電力設(shè)備新能源行業(yè)周報（第38-39周）：充換電設(shè)施支持政策加碼22Q4硅料產(chǎn)能迎釋放高峰

證券研究報告|行業(yè)周報|電力設(shè)備wwwwwwstockecomcn充換電設(shè)施支持政策加碼，22Q4硅料產(chǎn)能迎釋放高峰投資要點口新能源汽車(1)本周觀點：近日，上海市和廣州市均發(fā)布電動車充換電設(shè)施支持政策，內(nèi)容包括給予補(bǔ)貼、設(shè)定建設(shè)目標(biāo)等，有望加速促進(jìn)充換電市場發(fā)展。我國充電設(shè)施數(shù)量保持快速增長，2022年1-8月充電樁合計數(shù)量為170萬臺，增量車樁比為2.3，累計車樁比為2.7，與2021年相比，均有一定程度下降，可見充電設(shè)施基本與新能源汽車同步發(fā)展，但存在利用率低、僵尸樁、運(yùn)營不規(guī)范等問題。)，氫氧化鋰價格收于50.25萬元/噸(+1.6%)。9月比亞迪/埃安/哪吒/理想/零跑/蔚來/小鵬/極氪的電動車交付量分別為20.1/3.0/1.8/1.2/1.1/1.1/0.8/0.8萬輛，環(huán)比增長15.1%/11%/12%/152%/-12%/2%/-12%/16%?？诠夥?1)本周觀點：9月硅料整體供應(yīng)量環(huán)比提升，有效增量主要集中在下旬；本周上游主要大廠陸續(xù)開啟新訂單的洽談和簽訂，預(yù)計22Q4硅料環(huán)節(jié)新產(chǎn)能繼續(xù)提升，季度環(huán)比提升幅度擴(kuò)大。在硅片環(huán)節(jié)，雖然遭受地震和限電的諸多不利因素影響，但9月整體產(chǎn)量環(huán)比提升，同時210mm尺寸供給緊缺。電池片環(huán)節(jié)，通威太陽能、中來股份上調(diào)報價，體現(xiàn)有效產(chǎn)能緊缺的硅片及電池環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)較強(qiáng)。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：9月27日，通威太陽能發(fā)布單晶電池最新價格，相比于9月6日，210尺寸電池片價格上漲3分，報價1.33元/W；182尺寸電池片價格上漲2分，口風(fēng)電(1)本周觀點：受局部疫情、產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)緊缺等影響，22Q3風(fēng)電部分環(huán)節(jié)交付相對偏低。第一批大基地約35%是風(fēng)電，第二批大基地中28%-30%是風(fēng)電，市場空間大，但目前存在電網(wǎng)規(guī)劃、電網(wǎng)施工和建設(shè)、升壓站建設(shè)等嚴(yán)重滯后于源端和儲能建設(shè)，且接入手續(xù)有待優(yōu)化，待問題解決后，風(fēng)機(jī)市場有望迎來快速放量，看好22Q4和2023年市場需求。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：9月陸上風(fēng)機(jī)裸機(jī)平均中標(biāo)單價為1994元/kw，環(huán)比+4.76%；含塔筒平均中標(biāo)單價為2331元/kw，環(huán)比+4.25%。口電力設(shè)備其中8月投資完成額428億元，同比增長13%，國網(wǎng)預(yù)計8-12月再完成近3000億元電網(wǎng)投資，開工一大批重大工程，項目總投資4169億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站1173項，屆時在建項目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.3萬億元，帶動上下游產(chǎn)業(yè)投資超過2.6萬億元。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：8月份，全社會用電量8520億千瓦時，同比增長10.7%。8月份，全國絕對發(fā)電量為8248億千瓦時，同比增長9.9%?？谛星榛仡櫛局苌耆f電力設(shè)備行業(yè)下跌3.86%，漲幅位列31個申萬一級行業(yè)第20位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.33%、下跌0.65%。細(xì)分板塊來看，電機(jī)、電池、其他電源設(shè)備的跌幅靠前，周漲跌幅分別為-6.60%、-5.22%、-4.19%。口風(fēng)險提示原材料波動風(fēng)險；海外政策變化的風(fēng)險；疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈正常運(yùn)行的風(fēng)險等。行業(yè)評級:看好(維持)師：張雷師：陳明雨yufanglin@相關(guān)報告—行3《歐盟反強(qiáng)迫勞動提案實際影響有限，核電項目核準(zhǔn)再增兩項——電力設(shè)備新能源行業(yè)周報業(yè)周報wwwwwwstockecomcn33正文目錄 3.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈 17 3.2新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈 24電量及投資概況 24 wwwwwwstockecomcn表目錄圖1：中汽協(xié)-中國新能源汽車月度銷量及同比(單位：萬輛，%) 17圖2：中汽協(xié)-中國新能源汽車分車型銷量(單位：萬輛，%) 17圖3：乘聯(lián)會-中國新能源汽車月度產(chǎn)銷量情況(單位：萬輛，%) 17源汽車零售車型占比(單位：萬輛，%) 17圖5：比亞迪新能源汽車單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖6：小鵬汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖7：理想汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖8：蔚來汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖9：零跑汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖10：哪吒汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 18圖11：極氪汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖12：廣汽埃安的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖13：動力電池月度裝車量(單位：GWh) 20圖14：不同電池類型動力電池裝機(jī)量及同比(單位：GWh，%) 20圖15：全社會當(dāng)月用電量及同比(單位：億千瓦時，%) 24圖16：當(dāng)月發(fā)電量產(chǎn)量及同比(單位：億千瓦時，%) 24圖17：電源當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 25圖18：電源基本投資累計額(單位：億元，%) 25圖19：電網(wǎng)當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 25圖20：電網(wǎng)基本投資累計額(單位：億元，%) 25圖21：全國太陽能發(fā)電當(dāng)月新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 25圖22：全國太陽能發(fā)電累計新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 25圖23：組件月度出口(單位：GW，%) 26圖24：逆變器月度出口額(單位：百萬美元，%) 26圖25：硅料價格(單位：元/KG) 27圖26：硅片價格(單位：元/片) 27圖27：電池片價格(單位：元/W) 28圖28：國內(nèi)組件價格(單位：元/W) 28圖29：全國風(fēng)電發(fā)電當(dāng)月新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 29圖30：全國風(fēng)電發(fā)電累計新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 29圖31：陸上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價格(單位：元/kw) 