盤(pán)點(diǎn)：VR行業(yè)熱炒背后的幾點(diǎn)冷思考

【計(jì)算機(jī)論文】盤(pán)點(diǎn)：VR行業(yè)熱炒背后的幾點(diǎn)冷思考

我之前提到“VR/AR是下一代的個(gè)人計(jì)算中心”，因?yàn)闈M足兩個(gè)主流趨勢(shì)——更加便攜及人機(jī)交互更自然，同時(shí)能看到的都是屏幕。然而趨勢(shì)是趨勢(shì)，具體到投資機(jī)會(huì)，我有一些自己的判斷。畢竟我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)看了很多項(xiàng)目，尤其我們是一支比較偏早期的基金。我總結(jié)幾點(diǎn)：偏硬件的大的投資機(jī)會(huì)較少主要原因包括：1、有些領(lǐng)域本來(lái)就不是我們的賽道，例如：頭盔未來(lái)一定是手機(jī)廠商的賽道。2、雖然有一些有技術(shù)含量的賽道(例如傳感器、動(dòng)作捕捉、手勢(shì)識(shí)別等)，但是因?yàn)橹袊?guó)技術(shù)創(chuàng)新本來(lái)就很少，所以靠譜的項(xiàng)目?jī)r(jià)格都很貴。3、硬件設(shè)備不分國(guó)界，跨國(guó)公司都會(huì)進(jìn)來(lái)，對(duì)手又有錢(qián)又有技術(shù)又有品牌，所以國(guó)內(nèi)廠商更多還是比拼性價(jià)比。不過(guò)硬件不是今天聊的重點(diǎn)，主要講講VR應(yīng)用和內(nèi)容方面因?yàn)槭聦?shí)上90%的VR創(chuàng)業(yè)企業(yè)都集中在這個(gè)領(lǐng)域。這方面我有幾個(gè)簡(jiǎn)單的結(jié)論：1、首先，現(xiàn)在對(duì)于VR的內(nèi)容投資仍然太早期了。為什么這么講，我們今天的VR設(shè)備出貨量其實(shí)還不如2009年的智能手機(jī)出貨量。我們回憶一下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)涌現(xiàn)出的獨(dú)角獸都是什么時(shí)候成立的？滴滴打車(chē)是2012年成立的，今日頭條也是2012年。再看CP，成功的手游公司大多數(shù)是2012年創(chuàng)立的，有少數(shù)是2011年下半年創(chuàng)立的。換句話說(shuō)，在VR這個(gè)領(lǐng)域，優(yōu)秀的2C的應(yīng)用/CP的獨(dú)角獸企業(yè)應(yīng)該是在2-3年后成立?，F(xiàn)在終端設(shè)備出貨量實(shí)在太少，因此投資CP確實(shí)太早了。2、既然整個(gè)面向消費(fèi)者市場(chǎng)還遠(yuǎn)不成熟，所以現(xiàn)階段絕大多數(shù)在VR領(lǐng)域的CP都是瞄準(zhǔn)2B或者B2B2C市場(chǎng)，這很容易理解，既然2C市場(chǎng)還沒(méi)起來(lái)，企業(yè)總得先賺點(diǎn)錢(qián)養(yǎng)活自己吧，順便鍛煉一下隊(duì)伍。舉個(gè)例子，現(xiàn)在做教育的，基本都是面向?qū)W?；蛘吲嘤?xùn)機(jī)構(gòu)的。例如搞兒童教育的都是先打?qū)W校，但學(xué)校一周只開(kāi)一節(jié)課，如果家長(zhǎng)和孩子都很喜歡這個(gè)方式，想一周上三節(jié)，那就去買(mǎi)設(shè)備吧，這是典型的B2B2C。視頻類(lèi)也是如此，面向2C能產(chǎn)生收入的視頻還沒(méi)有，所以基本上視頻都是面向行業(yè)的，有拍景區(qū)的，有拍博物館的，有拍演唱會(huì)的，有拍二手房的，向2B收費(fèi)。游戲亦然，向2C直接收費(fèi)幾乎不可能，混個(gè)臉熟都不容易，所以基本上也是主打體驗(yàn)店和未來(lái)的網(wǎng)吧市場(chǎng)。2B市場(chǎng)確實(shí)能賺錢(qián)，但是賺不了什么大錢(qián)，原因有兩個(gè)：一是很多2B都是做項(xiàng)目而不是做產(chǎn)品，因此很難規(guī)?；欢请S著行業(yè)的成熟，這些2B類(lèi)業(yè)務(wù)的進(jìn)入門(mén)檻越來(lái)越低，毛利也會(huì)越來(lái)越低。類(lèi)比一下：1999年的時(shí)候你會(huì)做個(gè)網(wǎng)頁(yè)都很NB、很賺錢(qián)，過(guò)個(gè)兩年這就是IT藍(lán)領(lǐng)的工作了。所以你如果看一個(gè)VR項(xiàng)目，說(shuō)現(xiàn)在已經(jīng)月收入多少多少了，閉著眼睛你也知道這是2B的收入，核算到公司價(jià)值的話，這類(lèi)收入你要打一折扣(B2B2C比純2B還好一些)，原因就在于這類(lèi)收入可能無(wú)法規(guī)?；?，長(zhǎng)期來(lái)講也很難保持現(xiàn)有的利潤(rùn)。3、現(xiàn)有的VR的產(chǎn)品，很多需求都不夠剛。我看過(guò)一些VR的室內(nèi)劇，看完之后我不理解為什么要拍成VR，2D已經(jīng)表現(xiàn)得很好了，連3D都不需要，拍成360度的，我還總得轉(zhuǎn)頭，累死了。還有做教育的，拿360度攝像機(jī)錄一些老師的講課，其實(shí)和普通的2D視頻沒(méi)啥區(qū)別。因?yàn)閂R現(xiàn)在太熱，所以很多項(xiàng)目是為了VR而VR，而且這個(gè)趨勢(shì)越演越烈，恨不得什么都得和VR關(guān)聯(lián)上才行，這點(diǎn)從業(yè)者一定要留意。所謂剛需，或者極大降低成本，或者極大提升效率，或者極大提升用戶體驗(yàn)，我們從這三點(diǎn)判斷就好了，很多項(xiàng)目聽(tīng)起來(lái)三個(gè)都挨著點(diǎn)邊，但都不強(qiáng)烈，說(shuō)明就不是剛需，這和VR不VR根本沒(méi)關(guān)系。既然2C市場(chǎng)遠(yuǎn)不成熟，2B市場(chǎng)也賺不了大錢(qián)，因此不論是創(chuàng)業(yè)者還是投資人，要從事這個(gè)領(lǐng)域就必須耐得住寂寞，這是我對(duì)所有行業(yè)相關(guān)人員的忠告。你指望投個(gè)滴滴打車(chē)，3年內(nèi)干到100億美金市值，最好換個(gè)領(lǐng)域。當(dāng)然了，最后還會(huì)有很多人挑戰(zhàn)浩哥，畢竟這個(gè)領(lǐng)域在市場(chǎng)上還是有很多大筆的投資在發(fā)生所以在這里我必須得強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：1、我所說(shuō)的所有投資的前提都是價(jià)值投資。包裝概念炒二級(jí)市場(chǎng)的方法我不懂，也沒(méi)法評(píng)論。2、我所說(shuō)的所有投資都是以財(cái)務(wù)投資為前提，有些公司的投資屬于戰(zhàn)略布局。戰(zhàn)略投資和財(cái)務(wù)投資區(qū)別太大了，戰(zhàn)略投資