財(cái)務(wù)報(bào)表分析潘愛香編寫2資料講解

財(cái)務(wù)報(bào)表分析潘愛香編寫2第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析客體：P8 財(cái)務(wù)報(bào)表分析客體是指“誰”進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，即財(cái)務(wù)報(bào)表分析究竟分析“什么”。2一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象：P8 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問題。3一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象：P8 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是指分析的內(nèi)在客體，或者說是分析時(shí)作為目標(biāo)的事物。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的基本活動(dòng)，包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4（一）籌資活動(dòng)：P9 是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內(nèi)部積累資金等。 企業(yè)在籌集資金時(shí)需要考慮以下問題：1，需要籌集的資金數(shù)額；2，籌資的來源（所有者還是債權(quán)人）；3，償還期；4，籌資契約的主要條款等。 資本市場(chǎng)是企業(yè)籌集資金的潛在來源，籌資決策與資本市場(chǎng)的狀況有密切關(guān)系，要根據(jù)市場(chǎng)狀況和資金需要進(jìn)行籌資決策?；I資決策的關(guān)鍵是選擇適宜的資本結(jié)構(gòu)。5（一）籌資活動(dòng)：P9 籌資決策關(guān)系到企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和成長(zhǎng)能力，決定了企業(yè)決策受外部力量牽制的程度。6（一）籌資活動(dòng)：P9

——籌資活動(dòng)的結(jié)果，（1）一方面是取得運(yùn)用現(xiàn)金（有時(shí)也包括非現(xiàn)金資產(chǎn)）的權(quán)利，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方（資產(chǎn)），（2）另一方面是產(chǎn)生對(duì)債權(quán)人和所有者的義務(wù)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的右方（負(fù)債及所有者權(quán)益）。

——運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，（1）可以取得經(jīng)營(yíng)收益，它們反映在利潤(rùn)表的上半部分；（2）履行義務(wù)需要支付利息和分配股利，它們反映在利潤(rùn)表的下半部分。

——籌資活動(dòng)的過程（不是結(jié)果）， 是現(xiàn)金流入企業(yè)，以及向資金提供者回流現(xiàn)金（包括本金、利息和股利），它們反映在現(xiàn)金流量表的第三部分（籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。 通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，人們可以看出企業(yè)的理財(cái)方針和籌資業(yè)績(jī)。78（二）投資活動(dòng)：P9

投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。 企業(yè)在投資是需要考慮以下問題：投資項(xiàng)目有什么技術(shù)或經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新、需要多少資金、使用資金的時(shí)間、資產(chǎn)的地點(diǎn)等。 資產(chǎn)的收益在未來才能實(shí)現(xiàn)，而未來收益不能確知，所以投資必然包含風(fēng)險(xiǎn)。因此，投資決策的關(guān)鍵是收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。9（二）投資活動(dòng)：P9 投資活動(dòng)是企業(yè)基本活動(dòng)中最重要的部分。 （1）籌資活動(dòng)是投資活動(dòng)的“前置”部分，投資決定了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模、類型和具體方式，（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是投資活動(dòng)的“延續(xù)”部分。 因此，投資活動(dòng)決定了企業(yè)持有資產(chǎn)的總量及其構(gòu)成，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力、組織結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并制約籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。10（二）投資活動(dòng)：P9

投資活動(dòng)的直接結(jié)果是取得非現(xiàn)金資產(chǎn)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方（未投資的部分按現(xiàn)金報(bào)告）。

投資活動(dòng)的最終結(jié)果是運(yùn)用資產(chǎn)賺取的收益，它們反映在利潤(rùn)表上。

投資活動(dòng)的過程，是（1）現(xiàn)金流出企業(yè)（同時(shí)非現(xiàn)金資產(chǎn)流入企業(yè)）以及（2）收回投資時(shí)現(xiàn)金流入企業(yè)（同時(shí)非現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)），它們反映在現(xiàn)金流量表的第二部分（投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。 通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，人們可以看出企業(yè)投資的方針和業(yè)績(jī)。1112（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：P9

