財務(wù)報表分析潘愛香編寫2資料講解

財務(wù)報表分析潘愛香編寫2第二節(jié)財務(wù)報表分析客體：P8 財務(wù)報表分析客體是指“誰”進行財務(wù)報表分析，即財務(wù)報表分析究竟分析“什么”。2一、財務(wù)報表分析的對象：P8 財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。 財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。3一、財務(wù)報表分析的對象：P8 財務(wù)報表分析的對象是指分析的內(nèi)在客體，或者說是分析時作為目標(biāo)的事物。 財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的基本活動，包括籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動。4（一）籌資活動：P9 是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內(nèi)部積累資金等。 企業(yè)在籌集資金時需要考慮以下問題：1，需要籌集的資金數(shù)額；2，籌資的來源（所有者還是債權(quán)人）；3，償還期；4，籌資契約的主要條款等。 資本市場是企業(yè)籌集資金的潛在來源，籌資決策與資本市場的狀況有密切關(guān)系，要根據(jù)市場狀況和資金需要進行籌資決策?；I資決策的關(guān)鍵是選擇適宜的資本結(jié)構(gòu)。5（一）籌資活動：P9 籌資決策關(guān)系到企業(yè)面臨的風(fēng)險和成長能力，決定了企業(yè)決策受外部力量牽制的程度。6（一）籌資活動：P9

——籌資活動的結(jié)果，（1）一方面是取得運用現(xiàn)金（有時也包括非現(xiàn)金資產(chǎn)）的權(quán)利，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方（資產(chǎn)），（2）另一方面是產(chǎn)生對債權(quán)人和所有者的義務(wù)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的右方（負(fù)債及所有者權(quán)益）。

——運用資產(chǎn)進行經(jīng)營活動，（1）可以取得經(jīng)營收益，它們反映在利潤表的上半部分；（2）履行義務(wù)需要支付利息和分配股利，它們反映在利潤表的下半部分。

——籌資活動的過程（不是結(jié)果）， 是現(xiàn)金流入企業(yè)，以及向資金提供者回流現(xiàn)金（包括本金、利息和股利），它們反映在現(xiàn)金流量表的第三部分（籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。 通過財務(wù)報表分析，人們可以看出企業(yè)的理財方針和籌資業(yè)績。78（二）投資活動：P9

投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。 企業(yè)在投資是需要考慮以下問題：投資項目有什么技術(shù)或經(jīng)營的創(chuàng)新、需要多少資金、使用資金的時間、資產(chǎn)的地點等。 資產(chǎn)的收益在未來才能實現(xiàn)，而未來收益不能確知，所以投資必然包含風(fēng)險。因此，投資決策的關(guān)鍵是收益和風(fēng)險的權(quán)衡。9（二）投資活動：P9 投資活動是企業(yè)基本活動中最重要的部分。 （1）籌資活動是投資活動的“前置”部分，投資決定了經(jīng)營活動的規(guī)模、類型和具體方式，（2）經(jīng)營活動是投資活動的“延續(xù)”部分。 因此，投資活動決定了企業(yè)持有資產(chǎn)的總量及其構(gòu)成，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力、組織結(jié)構(gòu)、成長能力和經(jīng)營風(fēng)險，并制約籌資和經(jīng)營活動。10（二）投資活動：P9

投資活動的直接結(jié)果是取得非現(xiàn)金資產(chǎn)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方（未投資的部分按現(xiàn)金報告）。

投資活動的最終結(jié)果是運用資產(chǎn)賺取的收益，它們反映在利潤表上。

投資活動的過程，是（1）現(xiàn)金流出企業(yè)（同時非現(xiàn)金資產(chǎn)流入企業(yè)）以及（2）收回投資時現(xiàn)金流入企業(yè)（同時非現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)），它們反映在現(xiàn)金流量表的第二部分（投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。 通過財務(wù)報表分析，人們可以看出企業(yè)投資的方針和業(yè)績。1112（三）經(jīng)營活動：P9

