2022年數字藏品行業(yè)之生態(tài)演進研究

1、2022年數字藏品行業(yè)之生態(tài)演進研究一、中國數字藏品行業(yè)生態(tài)演進：合規(guī)化，差異化（一）中辦國辦定調鼓勵文化數字創(chuàng)新業(yè)務，行業(yè)形成自律規(guī)范數字藏品作為新興產業(yè)，在我國尚未搭建由上至下完善的監(jiān)管機制。近期最高級別 的相關政府文件，是由中共中央辦公廳、國務院辦公廳發(fā)布的關于推進實施國家 文化數字化戰(zhàn)略的意見，文中提出“文化產權交易機構要與區(qū)塊鏈、大數據 等技術融合創(chuàng)新，為文化資源數據和文化數字內容的確權、評估、匹配、交易、分 發(fā)等提供專業(yè)服務”，明確了鼓勵文化數字相關產業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的大方向?，F階段，我國數字藏品的監(jiān)管體系主要由行業(yè)協會和平臺自律組成。2022年4月， 中國互聯網金融協會、中國銀行業(yè)協會

2、、中國證券業(yè)協會發(fā)布關于防范NFT相關 金融風險的倡議，首先肯定了NFT（數字藏品）在豐富數字經濟模式、促進文創(chuàng) 產業(yè)發(fā)展等方面的價值，同時提出6條行為規(guī)范，防范NFT相關的炒作、洗錢、非法 金融活動等潛在風險。具體來看，第1/3條規(guī)范與2012年國務院關于清理整頓各類 交易場所切實防范金融風險的決定的內容一致，第2/4條規(guī)范與2017年關于防范 代幣發(fā)行融資風險的公告的內容一致，第5條規(guī)范遵從中華人民共和國反洗錢法， 上述規(guī)范要求都是遵從此前政府部門發(fā)布的相關監(jiān)管文件。2022年6月，國家級數 字文創(chuàng)規(guī)范治理生態(tài)矩陣發(fā)布數字文創(chuàng)規(guī)范治理生態(tài)矩陣公約，矩陣包括4家倡 議發(fā)起機構、8家聯合發(fā)起機

3、構、3家支持機構、135家成員機構，規(guī)范公約的禁止 條例同樣聚焦于虛擬貨幣/非同質化代幣業(yè)務、炒作、洗錢、非法金融活動。（二）中國數字藏品與海外 NFT 走向不同的行業(yè)生態(tài)我國數字藏品行業(yè)的商業(yè)模式從萌芽初期的“依葫蘆畫瓢”，到目前逐漸形成了與 海外NFT市場差異化的發(fā)展路徑。第一階段，互聯網新貴進場。2021年4月原與宙科技推出NFTCN、5月超級星鏈推出 ibox，NFTCN和ibox的業(yè)務模式基本與OpenSea等海外NFT交易平臺相同，除了使 用人民幣進行結算，數字藏品同樣鑄造在海外公鏈上，平臺為用戶提供零門檻的數 字藏品發(fā)行、寄售等交易服務。第二階段，大企業(yè)進場，包括互聯網巨頭、上市

4、公司等。這類平臺的品牌影響力和 社會責任感更強，考慮到我國數字藏品的監(jiān)管機制、運營體系及消費者心智都不夠 成熟，在上線初期大多關閉了數字藏品的二級流通市場，采用管控發(fā)行、定價銷售 數字藏品，因此市場供給及流通受限。今年各平臺陸續(xù)開放轉贈。第三階段，國企進場，包括文化產權交易機構、官媒平臺、旅游集團等。這類企業(yè) 除了能夠在技術、內容維度對平臺賦能，通過對接數字版權登記機構、文化產權交 易機構，能夠在合規(guī)資質和交易體系中實現數字藏品的流轉。目前中國數字產權產 業(yè)聯盟和天府TV推出的斑馬中國，中手游、北京市版權保護中心、版權鏈全國運營 中心、北方文交所推出的有魚藝術，都在平臺上提供數字藏品的審核發(fā)行

