始是有價值的，除非發(fā)生災難，沒有任何事件能趕忙使其變得毫無價值。盡管在后續(xù)期間要確定外購商譽價值的耗費和減少存在著困難，但這種困難并不僅僅限于外購商譽。因此，初始確認后立即注銷外購商譽是不恰當?shù)?。往常同意采納這一方法的英國會計準則委員會，為了改進外購商譽會計，最近在其準則中也取消了將外購商譽立即注銷的選擇方法。（2）、對外購商譽不攤銷但進行價值減損評價。不攤銷的支持者認為，由于外購商譽的價值一般只會增加而可不能下降，從而外購商譽不是一種耗費性資產(chǎn)，對價值可不能下降的外購商譽進行攤銷將會使財務(wù)報告失去其真實性。而且，因為“新”（內(nèi)部制造的）商譽能夠

11、重置“舊”（購買的）商譽，在新商譽費用化的同時攤銷舊商譽會構(gòu)成雙重費用。支持者還認為，依照其壽命和攤銷方式確定的任何攤銷打算幾乎差不多上武斷的。因此，他們認為外購商譽不應(yīng)該進行攤銷，但應(yīng)該進行價值減損評價。這種處理方法同樣是不恰當?shù)?。緣故在于：初始確認的外購商譽中包括應(yīng)該攤銷的消耗性資產(chǎn)。但人們不可能從初始確認的外購商譽中分清哪些是消耗性資產(chǎn)，哪些不是消耗性資產(chǎn)。僅僅依靠價值減損評價作為商譽后續(xù)計量方法，也是難以行得通的。因為，與其他進行價值減損評價的資產(chǎn)不同，商譽并不具有獨立的現(xiàn)金流量。企業(yè)進行合并是為了降低成本，或?qū)⒈皇召徠髽I(yè)與收購企業(yè)合并以取得協(xié)同效應(yīng)，因此，與外購商譽相關(guān)的現(xiàn)金流量與內(nèi)

12、部制造商譽相關(guān)的現(xiàn)金流量混在一起。除了收購企業(yè)仍然保留被收購企業(yè)經(jīng)營活動的獨立性這種專門情況外，為了價值減損評價目的，不可能將外購商譽與自創(chuàng)商譽分不開來。（3）、在有效的經(jīng)濟壽命期內(nèi)進行攤銷。這種觀點認為商譽應(yīng)該合理攤銷，理由是：第一、由于企業(yè)的進展不可能永久輝煌，加上科學技術(shù)的進步和同行業(yè)的競爭，使得企業(yè)商譽不可能永久存在。因此，企業(yè)的商譽應(yīng)合理攤銷。第二、對外購商譽而言，企業(yè)為外購商譽支付了代價。因此按照配比原則，應(yīng)在以后的受益期內(nèi)將商譽成本合理分配，以與其收益相配比。（4）、對上述三種方法的分析與考慮。對比上述三種方法，我認為：由于外購商譽的壽命可能不能達到可靠的中意程度，也無法明白外購

13、商譽被耗費的方式，在武斷確定的期間內(nèi)進行攤銷是對難以應(yīng)付的問題的唯一務(wù)實的解決方法，要比將外購商譽立即注銷更可取。我認為將外購商譽在有效的經(jīng)濟壽命期內(nèi)進行攤銷這一方法是一種相對科學、合理的方法，因為外購商譽中的一部分具有有限的壽命，應(yīng)該在其壽命期內(nèi)進行攤銷。盡管外購商譽是以成本即收購成本的剩余額計量的，然而，外購商譽不是成本而是資產(chǎn)，對其進行攤銷反映了該種資產(chǎn)的耗費和損耗。然而，由于有一部分商譽是非消耗性資產(chǎn)而具有無限壽命，這部分商譽不應(yīng)該進行攤銷，會計上只需要進行價值減損評價。由于人們不可能將該部分商譽與消耗性商譽區(qū)分開來，假如對所有的商譽都應(yīng)該進行攤銷，會降低財務(wù)報表的真實性。因此，要使財

