中國中小企業(yè)銀行廣東分行金融投資部招股計劃書131207課件

中國中小企業(yè)銀行廣東分行金融投行部（暫定名：中企晟達資產(chǎn)管理公司）——招股計劃書——目錄成立背景一、成立背景一、籌建與運作二、一、背景摘要二、成立意義三、目前關(guān)于投行業(yè)務的開展情況一、概覽二、工作計劃和時間表三、組織結(jié)構(gòu)及管理團隊四、經(jīng)營模式五、投資目標、政策及流程六、退出機制七、投資者保障機制（“兩會模式”）八、中企晟達收益與支出*參股意向書成立背景一、背景摘要/modules/XingXi.aspx?BianHao=3ba12b2b-f284-4304-81b6-a350f0825218/2013/0913/180212.shtml/2008/05/000003634427.shtml/html/zijin/2013/0913/40483.html背景摘要背景摘要由于定位為國資參股的政策性銀行，將采取與國家開發(fā)銀行類似的業(yè)務開展模式，未來部份主營性部門業(yè)務參照“統(tǒng)貸”模式(見后頁—鏈接）操作，金融投行部是其中之一。目前，為配合中國中小企業(yè)銀行未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，廣東省分行正有序開展籌備工作；成立以金融產(chǎn)品、工具創(chuàng)新為核心的金融投行部，不僅可搶得先機之利，更可為金融資源有效配置和盤活提供一難得的戰(zhàn)略平臺。運營實體暫定名：中企晟達資產(chǎn)管理公司鏈接：什么是國開行“統(tǒng)貸平臺”業(yè)務模式國開行以批發(fā)業(yè)務為主，人員少、機構(gòu)網(wǎng)點不足，無法為數(shù)量眾多、分布廣泛的中小企業(yè)提供融資業(yè)務。從2009年起，一種以“中小企業(yè)分批申貸、融資平臺統(tǒng)借統(tǒng)還、擔保平臺統(tǒng)一增信、商業(yè)銀行委托貸款、政府部門組織協(xié)調(diào)”的統(tǒng)貸模式應運而生。所謂“統(tǒng)貸平臺”模式，就是以批發(fā)方式解決零售問題，也就是國開行通過和縣市區(qū)地方政府或有政府背景機構(gòu)合作，由政府及此類機構(gòu)設立一個統(tǒng)貸平臺，中小企業(yè)向統(tǒng)貸平臺提出貸款申請，國開行再給統(tǒng)貸平臺提供統(tǒng)一授信，擔保公司提供擔保，委托商業(yè)銀行發(fā)放貸款。二、成立意義成立意義：依托銀行背景及政府資源，打造中小企業(yè)創(chuàng)新金融服務平臺。比較優(yōu)勢——“左手融資，右手投資”：借助銀行背景，公開發(fā)行產(chǎn)品，實現(xiàn)由私募到公募的轉(zhuǎn)變；借助與地方政府合作（如政府引導基金等），當?shù)氐暮芏鄡?yōu)質(zhì)資源也就進入了金融投行部（中企晟達）的體系下；且有了政府的信譽，面向公眾集資的障礙也少很多。比較優(yōu)勢具體模式：中企晟達+政府+投資人的“連鎖式發(fā)展”；通過與地方政府合作，在中企晟達平臺下設立各種子基金（示例：“中企晟達開發(fā)區(qū)高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)基金”），當?shù)刎斦痛笮推髽I(yè)分別出資，也向民間募集一部分，主要投向當?shù)仨椖?，并適當走出去。目前關(guān)于投行業(yè)務的開展情況3、籌備廣州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)“科技金融創(chuàng)新基地”項目：目前已在初步接洽相關(guān)地塊，預計項目將占地約18000平米左右，總建筑面積在75000平米左右；為優(yōu)秀的發(fā)明成果的產(chǎn)業(yè)化提供從天使投資、VC投資到PE投資及產(chǎn)業(yè)資源對接、市場拓展等全方位的資金支持和創(chuàng)業(yè)服務、加速發(fā)明成果轉(zhuǎn)化、促進社會就業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級；助力開發(fā)區(qū)PE服務。目前關(guān)于投行業(yè)務的開展情況籌建與運作二、一、概覽公司名稱：廣東中企晟達資產(chǎn)管理有限公司組織模式：有限責任公司注冊地：廣州天河區(qū)（地址待定）經(jīng)營范圍：投資管理、咨詢；財務顧問；項目資金管理及投資；財務杠桿投資注冊資本金：人民幣1000萬元股本吸收：按每股50萬元，共20股計算。法定代表人：郭德華（發(fā)起人）運營顧問：黃錦光（原廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)地稅局局長）郭德華，固定資產(chǎn)200萬元為出資憑證，直接過戶至中企晟達名下，以注冊股東和法人代表名義參與經(jīng)營法人代表及全體管理層人員、資深顧問提供市場需要的實際技術(shù)參與經(jīng)營，占股30%以非公開方式募集之1000萬，每50萬/股者，每股占股份比例為3.5%法人代表及全體管理層人員、資深顧問向募集之現(xiàn)金股本承諾：每年享有12%的保底收益，并以法人代表之固定資產(chǎn)為劣后分紅保障，若收益無法兌現(xiàn)，則優(yōu)先處理該資產(chǎn)股本構(gòu)成及分紅說明：聯(lián)系方式：

