投資估算方法

1、投資估算方法：建設投資估算應應該在給定的的建設規(guī)模、產產品方案和工工程技術方案案的基礎上，估估算項目建設設所需要的費費用。投資估估算是估算項項目投入總資資金，包括：建設投資、建建設期利息和和流動資金。建設投資由工程程費用(建筑筑工程費、設設備購置費、安安裝工程費)、工程建設設其他費用和和預備費(基基本預備費和和漲價預備費費)組成。按按照費用歸集集形式，建設設投資可按概概算法或形成成資產法分類類。建設投資的估算算方法包括簡簡單估算法和和投資分類估估算法。簡單單估算方法有有生產能力指指數(shù)法、比例例估算法、系系數(shù)估算法和和投資估算指指標法等。前前三種估算方方法估算精度度相對不高，主主要適用于投投資機

2、會研究究和項目預可可行性研究階階段。在項目目可行性研究究階段應采用用投資估算指指標法和投資資分類估算法法。第一節(jié)建設投投資簡單估算算法一、生產能力指指數(shù)法原理：該方法是是根據(jù)已建成成的、性質類類似的建設項項目的投資額額和生產能力力與擬建項目目的生產能力力估算擬建項項目的投資額額。計算公式：擬建建項目的投資資額=已建類類似項目的投投資額*擬擬建項目的生生產能力/已已建類似項目目的生產能力力n *綜綜合調整系數(shù)數(shù)綜合調整系數(shù)新老項目目建設間隔期期內定額、單單價、費用變變更等的綜合合調整系數(shù)；n生產產能力指數(shù)，00n1。注意事項：運用用這種方法估估算項目投資資的重要條件件，是要有合合理的生產能能力指

3、數(shù)。1、若已建類似似項目的規(guī)模模和擬建項目目的規(guī)模相差差不大，生產產規(guī)模比值在在0522之間，則指指數(shù)n的取值值近似為1；2、若已建類似似項目的規(guī)模模和擬建項目目的規(guī)模相差差不大于500倍，且擬建建項目規(guī)模的的擴大僅靠增增大設備規(guī)模模來達到時，則則n取值約在在06007之間；3、若已建類似似項目的規(guī)模模和擬建項目目的規(guī)模相差差不大于500倍，且擬建建項目規(guī)模的的擴大靠增加加相同規(guī)格設設備的數(shù)量達達到時，則nn取值為08099之間。采用生產能力指指數(shù)法，計算算簡單、速度度快；但要求求類似工程的的資料可靠，條條件基本相同同，否則誤差差就會增大。例已知建設設年產30萬萬噸乙烯裝置置的投資額為為600

4、000萬元，現(xiàn)有有一年產700萬噸乙烯的的裝置，工程程條件與上述述裝置類似，試試估算該裝置置的投資額(生產能力指指數(shù)n=06，cf=12)。解答：根據(jù)據(jù)公式，則有有：y2=yy1*(x22x1)nn*cf=660000 *(7030)0.6*12=1199707(萬萬元)二、比例估算法法比例估算法又分分為兩種：以擬建項目的全全部設備費為為基數(shù)進行估估算此種估算方法根根據(jù)已建成的的同類項目的的建筑安裝費費和其他工程程費用等占設設備價值的百百分比，求出出相應的建筑筑安裝費及其其他工程費等等，再加上擬擬建項目的其其他有關費用用，其總和即即為項目或裝裝置的投資。計計算公式為：c=e*(1+f1*p1+

5、 ff2*p2 + f3*p3+)+i式中c擬建項目的的投資額；e根據(jù)據(jù)擬建項目當當時當?shù)貎r格格計算的設備備費(含運雜雜費)的總和和；p1 pp2 p3已建建項目中建筑筑、安裝及其其他工程費用用等占設備費費百分比；ff1 f2 ff3由于時間因因素引起的定定額、價格、費費用標準等綜綜合調整系數(shù)數(shù)；i擬擬建項目的其其他費用。例某新建項項目設備投資資為100000萬元，根根據(jù)已建同類類項目統(tǒng)計情情況，一般建建筑工程占設設備投資的2285，安安裝工程占設設備投資的995，其其他工程費用用占設備投資資的78。該項目其其他費用估計計為800萬萬元，試估算算該項目的投投資額(調整整系數(shù)f=11)。解答：該

