我國(guó)銀行福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范范文

1、PAGE PAGE 50吉林大學(xué)珠海學(xué)院畢 業(yè) 論 文題目系別別：專業(yè)名稱：學(xué)生姓名：學(xué)號(hào)號(hào)：指導(dǎo)教師姓姓名、職職稱： 講師完成日期 220144年3月月10日日吉林大學(xué)珠珠海學(xué)院院本科畢畢業(yè)論文文（設(shè)計(jì)計(jì)）開題題報(bào)告選 題我國(guó)銀行福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范院 系國(guó)際貿(mào)易與與金融系系專 業(yè)金融學(xué)學(xué)生姓名指導(dǎo)教師李玉霞本選題的意意義及國(guó)國(guó)內(nèi)外發(fā)發(fā)展?fàn)顩r況： 福費(fèi)廷作為為融資擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù)中的一一個(gè)金融融創(chuàng)新工工具，不不僅解決決了貿(mào)易易中由于于進(jìn)出口口雙方互互不信任任而阻礙礙國(guó)際貿(mào)貿(mào)易發(fā)展展的難題題，也為為貿(mào)易雙雙方提供供了便利利的融資資方式。它它在歐美美國(guó)家已已經(jīng)發(fā)展展了500多年，成成

2、為一類類非常成成熟貿(mào)易易融資產(chǎn)產(chǎn)品，深深受國(guó)外外金融機(jī)機(jī)構(gòu)和企企業(yè)的歡歡迎。但但是在我我國(guó)由于于起步晚晚，對(duì)這這個(gè)產(chǎn)品品認(rèn)識(shí)不不足等原原因還沒沒有得到到廣泛的的發(fā)展，甚甚至還處處于探索索階段。這這種現(xiàn)狀狀與我國(guó)國(guó)日益擴(kuò)擴(kuò)張的出出口需求求不相適適應(yīng)，也也會(huì)影響響我國(guó)在在世界貿(mào)貿(mào)易中的的出口大大國(guó)的地地位，因因此對(duì)福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的引引進(jìn)和加加以研究究具有非非常重要要的實(shí)踐踐意義。本本文針對(duì)對(duì)我國(guó)銀銀行福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展現(xiàn)狀，對(duì)對(duì)制約福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的內(nèi)部部風(fēng)險(xiǎn)和和外部因因素進(jìn)行行了系統(tǒng)統(tǒng)地分析和研研究，并有針針對(duì)性地地提出了了適合國(guó)國(guó)內(nèi)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的的策略和和相關(guān)的的風(fēng)險(xiǎn)防防范措施施

3、。研究?jī)?nèi)容：1福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)介紹紹2福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)銀行行存在的的風(fēng)險(xiǎn)分分析3福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的外部部制約條條件4我國(guó)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防防范措施施和發(fā)展展策略研究方法、手手段及步步驟：1調(diào)查銀行行開展福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的基基本情況況，查閱閱福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)相相關(guān)書籍籍。2通過與其其他融資資方式比比較，總總結(jié)并分分析福費(fèi)費(fèi)廷在開開展中存存在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。3結(jié)合福費(fèi)費(fèi)廷發(fā)展展現(xiàn)狀對(duì)對(duì)資料進(jìn)進(jìn)行研究究，找出出制約福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的外部部條件。44綜合上述述研究結(jié)結(jié)果，提提出適合合國(guó)內(nèi)福福費(fèi)廷發(fā)發(fā)展的策策略和相相關(guān)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施。參考文獻(xiàn)：1 徐徐騰飛.論福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)中票據(jù)據(jù)行為的的特殊性性D. 蘇蘇州大

4、學(xué)學(xué),200122 郭郭立新. 今日日福費(fèi)廷廷J. 中中國(guó)外匯匯，20111年第第18期期（322-355）3 毛毛歡喜. 福費(fèi)費(fèi)廷：企企業(yè)融資資好渠道道J.投資資北京，220111(1)4 黃黃健. 如何完完善我國(guó)國(guó)企業(yè)出出口貿(mào)易易融資 J.金融融經(jīng)濟(jì)，220111年第11期5 劉劉戈.張張玉琴.福費(fèi)廷廷在我國(guó)國(guó)的發(fā)展展現(xiàn)狀及及對(duì)策思思考JJ.時(shí)時(shí)代金融融，20011(3)6 王王經(jīng)平.我國(guó)國(guó)國(guó)際貿(mào)易易發(fā)展五五大障礙礙(J).中國(guó)國(guó)外匯管管理，220100年5期期7 吳吳浩.論論我國(guó)福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展JJ. 總裁，220099年第11期8 梁梁琦. 國(guó)際際結(jié)算M. 第二二版. 高等教教育

5、出版版社，220099年7月月.（3307-3255）9 馬馬國(guó)華. 李運(yùn)運(yùn)雷. Briitissh-AAmerricaan FForffaittingg Usserss GuuideeM，20008-10-2110 李宏.我國(guó)商商業(yè)銀行行大力開開展福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)的對(duì)策策J.商場(chǎng)場(chǎng)現(xiàn)代化化，20008(2)11 CibbyJoosepph. Creeditt riisk anaalyssis: a tryyst witth sstraateggic pruudennceJ.Neww Deelhii:Taata McGGraww-Hiill Pubblisshinng CCo.，220066我國(guó)

6、銀行福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范范摘要福費(fèi)廷是銀銀行應(yīng)用用于出口口貿(mào)易的的融資擔(dān)擔(dān)保產(chǎn)品品之一，它它最大的的特點(diǎn)是是無追索索權(quán)。銀銀行以貼貼現(xiàn)的方方式買斷斷因貿(mào)易易產(chǎn)生并并經(jīng)過擔(dān)擔(dān)保的債債務(wù)，即即使債務(wù)務(wù)人和擔(dān)擔(dān)保人到到期拒付付，銀行行對(duì)其任任何前手手無追索索權(quán)。發(fā)發(fā)展福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)，利于于我國(guó)對(duì)對(duì)外貿(mào)易易經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展，加加速我國(guó)國(guó)銀行國(guó)國(guó)際化進(jìn)進(jìn)程，優(yōu)優(yōu)化我國(guó)國(guó)出口商商品結(jié)構(gòu)構(gòu)。這個(gè)個(gè)業(yè)務(wù)在在國(guó)外經(jīng)經(jīng)歷了五五十多年年的發(fā)展展已經(jīng)相相當(dāng)成熟熟和完善善了，但但在國(guó)內(nèi)內(nèi)還處于于一個(gè)開開展困難難、發(fā)展展緩慢的的狀態(tài)。針針對(duì)這個(gè)個(gè)問題，本本文采取取了資料料研究，理理論分析析，相互互對(duì)比等等方法，著著

7、重研究究了福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)存在的的風(fēng)險(xiǎn)以以及阻礙礙其發(fā)展展的外部部條件。研究表明，福福費(fèi)廷在在國(guó)內(nèi)開開展中，除除了銀行行需要承承擔(dān)來自自進(jìn)出口口企業(yè)和和擔(dān)保行行的巨大大風(fēng)險(xiǎn)，還還存在融融資渠道道窄、業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)法律不不完善、專專業(yè)人才才缺乏等等問題。從從阻礙福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的內(nèi)外外部條件件出發(fā)，本本文有針針對(duì)性地地提出了了適合我我國(guó)發(fā)展展福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)的的策略和和相關(guān)的的風(fēng)險(xiǎn)防防范措施施。關(guān)鍵字：福福費(fèi)廷、無無追索權(quán)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、防范范措施Reseaarchh onn thhe ddeveeloppmennt aand rissk oof fforffeitiing in ourr coount

