會(huì)計(jì)十大魔法-資本性支出與收益性支出

1、會(huì)計(jì)十大魔法飛草2003年12月7日晚央視“對(duì)話”現(xiàn)場(chǎng)，招商局集團(tuán)董事長(zhǎng)秦曉對(duì)國(guó)資委李毅中副主任及現(xiàn)場(chǎng)嘉賓公開(kāi)宣稱：“我這兩天在北京開(kāi)會(huì)，我公司的那些領(lǐng)導(dǎo)給我打電話，問(wèn)我今年利潤(rùn)是做成17億依舊18億呢，依舊20億呢？我講你等我回去看看國(guó)資委的考核條例我再給你定?！睍?huì)計(jì)改革這么多年了，如何還會(huì)有這種“書記利潤(rùn)，廠長(zhǎng)成本”發(fā)生？而且往常這種情況是“偷偷摸摸”的，現(xiàn)在倒好“廣而告之”了。假如會(huì)計(jì)利潤(rùn)是如此容易操縱，國(guó)資委對(duì)大企業(yè)基于業(yè)績(jī)的考核目標(biāo)豈不落空，上市公司業(yè)績(jī)報(bào)告還有多少含金量可言？筆者認(rèn)為當(dāng)前會(huì)計(jì)存在十大魔法，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算變得彈性十足會(huì)計(jì)核算就象一個(gè)小孩的氣球，一個(gè)公司能夠隨意使自己使盈

2、余或資產(chǎn)變大或變小。會(huì)計(jì)政策推斷和選擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域” 該表來(lái)自黃文鋒：論會(huì)計(jì)選擇行為存在的根源審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究2003.07本文用來(lái)與十大魔法涵蓋內(nèi)容對(duì)比會(huì)計(jì)系統(tǒng)的特點(diǎn)及具體項(xiàng)目需要推斷和選擇的“點(diǎn)”與“區(qū)域”本文是否涉及1、資產(chǎn)、負(fù)債的以后觀利益和義務(wù)的以后特征涉及2、劃分收益性支出與資產(chǎn)性支出期間的可能涉及3、實(shí)質(zhì)重于形式交易業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)涉及4、應(yīng)計(jì)制分?jǐn)?、跨期、遞延及配比涉及5、備選方法價(jià)值流程涉及6、資產(chǎn)減值減值程度涉及7、銷售收入的確認(rèn)和計(jì)量銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)際情況涉及8、計(jì)量屬性多種計(jì)量屬性的經(jīng)濟(jì)特征涉及9、長(zhǎng)期投資的成本法和權(quán)益法持有比例和實(shí)際情況不涉及10、建筑收入完工程度等

3、因素涉及11、或有事項(xiàng)專門可能、可能、專門少可能的概率涉及12、表內(nèi)表外項(xiàng)目是否符合報(bào)表項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)涉及13、會(huì)計(jì)變更、會(huì)計(jì)可能和會(huì)計(jì)差錯(cuò)環(huán)境變化和交易的實(shí)質(zhì)涉及14、經(jīng)常收益與非經(jīng)常收益交易的實(shí)質(zhì)涉及15、庫(kù)藏股票的會(huì)計(jì)處理成本法和面值法的選擇不涉及16、持有利得會(huì)計(jì)處理進(jìn)入收益表或在表外披露的條件涉及17、合并報(bào)表納入合并報(bào)表的范圍，以及合并會(huì)計(jì)處理方法涉及18、外幣政策會(huì)計(jì)處理方法以及功能貨幣的選擇不涉及19、商譽(yù)計(jì)量和攤銷方法涉及20、遞延項(xiàng)目業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)涉及21、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用是否符合資產(chǎn)的條件一般作為支出，若符合規(guī)定可列為資產(chǎn)（如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)第32號(hào)征求意見(jiàn)稿）涉及22、借款費(fèi)用

4、資本化資本化時(shí)點(diǎn)的條件涉及23、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法是否滿足權(quán)益法的條件涉及24、關(guān)聯(lián)方交易交易實(shí)質(zhì)和交易價(jià)格涉及25、債務(wù)重組重組條件及價(jià)格涉及26、非貨幣交易交易實(shí)質(zhì)和交易價(jià)格涉及27、待攤費(fèi)用攤銷金額和期間涉及28、成本與市價(jià)孰低法市價(jià)的確定涉及一、收入確認(rèn)收入確認(rèn)在理論上是一個(gè)時(shí)點(diǎn)，實(shí)務(wù)上卻是一個(gè)時(shí)期，這給企業(yè)治理當(dāng)局操縱利潤(rùn)提供了極大的空間，這是一方面；另一方面通過(guò)交易安排，能夠人為制造銷售收入；除此之外，現(xiàn)在許多收入是打包的，“包”里既有銷售收入，又有勞務(wù)收入，可能還有使用權(quán)收入，這些收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)是不一樣的，施樂(lè)要緊舞弊手法確實(shí)是操縱“捆綁”收入的分?jǐn)偅摹袄墶笔杖胫邪ㄤN售收

5、入、融資收入和維護(hù)收入，施樂(lè)從1995年開(kāi)始通過(guò)武斷確定融資權(quán)益回報(bào)率人為壓低融資收入、高估毛利率人為提高銷售收入及利用租賃價(jià)格調(diào)增和展期等手法提早確認(rèn)復(fù)印機(jī)銷售收入。這種手法在我國(guó)的軟件企業(yè)中應(yīng)該是存在的，軟件行業(yè)提供的系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)也是一種“捆綁”收入，至少有硬件銷售和軟件服務(wù)兩塊，由于銷售收入一般是即期確認(rèn)，而服務(wù)收入是遞延確認(rèn)，而一些軟件公司可能即期將所有的收入都確認(rèn)了，這就有可能導(dǎo)致提早確認(rèn)收入。收入的伎倆除了提早和推遲確認(rèn)之外，還有兩種手法值得警惕：一是三角交易，這種手法最簡(jiǎn)單確實(shí)是互相交易，你買我的產(chǎn)品(勞務(wù))，我也買你的勞務(wù)(產(chǎn)品)，彼此虛增資產(chǎn)和收益，這些伎倆最適用場(chǎng)所是一方

6、是提供勞務(wù)，另外一方是提供商品，因此由于直接對(duì)敲容易引起審計(jì)師懷疑，最好是通過(guò)橋梁公司，A賣B，B賣給C，C再賣給A，不且是商品或勞務(wù)能夠通過(guò)三角交易完成虛增資產(chǎn)、虛增收入的目的，股權(quán)、除商品外其它資產(chǎn)也能夠通過(guò)這種三角交易完成自我增值，如上市公司子公司A將旗下一子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B，B又將該公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C，而C又是上市公司另外一家子公司，通過(guò)這種交易，子公司A就能夠確認(rèn)巨額的投資收益，從而能夠輕松繞過(guò)成本法不能象權(quán)益法一樣依照被投資公司凈資產(chǎn)變動(dòng)確認(rèn)投資收益的缺陷，2002年福日股份被迫調(diào)回投資收益2821萬(wàn)元，理由是其持有被投資公司9.5%股權(quán)不適用權(quán)益法，假如當(dāng)時(shí)及早操作，有可能能夠通過(guò)

7、三角交易成功確認(rèn)所需要的收益，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是有限制的，特不是國(guó)有企業(yè)及外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到一定限制，福日股份想通過(guò)股份迂回轉(zhuǎn)讓方式確認(rèn)投資收益有一定的難度，尤其是被投資企業(yè)當(dāng)年改組為股份公司，股東不能變更的情況下，利用此手法只有提早將所持中華映管的股權(quán)交由投資公司持有，再由投資公司出面完成股權(quán)迂回轉(zhuǎn)讓。正因?yàn)榇耍瑢ｉT多上市公司都成立了投資公司，投資公司的成立為三角交易提供了更大的活動(dòng)空間。二是填塞分銷渠道，這種手法也特不常用，大部分商品都要通過(guò)分銷商才到最終用戶頭上，生產(chǎn)商或批發(fā)商為了增加銷售收入，不管分銷商的實(shí)際需要，提早數(shù)月發(fā)貸并確認(rèn)收入，導(dǎo)致分銷商手頭存貨嚴(yán)峻積壓，博士倫、陽(yáng)光電器