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郵箱:1976333936@QQ.COM發(fā)起人簡介媒體報道/GB/7418200.html/201304/20130408346283.shtml發(fā)起人簡介工作計劃和時間表三、組織結(jié)構(gòu)及管理團隊董事會股東大會投資決策委員會行政人事部財務部項目部資金部風控部董事會秘書董事長總經(jīng)理2、聯(lián)合其他大型PE共同投資（以FOF及跟投結(jié)合）。中企晟達將與具有較高市場影響力的基金管理公司建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系，向其推薦投資項目、或同其一道進行項目投資。由于這類機構(gòu)對擬投資項目的盡職調(diào)查、價值評估、風險控制等嚴格遵循投資銀行的規(guī)范實施，其投資的項目一般具有良好的發(fā)展前景，跟投項目將獲得良好的回報。經(jīng)營模式

經(jīng)營模式一、小額貸款資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品小額貸款資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品是小額貸款公司將其部分優(yōu)質(zhì)的信貸資產(chǎn)打包，通過國開行/中小企業(yè)銀行金融投行部/金融交易所等平臺向投資者轉(zhuǎn)讓部分信貸資產(chǎn)的收益權(quán)，從而獲得資金以拓展業(yè)務的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。3、小額貸款公司資產(chǎn)收益權(quán)

（一）有效增強小額貸款公司融資能力，提高資金流動性，穩(wěn)定自身客戶群

按照國家相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司融資上限為注冊資本的50％，從而導致杠桿率過低，小額貸款資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品作為一種金融創(chuàng)新工具，既拓寬小額貸款公司的再融資方式，又增加合格投資者的投資渠道。充分體現(xiàn)本產(chǎn)品的融資杠桿效應和吸納優(yōu)質(zhì)客戶能力。二、小額貸款資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品產(chǎn)品主要特點經(jīng)營模式3、小額貸款公司資產(chǎn)收益權(quán)

（三）資質(zhì)高、公信力強、影響力大

中國中小企業(yè)銀行是全國最具影響力的政策性銀行之一，也是未來全國最大中小企業(yè)專營信貸機構(gòu)。截止2013年11月31日，

中小企業(yè)銀行認股資金已超原始注冊股本20倍。

經(jīng)營模式3、小額貸款公司資產(chǎn)收益權(quán)