6、項項目的投資額額為：c=ee*(1+ff1*p1+ f2*pp2 + ff3*p3+)+ii=100000 x(1+285+95+78)+8800=155380(萬萬元) 以擬建項目的最最主要工藝設設備費為基數(shù)數(shù)進行估算此種方法根據(jù)同同類型的已建建項目的有關關統(tǒng)計資料，計計算出擬建項項目的各專業(yè)業(yè)工程(總圖圖、土建、暖暖通、給排水水、管道、電電氣及電信、自自控及其他工工程費用等)占工藝設備備投資(包括括運雜費和安安裝費)的百百分比，據(jù)以以求出各專業(yè)業(yè)的投資，然然后把各部分分投資(包括括工藝設備費費)相加求和和，再加上工工程其他有關關費用，即為為項目的總投投資。計算公公式為：c=e*(1+f1*

7、p11+ f22*p2 + ff3*p3+)+i，p11 p2 p3各專業(yè)工程程費用占工藝藝設備費用的的百分比。三、系數(shù)估算法法(一)朗格系數(shù)數(shù)法d=c(1+ki)kcc式中d總建建設費用；cc主要設設備費用；kk管線、儀儀表、建筑物物等項費用的的估算系數(shù)；z管理理費、合同費費、應急費等等間接費在內內的總估算系系數(shù)。總建設設費用與設備備費用之比為為朗格系數(shù)kkl。即：(1+k)k這種方法比較簡簡單，但沒有有考慮設備規(guī)規(guī)格、材質的的差異，所以以精確度不高高。(二)設備及廠廠房系數(shù)法一個項目，工藝藝設備投資和和廠房土建投投資之和占了了整個項目投投資的絕大部部分。如果設設計方案已確確定生產工藝藝，初

8、步選定定了工藝設備備并進行了工工藝布置，這這就有了工藝藝設備的重量量及廠房的高高度和面積。那那么，工藝設設備投資和廠廠房土建的投投資就可以分分別估算出來來，其他專業(yè)業(yè)，與設備關關系較大的按按設備系數(shù)計計算，與廠房房土建關系較較大的則以廠廠房土建投資資系數(shù)計算，兩兩類投資加起起來就得出整整個項目的投投資.這個方方法，在預可可行性階段使使用是比較合合適的。四、投資估算指指標法估算指標是以獨獨立的建設項項目、單項工工程或單位工工程為對象，綜綜合項目全過過程投資和建建設中的各類類成本和費用用，反映出其其擴大的技術術經(jīng)濟指標，具具有較強的綜綜合性和概括括性。投資估估算指標分為為建設項目綜綜合指標、單單項

9、工程指標標和單位工程程指標三種。建建設項目綜合合指標一般以以項目的綜合合生產能力單單位投資表示示，如元噸噸，單項工程指指標一般以單單項工程生產產能力單位投投資表示如：元平方米米，單位工程指指標按規(guī)定應應列入能獨立立設計、施工工的工程項目目的費用，即即建筑安裝工工程費用例如如：管道區(qū)別別不同材質、管管徑以元米米。第二節(jié)建設投投資分類估算算法建設投資由建筑筑工程費、設設備及工器具具購置費、安安裝工程費、工工程建設其他他費用、基本本預備費、漲漲價預備費、建建設期利息七七部分構成。一、建筑工程費費的估算建筑工程費是指指為建造永久久性和大型臨臨時性建筑物物和構筑物所所需要的費用用。建筑工程費估算算一般可

10、采用用以下三種方方法：1單位建筑工工程投資估算算法：單位建筑工程投投資估算法，是是以單位建筑筑工程量投資資乘以建筑工工程總量來估估算建筑工程程投資費用的的方法。2單位實物工工程量投資估估算法：單位實物工程量量投資估算法法，是以單位位實物工程量量的投資乘以以實物工程總總量來 計算算建筑工程投投資費用的方方法。3概算指標投投資估算法估算建筑工程費費時，對于沒沒有上述估算算指標，或者者建筑工程費費占建設投資資比例 較大大的項目，可可采用概算指指標估算法。二、設備及工器器具購置費的的估算設備及工器具購購置費包括設設備的購置費費、工器具購購置費、現(xiàn)場場自制非標準準設備費、 生產用家具具購置費和相相應的運