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動(dòng)。13（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：P9

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)鍵是使上述五項(xiàng)活動(dòng)（研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理）適當(dāng)組合，使之適合企業(yè)的類型和市場(chǎng)定位。

企業(yè)的類型是指企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)的具體特征，不同類型的企業(yè)需要不同的資產(chǎn)，相應(yīng)的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要與企業(yè)的類型配合。

企業(yè)的市場(chǎng)定位是指選擇供應(yīng)商市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)和消費(fèi)市場(chǎng)。 企業(yè)管理當(dāng)局要確定最具效率和效益的市場(chǎng)定位組合，并且應(yīng)與其擁有的資產(chǎn)相配合，以使企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。14（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：P9

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)收益的主要來源。 收益計(jì)量了企業(yè)作為一個(gè)整體在市場(chǎng)上進(jìn)行交換時(shí)投入與產(chǎn)出的業(yè)績(jī)。投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的效果，最終也要在經(jīng)營(yíng)收益中體現(xiàn)出來。因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分析是財(cái)務(wù)分析最重要的領(lǐng)域之一。15（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：P9

經(jīng)營(yíng)決策的直接后果是取得收入和支出成本，它們反映在利潤(rùn)表的上半部分。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資源是資產(chǎn)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)引起現(xiàn)金流動(dòng)，它們反映在現(xiàn)金流量表的第一部分（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。1617一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象：P8

企業(yè)的三項(xiàng)基本活動(dòng)（籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）是相互聯(lián)系的，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)不應(yīng)把它們割裂開來。例如，利潤(rùn)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，但評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不能孤立地看利潤(rùn)大小，還需要把利潤(rùn)和賺取利潤(rùn)的資產(chǎn)聯(lián)系起來，用資產(chǎn)利潤(rùn)率來評(píng)價(jià)。1819就所有的企業(yè)組織而言，創(chuàng)造股東價(jià)值最終取決于管理三大基本的決策區(qū)域：20

財(cái)務(wù)/經(jīng)濟(jì)分析的基本目標(biāo)是構(gòu)筑一套合理、連貫、有意義的數(shù)據(jù)和關(guān)系，支持為創(chuàng)造價(jià)值而進(jìn)行的決策。21二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：P10

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容是基于不同分析視角對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析客體所進(jìn)行的區(qū)分。 由于不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人有不同的分析目的，他們所要完成的判斷也有區(qū)別，由此決定了財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容的多樣性。

具體集中體現(xiàn)在如下三大方面：22（一）償債能力分析：P10

償債能力分析是指為判斷企業(yè)償還到期債務(wù)能力的強(qiáng)弱而進(jìn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。償債能力分析包括長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力分析。其中，

短期償債能力主要是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力，它一方面取決于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，另一方面取決于流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，也就是流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)本金以及支付債務(wù)利息的能力，它既與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，又與企業(yè)獲利能力密切相關(guān)。23（二）營(yíng)運(yùn)能力分析：P10

營(yíng)運(yùn)能力分析是指為判斷企業(yè)運(yùn)用資源創(chuàng)造財(cái)富的強(qiáng)弱而進(jìn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。營(yíng)運(yùn)能力具體表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率。 企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率主要是指企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入的能力，它主要取決于收入與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。 因此，資產(chǎn)運(yùn)用效率既關(guān)系著企業(yè)的償債能力，又關(guān)系著企業(yè)的獲利能力。24（三）獲利能力分析：P10

獲利能力分析是指為判斷企業(yè)收益狀況和收益能力的強(qiáng)弱而進(jìn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。 企業(yè)收益來源于經(jīng)營(yíng)，又最終影響資本利得和股利分配，所以獲利能力分析通常進(jìn)一步分別從資產(chǎn)獲利能力分析和投資回報(bào)率兩方面展開。其中，

