建筑保溫行業(yè)深度報(bào)告

建筑保溫行業(yè)深度報(bào)告導(dǎo)語(yǔ)我國(guó)來(lái)自建筑運(yùn)行階段的能耗和碳排放占比均高達(dá)22%，建筑保溫具有重要意義。建筑運(yùn)行階段，存在能源使用帶來(lái)的直接碳排放。一、建筑保溫：復(fù)雜的系統(tǒng)工程，施工與材料同樣重要建筑保溫的必要性：建筑運(yùn)行能耗高，外墻是重要的能量損失途徑建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)指的是建筑物與大氣環(huán)境的圍擋部分，包含外墻、門(mén)窗、屋面、樓地面等。建筑保溫指的是針對(duì)建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)的保溫，通過(guò)減少室內(nèi)熱量向室外散失，來(lái)降低采暖建筑的能耗，提高非采暖建筑的舒適度。我國(guó)來(lái)自建筑運(yùn)行階段的能耗和碳排放占比均高達(dá)22%，建筑保溫具有重要意義。建筑運(yùn)行階段，存在能源使用帶來(lái)的直接碳排放。而在建筑運(yùn)行中，經(jīng)由外墻的能量損失占比在23%-34%，因此外墻是能耗敏感部位，也是外墻保溫的重點(diǎn)關(guān)注部位。外墻、屋面、樓地面等部位一般通過(guò)鋪設(shè)保溫材料進(jìn)行保溫，門(mén)窗、玻璃幕墻等透明外圍護(hù)結(jié)構(gòu)，則通過(guò)提升門(mén)窗、玻璃等的節(jié)能性能進(jìn)行保溫。外墻保溫系統(tǒng)：設(shè)計(jì)、材料、施工的有機(jī)結(jié)合外墻外保溫系統(tǒng)是一個(gè)整體性的系統(tǒng)工程，包含設(shè)計(jì)、材料、施工三個(gè)環(huán)節(jié)，既要求保溫材料和配套材料質(zhì)量達(dá)標(biāo)，能發(fā)揮自身性能，又要求對(duì)各部分的組成設(shè)計(jì)得當(dāng)、施工規(guī)范，有良好的相容性和匹配性，是保溫材料與配套材料的有機(jī)結(jié)合。在保溫系統(tǒng)中，保溫材料起到發(fā)揮保溫功能性，而各配套材料各司其職，以保證保溫系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)安全性、防火安全性和耐久性。（1）保溫材料：EPS聚苯板和巖棉為主，兩類(lèi)材料各具千秋絕大多數(shù)保溫材料的原理是利用氣體的低導(dǎo)熱性質(zhì)，由于氣體的導(dǎo)熱系數(shù)遠(yuǎn)低于水、木材等，保溫材料通過(guò)將氣體限制于保溫材料內(nèi)的泡孔、層間等空間內(nèi)，使之不能形成對(duì)流傳熱，從而能達(dá)到保溫隔熱效果。保溫材料按構(gòu)成成分分為有/無(wú)機(jī)物分類(lèi)和按阻燃等級(jí)分類(lèi)。有機(jī)保溫材料以模塑聚苯乙烯泡沫塑料為代表，具有導(dǎo)熱系數(shù)低、重量輕、強(qiáng)度高、吸水性低等優(yōu)點(diǎn)，但在阻燃等級(jí)上有所遜色，通過(guò)添加阻燃劑，最高僅能達(dá)到B1級(jí)。無(wú)機(jī)保溫材料以巖棉為代表，雖然存在重量大、易吸水的缺陷，但阻燃等級(jí)可達(dá)到A級(jí)。由于阻燃等級(jí)不足的保溫材料易造成火災(zāi)時(shí)火勢(shì)沿外墻蔓延，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定幼兒園、養(yǎng)老院、醫(yī)院等人員密集場(chǎng)所、高度100米以上的住宅建筑、高度50米以上的其他建筑，在采用薄抹灰外保溫系統(tǒng)時(shí)，需選用阻燃等級(jí)達(dá)到A級(jí)的保溫材料。EPS和巖棉是我國(guó)應(yīng)用最為廣泛的外墻外保溫材料，我國(guó)EPS外保溫系統(tǒng)占比53%，巖棉外保溫系統(tǒng)占比32%。在發(fā)達(dá)國(guó)家建筑保溫市場(chǎng)，以EPS或巖棉為保溫材料的薄抹灰保溫體系經(jīng)過(guò)幾十年應(yīng)用，技術(shù)成熟。國(guó)外外墻外保溫系統(tǒng)中巖棉系統(tǒng)占比低于我國(guó)。

