金融學(xué)第一章

?金融學(xué)基礎(chǔ)金，就是資金，融就是融通，金融就是社會資金融通的總稱！資金主要以貨幣的形式存在、銀行是資金融通的主渠道！貨幣和銀行——是我們這門課程研究的主要對象。第一章貨幣和貨幣制度?第一節(jié)經(jīng)濟生活中處處有貨幣?第二節(jié)貨幣的起源?第三節(jié)形形色色的貨幣?第四節(jié)貨幣的職能?第五節(jié)貨幣制度?第六節(jié)貨幣的層次與衡量?第一節(jié)經(jīng)濟生活中處處有貨幣?以家庭為中心的貨幣收支、?以企業(yè)為中心的貨幣收支、?以國家各級財政為中心的貨幣收支、?以銀行為中心的貨幣收支、?以國家為中心的國與國之間的貨幣收支。?第二節(jié)貨幣的起源一、中國古代的貨幣起源學(xué)說二、西方的貨幣起源學(xué)說三、馬克思的貨幣起源學(xué)說?一、中國古代的貨幣起源學(xué)說中國古代貨幣起源主要有兩種觀點：1．先王制幣說先秦時代。這種觀點認(rèn)為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。傳說周景王21年（公元前524年）欲廢小錢鑄大錢，單穆公勸諫景王說：不可。古者天災(zāi)降戾，于是乎量資幣，權(quán)輕重，以振（賑）救百姓。2．自然產(chǎn)生說。司馬遷認(rèn)為，貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段，即維幣之行，以通農(nóng)商。貨幣是為適應(yīng)商品交換的需要而自然產(chǎn)生的，隨著農(nóng)、工、商三業(yè)的交換和流通渠道中流通，貨幣和貨幣流通應(yīng)運而生，隨之興盛。即農(nóng)工商交易之流通，而龜貝金錢刀布之幣興焉。所來久遠：自高辛氏之前尚矣，靡（不）得而記云。二、西方的貨幣起源學(xué)說1．創(chuàng)造發(fā)明說。認(rèn)為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。如早期的古羅馬法學(xué)家鮑魯斯認(rèn)為，買賣淵源于物物交換，早期并無貨幣，也無所謂商品與價格，每個人只是根據(jù)他的機緣與需要以對他無用的東西交換有用的東西，因為通常是一個富余而另一個不足。但是，由于你所有的正是我所愿得的和我所有的正是你所愿接受的這種偶合的情況不是經(jīng)常出現(xiàn)，于是一種由國家賦予永久價值的物品被選出來，作為統(tǒng)一的尺度以解除物物交換的困難。2．是便于交換說。這種觀點認(rèn)為貨幣是解決直接物物交換困難而產(chǎn)生的。如英國經(jīng)濟學(xué)家斯密認(rèn)為，貨幣是隨著商品交換發(fā)展逐漸從諸多物品中分離出來的，是為解決相對價值太多而不易記憶、直接物物交換不便而產(chǎn)生的。3．保存財富說。這種觀點認(rèn)為貨幣是為保存財富而產(chǎn)生的。如法國經(jīng)濟學(xué)家西蒙第認(rèn)為，貨幣本身不是財富，但隨著財富的增加，人們要保存財富、交換財富、計算財富的量，便產(chǎn)生了對貨幣的需要，貨幣因此而成為保存財富的一種工具。三、馬克思的貨幣起源學(xué)說㈠貨幣是商品交換的產(chǎn)物。貨幣是與商品相伴生的經(jīng)濟范疇。在人類社會的初期，并不存在商品交換，當(dāng)然也不存在貨幣。伴隨著生產(chǎn)力水平的提高，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)，氏族開始分化瓦解，社會分工和私有制開始形成，這時情況發(fā)生了巨大變化，這就是商品生產(chǎn)和商品交換的出現(xiàn)。貨幣產(chǎn)生以前，商品交換是直接的物物交換，商品生產(chǎn)者是賣者同時也是買者。價值的表現(xiàn)總是與商品所有者對使用價值的要求結(jié)合在一起，構(gòu)成了物物交換的“需求的雙重巧合”的滿足，需要耗費大量的搜尋時間。