資產(chǎn)獲利能力主要是指運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力，它主要取決于利潤(rùn)與獲取利潤(rùn)的資產(chǎn)之間或銷售收入的比例關(guān)系；25（三）獲利能力分析：P10 股東投資回報(bào)在此主要是指股權(quán)投資所獲得的回報(bào)，故稱為股東投資回報(bào)。

股東投資回報(bào)分析是從股東視角對(duì)企業(yè)獲利能力的評(píng)價(jià)。 股東投資回報(bào)的高低，不僅取決于資產(chǎn)的獲利能力，還受資本結(jié)構(gòu)的影響。當(dāng)然，由于利潤(rùn)具體表現(xiàn)為銷售收入與成本費(fèi)用之差，所以收入、成本、費(fèi)用及其比例關(guān)系又是所有獲利能力分析的重要基礎(chǔ)及前提。26二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：P10 需要特別說明的是：償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力其實(shí)都是企業(yè)三大基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。 由于三大基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相互影響作用，因此決定上述三大分析內(nèi)容之間也具有極為密切的關(guān)聯(lián)：1，一個(gè)企業(yè)償債能力很差，營(yíng)運(yùn)能力也不會(huì)好；2，獲利能力很差，償債能力也不會(huì)好；3，償債能力和獲利能力下降，必然表現(xiàn)為現(xiàn)金流動(dòng)狀況惡化。27二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：P10 反之：1，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力有利于改善償債能力和獲利能力；2，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，其所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均相對(duì)越低，這又會(huì)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力和償債能力的提升提供較大的保證；3，償債能力越強(qiáng)，一方面其本身就是營(yíng)運(yùn)能力較好的體現(xiàn)，另一方面又可因其增強(qiáng)企業(yè)籌資能力從而更好地支持獲利能力的提升。28二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：P10

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果是分析人對(duì)企業(yè)做出某些判斷。這些判斷可以概括為：了解企業(yè)過去的業(yè)績(jī)、評(píng)價(jià)現(xiàn)在的狀況，以及預(yù)測(cè)未來的發(fā)展。 外部分析人和內(nèi)部分析人所要完成的判斷存在一定程度的差異：

外部分析人所要完成的判斷，主要是對(duì)企業(yè)的某種能力做出評(píng)價(jià)，如償債能力評(píng)價(jià)、收益能力評(píng)價(jià)等。

內(nèi)部分析人所要完成的判斷，主要是找出經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題以及解決問題的途徑。內(nèi)部分析人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果，不僅是對(duì)企業(yè)做出評(píng)價(jià)，而且要判斷出經(jīng)營(yíng)管理中存在什么問題以及解決問題的途徑。29二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：P10 通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析通常只能發(fā)現(xiàn)問題，而不能得到解決問題的現(xiàn)成答案。 只有通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析提示問題，才能指明需要詳細(xì)調(diào)查，研究的具體事項(xiàng)，找到產(chǎn)生問題的根源并最終解決問題。30財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，終點(diǎn)是做出某種判斷，中間的財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認(rèn)識(shí)事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。通常，分析可以分為定性分析、定量分析、因果分析和系統(tǒng)分析四種。分析——就是把研究對(duì)象分解為各個(gè)組成部分、方面、因素，然后分別加以研究，以達(dá)到認(rèn)識(shí)其本質(zhì)的目的。綜合——就是把研究對(duì)象的各個(gè)部分、各個(gè)方面和各種因素聯(lián)系起來加以考慮，從總體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律的一種思維方法。定性分析——是為確定研究對(duì)象是否具有某種性質(zhì)的分析，主要解決“有沒有”和“是不是”的問題。定性分析是最基本的一種分析方法。定量分析——是為了確定客觀對(duì)象各種成分?jǐn)?shù)量的分析，主要解決“有多少”的問題。因果分析——是為了確定引起某一現(xiàn)象變化原因的分析，主要解決“為什么”的問題。系統(tǒng)分析——是一種動(dòng)態(tài)分析，它是將客觀對(duì)象看成是一個(gè)發(fā)展變化的系統(tǒng)。系統(tǒng)分析又是一種多層次的分析，它把對(duì)象看成是一個(gè)復(fù)雜的多層次的系統(tǒng)。31四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料：P11 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析資料是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的外在對(duì)象，也就是我們“依據(jù)什么”進(jìn)行分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的主要資料是企業(yè)對(duì)外發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表，但財(cái)務(wù)報(bào)表本身并非財(cái)務(wù)分析唯一的信息來源。企業(yè)還會(huì)以各種形式發(fā)布各種相關(guān)信息。如企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告要求的其他內(nèi)容。 此外，國(guó)際相關(guān)管理部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、咨詢機(jī)構(gòu)等也會(huì)定期或不定期發(fā)布各種宏觀經(jīng)濟(jì)信息和行業(yè)信息等，它們均是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)非常有價(jià)值而且重要的輔助資料。32（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的類型及其來源渠道：P121、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的類型：P12按照資料的內(nèi)容將其劃分為會(huì)計(jì)資料、業(yè)務(wù)資料和其他資料三類。其中，