8、及百時(shí)美施貴寶都曾用過(guò)如此的伎倆，這種伎倆特不隱蔽，分銷商之因此同意超過(guò)需要的存貨要緊是生商或批發(fā)商采取各種促銷手法導(dǎo)致，如能夠退貨、回扣點(diǎn)增加、貨款回籠延遲以及虛假提價(jià)等導(dǎo)致分銷商囤貨奇居，這種促銷手法往往導(dǎo)致生產(chǎn)商或批發(fā)商銷售額在月度之間大起大落，獨(dú)立審計(jì)師應(yīng)從銷售額月度間波動(dòng)發(fā)覺(jué)此類舞弊.美國(guó)一份研究報(bào)告顯示，在涉嫌財(cái)務(wù)問(wèn)題的公司中，有50%涉嫌收入確認(rèn)問(wèn)題，因此，收入確認(rèn)是審計(jì)的重中之重，對(duì)收入的審計(jì)，美國(guó)新舞弊審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了“有錯(cuò)推定”假設(shè)，也確實(shí)是要求審計(jì)師要取得充分證據(jù)證明客戶的收入不存在虛構(gòu)、隱瞞以及提早、推遲確認(rèn)等情況。美國(guó)財(cái)務(wù)研究分析中心（CFRA）總裁霍華德施利特概括了美

9、國(guó)上市公司七大騙術(shù)及三十種手段 美霍華德 美霍華德施利特：財(cái)務(wù)騙術(shù)美吳謙立譯上海遠(yuǎn)東出版社2003年1月版記錄收入或記錄有問(wèn)題的收入在以后服務(wù)尚未提供時(shí)，記錄收入在物資發(fā)出前或客戶無(wú)條件同意前，記錄收入在客戶還沒(méi)有義務(wù)支付貨款時(shí)，記錄收入向附屬單位出售產(chǎn)品給予客戶某種回扣作為補(bǔ)償重復(fù)計(jì)算收入記錄偽造收入記錄缺乏實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的收入將出借交易所得現(xiàn)金計(jì)為收入將投資所得計(jì)為收入將供貨商以以后接著購(gòu)買為條件的折扣計(jì)為收入將公司合并前不適當(dāng)扣留的收入釋放出來(lái)作為新公司的收入使用一次性所得抬高收入通過(guò)出售低價(jià)資產(chǎn)增加利潤(rùn)把投資所得作為收入的一部分把投資所得作為營(yíng)業(yè)費(fèi)用的減少來(lái)報(bào)告通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表上各個(gè)欄目的

10、重新歸類制造收入使用一次性所得抬高收入建立預(yù)備金然后在以后某個(gè)時(shí)期釋放，充作收入在公司兼并完成前夕，不正當(dāng)?shù)乜哿羰杖攵?、資本性支出與收益性支出會(huì)計(jì)上將支出按受益期的不同，分為收益性支出和資本性支出，收益性支出直接進(jìn)入當(dāng)期損益，資本性支出形成長(zhǎng)期資產(chǎn)，也確實(shí)是俗稱的“資本化”開(kāi)支，盡管從理論上是從受益期限長(zhǎng)同能夠劃分清晰，但實(shí)務(wù)中，僅從受益期限來(lái)劃分資本性支出和收益性支出是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)樗€得服從“重要性”原則和“配比”原則及“穩(wěn)健性”原則的修正，按照會(huì)計(jì)理論，假如沒(méi)有對(duì)應(yīng)可靠的收入配比，支出就要直接進(jìn)入當(dāng)期損益，這可能是研發(fā)支出、廣告支出作為收益性支出的理論依據(jù)，但事實(shí)上，廣告與研發(fā)費(fèi)用具有滯

11、后效應(yīng)和長(zhǎng)期效應(yīng)，因此美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同意在一定條件下這兩者也是能夠資本化的，但如此一來(lái)就亂了，我們已分不清晰哪些廣告和研發(fā)費(fèi)用要資本化和哪些不需要，美國(guó)在線曾一度將廣告費(fèi)用作為“遞延訂戶獵取成本”，因此導(dǎo)致美國(guó)在線1994年至1996年虛盈實(shí)虧，SEC后來(lái)對(duì)此會(huì)計(jì)處理提出提出指控，由于美國(guó)在線將廣告費(fèi)用資本化導(dǎo)致以后年度推銷稀釋其利潤(rùn)的壓力特不大，美國(guó)在線因此順?biāo)浦?，在交?50萬(wàn)元罰款與SEC達(dá)成和解之后，一次性注銷3.85億元資本化的廣告費(fèi)用。但世通就沒(méi)有那么幸運(yùn)了，20億美元的線路租賃費(fèi)用資本化，盡管財(cái)務(wù)總監(jiān)力勸審計(jì)委員會(huì)以計(jì)提巨額固定資產(chǎn)減值預(yù)備的方式將這20億泡沫固定資產(chǎn)沖掉，但審計(jì)

12、委員會(huì)仍然向SEC報(bào)告了這一情況，最終導(dǎo)致繼安穩(wěn)之后美國(guó)證券市場(chǎng)又一驚天丑聞，因此筆者在此要特不指出的是，安穩(wěn)與世通的倒塌表面上是由會(huì)計(jì)丑聞直接導(dǎo)致，實(shí)際上倒塌全然緣故是經(jīng)營(yíng)失敗，假如一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)專門好至少資金流不斷裂，會(huì)計(jì)丑聞是專門難擊倒他的，如施樂(lè)、百時(shí)美施貴寶等，迄今仍然是美國(guó)最好的公司的代表。美國(guó)上市公司除了在研發(fā)支出及廣告支出作文章外，還在其它一些支出上作文章，如世通確實(shí)是把線路成本資本化，世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，SEC和司法部已查實(shí)的這類造假金額高達(dá)38.52億美

13、元；而美國(guó)廢物治理公司則把諸如維護(hù)、整修以及利息這些成本作為廠房設(shè)備轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表中，然后把這些成本在長(zhǎng)達(dá)40年的時(shí)期內(nèi)折舊，拒絕沖銷差不多放棄了的或差不多減值了的廢物填埋地的開(kāi)發(fā)成本，等等。各項(xiàng)會(huì)計(jì)程序的目的差不多上為了降低當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成本，從而增加當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)性收益。具有諷刺意味的是，安穩(wěn)、世通、廢物處理公司的審計(jì)師差不多上安達(dá)信（AA），最后都發(fā)覺(jué)有一個(gè)共同規(guī)律是安達(dá)信不但從這些公司收取了巨額的審計(jì)費(fèi)用，還收取了巨額的咨詢費(fèi)用。我國(guó)2001年實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)制度有一個(gè)明顯的特點(diǎn)確實(shí)是對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)確認(rèn)實(shí)行更穩(wěn)健原則，差不多上取消了“遞延費(fèi)用”、“長(zhǎng)期待推資產(chǎn)”的核算，如開(kāi)辦費(fèi)、待處理財(cái)產(chǎn)損益等直

14、接進(jìn)入當(dāng)期損益，對(duì)這些大伙兒爭(zhēng)議不大，爭(zhēng)議最大的確實(shí)是固定資產(chǎn)修理費(fèi)用，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)不動(dòng)產(chǎn)、廠場(chǎng)和設(shè)備則對(duì)固定資產(chǎn)后續(xù)支出作出有條件資本化規(guī)定：關(guān)于已確認(rèn)的不動(dòng)產(chǎn)、廠場(chǎng)和設(shè)備所發(fā)生的相關(guān)后續(xù)支出，假如由此而可能流入企業(yè)的以后經(jīng)濟(jì)利益超過(guò)了原先可能的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，則應(yīng)增加這些資產(chǎn)的賬面金額，此外其它的任何后續(xù)支出都應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。而依照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，固定資產(chǎn)修理費(fèi)用既不預(yù)提也不攤銷，在發(fā)生時(shí)直接進(jìn)入當(dāng)期損益，其會(huì)計(jì)處理與廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)本質(zhì)是一致的，對(duì)此規(guī)定，航空公司首先堅(jiān)決講“不”，因?yàn)榇伺e對(duì)航空公司損益阻礙重大，航空公司的維修成本占了其營(yíng)運(yùn)成本的一個(gè)大頭，一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)能夠使用幾