5、、登記確權、交易轉讓、維權保護等數字產權綜合服務。中國數字藏品市場和海外NFT市場已演變?yōu)閮煞N行業(yè)生態(tài)?！皵底植仄贰睆娬{數字 資產的內容價值，“NFT”強調非同質化代幣的金融價值。在技術層面，海外NFT 鑄造在公鏈上，使用虛擬貨幣匿名交易；國內數字藏品鑄造在聯盟鏈上、依托跨鏈 互操作技術實現開放生態(tài)，使用人民幣實名交易。從產業(yè)鏈版圖來看，海外區(qū)塊鏈 的底層基礎設施完善，NFT產品的發(fā)行、交易不存在技術及資質壁壘，因此在生產 環(huán)節(jié)，NFT的版權所有者一般就是產品發(fā)行方，在流通環(huán)節(jié)表現出明顯的馬太效應， 二級市場交易額集中在OpenSea平臺。國內數字藏品的發(fā)行及流轉都有限制條件， 因此數字藏品的

6、版權所有者、產品發(fā)行方、交易流轉平臺存在角色分離。我們判斷， 生產端的核心競爭力是IP資源和營銷能力，流通端的核心競爭力是交易規(guī)模和版權 服務能力。二、創(chuàng)新性數字藏品涌現，賦能版權開發(fā)及營銷（一）平臺側：文交所布局數字藏品業(yè)務的 3 種模式根據中辦/國辦關于推進實施國家文化數字化戰(zhàn)略的意見提出的“文化產權交易 機構為文化資源數據和文化數字內容的確權、評估、匹配、交易、分發(fā)等提供 專業(yè)服務”，各地文交所加速推進數字藏品的相關業(yè)務布局。業(yè)務模式1：搭建基礎設施。上海文交所與新華網、中國國際文化交流中心、中國網 絡空間安全協會倡議發(fā)起了國家級數字文創(chuàng)規(guī)范治理生態(tài)矩陣、以及國家級版權交 易保護聯盟鏈，

7、目標是共建高效的中國數字文創(chuàng)和數字知識產權等領域規(guī)范性流通 環(huán)境，為文化數字內容提供版權權屬確認、版權數字化開發(fā)、信息發(fā)布、數字版權 持有、版權價值管理、版權維權認證評價、授權托管、流轉鑒證等服務板塊。業(yè)務模式2：推出交易平臺。山東文交所、北方文交所、甘肅文交中心、海文交已推 出數字藏品交易平臺，北文中心、成都文交所正在籌建數字藏品交易平臺。這些平 臺可以實現數字版權的確權、鑄造上鏈、存儲、保護和流轉，目前北方文交所與古 茗科技（中手游控股子公司）、北京市版權保護中心、版權鏈全國運營中心聯合推 出的“有魚藝術”支持數字藏品的自由轉讓。業(yè)務模式3：發(fā)布數字藏品。杭州文交所在阿里拍賣、唯一藝術、A

8、rtMeta等合作平 臺發(fā)行數字藏品。國家級數字文創(chuàng)規(guī)范治理生態(tài)矩陣是在上級有關部門的指導下，由新華網、上海文 化產權交易所、中國國際文化交流中心、中國網絡空間安全協會倡議發(fā)起，中國文 字著作權協會、銀聯商務股份有限公司等8家機構聯合發(fā)起，中國音像與數字出版協 會游戲出版工作委員會等3家機構聯合支持，騰訊幻核、阿里資產、百度超級鏈、中 文在線、世紀華通等135家公信領導機構、市場領軍機構、專業(yè)龍頭機構作為首批協 作發(fā)展伙伴參與共建。矩陣的目標是共建高效的中國數字文創(chuàng)和數字知識產權等領 域規(guī)范性流通環(huán)境，并由此發(fā)布了數字文創(chuàng)規(guī)范治理生態(tài)矩陣公約和國家級版 權交易保護聯盟鏈。國家級版權交易保護聯盟