14、務(wù)報表的真實性達到可靠的可同意程度是精心設(shè)計商譽會計所面臨的要緊挑戰(zhàn)之一。商譽的有效壽命和它被耗費的方式差不多上難以可能的，而其攤銷又依靠于這種可能。因而，在任一期間攤銷的商譽都僅僅是在該期間商譽價值下降的可能，商譽攤銷的局限性會客觀存在。因此，我認為比較科學的方法應(yīng)該是，在對外購商譽進行攤銷的同時，進行外購商譽價值的減損評價。以上是我們對外購商譽進行的考慮。下面我們來談?wù)勛鳛樯套u另一來源的自創(chuàng)商譽。四、對自創(chuàng)商譽問題的會計考慮。自創(chuàng)商譽應(yīng)該確認的理由。傳統(tǒng)的商譽理論不在自創(chuàng)商譽形成之時確認的要緊理由是：商譽的形成受到多種因素的制約，即使是在專為形成商譽而支付了費用的情況下，也會因無法確認其究

15、竟為形成的商譽產(chǎn)生了多大能夠用貨幣計量的作用，而無法進行會計處理，從穩(wěn)健性原則動身，會計上只得將這些支出列作費用，只有在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變時，才將其價值統(tǒng)一量化。然而，我認為這種傳統(tǒng)的商譽理論有悖于相關(guān)會計準則并已不能適應(yīng)當前經(jīng)濟進展的客觀需要。具體闡述如下：首先我們都明白并不是并購活動，而是企業(yè)持續(xù)的開發(fā)制造知識產(chǎn)權(quán)的努力形成了商譽的價值。等到企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易時再確認商譽，實際上是在一定程度上偏離了權(quán)責發(fā)生制和劃分收益性支出與資本支出的原則的要求。權(quán)責發(fā)生制要求當期差不多發(fā)生的收入和支出應(yīng)在當期確認；劃分收益性支出與資本性支出原則要求與當期以后多個期間的收益相關(guān)的支出應(yīng)計入資產(chǎn)的價值。企業(yè)在某個會計期

16、間為商譽的形成發(fā)生了經(jīng)濟資源的耗費，而所形成的商譽能夠使企業(yè)在今后的多個會計期間獲得超額收益。因此，依照權(quán)責發(fā)生制原則和劃分收益性支出與資本性支出的原則，企業(yè)當期為形成商譽而發(fā)生的耗費應(yīng)在當期確認為企業(yè)資產(chǎn)的一種無形資產(chǎn)。但現(xiàn)行會計制度規(guī)定，對企業(yè)發(fā)生耗費形成的自創(chuàng)商譽不予確認，顯然違背了兩項會計準則。其次，企業(yè)對自創(chuàng)商譽在形成時不予確認，不在會計信息中及時披露，就不能真正地、及時地反映企業(yè)以后的超額盈利能力，從而阻礙與企業(yè)有利害關(guān)系的各方利用會計信息進行經(jīng)濟決策，同時也阻礙經(jīng)營者正確報告受托現(xiàn)任的完成情況。也即，不及時確認自創(chuàng)商譽違背了會計信息相關(guān)性和可靠性原則。再次，隨著經(jīng)濟的快速進展，市

17、場競爭的日益激烈，企業(yè)間的并購愈演愈烈，只在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時才確認自創(chuàng)商譽盡管是不合適的。因為如此如何解釋：“如此龐大的商譽是否在合并收購之時才突然形成？它究竟代表被收購公司何時何日的業(yè)績？”因此，自創(chuàng)商譽應(yīng)在其形成時刻予以確認，才能與有關(guān)會計準則相吻合，也符合目前經(jīng)濟進展的客觀需要。自創(chuàng)商譽的確認與計量的會計方法。由于企業(yè)的自創(chuàng)商譽專門難在形成時計量，我認為：只要一個企業(yè)能證明其具有獵取超額利潤的能力，就可確認其具有商譽，就可運用超額收益法計量其商譽的大小，從而及時確認企業(yè)的自創(chuàng)商譽。超額收益法也稱直接法，是指通過估測由于存在商譽而給企業(yè)帶來的預期超額收益，并按一定方法推算出商譽價值的一種方法。超

18、額收益法是依照“等量資本獨得等量利潤”的原理，認為既然企業(yè)存在超額利潤，就必定有與之相對應(yīng)的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒有反映出來罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原確實是商譽的價值。采納此法計算商譽的價值，可分兩步進行。第一步，確認企業(yè)已實現(xiàn)的超額收益。其計算公式為：超額收益（總資產(chǎn)酬勞率行業(yè)正常投資酬勞率）可辨認資產(chǎn)價值或者：超額收益銷售收入（實際銷售利潤率行業(yè)平均銷售利潤率）上述公式均假定企業(yè)各年度獵取超額收益的能力持平，假如各年度獵取的超額收益不等，則可采納復利終值計算方法將各年度超額收益折算成計量商譽的價值。第二步，將計算的超額收益按照資本利潤率還原為獵取超額收益的能力，即