經(jīng)營活動是指企業(yè)在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。13（三）經(jīng)營活動：P9

經(jīng)營活動的關(guān)鍵是使上述五項活動（研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理）適當(dāng)組合，使之適合企業(yè)的類型和市場定位。

企業(yè)的類型是指企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)的具體特征，不同類型的企業(yè)需要不同的資產(chǎn)，相應(yīng)的，經(jīng)營活動要與企業(yè)的類型配合。

企業(yè)的市場定位是指選擇供應(yīng)商市場、技術(shù)市場、勞動力市場和消費市場。 企業(yè)管理當(dāng)局要確定最具效率和效益的市場定位組合，并且應(yīng)與其擁有的資產(chǎn)相配合，以使企業(yè)取得競爭優(yōu)勢。14（三）經(jīng)營活動：P9

經(jīng)營活動是企業(yè)收益的主要來源。 收益計量了企業(yè)作為一個整體在市場上進行交換時投入與產(chǎn)出的業(yè)績。投資活動和籌資活動的效果，最終也要在經(jīng)營收益中體現(xiàn)出來。因此，經(jīng)營活動的分析是財務(wù)分析最重要的領(lǐng)域之一。15（三）經(jīng)營活動：P9

經(jīng)營決策的直接后果是取得收入和支出成本，它們反映在利潤表的上半部分。

經(jīng)營活動占用的資源是資產(chǎn)，它們反映在資產(chǎn)負(fù)債表的左方。

經(jīng)營活動會引起現(xiàn)金流動，它們反映在現(xiàn)金流量表的第一部分（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）。1617一、財務(wù)報表分析的對象：P8

企業(yè)的三項基本活動（籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動）是相互聯(lián)系的，在進行財務(wù)報表分析時不應(yīng)把它們割裂開來。例如，利潤是經(jīng)營活動的結(jié)果，但評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不能孤立地看利潤大小，還需要把利潤和賺取利潤的資產(chǎn)聯(lián)系起來，用資產(chǎn)利潤率來評價。1819就所有的企業(yè)組織而言，創(chuàng)造股東價值最終取決于管理三大基本的決策區(qū)域：20

財務(wù)/經(jīng)濟分析的基本目標(biāo)是構(gòu)筑一套合理、連貫、有意義的數(shù)據(jù)和關(guān)系，支持為創(chuàng)造價值而進行的決策。21二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容：P10

財務(wù)報表分析的內(nèi)容是基于不同分析視角對財務(wù)報表分析客體所進行的區(qū)分。 由于不同的財務(wù)報表分析人有不同的分析目的，他們所要完成的判斷也有區(qū)別，由此決定了財務(wù)報表分析內(nèi)容的多樣性。

具體集中體現(xiàn)在如下三大方面：22（一）償債能力分析：P10

償債能力分析是指為判斷企業(yè)償還到期債務(wù)能力的強弱而進行的財務(wù)報表分析。償債能力分析包括長期償債能力和短期償債能力分析。其中，

短期償債能力主要是指企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力，它一方面取決于流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比例關(guān)系，另一方面取決于流動資產(chǎn)的質(zhì)量，也就是流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)本金以及支付債務(wù)利息的能力，它既與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，又與企業(yè)獲利能力密切相關(guān)。23（二）營運能力分析：P10

營運能力分析是指為判斷企業(yè)運用資源創(chuàng)造財富的強弱而進行的財務(wù)報表分析。營運能力具體表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的運用效率。 企業(yè)資產(chǎn)的運用效率主要是指企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)收入的能力，它主要取決于收入與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。 因此，資產(chǎn)運用效率既關(guān)系著企業(yè)的償債能力，又關(guān)系著企業(yè)的獲利能力。24（三）獲利能力分析：P10