15、年，但按現(xiàn)行規(guī)定直接進(jìn)入當(dāng)期損益，嚴(yán)峻違反了收入與費(fèi)用的配比原則。不然而航空公司，其它企業(yè)同樣也存在這種情況，因此固定資產(chǎn)修理費(fèi)用只是資本性支出與收益性支出的一個(gè)典型的例子罷了，實(shí)務(wù)中還有太多這種公講公有理、婆講婆有理的例子，確實(shí)是同一個(gè)專家，他可能也講不清晰那個(gè)支出到底是費(fèi)用性支出依舊資本性支出。但與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資本性支出與收益性支出規(guī)定比較死，從而有效遏制了企業(yè)混淆這兩類支出的界限，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在廣告支出、研發(fā)支出、固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)后續(xù)支出不是一刀切，也確實(shí)是在滿足一定條件下這些支出是能夠資本化的，但我國(guó)將這些支出全部費(fèi)用化，沒(méi)有任何例外事

16、項(xiàng)。比如，最近中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)專家技術(shù)援助小組信息公告第7號(hào)對(duì)路橋進(jìn)行巨額改造作出費(fèi)用化的解釋，其依照確實(shí)是我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)在確認(rèn)后發(fā)生的支出，應(yīng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)無(wú)形資產(chǎn)不是如此規(guī)定的，它在原則上規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)后續(xù)支出要費(fèi)用化，但又規(guī)定了同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件則屬例外，后續(xù)支出應(yīng)計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的成本：（1）該支出專門可能使資產(chǎn)產(chǎn)生超過(guò)其原來(lái)預(yù)定的績(jī)效水平的以后經(jīng)濟(jì)利益； （2）該支出能夠可靠地計(jì)量和分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)。 假如按國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，則路橋進(jìn)行巨額改造作出應(yīng)該資本化。關(guān)于我國(guó)與國(guó)際慣例有差異的規(guī)定，是不是落伍或僵化呢？筆者認(rèn)為不見(jiàn)得，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在安穩(wěn)事

17、件后作了反思，其中有一條確實(shí)是有太多的例外事項(xiàng)，它引以自豪的第141號(hào)企業(yè)合并準(zhǔn)則確實(shí)是取消了權(quán)益聯(lián)營(yíng)法，只有購(gòu)買法；這意味著以后準(zhǔn)則的進(jìn)展趨勢(shì)專門有可能是不同意當(dāng)前廣告、研發(fā)、利息、長(zhǎng)期資產(chǎn)后續(xù)支出原則上“費(fèi)用化”例外“資本化”的規(guī)定存在，因?yàn)檎缙髽I(yè)會(huì)制造條件去迎合權(quán)益聯(lián)營(yíng)法一樣，企業(yè)也可能制造條件去迎合資本化，導(dǎo)致企業(yè)大量的收益性支出資本化，事實(shí)上這么多收益性支出資本化財(cái)務(wù)丑聞也證實(shí)了這一點(diǎn)。 三、資產(chǎn)減值2003年7月26日，證券市場(chǎng)周刊發(fā)表了會(huì)計(jì)魔方封面文章，文章稱，在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組等方式受限以后，一種更新的操縱利潤(rùn)手法正在被越來(lái)越多的上市公司合法地濫用。會(huì)計(jì)可能，會(huì)計(jì)鏈條上

18、最具藝術(shù)的部分，正在變成上市公司手中的魔術(shù)巨額計(jì)提，秘密預(yù)備，各種版本的故事層出不窮。當(dāng)T族公司慶幸保住上市資格，當(dāng)秘密預(yù)備出奇制勝，當(dāng)會(huì)計(jì)可能變成上市公司手中的魔術(shù)棒，市場(chǎng)健康的肌體正在受到損害。怕的是，這一切都披著合法合規(guī)的外衣。是政策出了問(wèn)題？是監(jiān)管不到位?是上市公司誠(chéng)信岌岌可危？依舊投資者沒(méi)有辨不能力？由藝術(shù)到魔術(shù)僅一步之遙，當(dāng)上市公司運(yùn)用會(huì)計(jì)可能越來(lái)越爐火純青的時(shí)候，是非推斷差不多不那么簡(jiǎn)單了。這是國(guó)內(nèi)權(quán)威媒體對(duì)會(huì)計(jì)妖魔化現(xiàn)象第一次提出比較系統(tǒng)的指控，指控的核心是濫用會(huì)計(jì)可能，要緊內(nèi)容是八項(xiàng)減值預(yù)備，當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)在實(shí)施資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)時(shí)，要緊問(wèn)題是減值計(jì)提過(guò)度及不足現(xiàn)象，減值計(jì)提過(guò)度

19、導(dǎo)致來(lái)年的回沖以及減值計(jì)提不足導(dǎo)致來(lái)年補(bǔ)提，這四種情況導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤(rùn)無(wú)法真實(shí)公允反映企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果，該文記者歸納了四種濫用會(huì)計(jì)可能的要緊手法(實(shí)際上濫用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)手法)：一是巨額計(jì)提、休克療法；二是該提未提，埋下隱患；三是大額沖回、超速成長(zhǎng)；四是秘密預(yù)備、秘密武器，第一種手法及第四種手法差不多上過(guò)度計(jì)提，只是兩種適用情形不一樣，第一種手法俗稱“大洗澡”，第四種手法俗稱“甜餅罐”，第一種手法針對(duì)虧損公司，第四種手法針對(duì)盈余公司，兩種手法共同特點(diǎn)是過(guò)度計(jì)提留下秘密預(yù)備，只是前者通過(guò)過(guò)度虧損達(dá)到目標(biāo)，后者是通過(guò)隱瞞利潤(rùn)達(dá)到目標(biāo)。對(duì)此現(xiàn)象，且看記者對(duì)我們財(cái)政部會(huì)計(jì)司應(yīng)副司長(zhǎng)的采訪，她是這么認(rèn)為的：

20、我們也專門關(guān)注這一行為，然而由于計(jì)提減值預(yù)備事實(shí)上屬于會(huì)計(jì)可能范疇，如何推斷公司在利用會(huì)計(jì)計(jì)提操縱利潤(rùn)，實(shí)在不行講，應(yīng)唯總結(jié)講，在過(guò)去經(jīng)驗(yàn)不足的情況下，也存在可能不準(zhǔn)這一情況，此外，就會(huì)計(jì)可能這一特性而言，操縱利潤(rùn)的情況是難以遏制的。應(yīng)唯還透露講，假如利用會(huì)計(jì)預(yù)備操縱利潤(rùn)的情況比較嚴(yán)峻，他們可能會(huì)制定相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南，但這類指南僅具有參考意義，不具有強(qiáng)制性。應(yīng)唯呼吁有關(guān)部門應(yīng)該就會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律中的上市、退市規(guī)則等有關(guān)條文進(jìn)行修改，如對(duì)“三年盈利”的判定不應(yīng)該只以利潤(rùn)一個(gè)指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，利潤(rùn)指標(biāo)只是反映經(jīng)營(yíng)成果的一個(gè)指標(biāo)，該指標(biāo)在會(huì)計(jì)分區(qū)的劃分上可能存在可能上的不準(zhǔn)確，不如采取國(guó)際慣例，以“綜合收

21、益表”來(lái)替代?！熬C合收益表”能解決問(wèn)題嗎，它只可能使問(wèn)題變得更復(fù)雜!因?yàn)榫C合收益是基于公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，不但要確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入和費(fèi)用，還要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得與損失，打破了傳統(tǒng)的歷史成本、權(quán)責(zé)發(fā)生制、實(shí)現(xiàn)配比的收益決定原則，可想而知，綜合收益比傳統(tǒng)收益更具有彈性。最致命的是，中國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)制度存在嚴(yán)峻缺陷導(dǎo)致其無(wú)法對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。中國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)會(huì)計(jì)制度第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值預(yù)備，投資、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值預(yù)備。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度第二章第五節(jié)規(guī)定了企業(yè)必須計(jì)提八項(xiàng)減值預(yù)備，投資、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也規(guī)定了相應(yīng)的資產(chǎn)減值預(yù)備。例

