美國(guó)、法國(guó)、日本鼓勵(lì)對(duì)外投資的稅收政策比較

1、美國(guó)、法國(guó)、日本鼓勵(lì)對(duì)外投資的稅收政策比較一美國(guó)美國(guó)鼓勵(lì)對(duì)外投資稅收政策的特色是以資本輸出中性為原那么，并根據(jù)對(duì)外投資的開展適時(shí)調(diào)整政策的詳細(xì)內(nèi)容。1.分類的綜合限額稅收抵免。美國(guó)在1918年開始實(shí)行稅收抵免政策，分國(guó)計(jì)算抵免限額，是實(shí)行該政策最早的國(guó)家。但分國(guó)限額抵免法不能使納稅人來(lái)源于不同非居住國(guó)的所得相加后再抵免，不利于企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)。因此，20世紀(jì)60年代初至70年代中期，美國(guó)實(shí)行分國(guó)限額與綜合限額選擇制，為從分國(guó)限額抵免法轉(zhuǎn)為綜合限額抵免法設(shè)立了過(guò)渡期。目前，美國(guó)實(shí)行在區(qū)分不同所得類別根底上的不分國(guó)綜合限額抵免法，即納稅人獲得的境外所得按照類別進(jìn)展歸類，每一類按照不同的稅率計(jì)算抵免限額

2、，直接抵免外國(guó)所得稅稅款；并且美國(guó)國(guó)內(nèi)母公司擁有海外子公司10以上的股票表決權(quán)時(shí)可進(jìn)展單層間接抵免；海外子公司擁有孫公司10以上的股票表決權(quán)，母公司間接擁有海外孫公司5以上的股票表決權(quán)時(shí)可進(jìn)展多層間接抵免。對(duì)于外國(guó)所得稅稅款超過(guò)抵免限額的部分，可向前結(jié)轉(zhuǎn)2年，或向后結(jié)轉(zhuǎn)5年抵免。2.延遲納稅與F法規(guī)。為了支持本國(guó)跨國(guó)公司與東道國(guó)當(dāng)?shù)毓净驅(qū)嵭忻舛惙ǖ臍W洲國(guó)家的公司開展競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)自1954年起對(duì)本國(guó)企業(yè)開展海外經(jīng)營(yíng)的國(guó)外所得實(shí)行延遲納稅制度，即對(duì)公司未匯回的國(guó)外投資收入不予征稅。這實(shí)際上等于進(jìn)展國(guó)外資資的公司從政府那里得到了一筆無(wú)息貸款，能在一定期限內(nèi)減輕公司稅負(fù)。但該制度在刺激對(duì)外投資的同時(shí)，

3、也導(dǎo)致越來(lái)越多的美國(guó)跨國(guó)公司利用避稅地設(shè)立基地公司，并將利潤(rùn)保存在避稅地以逃避美國(guó)稅收。1961年，在經(jīng)濟(jì)蕭條和聯(lián)邦財(cái)政赤字增大的壓力下，肯尼迪政府向國(guó)會(huì)提出?稅收修正案?，建議中止實(shí)行延遲課稅。1952年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了其國(guó)內(nèi)收入法典的F分部條款，提出了特定意義的受控外國(guó)公司以下簡(jiǎn)稱F概念。F分部條款規(guī)定，F(xiàn)利潤(rùn)歸屬于美國(guó)股東的部分，即使當(dāng)年不分配，不匯回美國(guó)，也要視同當(dāng)年分配股息，分別計(jì)入各股東名下，與其他所得一并繳納美國(guó)所得稅。此后，此項(xiàng)利潤(rùn)真正作為股息分配時(shí)可以不再繳納所得稅，這一部分當(dāng)年實(shí)際未分配的所得，在外國(guó)繳納的所得稅可以按規(guī)定獲得抵免。F法規(guī)取消了對(duì)消極所得和國(guó)外基地公司通過(guò)轉(zhuǎn)