8、trys ccommmercciall baankssAbstrracttForfeeitiing, ass a kinnd oof pprodductt prroviidinng bbankk guuaraanteee aand finnancciall facciliity, maainlly aapplly too thhe eexpoort traade, annd iits greeateest strrenggthss iss wiithoout reccourrse. Thhe bbankk buuys thee deebt of traade whiich hass beeen

9、 guaarannteeed wwithh thhe ddisccounntedd waay. Eveen iif tthe debbtorr annd tthe guaaranntorr refuusedd too paay, thhe bbankk haas nno rrighht oof rrecooursse tto aany priior. Thhe ddeveeloppmennt oof FForffeittingg buusinnesss in oour couuntrry hhas greeat infflueencee inn deevellopiing chiinas ii

10、nteernaatioonall busiinesss andd econnomiics, whhichh noot oonlyy acccelleraate thee innterrnattionnaliizattionn off baankss inn chhinaa, aalsoo opptimmizee thhe sstruuctuure of expportt coommoodittiess. AAfteer ddeveeloppingg allmosst ffiftty yyearrs iin fforeeignn coounttry , FForffeittingg beecom

11、me qquitte mmatuure, buut iit iis sstilll iin tthe staate of sloow ddeveeloppmennt iin oour couuntrry. Acccorddingg too thhis proobleem, thiis ttextt adoopt thee meethoods ,suuch as matteriial ressearrch, thheorretiicall annalyysiss, mmutuual conntraast ,too sttudyy thhe rriskk annd eexteernaal ccon

12、dditiionss off Foorfeeitiing bussineess whiich hinnderr itts ddeveeloppmennt.Reseaarchh shhowss thhat, too deevellop Forrfeiitinng bbusiinesss iin cchinna, bannks havve tto ssolvve llotss off diiffiiculltiees, succh aas ggreaat rriskk frrom impportt annd eexpoort entterpprisse aand guaarannteee baan

13、k, naarroow cchannnells oof ffinaancee, iimpeerfeect lawws, lacck oof pproffesssionnal tallentts aand so on .Coombiinedd wiith thee innterrnall annd eexteernaal ccondditiionss whhichh grreattly hinnderr thhe ddeveeloppmennt oof FForffeittingg, tthiss paaperr puut fforwwardd thhe sstraateggy wwhicch

14、iis ssuittablle ffor thee doomessticc deevellopmmentt off Foorfeeitiing andd reelatted meaasurres to preevennt rriskk.Keywoordss: FForffeittingg; WWithhoutt Reecouursee; RRiskk; PPrevventtivee meeasuuress.目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc350697603 摘要 PAGEREF _Toc350697603 h 2 HYPERLINK l _Toc350697

15、604 1緒論 PAGEREF _Toc350697604 h 66 HYPERLINK l _Toc350697605 1.1研究究背景和和目的 PAGEREF _Toc350697605 h 6 HYPERLINK l _Toc350697606 1.2研究究方向 PAGEREF _Toc350697606 h 6 HYPERLINK l _Toc350697607 1.3研究究?jī)?nèi)容 PAGEREF _Toc350697607 h 6 HYPERLINK l _Toc350697608 2福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)介紹紹 PAGEREF _Toc350697608 h 7 HYPERLINK l _To

16、c350697609 2.1福費(fèi)費(fèi)廷的定定義和特特點(diǎn) PAGEREF _Toc350697609 h 7 HYPERLINK l _Toc350697610 2.1.11福費(fèi)廷廷的定義義 PAGEREF _Toc350697610 h 7 HYPERLINK l _Toc350697611 2.1.22福費(fèi)廷廷的特點(diǎn)點(diǎn) PAGEREF _Toc350697611 h 7 HYPERLINK l _Toc350697612 2.1.33 福費(fèi)費(fèi)廷的基基本當(dāng)事人 PAGEREF _Toc350697612 h 8 HYPERLINK l _Toc350697613 2.2福費(fèi)費(fèi)廷的業(yè)業(yè)務(wù)流程程 P

17、AGEREF _Toc350697613 h 8 HYPERLINK l _Toc350697614 2.2.11 包買買商進(jìn)行行業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查 PAGEREF _Toc350697614 h 8 HYPERLINK l _Toc350697615 2.2.22出口商商與包買買商簽訂訂福費(fèi)廷廷協(xié)議 PAGEREF _Toc350697615 h 9 HYPERLINK l _Toc350697616 2.2.33出口商商取得經(jīng)經(jīng)過擔(dān)保保的遠(yuǎn)期期票據(jù)并并向包買買商交單單 PAGEREF _Toc350697616 h 9 HYPERLINK l _Toc350697617 2.2.44包買商商對(duì)遠(yuǎn)期

18、期票據(jù)貼貼現(xiàn) PAGEREF _Toc350697617 h 9 HYPERLINK l _Toc350697618 2.2.55到期的的票據(jù)的的清算 PAGEREF _Toc350697618 h 10 HYPERLINK l _Toc350697619 2.3福費(fèi)費(fèi)廷與其其他融資資產(chǎn)品的的比較 PAGEREF _Toc350697619 h 11 HYPERLINK l _Toc350697620 2.3.11與商業(yè)業(yè)貸款的的比較 PAGEREF _Toc350697620 h 11 HYPERLINK l _Toc350697621 2.3.22與出口口信貸的的比較 PAGEREF _T

19、oc350697621 h 11 HYPERLINK l _Toc350697622 2.3.33與國(guó)際際保理的的比較 PAGEREF _Toc350697622 h 12 HYPERLINK l _Toc350697623 2.4福費(fèi)費(fèi)廷融資資中各當(dāng)當(dāng)事人的的利益 PAGEREF _Toc350697623 h 13 HYPERLINK l _Toc350697624 3福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)中銀銀行存在在的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc350697624 h 15 HYPERLINK l _Toc350697625 3.1國(guó)家家風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697625 h 15 HYP

20、ERLINK l _Toc350697626 3.1.11國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的定定義 PAGEREF _Toc350697626 h 15 HYPERLINK l _Toc350697627 3.1.22國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的特特點(diǎn) PAGEREF _Toc350697627 h 15 HYPERLINK l _Toc350697628 3.1.33國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的分分類 PAGEREF _Toc350697628 h 15 HYPERLINK l _Toc350697629 3.2信用用風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697629 h 16 HYPERLINK l _Toc350697630 3.2.11來自

21、進(jìn)進(jìn)出口企企業(yè)的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697630 h 16 HYPERLINK l _Toc350697631 3.2.22來自進(jìn)進(jìn)口方銀銀行的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697631 h 16 HYPERLINK l _Toc350697632 3.3票據(jù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697632 h 17 HYPERLINK l _Toc350697633 3.3.11本票風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697633 h 17 HYPERLINK l _Toc350697634 3.3.22匯票風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc35069

