商業(yè)模式創(chuàng)新與資本的力量課件

商業(yè)模式創(chuàng)新與資本的力量1研討問題：一、什么是商業(yè)模式二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式必備知識三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)與謀劃四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式2一、什么是商業(yè)模式—1.1什么是企業(yè)原材料

初級加工

服務(wù)

零部件制造

零售商

產(chǎn)成品生產(chǎn)商

分銷商技術(shù)開發(fā)支持人力資源管理支持企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與行政管理支持物流采購管理支持企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略愿景、使命、核心價值觀、職能戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略下的組織架構(gòu)基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略下的流程管理企業(yè)文化資源客戶全面預(yù)算管理支持3一、什么是商業(yè)模式—1.2什么是唯產(chǎn)品論下游上游附加值加工制造資源與技術(shù)品牌與渠道“微笑曲線”示意圖競爭優(yōu)勢T（ime）：Q（uality）：S（erve）：C（ost）：E（nvironment）：4一、什么是商業(yè)模式—1.3什么是六大自由流通人力資源信息商品物料資源技術(shù)資本當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的六大自由流通，使得國家、行業(yè)、企業(yè)對于資源的擁有及獲得能力上無有太多差異。5人力資源信息商品物料資源技術(shù)資本資源的占有和獲取資源的占有和獲取軟實(shí)力的打造和提升軟實(shí)力的打造和提升時間----空間真正的核心競爭力已開始體現(xiàn)在：議價權(quán)、定價權(quán)、控制力等軟實(shí)力和巧實(shí)力層面。一、什么是商業(yè)模式—1.4什么是企業(yè)的真正核心競爭力6一、什么是商業(yè)模式—1.5什么是商業(yè)模式我們聽到過的商業(yè)模式：B2BB2CC2C電子市場模式拍賣模式反向拍賣模式鼠標(biāo)加水泥模式廣告收益模式會員費(fèi)模式傭金模式社區(qū)模式……商業(yè)模式：資源理念—客戶為中心組織—聯(lián)盟為載體機(jī)制—應(yīng)變?yōu)殛P(guān)鍵價值創(chuàng)造價值能力以價值創(chuàng)造為靈魂、以客戶需求為中心、以企業(yè)聯(lián)盟為載體、以應(yīng)變速度為關(guān)鍵、以信息網(wǎng)絡(luò)為平臺商業(yè)模式就是公司通過什么途徑或方式來賺錢？2006年，商業(yè)模式作為一個舶來的概念開始在中國熱了起來7湖南衛(wèi)視天娛傳媒蒙牛乳業(yè)掌上靈通百度音像公司超級女聲一、什么是商業(yè)模式—1.6典型的商業(yè)模式案例8一、什么是商業(yè)模式—1.7圖解商業(yè)模式9一、什么是商業(yè)模式—1.8商業(yè)模式的本質(zhì)商業(yè)模式的本質(zhì)是對議價權(quán)、定價權(quán)、控制力等軟實(shí)力和巧實(shí)力的獲取。10一、什么是商業(yè)模式—1.9商業(yè)模式的種類11中小學(xué)校醫(yī)院軟件企業(yè)一、什么是商業(yè)模式—1.10案例12軟件企企業(yè)中小學(xué)學(xué)校醫(yī)院這是什什么產(chǎn)產(chǎn)業(yè)？？一、什么是商業(yè)模式—1.10案例多機(jī)構(gòu)構(gòu)的共共贏是是商業(yè)業(yè)模式式的突突出表表現(xiàn)形形式。。13一、什么是商業(yè)模式—1.11什么是商業(yè)邏輯14研討問問題：：15二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.1戰(zhàn)略戰(zhàn)略解解決的的三大大問題題：1.我我在哪哪里？？（定定位））2.我我要去去哪里里？（（愿景景）3.我我怎么么去？？（規(guī)規(guī)劃））制定戰(zhàn)戰(zhàn)略的的幾大大工具具：1.五五力分分析2.SWOT分分析3.PEST4.波波士頓頓矩陣陣5.藍(lán)藍(lán)海戰(zhàn)戰(zhàn)略16戰(zhàn)略略前向一一體化化后向一一體化化橫向一一體化化定義義舉例例獲得分分銷商商或零零售商商的所所有權(quán)權(quán)或?qū)ζ浼蛹訌?qiáng)控控制娃哈哈哈集團(tuán)團(tuán)公司司通過過“保保證金金”制制度來來加強(qiáng)強(qiáng)其對對各級級分銷銷商的的控制制獲得供供方公公司的的所有有權(quán)或或?qū)ζ淦浼訌?qiáng)強(qiáng)控制制彩電企企業(yè)收收購顯顯象管管玻殼殼廠獲得競競爭者者的所所有權(quán)權(quán)或加加強(qiáng)對對其的的控制制近年來來風(fēng)起起云涌涌的各各種同同業(yè)購購并案案二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.2一體化戰(zhàn)略17行業(yè)本本質(zhì)：：行業(yè)地地圖：：二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.3行業(yè)價值鏈18二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.4產(chǎn)業(yè)價值鏈19二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.5產(chǎn)業(yè)集群資源獲獲取市場拓拓展生產(chǎn)制制造工業(yè)配配套服服務(wù)業(yè)業(yè)：R&D信息業(yè)業(yè)物流工業(yè)地地產(chǎn)資本運(yùn)運(yùn)營行會、、商會會政策支支持20二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.6管道理論21資金人才技術(shù)戰(zhàn)略資產(chǎn)R&D營銷閥門理理論二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.7閥門理論22二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.8案例案例23案例二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.8案例24案例二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.9業(yè)務(wù)模式為什么么允許許某些些項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)不不盈利利？25二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.10盈利模式案例26案例閥門在在哪里里？