AFP金融理財(cái)師考前測(cè)試題

AFP資格認(rèn)證培訓(xùn)測(cè)試題1.理財(cái)師小王的以下行為沒有違反守舊奧密原則的有（）。1）在客戶的索要下，將所在單位其余理財(cái)師的簡(jiǎn)歷給了客戶。2）客戶到法院投訴理財(cái)師小王，為了證明恪盡責(zé)責(zé)，小王取出投訴其瀆職的客戶資料進(jìn)行辯論。3）為了防范客戶誤會(huì)，向客戶隱瞞了波及傭金協(xié)議的信息。4）為證明自己的能力，見告新客戶名人關(guān)某也是自己的客戶。A．（1）（2）（4）B．（1）（3）（4）C．（1）（2）（3）D．（2）（3）（4）答案：C分析：（1）如客戶有需要向客戶供給所在單位負(fù)責(zé)人和職員的簡(jiǎn)歷是客觀公正原則所要求的。2）針對(duì)瀆職投訴進(jìn)行辯論時(shí)可使用客戶信息。（3）違反了客觀公正原則而非守舊奧密原則。（4）未經(jīng)客戶書面允許，不得向第三方流露任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息。2.以下狀況中，會(huì)直接以致某種食品的需求曲線向左下方挪動(dòng)的是（）。A．另一種同類商品價(jià)錢上升B．衛(wèi)生組織公布一份報(bào)告，稱過多食用該食品對(duì)身體健康不利C．生產(chǎn)該食品的原料價(jià)錢上升了D．人口增添答案：B分析：A代替品價(jià)錢上升會(huì)以致該食品既訂價(jià)錢下需求增添，需求曲線向右上方挪動(dòng)；B不利信息使花費(fèi)者對(duì)該食品的偏好減少，需求曲線向左下方挪動(dòng)；C生產(chǎn)成本上升不會(huì)直接導(dǎo)致需求曲線挪動(dòng)；D人口增添會(huì)以致需求曲線向右上方挪動(dòng)。3.張某生前與李某簽訂了遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議，協(xié)議里載明，若李某擔(dān)當(dāng)了其生養(yǎng)死葬義務(wù)，繼承張某的所有遺產(chǎn)。李某盡了生養(yǎng)死葬義務(wù)，但張某死后其兩個(gè)兒子也向法院申請(qǐng)繼承張某的遺產(chǎn)，請(qǐng)問法院應(yīng)當(dāng)支持（）。A．李某

可B．張某的兒子C．李某與張某的兒子均分遺產(chǎn)D．依照法定繼承答案：A分析：公民能夠與扶養(yǎng)人簽訂遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議，依照協(xié)議，扶養(yǎng)人擔(dān)當(dāng)該公民的生養(yǎng)死葬義務(wù)，享有受遺贈(zèng)的權(quán)益。所以此題已經(jīng)不合適法定繼承，依照遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議，張某的財(cái)富應(yīng)當(dāng)歸李某所有。4.某項(xiàng)目初始投資50萬元，第1年終回收5萬元，第2年終回收6萬元，此后每年終收回9萬元，直至第十年終回收9萬元以后，還一次性回收40萬元。該項(xiàng)目的必需回報(bào)率為8%，請(qǐng)問凈現(xiàn)值和內(nèi)部回報(bào)率分別為（）。A．

%B．

%C．

%D．

%答案：

B分析：

fclearREG,50CHSgCF

0,5gCF

j,

6gCF

j,

9gCFj,7gN

j

,49gCF

j

,8i,fNPV

獲取凈現(xiàn)值為萬元，

fIRR

獲取內(nèi)部回報(bào)率為

%。5.有兩種投財(cái)富品A和B，在連續(xù)5個(gè)時(shí)期內(nèi)，它們的利潤(rùn)率分別為A：-10%，-5%，10%，20%，30%；B：-5%，2%，8%，10%，20%。則這兩種產(chǎn)品的有關(guān)系數(shù)為（）。A．B．C．D．答案：A分析：fCLEARΣ，ENTERΣ+；0gy,r

