某公司應(yīng)收賬款信托計劃盡職調(diào)查報告

1、*無無錫*科教應(yīng)收收賬款集集合資金金信托計計劃盡職職調(diào)查報報告資產(chǎn)信托托總部20122年9月概要1.1報批批項目無錫市*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司（以以下簡稱稱：“無錫*科教”）為提提高其資資產(chǎn)的流流動性，擬將其其對無錫錫山水城城管委會會（以下下簡稱“無錫山山水城”）享有有的經(jīng)審審計的約約【6】億元元應(yīng)收款款（詳見見專項審審計報告告）進(jìn)行行轉(zhuǎn)讓以以獲得融融資，我我司發(fā)行行信托計計劃募集集資金受受讓該應(yīng)應(yīng)收賬款款進(jìn)行投投資，無無錫*將所得得的信托托資金用用于對清清源河以以南、緣緣溪道以以東、蠡蠡湖大道道以西、環(huán)太高高速以北北區(qū)的基基礎(chǔ)設(shè)施施整理工工程。信信托發(fā)行行后，無無錫*科教按按期向*

2、信托托支付回回購款，無錫*科教教以其依依法持有有的【土土地】提提供抵押押（抵押押價值詳詳見評估估報告）作為對對其履行行回購義義務(wù)的擔(dān)擔(dān)保；同同時，無無錫市城城開投資資發(fā)展公公司（以以下簡稱稱“無錫城城開”）為無無錫*科教回回購上述述應(yīng)收賬賬款提供供連帶責(zé)責(zé)任擔(dān)保保。1.2信托托項目概概述*信托托通過發(fā)發(fā)行信托托計劃“*信托托無錫*科教應(yīng)應(yīng)收賬款款集合資資金信托托計劃”（以下下簡稱“信托計計劃”或“本信托托”）募集集資金，擬募集集資金規(guī)規(guī)?！?3億-3.55】億元元，信托托資金用用于受讓讓無錫*科教教享有的的對無錫錫山水城城的約【6】億元元應(yīng)收賬賬款（信信托本益益覆蓋率率約【00.955】倍-【

3、1.333】倍倍），信信托資金金用于基基礎(chǔ)設(shè)施施整理工工程。信信托計劃劃期限屆屆滿時，無錫*科教教應(yīng)按照照約定履履行回購購義務(wù)；無錫*科教教以其依依法持有有的【住住宅用地地】為其其履行回回購義務(wù)務(wù)提供抵抵押擔(dān)保保。信托托計劃期期限【224】個個月，融融資總成成本擬定定為【112.5%】/年。1.3項目亮亮點（1）區(qū)區(qū)域發(fā)展展優(yōu)勢顯顯著無錫濱湖湖區(qū)處于于長三角角一體化化發(fā)展地地帶，位位于中國國經(jīng)濟(jì)實實力最強(qiáng)強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)圈，區(qū)區(qū)位優(yōu)勢勢明顯。同時，京滬高高鐵的建建設(shè)為其其發(fā)展提提供帶來來了歷史史性的機(jī)機(jī)遇，該該鐵路位位于中國國東部地地區(qū)的華華北和華華東地區(qū)區(qū)，兩端端連接環(huán)環(huán)渤海灣灣和長江江三角洲洲兩

4、個經(jīng)經(jīng)濟(jì)區(qū)域域。鐵路路通車后后，無錫錫融入上上海半小小時經(jīng)濟(jì)濟(jì)圈，挺挺進(jìn)環(huán)渤渤海灣經(jīng)經(jīng)濟(jì)圈。濱湖區(qū)區(qū)具有顯顯著的區(qū)區(qū)位優(yōu)勢勢、政策策優(yōu)勢和和發(fā)展機(jī)機(jī)遇，發(fā)發(fā)展前景景良好，財政實實力將明明顯增強(qiáng)強(qiáng)，這一一方面為為本項目目推進(jìn)以以及收益益的實現(xiàn)現(xiàn)提供良良好的外外部環(huán)境境；同時時政府財財力的夯夯實也有有利于進(jìn)進(jìn)一步增增強(qiáng)融資資主體的的財力支支持，增增強(qiáng)后者者的信用用質(zhì)量和和償債能能力。（2）項項目綜合合效益良良好本項應(yīng)收收款對應(yīng)應(yīng)項目已已基本完完工，應(yīng)應(yīng)收款的的回購收收益可有有效覆蓋蓋本項目目信托計計劃投資資收益及及本金。（3）償償債保障障措施充充分除享有本本項目回回購款帶帶來的項項目凈收收益現(xiàn)金金

5、流作為為還款來來源的直直接保障障外，本本項目就就本信托托計劃的的投資收收益及本本金償付付還有以以下保障障措施：為了進(jìn)一一步明確確政府的的債務(wù)及及相關(guān)財財政資金金的安排排，無錫錫市濱湖湖區(qū)相關(guān)關(guān)部門將將出具財財政資金金安排文文件，并并通過人人大審批批，承諾諾將還款款計劃納納入專項項財政預(yù)預(yù)算，在在信托到到期前，優(yōu)先以以該無錫錫市濱湖湖區(qū)人民民政府財財政收入入和土地地收入支支付到期期債務(wù)，若仍不不足支付付的，由由其督促促安排資資金，用用于向*信托托支付到到期債務(wù)務(wù)。如無錫山山水城管管委會未未按約履履行償付付上述應(yīng)應(yīng)收賬款款的義務(wù)務(wù)，*信托有有權(quán)要求求無錫*科教回購購上述應(yīng)應(yīng)收賬款款。在信托計計劃期

6、限限內(nèi)，無無錫*科教以以無錫南南泉古鎮(zhèn)鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)發(fā)展有限限公司擁擁有住宅宅土地提提供抵押押擔(dān)保。抵押率率為4.5-55.3折折。無錫市城城開投資資發(fā)展公公司為無無錫山水水城管委委會償付付上述應(yīng)應(yīng)收賬款款的義務(wù)務(wù)及/或無錫*科教的上上述回購購義務(wù)提提供連帶帶責(zé)任保保證擔(dān)保保。（4）風(fēng)險緩緩釋措施施本方案針針對本項項目信托托計劃所所面臨的的主要風(fēng)風(fēng)險采取取了相應(yīng)應(yīng)的風(fēng)險險緩釋措措施：a宏觀觀和區(qū)域域經(jīng)濟(jì)波波動風(fēng)險險。京滬滬高速鐵鐵路的開開通為無無錫市、各區(qū)域域的經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社會會發(fā)展帶帶來了重重大機(jī)遇遇。依托托于此，并根據(jù)據(jù)合理審審慎的預(yù)預(yù)測，濱濱湖區(qū)未未來的經(jīng)經(jīng)濟(jì)財政政實力將將明顯增增強(qiáng)，抗抗風(fēng)險能能