獲利能力分析是指為判斷企業(yè)收益狀況和收益能力的強弱而進行的財務(wù)報表分析。 企業(yè)收益來源于經(jīng)營，又最終影響資本利得和股利分配，所以獲利能力分析通常進一步分別從資產(chǎn)獲利能力分析和投資回報率兩方面展開。其中，

資產(chǎn)獲利能力主要是指運用資產(chǎn)賺取利潤的能力，它主要取決于利潤與獲取利潤的資產(chǎn)之間或銷售收入的比例關(guān)系；25（三）獲利能力分析：P10 股東投資回報在此主要是指股權(quán)投資所獲得的回報，故稱為股東投資回報。

股東投資回報分析是從股東視角對企業(yè)獲利能力的評價。 股東投資回報的高低，不僅取決于資產(chǎn)的獲利能力，還受資本結(jié)構(gòu)的影響。當(dāng)然，由于利潤具體表現(xiàn)為銷售收入與成本費用之差，所以收入、成本、費用及其比例關(guān)系又是所有獲利能力分析的重要基礎(chǔ)及前提。26二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容：P10 需要特別說明的是：償債能力、營運能力和獲利能力其實都是企業(yè)三大基本經(jīng)濟活動的綜合結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。 由于三大基本經(jīng)濟活動相互影響作用，因此決定上述三大分析內(nèi)容之間也具有極為密切的關(guān)聯(lián)：1，一個企業(yè)償債能力很差，營運能力也不會好；2，獲利能力很差，償債能力也不會好；3，償債能力和獲利能力下降，必然表現(xiàn)為現(xiàn)金流動狀況惡化。27二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容：P10 反之：1，提高企業(yè)營運能力有利于改善償債能力和獲利能力；2，企業(yè)獲利能力越強，其所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險均相對越低，這又會對企業(yè)營運能力和償債能力的提升提供較大的保證；3，償債能力越強，一方面其本身就是營運能力較好的體現(xiàn)，另一方面又可因其增強企業(yè)籌資能力從而更好地支持獲利能力的提升。28二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容：P10

財務(wù)報表分析的結(jié)果是分析人對企業(yè)做出某些判斷。這些判斷可以概括為：了解企業(yè)過去的業(yè)績、評價現(xiàn)在的狀況，以及預(yù)測未來的發(fā)展。 外部分析人和內(nèi)部分析人所要完成的判斷存在一定程度的差異：

外部分析人所要完成的判斷，主要是對企業(yè)的某種能力做出評價，如償債能力評價、收益能力評價等。

內(nèi)部分析人所要完成的判斷，主要是找出經(jīng)營管理中存在的問題以及解決問題的途徑。內(nèi)部分析人進行財務(wù)報表分析的結(jié)果，不僅是對企業(yè)做出評價，而且要判斷出經(jīng)營管理中存在什么問題以及解決問題的途徑。29二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容：P10 通過財務(wù)報表分析通常只能發(fā)現(xiàn)問題，而不能得到解決問題的現(xiàn)成答案。 只有通過財務(wù)報表分析提示問題，才能指明需要詳細調(diào)查，研究的具體事項，找到產(chǎn)生問題的根源并最終解決問題。30財務(wù)報表分析的過程 財務(wù)報表分析的起點是閱讀財務(wù)報表，終點是做出某種判斷，中間的財務(wù)報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認(rèn)識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務(wù)報表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。通常，分析可以分為定性分析、定量分析、因果分析和系統(tǒng)分析四種。分析——就是把研究對象分解為各個組成部分、方面、因素，然后分別加以研究，以達到認(rèn)識其本質(zhì)的目的。綜合——就是把研究對象的各個部分、各個方面和各種因素聯(lián)系起來加以考慮，從總體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律的一種思維方法。定性分析——是為確定研究對象是否具有某種性質(zhì)的分析，主要解決“有沒有”和“是不是”的問題。定性分析是最基本的一種分析方法。定量分析——是為了確定客觀對象各種成分?jǐn)?shù)量的分析，主要解決“有多少”的問題。因果分析——是為了確定引起某一現(xiàn)象變化原因的分析，主要解決“為什么”的問題。系統(tǒng)分析——是一種動態(tài)分析，它是將客觀對象看成是一個發(fā)展變化的系統(tǒng)。系統(tǒng)分析又是一種多層次的分析，它把對象看成是一個復(fù)雜的多層次的系統(tǒng)。31四、財務(wù)報表分析的資料：P11 財務(wù)報表的分析資料是進行財務(wù)報表分析的外在對象，也就是我們“依據(jù)什么”進行分析。