會(huì)計(jì)資料主要是企業(yè)對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他會(huì)計(jì)核算資料（包括企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)的分級(jí)核算資料和責(zé)任會(huì)計(jì)資料，各分部或分支機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)資料等），外部分析人職能以企業(yè)對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要分析依據(jù)；

業(yè)務(wù)資料包括各類商品的貨源、采購、銷售、儲(chǔ)存、運(yùn)輸以及經(jīng)濟(jì)合同、客戶變化等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面的資料；

其他資料主要包括統(tǒng)計(jì)、物價(jià)、職工薪酬等方面的資料，以及與企業(yè)本身特點(diǎn)相關(guān)的政策法規(guī)等。331、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的類型：P12(20140310)

按資料的來源分類：企業(yè)內(nèi)部資料和企業(yè)外部資料兩類：

企業(yè)內(nèi)部資料：包括企業(yè)技術(shù)水平、生產(chǎn)方法和擁有的設(shè)備、銷售網(wǎng)、客戶、人員構(gòu)成、企業(yè)的規(guī)模、組織機(jī)構(gòu)與體制、財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)方法等；

企業(yè)外部資料：主要包括商品市場(chǎng)、金融市場(chǎng)以及稅收、物價(jià)等方面的資料和信息。這些資料信息對(duì)于財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)是非常重要的。當(dāng)然相對(duì)企業(yè)內(nèi)部資料而言獲取比較困難。341、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的類型：P12

按資料的時(shí)間分類：歷史資料、現(xiàn)實(shí)資料和計(jì)劃及預(yù)測(cè)資料。

按資料的形式分類：公司公告、同業(yè)公告、文件、工作資料、媒體有關(guān)信息等。352、會(huì)計(jì)報(bào)表資料的來源渠道：P12 財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的主要來源渠道包括：（1）企業(yè)。 企業(yè)提供的分析資料主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他企業(yè)報(bào)告。其中， 財(cái)務(wù)報(bào)表即企業(yè)正式對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注，它是報(bào)表分析最主要的資料來源； 企業(yè)企業(yè)報(bào)告即除了財(cái)務(wù)報(bào)表及附注之外的企業(yè)報(bào)告，如公司公告等。362、會(huì)計(jì)報(bào)表資料的來源渠道：P12（2）行業(yè)公會(huì) 一般各行業(yè)公會(huì)定期收集并公布本行業(yè)的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、統(tǒng)計(jì)信息。由于它有較強(qiáng)的針對(duì)性，可以把它作為開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需資料的重要來源。（3）各高等院校和科研、咨詢機(jī)構(gòu) 這些單位為了教學(xué)、科研、咨詢服務(wù)等需要，也會(huì)定期收集并公布各行業(yè)的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)信息。372、會(huì)計(jì)報(bào)表資料的來源渠道：P12（4）政府機(jī)構(gòu) 政府機(jī)構(gòu)出于宏觀管理或規(guī)范指導(dǎo)的需要，會(huì)定期公布有關(guān)行業(yè)的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)信息。如我國(guó)的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、證券監(jiān)督管理委員會(huì)等，通過專門的渠道，發(fā)行專門的刊物，公布有關(guān)整個(gè)宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)。（5）新聞媒介 各新聞媒介，尤其是財(cái)經(jīng)、商業(yè)類的報(bào)刊、網(wǎng)站、電臺(tái)、電視臺(tái)等，都會(huì)及時(shí)報(bào)道、分析有關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，這常常是同業(yè)比較分析的依據(jù)。38（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料：P13