11、雜費費。對于價值值高的設備應應按單臺(套套)估算購置置費；價值較較小的設備可可按分類估算算。設備購置置費應按國內內設備和進口口設備分別估估算，工器具具購置費一般般按占設備費費的比例計取取。(一)國內設備備購置費的估估算1國產標準設設備原價國產標準設備原原價一般指的的是設備制造造廠的交貨價價，即出廠價價。設備的出出廠價分兩種種情況，一是是帶有備件的的出廠價，二二是不帶備件件的出廠價，在在計算設備原原價時，應按按帶備件的出出廠價計算。如如設備由設備備成套公司供供應，則應以以訂貨合同為為設備原價。2國產非標準準設備原價非標準設備原價價有多種計價價方法，如成成本計算法、系系列設備插入入估價法、分分部組

12、合估價價法、定額估估價法等。無無論采用哪種種方法都應該該使非標準設設備計價接近近實際出廠價價，并且計算算方法要簡便便。按成本計計算估價法，非非標準設備的的原價由以下下各項組成：(1)材料費。(2)加工費。包包括生產工人人工資和工資資附加費、燃燃料動力費、設設備折舊費、車車間經(jīng)費等。(3)輔助材料料費。(4)專用工具具費。(5)廢品損失失費。(6)外購配套套件費。(7)包裝費。(8)利潤。(9)稅金。主主要指增值稅稅，計算公式式為：增值稅稅=當期銷項項稅額進項項稅額當期期銷項稅額=銷售額*適適用增值稅率率(10)非標準準設備設計費費。按國家規(guī)規(guī)定的設計費費收費標準計計算。因此，單臺非標標準設備原

13、價價為：臺非非標準設備原原價=(材料費+加加工費+輔助助材料費)xx(1+專用用工具費率)x(1+廢廢品損失費率率)+外購配配套件費xx(1+包裝裝費率)-外外購配套件費費x(1+利潤率)+增值稅+非非標準設備設設計費+外購購配套件費3國內設備購購置費國內設備購置費費為設備原價價加運雜費。(二)進口設備備購置費估算算進口設備購置費費的計算公式式為：進口設備購置費費=進口設備備貨價+進口口從屬費用+國內運雜費費進口從屬費用=國際運費十十運輸保險費費+進口關稅稅+增值稅+外貿手續(xù)費費+銀行財務務費十海關監(jiān)監(jiān)管手續(xù)費1進口設備的的貨價進口設備貨價通通過向有關生生產廠商詢價價、報價、訂訂貨合同價計計算

14、。2進口從屬費費用(1)國際運費費。即從裝運運港(站)到到達我國抵達達港(站)的的運費。計算算公式為：國國際運費=離離岸價(foob價)*運運費率或國際際運費=單位位運價*運量量(2)運輸保險險費。計算公公式為：運輸輸保險費=(離岸價+國國際運費) *國外保險險費率(3)進口關稅稅。由海關對對進出口國境境或關境的貨貨物和物品征征收的一種稅稅。計算公式式為：進口關關稅=(進口口設備離岸價價十國際運費費+運輸保險險費) *進進口關稅率(4)增值稅。我我國增值稅條條例規(guī)定，進進口應稅產品品均按組成計計稅價格和增增值稅稅率直直接計算應納納稅額。計算算公式為；增增值稅額=組組成計稅價格格x增值稅稅稅率；

15、組成計計稅價格=關關稅完稅價格格+進口關稅稅+消費稅，其其中，增值稅稅稅率根據(jù)規(guī)規(guī)定的稅率計計算，目前進進口設備適用用稅率為177。(5)外貿手續(xù)續(xù)費。是指國國家對外貿易易經(jīng)濟合作部部規(guī)定的對進進口產品征收收的費用， 計算公式為為：外貿手續(xù)續(xù)費=(進口口設備離岸價價(fob價價)+國際運運費+運輸保保險費)x外外貿手續(xù)費率率(6)銀行財務務費(6)銀行財務務費。一般指指中國銀行手手續(xù)費。計算算公式為：銀銀行財務費=進口設備離離岸價(foob價)xx銀行財務費費率(7)海關監(jiān)管管手續(xù)費。是是指海關對進進口減免稅、保保稅設備實施施監(jiān)督、管理理、提供服務務的手續(xù)費。對對全額征收關關稅的貨物不不收海關