二、設(shè)計(jì)商業(yè)模式的必備知識—2.11閥門效應(yīng)27研討問問題：：28三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.1分析產(chǎn)業(yè)價值鏈1234產(chǎn)業(yè)鏈鏈拆分分/專業(yè)業(yè)化分分工規(guī)模化化運(yùn)營營壟斷戰(zhàn)戰(zhàn)略資資源/市場場細(xì)分分商業(yè)模模式及及產(chǎn)業(yè)業(yè)創(chuàng)新新29基于傳傳統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)E化需需求基于PC/internet創(chuàng)新新基于信信息技技術(shù)創(chuàng)創(chuàng)新基于用用戶硬硬件基基礎(chǔ)基于用用戶使使用習(xí)習(xí)慣及及觀念念案例三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.2分析相關(guān)及非行業(yè)價值鏈30三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.3尋找控制點(diǎn)、創(chuàng)建新管道31后向一一體化化橫向一一體化化前向一一體化化區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟(jì)協(xié)協(xié)同產(chǎn)業(yè)集集群配配套非相關(guān)關(guān)行業(yè)業(yè)交易易戰(zhàn)略性性新興興產(chǎn)業(yè)業(yè)配套服服務(wù)業(yè)業(yè)軟實(shí)力力巧實(shí)力力三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.4商業(yè)模式設(shè)計(jì)地圖32三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.5交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)33項(xiàng)目發(fā)發(fā)起人人股東/投資資者貸款人人保險(xiǎn)/擔(dān)保保機(jī)構(gòu)構(gòu)產(chǎn)品購購買/服務(wù)務(wù)接受受者運(yùn)營公公司供應(yīng)商商監(jiān)理單單位承包商商設(shè)計(jì)單單位項(xiàng)目公公司咨詢/顧問問機(jī)構(gòu)構(gòu)政府項(xiàng)目公公司協(xié)協(xié)議融資協(xié)協(xié)議保險(xiǎn)/擔(dān)保保合同同產(chǎn)品/服務(wù)務(wù)購買買合同同運(yùn)營和和維護(hù)護(hù)合同同內(nèi)部系系統(tǒng)特許權(quán)權(quán)協(xié)議議咨詢協(xié)協(xié)議建設(shè)合合同供應(yīng)合合同咨詢協(xié)協(xié)議三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.5交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)34三、商業(yè)模式設(shè)計(jì)—3.6企業(yè)溢價35A公司司B公司司C公司司D公司司60%60%60%金字塔塔結(jié)構(gòu)構(gòu)是通通過多多鏈條條控制制，達(dá)達(dá)到融融資與與控制制并舉舉效果果的持持投結(jié)結(jié)構(gòu)。。1.可可以通通過最最初的的少量量資金金控制制更多多的財(cái)財(cái)富，，如10億億控制制300億億資金金。2.可可以通通過在在每一一條鏈鏈上都都出現(xiàn)現(xiàn)控制制權(quán)和和現(xiàn)金金流量量權(quán)的的分離離，控控制整整個企企業(yè)集集團(tuán)，，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)大股股東控控制。。3.含含有多多鏈條條控制制以及及交叉叉持股股的復(fù)復(fù)雜金金字塔塔結(jié)構(gòu)構(gòu)，再再加個個多層層級，，資金金放大大的能能力還還會繼繼續(xù)加加大。。三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.6金字塔執(zhí)股結(jié)構(gòu)36A公司司C公司司B公司司交叉持持股結(jié)結(jié)構(gòu)是是你中中有我我，我我中有有你的的控制制結(jié)構(gòu)構(gòu)。這這種結(jié)結(jié)構(gòu)的的重要要特征征就是是可以以弱化化所有有者權(quán)權(quán)利，，保證證強(qiáng)化化控制制者的的權(quán)利利。也也就是是說，，實(shí)際際控制制人通通過交交叉持持股的的股權(quán)權(quán)持有有關(guān)系系，就就可以以削弱弱其他他參股股者的的力量量，進(jìn)進(jìn)而對對整個個企業(yè)業(yè)集團(tuán)團(tuán)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)絕對對控制制。三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.7交叉執(zhí)股結(jié)構(gòu)372.以以股權(quán)權(quán)為起起點(diǎn)進(jìn)進(jìn)行規(guī)規(guī)劃：：2.3.舉例：：注冊兩家家公司A和B，，并且在在注冊的的過程中中通過““過橋資資金”實(shí)實(shí)現(xiàn)A和和B的相相互持股股，讓它它們各持持有對方方50萬萬的股份份。具體體來說，，在注冊冊A公司司的時候候，實(shí)際際控制人人可以只只出1萬萬塊錢，，讓B公公司出資資50萬萬，讓外外部的出出資人認(rèn)認(rèn)購49%的股股份，也也就是49萬。。那么，，對于A公司，，實(shí)際控控制人可可否保證證絕對控控制呢？？一定能能。因?yàn)闉閷τ贏公司來來說，實(shí)實(shí)際控制制人的直直接持股股是1%，通過過B公司司間接持持股50%，加加在一起起是51%，占占多數(shù)。。當(dāng)實(shí)際控控制人注注冊B公公司時，，他把同同樣的做做法再重重復(fù)一遍遍。讓A公司持持有B公公司的50%股股份，自自已持有有1%，，再在外外部吸收收49%的投資資，這樣樣，對于于B公司司，實(shí)際際控制人人的直接接持股加加上通過過A公司司的間接接持股，，仍然是是51%，又是是多數(shù)控控制。顯然，通通過交叉叉持股，，實(shí)際控控制人對對A公司司和B公公司都實(shí)實(shí)現(xiàn)了絕絕對控制制。一方方面，他他用自己己的2萬萬元控制制了外部部資金98萬元元，并且且形成了了絕對支支配和絕絕對控制制。另一一方面，，他也實(shí)實(shí)現(xiàn)了對對A和B兩家公公司共計(jì)計(jì)200萬元的的市值控控制。38控制性家族公司A公司C公司B上市公司D公司F100%51%51%51%30%亞洲家族族企業(yè)剝剝離模式式三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.8案例39家族性家族上市公司D公司F上市公司司D股票公司A公司C公司B1通過法人人股、國國有股低低成本控控制4向下投資資形式“利好消息息”2提前持有有公司D股票3股價上漲漲，公司司F獲利100%獲利90%80%30%中國“類家族企企業(yè)”運(yùn)作模式式三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.8案例40王永慶臺灣化學(xué)學(xué)纖維南亞塑料料王永在長庚醫(yī)院院臺灣塑料料4.10.94.36.78.66.322.87.84.72.24.4臺塑集團(tuán)團(tuán)三大核核心企業(yè)業(yè)的資本本關(guān)系三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.8案例41李嘉誠及及其家族族長江實(shí)實(shí)業(yè)業(yè)哈奇遜萬萬金Cavendish.Inc（持股公公司）青州水泥泥（水泥泥）CIBC（加拿大大，銀行行）加拿大的的城市開開發(fā)，美美國的房房地產(chǎn)香港電氣氣（電力力）香港希爾爾頓（酒酒店）IHC（房地產(chǎn)產(chǎn)）哈士奇石石油（加加拿大，，石油））香港希爾爾頓（酒酒店），，HIT港灣哈奇遜電電信（電電話）房地產(chǎn)、、零售、、貿(mào)易等等持股公司司房地產(chǎn)持股公司司房地產(chǎn);貿(mào)易等45%65%40%三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.8案例42集團(tuán)公司司K公司I公司G公司H公司A公司D公司I公司B公司C公司X公司Y公司W(wǎng)公司E公司三、資本運(yùn)作戰(zhàn)略謀劃—3.8案例43研討問題題：44四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式45資本運(yùn)營營所謂資本本運(yùn)營是是指以利利潤最大大化和資資本增值值為目的的，以價價值管理理為特征征，將本本企業(yè)的的各類資資本，不不斷地與與其它企企業(yè)、部部門的資資本進(jìn)行行流動與與重組，，實(shí)現(xiàn)生生產(chǎn)要素素的優(yōu)化化配置和和產(chǎn)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)的動動態(tài)重組組，以達(dá)達(dá)到本企企業(yè)自有有資本不不斷增加加這一最最終目的的的運(yùn)作作行為。。