22、如，某企業(yè)有一臺(tái)486電腦，賬面價(jià)值是4000元，銷售市價(jià)是1000元，假設(shè)你是該企業(yè)的會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師，這么電腦是否要提減值預(yù)備，要提多少的減值預(yù)備？那個(gè)答案仿佛不難，不能直接依照銷售市價(jià)的多少?zèng)Q定計(jì)提多少減值預(yù)備，還要看這臺(tái)電腦的使用價(jià)值是多少，但是誰(shuí)明白這臺(tái)電腦的使用價(jià)值 使用價(jià)值，依照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的可能以后的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義相同是多少？假如你不明白這臺(tái)電腦的使用價(jià)值，你是不是就不計(jì)提該電腦的減值預(yù)備或者計(jì)提了3000元的減值預(yù)備？這是一個(gè)專門簡(jiǎn)單的固定資產(chǎn)減值例子，但依照中國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，它是沒(méi)有答

23、案的，除非企業(yè)治理當(dāng)局預(yù)備近期出售該臺(tái)電腦，可這種情況專門少見(jiàn)。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，因?yàn)樵撾娔X使用價(jià)值可能不同于其銷售凈價(jià)，只能按電腦所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元來(lái)計(jì)量，假如電腦所屬的現(xiàn)金產(chǎn)出單元沒(méi)有發(fā)生減值，則該設(shè)備不能確認(rèn)減值損失，除非治理層打算重置該電腦。此外，依照我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)定，必須對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，而我國(guó)實(shí)務(wù)仿佛沒(méi)有“商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試”之講，之于怪怪的“合并價(jià)差” 使用價(jià)值，依照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度定義，是預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的可能以后的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義相同四、企業(yè)合并2003年9月30日，TCL通訊(000542.SZ)公布公告稱，公司將

24、通過(guò)與母公司TCL集團(tuán)換股，以被母公司汲取合并的方式退市，而TCL集團(tuán)將汲取合并TCL通訊并通過(guò)IPO實(shí)現(xiàn)整體上市，TCL通訊流通股股東所持股票將按一定的換股比例折換成上市后的集團(tuán)公司的股票，換股完成后，TCL通訊將退市，注銷法人資格，其所有權(quán)益、債務(wù)將由TCL集團(tuán)承擔(dān)，而TCL集團(tuán)將IPO整體上市。折股比例將按TCL通訊折股價(jià)格除以TCL集團(tuán)IPO價(jià)格計(jì)算，而TCL通訊折股價(jià)格以2001年1月1日到2003年9月26日間的最高股價(jià)21.15元計(jì)算。截止并購(gòu)基準(zhǔn)日(2003年6月30日)，TCL通訊每股凈資產(chǎn)3.066元，TCL集團(tuán)IPO模擬價(jià)格分不為2.67元(市盈率10倍)、4.00元(市

25、盈率15倍)、5.33元(市盈率20倍)時(shí)，折股比率分不為7.9213、5.2875、3.9681，TCL通迅流通股股東取得TCL集團(tuán)每股股份投入的凈資產(chǎn)為0.387、0.5799、0.773元，本次主承銷商及財(cái)務(wù)顧問(wèn)中金公司在財(cái)務(wù)顧問(wèn)稱，TCL 集團(tuán)在本次汲取合并中的會(huì)計(jì)處理上采納權(quán)益結(jié)合法，如此導(dǎo)致TCL集團(tuán)換股合并的流通股入賬價(jià)值低于面值，據(jù)東方高圣模擬測(cè)算 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過(guò)三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ t _bla

26、nk 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24，差額部分沖減TCL集團(tuán)合并后的資本公積，三種情況下分不減少資本公積436，454，644元、221，920，324元和114，451，912元。而公司法第131條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格能夠按票面金額，也能夠超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額?！币虼擞惺袌?chǎng)人士對(duì)其換股合并方案發(fā)出質(zhì)疑，認(rèn)為其折價(jià)發(fā)行， TCL集團(tuán)律師施賁寧對(duì)此作出澄清毛寶倫：換股是否合理合法 證券時(shí)報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng) 證券時(shí)報(bào)2003-10-23，認(rèn)為TCL換股合并發(fā)行的流通股與社會(huì)公眾投資者認(rèn)購(gòu)流通股價(jià)格是一致的，不存在折價(jià)發(fā)行之講。筆者認(rèn)為

27、，造成TCL集團(tuán)賬面上折價(jià)發(fā)行的誘因是其合并會(huì)計(jì)選擇了“權(quán)益結(jié)合法”，假如采納 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過(guò)三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ t _blank 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24毛寶倫：換股是否合理合法 證券時(shí)報(bào)2003-10-19黃玫：TCL集團(tuán)律師表示：“低凈值換股”提法不當(dāng) 證券時(shí)報(bào)2003-10-23購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)營(yíng)法要緊有兩個(gè)不同點(diǎn)：一是購(gòu)買法要求購(gòu)買方按公允價(jià)值記錄購(gòu)入的凈資產(chǎn)，將購(gòu)買價(jià)格與公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為

28、商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法要求按并入凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。二是假如采納發(fā)行股份的方法實(shí)行合并，購(gòu)買法要求按換出股份的市場(chǎng)價(jià)格將被并企業(yè)的所有者權(quán)益加計(jì)到投入資本(股本與資本公積)，但不確認(rèn)被并企業(yè)的留存利潤(rùn)；權(quán)益聯(lián)營(yíng)法則按被并企業(yè)的賬面總額合并投入資本，被并企業(yè)的留存利潤(rùn)也全數(shù)并入 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過(guò)三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ t _blank 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24。從TCL集團(tuán)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選

29、擇上，我們能夠發(fā)覺(jué)，“購(gòu)買法”抑或“權(quán)益聯(lián)營(yíng)法”對(duì)購(gòu)并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果阻礙重大，由于收購(gòu)價(jià)格往往往大大超過(guò)被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)，使用“購(gòu)買法”需要確認(rèn)巨額的商譽(yù)并在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷導(dǎo)致購(gòu)并企業(yè)利潤(rùn)的減少，因此一般企業(yè)都選擇權(quán)益結(jié)合法，我國(guó)資本市場(chǎng)上發(fā)生的換股合并案無(wú)一選擇了權(quán)益結(jié)合法，確實(shí)是一個(gè)例證，但美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)已禁止使用“權(quán)益結(jié)合法”，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也嚴(yán)格限制使用權(quán)益結(jié)合法，我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則至今尚處于征求意見(jiàn)時(shí)期，實(shí)務(wù)中要緊參照企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定、合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定、關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題的解答，上述規(guī)定都沒(méi)有考

30、慮股權(quán)交換合并，這給TCL及其它換股合并企業(yè)提供了會(huì)計(jì)選擇空間，不管是“購(gòu)買法”依舊“權(quán)益結(jié)合法”，都不違反現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，但TCL與先前的換股合并企業(yè)不同在于，它有一個(gè)比較明確的收購(gòu)價(jià)格，每股收購(gòu)價(jià)確定是21.15元，假如往常換股合并因?yàn)槭召?gòu)價(jià)不能合理確認(rèn)而導(dǎo)致無(wú)法適用“購(gòu)買法”，而在TCL案例中，則完全能夠使用“購(gòu)買法”。問(wèn)題的關(guān)健還在于由于TCL采納 HYPERLINK /asp/news/showauthorlist.asp?id=9240 谷立志：會(huì)計(jì)手法選擇暗藏玄機(jī) TCL換股至少要過(guò)三道坎兒 HYPERLINK /asp/web/html23/news35/ t _blank 中國(guó)