22、7634 h 17 HYPERLINK l _Toc350697635 3.4利率率風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697635 h 18 HYPERLINK l _Toc350697636 3.5匯率率風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697636 h 18 HYPERLINK l _Toc350697637 4福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的外部部制約條條件 PAGEREF _Toc350697637 h 19 HYPERLINK l _Toc350697638 4.1國(guó)內(nèi)內(nèi)可以利利用的資資金市場(chǎng)場(chǎng)非常缺缺乏 PAGEREF _Toc350697638 h 19 HYPERLINK l _Toc

23、350697639 4.2國(guó)內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀銀行自身身?xiàng)l件限限制 PAGEREF _Toc350697639 h 19 HYPERLINK l _Toc350697640 4.3票據(jù)據(jù)法有待待完善，統(tǒng)統(tǒng)一的票票據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)尚未形形成 PAGEREF _Toc350697640 h 20 HYPERLINK l _Toc350697641 4.4缺少少業(yè)務(wù)相相關(guān)的專專業(yè)人才才 PAGEREF _Toc350697641 h 20 HYPERLINK l _Toc350697642 5我國(guó)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防防范措施施和發(fā)展展策略 PAGEREF _Toc350697642 h 21 HYPERLINK l

24、 _Toc350697643 5.1福費(fèi)費(fèi)廷融資資中的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697643 h 21 HYPERLINK l _Toc350697644 5.1.11國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697644 h 21 HYPERLINK l _Toc350697645 5.1.22信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697645 h 21 HYPERLINK l _Toc350697646 5.1.33票據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697646 h 22 HYPERLINK l _Toc350697647 5

25、.1.44利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697647 h 22 HYPERLINK l _Toc350697648 5.1.55匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施 PAGEREF _Toc350697648 h 23 HYPERLINK l _Toc350697649 5.2福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)在我國(guó)國(guó)的發(fā)展展策略 PAGEREF _Toc350697649 h 23 HYPERLINK l _Toc350697650 5.2.11采用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)參與與或包買買商聯(lián)合合貸款方方式來分分散風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) PAGEREF _Toc350697650 h 23 HYPERLINK l _Toc350697651

26、 5.2.22進(jìn)一步步完善業(yè)業(yè)務(wù)所需需的金融融環(huán)境 PAGEREF _Toc350697651 h 24 HYPERLINK l _Toc350697652 5.2.33加快對(duì)對(duì)福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)人人員的培培養(yǎng)和儲(chǔ)儲(chǔ)備 PAGEREF _Toc350697652 h 24 HYPERLINK l _Toc350697653 5.2.44商業(yè)銀銀行從改改善自身身管理開開始 PAGEREF _Toc350697653 h 24 HYPERLINK l _Toc350697654 6小結(jié) PAGEREF _Toc350697654 h 226 HYPERLINK l _Toc350697655 參考文獻(xiàn)：

27、 PAGEREF _Toc350697655 h 27 HYPERLINK l _Toc350697656 致謝 PAGEREF _Toc350697656 h 2881緒論1.1研究究背景和和目的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)起源于于20世世紀(jì)400年代后后期至660年代代初期。大大約19945年年以后，東東歐各國(guó)國(guó)為了解解決二戰(zhàn)戰(zhàn)造成的的糧食短短缺問題題，需要要從國(guó)外外進(jìn)口大大量谷物物，可是是處于資資金緊缺缺，銀行行融資能能力不足足的困境境。在這這一背景景下，瑞瑞士蘇黎黎士銀行行協(xié)會(huì)率率先開創(chuàng)創(chuàng)了以融融資為目目的的福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)。福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)作為為一種新新的融資資產(chǎn)品正正式進(jìn)入入國(guó)際舞舞臺(tái)是以以19665

28、年第第一間福福費(fèi)廷公公司在瑞瑞士蘇黎黎士開始始營(yíng)業(yè)為為標(biāo)志的的。時(shí)至至今日，福福費(fèi)廷在在歐美國(guó)國(guó)家已經(jīng)經(jīng)發(fā)展了了50多多年，成成為一類類非常成成熟和完完善的貿(mào)貿(mào)易融資資產(chǎn)品，深深受國(guó)外外金融機(jī)機(jī)構(gòu)和企企業(yè)的歡歡迎。但但是在我我國(guó)由于于起步晚晚，對(duì)這這個(gè)產(chǎn)品品認(rèn)識(shí)不不足等原原因還沒沒有得到到廣泛的的發(fā)展，甚甚至還處處于探索索階段。這這一現(xiàn)狀狀嚴(yán)重地地阻礙了了我國(guó)對(duì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)濟(jì)的發(fā)展展， 也也會(huì)損害害中國(guó)在在國(guó)際貿(mào)貿(mào)易中的的出口大大國(guó)的地地位，因因此，引引進(jìn)并研研究福費(fèi)費(fèi)廷對(duì)我我國(guó)貿(mào)易易經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展具具有重大大的實(shí)踐踐意義。本論文的目目的在于于兩點(diǎn)：一方面面希望能能使國(guó)內(nèi)內(nèi)銀行和和企業(yè)對(duì)對(duì)福費(fèi)廷廷業(yè)

29、務(wù)有有一個(gè)更更加全面清清晰的認(rèn)認(rèn)識(shí)；另另一方面面，希望望能夠?yàn)槲覈?guó)國(guó)銀行更更好地開開展福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)并取得競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)，提供一一些實(shí)際際的建議議與策略略。1.2研究究方向至今為止，國(guó)國(guó)內(nèi)前人人學(xué)者對(duì)對(duì)福費(fèi)廷廷的研究究中，經(jīng)經(jīng)歷了一一個(gè)由淺淺到深的的過程，從從業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)際操作作到法律律問題等等方面的的研究都都給出了了詳盡而而有力的的答案。但但是，目目前的研研究都是是從該產(chǎn)產(chǎn)品單一一的方面面入手，對(duì)對(duì)福費(fèi)廷廷存在的的風(fēng)險(xiǎn)和和問題敘敘述不夠夠全面，還還不能完完全解決決福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)在在國(guó)內(nèi)開開展困難難、發(fā)展展緩慢的的問題。本本論文是是在前人人學(xué)者的的研究成成果上，從從國(guó)內(nèi)銀銀行開展展福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)的的現(xiàn)狀

30、入入手，對(duì)對(duì)阻礙福福費(fèi)廷發(fā)發(fā)展的內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和外部部因素進(jìn)進(jìn)行了系系統(tǒng)地分析和研研究。1.3研究究?jī)?nèi)容本文分為四四個(gè)章節(jié)節(jié)。第一一章是福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)介紹紹。這章章分別從從福費(fèi)廷廷的定義義、特點(diǎn)點(diǎn)和業(yè)務(wù)務(wù)流程幾幾個(gè)方面面對(duì)福費(fèi)費(fèi)廷進(jìn)行行一個(gè)全全面的介介紹。第第二章是是福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)存存在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析。從包包買商的的角度去去分析了了銀行在在融資的的各個(gè)業(yè)業(yè)務(wù)階段段會(huì)面臨臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。第三三章寫的的是福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的的外部制制約條件件。在銀銀行制度度，金融融環(huán)境和和業(yè)務(wù)法法律等方方面深入入探討福福費(fèi)廷在在國(guó)內(nèi)得得不到廣廣泛發(fā)展展的外部部因素。第第四章是是我國(guó)福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)防范措措施和發(fā)發(fā)展策