國(guó)外成熟市場(chǎng)對(duì)保溫材料的阻燃性能有嚴(yán)格規(guī)定，因此有機(jī)保溫材料難以應(yīng)用在高層建筑。EPS的優(yōu)勢(shì)在于輕質(zhì)高強(qiáng)，能使得保溫系統(tǒng)結(jié)構(gòu)更加安全穩(wěn)定，缺點(diǎn)在于阻燃等級(jí)不足；巖棉的優(yōu)勢(shì)在于不燃性，缺點(diǎn)在于質(zhì)量較大，結(jié)構(gòu)安全性不足，且具有較強(qiáng)吸水性，受潮后保溫效果會(huì)受到影響。保溫功能性方面，兩者導(dǎo)熱系數(shù)均較低，EPS略?xún)?yōu)于巖棉。結(jié)構(gòu)安全性方面，EPS密度遠(yuǎn)低于巖棉，抗壓強(qiáng)度和抗拉強(qiáng)度高于巖棉，意味著更好的抗沖擊和抗風(fēng)載能力，同時(shí)所需的施工難度更低，脫落的風(fēng)險(xiǎn)更小。防火安全性方面，EPS經(jīng)過(guò)添加阻燃劑后阻燃等級(jí)能達(dá)到B1級(jí)，但仍低于巖棉的A級(jí)，因此對(duì)消防要求較高的高層建筑等需用巖棉系統(tǒng)，而采用EPS系統(tǒng)則需保證具有防火作用的抹面層厚度足夠，并在各樓層之間加裝防火隔離帶，以避免火災(zāi)沿外墻大面積蔓延。耐久性方面，巖棉吸水性較高，若水分滲入巖棉中，一方面會(huì)導(dǎo)致保溫效果下降，另一方面會(huì)導(dǎo)致巖棉受潮起鼓變形，帶來(lái)脫落隱患，因此合格的巖棉產(chǎn)品往往需添加憎水劑、并在施工時(shí)做好防水密封處理，以提升其耐久性。（2）配套材料：從設(shè)計(jì)、選材到施工，重要性均不可忽視外墻外保溫是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，除了選用質(zhì)量合格的保溫材料，針對(duì)基層墻體、消防政策、當(dāng)?shù)貧夂虻忍囟l件，設(shè)計(jì)適宜的保溫系統(tǒng)、選擇適配的配套材料、執(zhí)行規(guī)范的施工，都是保證保溫系統(tǒng)保溫性能和使用壽命，消除脫落、大面積火災(zāi)等安全隱患的必須條件。80%的受訪人員認(rèn)為施工不規(guī)范是導(dǎo)致外墻保溫工程質(zhì)量事故頻發(fā)的重要因素，得票率高于保溫材料不合格、監(jiān)管不到位，體現(xiàn)了配套材料的規(guī)范施工對(duì)外墻保溫系統(tǒng)安全性的重要意義。安全事故頻發(fā)，部分外墻保溫系統(tǒng)受到“以禁代管”（1）部分省市限禁巖棉類(lèi)外墻保溫系統(tǒng)巖棉本身是安全的材料，巖棉外墻保溫系統(tǒng)本身是成熟的應(yīng)用技術(shù)。我國(guó)巖棉標(biāo)準(zhǔn)高于國(guó)外，理論上我國(guó)達(dá)標(biāo)的巖棉產(chǎn)品應(yīng)具有良好的安全性，巖棉系統(tǒng)事故多發(fā)不應(yīng)簡(jiǎn)單歸咎于巖棉本身的材料屬性。我國(guó)的外墻外保溫用巖棉標(biāo)準(zhǔn)，在性能數(shù)量上多于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，在性能要求的指標(biāo)上均不低于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，理論上我國(guó)達(dá)標(biāo)的巖棉產(chǎn)品應(yīng)可以滿足抗拉強(qiáng)度、吸水率、耐久性與保溫性方面的要求。行業(yè)內(nèi)存在較多無(wú)品牌、質(zhì)量差的巖棉產(chǎn)品。國(guó)家玻璃纖維產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心自2013年起開(kāi)展巖棉質(zhì)量抽檢活動(dòng)，自愿參加企業(yè)大部分為規(guī)?；鸵?guī)范化企業(yè)，2014年至2020年間合格率穩(wěn)定在90%以上，說(shuō)明品牌企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量要優(yōu)于一般企業(yè)。巖棉自重較大，對(duì)配套材料的選材和施工都要求更高。巖棉密度一般在140kg/m3，遠(yuǎn)高于EPS的20kg/m3，因此在施工過(guò)程中考究也更多。巖棉對(duì)基層墻體的堅(jiān)固性和平整性要求更嚴(yán)格；巖棉表面需涂刷界面劑；巖棉系統(tǒng)粘結(jié)層的粘結(jié)面積不可小于巖棉面積的80%；需“粘錨”結(jié)合或“粘錨托”結(jié)合；抹面層要求“兩網(wǎng)三膠”，EPS僅需“一網(wǎng)兩膠”。