4、移利潤(rùn)方式獲得的經(jīng)營(yíng)所得使用延遲課稅的規(guī)定，這樣做既考慮了對(duì)外投資公司的稅負(fù)以及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題，也考慮了國(guó)家的稅收利益。3.在稅收協(xié)定中不列入稅收饒讓條款。美國(guó)認(rèn)為稅收饒讓的施行會(huì)影響資本輸出中性，沖擊美國(guó)作為資本輸出國(guó)的財(cái)政收入，引發(fā)就業(yè)時(shí)機(jī)的國(guó)外轉(zhuǎn)移，造成資金和人員境內(nèi)外的非正常流動(dòng)，使資源得不到最正確配置。因此，美國(guó)正式對(duì)外簽訂的稅收協(xié)定中無(wú)稅收饒讓條款。4.經(jīng)營(yíng)性虧損結(jié)轉(zhuǎn)。詳細(xì)做法是：當(dāng)海外企業(yè)在一個(gè)年度出現(xiàn)正常的經(jīng)營(yíng)虧損時(shí)，便可將該虧損抵消前3年的利潤(rùn)，同時(shí)把沖銷掉的那部分利潤(rùn)對(duì)應(yīng)于以前年度所繳納的稅款退還給企業(yè)；也可向后5年結(jié)轉(zhuǎn)，抵消以后5年的收入，少繳稅款，以彌補(bǔ)企業(yè)在海外投資

5、所遭受的損失。5.關(guān)稅優(yōu)惠。美國(guó)海關(guān)稅那么規(guī)定：但凡飛機(jī)部件、內(nèi)燃機(jī)部件、辦公設(shè)備、無(wú)線電裝備及零部件、照相器材等，假設(shè)使用美國(guó)產(chǎn)品運(yùn)往國(guó)外加工制造或裝配的，再重新進(jìn)口時(shí)可享受減免關(guān)稅的待遇，只按照這些產(chǎn)品在國(guó)外增加的價(jià)值征進(jìn)口稅。二法國(guó)1.海外子公司的股息免稅。使用免稅法來(lái)消除國(guó)際雙重征稅是法國(guó)對(duì)外投資稅收政策的特色。1965年，法國(guó)政府公布的一項(xiàng)法律規(guī)定，任何一家法國(guó)公司在外國(guó)公司持有10以上的資本，即視為母公司，其持股的公司為子公司，國(guó)外子公司分配給母公司的股息不計(jì)入母公司應(yīng)納稅的所得范圍。法國(guó)認(rèn)為，對(duì)對(duì)外投資企業(yè)的境外積極所得實(shí)行免稅法，不僅表達(dá)了對(duì)所得來(lái)源國(guó)稅收主權(quán)的尊重，而且能使本

6、國(guó)居民企業(yè)在其境外所得來(lái)源國(guó)與當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)承擔(dān)同等稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的平等競(jìng)爭(zhēng)和境外投資企業(yè)的生存與開展。免稅法的采用有效地減輕了對(duì)外投資的跨國(guó)企業(yè)的稅負(fù)，促使法國(guó)擁有具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)，例如雷諾、雪鐵龍等有名的跨國(guó)公司，另外，許多世界著名跨國(guó)公司將研發(fā)中心安置在法國(guó)，這都與法國(guó)在對(duì)外投資所得稅制上采取以免稅法為根底的資本輸入中性形式有不可無(wú)視的聯(lián)絡(luò)。2.財(cái)務(wù)合并制。為了防止因避稅而到境外投資，法國(guó)采取財(cái)務(wù)合并制，對(duì)境外子公司在國(guó)外的所得稅低于法國(guó)所得稅三分之一的情況，必須將其子公司的財(cái)務(wù)納入法國(guó)母公司之中，除非母公司能證明其投資是以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷售為主，而不是出于避稅目的，而海外子

7、公司那么按綜合利潤(rùn)納稅。3.稅收抵免。法國(guó)簽訂的許多稅收協(xié)定對(duì)投資所得的預(yù)提稅給予稅收抵免，在法國(guó)和東道國(guó)存在“雙重征稅的情況下，法國(guó)公司在得到政府允許后，可抵免國(guó)外投資所得已繳納的預(yù)提稅。4.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。法國(guó)國(guó)內(nèi)稅收法典第39條規(guī)定，進(jìn)展海外投資的企業(yè)每年一般不超過(guò)5年可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，金額原那么上不超過(guò)企業(yè)在此期間對(duì)外投資的總額，期滿后將準(zhǔn)備金按比例計(jì)入每年的利潤(rùn)中納稅。三日本日本鼓勵(lì)對(duì)外直接投資稅收政策的特色之一是，采取了表達(dá)資本輸出中性為原那么的稅收抵免法。與美國(guó)相比，美、日兩國(guó)稅收抵免法的共同之處為在國(guó)內(nèi)法中均有對(duì)間接抵免適用性的規(guī)定，如持股比例和持股時(shí)間的要求。不同