31、略略。本章章將會(huì)針針對(duì)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)存在的的風(fēng)險(xiǎn)提提出相應(yīng)應(yīng)的防范范措施，并并結(jié)合國(guó)國(guó)內(nèi)金融融環(huán)境、福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)人員員、商業(yè)業(yè)銀行自自身管理理等方面面存在的的問題提提出適合合我國(guó)福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展策略略。2福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)介紹紹2.1福費(fèi)費(fèi)廷的定定義和特特點(diǎn)2.1.11福費(fèi)廷廷的定義義福費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)屬于融融資擔(dān)保保業(yè)務(wù)的的一種類類型，它它是指福福費(fèi)廷融融資者以以貼現(xiàn)的的方式買買進(jìn)因商商品或勞勞務(wù)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓（主主要是國(guó)國(guó)際貿(mào)易易)而產(chǎn)產(chǎn)生的債債務(wù)，通通常該債債權(quán)已由由金融機(jī)機(jī)構(gòu)承兌兌或保付。若若債務(wù)到到期時(shí)，遭遭到債務(wù)務(wù)人或擔(dān)擔(dān)保人拒拒付，福福費(fèi)廷融融資者對(duì)對(duì)其前手手沒有追追索權(quán)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)中，

32、債債權(quán)通常常是采用用商業(yè)匯匯票或者者本票的的形式，當(dāng)當(dāng)票據(jù)的的最初受受益人將將票據(jù)出出售給福福費(fèi)廷商商，他不不僅是對(duì)對(duì)未來現(xiàn)現(xiàn)金流的的貼現(xiàn)，還還是對(duì)票票據(jù)將來來的收益益和權(quán)益益的放棄棄；另外外，從福福費(fèi)廷融融資者的的角度來來說，他他愿意承承擔(dān)到期期拒付的的風(fēng)險(xiǎn)，放放棄對(duì)票票據(jù)前手手的追索索權(quán)利。因因此，福福費(fèi)廷本本質(zhì)就是是無追索索權(quán)買斷斷債務(wù)的的融資工工具。2.1.22福費(fèi)廷廷的特點(diǎn)點(diǎn)第一，福費(fèi)費(fèi)廷在法法律上是是一種買買賣合約約的交易易。福費(fèi)費(fèi)廷交易易一般是是在出口口貿(mào)易的的背景下下進(jìn)行的的，出口口商將其其持有的的并經(jīng)過過進(jìn)口商商承兌和和銀行擔(dān)擔(dān)保的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期票據(jù)據(jù)賣給福福費(fèi)廷融融資者。在在買賣合

33、合同的過過程中，福福費(fèi)廷融融資者作作為買方方，出口口商充當(dāng)當(dāng)賣方，以以遠(yuǎn)期票票據(jù)為標(biāo)標(biāo)的， 雙方需需要承擔(dān)擔(dān)著各自自的權(quán)利利和義務(wù)務(wù)。第二，無追追索權(quán)是是福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)最最顯著的的特征。為為了向包包買商轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓票據(jù)據(jù)權(quán)利，票票據(jù)持有有人需要要在轉(zhuǎn)讓讓的延期期付款票票據(jù)上作作“無追索索權(quán)”標(biāo)志，只只有這樣樣持票人人才能真真正向包包買商轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁票據(jù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。若若債務(wù)人人或擔(dān)保保行因破破產(chǎn)倒閉閉等信用用風(fēng)險(xiǎn)或或者其他他法定事事由造成成無法付付款，福福費(fèi)廷商商不得向向出口商商進(jìn)行追追索。無無追索權(quán)權(quán)解除了了出口商商對(duì)其后后手承擔(dān)擔(dān)的付款款責(zé)任，使使出口商商能夠獲獲得更安安全的融融資，這這是福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)的特色

34、色所在，也也是福費(fèi)費(fèi)廷區(qū)別別于一般般貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)的本本質(zhì)特征征。第三，傳統(tǒng)統(tǒng)的福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)的票據(jù)據(jù)期限在在I800天以上上，屬于于中長(zhǎng)期期融資業(yè)業(yè)務(wù)。市市場(chǎng)變化化條件和和對(duì)每筆筆交易的的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估是包包買商制制定融資資期限的的主要依依據(jù)。目目前，福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的期期限主要要都在1180天天以上，也也有十年年之久的的，但是是國(guó)內(nèi)融融資期限限在五、六六年的交交易還是是比較多多。第四，福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)提供的的是中長(zhǎng)長(zhǎng)期固定定利率融融資。利利率在國(guó)國(guó)際金融融市場(chǎng)中中變幻莫莫測(cè)，可可能影響響利率的的原因有有千千萬萬萬，準(zhǔn)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)測(cè)中長(zhǎng)期期利率的的變化是是一件概概率幾乎乎為零的的事情。資資本性商商品貿(mào)易易中

35、，貨貨物出口口和貨款款回收之之間間隔隔的時(shí)間間太長(zhǎng)，出出口商不不得不面面臨著導(dǎo)導(dǎo)致貨款款縮水的的利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。這這時(shí)候，福福費(fèi)廷的的優(yōu)勢(shì)就就顯示出出來了，他他為出口口商提供供中長(zhǎng)期期固定利利率的融融資安排排，不但但可以幫幫助出口口商規(guī)避避利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)還鎖鎖定了融融資成本本。第五，福費(fèi)費(fèi)廷票據(jù)據(jù)的賣方方（包括括銀行在在內(nèi)）是是受到保保護(hù)的。保保護(hù)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)中有關(guān)關(guān)當(dāng)事人人的利益益，是福福費(fèi)廷融融資者業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的原則則。包買買商會(huì)對(duì)對(duì)出口商商的信息息進(jìn)行保保密，任任何第三三方都無無法通過過包買商商的途徑徑得到有有關(guān)出口口方的情情況。這這樣當(dāng)賬賬款回收收出現(xiàn)問問題時(shí)，也也不會(huì)影影響到出出口商的的信

36、譽(yù)。2.1.33 福費(fèi)費(fèi)廷的基基本當(dāng)事事人在福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)中，涉涉及到的的當(dāng)事人人有很多多，其中中福費(fèi)廷廷融資者者、出口口企業(yè)、進(jìn)進(jìn)口企業(yè)業(yè)、擔(dān)保保銀行是是作為其其基本的的當(dāng)事人人。福費(fèi)廷融資資者，也也叫包買買商，通通常由金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)或福費(fèi)費(fèi)廷公司司來充當(dāng)當(dāng)。目前前在我國(guó)國(guó)一般是是由出口口商所在在地銀行行充當(dāng)包包買商。該該當(dāng)事人人對(duì)出口口商持有有的已經(jīng)經(jīng)過承兌兌和擔(dān)保保的遠(yuǎn)期期票據(jù)進(jìn)進(jìn)行貼現(xiàn)現(xiàn)，并且且在遭到到拒付時(shí)時(shí)不得向向出口方方行使追追索權(quán)。票票據(jù)流通通中，也也有初級(jí)級(jí)包買商商和二級(jí)級(jí)包買商商之分，二二級(jí)包買買商一般般存在于于福費(fèi)廷廷的二級(jí)級(jí)市場(chǎng)中中。出口企業(yè)，即即福費(fèi)廷廷票據(jù)的的賣主，為為

37、了出口口貨物后后，能夠夠安全及及時(shí)地取取得現(xiàn)金金，接受受福費(fèi)廷廷融資者者對(duì)遠(yuǎn)期期票據(jù)的的貼現(xiàn)，把把收取貨貨款的責(zé)責(zé)任和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁嫁給包買買商。進(jìn)口企業(yè)，指指的是福福費(fèi)廷交交易中對(duì)對(duì)票據(jù)做做出承兌兌行為的的人，票票據(jù)賬款款到期要要承擔(dān)第第一付款款人責(zé)任任。擔(dān)保人，通通常是進(jìn)進(jìn)口商所所在地銀銀行作為為票據(jù)的的擔(dān)保人人，接受受進(jìn)口商商的擔(dān)保保申請(qǐng)，成成為進(jìn)口口企業(yè)的的到期付付款的有有力保證證人。如如果進(jìn)口口企業(yè)到到期拒付付，擔(dān)保保人則要要承擔(dān)第第二性付付款人的的責(zé)任。擔(dān)擔(dān)保人必必須具備備的條件件是能夠夠?qū)M(jìn)口口商的資資信狀況況和清償償能力進(jìn)進(jìn)行獨(dú)立立的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估。2.2福費(fèi)費(fèi)廷的業(yè)業(yè)務(wù)流程程2.2.

