股權(quán)置換法律意見書模版

1、xx律師（xx）事務(wù)所關(guān)于xx有限公司與xx股份有限公司股權(quán)置換交易之法律意見書二xx年四月 關(guān)于xx有限公司與xx股份有限公司股權(quán)置換交易之法律意見書致：xx有限公司xx律師（xx）事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）接受xx有限公司（“xx”或“公司”）的委托，擔(dān)任本次xx有限公司與xx股份有限公司（“xx”）之間股權(quán)置換交易（“本次交易”）的專項(xiàng)法律顧問(wèn)。本所律師根據(jù)中華人民共和國(guó)（“中國(guó)”，僅為本法律意見書之目的，不包括香港、澳門和臺(tái)灣）中華人民共和國(guó)公司法（以下簡(jiǎn)稱“公司法”）、中華人民共和國(guó)證券法（以下簡(jiǎn)稱“證券法”）、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（以下簡(jiǎn)稱“管理?xiàng)l例”）、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管

2、理暫行辦法（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”），xx市國(guó)資委關(guān)于本市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)置換有關(guān)事項(xiàng)的通知（xx3號(hào)）等現(xiàn)行相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具本法律意見書。第一節(jié) 律師應(yīng)聲明的事項(xiàng)本所律師特作如下聲明：本所律師是依據(jù)本法律意見書出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)和我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定發(fā)表法律意見，并且該等意見是基于本所律師對(duì)有關(guān)事實(shí)的了解和對(duì)有關(guān)法律的理解作出的；為出具本法律意見書，本所律師審核查驗(yàn)了本次交易相關(guān)方提供的與出具本法律意見書相關(guān)的文件資料的正本、副本或復(fù)印件，聽取了本次交易相關(guān)方就有關(guān)事實(shí)的陳述和說(shuō)明。本次交易相關(guān)

3、方均應(yīng)對(duì)本所律師作出如下保證：其已向本所律師提供了出具本法律意見書所需的所有法律文件和信息（包括但不限于原始書面材料、副本材料或口頭證言等），該等文件和信息均是完整、真實(shí)、有效的，且已將全部事實(shí)向本所律師披露，無(wú)任何隱瞞、遺漏、虛假或誤導(dǎo)之處，其所提供的文件資料的副本或復(fù)印件與正本或原件一致，且該等文件資料的簽字與印章都是真實(shí)的，該等文件的簽署人業(yè)經(jīng)合法授權(quán)并有效簽署該文件；本所律師是以某項(xiàng)事項(xiàng)發(fā)生之時(shí)所適用的法律、法規(guī)為依據(jù)認(rèn)定該事項(xiàng)是否合法、有效，對(duì)與出具本法律意見書相關(guān)而因客觀限制難以進(jìn)行全面核查或無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，本所律師依賴政府有關(guān)部門、其他有關(guān)機(jī)構(gòu)或本次交易相關(guān)方出具的證

4、明文件；本所律師已經(jīng)審閱了本所律師認(rèn)為出具本法律意見書所需的有關(guān)文件和資料，并據(jù)此出具法律意見；但對(duì)于會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、定價(jià)等專業(yè)事項(xiàng)，本法律意見書只作引用，不進(jìn)行核查且不發(fā)表法律意見；本所律師在本法律意見書中對(duì)于有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等專業(yè)文件之?dāng)?shù)據(jù)和結(jié)論的引用，并不意味著本所律師對(duì)這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實(shí)性做出任何明示或默示的同意或保證，且對(duì)于這些內(nèi)容本所律師并不具備核查和作出判斷的合法資格；本所及本所律師不就任何外國(guó)或中國(guó)以外地區(qū)的法律、法規(guī)出具法律意見；我們推定其它法律不會(huì)影響下面所提供的法律意見；本法律意見書僅供公司就本次交易上報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核之目的使用，不得用

5、作任何其他目的。第二節(jié) 法律意見書正文本次交易的基本情況xx擬就其旗下的xx有限公司（以下簡(jiǎn)稱“xx”）的100%股權(quán)以及其旗下x超市有限公司（以下簡(jiǎn)稱“xx公司”）的75%股權(quán)（合稱“擬置出資產(chǎn)”），與xx就其旗下的xx有限公司（以下簡(jiǎn)稱“xx”）的100%股權(quán)以及xx持有的xx的人民幣599,122,586.03元債權(quán)（合稱“擬置入資產(chǎn)”）進(jìn)行股權(quán)置換交易。依據(jù)擬置出資產(chǎn)及擬置入資產(chǎn)經(jīng)xx市國(guó)資委備案的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估值，置換交易的總代價(jià)為人民幣998,075,785.15元，其中xx向xx支付的總代價(jià)包括上述xx的100%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓人民幣599,122,586.03元債權(quán)，以及人民