CHSENTERCHSΣ+；CHSENTERΣ+；獲取縱截距，x><y獲取即為有關(guān)系數(shù)。

ENTER

Σ+；

ENTER

Σ+；6.張先生2009年初擁有生息財(cái)富30萬，投資酬勞率8%，無欠債。當(dāng)年，工作收入10萬，生活支出8萬，假如年初不貸款買房的話，能夠達(dá)到10%的凈值增添率。假如貸款買房，房?jī)r(jià)70萬，需變現(xiàn)25萬生息財(cái)富，貸款45萬，生活支出減為6萬，房貸利率6%，按年支付，則其凈值增添率為（）（假定存儲(chǔ)均勻投入投資）。A．%B．%C．%D．%答案：A分析：凈值增添率=（工作存儲(chǔ)+理財(cái)收入-理財(cái)支出）/期初凈值。假如不貸款買房，工作存儲(chǔ)為10-8=2萬元，理財(cái)收入（30+2/2）*8%，理財(cái)支出為0，所以，依據(jù)[2+（30+2/2）*8%]/期初凈值=10%能夠求出期初凈值為{2+（30+2/2）*8%}/10%=。假如貸款買房，則工作存儲(chǔ)變成10-6=4萬元，生息財(cái)富變成30-25=5萬元，理財(cái)收入為（5+4/2）*8%，理財(cái)支出為45*6%，期初凈值仍為，所以凈值增添率=[4+（5+4/2）*8%-45*6%]/=%7.依據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制，本期發(fā)生的以下進(jìn)出項(xiàng)目中，不影響家庭進(jìn)出存儲(chǔ)表的是（

）。1）送還房貸本息2）信譽(yù)卡刷卡購(gòu)置筆錄本電腦，還沒有到還款日3）購(gòu)置基金4）住宅公積金貸款購(gòu)房A．（1）（3）（4）B．（1）（2）（4）C．（1）（2）（3）D．（2）（3）（4）答案：D分析：送還房貸利息計(jì)入支出，信譽(yù)卡刷卡時(shí)不記支出，購(gòu)置基金和公積金貸款買房都不過財(cái)富結(jié)構(gòu)調(diào)整，不波及進(jìn)出存儲(chǔ)表項(xiàng)目。8.趙先生此刻30歲，正在進(jìn)行房產(chǎn)規(guī)劃。他假如買房需要100萬，目前能夠付20%的首付，其余的部分用30年利率%的貸款來籌集，按年本利均勻派還法償還。同時(shí)，趙先生計(jì)劃在60歲的時(shí)候按房產(chǎn)當(dāng)市價(jià)值進(jìn)行“反按揭”，每年終獲取一筆固定的現(xiàn)金流，折現(xiàn)率為8%。假如趙先生向來租房的話，目前相同的房屋，每年的房租支出為萬元，估計(jì)房租和房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率均為4%，趙先生估計(jì)壽命為85歲，投資回報(bào)率為8%。請(qǐng)問以下說法正確的選項(xiàng)是（）。1）趙先生每年還房貸萬元，60歲時(shí)房?jī)r(jià)為萬元。2）趙先生假如反按揭的話，則每年能夠獲取萬元。3）趙先生假如購(gòu)房再進(jìn)行反按揭的話，現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為4）趙先生假如租房的話，房租支出的凈現(xiàn)值大于購(gòu)房的凈現(xiàn)值，所以應(yīng)當(dāng)租房A．（1）（2）B．（2）（3）C．（2）（4）D．（3）（4）答案：C分析：趙先生每年還房貸，80PV，0FV，30n，求PMT=，60歲時(shí)房?jī)r(jià)為100PV，4i，30n，0PMT，求FV=。趙先生假如反按揭，則每年終獲取的固定現(xiàn)金流為，8i，25n，0FV，求PMT=。趙先生購(gòu)房再反按揭，則現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為-20gCF0，gCFj，30gNj，gCFj，25gNj，8i，NPV=。假如租房的話，房租支出為期初增添型年金，利用公式計(jì)算PV=C[1-((1+g)/(1+r))^n](1+r)/(r-g)=，也能夠利用計(jì)算器計(jì)算房租支出的凈現(xiàn)值為gBEG，4i，55n，0FV，求PV=，所以應(yīng)當(dāng)租房。9.假定大學(xué)4年每年學(xué)費(fèi)為20000元，大學(xué)生畢業(yè)后工作均勻月薪為3000元，高中生畢業(yè)后工作的均勻月薪為1500元。若薪水差異固定，考慮學(xué)費(fèi)成本與機(jī)遇成本，按大學(xué)畢業(yè)后可工作35年來計(jì)算，讀大學(xué)的投資酬勞率為（）（讀大學(xué)時(shí)期不考慮錢幣時(shí)間價(jià)值）。A．%B．%C．%D．%分析：讀大學(xué)時(shí)期的期初成本