16、監(jiān)管管手續(xù)費。計計算公式為：海關監(jiān)管手手續(xù)費=進口口設備到岸價價x海關監(jiān)管管手續(xù)費率3，國內運雜費費國內運雜費通常常由下列各項項構成：(1)運費和裝裝卸費。(2)包裝費。(3)設備供銷銷部門的手續(xù)續(xù)費。(4)采購與倉倉庫保管費。設備運雜費按離離岸價乘以設設備運雜費率率計算，其公公式為：設備備運雜費=設設備離岸價*設備運雜費費率，其中，設設備運雜費率率按各部門及及省、市等的的規(guī)定計取。(三)工具、器器具及生產家家具購置費的的估算工具、器具及生生產家具購置置費是指新建建或擴建項目目初步設計規(guī)規(guī)定的，保證證初期正常生生產必須購置置的沒有達到到固定資產標標準的設備、儀儀器、工卡模模具、器具、生生產家具

17、和備備品備件等的的購置費用。一一般以設備購購置費為計算算基數(shù)，按照照部門或行業(yè)業(yè)規(guī)定的工具具、器具及生生產家具費率率計算。計算算公式為：工工具、器具及及生產家具購購置費=設備備購置費x定定額費率現(xiàn)場自制非標準準設備，由材材料費、人工工費和管理費費組成。按其其占設備總費費用的一定比比例估算。三、安裝工程費費的估算安裝工程費通常常按行業(yè)有關關安裝工程定定額、取費標標準和指標估估算投資。具具體計算可按按安裝費率、每每噸設備安裝裝費或者每單單位安裝實物物工程量的費費用估算，即即：安裝工程費：設設備原價*安安裝費率安裝工程費：設設備噸位*每每噸安裝費安裝工程費：安安裝工程實物物量*安裝費費用指標 四、工

18、程建設其其他費用的估估算按其內容大體可可分為三類：第一類指與土地地使用有關的的費用；第二類指與工程程建設有關的的其他費用；第三類指與未來來企業(yè)生產經(jīng)經(jīng)營有關的其其他費用。(一)與土地使使用有關的費費用建設項目要取得得其所需土地地，必須支付付土地征用及及遷移補償費費或土地使用用權出讓金。1土地征用及及遷移補償費費工程建設項目通通過劃撥的方方式取得無限限期的土地使使用權，依據(jù)據(jù)中華人民民共和國土地地管理法等等規(guī)定所支付付的費用，具具體內容包括括：(1)土地補償償費。征用耕耕地的土地補補償費，為該該耕地被征用用前三年平均均年產值的66至10倍；征用其他土土地的土地補補償費，由各各省、自治區(qū)區(qū)、直轄市

19、參參照征用耕地地的標準規(guī)定定；征用城市市郊區(qū)的菜地地，用地單位位應當繳納新新菜地開發(fā)建建設基金。(2)安置補助助費。征用耕耕地的安置補補助費，按照照需要安置的的農業(yè)人口數(shù)數(shù)計算。需要要安置的農業(yè)業(yè)人口數(shù)，按按照被征用的的耕地數(shù)量除除以征地前被被征用單位平平均每人占有有耕地的數(shù)量量計算。每一一個需要安置置的農業(yè)人口口的安置補助助費標準，為為該耕地被征征用前三年平平均年產值的的4至6倍。但但是，每公傾傾被征用耕地地的安置補助助費，最高不不得超過被征征用前三年平平均年產值的的15倍。征征用其他土地地的安置補助助費，由各省省、自治區(qū)、直直轄市參照征征用耕地的安安置補助費標標準規(guī)定執(zhí)行行。(3)地上附著