7、力也將將進(jìn)一步步增強(qiáng)。b融資資主體運(yùn)運(yùn)營風(fēng)險險緩釋措措施。公公司主要要為政府府代建項項目，收收入來源源穩(wěn)定，預(yù)計在在信托期期限內(nèi)（20112下半年年、20013年年及20114年）營業(yè)收收入總額額約為220.884億元元（未包包括財政政補(bǔ)貼收收入），運(yùn)營風(fēng)風(fēng)險相對對較少。c資金金風(fēng)險。本項目目資金將將由【】銀行監(jiān)監(jiān)管，以以滿足項項目資金金安全。同時，作為主主要的山山水城開開發(fā)平臺臺，公司司可獲得得來自山山水城管管委會及及濱湖區(qū)區(qū)財政的的積極支支持。這這可以有有效弱化化外部融融資不足足或者不不及時對對項目建建設(shè)造成成的不利利影響。盡職調(diào)調(diào)查情況況說明2.1初步盡盡職調(diào)查查情況我部對業(yè)業(yè)務(wù)材料料的

8、收集集、核實實、實地地考察實實行兩人人制。具具體的調(diào)調(diào)查了解解情況如如下：（1）了了解交易易對手基基本情況況，查閱閱相關(guān)信信息，探探討可行行方案；（2）與與客戶方方面談、溝通，取得客客戶方及及項目基基礎(chǔ)資料料，具體體工作內(nèi)內(nèi)容如下下： = 1 * roman i. 與與客戶方方訪談，確定可可行的交交易方案案等； = 2 * roman ii.審閱客客戶提供供的資料料，獲取取最新的的交易對對手基本本信息、財務(wù)報報表等，核對客客戶方提提供的書書面資料料原件； = 3 * roman iii.就相關(guān)關(guān)信息與與客戶溝溝通、核核實； = 4 * roman iv.走訪與與項目相相關(guān)的政政府部門門，了解解

9、當(dāng)?shù)氐牡墓ど?、稅?wù)等等部門法法規(guī)和政政策。（3）利利用互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)及有有關(guān)公開開信息收收集交易易對手及及相關(guān)方方的信息息，對其其經(jīng)營、財務(wù)狀狀況及未未來發(fā)展展做進(jìn)一一步分析析。經(jīng)過初步步盡職調(diào)調(diào)查，我我部認(rèn)為為本信托托項目合合法、合合規(guī)，且且風(fēng)險可可控，我我司預(yù)期期收益良良好，項項目具備備可行性性。2.2法律盡盡職調(diào)查查為進(jìn)一步步了解本本信托項項下交易易對手及及擔(dān)保物物情況，上海市市中倫律律師事務(wù)務(wù)所配合合經(jīng)辦人人員對該該項目進(jìn)進(jìn)行了法法律盡職職調(diào)查，對盡職職調(diào)查文文件進(jìn)行行了審閱閱，并至至相關(guān)工工商行政政管理機(jī)機(jī)構(gòu)等政政府部門門進(jìn)行了了走訪和和調(diào)查。（詳情情參見上上海市中中倫律師師事務(wù)所所出具的

10、的法律律盡職調(diào)調(diào)查報告告）2.3財務(wù)盡盡職調(diào)查查/專項審審計我部在項項目現(xiàn)場場及通過過審閱融融資方提提供的審審計報告告的方式式開展財財務(wù)盡職職調(diào)查工工作，盡盡職調(diào)查查的結(jié)果果顯示，本信托托交易對對手的財財務(wù)狀況況（包括括資產(chǎn)狀狀況、負(fù)負(fù)債狀況況、資信信水平、或有負(fù)負(fù)債和擔(dān)擔(dān)保狀況況等）基基本滿足足信托交交易對手手的要求求（具體體詳見之之后的交交易對手手情況分分析部分分）。同時，我我部委托托【上海海上會會會計師事事務(wù)所】對無錫錫*科教教應(yīng)收無無錫山水水城的約約【133.222】億元元應(yīng)收賬賬款進(jìn)行行了專項項審計（具體詳詳見審計計報告）。交易對手手情況分分析3.1融資主主體：無無錫市*科教教產(chǎn)業(yè)投

11、投資發(fā)展展有限公公司（以以下簡稱稱：“無錫*科教”）無錫市*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司（以以下簡稱稱：“無錫*科教”）作為應(yīng)應(yīng)收款的的轉(zhuǎn)讓方方及回購購主體，應(yīng)對其其履約能能力及信信用狀況況進(jìn)行分分析。3.1.1公司基基本情況況項目信息公司名稱稱無錫市*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司注冊號3202211000000127719組織機(jī)構(gòu)構(gòu)代碼證證7945559994-88住所無錫太湖湖新城科科教產(chǎn)業(yè)業(yè)園震澤澤路277號法定代表表人陸雅艷公司類型型有限公司司（法人人獨資）成立日期期20066年10月20日注冊（實實收）資資本40,0000萬萬元股東無錫山水水城信息息服務(wù)中中心(事業(yè)單單位)1

12、100%獨資經(jīng)營范圍圍利用自由由資金對對外投資資；市政政公共設(shè)設(shè)施管理理；建筑筑材料；裝飾裝裝潢材料料、電子子計算機(jī)機(jī)及配件件的銷售售；計算算機(jī)軟硬硬件及集集成系統(tǒng)統(tǒng)開發(fā)。無錫*科教直直屬于無無錫山水水城管委委會（省省級園區(qū)區(qū)），為無錫錫市濱湖湖區(qū)山水水城管委委會的平平臺公司司,負(fù)責(zé)對對政府批批準(zhǔn)確定定的重大大基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施項目目建設(shè)進(jìn)進(jìn)行融資資、投資資和建設(shè)設(shè)。作為為無錫山山水城配配套設(shè)施施、公共共設(shè)施及及胡埭工工業(yè)安置置區(qū)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)廠房的的投融資資主體，園區(qū)內(nèi)內(nèi)企業(yè)建建筑裝潢潢材料、計算機(jī)機(jī)設(shè)備的的主要提提供者之之一，公公司已經(jīng)經(jīng)取得了了頗為引引人矚目目的業(yè)績績,其主要要業(yè)務(wù)為為山水城城區(qū)域內(nèi)內(nèi)道

13、路、基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施、工工業(yè)廠房房、保障障房的建建設(shè)和維維護(hù)。截截至20012年年6月30日，公司總總資產(chǎn)226.887億元元，總負(fù)負(fù)債188.244億元，所有者者權(quán)益88.633億元，資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率667.888%。20112年1至6月，公公司實現(xiàn)現(xiàn)主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入10,0755.999萬元，凈利潤潤2,2511.288萬元。3.1.2歷史沿沿革無錫*科教產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資資發(fā)展有有限公司司成立于于20006年10月，注冊資資本3,0000萬元，股東為為無錫山山水城信信息服務(wù)務(wù)中心。20088年10月，公司股股東增資資，注冊冊資本變變更為88,0000萬元。20099年3月，公公司股東東再次增增資，注注冊資