=20,000×4+1,500×12×4=152,000，所以

35n，18,000PMT，-152,000PV，0FV，i=%10.以下對(duì)于投資工具的說法中，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。1）錢幣市場(chǎng)工具的流動(dòng)性強(qiáng)，平常用于滿足緊迫需要，主要包含短期存款、央行單據(jù)、國(guó)庫(kù)券、CD存單、商業(yè)單據(jù)等投資工具。2）金融衍生工具個(gè)人參加度較高，權(quán)證、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、可轉(zhuǎn)債等都屬于金融衍生工具。3）基金類投資工具平常能夠分別風(fēng)險(xiǎn)，并且流動(dòng)性較強(qiáng)，合用于獲取均勻利潤(rùn)的投資者。4）固定利潤(rùn)證券風(fēng)險(xiǎn)適中，平常用于滿足當(dāng)期收入和資本累積需要，主要包含金融債券、公司債券、存托憑據(jù)、可贖回債券。A．（1）（3）B．（2）（4）C．（3）（4）D．（1）（2）答案：B分析：衍生金融工具個(gè)人參加度較低，所以（2）不正確；存托憑據(jù)不屬于固定利潤(rùn)證券，所以（4）不正確。11.投資者擁有200股某股票，買入時(shí)做市商的報(bào)價(jià)是元/股，擁有時(shí)期公司每10股發(fā)放了2股股票股利，一年后做市商報(bào)價(jià)元/股。假如投資者賣出所有股票，他的擁有期利潤(rùn)率為（）。A．%B．%C．%D．%答案：D分析：買價(jià)為，期初投資（）/2132=%。

200×=2132，賣價(jià)為，回收投資

200×（1+）×=，擁有期利潤(rùn)率

=12.有關(guān)系數(shù)為-1的兩種財(cái)富A和B，A的預(yù)期利潤(rùn)率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為10%和9%，B的預(yù)期利潤(rùn)率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為7%和6%，他們結(jié)構(gòu)出的無風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富組合的利潤(rùn)率為（）。A．%B．%C．%D．%答案：A分析：有關(guān)系數(shù)為-1的兩種財(cái)富構(gòu)成的財(cái)富組合的標(biāo)準(zhǔn)差為：p=|W11-W22|，無風(fēng)險(xiǎn)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0，此時(shí)W11-W22=0，W1+W2=1獲取W1=，W2=，該財(cái)富組合的預(yù)期利潤(rùn)率為×10%+×7%=%。某5年期債券，面值100元，息票率6%，每年付息一次，刊行時(shí)相同風(fēng)險(xiǎn)債券的必需利潤(rùn)率為8%，兩年后投資者賣出該債券，此時(shí)的必需利潤(rùn)率為7%，則投資者的擁有期利潤(rùn)率是（）。A．%B．%C．%D．%答案：B分析：刊行價(jià)錢擁有期利潤(rùn)率

5n,8i,6PMT,100FV，求2n，PV,6PMT，F(xiàn)V，求

PV=；賣出價(jià)錢i=%。

3n,

7i

,6PMT,100FV，求

PV=，某公司的利潤(rùn)保存率為60%，股權(quán)益潤(rùn)率為11%，并向來保持不變，假如公司昨年分派了元/股的盈利，那么今年應(yīng)分派的盈利是（A．元/股B．元/股C．元/股D．元/股

）。答案：

C分析：依據(jù)盈利增添率g=b×ROE=60%×11%=%，所以來年分派的盈利為×（1+%）=。15.某財(cái)富目前價(jià)錢為100元，該財(cái)富的美式看跌期權(quán)履行價(jià)錢為90元。某投資者買入該財(cái)富的同時(shí)買入該財(cái)富的看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值。當(dāng)財(cái)富的價(jià)錢為114元時(shí)，投資者剛好達(dá)到盈虧均衡，那么投資者購(gòu)置該看跌期權(quán)時(shí)支付的價(jià)錢為（）。A．0元B．4元C．10元D．14元答案：D分析：當(dāng)該財(cái)富價(jià)錢為跌期權(quán)，損失約權(quán)費(fèi)

114元時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值C，所以股票期權(quán)總的利潤(rùn)為