財務(wù)報表分析使用的主要資料是企業(yè)對外發(fā)布的財務(wù)報表，但財務(wù)報表本身并非財務(wù)分析唯一的信息來源。企業(yè)還會以各種形式發(fā)布各種相關(guān)信息。如企業(yè)財務(wù)報告要求的其他內(nèi)容。 此外，國際相關(guān)管理部門、行業(yè)協(xié)會、咨詢機構(gòu)等也會定期或不定期發(fā)布各種宏觀經(jīng)濟信息和行業(yè)信息等，它們均是進行財務(wù)報表分析時非常有價值而且重要的輔助資料。32（一）財務(wù)報表分析資料的類型及其來源渠道：P121、財務(wù)報表分析資料的類型：P12按照資料的內(nèi)容將其劃分為會計資料、業(yè)務(wù)資料和其他資料三類。其中，

會計資料主要是企業(yè)對外公布的財務(wù)報表和其他會計核算資料（包括企業(yè)內(nèi)部各層級的分級核算資料和責(zé)任會計資料，各分部或分支機構(gòu)的會計資料等），外部分析人職能以企業(yè)對外公布的財務(wù)報表為主要分析依據(jù)；

業(yè)務(wù)資料包括各類商品的貨源、采購、銷售、儲存、運輸以及經(jīng)濟合同、客戶變化等業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的資料；

其他資料主要包括統(tǒng)計、物價、職工薪酬等方面的資料，以及與企業(yè)本身特點相關(guān)的政策法規(guī)等。331、財務(wù)報表分析資料的類型：P12(20140310)

按資料的來源分類：企業(yè)內(nèi)部資料和企業(yè)外部資料兩類：

企業(yè)內(nèi)部資料：包括企業(yè)技術(shù)水平、生產(chǎn)方法和擁有的設(shè)備、銷售網(wǎng)、客戶、人員構(gòu)成、企業(yè)的規(guī)模、組織機構(gòu)與體制、財務(wù)狀況、生產(chǎn)方法等；

企業(yè)外部資料：主要包括商品市場、金融市場以及稅收、物價等方面的資料和信息。這些資料信息對于財務(wù)分析和評價是非常重要的。當(dāng)然相對企業(yè)內(nèi)部資料而言獲取比較困難。341、財務(wù)報表分析資料的類型：P12