29圖32：海上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價格(單位：元/kw) 29圖33：全國風(fēng)機(jī)招標(biāo)量(單位：GW) 30圖34：球墨鑄鐵價格(單位：元/噸) 30圖35：焦炭價格(單位：元/噸) 30圖36：電力設(shè)備板塊漲跌幅(單位：%) 31圖37：本周各子板塊與大盤的漲跌幅(單位：%) 31圖38：本周申萬一級行業(yè)漲跌幅(單位：%) 31圖39：電力設(shè)備及子板塊的PE(TTM，剔除負(fù)值) 31wwwwwwstockecomcn/33表1：中國充電樁配套情況(單位：萬臺，萬輛) 5表2：重點公司估值表(單位：元，億元，元/股，倍) 7表3：2022年8月歐洲八國的新能源汽車注冊量(單位：輛，%，pcts) 19表4：電池的產(chǎn)量和排產(chǎn)(單位：GWh，%) 21表5：正極材料和前驅(qū)體的產(chǎn)量和排產(chǎn)(單位：萬噸，%) 21表6：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價格(單位：萬元/噸，元/平方米) 23表7：光伏供應(yīng)鏈價格(單位：元/KG、元/片、元/W、美元/W、元/m) 28表8：風(fēng)電各環(huán)節(jié)原材料價格變化(單位：元/噸) 30表9：本周漲跌幅前五的個股情況(單位：%) 32業(yè)周報wwwwwwstockecomcn1本周觀點與投資建議能源汽車觀點：省市層面充電設(shè)施支持政策加碼，設(shè)定建設(shè)目標(biāo)和補(bǔ)貼金額等政策9月29日，上海市發(fā)改委等10部門印發(fā)《上海市鼓勵電動汽車充換電設(shè)施發(fā)展扶持辦法》，辦法指出，對符合條件的充電設(shè)施以及支持充電設(shè)施建設(shè)與使用的業(yè)主大會、物業(yè)服務(wù)企業(yè)、電動出租車駕駛員、市級平臺等給予財政資金補(bǔ)貼(補(bǔ)貼資金管理要求詳見附件)。補(bǔ)貼資金在國家充電設(shè)施建設(shè)獎勵資金和市節(jié)能減排專項資金中統(tǒng)籌安排。直流充電或充放電設(shè)施千瓦補(bǔ)貼上限600元，交流設(shè)施千瓦補(bǔ)貼上限300元。9月27日，廣州市工業(yè)和信息化局印發(fā)《廣州市加快推進(jìn)電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動方案(2022-2024年)》，方案提出了多個建設(shè)目標(biāo)，包括到2024年全市充換電設(shè)施服務(wù)能力達(dá)到約400萬千瓦，建成超級快充站約1000座、換電站約200座；2022-2024年期間新增充換電服務(wù)能力約120萬千瓦等。充電樁與電車同步發(fā)展，但使用效率待提升。在國家和地方政府的支持下，我國充電設(shè)施數(shù)量保持快速增長，2022年1-8月充電樁合計數(shù)量為170萬臺，增量車樁比為2.3，基本與新能源汽車同步發(fā)展，但存在利用率低、僵尸樁、運(yùn)營不規(guī)范等問題。項目單位201720182019202020212022M1-M8公共充電樁數(shù)量增量增量增量增量增量增量萬臺————293447.6隨車配建充電樁數(shù)萬臺————2360合計數(shù)量萬臺2433414694新能源汽車銷量萬輛78352386車樁比32.963.762.27公共充電樁數(shù)量萬臺——33521隨車配建充電樁數(shù)萬臺——48707269合計數(shù)量萬臺——1262432新能源汽車保有量萬輛——261381492784170車樁比32.992.71IPA建議關(guān)注：1)一條主線：全球競爭力的核心標(biāo)的：寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯、容百科技、當(dāng)升科技、恩捷股份、中偉股份、格林美、星源材質(zhì)、宏發(fā)股份、臥龍電驅(qū)等。2)四條支線：供給緊張的負(fù)極龍頭：璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、中科電氣、福鞍股份等；行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)周期較長的電池鋁箔龍頭：鼎勝新材、萬順新材；底部反轉(zhuǎn)的電解液：天賜材料、新宙邦、多氟多；儲能與鈉電池：天能股份、派能科技、鵬輝能源、南都電源。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn能源發(fā)電(1)光伏觀點：硅料Q4產(chǎn)能釋放迎來高峰，電池片環(huán)節(jié)率先漲價，有效產(chǎn)能緊缺的硅片及電池環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)較強(qiáng)在硅料環(huán)節(jié)，2022Q4新增產(chǎn)能繼續(xù)提升且季度環(huán)比提升幅度擴(kuò)大，預(yù)計將在Q4迎來產(chǎn)能釋放高峰期。9月硅料整體供應(yīng)量環(huán)比提升，有效增量主要集中在下旬，隨著中國國慶長假來臨，本周上游主要大廠之間已經(jīng)陸續(xù)開啟新訂單的洽談和簽訂。在硅片環(huán)節(jié)，雖然遭受地震和限電的諸多不利因素影響，但是9月硅片整體產(chǎn)量環(huán)比仍有提升，供應(yīng)增量逐步在下/W，原因主要包括受到組件廠家排產(chǎn)增加的有力支撐，下游搶貨積極，以及電池片龍頭通威開始拓展組件業(yè)務(wù)，電池片自用率提升之下，實際電池片對外出售量有限。中來股份近日也宣布上調(diào)N型電池片價格，此次電池片漲價是在上游材料價格趨穩(wěn)背景下發(fā)生，體現(xiàn)出有效產(chǎn)能緊缺的硅片及電池環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)較強(qiáng)。在組件環(huán)節(jié)，隨著上游高效電池片價格的上漲使得國內(nèi)組件價格下跌的預(yù)期短期有所打破，預(yù)計國內(nèi)組件價格將繼續(xù)持穩(wěn)堅挺，當(dāng)前組件成交主流價格仍在1.95-1.99元/W區(qū)間。建議關(guān)注：1)低估值補(bǔ)漲的：TCL中環(huán)、通威股份、協(xié)鑫科技。2)全球競爭力的組件企業(yè)：隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、東方日升。3)受益原材料供給瓶頸的輔材：禾望電氣、海優(yōu)新材、福斯特、福萊特、陽光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能股份。4)其他：愛旭股份、金博股份等。(2)風(fēng)電QGW，其中陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)5.81GW，海上風(fēng)機(jī)招標(biāo)0.4GW；三季度海上風(fēng)電招標(biāo)量已達(dá)4.05GW，三季度海風(fēng)有望加速放量。全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)(包括集采)已超70GW，保守/樂觀預(yù)期全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)有望達(dá)80/100GW，對應(yīng)同比增長分別為+46%/+85%，預(yù)計風(fēng)電行業(yè)需求景氣度將在2023年持續(xù)，行業(yè)有望迎量價齊升。受局部疫情、部分指標(biāo)手續(xù)辦理障礙、產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)緊缺等影響，Q3風(fēng)電部分環(huán)節(jié)交付相對偏低。第一批大基地約35%是風(fēng)電，第二批大基地中28%-30%是風(fēng)電，市場空間大，但目前存在電網(wǎng)規(guī)劃、電網(wǎng)施工和建設(shè)、升壓站建設(shè)等嚴(yán)重滯后于源端和儲能建設(shè)，且接入手續(xù)有待優(yōu)化，待問題解決后，風(fēng)機(jī)市場有望迎來快速放量，看好22Q4和2023年市場需求。建議關(guān)注：1)受益國產(chǎn)替代：新強(qiáng)聯(lián)、恒潤股份；2)盈利改善的全球競爭力零部件龍頭：金雷股份、日月股份、禾望電氣、中材科技、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能、大金重工；3)成長確定性海風(fēng)：東方電纜、中天科技。