38、11 包買買商進(jìn)行行業(yè)務(wù)調(diào)調(diào)查福費(fèi)廷融資資者在開開展業(yè)務(wù)務(wù)之前會(huì)會(huì)對(duì)進(jìn)出出口商和和擔(dān)保行行的情況況展開一一個(gè)詳細(xì)細(xì)的調(diào)查查，必須須確保進(jìn)進(jìn)出口企企業(yè)的貿(mào)貿(mào)易活動(dòng)動(dòng)真實(shí)存存在并且且符合國(guó)國(guó)家法律律，這個(gè)個(gè)調(diào)查的的工作是是否到位位，直接接關(guān)系到到該筆業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大小小和款項(xiàng)項(xiàng)能否安安全收回回的問題題。第一，出口口商的基基本情況況。因?yàn)闉楦ＹM(fèi)廷廷融資者者提供的的是無追追索權(quán)的的融資，所所以對(duì)出出口商的的所在國(guó)國(guó)，注冊(cè)冊(cè)地，經(jīng)經(jīng)營(yíng)范圍圍，生產(chǎn)產(chǎn)能力，技技術(shù)含量量和經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況等等情況的的調(diào)查，有有利于確確定出口口商對(duì)貿(mào)貿(mào)易合同同的履約約能力，也也有利于于確定遠(yuǎn)遠(yuǎn)期匯票票或本票票上的背背書簽字字的真實(shí)實(shí)

39、性和有有效性。第二，進(jìn)口口商的基基本情況況。通過過對(duì)進(jìn)口口商所在在國(guó)，注注冊(cè)地，資資信狀況況，經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍和和財(cái)務(wù)狀狀況等情情況的調(diào)調(diào)查，不不但可以以確定進(jìn)進(jìn)口商在在匯票或或本票上上的承兌兌簽字是是否有效效，還可可以了解解進(jìn)口商商所在國(guó)國(guó)福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)和和票據(jù)擔(dān)擔(dān)保相關(guān)關(guān)的法律律規(guī)定，避避免由于于國(guó)內(nèi)外外的法律律差異造造成的法法律糾紛紛和業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，融資資金額、幣幣種以及及期限。出出口企業(yè)業(yè)在貿(mào)易易合同簽簽訂前，會(huì)會(huì)先向福福費(fèi)廷公公司提出出融資申申請(qǐng)，通通常包買買商會(huì)以以貿(mào)易貨貨物總價(jià)價(jià)和期限限要求為為依據(jù)來來計(jì)算貼貼現(xiàn)成本本和制作作融資安安排。若若出口商商與進(jìn)口口商已簽簽訂了正正式的合合同

40、，并并明確了了分期付付款的具具體安排排，那么么包買商商的融資資金額就就是延期期付款的的票據(jù)的的面值，其其包括出出口貨物物的價(jià)值值和相應(yīng)應(yīng)的利息息。另外外，融資資的幣種種關(guān)系到到包買商商所要面面臨的匯匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和不同同的融資資成本。而而融資期期限的長(zhǎng)長(zhǎng)短也涉涉及到包包買商的的融資成成本與資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)。因此此融資金金額，幣幣種和期期限這三三者的選選擇和確確定常常常成為進(jìn)進(jìn)出口企企業(yè)談判判的重要要內(nèi)容。第四，擔(dān)保保行的基基本情況況。因?yàn)闉閾?dān)保行行的資信信狀況涉涉及到福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)自身身的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，所以以包買商商必須確確認(rèn)對(duì)擔(dān)擔(dān)保行本本身和其其所在國(guó)國(guó)是否有有足夠的的信用額額度，以以及擔(dān)保保行在該該行業(yè)

41、內(nèi)內(nèi)的違約約情況的的信用等等級(jí)和業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限限等信息息。2.2.22出口商商與包買買商簽訂訂福費(fèi)廷廷協(xié)議出口商向包包買商（一一般是出出口商所所在地銀銀行或金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)）申請(qǐng)請(qǐng)福費(fèi)廷廷交易時(shí)時(shí)，若包包買商同同意敘做做就會(huì)給給出報(bào)價(jià)價(jià)和融資資建議，出出口商會(huì)會(huì)有一個(gè)個(gè)選擇期期決定是是否接受受包買商商的發(fā)盤盤，這個(gè)個(gè)選擇期期就是出出口商將將已經(jīng)確確定的融融資費(fèi)用用打入成成本向進(jìn)進(jìn)口商提提出報(bào)價(jià)價(jià)到進(jìn)口口商接受受報(bào)價(jià)確確認(rèn)成交交的過程程。若出出口商接接受了發(fā)發(fā)盤，可可以要求求包買商商給予一一些時(shí)間間用于與與進(jìn)口方方商量貿(mào)貿(mào)易合同同的具體體條款，并并最終簽簽訂商務(wù)務(wù)合同。當(dāng)當(dāng)貿(mào)易合合同落實(shí)實(shí)之后，出出口企

42、業(yè)業(yè)就會(huì)和和福費(fèi)廷廷融資者者就融資資期限，金金額，貼貼現(xiàn)率等等內(nèi)容進(jìn)進(jìn)行談判判并簽訂訂福費(fèi)廷廷協(xié)議，規(guī)規(guī)定雙方方的權(quán)利利義務(wù)。需需要提醒醒的是，在在進(jìn)行福福費(fèi)廷融融資時(shí)，需需要事先先聯(lián)系包包買商，這這樣做的的好處是是了解福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的成成本和費(fèi)費(fèi)用，以以便在給給進(jìn)口商商提供遠(yuǎn)遠(yuǎn)期付款款融資時(shí)時(shí)考慮延延期付款款的利率率和商品品價(jià)格。2.2.33出口商商取得經(jīng)經(jīng)過擔(dān)保保的遠(yuǎn)期期票據(jù)并并向包買買商交單單出口商根據(jù)據(jù)貿(mào)易合合同規(guī)定定，購(gòu)買買原材料料，生產(chǎn)產(chǎn)貨物，發(fā)發(fā)貨，準(zhǔn)準(zhǔn)備好全全套貨運(yùn)運(yùn)單據(jù)并并通過指指定的銀銀行寄送送給進(jìn)口口方，換換取經(jīng)過過進(jìn)口商商承兌和和銀行擔(dān)擔(dān)保的延延期付款款票據(jù)。這這張票據(jù)