8、之處主要有：綜合限額的計(jì)算。美國(guó)采用分類的綜合限額抵免，日本那么采用排除虧損國(guó)在外的綜合限額抵免，做法是在計(jì)算綜合抵免限額時(shí)允許將虧損國(guó)的虧損額除外，這樣可增大抵免限額，減輕境外投資企業(yè)稅負(fù)。稅收饒讓抵免。在日本的國(guó)內(nèi)稅法中規(guī)定有稅收饒讓條款，以促進(jìn)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。日本對(duì)開展中國(guó)家為吸引日本企業(yè)對(duì)其直接投資所給予的稅收減免優(yōu)惠，視為已納稅款，允許從國(guó)內(nèi)法人稅中抵扣，并根據(jù)稅收條約和締約對(duì)方國(guó)的國(guó)內(nèi)法，通常把針對(duì)利息、股息和使用費(fèi)等投資所得的減免額作為抵免對(duì)象。特色之二是，設(shè)立海外投資虧損準(zhǔn)備金，使企業(yè)和政府共同承擔(dān)海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這在一定程度上刺激了企業(yè)對(duì)外直接投資的興趣和動(dòng)力。日本的虧損準(zhǔn)備

9、金制度包括1960年施行的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1971年的資源開發(fā)對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1974年的特定海外工程合同的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度以及1980的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作合資事業(yè)的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度。核心內(nèi)容為：滿足一定條件的對(duì)外直接投資，將投資的一定比例如特定海外工程經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用的7%，大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作和合資事業(yè)投資的25計(jì)入準(zhǔn)備金，享受免稅待遇。假設(shè)投資受損，那么可從準(zhǔn)備金得到補(bǔ)償；假設(shè)未損失，該部分金額積存5年后，從第6年起，將準(zhǔn)備金分成5份，逐年合并到應(yīng)稅所得中進(jìn)展納稅。海外投資虧損準(zhǔn)備金制度一方面緩和了虧損對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的沖擊，幫助企業(yè)擺脫困境，走出虧損，走向持

10、平或盈余：另一方面可從整體上減輕企業(yè)稅負(fù)，隱性地提升了FDI所得的程度。日本也制定了延遲納稅與F法規(guī)。日本國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定，日本的征稅權(quán)不涉及外國(guó)子公司所得，對(duì)在境外已按當(dāng)?shù)胤勺?cè)的子公司采取不分紅不納稅，分紅納稅的原那么，對(duì)本國(guó)股東獲得的股息那么征稅。為防止國(guó)外子公司留存利潤(rùn)以逃避稅，日本于1978年采用了F法律，規(guī)定對(duì)于一定條件的國(guó)外子公司，將其留存金按國(guó)內(nèi)股東的持股比例計(jì)算，與該股東的所得合并征稅。這部分股息適用外國(guó)稅收抵免，從國(guó)內(nèi)股東的法人稅中抵扣。獲得的成效稅收政策刺激了對(duì)外投資需求的增大，帶動(dòng)了對(duì)外投資數(shù)量的增長(zhǎng)，可以說(shuō)，間接促進(jìn)了對(duì)外投資規(guī)模的擴(kuò)大。20世紀(jì)初，美國(guó)已成為一個(gè)工業(yè)化

11、國(guó)家，但當(dāng)時(shí)的對(duì)外投資并不多。一戰(zhàn)破壞了歐洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)，使美國(guó)對(duì)外順利投資于原歐洲國(guó)家擁有投資優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，其對(duì)外投資迅速增加；二戰(zhàn)中由政府催生的宏大消費(fèi)才能落入跨國(guó)公司手中，面對(duì)高度膨脹的消費(fèi)力和相對(duì)狹小的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，鼓勵(lì)對(duì)外投資成為美國(guó)的重要國(guó)策，政府開始對(duì)其給予一系列的優(yōu)惠措施，包括稅收政策，增強(qiáng)了跨國(guó)公司對(duì)外投資的動(dòng)力，使得美國(guó)對(duì)外投資繼續(xù)增加，從而超過(guò)英國(guó)成為世界上最大的資本輸出國(guó)。當(dāng)前，在鼓勵(lì)對(duì)外投資的稅收政策的延續(xù)性以及“如何為增強(qiáng)美國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力效勞至今仍為美國(guó)設(shè)計(jì)其國(guó)際稅收制度的重要命題。的有利環(huán)境下，美國(guó)的對(duì)外投資始終遙遙領(lǐng)先。日本對(duì)外直接投資開始于1951年對(duì)印度電纜制造技