4)大型化領(lǐng)先的風(fēng)機(jī)廠商：金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份業(yè)周報wwwwwwstockecomcn.02.76.02.76電力設(shè)備觀點：電網(wǎng)投資有望加速落地，特高壓投建加速。(1)2022年1-8月，國家電網(wǎng)完成電網(wǎng)投資2667億元，同比增長10.7%，其中8月投資完成額428億元，同比增長13%，國網(wǎng)預(yù)計8-12月再完成近3000億元電網(wǎng)投資，開工一大批重大工程，項目總投資4169億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站1173項，屆時在建項目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.3萬億元，帶動上下游產(chǎn)業(yè)投資超過2.6萬億元。(2)國家電網(wǎng)計劃下半年陸續(xù)開工建設(shè)金上—湖北、隴東—山東等“四交四直”8項特高壓工程，總投資超過1500億元。同時，加快推進(jìn)大同—天津南交流以及陜西—安徽、陜西—河南等“一交五直”6項特高壓工程前期工作，總投資約1100億元。建議關(guān)注：1)特高壓：國電南瑞、許繼電氣、特變電工；2)配網(wǎng)智能化：億嘉和、宏力達(dá)、智洋創(chuàng)新；3)受益電表替換周期的：海興電力、炬華科技等。股價(元)市值(億元)碼碼SZHHHH300274.SZ002459.SZ002129.SZHH300763.SZHHHHHH002202.SZHH835185.BJ300073.SZ002080.SZ300850.SZ002531.SZ.SZ21A21A7213751521A..00.31.424E62694715442523E.22E..22E0785438115424E22E9474473103589327600.8960651385.03.99.0935.7TCL.6.6斯特7.47.8業(yè)周報wwwwwwstockecomcnH0新潔能605111.SH85.01180.942.902.473.214.0729.334.526.520.9鋰芯.SZ.58.1中科電氣300035.SZ21.23153.560.570.981.682.3137.321.612.69.2H8.8海優(yōu)新材688680.SH163.81137.633.006.549.4812.1454.625.117.313.5H3恒潤股份603985.SH24.90109.771.300.911.471.9719.127.516.912.6金雷股份金雷股份SZ6.4.5運(yùn)達(dá)股份300772.SZ18.2598.961.451.181.461.8312.615.412.510.0SZ8.5.4億嘉和603666.SH40.2883.762.342.703.534.4817.214.911.49.0達(dá)H139.1海興電力603556.SH14.8872.720.641.171.341.6123.212.811.19.2風(fēng)能SZ芯能科技603105.SH12.2330.590.8255.628.420.615.0股份H646.4.SZ.75業(yè)周報wwwwwwstockecomcn2本周重點事件2.1公司公告(1)寧德時代(300750)寧德時代擬在河南省洛陽市伊濱區(qū)投資建設(shè)洛陽新能源電池生產(chǎn)基地項目，項目總投資不超過人民幣140億元，建設(shè)期預(yù)計自開工建設(shè)起不超過36個月，建設(shè)規(guī)模項目規(guī)劃用地寧德時代擬在全國銀行間債券市場注冊發(fā)行不超過人民幣100億元(含100億元)的中期票據(jù)，期限不超過5年(含5年)。國宏集團(tuán)擬以其持有的洛礦集團(tuán)100%的股權(quán)對全資子公司四川時代進(jìn)行增資。本次交易完成后，洛礦集團(tuán)將成為四川時代全資子公司，四川時代將通過洛礦集團(tuán)間接持有洛陽鉬業(yè)24.68%的股份，成為洛陽鉬業(yè)間接第二大股東，公司無意謀求洛陽鉬業(yè)的控股權(quán)。(2)TCL中環(huán)(002129)TCL中環(huán)預(yù)計前三季度凈利潤49.3億元-50.7億元，同比增長78.53%-83.60%。報告期公斤出片數(shù)顯著領(lǐng)先行業(yè)水平。(3)中偉股份(300919)中偉股份與SK集團(tuán)子公司SKecoplant簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方在原料供應(yīng)、預(yù)處理、濕法冶金和前驅(qū)體正極材料的生產(chǎn)進(jìn)行鋰離子電池回收業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展合作。(4)億緯鋰能(300014)億緯鋰能擬與沈陽市政府、沈陽經(jīng)開區(qū)管委會就公司在沈陽經(jīng)開區(qū)管委會范圍內(nèi)投建“億緯鋰能儲能與動力電池項目”相關(guān)事宜簽訂項目投資協(xié)議。公司項目公司注冊資本1億元，項目規(guī)劃產(chǎn)能40GWh，預(yù)計總投資100億元，分兩期建設(shè)。其中，一期項目投資50億元(固定資產(chǎn)投資40億元)，建設(shè)20GWh儲能與動力電池智能制造工廠及配套設(shè)施。億緯鋰能擬與駿華新能源簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以自有資金受讓駿華新能源持有的瑞福鋰業(yè)20%股權(quán)，標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款8億元。(5)萬馬科技(300698)萬馬科技全資子公司上海優(yōu)咔與寰?？萍己炇稹懂a(chǎn)品合作框架協(xié)議》及其附屬《MNO產(chǎn)品協(xié)議》與《運(yùn)維服務(wù)協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議約定，寰?？萍荚?年內(nèi)計劃向上海優(yōu)咔采購1000萬套配套軟件產(chǎn)品和服務(wù)。(6)贛鋒鋰業(yè)(002460)贛鋒鋰業(yè)于2022年9月26日召開的第五屆董事會第五十次會議審議通過了《關(guān)于對全資子公司贛鋒國際增資的議案》，同意以自有資金對贛鋒國際增資9.62億美元。贛鋒國際原注冊資本為16.8億美元和5千萬元人民幣，增資后注冊資本為26.4億美元和5千萬元人民幣，公司持有其100%股權(quán)。贛鋒鋰業(yè)擬以自有資金向領(lǐng)能鋰業(yè)增資3億元人民幣，其中2.4億元人民幣為領(lǐng)能鋰業(yè)新增的注冊資本，其余部分計入領(lǐng)能鋰業(yè)的資本公積。本次交易完成后，公司將持有領(lǐng)能鋰贛鋒鋰業(yè)與宜春市政府于近日簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，共同構(gòu)建從鋰資源開發(fā)到鋰電材料、新型鋰電池、電池應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。擬在宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)業(yè)周報wwwwwwstockecomcn30GWh新型鋰電池生產(chǎn)制造基地；在奉新縣投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽及鋰礦采選綜合利用項目等。(7)星源材質(zhì)(300568)星源材質(zhì)擬用自有資金或自籌資金對歐洲子公司追加投資，其中，對歐洲星源追加投資不超過1.92億元人民幣，用于歐洲星源二期項目擴(kuò)產(chǎn)濕法生產(chǎn)線、涂覆生產(chǎn)線及配套設(shè)備；對星源材質(zhì)高級控股追加投資不超過6.8億元人民幣，用于其全資子公司星源材質(zhì)資產(chǎn)管理購買土地及廠房。(8)中來股份(300393)中來股份宣布上調(diào)N型電池片價格。最新的電池片報價顯示，182、210雙面電池片較2022年8月8日發(fā)布的價格均上調(diào)0.04元/W。具體報價如下：單晶N型TOPCon電池，140μm雙面182電池片報價1.44元/W，較2022年8月8日發(fā)布的價格上調(diào)0.04元/W；單晶N型TOPCon電池，140μm雙面210電池片報價1.45元/W，較2022年8月8日發(fā)布的價格上調(diào)0.04元/W。