20、著物和青苗補補償費。被征征用土地上的的房屋、水井井、樹木等地地上附著物和和青苗的補償償標準，由各各省；自治區(qū)區(qū)、直轄市規(guī)規(guī)定。2土地使用權權出讓金土地使用權出讓讓金是指建設設單位為取得得有限期的土土地使用權，依依照中華人人民共和國城城鎮(zhèn)國有土地地使用權出讓讓和轉讓暫行行條例，向向國家支付的的土地使用費費。(二)與工程建建設有關的其其他費用與工程建設有關關的其他費用用具體包括：1建設單位管管理費是指建設項目從從立項至峻工工驗收交付使使用建設全過過程管理所需需費用，內容容包括建設單單位經(jīng)費和建建設單位開辦辦費。(1)建設單位位經(jīng)費。包括括工作人員的的基本工資、工工程招標費、工工程咨詢費、等等。(2

21、)建設單位位開辦費。是是指新建項目目為保證籌建建和建設工作作正常進行所所需辦公設備備、生活家具具、用具、交交通工具等購購置費用。計算公式為：建建設單位管理理費=工程費費用*建設單單位管理費率率；工程費用用=建筑安裝裝工程費用十十設備工器具具購置費用2勘察設計費費是指為建設項目目編制項目建建議書、可行行性研究報告告及設計文件件等所需費用用。 根據(jù)國家計委、建建設部發(fā)布的的工程勘察察設計收費管管理規(guī)定(計價格200210號)，工工程勘察和工工程設計收費費根據(jù)建設項項目投資額的的不同情況，分分別實行政府府指導和市場場調節(jié)價。建建設項目總投投資估算額5500萬元及及以上的工程程勘察和工程程設計收費實實

22、行政府指導導價；建設項項目總投資估估算額5000萬元以下的的工程勘察和和工程設計收收費實行市場場調節(jié)價。3研究試驗費費是指為本建設項項目提供或驗驗收設計參數(shù)數(shù)、數(shù)據(jù)、資資料等進行必必要的研究試試驗以及設計計規(guī)定在施工工中必須進行行試驗、驗證證和支付國內內專利、技術術成果一次性性使用費所需需費用。4建設單位臨臨時設施費是指建設期間建建設單位所需需臨時設施的的搭設、維修修、攤銷費用用或租賃費。包包括臨時宿舍舍、文化福利利及公用事業(yè)業(yè)房屋與構筑筑物、倉庫、辦辦公室、加工工廠以及規(guī)定定范圍內的道道路、水、電電、管線等臨臨時設施和小小型臨時設施施。新建項目一般按按建筑安裝工工程費用的11計取，改改、擴建

23、項目目按建筑安裝裝工程費用的的06計計取。5工程建設監(jiān)監(jiān)理費6引進技術和和進口設備其其他費用包括出國人員費費用、國外工工程技術人員員來華費用、技技術引進費、分分期或延期付付款利息、擔擔保費以及進進口設備檢驗驗鑒定費。(三)與未來企企業(yè)生產經(jīng)營營有關的其他他費用未來企業(yè)生產經(jīng)經(jīng)營有關的其其他費用具體體包括：1聯(lián)合試運轉轉費進行整個車間的的負荷或無負負荷聯(lián)合試運運轉發(fā)生的費費用支出大于于試運轉收入入的虧損部分分。不包括應應由設備安裝裝工程費項下下開支的單臺臺設備調試費費及試車費。2生產準備費費是指新建企業(yè)或或新增生產能能力的企業(yè)，為為保證竣工交交付使用進行行必要的生產產準備所發(fā)生生的費用。3辦公及

24、生活活家具購置費費是指為保證新建建、改建、擴擴建項目初期期正常生產、使使用、和管理理所必須購置置的辦公和生生活家具、用用具的費用。五、基本預備費費基本預備費是指指在可行性研研究階段難以以預料的費用用，又稱工程程建設不可預預見費。主要要指設計變更更及施工過程程中可能增加加工程量的費費用?；绢A備費以建建筑工程費、設設備及工器具具購置費、安安裝工程費及及工程建設其其他費用之和和為基數(shù)，按按行業(yè)主管部部門規(guī)定的基基本預備費率率計算。計算算公式為：基基本預備費=(建筑工程程費+設備工工器具購置費費+安裝工程程費+工程建建設其他費用用)*基本預預備費率六、漲價預備費費漲價預備費是對對建設工期較較長的項目