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。它們包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及附注等。391、資產(chǎn)負(fù)債表：P13

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方面的信息，即某一特定日期關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其相互關(guān)系的信息。401、資產(chǎn)負(fù)債表：P13

資產(chǎn)負(fù)債表的作用：1，通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動(dòng)資產(chǎn)、有多少資源是長(zhǎng)期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；2，可以提供其一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，即，流動(dòng)負(fù)債有多少、長(zhǎng)期負(fù)債有多少、長(zhǎng)期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還，等等；3，可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；4，將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。411、資產(chǎn)負(fù)債表：P13 資產(chǎn)負(fù)債表反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，這就是會(huì)計(jì)恒等式： 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益422，利潤(rùn)表：P14

利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果的報(bào)表，是企業(yè)兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日之間的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)體現(xiàn)。利潤(rùn)表的列報(bào)必須充分反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來源和構(gòu)成，有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者判斷企業(yè)凈利的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者預(yù)測(cè)企業(yè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性，從而作出正確決策。432，利潤(rùn)表：P14 通過利潤(rùn)表，可以反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間收入的實(shí)現(xiàn)情況、成本費(fèi)用的耗費(fèi)情況，還可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，即凈利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，據(jù)以判斷企業(yè)保值、增值等情況。442，利潤(rùn)表：P14

在我國(guó)，企業(yè)利潤(rùn)表采用的是多步式結(jié)構(gòu)，將不同性質(zhì)的收入和費(fèi)用類別進(jìn)行對(duì)比，從而可以得出一些中間性的利潤(rùn)數(shù)據(jù)，便于使用者理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的不同來源。企業(yè)可以分如下三個(gè)步驟編制利潤(rùn)表：第一步，以營(yíng)業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價(jià)值變動(dòng)收益（減去公允價(jià)值變動(dòng)損失）和投資收益（減去投資損失），計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第二步，以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，計(jì)算出利潤(rùn)總額；第三步，以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費(fèi)用，計(jì)算出凈利潤(rùn)（或凈虧損）。普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表中列示每股收益信息。453，現(xiàn)金流量表：P14

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的報(bào)表。 編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的現(xiàn)金流量庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。463，現(xiàn)金流量表：P14

現(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；2，有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量；3，有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流量的角度了解利潤(rùn)的質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景提供信息。474，所有者權(quán)益變動(dòng)表：P15

所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映所有者權(quán)益各組成部分在一定時(shí)期的增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期企業(yè)所有者權(quán)益變動(dòng)的情況，不僅包括所有者權(quán)益總量的增減變動(dòng)，還包括所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息，特別是要反映直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，以便讓財(cái)務(wù)報(bào)表使用者準(zhǔn)確理解企業(yè)所有者權(quán)益增減變動(dòng)的根源。484，所有者權(quán)益變動(dòng)表：P15 從本質(zhì)上說，所有者權(quán)益變動(dòng)是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中“所有者權(quán)益”項(xiàng)目的進(jìn)一步說明。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益類項(xiàng)目包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。資產(chǎn)負(fù)債表只列出了這些項(xiàng)目的期初和期末余額，而所有者權(quán)益變動(dòng)表反映了構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況。