31、經(jīng)營(yíng)報(bào)2003-10-24企業(yè)合并假如同意兩種并購(gòu)會(huì)計(jì)方法并存，一是不符合國(guó)際進(jìn)展趨勢(shì)，二則本身就為企業(yè)提供了會(huì)計(jì)選擇空間，從而導(dǎo)致企業(yè)間的信息不可比，如本案并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選擇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果阻礙重大；假如只同意一種并購(gòu)方法，則無(wú)疑會(huì)采納購(gòu)買法，但我國(guó)實(shí)務(wù)界換購(gòu)合并差不多采納權(quán)益結(jié)合法，存在確實(shí)是合理的，購(gòu)買法在我國(guó)運(yùn)用還存在一些問(wèn)題，在股權(quán)分裂的中國(guó)資本市場(chǎng)，換股合并中被并公司的公允價(jià)值難以獲得,因而我國(guó)上市公司換股合并尚難以采納購(gòu)買法,這也是證券治理當(dāng)局默許權(quán)益結(jié)合法的另一個(gè)重要緣故 。但權(quán)益結(jié)合法導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值低估，甚至出現(xiàn)折價(jià)發(fā)行現(xiàn)象，違反了我國(guó)公司法規(guī)定，這是一個(gè)兩難問(wèn)題；此外，

32、即使是采納了購(gòu)買法，對(duì)商譽(yù)的攤銷是否按年限攤銷，也值得反思。為此，一個(gè)有財(cái)政部會(huì)計(jì)司副司長(zhǎng)應(yīng)唯參加的課題組提出了一個(gè)折衷方法，在那個(gè)以上海財(cái)大會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)陳信元為課題負(fù)責(zé)人的財(cái)政部重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題組認(rèn)為 ：鑒于權(quán)益結(jié)合法存在固有的缺點(diǎn),而購(gòu)買法又缺乏差不多的實(shí)施條件,我們認(rèn)為,現(xiàn)時(shí)期我國(guó)上市公司的換股合并能夠采納一種基于可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的購(gòu)買法(即不確認(rèn)合并商譽(yù)的購(gòu)買法),同時(shí)對(duì)換股合并后被并企業(yè)整體性轉(zhuǎn)讓、出售行為作出限制。筆者對(duì)此方法表示懷疑，這實(shí)際上不是購(gòu)買法，而是變異的權(quán)益結(jié)合法，因?yàn)槭召?gòu)價(jià)格與被合并企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)差最要緊緣故是被合并企業(yè)的市場(chǎng)渠道、產(chǎn)品工藝、治理團(tuán)隊(duì)、人力資源、合并的

33、協(xié)同效應(yīng)及操縱權(quán)溢價(jià)導(dǎo)致的不可辨認(rèn)資產(chǎn)(商譽(yù))造成的，被并企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值往往相關(guān)不大，采取基于可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的購(gòu)買法全然無(wú)法反映購(gòu)買價(jià)，而且從賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值，從非貨幣性交易及債務(wù)重組教訓(xùn)中我們已明白，公允價(jià)值計(jì)量屬性在目前中國(guó)資本市場(chǎng)缺乏實(shí)施的必要條件；筆者認(rèn)為，與其采納基于可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的購(gòu)買法，不如采納基于賬面價(jià)值的購(gòu)買法，不調(diào)整被合并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)賬面價(jià)值，將購(gòu)買價(jià)與賬面資產(chǎn)凈值差額全部列為商譽(yù)，但問(wèn)題是商譽(yù)要如何攤銷？美國(guó)在取消權(quán)益結(jié)合法之后，對(duì)商譽(yù)的攤銷也作了重新規(guī)定，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)頒布了SFAS No.142-商譽(yù)和其它無(wú)形資

34、產(chǎn)，SFAS No.142不再要求對(duì)商譽(yù)攤銷，代之以商譽(yù)減損測(cè)試，也確實(shí)是講假設(shè)TCL確認(rèn)了換股并購(gòu)帶來(lái)的14.7億的商譽(yù) ，按SFAS No.142規(guī)定，不在有限年限內(nèi)攤銷，只有在存在減值時(shí)才計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值預(yù)備。一方面美國(guó)規(guī)定企業(yè)合并必須采納購(gòu)買法，另一方面又規(guī)定商譽(yù)不在有限年限內(nèi)攤銷，這給上市公司帶來(lái)了巨大的利好，從世通到美國(guó)在線時(shí)代華納的案例看 ，如此的規(guī)則導(dǎo)致美國(guó)上市公司在商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量上存在巨大的操縱空間，嚴(yán)峻阻礙的會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。不在規(guī)定的年限內(nèi)攤銷而以商譽(yù)減損測(cè)試取代導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真與我國(guó)當(dāng)前八項(xiàng)減值計(jì)提存在的問(wèn)題性質(zhì)是一樣的，不管是企業(yè)的會(huì)計(jì)師依舊獨(dú)立審計(jì)師抑或監(jiān)管層

35、，都無(wú)法對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值作出準(zhǔn)確的測(cè)試，企業(yè)利用減值的計(jì)提和沖回大玩會(huì)計(jì)魔術(shù)，這種教訓(xùn)已有專門多，我國(guó)在制訂企業(yè)合并準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)充分考慮到這種風(fēng)險(xiǎn)，理論上最適用(最大限度滿足相關(guān)性要求)往往是容易被濫用(遠(yuǎn)離可靠性)，公允價(jià)值、八項(xiàng)計(jì)提已惹了專門多苦惱，使會(huì)計(jì)變得越來(lái)越讓人看不明白，看不明白背后可能隱藏著一個(gè)個(gè)安穩(wěn)地雷。縱觀世界500強(qiáng)，大部分的公司差不多上通過(guò)不斷的并購(gòu)進(jìn)展壯大的，并購(gòu)大量是以換購(gòu)并購(gòu)進(jìn)行的，我國(guó)資本市場(chǎng)已有十余起換購(gòu)并購(gòu)案，相信以后還會(huì)有更多的案例出現(xiàn)，而且頻率會(huì)不斷加快。美國(guó)上市公司并購(gòu)會(huì)計(jì)有專門多教訓(xùn)，如利用并購(gòu)會(huì)計(jì)陰謀，制造性運(yùn)用并購(gòu)會(huì)計(jì)，提取巨額未完工研究與開(kāi)發(fā)支出并注銷

36、，運(yùn)用大洗澡或甜餅盒預(yù)備操縱利潤(rùn)，如計(jì)提秘密預(yù)備包括低估資產(chǎn)、高估負(fù)債、不反映某些特定資產(chǎn)價(jià)值等，從世通、施樂(lè)、陽(yáng)光、廢物處理、山登、美國(guó)在線時(shí)代華納財(cái)務(wù)舞弊手法來(lái)看，大多與濫用并購(gòu)會(huì)計(jì)有關(guān)，美國(guó)財(cái)務(wù)舞弊偵查專家施利物博士指出了美國(guó)上市公司八大并購(gòu)會(huì)計(jì)陰謀：不斷收購(gòu)盈利不佳的公司、把虧損轉(zhuǎn)移到殘余時(shí)期、兼并前后大筆注銷資產(chǎn)、通過(guò)大筆注銷釋放預(yù)備金、兼并后變更收購(gòu)價(jià)格的分配、記錄與收購(gòu)公司有關(guān)的銷售收入、把權(quán)益人入股看作無(wú)關(guān)緊要、付給股票或股票權(quán)證作為以后購(gòu)買承諾的誘因。這些濫用并購(gòu)會(huì)計(jì)手法都應(yīng)引起我們的重視，當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)首要目標(biāo)依舊遏制擬上市公司或上市公司虛增資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)，而美國(guó)

37、與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的并購(gòu)會(huì)計(jì)恰是最容易產(chǎn)生會(huì)計(jì)數(shù)字游戲的地點(diǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化與我國(guó)國(guó)情如何有機(jī)結(jié)合，這是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-企業(yè)合并制訂者一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。企業(yè)合并方法除了購(gòu)買法及權(quán)益聯(lián)營(yíng)法外，依照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)合營(yíng)中權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)合營(yíng)企業(yè)要采取比例合并法，合營(yíng)，是指雙方或多方從事共同操縱的某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合同約定。比例合并法,是指如此一種會(huì)計(jì)和報(bào)告方法,依照這種方法能夠?qū)⒑蠣I(yíng)者在共同操縱實(shí)體各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用中所占的份額與合營(yíng)者財(cái)務(wù)報(bào)表中的類似項(xiàng)目逐項(xiàng)合并，或是在合營(yíng)者財(cái)務(wù)報(bào)表中作為單獨(dú)的項(xiàng)目予以報(bào)告，在國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)規(guī)定中是見(jiàn)不到“比例合并法”提法，這也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)空白。五、合并報(bào)表