資本運(yùn)營營的內(nèi)涵涵大致可可以分為為三個方方面：一一是資本本的內(nèi)部部積累；；二是資資本的橫橫向集中中；三是是資本的的社會化化控制。。從經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)意義義上看，，資本運(yùn)運(yùn)營泛指指以資本本增值為為目的的的經(jīng)營活活動，其其內(nèi)涵頗頗為豐富富，生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營（（商品經(jīng)經(jīng)營或產(chǎn)產(chǎn)品經(jīng)營營）自然然包括在在其中。。但若從從其在我我國產(chǎn)生生及使用用的背景景來看，，資本運(yùn)運(yùn)營則又又是作為為與生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營相相對應(yīng)的的一個概概念提出出并加以以利用的的。從這這一意義義上講，，目前我我們通常常所說的的資本運(yùn)運(yùn)營是一一個狹義義的概念念，其主主要是指指可以獨(dú)獨(dú)立于生生產(chǎn)經(jīng)營營而存在在的以價價值化、、證券化化了的資資本或可可以按價價值化、、證券化化操作的的物化資資本為基基礎(chǔ)，通通過優(yōu)化化配置來來提高資資本運(yùn)營營效率和和效益的的經(jīng)濟(jì)行行為和經(jīng)經(jīng)營活動動。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.1什么是資本運(yùn)營46四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.2資本運(yùn)營的本質(zhì)47從本質(zhì)上上講，資資本運(yùn)營營是一種種金融交交易，旨旨在通過過企業(yè)財(cái)財(cái)權(quán)、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、控控制權(quán)的的重新組組合，達(dá)達(dá)到整合合資源、、增加或或轉(zhuǎn)移財(cái)財(cái)富的目目的。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.3資本運(yùn)營的方式48資本的本本質(zhì)馬克思說說：資本本質(zhì)質(zhì)上不是是物，而而是在物物的外殼殼掩蓋下下的一種種社會生生產(chǎn)關(guān)系系，即資資本家憑憑借對生生產(chǎn)資料料的所有有權(quán)剝削削失去生生產(chǎn)資料料的雇傭傭工人的的剩余勞勞動巴菲特說說：學(xué)投資根根本不用用上大學(xué)學(xué)，那是是人生最最基本的的道理，，那就是是便宜的的時候買買進(jìn)一家家好公司司，然后后長期執(zhí)執(zhí)有周驪曉說說：一切可以以用貨幣幣衡量的的物或非非物均可可稱為資資本，資資本的本本質(zhì)是將將這些物物或非物物在某一一市場通通過交換換而產(chǎn)生生增值。。資本原原本可以以促進(jìn)社社會生產(chǎn)產(chǎn)力的進(jìn)進(jìn)步，但但當(dāng)資本本達(dá)到一一定規(guī)模模之時，，約束其其流向的的力量便便顯得力力不從心心，這個個源罪便便是資本本原本是是沒有主主人的。。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.4資本的本質(zhì)49《激蕩三十十年》作者吳吳曉波說說1993-1997是民族族品牌進(jìn)進(jìn)行曲期期；1998-2002是在在暴風(fēng)雨雨中轉(zhuǎn)折折期。他他特別提提到2003-2008期間間的“資資本的盛盛宴”，，那么2008年后呢呢？經(jīng)營產(chǎn)品品經(jīng)營市場場經(jīng)營企業(yè)業(yè)經(jīng)營資本本四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.5唯產(chǎn)品論后是什么50四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.6戰(zhàn)略選擇51四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.7案例上市的主主體選擇擇（某林林木加工工企業(yè)上上市案例例分析））上市時機(jī)機(jī)的選擇擇（某生生物工程程公司上上市案例例分析））上市地點(diǎn)點(diǎn)的選擇擇（某資資源再生生公司上上市案例例分析））上市規(guī)模模確定（（某醫(yī)藥藥公司上上市案例例分析））上市的業(yè)業(yè)務(wù)確定定（某鋼鋼鐵公司司上市案案例分析析）上市的題材確確定（某房地地產(chǎn)公司上市市案例分析））股權(quán)規(guī)劃商業(yè)模式規(guī)劃劃5207年回龍公司司成立年08－09年，回龍基地地、上游回收收渠道和處理理基地建設(shè)年年2010－2011冶煉和加工環(huán)環(huán)節(jié)建設(shè)年2012上市前的整體體管理提升年年2013上市年12345四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.1.8上市路線圖53四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.1戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟聯(lián)系系著兩個或多多個企業(yè)商業(yè)業(yè)往來的各個個具體層面。。這種聯(lián)盟的的核心實(shí)質(zhì)上上是一種契約約性的合作伙伙伴關(guān)系。聯(lián)聯(lián)盟可以從一一般的交易合合同關(guān)系到合合資企業(yè)等多多種形式。充充要條件如下下：1.聯(lián)合起來來共同追求一一系列達(dá)成一一致的戰(zhàn)略目目標(biāo)的兩家或或多家公司，，在形成戰(zhàn)略略聯(lián)盟后，仍仍舊保持相互互獨(dú)立。2.聯(lián)盟公司司共同分享聯(lián)聯(lián)盟帶來的利利益，并共同同控制各方所所承擔(dān)的任務(wù)務(wù)的績效。3.各聯(lián)盟公公司在一個或或多個關(guān)鍵戰(zhàn)戰(zhàn)略領(lǐng)域（如如技術(shù)、產(chǎn)品品等）連續(xù)不不斷地進(jìn)行投投入。54戰(zhàn)略聯(lián)盟55企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟盟的類型多種種多樣，根據(jù)據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)可以對戰(zhàn)略略聯(lián)盟進(jìn)行不不同的分類。。（1）根據(jù)聯(lián)盟成成員之間參與與程度的不同同可分為股權(quán)權(quán)式戰(zhàn)略聯(lián)盟盟和契約式戰(zhàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟。股權(quán)式戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟主要是指指涉及股權(quán)參參與的合伙形形式，又分為為對等占有型型股權(quán)式戰(zhàn)略略聯(lián)盟和相互互持股型股權(quán)權(quán)式戰(zhàn)略聯(lián)盟盟。