6、幣167,920,646.05元的現(xiàn)金。上述以現(xiàn)金支付部分低于整個(gè)股權(quán)置換交易的總代價(jià)的25%，不超過(guò)xx市國(guó)資委相關(guān)規(guī)定比例。本次交易各方的主體資格及具體情況擬置出資產(chǎn)持有方：xx有限公司成立于2003年05月08日，企業(yè)注冊(cè)號(hào)為xx，系有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資），公司注冊(cè)資本為人民幣100000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)重組，投資開發(fā)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易（除專項(xiàng)審批外），生產(chǎn)資料，企業(yè)管理，房地產(chǎn)開發(fā)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。股權(quán)結(jié)構(gòu)：系由國(guó)家單獨(dú)出資、由xx市人民政府授權(quán)xx市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司。本所律師認(rèn)為，xx是依法批準(zhǔn)設(shè)立并有效存續(xù)的國(guó)有

7、獨(dú)資公司，截至本法律意見書出具日，xx不存在依據(jù)法律、法規(guī)或其目前適用之公司章程規(guī)定需要終止的情形，具備進(jìn)行本次股權(quán)置換交易的主體資格。擬置入資產(chǎn)持有方：xx股份有限公司成立于1997年04月23日，企業(yè)注冊(cè)號(hào)為x，系股份有限公司（中外合資、上市），公司注冊(cè)資本為人民幣x萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：批發(fā)、零售（包括代銷和寄售）家庭常用醫(yī)療器械（涉及醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)許可證的除外）、交家電，預(yù)包裝食品（含熟食鹵味、冷凍冷藏）、散裝食品、直接入口食品（含熟食鹵味）、乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）；日用百貨、橡塑制品、針紡織品、服裝鞋帽、家具用品、工藝禮品、計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、通信器材；以下限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)：生豬產(chǎn)

8、品、牛羊肉品、直接入口食品現(xiàn)場(chǎng)制售（烹調(diào)加工類、涼拌類、燒烤類、面包、糕點(diǎn)類、裱花蛋糕類、食品再加熱類），酒、水產(chǎn)品、副食品，農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)，從事與超級(jí)市場(chǎng)相關(guān)商品的加工、分級(jí)、包裝、配送、咨詢服務(wù)等便民服務(wù)以及超市相關(guān)的自有房屋出租，柜臺(tái)出租，商業(yè)連鎖經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)服務(wù)，超市管理，代客服務(wù)，以特許經(jīng)營(yíng)方式從事商業(yè)活動(dòng)（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)）（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東持有股份股份性質(zhì)持股比例(%)xx有限公司內(nèi)資股22.70 xxxx股份有限公司內(nèi)資股20.03xx超市股份有限公司內(nèi)資股21.17x

9、x投資有限公司非上市外資股2.82其他H股股東境外上市外資股33.28總計(jì)：1,119,600,000100.00 xx股份有限公司系xx有限公司實(shí)際控制企業(yè)，其股票已在香港聯(lián)合交易所有限公司上市交易（股票代碼x）。本所律師認(rèn)為，xx為依法設(shè)立、有效存續(xù)且其股票已在香港聯(lián)交所上市交易的股份有限公司，截至本法律意見書出具日，xx不存在依據(jù)法律、法規(guī)或其目前適用之公司章程規(guī)定需要終止的情形，具備進(jìn)行本次股權(quán)置換交易的主體資格。擬置出資產(chǎn)標(biāo)的企業(yè)一：xx集團(tuán)xx物中心有限公司成立于1996年3月15日，企業(yè)注冊(cè)號(hào)為x，現(xiàn)公司注冊(cè)資本為人民幣8000萬(wàn)元，股東為xx，企業(yè)類型為有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)

10、，經(jīng)營(yíng)范圍：五金交電、百貨、工藝美術(shù)品、家具、建材、裝潢材料、機(jī)電設(shè)備及產(chǎn)品、通信器材、針紡織品、化工原料及產(chǎn)品（除危險(xiǎn)品）、食品的批發(fā)、零售（限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）、傭金代理（拍賣除外）、進(jìn)出口、對(duì)國(guó)內(nèi)法人企業(yè)進(jìn)行柜臺(tái)出租，以及相關(guān)的倉(cāng)儲(chǔ)、送貨、安裝、維修、停車、培訓(xùn)等配套服務(wù)和相關(guān)的咨詢服務(wù)，提供相關(guān)物業(yè)管理服務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。股權(quán)結(jié)構(gòu)：xx為xx全資擁有。置換標(biāo)的：為xx的100%股權(quán)。評(píng)估情況：xx、xx委托xxxx資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)xx股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2015年12月31日，評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，評(píng)估結(jié)論依據(jù)收益法確定。