節(jié)能提標(biāo)下巖棉增厚，面對(duì)安全隱患增加，部分地區(qū)選擇“以禁代管”。為達(dá)到保溫效果要求，巖棉厚度需由原先的60-80mm提升至100-130mm。產(chǎn)品厚度提升、重量增大，意味著施工難度增加和安全系數(shù)降低。面對(duì)我國(guó)巖棉保溫系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、材料、施工合格率均不夠高的背景，部分地區(qū)政府最終選擇“以禁代管”。A級(jí)保溫材料的替代選擇較少，多數(shù)產(chǎn)品仍在導(dǎo)入階段，巖棉仍是主流產(chǎn)品。由于導(dǎo)熱系數(shù)低，在保證相同節(jié)能效果的同時(shí)，真空絕熱板所需厚度遠(yuǎn)小于一般保溫材料，因此能克服巖棉系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)安全性問(wèn)題，在節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)提升的背景下愈發(fā)值得關(guān)注。真空絕熱板造價(jià)偏高，在建筑領(lǐng)域仍處于產(chǎn)品導(dǎo)入期。

一方面，真空絕熱板較易破損，一旦表面破損或是漏氣，保溫性能將大幅喪失，行業(yè)內(nèi)一類(lèi)解決方案是將真空絕熱板在工廠預(yù)制為保溫裝飾一體板，飾面層和保溫層合為一板，由飾面層作為保溫層的保護(hù)；另一方面，真空絕熱板是密封定型產(chǎn)品，不能任意裁切，若作為外保溫系統(tǒng)錨栓安裝也相對(duì)困難，工程中也需采取先在工廠預(yù)制，再到現(xiàn)場(chǎng)安裝的施工方法，墻體尺寸不規(guī)則時(shí)易導(dǎo)致板材浪費(fèi)。（2）部分省市限禁薄抹灰外保溫系統(tǒng)保溫裝飾一體板系統(tǒng)作為一種替代系統(tǒng)開(kāi)始興起，通過(guò)提升預(yù)制化比例，減小品控和施工因素對(duì)系統(tǒng)安全性的影響。保溫裝飾一體板系統(tǒng)是基于保溫裝飾一體板的外墻外保溫系統(tǒng)，保溫裝飾一體板由保溫層和面板組成?，F(xiàn)場(chǎng)施工中，只需將預(yù)制好的保溫裝飾一體板采用“粘貼+錨固”結(jié)合的方式固定于墻上。保溫裝飾一體板系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了外墻保溫裝飾系統(tǒng)的預(yù)制化生產(chǎn)，其相對(duì)于傳統(tǒng)的薄抹灰系統(tǒng)有以下幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：（1）品控增強(qiáng)：保溫裝飾一體板采用工廠預(yù)制化生產(chǎn)，工廠加工設(shè)備精密，能提升產(chǎn)品質(zhì)量可控性，延長(zhǎng)使用壽命。（2）提高施工效率：將原本對(duì)抹面層和飾面層的現(xiàn)場(chǎng)施工替代為工廠預(yù)制產(chǎn)品，減少了現(xiàn)場(chǎng)施工量和施工復(fù)雜程度，提高了施工效率。（3）綠色環(huán)保：一體板可靈活拆卸并循環(huán)利用，減少了建筑垃圾。預(yù)制化生產(chǎn)也減少了現(xiàn)場(chǎng)施工引起的施工作業(yè)污染。（4）提升裝飾性：在工廠對(duì)面板噴涂油漆較人工現(xiàn)場(chǎng)涂刷飾面層表面更為平整，且飾面形式可以更加多樣化，美觀性更高。保溫裝飾一體板系統(tǒng)通過(guò)預(yù)制化生產(chǎn)，減小了人為施工因素帶來(lái)的安全隱患，但并不代表絕對(duì)的安全。作為復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其安全性仍然要求系統(tǒng)在設(shè)計(jì)、材料、施工均得到嚴(yán)格把關(guān)。即使是對(duì)于保溫裝飾一體板系統(tǒng)，工法設(shè)計(jì)、施工質(zhì)量仍是供應(yīng)商、服務(wù)商需關(guān)注的重要環(huán)節(jié)。屋面保溫系統(tǒng)：屋面整體系統(tǒng)的組成部分，關(guān)乎保溫也關(guān)乎防水痛點(diǎn)對(duì)于屋面保溫系統(tǒng)，我們更多將其視為包含砂漿、保溫、防水的屋面整體系統(tǒng)的組成部分之一。