(9)帝科股份(300842)由于市場環(huán)境較重組籌劃之初發(fā)生較大變化，在評估機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查中止審核2個月內(nèi)，公司決定終止交易事項并向深交所申請撤回相關(guān)申請文件。公司原擬以發(fā)行股份的方式購買江蘇索特電子材料有限公司100%股權(quán)并向特定投資者發(fā)行股份配套募資。(10)新強(qiáng)聯(lián)(300850)新強(qiáng)聯(lián)與明陽智慧能源集團(tuán)股份公司簽署的《風(fēng)力發(fā)電機(jī)組零部件2023年框架采購合同》為公司日常經(jīng)營合同，合同金額不低于13.2億元。(11)中國寶安(000009)中國寶安下屬子公司貝特瑞擬與億緯鋰能簽署《增資合同書》，共同對四川貝特瑞進(jìn)行增資，并計劃通過四川貝特瑞在四川省宜賓市屏山縣屏山鎮(zhèn)宋家壩產(chǎn)業(yè)園區(qū)合資建設(shè)鋰電池負(fù)極材料一體化基地，建設(shè)形成年產(chǎn)10萬噸鋰電池負(fù)極材料一體化產(chǎn)能；本次增資，貝特瑞擬增資金額8.26億元，億緯鋰能擬增資金額8.84億元，本次增資完成后，四川貝特瑞注冊資本增至22.1億元，貝特瑞持股比例變更為60%。(12)江西銅業(yè)(600362)江西銅業(yè)公司控股子公司江銅銅箔于2022年9月26日收到深圳證券交易所出具的《關(guān)于受理江西省江銅銅箔科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件的通知》。深交所依據(jù)相關(guān)規(guī)定，對江銅銅箔報送的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請報告及相關(guān)申請文件進(jìn)行了核對，認(rèn)為文件齊備，決定予以受理。(13)偉明環(huán)保(603568)偉明環(huán)保擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超23.50億元用于高冰鎳項目、永康擴(kuò)容項目等。(14)格林美(002340)格林美、偉明環(huán)保、永青科技與溫州市洞頭區(qū)人民政府、溫州高新區(qū)管委會分別簽署《溫州新能源電池材料低碳產(chǎn)業(yè)園項目投資框架協(xié)議》、《溫州綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，溫州新能源電池材料低碳產(chǎn)業(yè)園項目計劃總投資約108億元，溫州綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園項目計劃總投資22億元建設(shè)報廢汽車與動力電池回收的綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園。(15)天奈科技(688116)業(yè)周報wwwwwwstockecomcn天奈科技擬與上海錦源晟、國城礦業(yè)簽訂《江蘇天奈科技股份有限公司與上海錦源晟新能源材料有限公司及國城礦業(yè)股份有限公司關(guān)于設(shè)立合資公司之投資協(xié)議》共同投資設(shè)立兩家合資公司，分別從事磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰新型正極材料及鋰電池正極材料前驅(qū)體業(yè)務(wù)。天奈科技擬與鎮(zhèn)江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《投資協(xié)議書》并投資建設(shè)“天奈科技年產(chǎn)20000噸單壁納米導(dǎo)電漿料及500噸單壁納米功能性材料”，預(yù)計項目總投資約2億元，資金來源為自有或自籌資金。(16)金圓股份(000546)金圓股份子公司金圓新能源與錦鋰新能等簽署《合作框架協(xié)議》，子公司擬以股權(quán)轉(zhuǎn)讓+增資的方式獲得錦鋰新能超過50.1%的股權(quán)，并原則上同意錦鋰新能整體估值以2023-2025年三年平均歸母凈利潤的6倍計算。錦鋰新能是國內(nèi)首家研發(fā)成功完整的油氣田提鋰綜合解決方案的技術(shù)創(chuàng)新單位，已成功完成國內(nèi)首個油氣田采出水現(xiàn)場提鋰先導(dǎo)試驗。(17)勝利精密(002426)勝利精密子公司安徽飛拓與安徽省舒城縣人民政府簽署《新能源汽車功能膜項目投資協(xié)，擬投資建設(shè)15條高性能復(fù)合銅箔生產(chǎn)線、2條3A光學(xué)膜生產(chǎn)線；項目二期投資額約47.5億，擬投資建設(shè)100條高性能復(fù)合銅箔先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)線。(18)特變電工(600089)特變電工控股子公司新特能源與雙良硅材料公司簽署《多晶硅戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，雙良硅材料公司將向新特能源采購原生多晶硅15萬噸，預(yù)計銷售總額約人民幣402.21億元。同時，控股公司豐寧公司、天盛公司擬分別投資建設(shè)魚兒山60MW風(fēng)電項目、凈潭風(fēng)電二期100MW項目，項目總投資分別為3.97億元、7.67億元。(19)深圳能源(000027)深圳能源控股子公司媽灣公司擬投資建設(shè)媽灣升級改造氣電一期工程項目，項目總投資為人民幣23.16億元。媽灣電廠位于深圳市南山區(qū)南頭半島西南端，裝機(jī)容量為68.1萬千(20)三峽能源(600905)三峽能源擬與長江電力、三峽資本、三峽投資在內(nèi)蒙古自治區(qū)共同投資設(shè)立內(nèi)蒙古三峽陸上新能源投資有限公司，全面開展新能源資源獲取及開發(fā)建設(shè)工作。三峽能源、長江電力、三峽資本、三峽投資以貨幣出資分別認(rèn)繳34億元、33億元、16.5億元、16.5億元，占陸上投資公司注冊資本的比例分別為34%、33%、16.5%、16.5%。(21)深圳新星(603978)深圳新星全資子公司洛陽新星擬投資5.5億元在河南省偃師區(qū)洛陽新星現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)利用現(xiàn)有廠房建設(shè)年產(chǎn)10萬噸的鋰電池用鋁合金箔材坯料生產(chǎn)項目。(22)華陽股份(600348)華陽股份全資孫公司山西華鈉芯能科技有限責(zé)任公司投資建設(shè)的鈉離子電芯生產(chǎn)線設(shè)備安裝調(diào)試已完成，公司于2022年9月30日在陽泉市高新區(qū)高端制造產(chǎn)業(yè)園區(qū)舉辦鈉離子電芯生產(chǎn)線出品儀式。鈉離子電芯生產(chǎn)線主要生產(chǎn)圓柱鋼殼和方形鋁殼電芯，項目滿產(chǎn)后，鈉離子電池將實現(xiàn)從中試到量產(chǎn)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)換，同時將有效推動公司打造國內(nèi)首條鈉離子電池全產(chǎn)業(yè)鏈。(23)京能電力(600578)京能電力在烏蘭察布的150萬千瓦“風(fēng)光火儲氫一體化”大型風(fēng)電光伏基地項目核準(zhǔn)。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn(24)盛新鋰能(002240)盛新鋰能擬在津巴布韋和尼日利亞設(shè)立全資子公司，注冊資本均為100萬美元(按照當(dāng)前匯率折算合計約為1420萬元人民幣)。(25)通靈股份(301168)通靈股份擬與江蘇大豐經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會簽訂《新一代光伏接線盒、芯片模塊項目投資合同》，擬通過全資子公司江蘇通行新能源有限公司以募集資金和自有或自籌資金共不超過18億元，投資建設(shè)新一代光伏接線盒、芯片模塊項目。2.2行業(yè)新聞(1)新能源汽車10月6日，SNEResearch發(fā)布全球動力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)今年1月至8月，在全球范圍內(nèi)注冊登記的動力電池裝車總量達(dá)到287.6吉瓦時(GWh)，同比增長78.7%。其中，LG新能源、SKon、三星SDI三家韓企的全球市占率同比下降8.5五。三星SDI同比增長59.7%，為14.2吉瓦時，占4.9%，位列第六。寧德時代同比猛增114.7%，為102.2吉瓦時，占35.5%，排名第一。比亞迪同比驟增192.3%，占12.7%，排名第三。