9、鏈是具備高度專業(yè)性、規(guī)范性、權威性的國家級數字文化 產權綜合服務基礎設施。聯盟鏈與金融區(qū)塊鏈、司法區(qū)塊鏈跨鏈互認，為全國數字 文創(chuàng)、數字版權、數字時尚、數字藝術、虛擬人、虛擬世界與現實交互產業(yè)等文化 數字內容提供不可篡改、分布式、高可信的版權權屬確認、版權數字化開發(fā)、信息 發(fā)布、數字版權持有、版權價值管理、版權維權、認證評價、授權托管、流轉鑒證 等數字產權綜合服務。國家級版權交易保護聯盟鏈設有管理節(jié)點、要素節(jié)點、運營 節(jié)點等功能節(jié)點，支持公證人、側鏈、哈希時間鎖等多種跨鏈互操作技術，打造合 規(guī)、開放的應用生態(tài)。（二）產品側：數字藏品開發(fā)使用功能，賦能版權開發(fā)價值和營銷價值在平臺側，互聯網巨頭、

10、上市公司、國企陸續(xù)進場，數字藏品的市場規(guī)模及行業(yè)生 態(tài)蓬勃向上發(fā)展。在產品側，數字藏品類型日益豐富。初期的數字藏品主要是僅用 于觀賞的數字圖片/3D模型，后續(xù)創(chuàng)新性的數字藏品不斷涌現，疊加了數字版權、虛 擬權益、實物資產等使用功能。數字藏品借助元宇宙通道放大營銷場景、采用區(qū)塊 鏈技術實現確權維權，加速推進文化數字內容的價值兌現。（1）數字圖片/3D模型/音樂/視頻等（不含版權），可用于個人觀賞、展示，不可用 于任何商業(yè)用途。目前，國內的數字藏品主要為這一類型，數字藏品的權屬證明和 相關持有權益、指紋信息等存儲在區(qū)塊鏈上。（2）虛擬皮膚/虛擬地產/游戲道具等，使用場景限定在某一虛擬世界，區(qū)塊鏈技

11、術 確保使用權的唯一性和不可篡改性。例如西安數字光年打造的沉浸式體驗平臺大 唐靈境，其發(fā)行的專屬建筑藏品是大唐靈境中特定坐標的96格建筑空間，用戶可 以在自己的專屬建筑空間中休息并恢復體力、存儲及擺放其他數字藏品，還可以根 據自己的喜好改建或經營專屬建筑空間。（3）含版權的數字藏品。例如元視覺發(fā)行的元宇宙之滄海桑田，作品內容為一 份24秒的視頻素材，買家享有該數字版權作品的所有權、以及除署名權等著作人身 權以外的其他著作權財產權（包括復制權、發(fā)行權、出租權、展覽權、表演權、放 映權、廣播權、攝制權、改編權、翻譯權、匯編權等）。（4）數字藏品+權益。例如元嶼發(fā)行的鼓浪嶼數字紀念藏品，藏品內容除了

12、一份數 字圖片還帶有線下權益，買家可享有廈門輪渡鼓浪嶼船票使用權益一次。布星云發(fā) 行的國速1號藏品，買家可同時獲得特步會員黑金卡一張。（5）數字藏品+實物。例如布星云發(fā)行的國速1號，買家將獲得布星云元宇宙里的一 份AR數字藏品和一雙定制實體跑鞋。秦宇宙發(fā)行的秦宇宙紀念酒，買家將獲得一份 數字藏品和500ml的醬香型白酒。區(qū)塊鏈技術賦能數字內容的版權開發(fā)價值。以國家級版權交易保護聯盟鏈的版權服 務功能為例，首先將數字內容登記確權，把數字藏品的權屬證明和相關持有權益、 指紋信息等存儲在區(qū)塊鏈上；其次進行全網侵權監(jiān)測，面向全平臺、全門類的作品 進行全時段侵權監(jiān)測，將侵權證據保存在區(qū)塊鏈上；相關數據同步至司法機構的區(qū) 塊鏈系統(tǒng)，對接律所等合作機構提供法律維權服務。數字藏品賦能線上+線下營銷場景。特步發(fā)行的第二款數字藏品“國速1號”，售價 1888元/份。國速1號的權益包括：（1）含一雙定制跑鞋的實體禮盒。（2）步星云 App里的一份AR數字藏品。步星云App是一款元宇宙跑步應用