屋面系統(tǒng)的防水效果、保溫效果與各組成部分的材料選擇、構(gòu)造設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)等多方面都密不可分，防水層的質(zhì)量缺陷會(huì)影響到保溫性能，保溫層的質(zhì)量缺陷亦可能導(dǎo)致房屋滲漏。對(duì)保溫材料的要求方面，正置式屋面對(duì)保溫材料要求較低，而倒置式屋面要求保溫材料的吸水率較低、抗壓強(qiáng)度較高，吸水率較高的無(wú)機(jī)保溫材料一般不適用。正置式屋面系統(tǒng)由于防水層在保溫層上方，對(duì)保溫材料要求不高。而倒置式屋面系統(tǒng)由于保溫層在防水層上方，則需采用吸水率較低、抗壓強(qiáng)度較高的保溫材料，否則保溫材料的保溫性能易因雨水滲入而降低?？紤]保溫性能、防水性能、施工便捷性、維修成本，正置式屋面和倒置式屋面各有先天優(yōu)勢(shì)及不足。正置式屋面系統(tǒng)具有保溫層在防水層的保護(hù)下性能維持得更好、防水層出現(xiàn)滲漏時(shí)維修更便利的優(yōu)點(diǎn)，也存在防水層在溫差和日光紫外線影響下易老化和開(kāi)裂、工期易受陰雨天影響的缺點(diǎn)。倒置式屋面系統(tǒng)中，保溫層可對(duì)防水層提供物理保護(hù)和減小溫差的作用，有利于延長(zhǎng)防水層壽命，且防水層與結(jié)構(gòu)結(jié)合更緊密，防水性能更好；而且先做防水再做保溫，無(wú)需等待保溫層徹底干燥后再做防水，施工效率高。對(duì)屋面保溫材料的防火要求取決于屋面板的耐火程度以及建筑類(lèi)型，嚴(yán)格程度相對(duì)低于外墻，必須使用A級(jí)無(wú)機(jī)保溫材料的場(chǎng)景不多，有機(jī)保溫材料可滿足大多數(shù)要求。當(dāng)屋面板的耐火極限≥1.00h時(shí)，保溫材料的燃燒性能需≥B2級(jí)；當(dāng)屋面板的耐火極限＜1.00h時(shí)，保溫材料的燃燒性能需≥B1級(jí)。采用B1、B2級(jí)保溫材料的外保溫系統(tǒng)應(yīng)采用不燃材料做防護(hù)層，防護(hù)層的厚度≥10mm，而采用A級(jí)保溫材料時(shí)不需要設(shè)置防護(hù)層。屋面系統(tǒng)中，保溫層與防水層相互影響，性能息息相關(guān)。一方面，當(dāng)采用正置式屋面系統(tǒng)時(shí)，一旦防水層存在質(zhì)量缺陷、出現(xiàn)破損，水就會(huì)滲入保溫層并且到處竄流，破壞保溫效果。另一方面，保溫層的材料和施工不達(dá)標(biāo)，也會(huì)影響屋面系統(tǒng)的防水性能，帶來(lái)滲漏隱患。正因?yàn)槲菝娴谋睾头浪Ч麜?huì)受到各功能層材料、施工的影響，出現(xiàn)問(wèn)題需要修補(bǔ)時(shí)難以辨明原因，屋面防水保溫一體化逐漸成為趨勢(shì)。將整個(gè)屋面工程統(tǒng)一交給系統(tǒng)供應(yīng)商，權(quán)責(zé)明晰，以避免多個(gè)材料供應(yīng)商參差不齊、分層施工質(zhì)量不統(tǒng)一、不同施工單位之間的配合不熟悉等問(wèn)題。二、四千億大市場(chǎng)，隨標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)而走向成熟行業(yè)發(fā)展歷程：節(jié)能與防火雙重目標(biāo)牽引保溫材料發(fā)展我國(guó)自20世紀(jì)80年代中期開(kāi)始發(fā)展建筑保溫。從1986年至2018年，我國(guó)居住建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了“四步走”，即相對(duì)1980-1981年的能耗水平分別下降30%、50%、65%、75%，分別被稱(chēng)為30%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)、50%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)、65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)、75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)。