契約式戰(zhàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟主要要是指借助契契約建立的、、不涉及股權(quán)權(quán)參與的合伙伙形式，以聯(lián)聯(lián)合研究開發(fā)發(fā)和聯(lián)合市場場行動最為普普遍。最常見見的形式包括括：雙邊契約約型戰(zhàn)略聯(lián)盟盟和單邊契約約型聯(lián)盟。（2）根據(jù)聯(lián)盟目目標(biāo)取向的不不同可分為產(chǎn)產(chǎn)品聯(lián)盟和知知識聯(lián)盟產(chǎn)品聯(lián)盟是指指圍繞產(chǎn)品進(jìn)進(jìn)行的聯(lián)盟。。其目的在于于降低投資費(fèi)費(fèi)用和投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。知識聯(lián)聯(lián)盟。是指企企業(yè)與企業(yè)或或其他組織機(jī)機(jī)構(gòu)，為共同同創(chuàng)造新的知知識和進(jìn)行知知識轉(zhuǎn)移而而建立的聯(lián)盟盟。（3）根據(jù)聯(lián)盟所所處市場營銷銷環(huán)節(jié)的不同同可劃分為：：品牌聯(lián)盟、、分銷渠道聯(lián)聯(lián)盟、促銷聯(lián)聯(lián)盟、價格聯(lián)聯(lián)盟、垂直聯(lián)聯(lián)盟等。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.2戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式561945年6月25日晚晚，舊金山會會議一致通公公平了《聯(lián)合合國憲章》。。憲章由序言言和十九章共共111條款款以及簡短的的結(jié)語組成，，憲章是20世紀(jì)的一部部偉大的歷史史文獻(xiàn)，是聯(lián)聯(lián)合國的體制制和目標(biāo)，是是聯(lián)合國一切切活動所應(yīng)依依據(jù)的準(zhǔn)繩和和指針。憲章章為指導(dǎo)當(dāng)代代國際關(guān)系規(guī)規(guī)定了基本的的準(zhǔn)則，并確確認(rèn)和發(fā)展了了公認(rèn)的國際際法原則。四項(xiàng)宗旨1.維持國際際和平及安全全2.發(fā)展國際際間以尊重人人民平等權(quán)利利及自決原則則為基礎(chǔ)的友友好關(guān)系3.促成國際際合作，以解解決國際間屬屬于經(jīng)濟(jì)、社社會、文化和和人類福利性性質(zhì)之國際問問題，增進(jìn)并并激勵對于全全體人類之人人權(quán)及基本自自由之尊重4.構(gòu)成一協(xié)協(xié)調(diào)各國行動動的中心，以以達(dá)成上述共共同目的。七項(xiàng)原則1.各會員國國主權(quán)平等2.應(yīng)一秉善善意履行憲章章之義務(wù)3.以和平方方法解決國際際爭端4.在國際關(guān)關(guān)系上不得使使用威脅或武武力，不得侵侵害別國的領(lǐng)領(lǐng)土完整或政政治獨(dú)立5.對于聯(lián)合合國依憲章采采取之行動盡盡力予以協(xié)助助6.聯(lián)合國為為維持國際和和平及安全，，應(yīng)保證非會會員國遵循上上述原則7.聯(lián)合國不不得干涉任何何國家的內(nèi)政政。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.3聯(lián)合國模式57四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.3聯(lián)合國模式58四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.4資源重組模式59四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.5有限合伙制模式60四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.2.6戰(zhàn)略聯(lián)盟的運(yùn)作61四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.1并購并購也即兼并并與收購（M&A）兼并（Merger），狹義指指企業(yè)通過產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易獲得得其他企業(yè)的的產(chǎn)權(quán)，使這這些企業(yè)喪失失法人資格，，并獲得它的的控制權(quán)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)行為，相相當(dāng)于公司法法中規(guī)定的吸吸收合并；廣廣義的兼并除除了包括吸收收合并外還包包括新設(shè)合并并和其他產(chǎn)權(quán)權(quán)交易形式。。收購（Acquisition），指對企企業(yè)的資產(chǎn)和和股份的購買買行為。62企業(yè)的價值不不能絕對存在在，而必須具具備時間、地地點(diǎn)、潛在的的價值標(biāo)準(zhǔn)等等方面的內(nèi)容容。如果說，汽車車的價值在“旁觀者的眼眼里”是多少少？取決于這這個“旁觀者者”是誰？1.一個保險(xiǎn)險(xiǎn)公司？2.一個二手手汽車商？3.鄰居？4.稅收員？？5.會計(jì)師？？6.我們的財(cái)財(cái)產(chǎn)執(zhí)行人？？7.廢品處理理商？四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.2企業(yè)的價值63資產(chǎn)法：也稱稱為凈資產(chǎn)價價值法、經(jīng)調(diào)調(diào)整的凈價值值法、賬面價價值調(diào)整法、、資產(chǎn)重置法法、資產(chǎn)加和和法等資產(chǎn)價值-負(fù)債價值=所有者權(quán)益益價值收益法：現(xiàn)值值原理，即任任何企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的價值等于于其預(yù)期未來來全部經(jīng)濟(jì)收收益流（主要要形式是現(xiàn)金金流）的現(xiàn)值值總和。V=企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)價值，n=企業(yè)資產(chǎn)壽壽命，EIt=企業(yè)在t時時刻產(chǎn)生的經(jīng)經(jīng)濟(jì)收益流，，r=預(yù)期經(jīng)經(jīng)濟(jì)收益流風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率率。市場法：實(shí)質(zhì)質(zhì)就是把企業(yè)業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)或比率率與市場上已已經(jīng)交易的可可比公司的比比率進(jìn)行比較較，從而得出出被評估企業(yè)業(yè)整體或權(quán)益益的市場價值值。分參考企企業(yè)比較法及及并購案例比比較法等?！