相比之下，松下等日本制造商的增長率未達(dá)到市場平均水平，呈現(xiàn)下降趨勢。單看8月份的數(shù)據(jù)，全球電池裝車總量同比增加0.9倍以上，為45.7吉瓦時。中國市場的電池裝車總量同比增加1.3倍以上，帶動全球市場的增長。財政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部發(fā)布關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購置稅政策的公1日期間內(nèi)的新能源汽車，免征車輛購國家能源局規(guī)劃司副司長宋雯表示，加大新型電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，其中包括：優(yōu)化充電基礎(chǔ)設(shè)施布局，推動新能源汽車與電力系統(tǒng)融合發(fā)展，鼓勵開展有序充電、電動汽車向電網(wǎng)送電(V2G)等技術(shù)應(yīng)用示范。近日，上海市發(fā)改委等10部門印發(fā)《上海市鼓勵電動汽車充換電設(shè)施發(fā)展扶持辦法》辦法指出，支持高水平換電站示范建設(shè)。對港口、物流、環(huán)衛(wèi)、出租車等特定公共服務(wù)領(lǐng)域的換電站給予設(shè)備補(bǔ)貼支持。其中，對通用型換電站(能夠?qū)崿F(xiàn)跨品牌、跨車型服務(wù)，下同)，給予換電設(shè)備(專指換電裝置充電系統(tǒng)和電池更換系統(tǒng)，不含電池)金額30%的財政資金00元；對于非通用型換電站，給予換電設(shè)備金額15%的財政資金補(bǔ)貼，千瓦補(bǔ)貼上限300元。9月26日，太藍(lán)新能源與安徽省淮南市壽縣新橋國際產(chǎn)業(yè)園簽訂框架合作協(xié)議太藍(lán)新能源壽縣動力電池產(chǎn)業(yè)園項目規(guī)劃建設(shè)10GWh半固態(tài)鋰電池生產(chǎn)基地，項目總投資70億元以上，建成后年產(chǎn)值達(dá)100億。項目分兩期實施，一期項目投資20億元，規(guī)劃業(yè)周報wwwwwwstockecomcn產(chǎn)能3GWh，該期動力電池產(chǎn)能計劃投放高端新能源電動汽車市場，已獲取多個儲備客戶；二期項目投資規(guī)劃建設(shè)7GWh動力電池項目。項目建成后，將成為太藍(lán)新能源繼重慶生產(chǎn)制造基地之后的第二大鋰電產(chǎn)業(yè)園區(qū)。9月27日，華一股份遞交IPO招股說明書申報稿，擬沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板招股書顯示，公司主營業(yè)務(wù)是鋰電池電解液添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，本次擬投資項目資金總額為10億元，預(yù)計投入募資8億元，主要募投項目為年產(chǎn)11.65萬噸新能源鋰電池電解質(zhì)及添加劑項目。廣州市工業(yè)和信息化局近日印發(fā)《廣州市加快推進(jìn)電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動方案(2022-2024年)》方案提出了多個建設(shè)目標(biāo)，包括到2024年全市充換電設(shè)施服務(wù)能力達(dá)到約400萬千瓦，建成超級快充站約1000座、換電站約200座；2022-2024年期間新增充換電服務(wù)能力約120萬千瓦等。9月29日，韓國電池生產(chǎn)商SKOn與澳大利亞環(huán)球鋰業(yè)有限公司簽署了諒解備忘錄，以尋求未來穩(wěn)定的鋰供應(yīng)。SKOn表示，公司將獲得鋰輝石的長期供應(yīng)，并有機(jī)會購買環(huán)球鋰業(yè)這兩個項目部分股份。(2)光伏9月27日，通威太陽能發(fā)布單晶電池最新報價相比于上次(9月6日)報價，210尺寸電池片價格上漲3分，報價1.33元/W；182尺寸/W。三部委發(fā)文，推廣“光伏+”模式近日，國家發(fā)改委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《污泥無害化處理和資源化利用實施方案》的通知，通知要求，推廣污水源熱泵技術(shù)、污泥沼氣熱電聯(lián)產(chǎn)技術(shù)，實現(xiàn)廠區(qū)或周邊區(qū)域供熱供冷。推廣“光伏+”模式，在廠區(qū)屋頂布置太陽能發(fā)電設(shè)施。9月29日，山西省能源局、山西省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合印發(fā)《山西省光伏產(chǎn)業(yè)鏈實施方案》的通知通知指出，“十四五”期間，圍繞光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，打造新一代超高效光伏電池和組件等行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品，補(bǔ)齊光伏材料和設(shè)備等配套環(huán)節(jié)，構(gòu)建具有較強(qiáng)國際競爭力的光伏產(chǎn)業(yè)集群。力爭到2025年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展質(zhì)態(tài)全面提升、龍頭企業(yè)加快培育、產(chǎn)業(yè)鏈條自主可控、創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、服務(wù)體系健全完善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈總產(chǎn)值超1000億元，培育產(chǎn)值百億級企業(yè)2-3家，十億級企業(yè)6-8家，億元級企業(yè)20家以上。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn9月26日，廣州市人民政府印發(fā)廣州市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃的通知通知指出，到2025年，煤炭消費(fèi)量控制在省下達(dá)的任務(wù)目標(biāo)之內(nèi)；清潔能源天然氣消費(fèi)量達(dá)90億立方米以上，在能源消費(fèi)總量中的比重超過煤品；光伏發(fā)電、風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模合計達(dá)116萬千瓦以上，其中光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)100萬千瓦以上。9月28日，隆基綠能在陜西省西咸新區(qū)涇河新城正式投產(chǎn)年產(chǎn)15GW高效單晶電池項目該項目是這家企業(yè)目前單體最大、產(chǎn)能最高的光伏電池生產(chǎn)基地，其量產(chǎn)后的電池轉(zhuǎn)換效率、單片加工成本將達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平。預(yù)計2023年該項目產(chǎn)能滿產(chǎn)后，每天可生產(chǎn)電池片1000萬片，年產(chǎn)值約300億元。9月28日，內(nèi)蒙古能源局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)實施2022年源網(wǎng)荷儲一體化項目的通知》，共發(fā)布5個源網(wǎng)荷儲一體化項目，其中光伏1.61GW，風(fēng)電1.895GW，總計3.505GW，配置儲能818MW。(3)風(fēng)電中國海裝“扶搖號”浮式風(fēng)電機(jī)組和16.7MW機(jī)組亮相漢堡國際風(fēng)能展?！胺鰮u號”是國內(nèi)首臺深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電裝備；16MW級海上風(fēng)電機(jī)組系統(tǒng)設(shè)計、工藝技術(shù)、制造集成、試驗方案均由海裝自主完成，可實現(xiàn)自主可控。近日，市場研究機(jī)構(gòu)伍德麥肯茲發(fā)布最新數(shù)據(jù)稱，今年第二季度全球風(fēng)電整機(jī)訂單總量達(dá)到4300萬千瓦，訂單規(guī)模達(dá)181億美元，創(chuàng)歷史新高。其中，中國風(fēng)電整機(jī)商訂單表現(xiàn)尤為突出，第二季度獲得訂單總量占全球總量的八成以上。