私有制：生產(chǎn)發(fā)展—勞動生產(chǎn)率提高—社會分工? 生產(chǎn)什么？生產(chǎn)多少？由自己決定。但是生產(chǎn)的產(chǎn)品價值要通過交換才能得到社會的承認(rèn)人們在長期的交換中發(fā)現(xiàn)，先把自己的商品換成通常大家喜歡的商品，然后再用這個商品去換取自己需要的商品就比較方便。當(dāng)這種中介商品逐漸固定在某種商品身上成為商品交換的媒介時，他就是一般價值形態(tài)了。從商品中分離出來的這種充當(dāng)商品交換的媒介物就是貨幣。?㈡貨幣產(chǎn)生的過程1.簡單價值形式原始社會后期，生產(chǎn)力水平低下，沒有社會分工，不存在商品生產(chǎn)，只是偶然把剩余產(chǎn)品用來交換，與這種偶然的直接物物交換相適應(yīng)，商品的價值表現(xiàn)也有偶然性。一種商品的價值偶然的，簡單的表現(xiàn)在另一種商品上。這種價值形式叫做簡單或偶然的價值形式。一只綿羊=2把斧子等式的兩端商品所處地位和作用不同。左邊的商品綿陽處于主動地位，需求把自己的價值相對的表現(xiàn)在另一種商品斧子上，因此叫做相對價值形式；右邊的商品斧子則處于被動地位，是綿陽價值的表現(xiàn)材料，與綿羊價值相當(dāng)，叫做等價形式。等價物的特征說明，在商品價值的簡單形式中已經(jīng)孕育了貨幣的萌芽。等價物的特征中蘊藏著貨幣的本質(zhì)。貨幣不過是發(fā)展成熟的等價物。但是簡單價值形式還不能充分的表現(xiàn)出價值是無差別的一般人類勞動的本質(zhì)屬性。2．?dāng)U大的價值形式第一次社會大分工，之后交換逐漸成為一種經(jīng)常的現(xiàn)象，價值的表現(xiàn)也發(fā)展到擴大的價值形式。在擴大價值形式中，一種商品可以同許多商品向交換，從而該商品的價值已不是偶然地表現(xiàn)在另一種商品上，而是表現(xiàn)在其它一系列商品上了。在這里，作為等價物的是許多不同的商品，每一種商品都成了綿陽價值的鏡子。因此，綿陽的價值作為無差別的人類勞動的凝結(jié)才第一次得到真正的體現(xiàn)。因為它能和各種具體的勞動創(chuàng)造的不同商品相等。但是，擴大的價值形式仍有不足，商品的價值表現(xiàn)是為完成的，表現(xiàn)系列是無止境的，只要出現(xiàn)一種新的商品，等價物的系列就會延長，商品的價值沒有一個共同的統(tǒng)一的表現(xiàn)，從而造成交換的困難。3．一般的價值形式一般價值形式克服了擴大價值形式的缺點，推動了商品交換的發(fā)展。不足之處在于，一般等價物還沒有固定在一種商品上，不同地區(qū)有不同的一般等價物，阻礙交換的發(fā)展。4．貨幣價值形式商品交換范圍的擴大，促使人們自然的要求在較大的范圍內(nèi)將一般等價物統(tǒng)一起來，使其成為長期固定的一般等價物，一般等價物最終固定在黃金、白銀等貴金屬上，這種固化了的一般等價物就是貨幣。馬克思對貨幣的定義——從商品世界分離出來的，固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。第三節(jié)形形色色的貨幣一、實物貨幣實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種物品來充當(dāng)貨幣，是最早的貨幣形態(tài)。貝幣是中國最早的貨幣之一。它以產(chǎn)于南洋海域的海貝為材料。然而以實物形式存在的貨幣，并不能很好地滿足交換對貨幣的要求。因為許多實物貨幣都形體不一，不易分割、保存，不便攜帶，而且價值不穩(wěn)定，所以不是理想的交易媒介。二、金屬貨幣以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣稱為金屬貨幣。與實物貨幣相比，金屬貨幣具有價值穩(wěn)定、易于分割、易于儲藏等優(yōu)勢，更適宜于充當(dāng)貨幣。金屬貨幣的演化沿著兩個方向進行：賤金屬——貴金屬（銅-銀-金）稱量貨幣——鑄幣（由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊）。