=Max(0,E-S114-100-C=0

t)=0，投資者不會(huì)履行看，解得C=14元。某投資者把自己的財(cái)富所有投資于地產(chǎn)類股票，那么考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)議論指標(biāo)，更合適采納以下哪一個(gè)？A．夏普比率B．特雷諾比率C．詹森比率D．房地產(chǎn)指數(shù)答案：A分析：財(cái)富所有投資于地產(chǎn)類股票時(shí)不可以完整分別非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)當(dāng)用反應(yīng)所有風(fēng)險(xiǎn)的夏普比率來衡量。17.某公司為其廠房分別向甲、乙保險(xiǎn)公司投保40萬元和20萬元火災(zāi)險(xiǎn)。出險(xiǎn)時(shí)，實(shí)質(zhì)損失45萬元，重置價(jià)錢A．15萬元B．20萬元C．18萬元D．17萬元

50萬元。依照我國(guó)保險(xiǎn)法例定，乙保險(xiǎn)公司應(yīng)賠償（）。答案：A分析：依據(jù)重復(fù)保險(xiǎn)的比率分?jǐn)傇瓌t，乙保險(xiǎn)公司應(yīng)賠償

45×20/60=15

萬元。18.

王先生所在單位5年前為其購(gòu)置了10年期按期壽險(xiǎn)，保額5萬元，王先生指定其老婆趙女士為得益人。今年年初，王先生和趙女士因?yàn)樾愿癫荒离x婚，不幸的是離婚當(dāng)日王先生就因車禍?zhǔn)攀懒?，保單的得益人沒有來得及改正。保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金支付給了王先生的公司，王先生的公司在扣除王先生所欠公司債務(wù)后將節(jié)余保險(xiǎn)金送還給了王先生的父親母親，請(qǐng)問以下說法正確的選項(xiàng)是（）。A．因?yàn)橥跸壬扒饭镜膫鶆?wù)，所以保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金支付給債務(wù)人是正確的B．保險(xiǎn)公司的做法不對(duì)，因?yàn)橥跸壬挖w女士已經(jīng)離婚，所以保險(xiǎn)金應(yīng)當(dāng)支付給王先生的遺產(chǎn)繼承人C．保險(xiǎn)是由單位購(gòu)置的，應(yīng)當(dāng)賠償給單位，并且單位不用將償還債務(wù)后的節(jié)余部分送還給王先生的父親母親D．固然王先生和趙女士已經(jīng)離婚，可是趙女士作為保單的得益人應(yīng)當(dāng)獲取保險(xiǎn)金。答案：D分析：此保單的得益人仍舊為趙女士，所以保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)支付保險(xiǎn)賠償金給趙女士。在得益人存在的狀況下，保險(xiǎn)賠償金不可以作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)來辦理，所以不可以支付給王先生的父母和單位。19.甲某2009年1月份的薪水收入為6200元，1月25日他又獲取一筆1500元的額外薪水收入，這筆收入能夠記入1月份，也能夠記入2月份，2月份估計(jì)薪水收入為5000元。以下說法正確的選項(xiàng)是（）。（不考慮三險(xiǎn)一金和錢幣時(shí)間價(jià)值）A．應(yīng)當(dāng)在1月份確認(rèn)，可節(jié)稅35元B．應(yīng)當(dāng)在1月份確認(rèn)，可節(jié)稅215元C．應(yīng)當(dāng)在2月份確認(rèn)，可節(jié)稅35元D．應(yīng)當(dāng)在2月份確認(rèn)，可節(jié)稅215元答案：C分析：1月份原應(yīng)納稅額為（6200-2000）×15%-125=505元，假如在1月份確認(rèn)此筆收入，應(yīng)納稅額為（6200+1500-2000）×20%-375=765元，多繳稅款260元；2月份原應(yīng)納稅額為5000-2000）×15%-125=325元，假如在2月份確認(rèn)此筆收入，應(yīng)納稅額為（5000+1500-2000）×15%-125=550元，多繳稅款225元，所以在2月份確認(rèn)此筆收入比在1月份確認(rèn)節(jié)稅260-225=35

元。20.A．

李國(guó)立先生1978年1月參加工作，2006年1月參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，準(zhǔn)備2018年1月年滿60歲退休。2006年1月李先生的繳費(fèi)薪水為2000元，年均勻增添率3%，個(gè)人繳費(fèi)年終一次性劃入個(gè)人賬戶，年投資酬勞率3%。2017年當(dāng)?shù)貑T工社會(huì)均勻薪水36000元/年，社保部門鑒定的其個(gè)人月均勻繳費(fèi)指數(shù)為，繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限）為40年，過渡性養(yǎng)老金采納所有年功賠償法，每年