14、本本變更為為30,0000萬元。20100年12月，其股東東對無錫錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資有限限公司進(jìn)進(jìn)行增資資，注冊冊資金變變?yōu)?00,0000萬元，法人代代表原由由陳瑩赟赟擔(dān)任。至20111年1月，由由于該公公司的人人事調(diào)動動，法人人代表由由陸雅艷艷但任。截至20012年年6月30日*科教教股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)：3.1.3公司股股東：無無錫山水水城信息息服務(wù)中中心機(jī)構(gòu)類型型事業(yè)單位位法人法人證書書132002122005525組織機(jī)構(gòu)構(gòu)代碼證證4663307114-33成立時間間20100年9月19日綜合和業(yè)業(yè)務(wù)范圍圍受產(chǎn)業(yè)園園管委會會委托，負(fù)責(zé)轄轄區(qū)內(nèi)信信息服務(wù)務(wù)、咨詢詢和指導(dǎo)導(dǎo)工作住所無錫市濱濱湖區(qū)

15、大大浮鎮(zhèn)漆漆塘北村村9號法定代表表人劉一平經(jīng)費(fèi)來源源差額撥款款開辦資金金10萬元元舉辦單位位無錫山水水城管理理委員會會無錫山水水城由原原江蘇省省無錫太太湖山水水城旅游游度假區(qū)區(qū)和原無無錫太湖湖新城科科教產(chǎn)業(yè)業(yè)園于220099年9月整合合組建而而成，東東臨無錫錫市新行行政中心心、南靠靠太湖、西至梅梅梁湖、北接五五里湖，行政管管轄面積積72平方方公里，下轄科科教產(chǎn)業(yè)業(yè)園（KK-Paark）、山水水城旅游游度假區(qū)區(qū)、以及及18個行行政村和和社區(qū)，是無錫錫加快建建設(shè)生態(tài)態(tài)城、旅旅游和現(xiàn)現(xiàn)代服務(wù)務(wù)城、高高科技產(chǎn)產(chǎn)業(yè)城和和宜居城城的核心心3.1.4公司治治理組織架構(gòu)構(gòu)1）公司司股東方方為無錫錫山水城城信息

16、服服務(wù)中心心，股東東為單一一主體，按照公公司章程程規(guī)定，處理相相關(guān)職權(quán)權(quán)；公司司在執(zhí)行行董事領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)下設(shè)設(shè)財務(wù)部部、辦公公室、融融資部、工程管管理部四四個部門門2) 董董事:公司不設(shè)設(shè)董事會會，由股股東委派派一名執(zhí)執(zhí)行董事事行使相相關(guān)職權(quán)權(quán)、現(xiàn)任任執(zhí)行董董事為陸陸雅艷3) 監(jiān)監(jiān)事及高高管:公司不不設(shè)立監(jiān)監(jiān)事會，由股東東委派一一名監(jiān)事事行使相相關(guān)職權(quán)權(quán)，現(xiàn)任任監(jiān)事為為肖均偉偉公司高級級管理人人員陸雅艷女女士，法法人代表表、執(zhí)行行董事：本科學(xué)學(xué)歷，119777年出生生，現(xiàn)年年35歲,19996.111-220022.077 無錫市市地稅四四分局七七所；220022.077-20004.02無無錫市濱

17、濱湖區(qū)大大浮鎮(zhèn)財財政所；20004.002-220099.100 山水城城（濱湖湖街道）財政審審計局；20009.110-220111.011山水城城（*街道）財政審審計局經(jīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)設(shè)科；20111.001至今今山水城城（*街道）財政審審計局經(jīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)設(shè)科、無無錫*科教產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資資發(fā)展有有限公司司法人代代表（兼兼）3.1.5主要子子公司無錫*科教主主要有五五家控股股子公司司，如下下表所示示：序號主要控股股子公司司注冊資本本（萬元元）持股比例例1無錫市太太湖惠谷谷創(chuàng)業(yè)投投資有限限公司2,500050%2江蘇華來來塢投資資發(fā)展有有限公司司25,000060%3無錫*環(huán)衛(wèi)保保潔服務(wù)務(wù)公司100100

18、%4仙河苑物物業(yè)管理理有限公公司20100%5無錫山水水惠普信信息技術(shù)術(shù)有限公公司60060%3.1.6財務(wù)情情況簡析析以下的財財務(wù)分析析是基于于經(jīng)會計計事務(wù)所所有限公公司審計計并出具具標(biāo)準(zhǔn)無無保留意意見的22009920111年單單體財務(wù)務(wù)報表審審計報告告及20012年年6月份的的合并財財務(wù)報表表審計報報告。（1）資資產(chǎn)負(fù)債債情況表3-22 資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表摘要（單位：萬元）單位：萬萬元20099-122-31120100-122-31120111-122-31120122-6-30是否合并并報表是是是是是否經(jīng)審審計是是是否會計師事事務(wù)所無錫方正正會計事事務(wù)所無錫天成成會計事事務(wù)所無錫華夏夏中

19、誠會會計事務(wù)務(wù)所審計時間間20100.1.420111.1.2020122.3.19審計意見見類型無保留無保留無保留貨幣資金金58,222930,446526,117825,6649應(yīng)收賬款款5,16683,8222132,5344132,1900其他應(yīng)收收款2981087051,8003預(yù)付款項項-3,22243,33393,0550存貨3,81138,04404,21133,4660流動資產(chǎn)產(chǎn)合計73,337945,6658166,9699166,1522長期股權(quán)權(quán)投資7,622027,662028,222028,2220固定資產(chǎn)產(chǎn)凈額5,46665,38875,27715,2661在建工

20、程程73,227187,999560,222361,3336無形資產(chǎn)產(chǎn)07,70057,70057,7005資產(chǎn)合計計86,3358174,3655268,3888268,6733短期借款款9,00008,5000-應(yīng)付票據(jù)據(jù)51,000027,000021,006021,0060應(yīng)付賬款款14524,555736,336235,0078預(yù)收款項項5481,00004,00003,0000其他應(yīng)付付款32,004723,555780,776874,3335流動負(fù)債債合計92,884784,6622142,1933133,4777長期借款款12,880018,880042,220048,9950

21、非流動負(fù)負(fù)債合計計12,880018,880042,220048,9950負(fù)債合計計105,6477103,4222184,3933182,4277實收資本本（股本本）30,000040,000040,000040,0000資本公積積010,000010,000010,0000未分配利利潤8,72235,577518,662820,8879所有者權(quán)權(quán)益合計計54,009070,994283,999586,2246資產(chǎn)部分分截至20012年年6月末，公司賬賬面總資資產(chǎn)合計計為266.877億元，其中流流動資產(chǎn)產(chǎn)為166.622億元，占總資資產(chǎn)規(guī)模模的比例例為611.855%，公公司資產(chǎn)產(chǎn)流動性性

22、尚好。在流動動資產(chǎn)中中，應(yīng)收收款項和和貨幣資資金所占占比例較較高，應(yīng)應(yīng)收賬款款為公司司與無錫錫山水城城管委會會的業(yè)務(wù)務(wù)往來款款項。非非流動資資產(chǎn)中所所占比例例最大項項目為在在建工程程，達(dá)66.133億，占占總資產(chǎn)產(chǎn)的222.811%。主主要是公公司為山山水城管管委會代代建的仙仙河苑三三期、胡胡埭工業(yè)業(yè)園廠房房、數(shù)碼碼港、中中科院軟軟件所、元芯園園工程等等工程。1)貨貨幣資金金截至20012年年6月末，公司貨貨幣資金金余額為為25,6499萬元，占總資資產(chǎn)的比比重為99.53%。貨幣幣資金中中6,6199萬元為為銀行存存款，剩剩余全為為外幣存存款。2)應(yīng)應(yīng)收賬款款至20112年6月末，公司應(yīng)應(yīng)收