明陽智能重磅發(fā)布“OceanX”雙轉(zhuǎn)子漂浮式風(fēng)電平臺“OceanX”采用雙轉(zhuǎn)子結(jié)構(gòu)，搭載兩臺明陽MySE8.3-180超緊湊半直驅(qū)海上風(fēng)機(jī)，總?cè)萘窟_(dá)到16.6MW，以極具想象力的“V”字型排列，共用一個漂浮式基座，一舉成為全球容量最大、重量最輕的雙轉(zhuǎn)子抗臺風(fēng)漂浮式風(fēng)機(jī)，可應(yīng)用于水深35米以上的全球廣泛海域。目前該平臺的全尺寸產(chǎn)品已由明陽智能開發(fā)完成，并在2022年底或2023年初擇機(jī)安裝于中國南海海域，同時明陽也正在全球多個區(qū)域推進(jìn)“OceanX”應(yīng)用場景落地。遼寧：“風(fēng)光”項目投資額未完成20%暫緩分配指標(biāo)近日，遼寧省發(fā)展和改革委員會、國網(wǎng)遼寧省電力有限公司發(fā)布了《關(guān)于加快全省風(fēng)電、光伏項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》。其中提及要認(rèn)真摸清轄區(qū)的新能源存量項目底數(shù)，核準(zhǔn)兩業(yè)周報wwwwwwstockecomcn年仍未開工也未按規(guī)定辦理延期或不具備開工條件的風(fēng)電項目，備案兩年仍未開工或不具備開工條件的光伏項目，核準(zhǔn)(備案)文件按照有關(guān)規(guī)定自動失效。督促項目單位加快建設(shè)進(jìn)度，未按照核準(zhǔn)/備案文件或建設(shè)方案時間節(jié)點內(nèi)全部建成并網(wǎng)的風(fēng)電、光伏項目，取消未完成部分的項目建設(shè)規(guī)模。對于本市范圍內(nèi)在建風(fēng)電、光伏項目完成投資額未達(dá)到已取得建設(shè)規(guī)?？偼顿Y20%以上的地市，暫緩分配新能源建設(shè)指標(biāo)規(guī)國家發(fā)改委：綠電交易成交電量已超200億千瓦時電力方面，持續(xù)深化電力裝備制造、設(shè)計、施工業(yè)務(wù)改革，有序放開競爭性業(yè)務(wù)，推動電網(wǎng)企業(yè)聚焦主業(yè)。開展綠電綠證交易，更好體現(xiàn)可再生能源的環(huán)境價值，有力助推新型電力系統(tǒng)建設(shè)。截至目前，綠電交易成交電量已超200億千瓦時，核發(fā)綠證超5000萬張，折合電量超500億千瓦時。(4)儲能9月27日，大唐2022年度最大規(guī)模儲能招標(biāo)結(jié)果出爐此批大唐的打捆招標(biāo)共劃分為三個標(biāo)段9個項目：阿拉善區(qū)域標(biāo)段：包括兩個項目合計配套儲能容量為180MW/360MWh。蒙西區(qū)域標(biāo)段：包括三個項目合計配套儲能容量為180MW/360MWh。蒙東區(qū)域標(biāo)段：包括四個項目合計配套儲能容量為130MW/260MWh。9月27日，三門峽市旭輝新能源有限責(zé)任公司發(fā)布三門峽湖濱區(qū)50MW/100MWh共享儲能電站項目EPC工程總承包招標(biāo)公告公告顯示，該項目建設(shè)容量為50MW/100MWh，占地約20畝，儲能電視采用磷酸鐵鋰電池儲能站電池系統(tǒng)及功率變換系統(tǒng)均采用戶外成套裝置布置方案。9月28日，南網(wǎng)儲能舉行重大資產(chǎn)重組暨更名上市儀式，正式登陸上交所據(jù)悉，南網(wǎng)儲能由原文山電力實施重大資產(chǎn)重組成立，主要從事抽水蓄能和新型儲能業(yè)務(wù)，是全市場首個主營抽水蓄能業(yè)務(wù)的上市公司。9月28日，全球最大規(guī)模350兆瓦鹽穴壓縮空氣儲能項目——山東泰安2×300MW級壓縮空氣儲能創(chuàng)新示范工程項目一期350MW機(jī)組在岱岳區(qū)開工。9月28日，國核電力規(guī)劃設(shè)計研究院有限公司發(fā)布國家電投集團(tuán)浙江分公司江蘇長強(qiáng)鋼鐵25.2MW/243.3MWh鉛碳電池儲能電站項目EPC總承包招標(biāo)公告，該項目建設(shè)規(guī)模為25.2MW/243.3MWh鉛碳電池儲能電站。(5)電力電網(wǎng)設(shè)備業(yè)周報wwwwwwstockecomcn國家能源局規(guī)劃司副司長宋雯表示，按照黨中央、國務(wù)院部署，發(fā)展改革委、能源局正在加快“十四五”規(guī)劃的重大項目建成投產(chǎn)，積極拓展有效投資空間，預(yù)計“十四五”期間能源重點領(lǐng)域投資較“十三五”增長20%以上，為擴(kuò)大有效投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行提供強(qiáng)勁動力。9月27日，國家能源集團(tuán)2022年第二批重點項目集中開工，總投資超過730億元重點項目分布在全國11個省區(qū)，覆蓋了國家能源集團(tuán)主要產(chǎn)業(yè)板塊，其中清潔高效煤電、水電、新能源項目總裝機(jī)1367萬千瓦，水電和新能源投資占比56%、容量占比44%。9月29日，我國西南地區(qū)首個特高壓交流工程——國家電網(wǎng)有限公司川渝1000千伏特高壓交流工程正式開工工程將新建四川甘孜、天府南、成都東和重慶銅梁4座特高壓變電站，變電容量2400萬9月28日，“疆電入渝”工程重要項目——哈密至重慶特高壓直流工程配套煤電項目正式開工該工程將建設(shè)4×100萬千瓦高效超超臨界間接空冷燃煤機(jī)組，以及升壓站、主廠房等配9月30日，閩粵聯(lián)網(wǎng)工程正式竣工投產(chǎn)，標(biāo)志著閩粵兩省電網(wǎng)首次實現(xiàn)互聯(lián)互通閩粵聯(lián)網(wǎng)工程由南方電網(wǎng)公司、國家電網(wǎng)公司共同投資建設(shè)，是國家“十四五”電力規(guī)劃重點工程，總投資32億元，輸送容量200萬千瓦，線路全長303公里。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn21-0121-0221-0321-0421-0521-0621-0721-0821-0922-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-081-011-021-031-041-051-061-071-081-0921-0121-0221-0321-0421-0521-0621-0721-0821-0922-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-081-011-021-031-041-051-061-071-081-092-012-022-032-042-052-062-072-083.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈3.1.1新能源汽車銷量新能車8月景氣度維持，全年有望達(dá)650萬輛。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年8月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成69.1萬輛和66.6萬輛，同比分別增長1.2倍和1.0倍，環(huán)比分別增長12.0%和12.3%。其中，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成53.6萬輛和52.2萬輛，同比分別增長1.1倍和92.9%，滲透率升至28.0%。2022年1-8月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成397萬輛和386萬輛，同比分別增長1.2倍和1.1倍，累計滲透率為23.6%。9月及第四季度進(jìn)入傳統(tǒng)銷年滲透率將會在27-28%左右，提前三年完成國家目標(biāo)。00040020-2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-0835%30%25%20%15%10%5%0%2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08 EV環(huán)比(%)PHEV環(huán)比(%)00400200100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%零售批發(fā) 環(huán)比0%%%%%0BEVPHEVBEV環(huán)比PHEV環(huán)比500%0%%%509月理想月銷量重回萬輛，問界熱度持續(xù)。9月國內(nèi)8家新能源車企交付量已出爐，比亞迪/埃安/哪吒/理想/零跑/蔚來/小鵬/極氪分別為20.1/3.0/1.8/1.2/1.1/1.1/0.8/0.8萬輛，環(huán)比增長15.1%/11%/12%/152%/-12%/2%/-12%/16%。