苙t=1EIt/(1+r)tV=四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.3企業(yè)估值64橫橫向并并購、縱向并并購和混合并并購吸吸收合合并和新設(shè)合合并直直接資資產(chǎn)收購法法定兼兼并子子公司司并購1.3.6338交易直直接股股票收購法法定反反向并購子子公司司反向并購1.3.10A類類法定并購1.3.11A類類法定合并1.3.12A類類子公司并購購1.3.13A類類子公司反向向并購1.3.14B類類母公司股票票收購1.3.15B類類子公司股票票收購1.3.16C類類母公司資產(chǎn)產(chǎn)收購1.3.17C類類子公司資產(chǎn)產(chǎn)收購四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4并購的類型65并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司目標(biāo)公司資產(chǎn)現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)目標(biāo)公司依然然存在四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.1直接資產(chǎn)收購66并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司目標(biāo)公司（被被解散）資產(chǎn)現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)目標(biāo)公司被解解散四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.2法定兼并67并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司的子子公司并購公司目標(biāo)公司（被被解散）目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)資產(chǎn)現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)并購公司股票票四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.3子公司并購68四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.4三三八交易并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司目標(biāo)公司目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)如果并購公司司在12個月內(nèi)購購買了目標(biāo)公公司至少80%的有表決決權(quán)的股票和和80%以上上的其他股票票，并在股票票購買完成后后的9個月內(nèi)內(nèi)改選董事會會，就可以把把這種交易看看作是目標(biāo)公公司以相當(dāng)于于股票收購的的價格出售其其資產(chǎn)。在此此交易中，目目標(biāo)公司被看看作是以公允允價出售了它它的資產(chǎn)，而而并購公司被被視作以買受受目標(biāo)公司股股票的等額價價值購買了目目標(biāo)公司的資資產(chǎn)?！睹绹?38選擇條款》》。69并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司目標(biāo)公司目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)直接股票收購購是指并購公公司直接向目目標(biāo)公司股東東購買股票，，與338交易不不同，它們適適用不同的法法律條款，即即使它們從交交易流程圖來來看是相同的的。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.5直接股票收購70并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司（被被解散）目標(biāo)公司目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)報(bào)+并購公司資資產(chǎn)目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和/或其他回報(bào)并購公司被解解散四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.6法定反向并購71并購公司股東東目標(biāo)公司股東東并購公司的子子公司并購公司目標(biāo)公司目標(biāo)公司股票票現(xiàn)金和和/或其他回回報(bào)現(xiàn)金和和/或其其他回回報(bào)+子公公司資資產(chǎn)目標(biāo)公公司股股票現(xiàn)金和和/或其其他回回報(bào)四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.7子公司反向并購72并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司目標(biāo)公公司（（被解解散））資產(chǎn)并購公公司股股票目標(biāo)公公司股股票并購公公司股股票目標(biāo)公公司被被解散散四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.8A類法定并購73目標(biāo)公公司股股東目標(biāo)公公司（（被解解散））目標(biāo)公公司股股票新設(shè)公公司股股票并購公公司股股東并購公公司（（被解解散））并購公公司股股票新設(shè)公公司股股票新設(shè)公公司股股東新設(shè)公公司轉(zhuǎn)變?yōu)闉檗D(zhuǎn)變?yōu)闉橘Y產(chǎn)資產(chǎn)新設(shè)公公司股股票新設(shè)公公司股股票新設(shè)公公司四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.9A類法定合并74并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司的的子公公司并購公公司目標(biāo)公公司（（被解解散））目標(biāo)公公司股股票并購公公司股股票并購公公司股股票并購公公司股股票資產(chǎn)四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.10A類子公司并購75并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司的的子公公司并購公公司目標(biāo)公公司目標(biāo)公公司股股票并購公公司股股票并購公公司股股票+并購購公司司子公公司資資產(chǎn)并購公公司股股票資產(chǎn)目標(biāo)公公司股股票四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.11A類子公司反向并購（甲）76并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司目標(biāo)公公司A類子子公司司反向向并購購使目目標(biāo)公公司成成為并并購公公司的的子公公司四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.12A類子公司反向并購（乙）77并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司目標(biāo)公公司目標(biāo)公公司股股票并購公公司股股票四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.13B類母公司股票收購78并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司的的子公公司并購公公司目標(biāo)公公司并購公公司股股票并購公公司股股票目標(biāo)公公司股股票四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.14B類子公司股票收購79并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司目標(biāo)公公司所有資資產(chǎn)和和負(fù)債債并購公公司股股票并購公公司股股票四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.15C類母公司資產(chǎn)收購80并購公公司股股東目標(biāo)公公司股股東并購公公司的的子公公司并購公公司目標(biāo)公公司并購公公司股股票并購公公司股股票并購公公司股股票所有資資產(chǎn)和和負(fù)債債四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.4.16C類子公司資產(chǎn)收購81黃光裕裕其他控控股人人公眾持持股國美電電器中國鵬鵬潤66.9%11.3%21.8%1.