按資料的時間分類：歷史資料、現(xiàn)實資料和計劃及預(yù)測資料。

按資料的形式分類：公司公告、同業(yè)公告、文件、工作資料、媒體有關(guān)信息等。352、會計報表資料的來源渠道：P12 財務(wù)報表分析資料的主要來源渠道包括：（1）企業(yè)。 企業(yè)提供的分析資料主要包括企業(yè)財務(wù)報表及其他企業(yè)報告。其中， 財務(wù)報表即企業(yè)正式對外披露的財務(wù)報表及報表附注，它是報表分析最主要的資料來源； 企業(yè)企業(yè)報告即除了財務(wù)報表及附注之外的企業(yè)報告，如公司公告等。362、會計報表資料的來源渠道：P12（2）行業(yè)公會 一般各行業(yè)公會定期收集并公布本行業(yè)的財務(wù)、業(yè)務(wù)、統(tǒng)計信息。由于它有較強的針對性，可以把它作為開展財務(wù)報表分析所需資料的重要來源。（3）各高等院校和科研、咨詢機構(gòu) 這些單位為了教學(xué)、科研、咨詢服務(wù)等需要，也會定期收集并公布各行業(yè)的財務(wù)統(tǒng)計信息。372、會計報表資料的來源渠道：P12（4）政府機構(gòu) 政府機構(gòu)出于宏觀管理或規(guī)范指導(dǎo)的需要，會定期公布有關(guān)行業(yè)的財務(wù)統(tǒng)計信息。如我國的國家統(tǒng)計局、財政部、證券監(jiān)督管理委員會等，通過專門的渠道，發(fā)行專門的刊物，公布有關(guān)整個宏觀的經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況的財務(wù)指標(biāo)。（5）新聞媒介 各新聞媒介，尤其是財經(jīng)、商業(yè)類的報刊、網(wǎng)站、電臺、電視臺等，都會及時報道、分析有關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟指標(biāo)，這常常是同業(yè)比較分析的依據(jù)。38（二）財務(wù)報表分析的基本資料：P13

財務(wù)報表分析的基本資料是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。它們包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注等。391、資產(chǎn)負(fù)債表：P13

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的報表。 資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況的方面的信息，即某一特定日期關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其相互關(guān)系的信息。401、資產(chǎn)負(fù)債表：P13

資產(chǎn)負(fù)債表的作用：1，通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動資產(chǎn)、有多少資源是長期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；2，可以提供其一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間，即，流動負(fù)債有多少、長期負(fù)債有多少、長期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動資金進行償還，等等；3，可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進行財務(wù)分析的基本資料，如將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債進行比較，計算出流動比率；4，將速動資產(chǎn)與流動負(fù)債進行比較，計算出速動比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會計報表使用者作出經(jīng)濟決策。411、資產(chǎn)負(fù)債表：P13 資產(chǎn)負(fù)債表反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，這就是會計恒等式： 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益422，利潤表：P14

利潤表是反映企業(yè)在一定期間全部經(jīng)營活動成果的報表，是企業(yè)兩個資產(chǎn)負(fù)債表日之間的財務(wù)業(yè)績體現(xiàn)。利潤表的列報必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成，有助于財務(wù)報表使用者判斷企業(yè)凈利的質(zhì)量及其風(fēng)險，有助于財務(wù)報表使用者預(yù)測企業(yè)凈利潤的持續(xù)性，從而作出正確決策。432，利潤表：P14 通過利潤表，可以反映企業(yè)一定會計期間收入的實現(xiàn)情況、成本費用的耗費情況，還可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷企業(yè)保值、增值等情況。442，利潤表：P14

在我國，企業(yè)利潤表采用的是多步式結(jié)構(gòu)，將不同性質(zhì)的收入和費用類別進行對比，從而可以得出一些中間性的利潤數(shù)據(jù)，便于使用者理解企業(yè)經(jīng)營成果的不同來源。企業(yè)可以分如下三個步驟編制利潤表：第一步，以營業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益（減去公允價值變動損失）和投資收益（減去投資損失），計算出營業(yè)利潤；第二步，以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額；第三步，以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費用，計算出凈利潤（或凈虧損）。普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)在利潤表中列示每股收益信息。453，現(xiàn)金流量表：P14

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的報表。 編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為財務(wù)報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于財務(wù)報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的現(xiàn)金流量庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。463，現(xiàn)金流量表：P14

現(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1，有助于評價企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；2，有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量；3，有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，掌握企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流量的角度了解利潤的質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財務(wù)前景提供信息。474，所有者權(quán)益變動表：P15