所有者權(quán)益的增長(zhǎng)，反映了收益再投資的數(shù)額。一個(gè)具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，其所有者權(quán)益應(yīng)當(dāng)具有不斷增長(zhǎng)的勢(shì)頭。49（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料：P13 上述四張主要財(cái)務(wù)報(bào)表分別從不同側(cè)面反映企業(yè)的三項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。因此，無論是分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還是分析企業(yè)的籌資活動(dòng)或投資活動(dòng)，都會(huì)涉及四張報(bào)表，而不是一張報(bào)表。 所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不能孤立地看待它們。505，附注：P15

附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等財(cái)務(wù)報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些財(cái)務(wù)報(bào)表中列示項(xiàng)目說明等。515，附注：P15 增加附注的目的，是增加財(cái)務(wù)報(bào)表的信息量，抑制企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，消除財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的誤解。 會(huì)計(jì)規(guī)范制定機(jī)構(gòu)抑制粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為的方法，一是減少會(huì)計(jì)政策的選擇性和會(huì)計(jì)估計(jì)的范圍，二是擴(kuò)大披露的范圍。 在某種意義上說，增加報(bào)表附注是規(guī)范制定機(jī)構(gòu)與粉飾報(bào)表行為進(jìn)行博弈的結(jié)果。目前財(cái)務(wù)報(bào)表的附表和附注，無論是文本篇幅和提供的信息量，都超過了主要報(bào)表。仔細(xì)閱讀報(bào)表附注有助于發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾的情況，以便在分析時(shí)進(jìn)行必要的數(shù)據(jù)調(diào)整，使分析數(shù)據(jù)建立在更加真實(shí)、可靠和可比的基礎(chǔ)上。525，附注：P15 按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求，在附注中至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：（1）企業(yè)的基本情況（2）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（3）遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明（4）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明（5）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明（6）財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（7）或有事項(xiàng)的說明（8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明535，附注：P15 沒有在與財(cái)務(wù)報(bào)表一起公布的其他信息中披露的下列信息，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在附注中披露：1，企業(yè)注冊(cè)地、組織形式和總部地址；2，企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；3，母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱；4，財(cái)務(wù)報(bào)告的批準(zhǔn)報(bào)出者和批準(zhǔn)報(bào)出日等。54（三）其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料：P161、其他企業(yè)報(bào)告：P16 其他企業(yè)報(bào)告是指除了財(cái)務(wù)報(bào)表之外的企業(yè)報(bào)告。 其他企業(yè)報(bào)告是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需信息的一部分，如公司公告、招股說明書、新聞發(fā)布稿、管理當(dāng)局的預(yù)測(cè)或計(jì)劃等，報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)給予足夠重視。552、審計(jì)報(bào)告：P17

審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。562、審計(jì)報(bào)告：P17 對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析者而言，審計(jì)報(bào)告的意義主要在于其鑒證作用。

由于財(cái)務(wù)報(bào)表的編制者往往與財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人存在一定的利益沖突，并可能由此產(chǎn)生粉飾業(yè)績(jī)、歪曲報(bào)表數(shù)據(jù)的傾向，因此需要一個(gè)與任何一方均無利害關(guān)系的第三者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。572、審計(jì)報(bào)告：P17 審計(jì)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表的可信性有密切關(guān)系，財(cái)務(wù)分析人員必須注意注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的有關(guān)審計(jì)報(bào)告。

按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見582、審計(jì)報(bào)告：P17

審計(jì)報(bào)告有以下四種類型：（1）無保留意見的審計(jì)報(bào)告（2）保留意見的審計(jì)報(bào)告（3）否定意見的審計(jì)報(bào)告（4）無法表示意見的審計(jì)報(bào)告59（1）無保留意見的審計(jì)報(bào)告：P17