鵬鵬潤投投資收收購香香港上上市公公司““京華華自動動化””并更更名中中國鵬鵬潤。。鵬潤億億福100%OceanTownGomeHodingsLimited全額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓100%100%收購其其擁有有的國國美電電器股股份35%65%案例65%2.黃黃將準(zhǔn)準(zhǔn)備上上市的的資產(chǎn)產(chǎn)打包包裝入入“國國美電電器有有限公公司””。3.在在BVI成成立兩兩家境境外公公司4.鵬鵬潤億億富轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓65%，使使國美美電器器成為為中外外合資資，再再由GomeHodingsLimited全全資擁擁有OceanTown.5.中中國鵬鵬潤出出資83億億港元元向GomeHodingsLimited收收購OceanTown所所持的的65%的的股權(quán)權(quán)。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.5案例82日產(chǎn)公公司東風(fēng)汽汽車法國雷雷諾沃爾沃沃雷諾商商用車車新東風(fēng)風(fēng)汽車車公司司東風(fēng)柳柳汽合資公公司44.4%22%20%80%50%50%全資子子公司司案例四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.6案例83并購交交易總總體規(guī)規(guī)劃資產(chǎn)剝剝離方方案盡職調(diào)調(diào)查報(bào)報(bào)告審計(jì)報(bào)報(bào)告資產(chǎn)評評估報(bào)報(bào)告制定交交易總總體時時間表表分析并并購中中的財(cái)財(cái)務(wù)問問題制定財(cái)財(cái)務(wù)/業(yè)務(wù)盡盡職調(diào)調(diào)查計(jì)計(jì)劃建立估估值模模式，，對遂遂洲汽汽車改改裝廠廠預(yù)估估值出資方方投入入資產(chǎn)產(chǎn)范圍圍界定定資產(chǎn)類類型確確認(rèn)價值確確認(rèn)出資方方案建建議資產(chǎn)剝剝離方方案財(cái)務(wù)賬賬務(wù)調(diào)調(diào)整企業(yè)高高管人人員背背景/管理風(fēng)風(fēng)格企業(yè)文文化/核心價價值觀觀客戶分分布與與構(gòu)成成企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)/稅務(wù)狀狀況資本/股東構(gòu)成基于業(yè)務(wù)、財(cái)財(cái)務(wù)、稅務(wù)角角度的或有事事項(xiàng)分析標(biāo)準(zhǔn)格式標(biāo)準(zhǔn)格式案例四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.7并購實(shí)施84公司治理組織架構(gòu)重大管理關(guān)系系界定運(yùn)營流程企業(yè)管管理整整合合方案案公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)公司治理規(guī)則則股東大會議事事規(guī)則董事會議事規(guī)規(guī)則監(jiān)事會議事規(guī)規(guī)則組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)計(jì)部門職能界定定關(guān)鍵崗位職責(zé)責(zé)描述業(yè)績考核指標(biāo)標(biāo)設(shè)計(jì)戰(zhàn)略管理界定定經(jīng)營計(jì)劃管理理界定預(yù)算管理界定定投資管理界定定融資管理界定定關(guān)鍵崗位任免免業(yè)績考核管理理界定合同管理界定定營銷管理界定定供應(yīng)管理界定定物流、資金流流、信息流運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)模式人力資源管理理流程財(cái)務(wù)管理流程程經(jīng)營管理流程程供應(yīng)管理流程程研發(fā)管理流程程案例四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.8并購整合85人員業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)生產(chǎn)采購物流研發(fā)營銷組織戰(zhàn)略組織營銷物流采購生產(chǎn)研發(fā)文化同業(yè)并購非同業(yè)并購四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.9引擎（AcquisitionEngine）：86案例四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.10案例87四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.3.11并購程序88四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.4天使、風(fēng)投、私募（AN/VC/PE）私募融資（PrivateEquityinvestment/capital）：是是指發(fā)行人以以豁免向證券券監(jiān)管部門進(jìn)進(jìn)行證券發(fā)行行申報(bào)和證券券注冊登記的的方式，向社社會投資者發(fā)發(fā)行一定量的的證券，以募募集一定量的的資金的融資資方式。包括括股權(quán)融資和和債權(quán)融資。。我國私募股權(quán)權(quán)基金募集資資本的現(xiàn)實(shí)來來源：企業(yè)資金：上上市公司、民民營企業(yè)、大大型國有企業(yè)業(yè)境外資金：境境外出資人以以退出及財(cái)務(wù)務(wù)回報(bào)為最大大考慮政府投資：主主要為創(chuàng)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資與發(fā)發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)相關(guān)私募股權(quán)基金金的特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)與高預(yù)預(yù)期回報(bào)積極的投資管管理獨(dú)具慧眼發(fā)現(xiàn)現(xiàn)具有潛在投投資價值的企企業(yè)增值投資以合伙制為主主的企業(yè)組織織外部投資者與與管理層利益益一致性長期投資89風(fēng)險(xiǎn)投資只考考慮：商業(yè)模模式和投資回回報(bào)率，與行行業(yè)、地區(qū)、、創(chuàng)始人是誰誰無關(guān)。五年十倍回報(bào)報(bào)四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.4天使、風(fēng)投、私募（AN/VC/PE）90四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.4天使、風(fēng)投、私募（AN/VC/PE）9192提要第一章 集團(tuán)團(tuán)概況1、集團(tuán)簡介-背景及歷史沿沿革2、股東構(gòu)成及及狀況3、主要業(yè)務(wù)板板塊概況4、市場推廣與與銷售網(wǎng)絡(luò)5、生產(chǎn)與營運(yùn)運(yùn)6、人力資源7.