23、賬款款余額為為1322,1900萬元，占總資資產(chǎn)的比比重為449.20%。應(yīng)收收賬款全全部為與與無錫山山水城管管委會的的往來款款項。應(yīng)應(yīng)收賬款款賬齡均均為1年以內(nèi)內(nèi)。4)在在建工程程截至20012年年6月末，公司在在建工程程金額為為61,3355萬元，占總資資產(chǎn)的比比重為222.881%。主要要為公司司為山水水城管委委會代建建項目的的開發(fā)成成本。期末余額額（萬元元）仙河苑三三期4,2881胡埭工業(yè)業(yè)園廠房房32,9948數(shù)碼港10,0060中科院軟軟件所12,3350元芯園1,6995負(fù)債部部分截至20012年年6月末，公司賬賬面負(fù)債債總額為為18.24億億元，其其中流動動負(fù)債為為13.35億

24、億元，占占負(fù)債總總額的比比例分別別為733.19%。其中中，應(yīng)付付款和其其他應(yīng)付付款占流流動負(fù)債債的比例例較高，分別為為27.19%和60.45%，其他他應(yīng)付款款主要為為工程往往來款項項。非流流動負(fù)債債全部為為公司借借入的長長期借款款。1）應(yīng)付付票據(jù)截至20012年年6月末，公司應(yīng)應(yīng)付票據(jù)據(jù)金額為為21,0600萬元，占總負(fù)負(fù)債的比比重為111.551%。均為銀銀行承兌兌匯票2）應(yīng)付付賬款截至20012年年6月末，公司應(yīng)應(yīng)付款金金額為334,5377萬元，占總負(fù)負(fù)債的比比重為118.990%。應(yīng)付付無錫亨亨利富建建筑有限限公司的的往來款款項為77,593萬元元，應(yīng)付付無錫市市第二園園林古典典建

25、筑有有限公司司款項66,0555萬元。應(yīng)付款款有777.555%的賬賬齡在11年以內(nèi)內(nèi)，6.27%在2年以上上。3）其他他應(yīng)付款款截至20012年年6月末，公司其其他應(yīng)付付款金額額為744,3200萬元，占總負(fù)負(fù)債的比比重為440.773%。其他他應(yīng)付款款均為與與政府部部門與相相關(guān)單位位往來款款，應(yīng)付付無錫南南泉古鎮(zhèn)鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)發(fā)展有限限公司為為35,3000萬元，應(yīng)付無錫錫山水城城管委會會預(yù)算外外資金110,0000萬萬元；應(yīng)應(yīng)付江蘇蘇太湖基基礎(chǔ)軟件件股份投投資有限限公司99,1500萬元；應(yīng)付無無錫山水水生態(tài)農(nóng)農(nóng)業(yè)發(fā)展展有限公公司款項項8,4000萬元，應(yīng)付無無錫市*綠化化工程有有限公司司為7

26、,8900萬元，其其他應(yīng)付付款中有有91.04%比例賬賬齡在11年以內(nèi)內(nèi)。4）長期期借款截至20012年年6月末，公司長長期借款款金額為為48,9500萬元，占總負(fù)負(fù)債的比比重為226.81%。公司長期期借款情情況借款銀行行借款金額額（萬元元）借款期限限保證方式式華夏銀行行無錫城城西支行行7,500020100.4.26-20112.44.266太湖數(shù)碼碼公司房房產(chǎn)抵押押錫州農(nóng)商商行*支行5,500020099.1-20117.11.255胡埭工業(yè)業(yè)用房抵抵押，山山水建設(shè)設(shè)擔(dān)保建設(shè)銀行行*支行行29,220020111.1.14-20117.88.133太湖創(chuàng)意意公司44-166號樓抵抵押，山

27、山水建設(shè)設(shè)擔(dān)保合計48,9950所有者權(quán)權(quán)益截至20012年年6月末，公司所所有者權(quán)權(quán)益為88.622億元，其主要要由實收收資本和和少量未未分配利利潤構(gòu)成成。實收資本本截至20012年年6月末，公司實實收資本本為400,0000萬元。其中，無錫山山水城信信息服務(wù)務(wù)中心對對公司投投資400,0000萬元，占比1100%。從上表可可以看到到，無錫錫*科教教資產(chǎn)規(guī)規(guī)模較大大，且逐逐年穩(wěn)步步增長。從資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)來來看，流流動資產(chǎn)產(chǎn)占比較較高，主主要為應(yīng)應(yīng)收賬款款和貨幣幣資金，應(yīng)收賬賬款均為為公司與與無錫山山水城管管委會的的業(yè)務(wù)往往來款項項。非流流動資產(chǎn)產(chǎn)主要是是在建工工程，為為公司為為山水城城管委會會代

28、建的的項目工工程等?？傮w來來看，資資產(chǎn)的可可變現(xiàn)性性較強(qiáng)。企業(yè)負(fù)債債在20010年年-20011年年之間有有過較大大增長，其余時時間保持持均衡；從負(fù)債債結(jié)構(gòu)看看，流動動負(fù)債占占比較大大，主要要為各業(yè)業(yè)務(wù)單位位資金往往來的其其他應(yīng)付付款和工工程支出出方面的的應(yīng)付款款；非流流動負(fù)債債主要為為長期借借款，專專項用于于工程建建設(shè)。整體來看看，公司司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)較為合合理，資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率保保持在適適當(dāng)水平平。從其其資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)看，貨幣資資金較為為充裕，符合政政府投、融資企企業(yè)運(yùn)作作的一般般模式。從其負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)看，金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)借款較較多，企企業(yè)具有有較強(qiáng)的的融資能能力，但但在負(fù)債債規(guī)模方方面具有有較好的

29、的控制力力。（2）經(jīng)經(jīng)營狀況況表3-33 利潤潤表摘要要單位：萬元項目20099年20100年20111年20122年6月營業(yè)總收收入54,559733,0026147,695510,0076營業(yè)利潤潤8,72235,000513,00532,2551營業(yè)外收收入0000利潤總額額8,72235,000513,00532,2551凈利潤8,72235,000513,00532,2551從上表可可以看到到，無錫錫*科教教主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入及利潤潤在20011年年度有較較大增長長，主要要是為山山水城管管委會代代建工程程的回款款確認(rèn)從從而獲取取了較高高的凈利利潤。整整體看，公司具具有較強(qiáng)強(qiáng)的獲利利能力

30、，經(jīng)營狀狀況良好好。（3）現(xiàn)現(xiàn)金流情情況現(xiàn)金流量量表摘要要單位：萬元項目20099年20100年20111年20122年6月經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流入90,775174,335847,0091經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流出65944,3385-9644經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量凈額額90,009229,997346,1127投資活動動現(xiàn)金流流量凈額額-74,0166-66,0844-65,3144籌資活動動現(xiàn)金流流量凈額額39,000015,550014,9900現(xiàn)金及現(xiàn)現(xiàn)金等價價物增加加額55,0076-20,6122-4,2287由上表可可以看到到，無錫錫*科教教經(jīng)營活活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流量較較為充裕裕，經(jīng)營營