25、，在在建設期內價價格上漲可能能引起投資增增加而 預留留的費用，亦亦稱為價格變變動不可預見見費。（,王王雙增講解）。漲漲價預備費以以建筑工程費費、設備及工工器具 購置置費、安裝工工程費之和為為計算基數(shù)。計計算公式為：pc=ii*(1+f)t-11 式中pc漲價預備費費；i,-第t年的建建筑工程費，設設備及工器具具購置費，安安裝工程費之之和；f建建設期價格上上漲指數(shù)；tt建設期期。七、建設期利息息建設期利息是指指項目借款在在建設期內發(fā)發(fā)生并計入固固定資產的利利息，包括借借款利息及手手續(xù)費、承諾諾費、管理費費等項財務費費用。一）貸款在各各年年初發(fā)放放，q=pp+a*ii二）貸款在各各年年內均勻勻發(fā)放

26、q=p+a/22*i一般考試題目中中沒有專門說說明的，按照照均勻發(fā)放來來執(zhí)行。 第三節(jié)流動資資金估算流動資金估算通通常有擴大指指標估算法和和分項詳細估估算法。一、擴大指標估估算法擴大指標估算法法是一種簡化化的流動資金金估算方法，一一般可參照同同類企業(yè)流動動資金占銷售售收入、經(jīng)營營成本的比例例，或者單位位產量占用流流動資金的數(shù)數(shù)額估算。雖雖然擴大指標標估算法具有有簡便易行，但但準確度不高高，一般適用用于項目建議議書階段的流流動資金估算算。二、分項詳細估估算法對流動資金構成成的各項流動動資產和流動動負債分別進進行估算。在在可行性研究究中，為簡化化起見，僅對對存貨、現(xiàn)金金、應收賬款款和應付賬款款四項

27、內容進進行估算，計計算公式為：流動資金=流動動資產流動動負債流動資產=應收收賬款+存貨貨十現(xiàn)金流動負債=應付付賬款流動資金本年增增加額=本年年流動資金上年流動資資金流動資金估算的的具體步驟，首首先計算存貨貨、現(xiàn)金、應應收賬款和應應付賬款的年年周轉次數(shù)，然然后再分項估估算占用資金金額。(一)周轉次數(shù)數(shù)計算周轉次數(shù)的計算算公式為：周周轉次數(shù)=3360最低低周轉天數(shù)存貨、現(xiàn)金、應應收賬款和應應付賬款的最最低周轉天數(shù)數(shù)，參照類似似企業(yè)的平均均周轉天數(shù)并并結合項目特特點確定，或或按部門(行行業(yè))規(guī)定計計算。(二)存貨估算算存貨是企業(yè)為銷銷售或耗用而而儲備的各種種貨物，主要要有原材料、輔輔助材料、燃燃料、

28、低值易易耗品、修理理用備件、包包裝物、在產產品、自制半半成品和產成成品等。（,王雙增講解解）。為簡化化計算，僅考考慮外購原材材料、外購燃燃料、在產品品和產成品，并并分項進行計計算。計算公公式為：存貨=外購原材材料+外購燃燃料+在產品品+產成品外購原材料=年年外購原材料料按種類分分項周轉次數(shù)數(shù)外購燃料=年外外購燃料按按種類分項周周轉次數(shù)在產品=(年外外購原材料+年外購燃動動力+年工資資及福利費+年修理費+年其他制造造費用)在在產品周轉次次數(shù)產成品=年經(jīng)營成本本產成品周周轉次數(shù)(三)應收賬款款估算應收賬款是指企企業(yè)已對外銷銷售商品、提提供勞務尚未未收回的資金金，包括很多多科目，一般般只計算應收收銷售款。計計算公式為：應收賬款=年銷售收入入應收賬款款周轉次數(shù)(四)現(xiàn)金需要要量估算項目流動資金中中的現(xiàn)金是指指貨幣資金，即即企業(yè)生產運運營活動中停停留于貨幣形形態(tài)的那一部部分資金，包包括企業(yè)庫存存現(xiàn)金和銀行行存