融資租賃保理產(chǎn)品課件

融資租賃保理產(chǎn)品介紹

總行貿(mào)易融資部

2010年4月

2目錄租賃保理定義租賃分類(lèi)我國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開(kāi)展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法3租賃及租賃保理定義1、按照我國(guó)合同法第十四章定義為：融資租賃是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。

2、我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》則在對(duì)租賃進(jìn)行定義（租賃是指在約定的期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，把“租賃”分為“融資租賃”與“經(jīng)營(yíng)租賃”兩種核算形式，其中的“經(jīng)營(yíng)租賃”是指“融資租賃”以外的“其他租賃”。3、我行定義：租賃保理業(yè)務(wù)是指我行作為保理商，根據(jù)與租賃公司簽訂的保理合同約定，租賃公司將租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，我行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)，并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金。租賃分類(lèi)租賃經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃直接租賃轉(zhuǎn)租賃等售后回租6融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃的區(qū)別區(qū)別融資租賃經(jīng)營(yíng)租賃作用承租人自行選擇設(shè)備；通常以最終獲得設(shè)備所有權(quán)為目的取得急用但不想擁有資產(chǎn)的使用權(quán)判斷方法5大特征除融資租賃外的所有租賃賬務(wù)處理比較復(fù)雜簡(jiǎn)單稅務(wù)處理租入的資產(chǎn)可按規(guī)定提出折舊不能提取折舊五大特征：

根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，符合下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃：1、在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；

2、承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)；

3、即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分；4、承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；

5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。租賃保理業(yè)務(wù)法律依據(jù)◆《合同法》1999年頒布的《合同法》第五章中第79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)◆《物權(quán)法》2007年3月新頒布的《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收帳款（包括租金）可質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓◆銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定2005年8月25日《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知》中，增加了“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款”業(yè)務(wù)的條款2007年3月1日銀監(jiān)會(huì)新修訂并實(shí)施的《金融租賃公司管理辦法》第22條規(guī)定：“金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”，即指銀行向金融租賃公司開(kāi)辦的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租賃公司可參照?qǐng)?zhí)行◆司法解釋《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》10目錄租賃保理定義租賃分類(lèi)我國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開(kāi)展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法111、融資租賃在中國(guó)的發(fā)展與歐美國(guó)家比較融資租賃市場(chǎng)滲透率：租賃交易發(fā)生額/社會(huì)設(shè)備投資總額美國(guó)：31%德國(guó)：14.8%英國(guó)：15.9%

中國(guó)：不足3%融資租賃業(yè)對(duì)GDP貢獻(xiàn)率：美國(guó)：≥30%中國(guó)：0.03%以航空租賃為例：中國(guó)航空公司飛機(jī)70%采用租賃方式購(gòu)買(mǎi)，其中40%采用融資租賃方式、30%采用經(jīng)營(yíng)租賃方式。（歷史數(shù)據(jù)）

3、金融租賃產(chǎn)業(yè)政策——扶持融資租賃政策迭出國(guó)家層面的政策：2007年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)行。今年6月份，銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合發(fā)文，允許符合條件的金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券。這一新規(guī)，突破了金融租賃公司發(fā)債的3年之限。為其補(bǔ)充長(zhǎng)期資金提供了渠道。9月22日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》提到，要倡導(dǎo)、鼓勵(lì)“發(fā)揮融資租賃、典當(dāng)、信托等融資方式在中小企業(yè)融資中的作用”。這是從國(guó)家層面上首次給予融資租賃的政策支持。地方性鼓勵(lì)政策：今年年初，天津市就專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了《天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)鼓勵(lì)投融資發(fā)展暫行辦法》。該辦法明確規(guī)定，對(duì)融資租賃公司、保理公司、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供融資服務(wù)，按照當(dāng)年融資額度給0.5%-1.0%的補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼額為300萬(wàn)元。同時(shí)還鼓勵(lì)包括融資租賃公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，并給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì)。上海市目前正在醞釀出臺(tái)一份《上海市政府支持融資租賃業(yè)務(wù)的政策措施》的文件，該文件已提交到了上海市政府相關(guān)部門(mén)審議。上海市副市長(zhǎng)屠光紹日前也明確表示，上海市政府下一步就是爭(zhēng)取在涉及融資租賃發(fā)展的政策方面先行先試?！渡钲诮?jīng)濟(jì)特區(qū)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例(草案)》也顯示，深圳市政府為輔助中小企業(yè)發(fā)展，大力鼓勵(lì)發(fā)展各類(lèi)融資租賃公司，并規(guī)定，小額貸款公司、典當(dāng)公司、金融租賃公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)依法為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的，將享受?chē)?guó)家和深圳市的有關(guān)優(yōu)惠政策。144、我國(guó)租賃企業(yè)分類(lèi)及體系一一、金融租賃公司（一）、銀行系1、目前包括國(guó)開(kāi)行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行相繼出資成立了金融租賃公司，共5家；鏈接民生租賃風(fēng)險(xiǎn)管理制度匯編