31、活動產(chǎn)產(chǎn)生的凈凈現(xiàn)金流流較大，表現(xiàn)出出良好的的資金營營運(yùn)能力力。企業(yè)業(yè)對外投投資主要要是業(yè)務(wù)務(wù)組建，投資收收益未明明顯，故故仍為負(fù)負(fù)值?；I籌資方面面，公司司一直有有較大的的貸款規(guī)規(guī)模，顯顯示出較較強(qiáng)的融融資能力力。整體體來看，企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動的現(xiàn)金金流量較較為充沛沛，具備備較強(qiáng)的的償債能能力。（4）財務(wù)比比率一、盈利利能力分分析1、長期期資本報報酬率13.004%5.588%10.334%1.666%2、總資資產(chǎn)利潤潤率10.110%2.877%4.866%0.844%4、營業(yè)業(yè)利潤率率15.998%15.115%8.844%22.334%5、凈利利率15.998%15.115%8.844%2

32、2.334%6、股東東權(quán)益報報酬率16.113%7.066%15.554%2.611%二、償債債能力分分析1、流動動比率0.799 0.544 1.177 1.244 2、速動動比率0.699 0.411 1.122 1.200 3、現(xiàn)金金比率0.633 0.366 0.188 0.199 4、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債比比率1.222 0.599 0.699 0.688 5、產(chǎn)權(quán)權(quán)比率1.955 1.466 2.200 2.122 6、有形形凈值債債務(wù)比率率1.955 1.644 2.422 2.322 7、營運(yùn)運(yùn)資金長長期負(fù)債債比率-1.997 0.211 0.333 0.366 8、長期期負(fù)債比比率0.

33、155 0.111 0.166 0.188 三、運(yùn)營營能力分分析1、總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率0.255 0.677 0.044 2、固定定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率6.099 27.772 1.911 3、流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率0.555 1.399 0.066 4、存貨貨周轉(zhuǎn)率率5.577 24.111 2.633 1）盈利利能力分分析20099年至20011年，融融資人長長期資本本報酬率率均在5.58%以上，20111年達(dá)達(dá)10.34%；總資產(chǎn)產(chǎn)利潤率率平均達(dá)2.99%以上上。近四年利潤率居居9%-22%以上，股股東權(quán)益益報酬率率最高達(dá)達(dá)20111年15.54%。顯示示企業(yè)具具有穩(wěn)定定的盈利利能力。2）運(yùn)營營能力分

34、分析20099-20011年年融資人人總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率、流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率、存貨周周轉(zhuǎn)率均均呈穩(wěn)步步上升態(tài)態(tài)勢，其其中20011年年總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率67%，基本本與全行行業(yè)績效效評價標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)版中中企業(yè)良良好值持持平，流流動資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1399%，高高于企業(yè)業(yè)良好值值，存貨貨周轉(zhuǎn)率率24110%，元高于于企業(yè)優(yōu)優(yōu)秀值。顯示融融資人具具有較好好的營運(yùn)運(yùn)能力，未來發(fā)發(fā)展看好好。3）償債債能力分分析融資人220111年流動動比率1117%，速動動比率1114%，均達(dá)達(dá)行業(yè)良良好值。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率近近三年均均不高于于58%，其中中20111年資資產(chǎn)負(fù)債債率533%，達(dá)達(dá)到行業(yè)業(yè)良好值值。三年年平均產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比

35、率率1144%，有有形凈值值債務(wù)比比率達(dá)2200%，顯示企企業(yè)長短短期償債債能力較較強(qiáng)。（5）對對外擔(dān)保保、訴訟訟、信用用情況經(jīng)查閱貸貸款卡，截止220122年6月8日，無無錫*科教（不包含含子公司司）對外外擔(dān)保余余額約為為5,5000萬元。對外擔(dān)保保明細(xì)被擔(dān)保單單位主債權(quán)人人擔(dān)保本金金擔(dān)保日期期無錫市金金華電器器控制設(shè)設(shè)備廠建行*支行2,5000萬20122.3.23-20112.88.266無錫太湖湖石化裝裝備廠華夏城西西支行3,0000萬20122.1-20113.33根據(jù)上海海市中倫倫律師事事務(wù)所于于20112年9月15日在在全國法法院被執(zhí)執(zhí)行人信信息查詢詢(htttp:/zzhixx

36、ingg.coourtt.goov.ccn/ssearrch/)上的的獨立調(diào)調(diào)查,不存在在以無錫錫*科教教為被執(zhí)執(zhí)行人的的案件記記錄。根根據(jù)無錫錫*科教教出具的的書面說說明確認(rèn)認(rèn)不存在在任何現(xiàn)現(xiàn)時的或或潛在的的訴訟、仲裁、索賠、行政訴訴訟或者者行政復(fù)復(fù)議案件件。經(jīng)查閱人人行信貸貸征信系系統(tǒng)，無無錫*科教不不存在“不良信信貸信息息”及“欠息信信息”，信用用狀況良良好。（6）財財務(wù)分析析結(jié)論無錫*科教近近三年以以來資產(chǎn)產(chǎn)總額保保持增長長態(tài)勢，資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率較較合理；主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入穩(wěn)步增增長，融融資能力力較強(qiáng)，營業(yè)利利潤和利利潤總額額均穩(wěn)步步增長；現(xiàn)金流流量充沛沛?？傮w體來看，公司資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)

37、構(gòu)合理，債務(wù)規(guī)規(guī)?？刂浦戚^好，各項財財務(wù)指標(biāo)標(biāo)基本正正常。從從企業(yè)資資產(chǎn)及經(jīng)經(jīng)營狀況況來看，企業(yè)具具備較強(qiáng)強(qiáng)的償債債能力。3.1.7總體體評價無錫市*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司為無無錫市濱濱湖區(qū)國國資委下下屬重點點基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施投資資企業(yè)，企業(yè)經(jīng)經(jīng)營狀況況良好，具有較較好的社社會聲譽(yù)譽(yù)和財務(wù)務(wù)狀況，與其開開展業(yè)務(wù)務(wù)合作能能夠有效效的控制制資金風(fēng)風(fēng)險，保保證信托托資金兌兌付。3.2擔(dān)保人人：無錫錫城開投投資發(fā)展展公司（以下簡簡稱“無錫城城開”）3.2.1 公司情情況無錫城開開基本信信息表項目信息公司名稱稱無錫市城城開投資資發(fā)展公公司注冊號3202211000000047700組織機(jī)構(gòu)構(gòu)代碼證證