稱量貨幣——金屬貨幣最初是以塊狀流通的，交易時要稱量重量，估其成色，這時的貨幣成為稱量貨幣。稱量貨幣在交易中不方便，難以適應(yīng)商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的需要。鑄幣——商品交換進一步發(fā)展，并突破區(qū)域市場范圍后，金屬塊的重量和成色要求更具權(quán)威的證明。于是國家充當(dāng)貨幣管理的角色。三、信用貨幣信用貨幣不但本身的價值遠遠低于其貨幣價值，而且也和代用貨幣不同，不再代表任何貴金屬。以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。信用貨幣的形式（1）紙幣（銀行券）：銀行券：由銀行發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)。紙幣：由國家強制發(fā)行和流通的不可兌換為金銀的紙制貨幣符號。（不兌現(xiàn)的銀行券）（2）存款貨幣（depositmoney）：可用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款四、電子貨幣電子貨幣通常是指利用電腦網(wǎng)絡(luò)或儲值卡所進行的金融活動。持有這種儲值卡就像持有現(xiàn)金一樣，每次消費支出可以從卡片的存儲金額里予以扣除。第四節(jié)貨幣職能、價值尺度職能——指貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價值的職能。執(zhí)行該職能，只需要觀念上的貨幣，而無須現(xiàn)實的貨幣存在。貨幣執(zhí)行價值尺度職能必須借助價格標(biāo)準(zhǔn)來實現(xiàn)?！皟r格標(biāo)準(zhǔn)”是指含有一定重量貴金屬的貨幣單位及其等分。貨幣執(zhí)行這一職能的結(jié)果是形成價格。價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)。價格的變化取決于商品價值和貨幣價值兩個因素的變動。二、流通手段職能——貨幣在商品流通中充當(dāng)商品交換媒介的職能。貨幣作為流通手段，必須是現(xiàn)實的貨幣。?商品流通一一以貨幣為媒介的商品交換是一個連綿不斷的過程，這個過程被稱為商品流通。?貨幣流通規(guī)律一一一定時期內(nèi)流通中需要的貨幣數(shù)量受哪些因素的影響？三、 支付手段職能——貨幣作為價值運動的獨立形式進行單方面的轉(zhuǎn)移。主要表現(xiàn)：“賒買賒賣”行為，以貨幣的支付結(jié)束一個完整的交易過程。商品流通過程之外，如稅、地租、借貸、工資。發(fā)揮支付手段職能的貨幣是處于流通中的現(xiàn)實貨幣。1。貨幣的支付手段職能和流通手段職能不同①支付手段以債權(quán)債務(wù)未存在前提，而流通媒介則不存在此類關(guān)系。②支付手段是跨期購買，流通手段是即期交易③貨幣執(zhí)行支付手段時，債權(quán)債務(wù)可以相互沖抵，而流通媒介則不能④貨幣支付手段作用范圍廣，除商品流通領(lǐng)域外，還在其它經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)揮作用2．貨幣支付功能對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻①節(jié)省流通中的貨幣需要量。②以促進商品流通來促進生產(chǎn)發(fā)展，解決因暫時缺乏資金導(dǎo)致生產(chǎn)中斷，使社會再生產(chǎn)能更順暢的進行。③貨幣的支付手段產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)信用關(guān)系，是金融得以運作的前提。四、 貯藏手段職能——貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會財富的代表保存起來的職能。