所有者權(quán)益變動表是反映所有者權(quán)益各組成部分在一定時期的增減變動情況的報表。所有者權(quán)益變動表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時期企業(yè)所有者權(quán)益變動的情況，不僅包括所有者權(quán)益總量的增減變動，還包括所有者權(quán)益增減變動的重要結(jié)構(gòu)性信息，特別是要反映直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，以便讓財務(wù)報表使用者準(zhǔn)確理解企業(yè)所有者權(quán)益增減變動的根源。484，所有者權(quán)益變動表：P15 從本質(zhì)上說，所有者權(quán)益變動是對資產(chǎn)負(fù)債表中“所有者權(quán)益”項目的進一步說明。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益類項目包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。資產(chǎn)負(fù)債表只列出了這些項目的期初和期末余額，而所有者權(quán)益變動表反映了構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況。

所有者權(quán)益的增長，反映了收益再投資的數(shù)額。一個具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，其所有者權(quán)益應(yīng)當(dāng)具有不斷增長的勢頭。49（二）財務(wù)報表分析的基本資料：P13 上述四張主要財務(wù)報表分別從不同側(cè)面反映企業(yè)的三項基本經(jīng)濟活動。因此，無論是分析企業(yè)的經(jīng)營活動，還是分析企業(yè)的籌資活動或投資活動，都會涉及四張報表，而不是一張報表。 所以，在進行財務(wù)報表分析時，不能孤立地看待它們。505，附注：P15

附注是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等財務(wù)報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些財務(wù)報表中列示項目說明等。515，附注：P15 增加附注的目的，是增加財務(wù)報表的信息量，抑制企業(yè)粉飾財務(wù)報表的行為，消除財務(wù)報表使用者的誤解。 會計規(guī)范制定機構(gòu)抑制粉飾財務(wù)報表行為的方法，一是減少會計政策的選擇性和會計估計的范圍，二是擴大披露的范圍。 在某種意義上說，增加報表附注是規(guī)范制定機構(gòu)與粉飾報表行為進行博弈的結(jié)果。目前財務(wù)報表的附表和附注，無論是文本篇幅和提供的信息量，都超過了主要報表。仔細閱讀報表附注有助于發(fā)現(xiàn)報表粉飾的情況，以便在分析時進行必要的數(shù)據(jù)調(diào)整，使分析數(shù)據(jù)建立在更加真實、可靠和可比的基礎(chǔ)上。525，附注：P15 按照《企業(yè)會計制度》的要求，在附注中至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：（1）企業(yè)的基本情況（2）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)（3）遵循會計準(zhǔn)則的聲明（4）重要會計政策和會計估計的說明（5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明（6）財務(wù)報表重要項目的說明（7）或有事項的說明（8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的說明（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明535，附注：P15 沒有在與財務(wù)報表一起公布的其他信息中披露的下列信息，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在附注中披露：1，企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址；2，企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動；3，母公司以及集團最終母公司的名稱；4，財務(wù)報告的批準(zhǔn)報出者和批準(zhǔn)報出日等。54（三）其他財務(wù)報表分析資料：P161、其他企業(yè)報告：P16 其他企業(yè)報告是指除了財務(wù)報表之外的企業(yè)報告。 其他企業(yè)報告是財務(wù)報表分析所需信息的一部分，如公司公告、招股說明書、新聞發(fā)布稿、管理當(dāng)局的預(yù)測或計劃等，報表分析人員應(yīng)當(dāng)給予足夠重視。552、審計報告：P17

審計報告是指注冊會計師根據(jù)中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定，在實施審計工作的基礎(chǔ)上對被審計單位財務(wù)報表發(fā)表審計意見的書面文件。562、審計報告：P17 對于財務(wù)報表分析者而言，審計報告的意義主要在于其鑒證作用。

由于財務(wù)報表的編制者往往與財務(wù)報表的使用人存在一定的利益沖突，并可能由此產(chǎn)生粉飾業(yè)績、歪曲報表數(shù)據(jù)的傾向，因此需要一個與任何一方均無利害關(guān)系的第三者對財務(wù)報表進行審計。572、審計報告：P17 審計報告與會計報表的可信性有密切關(guān)系，財務(wù)分析人員必須注意注冊會計師出具的有關(guān)審計報告。