19、商譽的價值。其計算公式為：商譽價值超額收益/行業(yè)平均資產(chǎn)（或銷售）利潤率假定A公司某年度的利潤總額為1100萬元，不包括商譽的資產(chǎn)總值為1億元，資產(chǎn)酬勞率為11%。從有關(guān)資料獲悉，該行業(yè)的平均資產(chǎn)酬勞率為10%。則：超額收益1000（11%-10%）=100萬元商譽價值100/10%1000萬元從上例計算過程可知，采納此種方法計算商譽的價值，數(shù)據(jù)采納已實現(xiàn)的超額收益、現(xiàn)行行業(yè)平均利潤率等，真實可靠，容易獵取，回避了專門多人為估測的主觀因素，在一定程度上排除了其他非量化因素的阻礙，計算出的商譽價值相對較為客觀。以上我們所講的外購商譽和自創(chuàng)商譽差不多上正商譽。在實際工作中，還存在相關(guān)于正商譽而言的

20、負商譽。下面我們打算就負商譽是否存在及其處理談?wù)勎覀兊目捶āＮ?、對負商譽的會計考慮。關(guān)于負商譽是否存在問題的探討。所謂負商譽，一般是指企業(yè)合并時購并時購并企業(yè)所支付的價款小于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的差額。我國企業(yè)會計準則號無形資產(chǎn)(征求意見稿)中提出“企業(yè)購買另一家企業(yè)時所支付的價款小于被收購企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)的公允市價的差額,稱為負商譽,負商譽應(yīng)確認為企業(yè)的遞延收益, 并在不短于5年的期限內(nèi)等額攤銷,計入各期損益?！标P(guān)于負商譽是否應(yīng)確認，會計學界也有不同的看法。亨德里克森在其會計理論中認為負商譽在邏輯上不可能存在，假如被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價高于其售價，那么，企業(yè)的業(yè)主就會將其資產(chǎn)分開出售

21、，從而實現(xiàn)其全部公允市價。但我們認為，負商譽確實有可能存在，要緊緣故如下：.業(yè)主可能急需資金而將其所有企業(yè)資產(chǎn)一攬子售出時可能要將其售價打個折扣，以達到盡快脫手變現(xiàn)的目的。.企業(yè)的許多資產(chǎn)實際上不可能分開出售，如分開出售則其價值可能反而會大為降低。這對許多專業(yè)配套設(shè)備來講尤為如此。.在被購并企業(yè)出現(xiàn)連年虧損的情況下，為了盡快將企業(yè)售出，幸免更多虧損，企業(yè)業(yè)主可能將企業(yè)降價出售。.購并企業(yè)在與被購并企業(yè)業(yè)主進行購并談判時以較高的談判技巧將購并價格壓低。.被購并企業(yè)存在著隱性負債。這種情況在我國尤為突出。因此購并企業(yè)在確定購并價格時常常要壓低購并價格，以彌補這部分以后的付出。由此可見，負商譽是存在

22、的。對負商譽會計處理的建議。關(guān)于負商譽的確認和計量，各國會計界有不同的做法。美國會計界將其按比例沖抵被購并企業(yè)非流淌資產(chǎn)的公允市價（有價證券投資除外），如非流淌資產(chǎn)的公允價值沖完后仍有余額，則列為遞延收益逐年攤銷。推其意，要緊是因為非流淌資產(chǎn)的公允市價可能不如流淌資產(chǎn)公允市價可靠，出現(xiàn)負商譽可能是因為非流淌資產(chǎn)價值高估引起。也有的國家將形成的負商譽直接貸記資本公積。我國具體會計準則征求意見稿中將負商譽全部作為遞延收益處理，并在五年之內(nèi)攤銷。我認為，在會計實務(wù)中，考慮到我國大部分被購并企業(yè)是國有企業(yè)，存在有許多退休職工和冗員，他們以后的工作安置或退休工資、福利都將由購并企業(yè)承擔。因此，如國家為照顧購并企業(yè)，將被購并企業(yè)以低于凈資產(chǎn)的公允市價的價格轉(zhuǎn)讓給購并企業(yè)，形成被購并企業(yè)的負商譽的，那么