無保留意見的審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表，依據(jù)《獨(dú)立審計(jì)原則》的要求進(jìn)行了檢查后，確認(rèn)：（1）被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；（2）財(cái)務(wù)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的情況；財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容完整，表達(dá)清楚，無重大遺漏；（3）報(bào)表的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表無保留地表示滿意而簽發(fā)的審計(jì)報(bào)告。60（2）保留意見的審計(jì)報(bào)告：P17

保留意見的審計(jì)報(bào)告，是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為被告審計(jì)單位報(bào)表總體上恰當(dāng)、但對(duì)某些事項(xiàng)有保留意見而發(fā)表的審計(jì)報(bào)告。61（2）保留意見的審計(jì)報(bào)告：P17 這些事項(xiàng)包括：（1）會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)的作出或會(huì)計(jì)報(bào)表的披露不符合國(guó)家頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見的審計(jì)報(bào)告；（2）因?qū)徲?jì)范圍受到限制，無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖影響重大，但不至于出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。 保留意見并不妨礙財(cái)務(wù)報(bào)表的總體使用價(jià)值，但只是某個(gè)重要局部的數(shù)據(jù)不具有可信性而已。62（3）否定意見的審計(jì)報(bào)告：P17

否定意見的審計(jì)報(bào)告，是與無保留意見的審計(jì)報(bào)告相反的審計(jì)報(bào)告。63（3）否定意見的審計(jì)報(bào)告：P17 注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見的審計(jì)報(bào)告是出于兩種原因：一是會(huì)計(jì)處理方法的選用嚴(yán)重違反了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其它有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)定，而且被審計(jì)單位拒絕調(diào)整。另一種是會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，被審計(jì)單位拒絕調(diào)整。64（3）否定意見的審計(jì)報(bào)告：P17 出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表不具有使用價(jià)值。這種財(cái)務(wù)報(bào)表不能作為財(cái)務(wù)分析的依據(jù)。65（4）無法表示意見的審計(jì)報(bào)告：P18

無法表示意見，是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表不能發(fā)表意見，包括肯定、否定或保留的審計(jì)意見。 無法表示意見，不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師不愿意表示意見，而是由于某些限制而未對(duì)某種重要事項(xiàng)取得證據(jù)，沒有辦法完成取證工作，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法判斷問題的歸屬，無法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見。66（4）無法表示意見的審計(jì)報(bào)告：P18 注冊(cè)會(huì)計(jì)師拒絕表示意見的財(cái)務(wù)報(bào)表，其可靠性是未經(jīng)簽證的，不能作為正式分析的依據(jù)。

672、審計(jì)報(bào)告：P17 除上述的四種基本類型審計(jì)報(bào)告外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還可以出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)報(bào)告。 即如果審計(jì)過程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況、且不影響已發(fā)表的意見時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在審計(jì)報(bào)告的意見段之后增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段對(duì)此予以強(qiáng)調(diào)。 注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段中指明，該段內(nèi)容僅用于提醒會(huì)計(jì)報(bào)表使用人關(guān)注，并不影響已發(fā)表的意見。682、審計(jì)報(bào)告：P17 必須強(qiáng)調(diào)，審計(jì)的有用性依賴于它的獨(dú)立性和能力性。 審計(jì)的獨(dú)立性是人們信賴他們的首要因素，但是被審計(jì)客戶是審計(jì)人員服務(wù)費(fèi)支付的主體，與審計(jì)的獨(dú)立性存在重大矛盾。審計(jì)的能力性是他們被信賴的第二位因素，但是誰也不能保證每一個(gè)審計(jì)人員都是勝任的。 因此，分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能出現(xiàn)的欺詐、疏忽和不遵守審計(jì)準(zhǔn)則的行為，始終對(duì)審計(jì)意見保持一