09上半年，工銀租賃獲得了工行再資注資30億元，迄今資本金額已達(dá)50億元；

08年國(guó)開(kāi)行80億元入股深圳金融租賃公司，組建國(guó)銀金融租賃公司，國(guó)開(kāi)行持股約占90%。從注冊(cè)資金規(guī)模來(lái)看，國(guó)銀金融租賃公司已然是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的金融租賃公司銀行系金融租賃公司依托強(qiáng)大的銀行母體，不僅擁有得天獨(dú)厚的渠道優(yōu)勢(shì)和客戶(hù)資源，而且憑借母行信用可以在銀行間市場(chǎng)具有更強(qiáng)的融資能力，同時(shí)，可以將銀行與租賃有機(jī)結(jié)合，滿(mǎn)足多元化、低成本融資需求。2、除上述五家銀行系租賃公司外，華夏銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、北京銀行也都陸續(xù)提出進(jìn)軍金融租賃業(yè)的戰(zhàn)略；3、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊透露，未來(lái)兩年將新增10家由銀行設(shè)立的金融租賃公司。4、除此之外，多家金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與租賃公司的合作，大力參與融資租賃保理業(yè)務(wù)。154、我國(guó)租賃企業(yè)分類(lèi)及體系二（二）非銀行系租賃公司6家：外貿(mào)金融租賃、山西金融租賃、江蘇金融租賃、河北省金融租賃、華融金融租賃、新疆長(zhǎng)城金融租賃。二、外商租賃企業(yè)共有34家三、內(nèi)資租賃企業(yè)25家17融資租賃的功能相比較而言，融資租賃參與主體多，法律關(guān)系復(fù)雜，但因?yàn)槿谫Y租賃具有以下功能，近幾年在國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速。投融資功能促銷(xiāo)功能節(jié)稅功能理財(cái)功能資產(chǎn)管理功能1、融資租賃的投融資功能①租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的10倍；【2006年11月《融資租賃法·草案》三次征求意見(jiàn)稿中稱(chēng)，“融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的15倍”的原則，即資本充足率可以為6.67％）】②承租人采用融資租賃，通過(guò)“融物”達(dá)到“融資”，改進(jìn)企業(yè)裝備；通過(guò)融資性的經(jīng)營(yíng)性租賃，還可實(shí)現(xiàn)表外融資；③以融資租賃帶動(dòng)的投資必然會(huì)帶動(dòng)該設(shè)備的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)上。融資租賃是以融資促進(jìn)投資的一個(gè)重要金融工具。2、促銷(xiāo)功能①、由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購(gòu)買(mǎi)設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對(duì)制造商或經(jīng)銷(xiāo)商而言具有強(qiáng)勁的促銷(xiāo)作用。例如醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商通過(guò)融資租賃方式將先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備提供給醫(yī)院②、融資租賃是生產(chǎn)制造企業(yè)的一個(gè)非常重要的促銷(xiāo)工具例如三一重工下屬的康富租賃徐工集團(tuán)下屬的徐工租賃等4、理財(cái)功能①對(duì)于高端客戶(hù)可以通過(guò)委托租賃、回租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃保持或降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，加速折舊，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行有效的理財(cái)服務(wù)；②該功能的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)租賃公司為承租人設(shè)計(jì)的租賃方案來(lái)實(shí)現(xiàn)。5、資產(chǎn)管理功能

租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買(mǎi)賣(mài)”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。

23租賃保理對(duì)銀行的意義融資租賃與銀行信貸有著天然的互補(bǔ)性。在2010年信貸趨緊、貸款利率上行預(yù)期、廠(chǎng)家促銷(xiāo)、國(guó)企資產(chǎn)保值增值的情況下，融資租賃的發(fā)展空間更加凸顯。

租賃保理可作為我行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)1、租賃保理期限通常較長(zhǎng)（3-5年），銀行可獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的利息收入；2、租賃保理單筆金額較大，可以給銀行帶來(lái)可觀的中間業(yè)務(wù)收入；介入租賃行業(yè)可擴(kuò)大銀行客戶(hù)群租賃保理可作為我行營(yíng)銷(xiāo)中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款的重要輔助手段租賃保理可以作為營(yíng)銷(xiāo)大客戶(hù)的突破口豐富我行產(chǎn)品線(xiàn)，提高銀行綜合金融服務(wù)水平25融資租賃保理模式一：普通租賃26融資租賃保理模式二：結(jié)構(gòu)性租賃案例：三一重工

同意對(duì)康富國(guó)際租賃有限公司核定有追索權(quán)融資租賃保理融資敞口額度**億元人民幣，額度有效期一年，融資利率不低于基準(zhǔn)利率下浮10%，單筆融資敞口金額不得突破經(jīng)審核有效應(yīng)收租賃款的100%，單筆期限不超過(guò)48個(gè)月（含寬限期），保證金比例不低于保理融資余額的5%，保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)率不低于1%，要求：1、出租方將針對(duì)承租方的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并取得承租方的書(shū)面確認(rèn)；2、獲得回購(gòu)承諾方出具《租賃工程機(jī)械回購(gòu)價(jià)格回購(gòu)承諾函》；3、合作協(xié)議文本及相關(guān)要件須由總行資產(chǎn)管理部律師審核認(rèn)可，按總行審批及規(guī)定的操作規(guī)程辦理；案例：華遠(yuǎn)租賃