11、根據(jù)上述評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的“xxx評(píng)報(bào)x號(hào)”評(píng)估報(bào)告，于評(píng)估基準(zhǔn)日，xx股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為139,464,136.84元，評(píng)估價(jià)值為293,600,600.00元，評(píng)估增值為154,136,463.16元，增值率為110.52%。職工安置事宜：根據(jù)xx提供的資料顯示，20 xx年4月11日xx召開職工代表大會(huì)向職工代表告知了本次股權(quán)置換交易情況。本所律師認(rèn)為，xx為依法設(shè)立、有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，截至本法律意見書出具日，xx不存在依據(jù)法律、法規(guī)或其目前適用之公司章程規(guī)定需要終止的情形，具備進(jìn)行本次股權(quán)置換交易之標(biāo)的企業(yè)的主體資格。根據(jù)xx及xx的確認(rèn)，該等股權(quán)權(quán)屬清晰且不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)等

12、法律限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。根據(jù)xx提供的資料確認(rèn)，xx已經(jīng)通過(guò)召開職工代表大會(huì)履行了相關(guān)國(guó)資法律法規(guī)要求的對(duì)職工的告知程序。擬置出資產(chǎn)標(biāo)的企業(yè)二：xx都市生活超市有限公司成立于2011年4月13日，企業(yè)注冊(cè)號(hào)為x，現(xiàn)公司注冊(cè)資本為人民幣x萬(wàn)元，股東為xx，企業(yè)類型為有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)，經(jīng)營(yíng)范圍：日用百貨、服裝、針紡織品、工藝美術(shù)品（不含文物）、小家電、電腦及電腦配件批發(fā)；修鞋服務(wù)。（上述經(jīng)營(yíng)范圍不含國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定禁止、限制和許可經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目）。股權(quán)結(jié)構(gòu)：xx公司為xx全資擁有。置換標(biāo)的：為xx公司75%股權(quán)。評(píng)估情況：xx、xx委托xxxx資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)xx公司股東全部權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，評(píng)

13、估基準(zhǔn)日為2015年12月31日，評(píng)估采用收益現(xiàn)值法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法，評(píng)估結(jié)論依據(jù)資產(chǎn)基礎(chǔ)法確定。根據(jù)上述評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的“xxxx資評(píng)報(bào)字x第x號(hào)”評(píng)估報(bào)告，于評(píng)估基準(zhǔn)日，xx公司股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為831,177,929.08元，評(píng)估價(jià)值為939,300,246.86元，評(píng)估增值為108,122,317.78元，增值率為13.01%。即xx公司75%股權(quán)評(píng)估值為704,475,185.15元。職工安置事宜：根據(jù)xx公司的確認(rèn)，其名下目前沒(méi)有任何職工，目前該公司的情況在本次交易中亦不涉及職工安置。本所律師認(rèn)為，xx公司為依法設(shè)立、有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，截至本法律意見書出具日，xx公司不存在依據(jù)

14、法律、法規(guī)或其目前適用之公司章程規(guī)定需要終止的情形，具備進(jìn)行本次股權(quán)置換交易之標(biāo)的企業(yè)的主體資格。根據(jù)xx的確認(rèn)以及工商資料顯示，該等股權(quán)權(quán)屬清晰且不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)等法律限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。根據(jù)xx公司的確認(rèn)，由于其名下沒(méi)有職工，故相關(guān)國(guó)資法律法規(guī)要求對(duì)職工的告知程序?qū)ζ洳贿m用。擬置入資產(chǎn)標(biāo)的企業(yè)三：xx有限公司成立于2007年10月17日，企業(yè)注冊(cè)號(hào)為x，現(xiàn)公司注冊(cè)資本為人民幣5000萬(wàn)元，股東為xx，企業(yè)類型為有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資），經(jīng)營(yíng)范圍：超市行業(yè)的網(wǎng)點(diǎn)拓展，五金交電、健身器材、百貨、體育用品、工藝品的銷售，超市的房屋租賃，超市管理，商業(yè)連鎖經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)服務(wù)、便民服務(wù)，上述相關(guān)服