執(zhí)行該職能的，必須是足值得金屬貨幣，如金銀鑄幣等。五、 世界貨幣職能——貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用的職能。充當(dāng)國際間的支付手段、購買手段和轉(zhuǎn)移財富的手段。世界貨幣不是貨幣的一個單獨職能，它只不過是貨幣的諸項職能在一國國界外的延伸而已。第五節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成要素貨幣制度，簡稱幣制，是一個國家或一個經(jīng)濟區(qū)域以法律形式規(guī)定的該國或該地區(qū)貨幣流通的結(jié)構(gòu)，體系和組織形式?；蛘f為保障貨幣發(fā)行和流通的正常進行按指定的貨幣和貨幣運動的準(zhǔn)則和規(guī)范。任何國家的貨幣制度的構(gòu)成包括以下要素：㈠貨幣材料即規(guī)定以什么材料做貨幣。確定貨幣金屬是金屬貨幣流通條件下整個貨幣制度的基礎(chǔ)。在金屬貨幣制度下，不同的貨幣金屬就構(gòu)成了不同的貨幣制度。㈡貨幣單位貨幣單位是國家法定的貨幣計量單位。貨幣單位的確定包括確定貨幣單位的名稱和每一貨幣單位所含貨幣金屬的重量。例如，英國的貨幣單位命名為“英鎊”，1816年5月，一英鎊含成色11/12黃金123.7447格令，合7.97克。貨幣名稱是指一國貨幣的稱謂。貨幣單位名稱與貨幣名稱是兩個不同的概念。大部分國家貨幣單位名稱就是貨幣名稱，或在貨幣單位名稱前冠以國名極為貨幣名稱。?㈢本位幣與輔幣的鑄造、發(fā)行與流通程序1．本位幣，又稱“主幣”，是國家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.在金屬貨幣制度下，指貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的貨幣。本位貨幣是一國貨幣制度中的基本貨幣。在金屬本位制下本位幣的特點：①自由鑄造。②無限法償③規(guī)定磨損公差2．輔幣輔幣是本位幣以下的小額通貨，主要用于日常零星支付和鑄幣找零。輔幣多由賤金屬鑄造，其名義價值高于實際價值，是不足值貨幣。一般國家政府規(guī)定，輔幣不能自由鑄造，只能由國家鑄造。輔幣與主幣的兌換比例是以法律形式規(guī)定下來的，輔幣的支付能力有限。㈣規(guī)定準(zhǔn)備制度準(zhǔn)備制度是指一國貨幣發(fā)行的物質(zhì)基礎(chǔ)。金屬準(zhǔn)備制度是指國家集中儲備黃金或白銀，作為穩(wěn)定貨幣和匯率的平準(zhǔn)基金以及發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備金。在金本位制下，金準(zhǔn)備主要有三項用途：一是用于國際支付；二是調(diào)節(jié)國內(nèi)貨幣流通；三是保證存款支付和銀行券兌換?，F(xiàn)代的金準(zhǔn)備制度已經(jīng)沒有后兩項用途了。㈤規(guī)定貨幣的對外關(guān)系即規(guī)定本國法定貨幣同外國貨幣是自由兌換貨幣，還是不自由兌換貨幣，即管制貨幣。?二、貨幣制度的類型和演進過程?㈠銀本位制——以一定重量和成色的白銀作為本位貨幣幣材的一種貨幣制度。銀本位制的主要內(nèi)容：-以白銀作為本位貨幣幣材，銀幣具有無限的法常能力，并強制流通本位幣的名義價值與它所含的白銀的價值相等銀幣可以自由鑄造、熔化，白銀可以自由兌換銀幣銀幣和白銀可以自由輸出入從世界范圍看，銀本位制之所以推行時間較短，其主要原因是由于白銀產(chǎn)量激增，價格不穩(wěn)定，銀賤金貴。?㈡金銀復(fù)本位制一一金銀兩種金屬同時作為本位貨幣流通的貨幣制度，其實質(zhì)是價值尺度的二重化。主要內(nèi)容：金銀兩種本位貨幣都可以自由鑄造、熔化都具有無限法償能力都可以自由輸出入都可以自由兌換1。平行本位制金銀兩種本位貨幣的交換比率完全由金銀的市場價格決定，法律不做任何規(guī)定。