43、據(jù)可能是是作為債債務(wù)人的的進(jìn)口企企業(yè)向出出口方簽簽發(fā)的本本票，也也可以是是由作為為債權(quán)人人的出口口方向進(jìn)進(jìn)口企業(yè)業(yè)簽發(fā)的的遠(yuǎn)期匯匯票。出出口方在在貼現(xiàn)票票據(jù)時(shí)需需要背書書，在票票據(jù)背面面作出無無追索權(quán)權(quán)的表示示，并把把票據(jù)連連同其他他單據(jù)一一起交給給福費(fèi)廷廷融資者者。2.2.44包買商商對(duì)遠(yuǎn)期期票據(jù)貼貼現(xiàn)包買商收到到出口商商提交的的單據(jù)之之后必須須進(jìn)行嚴(yán)嚴(yán)格的單單據(jù)審核核，特別別是要核核實(shí)單據(jù)據(jù)上簽字字的真?zhèn)蝹?，保證證匯票、本本票等債債權(quán)憑證證的有效效性和票票據(jù)保證證的有效效性。任任何單據(jù)據(jù)如果有有遺漏，必必須要求求出口商商馬上補(bǔ)補(bǔ)齊，如如有不符符點(diǎn)，必必須要求求更正。一一旦單據(jù)據(jù)符合規(guī)規(guī)定，

44、而而且事先先約定的的簽字、授授權(quán)、特特許、進(jìn)進(jìn)口許可可證、外外匯管理理批件、印印花稅等等各項(xiàng)條條件得以以滿足，包包買商就就要按照照福費(fèi)廷廷協(xié)議無無追索權(quán)權(quán)地貼現(xiàn)現(xiàn)票據(jù)，并并將余款款匯到指指定的賬賬戶上。另另外，福福費(fèi)廷融融資者在在貼現(xiàn)完完票據(jù)之之后就要要向擔(dān)保保人和出出口方出出一份貼貼現(xiàn)清單單，里面面包括貼貼現(xiàn)的面面值、利利率、時(shí)時(shí)間和相相關(guān)費(fèi)用用等內(nèi)容容。2.2.55到期的的票據(jù)的的清算延期付款的的票據(jù)到到期時(shí)，福福費(fèi)廷商商要及時(shí)時(shí)向擔(dān)保保人提示示票據(jù)付付款，而而擔(dān)保人人應(yīng)該履履行其責(zé)責(zé)任在收收款人的的指示下下付款。如果出現(xiàn)擔(dān)擔(dān)保人拒拒付的情情況，包包買商應(yīng)應(yīng)該盡快快做成拒拒絕證書書，通過過

45、法律程程序促使使擔(dān)保人人盡快履履行付款款責(zé)任。因因?yàn)楦ＹM(fèi)費(fèi)廷融資資的金額額一般較較大，所所以進(jìn)口口商在簽簽訂貿(mào)易易合同時(shí)時(shí)通常會(huì)會(huì)選擇分分期付款款的方式式。在面面對(duì)違約約的問題題上，福福費(fèi)廷的的做法跟跟商業(yè)貸貸款的區(qū)區(qū)別就出出來了。同同一筆交交易并且且是同一一個(gè)擔(dān)保保人的福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)中，某某一期的的福費(fèi)廷廷票據(jù)遭遭到拒付付了，只只能表明明這一期期的票款款回收失失敗了，并并不能說說明其他他未到期期的票款款也將遭遭遇違約約，福費(fèi)費(fèi)廷商更更不能要要求保付付人對(duì)其其他未到到期款項(xiàng)項(xiàng)提前支支付。從銀行敘做做福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)的的角度來來看，福福費(fèi)廷的的業(yè)務(wù)程程序主要要有五大大部分。實(shí)實(shí)際上，完完整的福福費(fèi)廷

46、業(yè)業(yè)務(wù)流程程是非常常嚴(yán)謹(jǐn)有有序的。為為了加深深讀者們們對(duì)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)流程的的了解和和認(rèn)識(shí)，下下面以中中國(guó)進(jìn)出出口銀行行承做福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)為例例，提供供其業(yè)務(wù)務(wù)辦理的的程序流流程圖。如如圖1所所示。進(jìn)口商出口商 （2）進(jìn)口商出口商 （6） （7） （1） （115） （3）福費(fèi)廷融資者 福費(fèi)廷融資者 （115） （114）出口商銀行行進(jìn)口商銀行 （4）出口商銀行行進(jìn)口商銀行 （99） （110） 圖1福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)的的程序流流程圖福費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)咨詢商務(wù)合同簽簽訂信用證開證證申請(qǐng)開證行開證證信用證通知知出口商發(fā)貨貨福費(fèi)廷協(xié)議議簽訂交單議付請(qǐng)求承兌票票據(jù)承兌匯票退回承兌匯匯票提交福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)所所需單據(jù)

47、據(jù)進(jìn)口商取得得貨款包買商到期期索償進(jìn)口商付款款2.3福費(fèi)費(fèi)廷與其其他融資資產(chǎn)品的的比較2.3.11與商業(yè)業(yè)貸款的的比較在商業(yè)貸款款中，對(duì)對(duì)于中長(zhǎng)長(zhǎng)期的融融資，銀銀行一般般只使用用浮動(dòng)利利率。國(guó)國(guó)際金融融市場(chǎng)上上的利率率時(shí)刻在在變動(dòng)著著，并且且隨著世世界各國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)聯(lián)系越來來越緊密密，某一一國(guó)貨幣幣利率的的變動(dòng)很很可能會(huì)會(huì)引起其其他國(guó)家家貨幣利利率的改改變，所所以銀行行都不愿愿去面臨臨這種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，而而讓借款款人去面面對(duì)。盡盡管如此此，銀行行也有提提供固定定利率融融資的時(shí)時(shí)候，但但是就會(huì)會(huì)把價(jià)差差加得很很高，并并且要提提供抵押押品、擔(dān)擔(dān)?；?qū)?duì)資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行固定定和浮動(dòng)動(dòng)抵押。而而福費(fèi)廷廷融資的的優(yōu)勢(shì)

48、在在于它使使用的是是中長(zhǎng)期期固定利利率，不不但不需需要出口口商提供供除進(jìn)口口商銀行行擔(dān)保以以外的任任何擔(dān)保保和抵押押品，還還會(huì)有百百分百的的壞賬擔(dān)擔(dān)保，讓讓出口企企業(yè)可以以達(dá)到確確定融資資成本，規(guī)規(guī)避利率率風(fēng)險(xiǎn)的的目的。2.3.22與出口口信貸的的比較出口信貸主主要分為為買方信信貸和賣賣方信貸貸兩種形形式，政政府為了了鼓勵(lì)本本國(guó)資本本性貨物物出口，向向國(guó)際貿(mào)貿(mào)易商提提供的帶帶有利息息補(bǔ)貼的的一種融融資產(chǎn)品品，主要要以出口口信貸保保險(xiǎn)為基基礎(chǔ)，是是銀行貸貸款和保保險(xiǎn)相融融合的一一項(xiàng)安全全便利的的融資服服務(wù)。出出口信貸貸業(yè)務(wù)中中，出口口企業(yè)的的融資金金額只能能在合同同金額的的百分之之八十五五以下。