管理團(tuán)隊(duì)與管管理體系第二章集集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況況分析1、近幾年盈利利情況2、近三年公司司財(cái)務(wù)報(bào)表3、財(cái)務(wù)狀況分析析第三章公司司所在市場分分析1、市場概覽-分板塊2、主要競爭對對手分析第四章集團(tuán)團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略1、集團(tuán)總體競競爭及發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略2、業(yè)務(wù)板塊發(fā)發(fā)展規(guī)劃第五章資金金預(yù)測需求1、分版塊需求求預(yù)測第六章融資資方案第七章未來來財(cái)務(wù)預(yù)測1、業(yè)務(wù)成長驅(qū)驅(qū)動因素及主主要假設(shè)2、未來三年財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測-營收,資產(chǎn),現(xiàn)金流第八章風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析及對策策1、政策風(fēng)險(xiǎn)2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)3、市場風(fēng)險(xiǎn)4、其他風(fēng)險(xiǎn)四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.5.1撰寫商業(yè)計(jì)劃書921.寫清主體體公司歷史沿沿革，使投資資人通過過去去、現(xiàn)在可預(yù)預(yù)估未來。（（項(xiàng)目融資例例外）2.主體公司司高層管理團(tuán)團(tuán)隊(duì)往往是投投資方關(guān)注的的重點(diǎn)之一。。3.宏觀、中中觀分析是必必要的。4.商業(yè)模式式最好能用圖圖表示出來。。5.業(yè)務(wù)模式式、盈利模式式要有論據(jù)。。6.核心競爭爭力的表述是是回答：為什什么我能做成成。7.要有描述述公司戰(zhàn)略部部分。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.5.2撰寫商業(yè)計(jì)劃書注意事項(xiàng)9345%40%35%30%25%20%15%10%5%6543213個領(lǐng)先者，其中第一名的市場份額約等于第3名的4倍3個生存者掙扎者，局部細(xì)分市場填補(bǔ)者一、模型簡介介1.三四規(guī)則是由由波士頓咨詢詢集團(tuán)提出的的。這個模型型分析了一個個成熟市場中中企業(yè)的競爭爭地位。2.BCG公司研究表明明，在大部分分行業(yè)，"三四規(guī)則"的規(guī)律或多或或少地存在。。3.在一個穩(wěn)定的的市場競爭市市場中，參與與市場競爭的的參與者一般般分為三類：：A.領(lǐng)先者一般是是指市場占有有率在15％以上，可以以對市場變化化產(chǎn)生重大影影響的企業(yè)，，如在價格，，產(chǎn)量等方面面。B.生存者一般是是指市場占有有率界于5％-10％之間的企業(yè)業(yè)，這些企業(yè)業(yè)雖然不能對對市場產(chǎn)生重重大影響，但但是它們是市市場競爭的有有效參與者。。C.掙扎者一般是是局部細(xì)分市市場填補(bǔ)者，，這些企業(yè)的的市場份額都都非常低，通通常小于5％。二、關(guān)鍵結(jié)論論在有影響力的的領(lǐng)先者之中中，企業(yè)的數(shù)數(shù)量絕不會超超過3個。而在這3個企業(yè)之中，，最有實(shí)力的的競爭者的市市場份額又不不會超過最小小者的4倍。三、模型來源源這個模型是由由從經(jīng)驗(yàn)曲線線的關(guān)系中推推斷出來的兩兩個條件決定定的：1.在任何兩個競競爭者之間，，2比1的市場份額似似乎是一個均均衡點(diǎn)。在這這個均衡點(diǎn)上上，無論哪個個競爭者要增增加或減少市市場份額，都都顯得不切實(shí)實(shí)際而且得不不償失。2.市場份額小于于最大競爭者者的1/4，就不可能有有效參與競爭爭。通常，上述兩兩個條件最終終導(dǎo)致這樣的的市場份額序序列：每個競競爭者的市場場份額都是緊緊隨其后的競競爭者的1.5倍，而是小的的競爭者的市市場份額不會會小于最大者者的1/4。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.6三四規(guī)則及企業(yè)博弈94分析行業(yè)本質(zhì)質(zhì)分析相關(guān)及支支持行業(yè)設(shè)計(jì)商業(yè)模式式規(guī)劃業(yè)務(wù)模式式打造盈利模式式塑造核心競競爭力撰寫商業(yè)計(jì)劃劃書進(jìn)行資源整合合（天使、VC、PE））IPO非交易形式非上市形式微笑曲線閥門理論資本游戲戰(zhàn)略選選擇有資本本無資本本四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.7商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)路徑95四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.8商業(yè)模式評價四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市97股份制制改制制管理層層持持股機(jī)構(gòu)投投資者者持股股家族持持股金融機(jī)機(jī)構(gòu)持持股國家持持股戰(zhàn)略投投資者者持股股職工持持股股份制制公司司存續(xù)續(xù)年限限要求求管理層層激勵勵要求求監(jiān)督、、利益益分享享要求求金字塔塔放大大要求求國外金金融力力量解解讀雙刃劍劍選擇擇方式式上市助助力要要求調(diào)動員員工積積極性性要求求四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—股權(quán)配比98四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—資產(chǎn)配置99權(quán)力定位與功效基本特征股東大會：全面行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與戰(zhàn)略決策權(quán)修改公司章程規(guī)劃公司總體目標(biāo)決定公司的合并、分立與解散任免董事會成員和股東監(jiān)事批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)報(bào)告和股利分配計(jì)劃長期眼光主要目標(biāo)超然、抓總體、遠(yuǎn)距離監(jiān)督公司業(yè)績董事會：經(jīng)營決策權(quán)為股東大會制定各種方案控制公司總體運(yùn)行任免、指導(dǎo)和獎懲公司高級職員負(fù)責(zé)召集股東大會制定公司規(guī)章制度中期眼光擬定體戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)對公司業(yè)績進(jìn)行近距離定期監(jiān)督只管目標(biāo)執(zhí)行和經(jīng)營結(jié)果，不管理經(jīng)營過程經(jīng)理的職權(quán)：經(jīng)營管理權(quán)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會決議不定期地對董事會報(bào)告公司經(jīng)營概況任免與獎懲除公司高級管理人員以外的干部和職工率領(lǐng)公司中層主管理組織運(yùn)作公司增加收入和控制成本開支列席董事會短期眼光根據(jù)工作實(shí)際情況擬出各種管理方案管理公司資源具體日常決策和提高業(yè)務(wù)績效長期眼光定期或臨時檢查公司財(cái)務(wù)宏觀監(jiān)督，不干預(yù)公司日常經(jīng)營事務(wù)對經(jīng)營層行為合法與否進(jìn)行監(jiān)督獲取董事會、經(jīng)理經(jīng)營決策和經(jīng)營活動的信息監(jiān)事會：經(jīng)營監(jiān)督權(quán)監(jiān)督董事、經(jīng)理提議召開臨時股東大會提議召開臨時董事會檢查公司財(cái)務(wù)列席董事會列席經(jīng)理辦公會議決策機(jī)機(jī)制約束機(jī)機(jī)制激勵機(jī)機(jī)制四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—治理機(jī)制構(gòu)建100股票增增值權(quán)權(quán)是以以獎勵勵期到到支付付期股股票價價格的的上漲漲為基基礎(chǔ)的的遞延延現(xiàn)金金報(bào)酬酬。