2022年種業(yè)安全行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年種業(yè)安全行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1.種業(yè)：保障種業(yè)安全才能穩(wěn)住農(nóng)業(yè)“基本盤”2020 年以來，由于燃料和能源價(jià)格高企、氣候干旱、疫情以及戰(zhàn)爭的沖擊，全 球糧食危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)加劇。中國 人的飯碗要牢牢端在自己手中，就必須把種子牢牢攥在自己手里。糧食安全是“國之 大者”，而糧食安全的前提是種業(yè)安全。種子是農(nóng)業(yè)的“芯片”，種業(yè)是國家戰(zhàn)略性、 基礎(chǔ)性核心產(chǎn)業(yè)。2. 政策加碼品種權(quán)保護(hù)，轉(zhuǎn)基因品種上市在即今年以來，種業(yè)品種權(quán)保護(hù)政策持續(xù)出臺(tái)。2022 年 3 月 1 日起，種子法開始實(shí) 施，成為促進(jìn)種業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要法治保障。中央一號(hào)文件指出，“大力推進(jìn)種源等 農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”。今年的政府工作報(bào)告也明

2、確強(qiáng)調(diào)，“加快推進(jìn)種業(yè)振興，加 強(qiáng)農(nóng)業(yè)科技攻關(guān)和推廣應(yīng)用”。轉(zhuǎn)基因品種審定方案落地，商業(yè)化品種預(yù)計(jì) 22Q4 上市。2022 年 1 月 21 日農(nóng) 業(yè)農(nóng)村部決定對農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全評價(jià)管理辦法主要農(nóng)作物品種審定辦法 農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可管理辦法農(nóng)業(yè)植物品種命名規(guī)定4 部規(guī)章的部分條 款予以修改。其中安全評價(jià)管理辦法規(guī)定，若申請審定的轉(zhuǎn)基因品種，除目標(biāo)性 狀外其他特征無變化，在原宜種植區(qū)域內(nèi)只需開展一年生產(chǎn)試驗(yàn)。而原區(qū)域外種植， 只需按照傳統(tǒng)的審定流程試驗(yàn)。6 月 8 日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布轉(zhuǎn)基因玉米、大豆品種 審定標(biāo)準(zhǔn)。辦法和標(biāo)準(zhǔn)的落地大大加速了轉(zhuǎn)基因商業(yè)化進(jìn)程，轉(zhuǎn)基因品種將 于 2022Q4

3、 小批量上市。轉(zhuǎn)基因的推行將打破傳統(tǒng)天花板。根據(jù) USDA，各國轉(zhuǎn)基因達(dá)到 60%普及率的 時(shí)間分別是：美國 10 年、菲律賓 9 年、阿根廷 7 年、巴西 4 年。根據(jù)轉(zhuǎn)基因國際推 廣經(jīng)驗(yàn)，目前放開轉(zhuǎn)基因后的普及速度已大大加快，預(yù)計(jì)我國放開后 3-5 年，轉(zhuǎn)基因 普及率將達(dá)到 60%以上。同時(shí)，轉(zhuǎn)基因種子種植效益高，價(jià)格明顯高于常規(guī)種子。 根據(jù) Phillips Mcdougall 統(tǒng)計(jì)，在轉(zhuǎn)基因技術(shù)應(yīng)用之前，美國的玉米種子價(jià)格的年復(fù) 合增長率僅 4.8%，而 1996 年轉(zhuǎn)基因技術(shù)商業(yè)化之后，玉米種子價(jià)格年復(fù)合漲幅在 20以上，且兩類種子價(jià)差呈擴(kuò)大趨勢。轉(zhuǎn)基因研發(fā)周期長、資金投入大，將加深

4、行業(yè)護(hù)城河。轉(zhuǎn)基因育種研發(fā)門檻較 高，研發(fā)投入大且研發(fā)周期較長，轉(zhuǎn)基因種子從研發(fā)早期到通過一系列試驗(yàn)、進(jìn)行監(jiān) 管登記約需要 1.36 億美元，平均耗時(shí) 13.1 年，因此轉(zhuǎn)基因的商業(yè)化會(huì)大幅加深行業(yè) 護(hù)城河。自 1996 年轉(zhuǎn)基因品種推廣以來，美國種子市場 CR5 不斷提升，2019 年美 國玉米種子市場 CR5 已接近 88.7%。3.戰(zhàn)爭與極端天氣影響供給，全球糧價(jià)有望維持高位2020 年以來糧食價(jià)格持續(xù)上漲，在過去 18 個(gè)月中小麥價(jià)格上漲了近 110%，玉 米和植物油價(jià)格上漲了 140%，大豆價(jià)格上漲了 90%。受到俄烏沖突和極端天氣的 影響，22/23 種植季糧食產(chǎn)量或顯著下降，未來