同意對(duì)華遠(yuǎn)租賃有限公司核定4.29億元人民幣有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理額度，額度有效期半年，單筆保理融資期限不超過(guò)五年，用于申請(qǐng)人對(duì)國(guó)電雙遼發(fā)電有限公司設(shè)備回租賃提供融資，保理付款人限定為國(guó)電雙遼發(fā)電有限公司，執(zhí)行人民銀行同期基準(zhǔn)利率，保理手續(xù)費(fèi)按不低于授信金額的1.5‰一次性收取，整個(gè)授信由中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。要求：1、申請(qǐng)人將針對(duì)買(mǎi)方（國(guó)電雙遼發(fā)電有限公司）的應(yīng)收租賃款轉(zhuǎn)讓給我行，須取得買(mǎi)方的書(shū)面確認(rèn)，應(yīng)收賬款保理還款方式為按季等額本息還款；2、嚴(yán)格審查申請(qǐng)人與承租人的相關(guān)買(mǎi)賣(mài)合同、回租賃合同及其他憑證，確保申請(qǐng)人轉(zhuǎn)讓給我行的應(yīng)收租賃款為無(wú)瑕疵的合法有效債權(quán)；3、我行、國(guó)電、華遠(yuǎn)租賃必須將要出租的機(jī)械設(shè)備即國(guó)電擔(dān)保條件達(dá)成一致。30目錄租賃保理定義租賃分類(lèi)我國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開(kāi)展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法31融資租賃保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)操作模式信用評(píng)價(jià)核心主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)防范措施普通租賃承租人或租賃公司1、貿(mào)易背景真實(shí)性；2、承租人信用風(fēng)險(xiǎn)；3、租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)1、關(guān)注貿(mào)易背景，確?；A(chǔ)交易無(wú)瑕疵；2、設(shè)定準(zhǔn)入門(mén)檻結(jié)構(gòu)性租賃供貨商1、廠(chǎng)家回購(gòu)能力；2、銀行與供貨商關(guān)于回購(gòu)的約定是否明晰1、嚴(yán)格審核供貨商資質(zhì)；2、總行統(tǒng)一制定示范性文本售后回租承租人1、貿(mào)易背景真實(shí)性；2、交易價(jià)格合理性；3、承租人履約能力1、重點(diǎn)審核承租人資質(zhì)；2、利用公開(kāi)渠道或引入第三方評(píng)估，對(duì)標(biāo)的物價(jià)值進(jìn)行核定《設(shè)備融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)方案》----總行信審部

市場(chǎng)定位：1、優(yōu)先支持電信類(lèi)公司、三甲醫(yī)院、優(yōu)質(zhì)石化企業(yè)、電力行業(yè)、機(jī)械制造行業(yè)、大型印刷機(jī)構(gòu)、大型煤炭企業(yè)、大型航空/航運(yùn)企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)等為購(gòu)買(mǎi)方（或承租人）的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。2、積極介入、支持有股權(quán)投資基金/產(chǎn)業(yè)投資基金/風(fēng)險(xiǎn)投資基金和政府財(cái)政扶持資金介入支持的中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。3、積極介入、支持由設(shè)備生產(chǎn)商對(duì)設(shè)備承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任項(xiàng)下的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。目標(biāo)客戶(hù)為行業(yè)內(nèi)知名的設(shè)備提供商，具有較大的生產(chǎn)銷(xiāo)售規(guī)模，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及占有率居行業(yè)領(lǐng)先地位。4、對(duì)設(shè)備租賃項(xiàng)下應(yīng)收租賃款保理業(yè)務(wù)，重點(diǎn)選擇金融租賃公司或被商務(wù)部與國(guó)家稅務(wù)總局列入融資租賃試點(diǎn)名單內(nèi)的租賃公司作為合作伙伴。對(duì)無(wú)追索權(quán)租賃保理和售后回租保理審慎介入。33建議一：行業(yè)及租賃物選擇行業(yè)設(shè)備1、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)

2、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)

3、設(shè)備制造業(yè)（飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械、其他設(shè)備等）

4、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

5、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

6、房屋和土木工程建筑業(yè)

7、鐵路運(yùn)輸業(yè)

8、道路運(yùn)輸業(yè)

9、城市公共交通業(yè)

10、水上運(yùn)輸業(yè)

11、航空運(yùn)輸業(yè)

12、電信和其他信息傳輸服務(wù)業(yè)

13、衛(wèi)生行業(yè)（主要是醫(yī)院行業(yè)）1、鐵路運(yùn)輸設(shè)備