15、務(wù)的咨詢，附設(shè)分支機(jī)構(gòu)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。股權(quán)結(jié)構(gòu)：xx為xx全資擁有。置換標(biāo)的：為xx100%股權(quán)。評(píng)估情況：xx、xx委托xxxx資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)xx股東全部權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2015年12月31日，評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。根據(jù)上述評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的“xxxx評(píng)報(bào)（x號(hào)”評(píng)估報(bào)告，于評(píng)估基準(zhǔn)日，xx股東全部權(quán)益賬面價(jià)值50,000,000.00元，評(píng)估價(jià)值為231,032,553.07元，增值率為362.07%。本所律師認(rèn)為，xx為依法設(shè)立、有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，截至本法律意見書出具日，xx不存在依據(jù)法律、法規(guī)或其目前適用之公司章程規(guī)定需要終止的

16、情形，具備進(jìn)行本次股權(quán)置換交易之標(biāo)的企業(yè)的主體資格。根據(jù)xx的確認(rèn)，該等股權(quán)權(quán)屬清晰且不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)等法律限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。本次交易擬置入資產(chǎn)涉及債權(quán)信息xx會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)xx于2015年12月31日計(jì)入應(yīng)收賬款的應(yīng)收xx款項(xiàng)以及相關(guān)財(cái)務(wù)信息附注進(jìn)行了審計(jì)，并出具了x號(hào)的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。xxxx資產(chǎn)評(píng)估有限公司以2015年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，對(duì)xx對(duì)于本次交易涉及的債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，并出具了x號(hào)專項(xiàng)評(píng)估報(bào)告，且已經(jīng)xx市國(guó)資委備案。根據(jù)上述審計(jì)報(bào)告及評(píng)估報(bào)告的結(jié)論，本次交易擬置入資產(chǎn)中xx持有的對(duì)xx有限公司的債權(quán)金額為人民幣599,122,586.03元，在評(píng)估基準(zhǔn)日2

17、015年12月31日的評(píng)估價(jià)值為人民幣599,122,586.03元。本次交易的授權(quán)批準(zhǔn)經(jīng)本所律師審查確認(rèn)，xx本次交易事宜已通過(guò)董事會(huì)審議，該內(nèi)部批準(zhǔn)程序已按其公司章程履行；經(jīng)本所律師審查確認(rèn)，xx本次交易事宜已通過(guò)董事會(huì)審議，該內(nèi)部批準(zhǔn)程序已按其公司章程履行；經(jīng)本所律師審查確認(rèn)，xx的控股股東xxxx股份有限公司本次交易事宜議案已通過(guò)董事會(huì)審議，該內(nèi)部批準(zhǔn)程序已按其公司章程履行；本次交易事宜尚需經(jīng)xxxx股份有限公司股東大會(huì)、xx股東大會(huì)批準(zhǔn)，并履行相應(yīng)的審批和披露程序。本次股權(quán)置換協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容xx與xx于20 xx年3月30日簽訂了就xx都市生活超市有限公司；xx集團(tuán)xx購(gòu)物中心

18、有限公司及xx有限公司股權(quán)置換之協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“股權(quán)置換協(xié)議”）。xx同意就其擁有的xx的100%股權(quán)以及xx公司的75%股權(quán)，與xx就其擁有的xx的100%股權(quán)以及xx持有的xx的人民幣599,122,586.03元債權(quán)進(jìn)行股權(quán)置換交易，股權(quán)置換交易的總代價(jià)為人民幣998,075,785.15元，其中xx向xx支付的總代價(jià)包括上述xx的100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓人民幣599,122,586.03元債權(quán)，以及人民幣167,920,646.05元的現(xiàn)金。上述以現(xiàn)金支付部分低于整個(gè)股權(quán)置換交易的總代價(jià)的25%，不超過(guò)xx市國(guó)資委相關(guān)規(guī)定比例。xx與xx于20 xx年4月7日簽訂了就xx都市生活超市有限公司；xx集團(tuán)xx購(gòu)物中心有限公司及xx有限公司股權(quán)置換之補(bǔ)充協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)充協(xié)議”），對(duì)股權(quán)置換交易的“產(chǎn)權(quán)交接事項(xiàng)”即標(biāo)的企業(yè)自股權(quán)基準(zhǔn)日至實(shí)際交割日期間的損益進(jìn)行了補(bǔ)充約定。根據(jù)該補(bǔ)充協(xié)議的約定及xx董事會(huì)決議內(nèi)容，上述標(biāo)的企業(yè)股權(quán)基準(zhǔn)日至實(shí)際交割日期間的損益