（四）產(chǎn)品設計

以在貸余額為基礎資產(chǎn)質(zhì)押給中小企業(yè)銀行，并提供股東連帶擔保，銀行認可擔保機構(gòu)出具擔保決議，通過我行的金融投行部給小貸公司予以資金融通。經(jīng)營模式3、小額貸款公司資產(chǎn)收益權(quán)

4、銀行間資金業(yè)務（如拆借、定存），以發(fā)行產(chǎn)品募集資金進行。5、代銷類業(yè)務（公信力較好的信托、有限合伙、保險、理財產(chǎn)品等）。經(jīng)營模式

五、投資目標、政策及流程目標企業(yè)標準（1）：三個好===業(yè)務好+市場好+團隊好一、業(yè)務好（有核心競爭力）1．核心優(yōu)勢：業(yè)務有比較明顯的行業(yè)競爭優(yōu)勢（含技術(shù)、營銷、資源等）;2．主營突出：有清晰、突出的主營業(yè)務和主營業(yè)務利潤及主營業(yè)務現(xiàn)金流;3．增長強勁：未來三年的利潤額增長保持在30%以上；4．持續(xù)發(fā)展：業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、增長計劃清晰可行，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資導向。

二、市場好（有快速增長力）1．銷售增長：產(chǎn)品（服務）的行業(yè)銷售量正快速增長；2．市場空間：未來5年內(nèi)產(chǎn)品（服務）的市場空間潛力巨大；3.替代產(chǎn)品：可替代產(chǎn)品（服務）不存在或缺乏競爭力；4.用戶習慣：用戶對產(chǎn)品（服務）的使用或消費習慣短期內(nèi)不會輕易改變。目標企業(yè)標準（1）：三個好===業(yè)務好+市場好+團隊好投資目標、政策及流程

三、團隊好（有強大執(zhí)行力）1．富有激情：對事業(yè)充滿激情和信心，對發(fā)展富有決心和斗志;2．和善誠信：為人善良、通情達理、心胸開闊、講求誠信;3．專業(yè)敬業(yè)：對所從事的業(yè)務很專業(yè)和專注;4．善于學習：能夠與時俱進，善于不斷學習。目標企業(yè)標準（1）：三個好===業(yè)務好+市場好+團隊好投資目標、政策及流程

目標企業(yè)標準（2）：三大原則符合三大原則：1.券商認可：有證券公司正在或準備保薦上市；2.創(chuàng)投認可：有其他創(chuàng)投已經(jīng)或準備投資參股；3.合同保障：有必要的投資合同條款確保目標企業(yè)經(jīng)營業(yè)績可靠,業(yè)務發(fā)展穩(wěn)健。投資目標、政策及流程投資目標、政策及流程目標企業(yè)標準（3）：三大要求達到三大要求：1.行業(yè)地位：在細分行業(yè)位居前3名。2.增長快速：在過去3年的盈利增長率平均大于30%，今后3年的盈利增長率不低于30%。3.上市可行：未來2年之內(nèi)能夠完成改制上市。

以目前市場狀況及投資價值上來講，中國市場的比較優(yōu)勢還是在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里，而不是所謂的高科技行業(yè)。中國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過這么多年的積累，依托國內(nèi)市場，有龐大的需求，完全可以做成非常強大的公司。高科技本身也不是一個獨立的行業(yè)，而是附在各個行業(yè)里的高科技，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里也有很多高科技。像蒙牛這樣的公司，就屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，風險不高，仍然同樣可以獲得三年三倍的高回報。投資目標、政策及流程項目整理項目材料初步盡職調(diào)查完整的盡職調(diào)查，談判和設計結(jié)構(gòu)股權(quán)變現(xiàn)退出，分配收益會計和法律盡職調(diào)查，準備文件投資監(jiān)控項目摘要調(diào)查報告投資條款投資備忘錄向決策委員會遞交投資備忘拒絕項目是是是否否否否否工作文件投資流程投資目標、政策及流程根據(jù)基金的投資目標、政策和規(guī)劃，具體的投資流程如下：六、退出機制