38、1362245333-00住所無錫市洪洪橋路8879號號法定代表表人湯建興公司類型型全民所有有成立日期期19933年11月26日注冊資本本91,4437萬萬元實收資本本91,4437萬萬元股東無錫市濱濱湖區(qū)區(qū)區(qū)有資產(chǎn)產(chǎn)管理委委員會經(jīng)營范圍圍一般經(jīng)營營項目：利用自自有資產(chǎn)產(chǎn)對外投投資；授授權(quán)范圍圍內(nèi)的區(qū)區(qū)有資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營與與管理：包括租租賃、收收購、兼兼并；物物業(yè)管理理無錫市城城開投資資發(fā)展公公司（簡簡稱無錫錫城開）成立于于20008年9月，是是濱湖區(qū)區(qū)人民政政府重要要的投融融資平臺臺公司，截至220111年12月31日，公司資資產(chǎn)總計計25.31億億元，所所有者權(quán)權(quán)益合計計13.92億億元；220

39、111年度營營業(yè)收入入1,9500萬元，營業(yè)利利潤1,8411萬元，利潤總總額255,3077萬元。3.2.2 財財務(wù)情況況解析（1）資資產(chǎn)負(fù)債債情況資產(chǎn)負(fù)債債表摘要要（單位位：萬元元）20099-122-31120100-122-31120111-122-311是否為合合并報表表是否經(jīng)審審計是會計師事事務(wù)所無錫信達(dá)達(dá)會計事事務(wù)所無錫信達(dá)達(dá)會計事事務(wù)所審計時間間20111.1.2520122.2.15審計意見見類型無保留無保留貨幣資金金45,00631,93363,4660應(yīng)收票據(jù)據(jù)10050應(yīng)收賬款款1221176預(yù)付款項項21,333311,22135,3225其他應(yīng)收收款38,88973

40、4,994357,5589流動資產(chǎn)產(chǎn)合計105,305548,224666,5560長期股權(quán)權(quán)投資55,771032,771033,7710長期債權(quán)權(quán)投資200固定資產(chǎn)產(chǎn)凈額42,116639,225439,2292在建工程程17,991365,449488,7781無形資產(chǎn)產(chǎn)24,771924,7719資產(chǎn)合計計221009421066262530082短期借款款4,0000應(yīng)付票據(jù)據(jù)-6,8820應(yīng)付賬款款7943375預(yù)收款項項121735應(yīng)交稅費(fèi)費(fèi)916952其他應(yīng)付付款15,665916,113828,7777流動負(fù)債債合計34,664220,226922,4421長期借款款64,5

41、50076,550091,5500負(fù)債合計計99,114296,7769113,9211實收資本本（股本本）51,334791,334791,3347資本公積積68,665819,006419,0064未分配利利潤1,94473,44432,8775所有者權(quán)權(quán)益合計計121,9522210,6233139,1611資產(chǎn)部分分1）截止止20111年12月31日，無錫城城開的其其他應(yīng)收收款總額額57,5899萬元，占總資資產(chǎn)的222.775%，主要為為業(yè)務(wù)往往來款，明細(xì)如如下（金金額前三三）無錫市濱濱湖建設(shè)設(shè)產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展有限限公司 233,5300萬元無錫市濱濱湖區(qū)經(jīng)經(jīng)營管理理站115,8811萬元

42、無錫市金金正資產(chǎn)產(chǎn)服務(wù)有有限公司司 122,6300萬元2）截止止20111年12月31日，長期股股權(quán)投資資3,37110萬元元，占總總資產(chǎn)的的13.31%。明細(xì)細(xì)如下（金額前前三）無錫金城城灣建設(shè)設(shè)投資發(fā)發(fā)展有限限公司 144,0000萬元無錫市科科教投資資發(fā)展有有限公司司 10,0000萬元3）截止止20111年12月31日，固定資資產(chǎn)總額額為399,2922萬元，占總資資產(chǎn)的115.449%。主要產(chǎn)產(chǎn)生于房房屋價值值，達(dá)339,1855萬元4）截止止20111年12月31日，在建工工程總額額為888,7811萬元，占總資資產(chǎn)的335.004%，主要集集中于為為政府代代建的環(huán)環(huán)境修復(fù)復(fù)工程

43、及及商務(wù)中中心開發(fā)發(fā)工程，明細(xì)如如下：長廣溪濕濕地生態(tài)態(tài)修復(fù)工工程 56,2266萬元K-paark商務(wù)務(wù)中心 311,6955萬元5）截止止20111年12月31日，無形資資產(chǎn)總額額為244,7199萬元，占總資資產(chǎn)的99.766%，主主要由無無錫城開開儲備開開發(fā)的土土地價值值構(gòu)成。負(fù)債部分分：1）截止止20111年12月31日，其他應(yīng)應(yīng)付款總總額為228,7777萬元，占總負(fù)負(fù)債的225.228%，明細(xì)如如下：濱湖區(qū)財財政局國國庫科 6,0000萬元無錫濱湖湖區(qū)經(jīng)營營管理站站11,3455萬元濱湖區(qū)財財政局國國土工程程借款 9000萬元元項目專項項資金 4488萬元2）截止止20111年1

44、2月31日，有長長期借款款91,5000萬元，明細(xì)如如下：江蘇銀行行38,5000萬元建設(shè)銀行行33,0000萬萬元農(nóng)業(yè)銀行行10,0000萬元無錫農(nóng)村村商業(yè)銀銀行10,0000萬元（2）經(jīng)經(jīng)營狀況況利潤表摘摘要（單單位：萬萬元）項目20099年20100年20111年主營業(yè)務(wù)務(wù)收入2,02212,04431,9550營業(yè)利潤潤1,63361,51161,3225投資收益益24,0000利潤總額額1,63341,522325,3307凈利潤1,55581,499525,3307從上表可可以看到到，無錫錫城開主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入極極為穩(wěn)定定；公司司主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入主要為為等；220111年由于于產(chǎn)生

45、巨巨額投資資收益，利潤較較好。整整體看，公司的的經(jīng)營狀狀況較好好，且能能取得市市政府較較大的支支持，具具有較強(qiáng)強(qiáng)的獲利利能力。（3）現(xiàn)現(xiàn)金流情情況現(xiàn)金流量量表摘要要（單位位：萬元元）項目20099年20100年20111年經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量凈額額投資活動動現(xiàn)金流流量凈額額籌資活動動現(xiàn)金流流量凈額額現(xiàn)金及現(xiàn)現(xiàn)金等價價物增加加額（由上表表可以看看到，無無錫城開開經(jīng)營活活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流量較較為充裕裕，經(jīng)營營活動產(chǎn)產(chǎn)生的凈凈現(xiàn)金流流較大，表現(xiàn)出出良好的的資金營營運(yùn)能力力。企業(yè)業(yè)對外投投資規(guī)模模較大，投資收收益尚未未體現(xiàn)，故體現(xiàn)現(xiàn)為負(fù)值值，符合合投資及及收益的的市場運(yùn)運(yùn)作規(guī)律律?；I資資方面，201

46、11年度度，受國國家宏觀觀政策影影響，企企業(yè)新增增貸款額額度減少少，故體體現(xiàn)為負(fù)負(fù)值。整整體來看看，企業(yè)業(yè)經(jīng)營活活動的現(xiàn)現(xiàn)金流量量較為充充沛，具具備較強(qiáng)強(qiáng)的償債債能力。）（4）財財務(wù)比率率一、盈利利能力分分析1、長期期資本報報酬率0.844%0.522%10.997%2、總資資產(chǎn)利潤潤率0.700%0.711%10.000%4、營業(yè)業(yè)利潤率率80.995%74.220%67.995%5、凈利利率77.009%73.118%12977.799%6、股東東權(quán)益報報酬率1.288%0.711%18.119%二、償債債能力分分析1、流動動比率3.044 2.388 2.977 2、速動動比率2.422