按照我國現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國有企業(yè)、國有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財務(wù)報表要經(jīng)過注冊會計師審計，對財務(wù)報表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見582、審計報告：P17

審計報告有以下四種類型：（1）無保留意見的審計報告（2）保留意見的審計報告（3）否定意見的審計報告（4）無法表示意見的審計報告59（1）無保留意見的審計報告：P17

無保留意見的審計報告是指注冊會計師對被審計單位的財務(wù)報表，依據(jù)《獨立審計原則》的要求進行了檢查后，確認(rèn)：（1）被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；（2）財務(wù)報表反映的內(nèi)容符合被審計單位的情況；財務(wù)報表內(nèi)容完整，表達清楚，無重大遺漏；（3）報表的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的財務(wù)報表無保留地表示滿意而簽發(fā)的審計報告。60（2）保留意見的審計報告：P17

保留意見的審計報告，是指注冊會計師認(rèn)為被告審計單位報表總體上恰當(dāng)、但對某些事項有保留意見而發(fā)表的審計報告。61（2）保留意見的審計報告：P17 這些事項包括：（1）會計政策的選用、會計估計的作出或會計報表的披露不符合國家頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見的審計報告；（2）因?qū)徲嫹秶艿较拗?，無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，雖影響重大，但不至于出具無法表示意見的審計報告。 保留意見并不妨礙財務(wù)報表的總體使用價值，但只是某個重要局部的數(shù)據(jù)不具有可信性而已。62（3）否定意見的審計報告：P17

否定意見的審計報告，是與無保留意見的審計報告相反的審計報告。63（3）否定意見的審計報告：P17 注冊會計師出具否定意見的審計報告是出于兩種原因：一是會計處理方法的選用嚴(yán)重違反了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及國家其它有關(guān)財務(wù)會計的規(guī)定，而且被審計單位拒絕調(diào)整。另一種是會計報表嚴(yán)重歪曲了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，被審計單位拒絕調(diào)整。64（3）否定意見的審計報告：P17 出具否定意見的審計報告，意味著注冊會計師認(rèn)為被審計單位的財務(wù)報表不具有使用價值。這種財務(wù)報表不能作為財務(wù)分析的依據(jù)。65（4）無法表示意見的審計報告：P18

無法表示意見，是指注冊會計師對被審計單位的會計報表不能發(fā)表意見，包括肯定、否定或保留的審計意見。 無法表示意見，不是注冊會計師不愿意表示意見，而是由于某些限制而未對某種重要事項取得證據(jù)，沒有辦法完成取證工作，使得注冊會計師無法判斷問題的歸屬，無法對財務(wù)報表整體發(fā)表審計意見。66（4）無法表示意見的審計報告：P18 注冊會計師拒絕表示意見的財務(wù)報表，其可靠性是未經(jīng)簽證的，不能作為正式分析的依據(jù)。

672、審計報告：P17 除上述的四種基本類型審計報告外，注冊會計師還可以出具帶強調(diào)事項段的審計報告。 即如果審計過程中，注冊會計師發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況、且不影響已發(fā)表的意見時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在審計報告的意見段之后增加強調(diào)事項段對此予以強調(diào)。 注冊會計師應(yīng)當(dāng)在強調(diào)事項段中指明，該段內(nèi)容僅用于提醒會計報表使用人關(guān)注，并不影響已發(fā)表的意見。682、審計報告：P17 必須強調(diào)，審計的有用性依賴于它的獨立性和能力性。 審計的獨立性是人們信賴他們的首要因素，但是被審計客戶是審計人員服務(wù)費支付的主體，與審計的獨立性存在重大矛盾。審計的能力性是他們被信賴的第二位因素，但是誰也不能保證每一個審計人員都是勝任的。 因此，分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能出現(xiàn)的欺詐、疏忽和不遵守審計準(zhǔn)則的行為，始終對審計意見保持一