49、而而福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)中中的融資資金額是是1000%的票票面金額額，出口口商在發(fā)發(fā)完貨取取得延期期付款的的票據(jù)后后就可以以立刻將將票據(jù)貼貼現(xiàn)取得得全部現(xiàn)現(xiàn)金，這這一做法法顯得更更安全方方便。賣方信貸是是指出口口企業(yè)向向外國(guó)進(jìn)進(jìn)口企業(yè)業(yè)賒銷貨貨物后，為為了維持持企業(yè)日日常生產(chǎn)產(chǎn)活動(dòng)的的資金周周轉(zhuǎn)而向向國(guó)內(nèi)銀銀行辦理理出口信信貸，出出口企業(yè)業(yè)一般可可以享受受到比國(guó)國(guó)際市場(chǎng)場(chǎng)的浮動(dòng)動(dòng)利率還還低的利利息率。它它是出口口企業(yè)獲獲得中長(zhǎng)長(zhǎng)期融資資的重要要途徑，可可是它要要求的條條件非常常嚴(yán)格，在在我國(guó)只只有成套套設(shè)備、船船舶、飛飛機(jī)等高高科技含含量、高高附加值值機(jī)電產(chǎn)產(chǎn)品等技技術(shù)項(xiàng)目目才能得得到出口口信貸的的支

50、持。而而且它還還要求出出口企業(yè)業(yè)有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)抵押或或者出口口信用保保險(xiǎn)和銀銀行擔(dān)保保。相比比之下，福福費(fèi)廷的的好處顯顯而易見見，它沒沒有嚴(yán)格格的項(xiàng)目目條件限限制，出出口商不不用承擔(dān)擔(dān)這樣的的收匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，手手續(xù)也更更加簡(jiǎn)單單方便。買方信貸可可以是由由出口方方銀行向向進(jìn)口企企業(yè)直接接貸款，也也可以以以進(jìn)口方方銀行為為中間人人，由出出口方銀銀行間接接貸給進(jìn)進(jìn)口企業(yè)業(yè)。與福福費(fèi)廷不不同的是是，在買買方信貸貸方式下下，出口口商報(bào)價(jià)價(jià)時(shí)不能能將其他他費(fèi)用加加進(jìn)去，只只能報(bào)現(xiàn)現(xiàn)匯價(jià)，手手續(xù)也比比較繁瑣瑣。這對(duì)對(duì)出口商商非常不不利，因因?yàn)檫M(jìn)口口商非常常了解進(jìn)進(jìn)口貨物物價(jià)格和和費(fèi)用的的情況，可可以用來來與其他他國(guó)家

51、同同類產(chǎn)品品價(jià)格情情況進(jìn)行行比較。2.3.33與國(guó)際際保理的的比較國(guó)際保理，分分為出口口保理和和進(jìn)口保保理，指指的是保保理商對(duì)對(duì)進(jìn)出口口企業(yè)的的賒銷貿(mào)貿(mào)易而產(chǎn)產(chǎn)生的應(yīng)應(yīng)收賬款款的承購(gòu)購(gòu)，并且且向進(jìn)出出口企業(yè)業(yè)提供賬賬款管理理和催收收、信用用和壞賬賬擔(dān)保的的服務(wù)。從追索權(quán)來來看，國(guó)國(guó)際保理理商在進(jìn)進(jìn)出口企企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)貿(mào)易糾糾紛時(shí)可可以使用用追索權(quán)權(quán)，但是是在福費(fèi)費(fèi)廷融協(xié)協(xié)議中無無追索權(quán)權(quán)的條款款非常嚴(yán)嚴(yán)格，除除非貿(mào)易易合同中中存在惡惡意欺詐詐，否則則即使貿(mào)貿(mào)易雙方方存在貿(mào)貿(mào)易糾紛紛，福費(fèi)費(fèi)廷融資資者也不不能對(duì)出出口商行行使追索索權(quán)，因因此福費(fèi)費(fèi)廷方式式下的融融資對(duì)出出口商來來說相對(duì)對(duì)安全。在融資金

52、額額方面，包包買商對(duì)對(duì)出口商商提供的的是一次次性全額額貼現(xiàn)融融資，而而國(guó)際保保理方式式中，保保理商通通常只會(huì)會(huì)對(duì)發(fā)票票金額中中的百分分之八十十進(jìn)行融融資，出出口商仍仍需承擔(dān)擔(dān)發(fā)票金金額200%的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。相比比之下，福福費(fèi)廷的的優(yōu)勢(shì)還還是比較較突出的的。綜上所述，福福費(fèi)廷作作為一種種融資擔(dān)擔(dān)保方式式，雖然然不是最最早的貿(mào)貿(mào)易融資資業(yè)務(wù)品品種，但但它所具具備的無無追索權(quán)權(quán)等特點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)是是其他融融資方式式所無法法比擬的的，這也也是近幾幾年福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)在國(guó)內(nèi)內(nèi)有所發(fā)發(fā)展的原原因。本本文結(jié)合合上述融融資產(chǎn)品品的比較較結(jié)果，對(duì)對(duì)不同融融資方式式的特點(diǎn)點(diǎn)進(jìn)行了了總結(jié)，結(jié)結(jié)果如表表1所示示，以幫幫助讀

53、者者們更直直觀地了了解各種種融資產(chǎn)產(chǎn)品的區(qū)區(qū)別，懂懂得更好好地判斷斷和選擇擇最佳的的融資方方式，有有效地提提高資金金良性循循環(huán)使用用和保證證資金安安全，。表1 各種種融資方方式比較較 種類類項(xiàng)目國(guó)際商貸出口信貸國(guó)際保理福費(fèi)廷賣方信貸買方信貸融資對(duì)象進(jìn)口商/出口商出口商進(jìn)口商出口商出口商融資范圍項(xiàng)目融資機(jī)電產(chǎn)品、成成套設(shè)備備消費(fèi)品、一般商品一般貿(mào)易融資比例注冊(cè)資本以以外資金缺口口85%合同同金額80%發(fā)票票金額100%票票面額期限不限中長(zhǎng)期一年年以上短期180天以以內(nèi)中長(zhǎng)期180天以以上利率商業(yè)利率（浮動(dòng)）政府補(bǔ)貼（固固定）商業(yè)利率（固定）商業(yè)利率（固定） 風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)還本付息還本付息視具體情況況而定

54、無追索權(quán)文件要求復(fù)雜多樣復(fù)雜多樣簡(jiǎn)便簡(jiǎn)便債權(quán)憑證托收單據(jù)匯票/本票票保函出口商品國(guó)國(guó)內(nèi)制造造部分一般機(jī)電產(chǎn)產(chǎn)品755%以上上，船舶舶50%以上擔(dān)保/抵押押銀行擔(dān)保/物業(yè)抵押銀行擔(dān)保/財(cái)產(chǎn)抵抵押投保信用險(xiǎn)險(xiǎn)一般需要2.4福費(fèi)費(fèi)廷融資資中各當(dāng)當(dāng)事人的的利益對(duì)出口商而而言，福福費(fèi)廷融融資給他他帶來的的好處有有以下幾幾點(diǎn)：第一，無追追索權(quán)融融資。出出口商在在獲得1100%的一次次性貼現(xiàn)現(xiàn)融資后后，不用用對(duì)債務(wù)務(wù)人是否否償債承承擔(dān)負(fù)責(zé)責(zé)，把收收匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、付款款銀行的的信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和付付款地國(guó)國(guó)家的政政策風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)一次性性轉(zhuǎn)嫁給給包買商商了，有有效地提提高了資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度，資資金回籠籠更安全全、更快快速。第二