38、安穩(wěn)公司是金融創(chuàng)新的巨擘，其發(fā)明的一系列金融工具復(fù)雜到令專業(yè)人士都未必盡然了解，加之有意識(shí)地隱藏了大量的重要信息及高度復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易，多年以來(lái)其財(cái)務(wù)報(bào)表在華爾街無(wú)人真正理解，但專門少有人敢于挑戰(zhàn)那個(gè)資本市場(chǎng)的寵兒。安穩(wěn)披露了大量的信息垃圾，包括2000年報(bào)中的一份8頁(yè)紙的治理討論和分析和16頁(yè)紙的報(bào)表附注；一些分析師研究了這些材料，并以賣空來(lái)賺取了利潤(rùn)。但其他一些資深的分析和基金經(jīng)理人則講，盡管他們被搞糊涂了，但最終依舊買了并損失了鈔票 安達(dá)信前CEOBerardino 安達(dá)信前CEOBerardino：我對(duì)安穩(wěn)的反思/new/2003_11%5C31127104418.htm SPE是什幺東

39、西？中文含義是專門目的主體（Special Purpose Entity），那個(gè)主體既能夠是公司、合伙或信托組織形式，我們先介紹一下安穩(wěn)的一個(gè)SPE運(yùn)作流程，然后再談安穩(wěn)如何利用了SPE及SPE在實(shí)務(wù)中的作用。SPE有專門多作用，我們以資產(chǎn)證券化的SPE為例介紹SPE功能，大多數(shù)SPE成立的目的在于方便發(fā)起公司出售屬于其所擁有的特定金融資產(chǎn)。這些出售給SPE的資產(chǎn)可能包括應(yīng)收帳款、權(quán)益證券、放款等。SPE的資本 (ownership)至少3%的投資來(lái)自獨(dú)立的第三者(Third party investor)。此3的計(jì)確實(shí)是基于金融資產(chǎn)的公平價(jià)值。那個(gè)地點(diǎn)的3%。第三者指發(fā)起人及SPE以外的獨(dú)立

40、第三人，以安穩(wěn)Raptor那個(gè)SPE為例，安穩(wěn)作為發(fā)起人創(chuàng)立Raptor，要求有個(gè)第三者，在本案中是LJM，安穩(wěn)一般是將資產(chǎn)出售給Raptor，如本案中，在LJM未投資前，Raptor資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值差不多上1000萬(wàn)美元，但依照法律要求，LJM至少要投入30萬(wàn)美元也確實(shí)是占SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3%才可能不并表，LJM投入30萬(wàn)美元權(quán)益資金后，Raptor資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)確實(shí)是資產(chǎn)1000萬(wàn)元美元（公允價(jià)值）、負(fù)債970萬(wàn)美元及權(quán)益30萬(wàn)美元，由此可見(jiàn)，LJM持有Raptor全部股本，因此LJM能以30萬(wàn)美元操縱Raptor并承擔(dān)Raptor的盈利及損失。獨(dú)立的第三者投入權(quán)益資金之后，由它操縱S

41、PE的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，而且SPE資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)與酬勞，要緊由它負(fù)責(zé)。為了使SPE成為獨(dú)立的個(gè)體(Arms-length entity)，而免除將其資產(chǎn)及負(fù)債并入發(fā)起公司，獨(dú)立的投資者必須對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)自行負(fù)責(zé)。假如獨(dú)立的投資者所投入的權(quán)益是簽發(fā)對(duì)SPE的應(yīng)付票據(jù)，或以商業(yè)信用狀擔(dān)保其對(duì)SPE的投資，或由保險(xiǎn)公司出具的保險(xiǎn)或保證，則其投資便不被視為具有風(fēng)險(xiǎn)。一旦3確立之后，SPE以發(fā)行債券或額外的權(quán)益證券向機(jī)構(gòu)性的投資者或投資大眾募集資金，以便向發(fā)起公司(Sponsor)購(gòu)入其所擁有的金融資產(chǎn)。只要符合某些特定條件(稱為Qualifying SPE)，SPE的資產(chǎn)及相關(guān)的負(fù)債及權(quán)益，就能夠不顯示在發(fā)

42、起公司的資產(chǎn)負(fù)債表(off-balance-sheet)。更進(jìn)一步，假如SPE除了以購(gòu)入發(fā)起公司的資產(chǎn)作押所取得借款及例行性的應(yīng)付票據(jù)之外，沒(méi)有任何舉債，則SPE不可能因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)不善而周轉(zhuǎn)不靈。因此，在資產(chǎn)證券化的場(chǎng)合，SPE的成立，能夠確保發(fā)起公司的某些資產(chǎn)合法地與其破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分離，亦即免被公司破產(chǎn)波及。例如，發(fā)起公司(銀行)將部分逾期的不良放款出售給 SPE，再由SPE發(fā)行受益憑證給投資大眾(包括機(jī)構(gòu)投資者)，萬(wàn)一銀行周轉(zhuǎn)不靈， SPE其它投資者的權(quán)益并不受阻礙。此外，發(fā)起公司也能夠?qū)⒔鹑谫Y產(chǎn)的移轉(zhuǎn)交易，在其財(cái)務(wù)報(bào)表上認(rèn)列收入。例如，不良放款帳面馀額為1億元，出售給SPE的公平價(jià)值為1億2千

43、萬(wàn)元，溢價(jià)收入2千萬(wàn)即可認(rèn)列。當(dāng)SPE的資產(chǎn)受到保障之后，SPE的信用品質(zhì)能夠增強(qiáng)，因而其舉債之融資成本降低。SPE的借款利息還可更低，假如透過(guò)發(fā)起公司或其它第叁者，發(fā)行附有追索權(quán)的債務(wù)或提供其它形式的保證，以增強(qiáng)SPE的信用評(píng)等。因此，透過(guò)SPE的操作，發(fā)起公司能夠比用自己名義為低的成本籌集到所需的資金。然而應(yīng)注意此種信用增強(qiáng)措施，不可延伸至3的獨(dú)立投資者使其權(quán)益投資不具風(fēng)險(xiǎn)，如此發(fā)起公司才能符合財(cái)務(wù)報(bào)表不合并的要求 Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的車輛/WebNews/get/manags/778.h

44、tml Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的車輛/WebNews/get/manags/778.html圖1中，(1)安穩(wěn)將科技股轉(zhuǎn)讓給Raptor。(2)安穩(wěn)從Raptor得到資金。(3)Raptor發(fā)行證券給投資者。(4)Raptor從投資者處得到資金。(5)(6)LJM擁有Raptor，對(duì)其有權(quán)益投資。(7)安穩(wěn)與Raptor簽訂保證協(xié)議，當(dāng)Raptor的資產(chǎn)價(jià)值低于12億美元時(shí)，安穩(wěn)發(fā)行股票給Raptor施歡歡，魯直，張文賢，由安穩(wěn)破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理證券投資導(dǎo)報(bào)2002.07施歡歡，魯直

45、，張文賢，由安穩(wěn)破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理證券投資導(dǎo)報(bào)2002.07安穩(wěn)是如何利用Raptor粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表？1、安穩(wěn)公司在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上投資了1000萬(wàn)美元，與微軟、斯坦福大學(xué)一起投資新建了一家通訊設(shè)備公司：Rhythms Net Connections。接著，Rhythms Net Connections在1999年的4月6日首次公開(kāi)發(fā)行股票。在當(dāng)時(shí)網(wǎng)絡(luò)股全盛的時(shí)期, Rhythms Net Connections每股市價(jià)飛漲至70美元，幾乎在一夜之間，安穩(wěn)手中所持有的股票市價(jià)翻了好幾十倍。然而按照IPO的規(guī)定, 安穩(wěn)在最初的六個(gè)月內(nèi)不得出售其持有的該新股，因此安穩(wěn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)其投資收益。因此