退出機制1．被投資企業(yè)首次公開發(fā)行（IPO）或重新上市被投資的企業(yè)實現(xiàn)首次公開發(fā)行（IPO）或者轉(zhuǎn)板重新上市，投資公司可以通過股票二級市場的交易獲得資本利得，以使項目資金退出該項目公司，同時實現(xiàn)投資增值。

退出機制2．股權(quán)轉(zhuǎn)讓約定投資項目對外進行股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)條件，必要時通過股權(quán)回購、向第三方出售股票等方式進行股份的內(nèi)部和外部轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)退出。

退出機制3．業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)手投資公司可以將自己對項目的權(quán)益全部轉(zhuǎn)讓給同行業(yè)的其他PE投資機構(gòu)，實現(xiàn)徹底退出。

退出機制4．整體出售在合適的條件下，投資公司直接將其控制的項目整體出售給其他機構(gòu)或基金，收回投資并獲利。

退出機制5．清算

當被投資企業(yè)因破產(chǎn)、解散而清理債權(quán)債務、分配剩余財產(chǎn)并注銷企業(yè)時，投資公司把企業(yè)的資產(chǎn)賣掉，然后提取屬于自己部分的現(xiàn)金以抵消自己在企業(yè)中的投資，最大程度地減少損失。

由于中國市場的特殊性（市場化水平、道德水平不高），國際通行的有限合伙模式中僅憑投資決策委員會直接決定投資項目的決策模式難以適應市場的特殊性，有鑒于此，中企晟達創(chuàng)新設計出“投資決策委員會把關(guān)，有限合伙人（LP）大會議定”的“兩會模式”；在目前市場環(huán)境下，能有效保障出資人的權(quán)利。七、投資者保障機制（“兩會模式”）

“兩會”決策模式具體為：以中企晟達負責人為核心的投資決策委員會，由投資團隊、風控部門、法務部門等的主要負責人構(gòu)成，對每個立項的項目進行開會討論。投決會上獲通過的項目會拿到基金去“路演”，向有限合伙人（LP）大會挨個解說；LP大會由出資額較多的LP組成，每人1票，最后按照少數(shù)服從多數(shù)原則決定是否投資。投資者保障機制（“兩會模式”）

八、中企晟達收益與支出1、收益主要分以下兩部分：管理費：按照管理項目資金的總額收取1-2%的運營費用。業(yè)績報酬：以單個項目的凈收益率為標準，根據(jù)項目管理協(xié)議確定，一般為項目凈收益的20%。

2、費用公司籌建、注冊費用；公司運營費用：員工工資、房租、水電及其它；項目推介費用、資金籌集費用；項目考察差旅費用、公關(guān)費用；稅收，顧問費等。中企晟達收益與支出意向參股投資人：

已仔細閱讀了廣東中企晟達資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“公司”）招股說明書等材料，了解公司的基本情況和主要經(jīng)營風險，認同公司的經(jīng)營理念、商業(yè)模式和商業(yè)計劃。經(jīng)慎重考慮，同意以招股說明書所要求的方式參股公司____股普通股權(quán)。意向參股投資人承諾：自簽署本意向書三個工作日內(nèi)，向發(fā)起人與全體意向合伙股東共同設立的銀行共管賬戶內(nèi)存入人民幣伍萬元整作為履約保證金，待正式之工商登記注冊工作開展后，補足余額部份進入驗資程序。發(fā)起人及意向參股投資人共同承諾：若因發(fā)起人原因致公司未能成功注冊，則雙倍退還保證金；若屬意向參股投資人原因未能履約出資并配合辦理工商、稅務等相關(guān)事宜的，則保證金不予退還。參股意向書參股意向書意向參股投資人資料：意向參股投資人名稱：

注冊日期（個人為生日）：

注冊地（個人為國籍）：

注冊號碼（個人為身份證或社會保險號碼）：

合伙人（個人為配偶）名稱：