5、兩年全球糧食價(jià)格或維持高位。 烏克蘭被譽(yù)為“歐洲糧倉”，可耕地面積在歐洲排名第一。2021 年烏克蘭出口葵 花油份額全球第一，占全球出口份額的 47%；而大麥、玉米、小麥出口份額分別為 全球第六、第四、第七；出口份額分別占全球的 17%、14%和 10%。俄烏沖突使烏克蘭耕地遭受破壞，全年播種面積下降超 20%。烏克蘭 70%的土 地為農(nóng)業(yè)用地，總面積超過 4100 萬公頃。俄烏沖突發(fā)生以來，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)缺少人 手、農(nóng)業(yè)設(shè)備遭到破壞、肥料和燃料嚴(yán)重不足等問題，該國的農(nóng)業(yè)種植也陷入危機(jī)。 根據(jù)烏克蘭農(nóng)業(yè)部，烏克蘭 2022 年春季作物播種已結(jié)束，但播種面積同比減少 22， 其中春大麥播種同比下降

6、 31%，玉米播種同比下降 14%。供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，全年糧食產(chǎn)量下降或超五成。俄烏沖突下，黑海主要港口封鎖，農(nóng) 資供應(yīng)鏈中斷，預(yù)計(jì)烏克蘭今年單產(chǎn)也將出現(xiàn)下降。USDA 預(yù)測烏克蘭 2022/23 銷 售年度小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 2150 萬噸，同比下降 35%，比 5 年平均水平下降 23%；玉 米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 1950 萬噸，比去年下降 54%，比 5 年平均水平下降 42%。5 月 18 日， 烏克蘭表示今年糧食產(chǎn)量或大幅下降 50%。除國際局勢的影響外，極端天氣變化同樣在制約著農(nóng)業(yè)品的產(chǎn)量。近年來全球 極端天氣逐漸增多，當(dāng)前正值北美種植季，異常氣候?qū)ΣシN情況也存在擾動(dòng)。4 月以 來，在加拿大和美國邊

7、境，異常降雪和低溫延遲了玉米和春小麥等農(nóng)作物的種植。5 月以來農(nóng)產(chǎn)品大國印度遭遇罕見高溫，美國農(nóng)業(yè)部估計(jì) 2022/23 銷售年度印度小麥 產(chǎn)量為 1.085 億噸，比去年下降 1%。4. 高糧價(jià)提振種業(yè)需求，種業(yè)高景氣有望延續(xù)種子價(jià)格與糧食價(jià)格正相關(guān)，種子價(jià)格向上有彈性、向下有剛性。種子需求取 決于糧食需求，糧食漲價(jià)后農(nóng)戶種植積極性提升，對優(yōu)質(zhì)種子需求提升推動(dòng)種子價(jià)格 上漲。由于制種與種植不同步，價(jià)格變化存在 1 個(gè)種植季的滯后期。種子價(jià)格伴隨糧 食價(jià)格的上漲而增長，隨著糧食價(jià)格下跌而增幅變緩。2008-2015 年間，臨儲(chǔ)政策下 最低收購價(jià)撐市，國內(nèi)玉米價(jià)格持續(xù)上漲，總漲幅 67%；同期玉米種子價(jià)格增幅更 加明顯，總漲幅 92%。2016 年臨儲(chǔ)政策取消，當(dāng)年玉米價(jià)格大幅下滑 13%，而種子 價(jià)格僅下滑不到 2%。低庫存疊加高糧價(jià)，種業(yè)板塊有望迎來量價(jià)齊升。玉米種子是商品種子中市值 最大的品種，受新冠疫情、自然災(zāi)害以及種子企業(yè)普遍預(yù)期轉(zhuǎn)基因加速、主動(dòng)規(guī)避品 種迭代的庫存轉(zhuǎn)商風(fēng)險(xiǎn)等因素影響，2020 年全國雜交玉米制種面積 230 萬畝，減少 26 萬畝（同比減幅 10%），仍處于歷史較低水平。2020/21 種植季需種量為 10.6 億 公斤，總供給量為 16.4 億公斤，庫存量進(jìn)一步下滑至 4.8 億公斤水平。2020 年全國 雜交水稻制種面積 115