節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，未來(lái)將逐步邁向超低能耗、近零能耗。從上世紀(jì)80年代使用膨脹珍珠巖、海泡石等無(wú)機(jī)保溫材料到現(xiàn)在廣泛應(yīng)用EPS、XPS等有機(jī)保溫材料，節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提高帶動(dòng)了保溫材料的發(fā)展優(yōu)化和保溫市場(chǎng)的規(guī)模擴(kuò)大。從2009年“46號(hào)文”規(guī)定的“宜采用A級(jí)保溫材料”，到2011年“65號(hào)文”要求民用建筑外保溫必須使用A級(jí)保溫材料的“一刀切”政策，以及2012年對(duì)“65號(hào)文”的廢止，再到2014年《建筑設(shè)計(jì)防火規(guī)范》最終明確必須使用A級(jí)保溫材料的建筑類(lèi)型和高度，國(guó)家針對(duì)外保溫系統(tǒng)防火安全的政策在“一波三折”中趨緊，行業(yè)在強(qiáng)調(diào)節(jié)能保溫和防火安全之間不斷尋找平衡，走向完善與成熟，同時(shí)也帶動(dòng)了巖棉等A級(jí)保溫材料的需求增長(zhǎng)。市場(chǎng)容量：四千億新建建筑保溫工程市場(chǎng)，存量需求亦空間巨大為測(cè)算市場(chǎng)容量，首先對(duì)屋面和外墻所需的保溫材料厚度進(jìn)行計(jì)算。參考河南省對(duì)省內(nèi)寒冷地區(qū)的居住建筑節(jié)能設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)屋面和外墻熱工性能的要求，結(jié)合各保溫材料的傳熱系數(shù)，來(lái)計(jì)算各保溫材料所需厚度。對(duì)于一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的4層及以上建筑，在寒冷地區(qū)75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下，屋面采用EPS或巖棉板保溫，厚度分別需不低于130mm和150mm；外墻采用EPS或巖棉板保溫，厚度分別需不低于86.7mm和100mm。同時(shí)，從65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)到75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，保溫層所需厚度均有較大提升。保溫材料方面，僅考慮常用的EPS和巖棉，假設(shè)EPS不含稅價(jià)格為416.7元/m3或2.08萬(wàn)元/噸，即對(duì)應(yīng)60mm厚EPS價(jià)格為25元/㎡，假設(shè)巖棉不含稅價(jià)格為438元/m3或3125元/噸，即對(duì)應(yīng)80mm厚巖棉價(jià)格為35元/㎡。（1）屋面保溫系統(tǒng)造價(jià)測(cè)算EPS和巖棉不含稅價(jià)格取算術(shù)平均，作為屋面保溫系統(tǒng)的主材單價(jià)。經(jīng)測(cè)算，單純保溫系統(tǒng)的材料和鋪設(shè)工程（僅保溫層和隔離層，不含防水層、找平層等）造價(jià)為66.3元/平米屋面。假設(shè)屋面面積是建筑面積的10%，則單位建筑面積的屋面保溫材料價(jià)格為6.0元/平米建面，屋面保溫工程造價(jià)為6.6元/平米建面。（2）外墻保溫系統(tǒng)造價(jià)測(cè)算經(jīng)過(guò)測(cè)算，單位外墻面積的EPS保溫系統(tǒng)造價(jià)為96.20元/平米外墻，巖棉保溫系統(tǒng)造價(jià)為152.75元/平米外墻。除了巖棉本身材料價(jià)格更高，巖棉由于自重較大，對(duì)于固定材料用量和施工難度也有更高要求，通常需要更高輔材費(fèi)和人工費(fèi)。分別給予EPS外墻保溫系統(tǒng)和巖棉外墻保溫系統(tǒng)70%和30%的權(quán)重做加權(quán)平均，并假設(shè)外墻面積是建筑面積的60%，則單位建筑面積的外墻保溫材料價(jià)格為23.6元/平米建面，外墻保溫工程造價(jià)為67.9元/平米建面。（3）屋面+外墻保溫系統(tǒng)合計(jì)造價(jià)及市場(chǎng)規(guī)模保溫工程的需求來(lái)自新建建筑和存量改造。