例如，英國1963年鑄造的金幣“基尼”與銀幣“先令”并用，兩種通貨按金銀的市場實際價值比價流通。金銀市場價格隨著勞動生產(chǎn)率的變化和供求關(guān)系的變化而不斷發(fā)生變化，從而造成市場物價及債務(wù)關(guān)系的紊亂。就國家之間而言，如果各國之間金銀比價不同，則黃金將流向金價較高的國家，是該國逐漸變成金本位制，而白銀則流入銀價較高的國家，從而使該國逐漸成為銀本位制。2。雙本位制指國家法律規(guī)定金銀兩種鑄幣的固定比價，兩種鑄幣按國家比價流通，而不隨金銀市場比價的變動而變動，它是金銀復(fù)本位制的主要形式和典型形式。?雙本位制可以使金銀的市場比價與金銀幣的法定比價保持一致，以穩(wěn)定本位貨幣之間的比價。例如，在金銀幣的法定比價為1：15時，而市場比價為1：17，說明黃金市場價格高于其法定價格，而白銀的市場價格低于其市場價格。因此金幣將被熔化并用于交換白銀，這勢必造成市場上金幣減少而銀幣增加，而生金的增加會引起金價下降，生銀的減少會引起銀價上漲，最終將使金銀的市場比價與法定比價逐漸接近，從而使市場比價與法定比價的差異被逐步校正。新的矛盾“劣幣驅(qū)逐良幣”。當(dāng)金銀貨幣的比價與金銀市場比價不一致時，市場比價比法定比價高的金屬即“良幣”，將逐漸減少，而市場比價比法定比價低的貨幣，即劣幣，將逐漸增加。這種“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象最早是16世紀(jì)英國的湯姆斯。格雷欣發(fā)現(xiàn)的，因此成為“格雷欣法則”。3．跛行本位制金銀幣同為本位貨幣，按照法定比價同時流通，兩者均具有無限法償能力，但只有金幣可以自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造，只起到輔幣的作用。㈢金本位制——以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。1。金幣本位制①金幣可以自由鑄造、熔化、兌換②金幣作為唯一法償貨幣流通③輔幣和銀行券可以自由兌換金幣④黃金可以自由輸出入2。金塊本位制又稱為生金本位制，指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。3．金匯兌本位制又稱為虛金本位制，規(guī)定金幣為本位貨幣，但國內(nèi)并不鑄造、使用、流通金幣，國內(nèi)只流通價值符號即紙幣。但不能兌換金幣或金塊，再用外幣兌換黃金，本質(zhì)上是一種附庸貨幣制度。㈣紙幣本位制1．定義——指以政府或中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，而這種貨幣的單位價值并不與一定量的任何金屬保持等值關(guān)系的貨幣制度。2．特點紙幣作為本位貨幣，黃金非貨幣化，推出流通領(lǐng)域紙幣不能兌換金銀紙幣有國家法律強制流通，具有無限法常能力，充當(dāng)最后支付工具紙幣發(fā)行可以自由變動，而不受一國所擁有的金屬數(shù)量的限制?由于紙幣與貴金屬價值脫鉤，為穩(wěn)定紙幣對內(nèi)對外的價值，紙幣發(fā)行者必須對紙幣的發(fā)行與流通進行周密的計劃和有效的管理。?3．優(yōu)缺點?優(yōu)點:①攜帶方便②可免除高昂的鑄造費用，節(jié)省金銀，減輕一國財政負擔(dān)，促進經(jīng)濟發(fā)展③貨幣供應(yīng)量不受金銀數(shù)量的限制，紙幣供應(yīng)量可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)。④由于紙幣不與一定量的貴金屬相聯(lián)系，其對外匯率不受國際市場貴金屬價格波動的影響。?缺點：①紙幣發(fā)行不受準(zhǔn)備金限制，故其供給量彈性甚大，紙幣發(fā)行過多會導(dǎo)致通貨膨脹，發(fā)行過少則可能導(dǎo)致通貨緊縮。②在對外匯率方面，有各國自由調(diào)節(jié)，從而使貨幣的對外價值變化無常③紙幣本位制的管理操作依賴于有