理想當(dāng)月銷量1.2萬輛(同比+63%，環(huán)比+152%)，銷量從8月低谷迅速回歸，排名回升至第四。此外，AITO汽車9月份交付10142輛，問界M5、M7上市以來反映良好，銷量持續(xù)破萬。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn比亞迪月銷量突破20萬大關(guān)，全年或近200萬輛。9月比亞迪銷量20.1萬輛(同比+183%，環(huán)比+15%)，再創(chuàng)月銷量歷史新高，1-9月累計銷量達(dá)到118萬輛，全年銷量有望近200萬輛，目前比亞迪在手訂單充足，預(yù)計隨產(chǎn)能釋放實現(xiàn)銷量高增。免征稅政策再延期、充電樁建設(shè)加速利好。近日，財政部、稅務(wù)總局、工信部發(fā)布關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告，對購置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期間內(nèi)的新能源汽車，免征車輛購置稅。此外，上海、廣州等地加大對充換電設(shè)施的支持力度，國家和河南、山西、湖南等省份紛紛下發(fā)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案，有望補(bǔ)齊長途充電需求，加速電動車市場發(fā)展。000000013579135791357913579150%100%50%0%-50%究所000%1357913579資料來源：小鵬汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所0理想單月銷量(輛)環(huán)比(%)%1357913579資料來源：理想汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所01357913571357913579250%200%150%100%50%0%-50%研究所0零跑單月銷量(輛)環(huán)比(%)%%1357913579資料來源：零跑汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所0001357913579135791357980%60%40%20%0%-20%-40%-60%研究所業(yè)周報wwwwwwstockecomcn0000極氪單月銷量(輛)環(huán)比(%)9123456789資料來源：極氪汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所0000001357913579資料來源：廣汽埃安汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所淡季+供應(yīng)短缺+經(jīng)濟(jì)衰退，歐洲電動車消費(fèi)出現(xiàn)疲軟。8月歐洲主要國家電動車注冊量帶來消費(fèi)減弱。各國銷量出現(xiàn)分化，德國/挪威/瑞士/瑞典8月環(huán)比分別增長8%/77.1%/4.2%/6.1%，法國/英國/意大利/西班牙環(huán)比下降4.2%/26%/42.6%/25.5%。2022年1-8月歐洲八國電動車合計注冊量為114.2萬輛，同比+3.8%。純電占比提升，滲透率遠(yuǎn)期提升空間大。8月歐洲八國純電車型注冊量為7.6萬輛，同比增長9%，環(huán)比增長5.5%，占比回升至61.6%，較7月提高3.9個百分點。未來投放新車型大多為純電，預(yù)計純電占比仍有提升空間。8月歐洲電動車滲透率為22.7%，同比下降0.44個百分點，環(huán)比增長3.9個百分點；其中挪威/瑞典/德國滲透率分別為86.1%/45.9%/28.5%，滲透率位列前三。瑞士、英國、法國、意大利、西班牙滲透率在5-25%之間，遠(yuǎn)期提升空間s國英國威200644占比0.6%同比%.9%.3%.1%0%.8%環(huán)比0%3%.4%3%4%0571988464911占比3.6%.0%同比2%4%1%1%1%-19.6%9%環(huán)比4%5%5%9%9%0%0%合計55442同比1%-12.6%0%環(huán)比2%2%0%-42.6%5%28.5%21.0%20.2%21.6%.9%59191環(huán)比(pcts)2.973816009國英國威BEV677,313228,117118,445137,49868,54722,30150,16830,99421,243業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/332021-042021-052021-062021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08占比41.0%同比.8%.9%0%47.0%11166972,533占比59.0%同比4%2%5%8%2%17.8%合計4252,359766同比4%.3%%8%28.3%25.3%20.1%20.3%24.3%8.2%140環(huán)比(pcts)09-1.36903券研究所3.1.2電池裝機(jī)與產(chǎn)量GWh57.0%，環(huán)比增長6.0%。其中三元電池產(chǎn)量19.3GWh，占總產(chǎn)量38.4%，同比增長130.1%，環(huán)比增長16.1%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量30.8GWh，占總產(chǎn)量61.4%，同比增長177.5%，環(huán)比增長0.5%。1-8月，我國動力電池累計產(chǎn)量303.8GWh，累計同比增長172.3%。其中三元電池累計產(chǎn)量118.7GWh，占累計同比增長217.6%。其中三元電池裝車量10.5GWh，占總裝車量37.9%，同比增長97.1%，環(huán)比增長7.0%；磷酸GWh6%，環(huán)比增長20.0%。1-8月，我國動力電池累計裝車量162.1GWh,累計同比增長112.3%。其中三元電池累計裝車量66.0GWh,占總裝車量40.7%，累計同比增長61.1%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量95.9GWh,占總裝車量59.2%，累計同比增長172.2%，呈現(xiàn)快速增長發(fā)展勢頭。集中度進(jìn)一步提升：8月，我國新能源汽車市場共計37家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少1家。排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為GWh22.7GWh和25.8GWh,占總裝車量比分別為74.3%、82.0%和92.8%。1-8月，我國新能源汽車市場共計47家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少7家，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為124.2GWh、136.3GWh和153.0GWh，302520501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20194.972.245.095.415.686.624.703.463.954.076.299.7120202.320.602.773.593.514.705.025.136.585.8710.6112.9520218.665.589.008.399.7611.1011.2912.5615.6915.4220.8226.22202216.1813.6821.4213.2718.5627.0124.1927.80新聯(lián)盟，浙商證券研究所三元(GWh)三元同比(%)磷酸鐵鋰(GWh)鐵鋰同比(%)2050500%400%300%200%100%0%新聯(lián)盟，浙商證券研究所業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/33磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量分析：受限電影響，8月主流7家企業(yè)磷酸鐵鋰產(chǎn)量30.8萬噸，環(huán)比增長4.2%，占比持平；9月限電結(jié)束&下游需求提振，9/10月排產(chǎn)環(huán)比增長11.6%/5.4%，占比繼續(xù)提升。三元電池產(chǎn)量分析：8月主流7家企業(yè)產(chǎn)量24.7萬噸，環(huán)比增長5.6%。受益美國市場增量和國內(nèi)持續(xù)景氣，9/10月排產(chǎn)環(huán)比增長3.3%/3.0%，繼續(xù)平穩(wěn)增長。