47、 1.822 2.733 3、現(xiàn)金金比率1.300 0.100 0.155 4、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債比比率44.884%45.994%45.001%5、產(chǎn)權(quán)權(quán)比率81.330%45.994%81.886%6、有形形凈值債債務(wù)比率率81.330%52.005%99.554%7、營運(yùn)運(yùn)資金長長期負(fù)債債比率91.228%273.44%207.30%8、長期期負(fù)債比比率29.117%36.332%36.115%三、運(yùn)營營能力分分析1、總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率0.955%0.844%2、固定定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率19.553%16.993%3、流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率2.666%3.400%1）盈利利能力分分析20111年擔(dān)保保人長期

48、期資本報報酬率達(dá)達(dá)10.97%；總資產(chǎn)產(chǎn)利潤率率平均達(dá)10%以上。近近三年利潤率居居70%以上，20111年達(dá)達(dá)到12297.79%；股東權(quán)權(quán)益報酬酬率最高高達(dá)20011年年18.89%。顯示示企業(yè)今今后具有有較強(qiáng)的的盈利能能力。2）運(yùn)營營能力分分析20099-20011年年融資人人總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率、流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率、流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率均呈呈穩(wěn)步上上升態(tài)勢勢，其中中20111年總總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率667%，基本與與全行業(yè)業(yè)績效評評價標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)版中企企業(yè)良好好值持平平，流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率116.339%，高于于企業(yè)良良好值，流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率3.40%，遠(yuǎn)高于企企業(yè)優(yōu)秀秀值。顯顯示融資資人具有有較好的

49、的營運(yùn)能能力，未未來發(fā)展展看好。3）償債債能力分分析融資人220111年流動動比率2297%，速動動比率2273%，均達(dá)達(dá)行業(yè)良良好值。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率近近三年均均不高于于45%，達(dá)到到行業(yè)良良好值。三年平平均產(chǎn)權(quán)權(quán)比率669.77%，有形形凈值債債務(wù)比率率達(dá)777.633%，顯示企企業(yè)長短短期償債債能力較較強(qiáng)。（5）對對外負(fù)債債及擔(dān)保保情況無錫城開開長期借借款明細(xì)細(xì)（截至至20111年12月31日；單位：萬元）借款銀行行借款金額額（萬元元）借款期限限保證方式式江蘇銀行行38,5500農(nóng)業(yè)銀行行10,0000建設(shè)銀行行33,0000無錫農(nóng)村村商業(yè)銀銀行10,0000合計91,5500從上表的的統(tǒng)計

50、可可知，無無錫城開開在信托托期限內(nèi)內(nèi)到期的的長期借借款數(shù)額額約為99.155億元。同時，經(jīng)經(jīng)查閱貸貸款卡，截至220122年6月8日，無無錫城開開的貸款款余額約約為億元元，對外外擔(dān)保余余額約為為億元元，抵押押擔(dān)保余余額約為為億元元。（6）財財務(wù)分析析結(jié)論無錫城開開近三年年以來資資產(chǎn)總額額保持增增長態(tài)勢勢，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率較合理理，流動動比率較較高；主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入穩(wěn)穩(wěn)步增長長，經(jīng)營營性現(xiàn)金金流充沛沛；企業(yè)業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)借款款較多，具備較較強(qiáng)的融融資能力力?？傮w體來看，公司資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)合理，債務(wù)規(guī)規(guī)?？刂浦戚^好，各項財財務(wù)指標(biāo)標(biāo)基本正正常。從從企業(yè)資資產(chǎn)及經(jīng)經(jīng)營狀況況來看，企業(yè)具具備較強(qiáng)強(qiáng)的

51、償債債能力、較好的的擔(dān)保能能力。3.2.5 信信用狀況況經(jīng)查閱人人行信貸貸征信系系統(tǒng)，無無錫城開開不存在在“不良信信貸信息息”及“欠息信信息”，信用用狀況良良好。3.2.6 訴訴訟及糾糾紛情況況根據(jù)上海海市中倫倫律師事事務(wù)所于于20112年6月8日在全全國法院院被執(zhí)行行人信息息查詢( HYPERLINK /search/ htttp:/n/seearcch/)上的獨獨立調(diào)查查，不存存在以無無錫城開開為被執(zhí)執(zhí)行人的的案件記記錄。根根據(jù)無錫錫城開出出具的書書面說明明確認(rèn)不不存在任任何現(xiàn)時時的或潛潛在的訴訴訟、仲仲裁、行行政訴訟訟或者行行政復(fù)議議案件。3.2.7 總總體評價價無錫城開開作為濱濱湖區(qū)人

52、人民政府府重要的的投融資資平臺公公司，承承擔(dān)了濕濕地建設(shè)設(shè)、商務(wù)務(wù)樓建設(shè)設(shè)等項目目，公司司資產(chǎn)規(guī)規(guī)模及營營業(yè)收入入逐年穩(wěn)穩(wěn)步增長長，現(xiàn)金金流量充充沛，信信用狀況況良好；目前不不存在訴訴訟及糾糾紛。經(jīng)初步分分析，無無錫城開開作為本本信托項項下交易易對手，償付能能力較強(qiáng)強(qiáng)，信用用風(fēng)險較較低，擔(dān)擔(dān)保能力力很強(qiáng)。應(yīng)收款分分析本信托項項下信托托資金用用于受讓讓無錫*科教教對無錫錫山水城城持有的的應(yīng)收款款，故該該等應(yīng)收收款存續(xù)續(xù)的合法法、有效效性對信信托設(shè)立立的合法法性、信信托的正正常運(yùn)作作及信托托財產(chǎn)的的安全性性有重要要影響，有必要要對此進(jìn)進(jìn)行分析析。4.1應(yīng)收收款基本本信息擬轉(zhuǎn)讓的的應(yīng)收款款信息工程名

53、稱稱仙河苑三三期合同名稱稱仙河苑苑三期保保障房代代建及移移交及回回購合同同合同簽署署日工程進(jìn)度度已于20012年年6月基本本完工投資款項項13.775億應(yīng)付工程程款13.775億已付工程程款5,3110萬元元未付款項項（應(yīng)收收款數(shù)額額）132,1900萬元4.2項目合合法合規(guī)規(guī)性確認(rèn)認(rèn)仙河苑三三期征地地拆遷安安置房建建設(shè)項目目是按照照國家有有關(guān)規(guī)定定，經(jīng)各各有關(guān)部部門批準(zhǔn)準(zhǔn)實施，其建設(shè)設(shè)合法、合規(guī)，相應(yīng)的的政府批批文如下下：無錫市發(fā)發(fā)展和改改革委員員會關(guān)關(guān)于無錫錫太湖新新城科教教產(chǎn)業(yè)園園區(qū)管理理委員會會建造征征地拆遷遷安置房房立項的的批復(fù)（錫發(fā)發(fā)改資（20007）第第1088號）無錫市建建設(shè)局