新建建筑方面，參考2020年建筑業(yè)新開(kāi)工面積51.2億平米，測(cè)算在75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下，新建建筑保溫材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1517.5億元，新建建筑保溫工程（包工包料）市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3818.9億元。建筑保溫工程占建安工程的造價(jià)比例約3.7%。存量建筑方面，節(jié)能保溫需求仍有巨大空間。我國(guó)自2001年10月起才強(qiáng)制新規(guī)劃樓盤(pán)做外墻保溫，大量舊房缺乏保溫設(shè)施。2021年6月，住建部等15部門(mén)聯(lián)合發(fā)布意見(jiàn)持續(xù)推進(jìn)建筑節(jié)能下沉。展望未來(lái)，在碳達(dá)峰、碳中和背景下，舊房節(jié)能改造有望進(jìn)一步提速，年需求量預(yù)計(jì)高于過(guò)往。城鎮(zhèn)存量住房面積：根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局基于約16萬(wàn)住戶的全國(guó)城鄉(xiāng)住戶一體化調(diào)查，2018年我國(guó)城鎮(zhèn)人均住房面積為39.0平米/人，鄉(xiāng)村人均住房面積為47.3平米/人。根據(jù)第七次全國(guó)人口普查披露城鎮(zhèn)人口9.02億人，可推算得到全國(guó)城鎮(zhèn)存量住房面積為405.0億平米。城鎮(zhèn)存量住房建筑保溫市場(chǎng)規(guī)模：參考“十三五”期末城鎮(zhèn)既有居住建筑中節(jié)能建筑比例目標(biāo)，假設(shè)城鎮(zhèn)存量住房中40%具有節(jié)能改造需求，并假設(shè)節(jié)能改造將陸續(xù)在未來(lái)十年內(nèi)完成。進(jìn)而測(cè)算得到城鎮(zhèn)存量住房保溫材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到479.8億元，城鎮(zhèn)存量住房保溫工程市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1207.4億元。若僅綜合新建建筑需求和城鎮(zhèn)存量住房需求，建筑保溫材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1997.2億元，建筑保溫工程市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5026.3億元。在細(xì)分保溫材料賽道，保溫裝飾一體板作為符合綠色化、預(yù)制化理念的新興保溫材料，近年受到政策鼓勵(lì)，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。估計(jì)2020年市場(chǎng)容量為7000萬(wàn)平米，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到2.3億平米，按照100元/平米均價(jià)，對(duì)應(yīng)2020年和2025年材料的市場(chǎng)容量分別達(dá)到70億元和230億元。三、競(jìng)爭(zhēng)格局：多因素導(dǎo)致行業(yè)分散，碳達(dá)峰、碳中和背景下迎來(lái)集中度提升機(jī)遇生產(chǎn)缺門(mén)檻，標(biāo)準(zhǔn)待完善，監(jiān)管需加嚴(yán)，行業(yè)大而分散保溫材料生產(chǎn)端缺乏技術(shù)壁壘，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，且具有一定運(yùn)輸半徑使得行業(yè)內(nèi)存在較多小企業(yè)進(jìn)行本地化供應(yīng)。保溫材料行業(yè)具有輕資產(chǎn)特征，保溫材料公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般在1-2，小企業(yè)還可通過(guò)租賃廠房減少初始投資成本，投產(chǎn)所面臨的資金門(mén)檻不高。行業(yè)缺乏統(tǒng)一健全的標(biāo)準(zhǔn)體系，難以有效引導(dǎo)市場(chǎng)健康發(fā)展。