虛擬擬股票票是獎獎勵股股票的的數(shù)量量單位位。當(dāng)當(dāng)高級級經(jīng)理理人獲獲得規(guī)規(guī)定的的股份份數(shù)量量時，，他將將獲得得一筆筆現(xiàn)金金，現(xiàn)現(xiàn)金的的數(shù)額額等于于股份份的數(shù)數(shù)量乘乘以股股票的的現(xiàn)時時市價價。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—員工激勵101監(jiān)督控制活動風(fēng)險(xiǎn)評估控制環(huán)境信息與溝通信息與溝通四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—內(nèi)控體系建立102世界上上一些些國家家和地地區(qū)（（多數(shù)數(shù)為島島國））近些些年紛紛紛以以制定定法律律的手手段培培育出出一些些特別別寬松松的經(jīng)經(jīng)濟(jì)區(qū)區(qū)域，，這些些區(qū)域域一般般稱為為離岸岸法區(qū)區(qū)。所所謂離離岸公公司就就是在在原居居住地地以外外的離離岸法法域依依據(jù)該該法域域的離離岸公公司法法規(guī)而而注冊冊成立立的有有限責(zé)責(zé)任公公司或或股份份有限限公司司。所所有的的國際際大銀銀行也也都承承認(rèn)這這類公公司，，為其其設(shè)立立銀行行賬號號及財(cái)財(cái)務(wù)運(yùn)運(yùn)作提提供方方便。。通常常情況況下，，這類類地區(qū)區(qū)和國國家與與世界界發(fā)達(dá)達(dá)國家有很好好的貿(mào)易關(guān)關(guān)系。無論在上述述任何一個個國家或地地區(qū)注冊的的海外離岸岸公司，均均具有高度度的保密性性、減免稅稅務(wù)負(fù)擔(dān)、、無外匯管管制三大特特點(diǎn)。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—離岸法區(qū)&離岸公司103方便資本重重組和分離離，也方便便曲線上市市，提升企企業(yè)形象方便國際貿(mào)貿(mào)易，避開開關(guān)稅壁壘壘避開外匯管管理、方便便引資、加加強(qiáng)海外融融資能力注冊程序便便捷、開放放、成本低低廉合法避稅，，降低財(cái)務(wù)務(wù)、稅務(wù)負(fù)負(fù)擔(dān)簡便的公司司管理公司注冊資資料及文件件高度保密密無營業(yè)范圍圍和地區(qū)范圍圍的限制對投資人、、股東、董董事沒有限限制企業(yè)向海外外擴(kuò)展、反反向投資擁有國際品品牌，提高高企業(yè)效益益方便外匯結(jié)結(jié)算及信用用證押匯移民及簽證證便利用離岸公司司注冊商標(biāo)標(biāo)及持有版版權(quán)，保護(hù)護(hù)無形資產(chǎn)產(chǎn)切勿選擇假假中介公司司代理注冊冊離岸公司司四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—離岸公司優(yōu)勢104公司名稱選選擇自由，，允許含有有：中國、、北京、美美國、控股股、實(shí)業(yè)、、基金等字字樣經(jīng)營范圍極極少限制低稅環(huán)境有有利發(fā)展注冊資金少少且無須驗(yàn)驗(yàn)資允許無業(yè)務(wù)務(wù)，允許空空殼公司存存在進(jìn)入中國內(nèi)內(nèi)地市場的的跳板容易獲得國國際信用和和信貸人流、物流流、資金流流自由進(jìn)出出世界認(rèn)同香香港公司有可能爭取取獲得香港港居留權(quán)超級金融體體制有限責(zé)任四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—香港公司好處105香港公司BVI公司司英國公司美國公司澳門公司日本公司德國公司法國公司新加坡公司司馬紹爾公司司加拿大公司司毛里求斯公公司意大利公司司紐埃公司塞舌爾公司司巴拿馬公司司開曼公司百慕大公司司巴哈馬公司司伯利茲公司司薩摩亞公司司納閩公司司……四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—可選離岸公司注冊地106如何與基金打打交道？如何與風(fēng)投打打交道？如何與銀行打打交道？如何與財(cái)務(wù)顧顧問公司打交交道？如何與管理咨咨詢公司打交交道？如何與會計(jì)師師事務(wù)所打交交道？如何與律師事事務(wù)所打交道道？如何與券商打打交道？如何與上市總總協(xié)調(diào)人打交交道？四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—第三方機(jī)構(gòu)107四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—總協(xié)調(diào)人108負(fù)責(zé)上市過程程中的整體進(jìn)進(jìn)度的策劃和和控制；負(fù)責(zé)保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)、券商、股股票承銷商、、會計(jì)師事務(wù)務(wù)所、律師事事務(wù)所、資產(chǎn)產(chǎn)評估事務(wù)所所等第三方機(jī)機(jī)構(gòu)的選擇和和工作協(xié)調(diào)；；負(fù)責(zé)配合券商商按照《公司司法》、《證證券法》以及及公司上市的的有關(guān)規(guī)定進(jìn)進(jìn)行規(guī)范，完善公司治治理結(jié)構(gòu)；負(fù)責(zé)加強(qiáng)與中中國證監(jiān)會等等有關(guān)政府部部門的聯(lián)系匯匯報(bào)，推動上上市工作進(jìn)度度；負(fù)責(zé)組織公司司內(nèi)部有關(guān)上上市政策法規(guī)規(guī)的培訓(xùn)；其他證券事務(wù)務(wù)。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—上市工作小組109上市決策的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；上市地點(diǎn)和上上市方式的選選擇不當(dāng)?shù)牡娘L(fēng)險(xiǎn)；私募失敗的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)不規(guī)范的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；上市編制“故故事”的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；股票定價與路路演的風(fēng)險(xiǎn)；；上市時機(jī)選擇擇的風(fēng)險(xiǎn)。四、商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)方式—4.9企業(yè)上市—風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避110結(jié)束語企業(yè)的核心競競爭力體現(xiàn)在在議價權(quán)、定定價權(quán)、控制制力、軟實(shí)力力、巧實(shí)力層層面；企業(yè)的未來是是由做買賣向向做交易轉(zhuǎn)移移；商業(yè)模式與資資本運(yùn)營密不不可分；商業(yè)模式通過過企業(yè)上市可可以價值更大大化。111周驪曉謝謝大家家Thanks1129、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。12月月-2212月月-22Thursday,December22,202210、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。07:42:4007:42:4007:4212/22/20227:42:40AM11、以我獨(dú)沈沈久，愧君君相見頻。。。12月-2207:42:4007:42Dec-2222-Dec-2212、故人江海海別，幾度度隔山川。。。07:42:4007:42:4007:42Thursday,December22,202213、乍見翻疑疑夢，