54、關(guān)于仙仙河苑三三期征地地拆遷安安置房地地塊公建建配套項項目立項項的批復(fù)復(fù)（錫錫建總（20008）1833號）；建設(shè)工程程規(guī)劃許許可證(建字第第F-33202211220111B00001號號）；建設(shè)用地地規(guī)劃許許可證（錫規(guī)濱濱地（220077）第0445號）；建筑工程程施工許許可證(3200211120009033110000002A)；仙河苑三三期土地地證(錫濱國國用（220099）第2005號）。4.3應(yīng)收賬賬款合法法性確認(rèn)認(rèn)仙河苑三三期征地地拆遷安安置房建建設(shè)項目目為政府府性投資資項目，無錫山山水城管管委會與與無錫*科教教簽訂了了仙河河苑三期期保障房房代建及及移交及及回購合合同，無錫山山

55、水城管管委會委委托公司司負(fù)責(zé)中中仙河苑苑三期，項目建建設(shè)資金金由公司司自籌，無錫市市濱湖區(qū)區(qū)人民政政府根據(jù)據(jù)協(xié)議約約定支付付公司項項目回購購款?；鼗刭弮r格格是仙河河苑三期期征地拆拆遷安置置房項目目總投資資預(yù)算113.775億；根據(jù)無無錫山水水城管理理委員會會出具的的應(yīng)付付未付工工程款確確認(rèn)函，由于于無錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展公司負(fù)負(fù)責(zé)建設(shè)設(shè)的仙河河苑三期期項目已已于20012年年6月基本本完工，無錫山山水城管管理委員員會已付付工程款款5,3100萬元，應(yīng)付未未付工程程款為1132,1900萬元，期限截截止至220144年7月31日。即目前前無錫*對無無錫山水水城管理理委員會會享有近近13.2

56、億的的債權(quán)。無錫市市濱湖區(qū)區(qū)人大常常委會出出具資金金安排通通知，明明確濱湖湖區(qū)人大大已確認(rèn)認(rèn)公司在在仙河苑苑三期征征地拆遷遷安置房房項目中中對濱湖湖區(qū)人民民政府的的應(yīng)收款款項債權(quán)權(quán)，同時時明確該該回購資資金由濱濱湖區(qū)財財政局根根據(jù)協(xié)議議約定具具體安排排撥付。綜上所述述，公司司上述項項目應(yīng)收收債權(quán)的的合法性性已經(jīng)得得到相關(guān)關(guān)機(jī)構(gòu)的的一致認(rèn)認(rèn)同。公公司該應(yīng)應(yīng)收債權(quán)權(quán)法律權(quán)權(quán)利完全全，可以以就該應(yīng)應(yīng)收債權(quán)權(quán)發(fā)行規(guī)規(guī)模30,0000-35,0000萬元、期限224個月月的收益益權(quán)信托托計劃。本次購買買標(biāo)的涉涉及相關(guān)關(guān)法律文文書：1、*信托與與無錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司簽訂訂應(yīng)收收賬款收收益

57、權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓及回回購合同同；2、無錫錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司與無無錫山水水城管委委會債債權(quán)債務(wù)務(wù)確認(rèn)書書；3、無錫錫山水城城管委會會出具應(yīng)付未未付工程程款確認(rèn)認(rèn)函。募投項目目分析本信托計計劃實際際資金用用于支付付無錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司對清清源河以以南、緣緣溪道以以東、蠡蠡湖大道道以西、環(huán)太高高速以北北區(qū)進(jìn)行行基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施整理理工作產(chǎn)產(chǎn)生的支支出。5.1項目基基本情況況根據(jù)無錫錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司與無無錫山水水城投資資發(fā)展有有限公司司簽訂的的工程程代建合合同，由無錫錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司全面面承包無無錫山水水城投資資發(fā)展有有限公司司對清源源河以

58、南南、緣溪溪道以東東、蠡湖湖大道以以西、環(huán)環(huán)太高速速以北區(qū)區(qū)進(jìn)行基基礎(chǔ)設(shè)施施整理工工作。施施工期：20112年7月1日20014.6.330，工工程總價價款為99.5億億，其中中無錫*科教教產(chǎn)業(yè)投投資發(fā)展展有限公公司預(yù)計計實際工工程價款款約為88.5億億。5.2項項目合法法合規(guī)性性對清源河河以南、緣溪道道以東、蠡湖大大道以西西、環(huán)太太高速以以北區(qū)基基礎(chǔ)設(shè)施施整理工工作項目目是按照照國家有有關(guān)規(guī)定定，經(jīng)各各有關(guān)部部門批準(zhǔn)準(zhǔn)實施，其建設(shè)設(shè)合法、合規(guī)，相應(yīng)的的政府批批文如下下：1）無錫錫市濱湖湖區(qū)發(fā)展展和改革革局關(guān)關(guān)于無錫錫山水城城投資發(fā)發(fā)展有限限公司實實施清源源路以南南、緣溪溪道以東東、蠡湖湖大道

59、以以西、環(huán)環(huán)太湖高高速以北北區(qū)域基基礎(chǔ)整理理項目立立項（項項目建議議書）的的批復(fù)（錫濱濱發(fā)改【20110】第3778 號號）；本次信托托資金建建設(shè)項目目所涉及及的法律律文書：5.3項目投投資明細(xì)細(xì)募投項目目總投資資9.88億元，包括設(shè)設(shè)計、材材料及施施工，目目前自由由資本金金部分已已經(jīng)到位位。5.4項目建建筑進(jìn)度度及未來來投資計計劃項目總投資累計投資資投資進(jìn)度度融資額信托期20122.1222013320144清源路以以南、緣緣溪道以以東、蠡蠡湖大道道以西、環(huán)太湖湖高速以以北區(qū)域域基礎(chǔ)整整理項目目9.5億億3.5億億3億3億3-3.5億2年清源路以以南、緣緣溪道以以東、蠡蠡湖大道道以西、環(huán)太湖

60、湖高速以以北區(qū)域域基礎(chǔ)整整理項目目于20112年7月份剛剛動工，未來，隨著信信托資金金的到位位，公司司將繼續(xù)續(xù)推進(jìn)上上述項目目的建設(shè)設(shè)進(jìn)度，完成后后續(xù)工程程建設(shè)以以及配套套工程建建設(shè)等內(nèi)內(nèi)容?；乜顏碓丛捶治?.1無錫錫*科教教的回購購能力分分析鑒于本信信托項下下主要收收益來源源為無錫錫*科教教支付的的應(yīng)收款款之回購購款項，因此有有必要對對其在信信托計劃劃期限內(nèi)內(nèi)的收益益情況及及償債能能力進(jìn)行行預(yù)測。6.1.1 回回購款數(shù)數(shù)額及支支付時間間無錫*科教應(yīng)應(yīng)支付的的回購款款數(shù)額為為：實際際募集的的信托資資金數(shù)額額（1+112.55%信托計計劃實際際存續(xù)天天數(shù)/3365）具體支付付安排請請見后文文“信