全球及中國金剛線競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀分析

全球及中國金剛線競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀分析一、金剛線的產(chǎn)品性能特點(diǎn)金剛線，按應(yīng)用領(lǐng)域分，包括面向半導(dǎo)體行業(yè)、藍(lán)寶石行業(yè)、磁性材料行業(yè)應(yīng)用的金剛線，切割對(duì)象分別為半導(dǎo)體硅片、藍(lán)寶石材料及磁性材料。上述金剛線總體電鍍工藝流程與光伏用金剛線基本相同，但由于切割對(duì)象的物理性質(zhì)和切割精度不同，對(duì)金剛線的指標(biāo)要求如線徑、砂量、鍍層厚度等均有較大的差異。二、金剛線行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析全球光伏裝機(jī)需求帶動(dòng)硅片出貨量大幅提升，進(jìn)而推動(dòng)光伏金剛線市場(chǎng)需求提升，若156.75/158.75/166/182/210硅片單片功率提升0.5%，金剛線消耗量分別為1.50/1.60/1.8/2.4/2.8米/片，線損分別為20%/20%/20%/28%/28%，預(yù)計(jì)2025年光伏硅片切割用的金剛線需求為18309萬公里，2020-2025年CAGR為26.3%。產(chǎn)值方面，由于金剛線龍頭美暢股份通過核心原材料自產(chǎn)、核心工藝及技術(shù)自研以及多年沉淀的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，成本遠(yuǎn)低于行業(yè)同行?？紤]行業(yè)持續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)優(yōu)化，假設(shè)2025年行業(yè)平均單位成本達(dá)到美暢股份2020年19.67元/公里的水平，同時(shí)參考2020年行業(yè)平均27%毛利率，計(jì)算得出2025年金剛線均價(jià)為26.94元/公里，對(duì)應(yīng)2025年產(chǎn)值為48.52億元，2020-2025年CAGR達(dá)12.73%。金剛線把金剛石的微小顆粒固結(jié)在切割鋼線上制成的切割線，使用時(shí)將金剛線安裝于切割機(jī)上，啟動(dòng)切割機(jī)使金剛線高速轉(zhuǎn)動(dòng)，固結(jié)于其上的金剛石顆粒進(jìn)行切割，用于硅棒截?cái)?、硅錠開方及硅片切割，其切割性能直接影響硅片質(zhì)量及組件光電轉(zhuǎn)換性能。據(jù)統(tǒng)計(jì)，金剛線占單晶硅片的成本比重僅1%，占非硅成本僅6.51%。三、金剛線行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析2014年之前金剛石線主要從日本進(jìn)口，中國光伏硅片的切割線依賴日本的產(chǎn)品，日本在電鍍金剛線市場(chǎng)長(zhǎng)期處于壟斷地位。中國以美暢股份等為代表的國內(nèi)企業(yè)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)通過多年研發(fā)，在2014年和2015年實(shí)現(xiàn)了技術(shù)的突破，打破了日本電鍍金剛石線“卡脖子”的局面，并在國內(nèi)實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；纳a(chǎn)，產(chǎn)品性價(jià)比上對(duì)日本產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了完全的進(jìn)口替代。2020年美暢股份金剛線出貨量市場(chǎng)份額占比44%，位居全球第一，其次是高測(cè)股份、三超新材、岱勒新材、恒星科技與東尼電子。盈利水平方面，美暢股份盈利水平在上市公司中處于最高水平，并且大大超出第2名，主要是美暢股份的低成本優(yōu)勢(shì)。2020年美暢股份每公里產(chǎn)品的營業(yè)成本僅為19.67元，不但較2019年繼續(xù)下降7.91元，大大低于行業(yè)第2名的高測(cè)股份32.35元/公里的水平，比高測(cè)股份低了12.68元。四、金剛線切割技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)1、細(xì)線化①金剛線線徑越細(xì)，鋸縫越小，切割時(shí)產(chǎn)生的鋸縫硅料損失越少，同樣一根硅棒可切割加工出的硅片數(shù)量越多，制造硅片所需的硅材料越少。金剛線母線直徑已由2016年的80μm降至2019年的50μm，相應(yīng)降低了切割料損。②相同切割工藝下，金剛線越細(xì)，固結(jié)在鋼線基體上的金剛石微粉顆粒越小，切割加工時(shí)對(duì)硅片的表面損傷越小，硅片表面質(zhì)量越好，硅片TTV等質(zhì)量指標(biāo)表現(xiàn)也就越好。金剛線母線直徑已由2016年的80μm降至2019年的50μm，相應(yīng)降低了硅片的表面損傷。2、高速度金剛線高線速運(yùn)動(dòng)，使得單位時(shí)間內(nèi)作用于硅棒表面的金剛石顆粒數(shù)量增加，進(jìn)而提升切割效率、提升單機(jī)產(chǎn)能。金剛線切片機(jī)的線速度已由2016年的1500m/min提升至2019年的1800m/min-2400m/min；切割一根700mm長(zhǎng)的單晶硅棒耗用的時(shí)間由2016年耗時(shí)約150min降低至2019年耗時(shí)約70min。3、自動(dòng)化和智能化①提高硅片切割過程的自動(dòng)化程度，可以減輕工人的勞動(dòng)強(qiáng)度，提高人員效率，降低人工成本；可以減少人為干預(yù)，提升硅片切割質(zhì)量。②通過提供成套車間級(jí)生產(chǎn)線解決方案，有效實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)線各環(huán)節(jié)的規(guī)格統(tǒng)一及流程銜接，提高自動(dòng)化水平，降低人力成本，從而幫助客戶提升生產(chǎn)效率、降本增效。③近年來，在“互聯(lián)網(wǎng)+”和“中國制造2025”等國家戰(zhàn)略的推動(dòng)下，光伏切割設(shè)備也逐步注重與互聯(lián)網(wǎng)、智能化技術(shù)、數(shù)字化管理技術(shù)相結(jié)合，以建設(shè)智能制造車間，包括設(shè)