5月6月7月8月*9月*10月21133970522820.220.213458.6%.2%.5%.6%.0%550.0%4%5%2%正極材料產(chǎn)量分析：8月鐵鋰產(chǎn)量受限電影響較大，9月排產(chǎn)積極。(1)三元正極：8月主流七家企業(yè)總產(chǎn)量環(huán)比增長2.1%；預(yù)計9/10月排產(chǎn)環(huán)比增長14.2%/3.9%，望加速補(bǔ)齊限電缺量。分類型看，8月523/622產(chǎn)量環(huán)比增長9.0%/7.5%，主要系部分電池廠5-6系訂單增多，8系有所減少；811占比有望提升，預(yù)計9/10月排產(chǎn)環(huán)比增長30.0%/7.5%。(2)磷酸鐵三元前驅(qū)體產(chǎn)量分析：需求堅挺，支撐8月產(chǎn)量高增。8月主流6家企業(yè)總產(chǎn)量環(huán)比增分類型看，8月5/6/8系產(chǎn)量環(huán)比增長20.1%/10.8%/20.5%，排產(chǎn)也相對積極，顯示出對終端強(qiáng)需求的預(yù)期。產(chǎn)5月6月7月8月*9月*10月4102479490983占比(523、622、811在三元內(nèi)的占比，三元和鐵鋰為占正極整體比例).3%.4%.2%.8%.2%.4%業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/332%7%2%6%5%4%7%3%0%7%.4%6月7月8月*9月*10月7%.3%5%3%7%5%2%3.1.3產(chǎn)業(yè)鏈價格鋰：下游材料廠排產(chǎn)維持高位，碳酸鋰價格再創(chuàng)新高。供給方面，鹽湖端廠家受季節(jié)天氣影響，曬池蒸發(fā)量下降，疊加青海汽運(yùn)緊張，目前市場現(xiàn)貨供應(yīng)仍偏緊。需求方面，10月下游材料廠排產(chǎn)量維持在高位，下游采購需求有所加大，預(yù)計短期碳酸鋰、氫氧化鋰價格將延續(xù)上漲態(tài)勢。截止9月30日，市場上電池級碳酸鋰價格收于51.3萬元/噸(+1.7%)，氫氧化鋰價格收于50.25萬元/噸(+1.6%)。鈷、鎳：硫酸鎳需求走俏，鈷價漲勢放緩。鎳原料方面，硫酸鎳方面在下游6、8系等中高鎳三元材料需求走俏的情況下，現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊的格局依然存在，短期內(nèi)價格預(yù)計維穩(wěn)運(yùn)行；鈷原料方面，MB鈷價漲勢放緩，疊加進(jìn)口量上漲，國內(nèi)市場整體供需波動較小。截至9月30日，硫酸鎳價格收于3.92萬元/噸(+0.5%)，硫酸鈷價格收于6.25萬元/噸(+1.6%)。三元前驅(qū)體：成本傳導(dǎo)疊加需求支撐，三元前驅(qū)體價格穩(wěn)中有升。受上游原材料價格上漲疊加下游高鎳三元行情帶動影響，三元前驅(qū)體報價整體趨穩(wěn)，上周成交價格小幅抬升。截至9月30日，前驅(qū)體523(單晶/動力型)、前驅(qū)體622(多晶/消費(fèi)型)、前驅(qū)體811(多晶/動力型)成交價分別收于11.2萬元/噸(+1.8%)，12.2萬元/噸(+0.4%)和13.43萬元/噸(+0.4%)。正極：鋰價上漲推動成本上行，正極價格調(diào)漲。本周碳酸鋰報價延續(xù)上漲行情，氫氧化動力端需求將繼續(xù)保持高增長，推動正極產(chǎn)銷兩旺。截至9月30日，磷酸鐵鋰(動力型)、錳酸鋰(動力型)和鈷酸鋰(60%/4.35V)成交均價分別為16.25萬元/噸(+2.5%)、14.10萬元/噸(+2.9%)和43萬元/噸(+1.2%)。電解液：六氟磷酸鋰價格上漲，電解液承壓價格微漲。在碳酸鋰漲價帶動下氟化鋰價格持續(xù)攀升，五氯化磷由于材料短缺漲幅較大，二者加持推動六氟成本上升，疊加六氟出貨受五氯化磷供應(yīng)不足制約，六氟磷酸鋰漲幅較大。電解液成本承壓，價格小幅上漲。截至9月30日，六氟磷酸鋰價格收于26.85萬元/噸(+1.7%)，電解液(三元動力)、電解液(磷酸鐵鋰)、電解液(鈷酸鋰)和電解液(錳酸鋰)價格分別收于8.59萬元/噸(+0.5%)、7.05萬元/噸(+0.7%)、10.48萬元/噸(+0.5%)和6.12萬元/噸(+0.8%)。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/33液表6：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價格(單位：萬元/噸，元/平方米液板塊規(guī)格單位08-1208-1908-2609-0209-0909-1609-2309-30本周變動硫酸鈷≥20.5%鈷0535909090102525碳酸鋰(電池級).0.40.65鋰.5鎳硫酸鎳(電池級)/動力型)/消費(fèi)型)體型)磷酸鐵55555555磷酸鐵鋰(動力型)磷酸鐵鋰(儲能型)鋰(動力型)鈷酸鋰(60%/4.35V).0.00石墨(高端)石墨(中端)2952952952952952932932909000252525254085磷酸鐵鋰酸鋰鋰00000000箔費(fèi)05555555費(fèi)00000000磷酸鐵鋰(方形/動力)業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/332021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-090122022-012022-022022-032022-0422021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-090122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-083.2.1用電量及投資概況年初以來，全社會用電量不斷增長，1-8月居民用電增速較快。2022年8月份，全社會用電量8520億千瓦時，同比增長10.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量132億千瓦時，同比增長14.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5107億千瓦時，同比增長3.6%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1612億千瓦時，同比增長15.0%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1669億千瓦時，同比增長33.5%。1-8月，全社同比增長11.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量37674億千瓦時，同比增長1.4%；第三產(chǎn)業(yè)用電量10143億千瓦時，同比增長6.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量9255億千瓦時，同比增長15.8%。8月全國發(fā)電量同比增長9.9%、火電同比增長14.8%、水電同比下降11%。2022年8月份，全國絕對發(fā)電量為8248億千瓦時，同比增長9.9%，增速比上月加快5.4個百分點，日均發(fā)電266.1億千瓦時。8月份，火電、風(fēng)電增速加快，太陽能發(fā)電有所放緩，水電同比。億時，同比增長0.9%；太陽能發(fā)電量1536億千瓦時，同比增長13.2%。：全社會當(dāng)月用電量及同比(單位：億千瓦時，%)9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000全社會用電量(億千瓦時)全社會用電量同比(%)30%25%20%15%10%5%0%-5%總發(fā)電量風(fēng)電水電火電總發(fā)電量同比9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00002022年1-8月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3209億元，同比增長18.7%。其中，太陽能發(fā)電1025億元，同比增長323.8%。電網(wǎng)工程完成投資2667億元，同比增長10.7%。月及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站1173項，屆時在建項目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.3萬億元，帶動上下游產(chǎn)業(yè)投資超過2.6萬億元。業(yè)周報wwwwwwstockecomcn/332020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-0622020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082