46、，安穩(wěn)就通過(guò)與它的SPEs-Rhythms Net Connections之間的一個(gè)衍生工具交易進(jìn)行套現(xiàn)：安穩(wěn)用自己持有的在Rhythms Net Connections的科技股股票從Raptor那兒交換現(xiàn)金或應(yīng)收票據(jù) 馮萌 蔣衛(wèi)平，安穩(wěn)公司專門目的實(shí)體（SPEs）解讀/jscj/yanjiu/data/20030126154851.htm。Raptor以Rhythms Net Connections股票作為抵押，將投資者發(fā)行證券，將籌集到的資金支付安穩(wěn)轉(zhuǎn)讓 馮萌 蔣衛(wèi)平，安穩(wěn)公司專門目的實(shí)體（SPEs）解讀/jscj/yanjiu/data/20030126154851.htm2、安穩(wěn)對(duì)Ra

47、ptor資產(chǎn)作出保值承諾，如此安穩(wěn)要承擔(dān)Raptor資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，本來(lái)，Raptor作為安穩(wěn)資產(chǎn)證券化的SPE，安穩(wěn)以投入的資產(chǎn)為限承擔(dān)責(zé)任，也確實(shí)是只以Rhythms Net Connections股票為責(zé)任限額，假如SPE經(jīng)營(yíng)失敗，也不連累安穩(wěn)其它資產(chǎn)。Raptor投資者的利益并不隨科技股股價(jià)的下跌而受阻礙，因此并不承擔(dān)Raptor的風(fēng)險(xiǎn)、Raptor投資者購(gòu)買的并不是Raptor的股票而是對(duì)安穩(wěn)公司的債權(quán)。同時(shí)事實(shí)上這相當(dāng)于一個(gè)期權(quán)交易，安穩(wěn)出售了一個(gè)Raptor資產(chǎn)的看跌期權(quán)，Raptor的投資者擁有Raptor資產(chǎn)的看跌期權(quán)。依照美國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則No.140規(guī)定,合格的SPE(qu

48、alifying SPE),其資產(chǎn)及負(fù)債在符合以下條件下,可不必并入發(fā)起公司的財(cái)務(wù)報(bào)表 喬煒，安穩(wěn)如何樣“搶劫銀行”？/jscj/cpa/data/20020901111026.htm 喬煒，安穩(wěn)如何樣“搶劫銀行”？/jscj/cpa/data/20020901111026.htm安穩(wěn)不合并Raptor理由要緊是第三方投資已達(dá)到3%，因此那個(gè)3%成為安穩(wěn)會(huì)計(jì)丑聞的罪魁禍?zhǔn)祝布矣鲬魰?，安達(dá)信前CEOBerardino指出 同7：“就像稅法一樣，為了把一門藝術(shù)變成科學(xué)，我們的會(huì)計(jì)規(guī)則和文化不僅在數(shù)量上與日俱增，而且也變得越來(lái)越復(fù)雜。在那個(gè)過(guò)程當(dāng)中，我們一直在鼓舞走一種技術(shù)的、立法的路線，而這一路

49、線卻使得我們有時(shí)更關(guān)注所報(bào)告內(nèi)容的形式而不是實(shí)質(zhì)。安穩(wěn)確實(shí)是這方面專門典型的一個(gè)案例。如此正宗地用了會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)卻使得投資者更難于理解業(yè)務(wù)的真相。像當(dāng)今其他許多公司一樣，安穩(wěn)使用了最復(fù)雜的、被稱之為SPE（專門目的主體）的金融工具和其他資產(chǎn)負(fù)債表表外融資。諸如此類的工具同意公司在資產(chǎn)負(fù)債表中看不出負(fù)債的情況下增加融資。華爾街，也確實(shí)是那些聞名的分析師和投資家，通過(guò)這些組合融資手段為公司籌集到了數(shù)以億計(jì)的資金。假如依照現(xiàn)行規(guī)則，提供融資的公司能夠保持這些SPE的資產(chǎn)和負(fù)債不進(jìn)入它們的合并報(bào)表，盡管這些資產(chǎn)和負(fù)債包含了大部分相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和酬勞。差不多風(fēng)險(xiǎn)酬勞觀而建立的會(huì)計(jì)規(guī)則，透過(guò)在資產(chǎn)負(fù)債表上揭示更多

50、的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的方式，給投資者提供更多有關(guān)合并主體財(cái)務(wù)狀況的信息，確信是要比單純披露所提供的信息多得多。職業(yè)界關(guān)于如何報(bào)告SPE已爭(zhēng)論了多年，現(xiàn)在是值得我們認(rèn)真反思那個(gè)規(guī)則的時(shí)候了。 同7專門多人認(rèn)為，安穩(wěn)假如適用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（現(xiàn)在是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則），這些SPE就要并入安穩(wěn)報(bào)表，言下之意就可不能出現(xiàn)會(huì)計(jì)丑聞了，再推而論之，“規(guī)則導(dǎo)向”的美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重“形式”，“原則志向”的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重“實(shí)質(zhì)”，因此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則優(yōu)于美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 準(zhǔn)則制定應(yīng)由“規(guī)則導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“原則導(dǎo)向”，以幸免不有用心的編報(bào)者通過(guò)組織設(shè)計(jì)和交易安排規(guī)避或迎合規(guī)則，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算“形式重于實(shí)質(zhì)“。筆者認(rèn)為，這種理解是有偏差的

51、，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盡管沒(méi)有作出3%的規(guī)定，但依照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告第12號(hào)合并：專門目的主體規(guī)定，關(guān)于SPE并表的原則，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一致的，也確實(shí)是不管安穩(wěn)持不持有SPE的權(quán)益，只要安穩(wěn)對(duì)SPE具有操縱權(quán)，就要并表，那個(gè)操縱權(quán)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確立了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、決策、經(jīng)濟(jì)利益及風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)標(biāo)志，也確實(shí)是只要SPE經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是為發(fā)起公司需要實(shí)施的、發(fā)起公司對(duì)SPE具有決策權(quán)、發(fā)起公司對(duì)SPE有實(shí)際利益權(quán)或安穩(wěn)要承擔(dān)SPE的剩余風(fēng)險(xiǎn)，則標(biāo)明發(fā)起公司實(shí)質(zhì)操縱SPE，應(yīng)予合并，規(guī)定如下 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告12號(hào) 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告12號(hào)合并：專門目的主體除了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)

52、子公司投資的會(huì)計(jì)第12段規(guī)定的情形外，下述情形也可能表明公司操縱專門目的實(shí)體，從而應(yīng)予以合并（本解釋公告的附錄提供進(jìn)一步的指南），例如：（1）專門目的實(shí)體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在實(shí)質(zhì)上是由公司依照其特定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的需要實(shí)施的，以便從專門目的實(shí)體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獵取利益；（2）公司在實(shí)質(zhì)上具有獵取專門目的實(shí)體以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的大部分經(jīng)濟(jì)利益的決策權(quán)，或者按自動(dòng)駕駛原則，公司差不多托付了這些決策權(quán)；（3）公司在實(shí)質(zhì)上具有獵取專門目的實(shí)體在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的大部分經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)力，因而承受著專門目的實(shí)體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；（4）出于從專門目的實(shí)體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獵取經(jīng)濟(jì)利益的目的，公司在實(shí)質(zhì)上保留了與專門目的實(shí)休或其資產(chǎn)相

53、關(guān)的大部分剩余風(fēng)險(xiǎn)或所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。我們對(duì)比美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)SPE合并規(guī)定，能夠發(fā)覺(jué)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也從決策、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)利益、風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面推斷發(fā)起公司對(duì)SPE是否具有操縱權(quán)從而決定要不要并表，也確實(shí)是講，不管是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，都能夠作出安穩(wěn)實(shí)質(zhì)操縱Raptor的結(jié)論，都要并表，安穩(wěn)對(duì)SPE不并表是違反了美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。因此第三方投資低限什么緣故是3%，而不是5%、10%，那個(gè)現(xiàn)在爭(zhēng)議專門大。然而假如不規(guī)定一個(gè)具體的界線，實(shí)務(wù)中如何推斷第三方是否“實(shí)質(zhì)”操縱了SPE可能又存在爭(zhēng)議。從那個(gè)案例中，我們確實(shí)能夠發(fā)覺(jué)，盡管在安穩(wěn)事件上美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則蒙受了羞辱，但它確實(shí)是世界上最完善、最先進(jìn)的會(huì)