12、術(shù)的合作，整個(gè)20世紀(jì)60年代，日本對(duì)外直接投資非常緩慢。20世紀(jì)70年代以后，日本經(jīng)濟(jì)面臨產(chǎn)品過(guò)剩和資本過(guò)剩、海外市場(chǎng)和資源供應(yīng)問(wèn)題，日本政府第一次提出要把對(duì)外直接投資進(jìn)步到對(duì)外經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略地位，開始施行一系列政策，其中實(shí)行的稅收優(yōu)惠政策主要是海外投資虧損準(zhǔn)備金制度。稅收優(yōu)惠政策的刺激與其他政策的配合無(wú)疑給對(duì)外投資企業(yè)注入一支強(qiáng)心劑，僅1972-1980年間，日本對(duì)外直接投資累計(jì)額高達(dá)320億美元，是前20年總和的7.3倍，對(duì)外直接投資32集中于制造業(yè)，并且制造業(yè)對(duì)外直接投資的67.8%集中在開展中國(guó)家，這反映了日本出口替代效應(yīng)在增加，帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)剩余產(chǎn)品和設(shè)備，轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)過(guò)剩的資本，實(shí)現(xiàn)了國(guó)家的產(chǎn)

13、業(yè)政策。截至2002年底，日本對(duì)外直接投資存量已達(dá)3315.96億美元，居世界第六位。經(jīng)歷總結(jié)1.建立較為完備的消除國(guó)際雙重征稅的制度。跨國(guó)公司的對(duì)外投資活動(dòng)引起投資國(guó)和東道國(guó)的稅收管轄權(quán)互相沖突，導(dǎo)致國(guó)際重復(fù)征稅，顯然不利于境外投資。因此，建立外國(guó)稅收抵免制度或免稅制度，消除國(guó)際重復(fù)征稅，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的稅負(fù)公平目的，是各國(guó)對(duì)外投資稅收政策的首要內(nèi)容。美國(guó)作為采用稅收抵免制度的代表，通過(guò)其完善的所得稅體系，詳細(xì)規(guī)定了跨國(guó)所得的納稅對(duì)象、分類綜合限額抵免、間接抵免、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等內(nèi)容，既維護(hù)了本國(guó)稅收管轄權(quán)，又保證了稅收在對(duì)外投資活動(dòng)中的中性原那么，保護(hù)了本國(guó)企業(yè)的利益。但就所得來(lái)源與費(fèi)用分?jǐn)?/p>

14、而言，美國(guó)具有世界上最嚴(yán)密的所得來(lái)。源與費(fèi)用分?jǐn)傄?guī)定，美國(guó)發(fā)生的費(fèi)用抵消來(lái)自美國(guó)以外的所得，使得美國(guó)公司可使用的抵免額減少，降低了稅收抵免制度的整體效力。而對(duì)于采用免稅法的國(guó)家代表法國(guó)而言，根據(jù)1990年歐共體部長(zhǎng)理事會(huì)通過(guò)的“關(guān)于不同成員國(guó)母子公司適用共同稅制的指令，成員國(guó)對(duì)合格子公司分配給母公司的利潤(rùn)必須予以免稅，但成員國(guó)可回絕扣除于母公司在子公司持股有關(guān)的費(fèi)用，按母公司所收股息的一定百分比來(lái)確定，通常不得超過(guò)所收股息的5因此，法國(guó)僅對(duì)來(lái)自合格子公司的95的股息實(shí)行免稅，而將其余的5%留給法國(guó)征稅，這就取代了確定國(guó)外來(lái)源所得的費(fèi)用分?jǐn)?。這使得以資本輸入中性為原那么的免稅法在增強(qiáng)資本輸出國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、修養(yǎng)稅源以及行政效率較高等方面具有優(yōu)勢(shì)。2.采取目的明確、多種方式的稅收鼓勵(lì)措施。稅收抵免法和免稅法主要是為了實(shí)現(xiàn)稅收公平，此外，各國(guó)根據(jù)不同目的，采取了多種方式的稅收優(yōu)惠措施。例如，為了鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在廉價(jià)勞動(dòng)力的開展中國(guó)家建立消費(fèi)基地，美國(guó)采取對(duì)本國(guó)產(chǎn)品國(guó)外加工的重