55、，固定定利率的的中長(zhǎng)期期融資。固固定利率率的確定定讓出口口商規(guī)避避了利率率和匯率率風(fēng)險(xiǎn)；還不需需要使用用銀行授授信，融融資金額額的大小小不受信信貸和外外債規(guī)模模的影響響。第三，提前前辦理退退稅。出出口企業(yè)業(yè)在辦理理福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)之之后，可可以即刻刻拿到出出口收匯匯的相關(guān)關(guān)單據(jù)，可可以幫助助出口方方提前獲獲得退稅稅。第四出口企企業(yè)不用用再承擔(dān)擔(dān)資產(chǎn)管管理和應(yīng)應(yīng)收賬款款回收的的工作以以及費(fèi)用用，從而而節(jié)約財(cái)財(cái)務(wù)管理理費(fèi)用。第五，增加加貿(mào)易機(jī)機(jī)會(huì)。出出口商同同意與進(jìn)進(jìn)口商以以延期付付款的方方式達(dá)成成商品交交易，避避免了進(jìn)進(jìn)口商由由于近期期內(nèi)資金金周轉(zhuǎn)緊緊張無法法開展貿(mào)貿(mào)易的局局面，給給出口商商提供了了

56、更多的的貿(mào)易機(jī)機(jī)會(huì)，有有利于增增強(qiáng)企業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力力，也有有利于出出口商開開拓海外外市場(chǎng)。第六，改善善流動(dòng)資資金狀況況，優(yōu)化化財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表。通通過福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)，在不不增加銀銀行負(fù)債債的情況況下，將將遠(yuǎn)期應(yīng)應(yīng)收賬款款提前變變?yōu)楫?dāng)期期現(xiàn)金收收入，增增強(qiáng)了資資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性，改改善出口口企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)和清償償能力，從從而優(yōu)化化了企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表，有有利于企企業(yè)開展展新一輪輪融資。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)對(duì)于進(jìn)進(jìn)口商的的好處表表現(xiàn)為以以下幾點(diǎn)點(diǎn)：第一，交易易中進(jìn)口口商所需需提供的的文件資資料簡(jiǎn)單單明確，手手續(xù)辦理理簡(jiǎn)便迅迅速。第二，可以以獲得貿(mào)貿(mào)易項(xiàng)下下延期付付款的便便利，取取得1000%的的融資，還還款計(jì)劃

57、劃和利率率可根據(jù)據(jù)進(jìn)口商商和進(jìn)口口國(guó)的規(guī)規(guī)定或者者按現(xiàn)金金流量的的需要來來進(jìn)行靈靈活安排排。對(duì)于包買商商而言，福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)所帶帶來的有有利之處處有以下下幾點(diǎn)：第一，福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)的收益益率較高高。高收收益伴隨隨著高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，在在出口商商貼現(xiàn)完完票據(jù)之之后，就就把國(guó)家家、信用用和匯率率等風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給給包買商商了。第二，業(yè)務(wù)務(wù)交易文文件簡(jiǎn)單單，業(yè)務(wù)務(wù)辦理程程序手續(xù)續(xù)較為簡(jiǎn)簡(jiǎn)便迅速速。第三，在較較發(fā)達(dá)的的福費(fèi)廷廷二級(jí)市市場(chǎng)中，包包買商可可以將購(gòu)購(gòu)入的資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓獲利。擔(dān)保人在福福費(fèi)廷融融資中獲獲得的利利益表現(xiàn)現(xiàn)為：擔(dān)擔(dān)保行向向進(jìn)口商商收取的的到期付付款擔(dān)保保費(fèi)用和和中間業(yè)業(yè)務(wù)收入入費(fèi)用。綜上所述，我

58、我們可以以知道福福費(fèi)廷這這種融資資方式對(duì)對(duì)出口商商來說是是利大于于弊，雖雖然包買買商在這這項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)中獲得得較高的的收益，但但是要面面臨著較較大的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。而而擔(dān)保行行在這項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)中中只收取取常規(guī)的的手續(xù)費(fèi)費(fèi)用，并并且為進(jìn)進(jìn)口商作作擔(dān)保還還占用了了一定的的授信額額度。由由于出口口商把融融資費(fèi)用用轉(zhuǎn)嫁給給進(jìn)口商商的緣故故，進(jìn)口口商要承承擔(dān)較高高的交易易合同價(jià)價(jià)格。所所以說，在在福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)中中，出口口商是這這項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)中最大大的受惠惠人，因因此出口口企業(yè)更更愿意采采用福費(fèi)費(fèi)廷這種種方式去去融資。3福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)中銀銀行存在在的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析在第一章節(jié)節(jié)里，本本文已經(jīng)經(jīng)詳細(xì)地地介紹了了福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)。相相信大家

59、家對(duì)福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)都有了了一個(gè)清清晰的了了解。對(duì)對(duì)于出口口商來說說，福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)具有能能夠有效效規(guī)避匯匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、信用用風(fēng)險(xiǎn)及及國(guó)外進(jìn)進(jìn)口商國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，融資資手續(xù)簡(jiǎn)簡(jiǎn)便易行行，不需需占用額額度即可可獲得1100%資金融融通，加加快應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)速度度，改善善現(xiàn)金流流，優(yōu)化化財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表等優(yōu)優(yōu)點(diǎn)。那那么，為為什么福福費(fèi)廷作作為一個(gè)個(gè)在銀行行國(guó)際貿(mào)貿(mào)易融資資業(yè)務(wù)中中具有明明顯優(yōu)勢(shì)勢(shì)的業(yè)務(wù)務(wù)，在國(guó)國(guó)外貿(mào)易易融資領(lǐng)領(lǐng)域受到到熱捧的的融資產(chǎn)產(chǎn)品，在在國(guó)內(nèi)銀銀行的貿(mào)貿(mào)易融資資領(lǐng)域發(fā)發(fā)展一片片空白，甚甚至鮮為為出口商商所知曉曉？針對(duì)對(duì)這個(gè)問問題，首首先要分分析福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)自身存存在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。目目前在我

60、我國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)，福費(fèi)費(fèi)廷這項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)大大多數(shù)是是由商業(yè)業(yè)銀行來來敘做的的，也就就是說，福福費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)主要要靠銀行行向有融融資需求求的企業(yè)業(yè)進(jìn)行推推介才得得以發(fā)展展。在出出口福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)敘做的的過程中中，銀行行通常要要充當(dāng)包包買商這這個(gè)角色色，因此此銀行就就成為這這項(xiàng)融資資業(yè)務(wù)中中主要的的風(fēng)險(xiǎn)載載體。要要想了解解銀行不不愿意第第一時(shí)間間把福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)務(wù)務(wù)推介給給出口企企業(yè)的原原因，要要想研究究福費(fèi)廷廷開展困困難、發(fā)發(fā)展緩慢慢的原因因，當(dāng)務(wù)務(wù)之急就就要先分分析銀行行作為包包買商在在開展福福費(fèi)廷的的過程中中會(huì)遇到到的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。3.1國(guó)家家風(fēng)險(xiǎn)3.1.11國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的定定義國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)指指主權(quán)國(guó)國(guó)家由于于一定的的