54、計(jì)準(zhǔn)則，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者講是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則也只是他的一個(gè)“兒子”罷了，因此在能夠預(yù)見(jiàn)的今后，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍將主導(dǎo)世界會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)展，包括國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。SPE為安穩(wěn)提供了一條合法的財(cái)務(wù)美化工具，安穩(wěn)通過(guò)不合并的SPE制造收入和利潤(rùn)（表現(xiàn)為安穩(wěn)向SPE銷售資產(chǎn)），同時(shí)利用SPE為其提供表外融資，更為可怕的是，安穩(wěn)通過(guò)與SPE互換等金融衍生工具的按排，在安穩(wěn)為SPE資產(chǎn)保值的同時(shí)，SPE也為安穩(wěn)的資產(chǎn)保值，通過(guò)SPE對(duì)安穩(wěn)的資產(chǎn)保值轉(zhuǎn)移安穩(wěn)資產(chǎn)減值造成的虧損，又由于SPE成為安穩(wěn)輸送資金和利潤(rùn)的工具，SPE被安穩(wěn)抱空后安穩(wěn)要對(duì)SPE資產(chǎn)保值，因?yàn)榘卜€(wěn)與SPE實(shí)際是一家的，所有的交易安排及利潤(rùn)轉(zhuǎn)

55、移只是上口袋轉(zhuǎn)到下口袋，最后由于重大關(guān)聯(lián)交易披露不清晰（實(shí)際上可能有意如此的）遭到分析師及媒體的強(qiáng)烈質(zhì)疑引發(fā)了其經(jīng)營(yíng)失敗的暴露，表現(xiàn)為現(xiàn)金流的斷裂，最后不得不宣布破產(chǎn)。美國(guó)在安穩(wěn)事件后，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以“原則”為基礎(chǔ)依舊以“規(guī)則”為基礎(chǔ)作了反思，國(guó)會(huì)通過(guò)2002年薩班斯奧克斯利法要求SEC對(duì)以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行研究，并在該法開(kāi)始實(shí)施一年內(nèi)向國(guó)會(huì)提交相差的研究報(bào)告，在此前景下，SEC于2003年7月25日完成并公布了相關(guān)研究報(bào)告，報(bào)告指出，假如準(zhǔn)則的制定以規(guī)則為基礎(chǔ)或以純?cè)瓌t為苊，都存在不完善之處，以純?cè)瓌t為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則在報(bào)表編制者和審計(jì)師進(jìn)行職業(yè)推斷時(shí)專門少提供指南，執(zhí)行起來(lái)有專門多困難；以

56、規(guī)則為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則則常常會(huì)提供規(guī)避準(zhǔn)則意圖的手段，作為研究結(jié)果，（SEC）工作人員建議在準(zhǔn)則制定過(guò)程中應(yīng)當(dāng)更為一致地以原則為基礎(chǔ)或以目標(biāo)為導(dǎo)向?yàn)榛A(chǔ)，如此的準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)具有以下特征： 美SEC研究報(bào)告：對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告采納以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)體系的研究財(cái)政部會(huì)計(jì)司組織翻譯中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年9月版以經(jīng)改進(jìn)并一致應(yīng)用的概念框架為基礎(chǔ)明確指出準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)目標(biāo)提供充分的細(xì)節(jié)與結(jié)構(gòu)，使準(zhǔn)則能夠得以一致實(shí)施和應(yīng)用盡量減少準(zhǔn)則中的例外情況幸免使用使得財(cái)務(wù)工程師能在技術(shù)上遵循準(zhǔn)則卻在實(shí)質(zhì)上規(guī)避準(zhǔn)則意圖的“界線”。該研究報(bào)告指出，以規(guī)則為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則，其要緊特征例外事項(xiàng)和“界線（Bright-line）”的存在，這

57、些界線將導(dǎo)致特不詳細(xì)的補(bǔ)充指南，則這些指南中往往又含有更多的界線，比如，相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃（融資租賃四個(gè)條件中有兩個(gè)含有嚴(yán)格的百分比規(guī)定：75%及90%）和經(jīng)營(yíng)租賃的區(qū)分，對(duì)權(quán)益結(jié)合法（12個(gè)條件）和購(gòu)買法的選擇，都設(shè)置了較多數(shù)字或百分比界限。一些經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同而相關(guān)數(shù)據(jù)或百分比只有微小差異的交易，可能分屬這些界線兩邊，并有完全不同的會(huì)計(jì)反映。在準(zhǔn)則中明示（或暗示）的界線還有：合并50%SPE3%不動(dòng)產(chǎn)銷售中為能夠金額確認(rèn)利潤(rùn)需要首付款比例5%、10%、15%或者25%，依照銷售的不動(dòng)產(chǎn)種類而定。這種界線測(cè)試在我國(guó)也專門普遍，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓要收到50%的款項(xiàng)后才能確認(rèn)投資收益，現(xiàn)在SEC提出盡量

58、幸免界線測(cè)試，但筆者認(rèn)為一定的界線測(cè)試依舊需要的，就如美國(guó)AAA會(huì)長(zhǎng)去年在浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院作的演講所講的，例如，在高速公路止，僅作出“不許開(kāi)快車”的原則是不夠的，然而假如要規(guī)定晴天、雨天、下雪天和有霧天的行車速度，同時(shí)對(duì)不同等級(jí)的公路規(guī)定不同的速度，規(guī)則可能就不勝其煩，誰(shuí)也記不住這么多的規(guī)則，監(jiān)管反而失去了效果，因此，目前對(duì)策是，既要積極制定有建議意義的原則，但同時(shí)要保持適當(dāng)數(shù)量的規(guī)則。 汪祥耀，劉寧軍，當(dāng)前美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)展趨勢(shì)及若干考慮會(huì)計(jì)研究2003.05筆者對(duì)此深表贊同，我們?cè)跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則方面既吃過(guò)規(guī)則的虧，也吃過(guò)原則的虧，比如，壞賬預(yù)備的計(jì)提，原來(lái)規(guī)定按余額的35計(jì)提，那個(gè)一個(gè)典型的規(guī)定導(dǎo)向

59、的規(guī)定，但如此規(guī)則偏離了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因?yàn)槠髽I(yè)的實(shí)際壞賬比率可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于35；后來(lái)也確實(shí)是現(xiàn)在，我們規(guī)定按可收回金額與賬面價(jià)值的差額計(jì)提壞賬預(yù)備，計(jì)提比率并沒(méi)有作出規(guī)定，這下子好了，有的人按100%計(jì)提壞賬預(yù)備，有的人依舊按5計(jì)提壞賬預(yù)備，至于計(jì)提依據(jù)講不出來(lái)，而是依照企業(yè)的需要亂提壞賬預(yù)備，這種情況下，我們就要考慮是否在“可收回金額”那個(gè)原則下是否作出規(guī)定，如計(jì)提壞賬要緊應(yīng)參考那些因素：如應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重、應(yīng)收賬款的賬齡、應(yīng)收賬款的增幅與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅的比較、應(yīng)收賬款中關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 汪祥耀，劉寧軍，當(dāng)前美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)展趨勢(shì)及若干考慮會(huì)計(jì)研究2003.05安穩(wěn)在S

60、PE合并問(wèn)題上違反了“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，IASB的編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架在“財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量特征”強(qiáng)調(diào)了“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，信息假如要想如實(shí)反映擬反映的交易或其它事項(xiàng)，那就必須依照它們的實(shí)質(zhì)或經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，而不是僅僅依照它們的法律形式進(jìn)行核算和反映。假如講“形式”是“現(xiàn)象”，“實(shí)質(zhì)”是“本質(zhì)”，“實(shí)質(zhì)重于形式”原則要求審計(jì)師和報(bào)表編制人要“透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)”，但SEC認(rèn)為“規(guī)則導(dǎo)向”準(zhǔn)則過(guò)于注重“現(xiàn)象”，而“原則導(dǎo)向”準(zhǔn)則也不能發(fā)覺(jué)“本質(zhì)”，兩者都會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)無(wú)法反映交易或事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)。筆者認(rèn)為SEC上述分析是十分中肯的，“實(shí)質(zhì)重于形式”確實(shí)是以“實(shí)質(zhì)”否決“形式”，“形式”往往是具體的，而“實(shí)質(zhì)”是抽象