建筑保溫行業(yè)現(xiàn)存省級(jí)及以上標(biāo)準(zhǔn)超過(guò)1000本，標(biāo)準(zhǔn)繁雜，且不同標(biāo)準(zhǔn)間存在相互矛盾之處，標(biāo)準(zhǔn)本身也常存在界定和表述粗糙導(dǎo)致落地性差、重材料標(biāo)準(zhǔn)而輕施工標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題，難以有效引導(dǎo)市場(chǎng)健康發(fā)展。行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán)，低價(jià)中標(biāo)普遍，給了小企業(yè)依靠偷工減料、以次充好生存的空間。保溫行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及政策眾多，但在監(jiān)管執(zhí)行上存在缺失。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系混亂且缺乏強(qiáng)制執(zhí)行，大量小企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序。由于保溫產(chǎn)品趨向同質(zhì)化，行業(yè)技術(shù)和資金門(mén)檻較低，且行業(yè)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的有效引導(dǎo)和嚴(yán)格的監(jiān)管，行業(yè)格局大而分散。相對(duì)于綜合新建建筑和城鎮(zhèn)存量住宅節(jié)能改造需求的建筑保溫工程5026.3億元的市場(chǎng)容量，重點(diǎn)保溫企業(yè)的收入規(guī)?；驹?0億元及以下，各企業(yè)市占率不足0.2%。細(xì)分賽道保溫裝飾一體板行業(yè)具有更高的技術(shù)壁壘，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)好于傳統(tǒng)保溫材料行業(yè)。保溫裝飾一體板的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在其裝飾系統(tǒng)的涂料涂裝技術(shù)。反映在細(xì)分行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局上，頭部企業(yè)的集中度高于傳統(tǒng)保溫材料行業(yè)，且參與者有較多為領(lǐng)軍涂料企業(yè)。地產(chǎn)集采、統(tǒng)一規(guī)范出臺(tái)及碳達(dá)峰碳中和政策推動(dòng)行業(yè)集中度提升1.集采帶動(dòng)行業(yè)生態(tài)改善，保溫系統(tǒng)供應(yīng)商得到青睞隨著地產(chǎn)集中度和集采需求提升，市場(chǎng)逐步向具有品牌影響力和全國(guó)性供貨能力的頭部保溫企業(yè)集中。依托于頭部地產(chǎn)商的集采平臺(tái)有更加完善的質(zhì)量管控措施。中小型開(kāi)發(fā)商參加集采，共享頭部開(kāi)發(fā)商的質(zhì)量管控資源有利于不達(dá)標(biāo)小企業(yè)的出清和保溫行業(yè)的生態(tài)改善。隨著開(kāi)發(fā)商對(duì)保溫系統(tǒng)理解程度加深，具有保溫系統(tǒng)供應(yīng)能力、防水涂保一體化系統(tǒng)供應(yīng)能力的頭部企業(yè)將更受青睞。隨著市場(chǎng)走向成熟，開(kāi)發(fā)商對(duì)保溫工程的理解逐漸加深，認(rèn)可保溫作為復(fù)雜系統(tǒng)工程，其性能和質(zhì)量與設(shè)計(jì)、材料、施工均息息相關(guān)，而擁有系統(tǒng)服務(wù)能力將成為保溫企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2.統(tǒng)一國(guó)家規(guī)范即將出臺(tái)，將引導(dǎo)行業(yè)整合升級(jí)2019年，國(guó)家全文強(qiáng)制性工程建設(shè)規(guī)范征求意見(jiàn)稿對(duì)已有標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了梳理整合，對(duì)建筑節(jié)能的各方面給出通用性的基本要求，為后續(xù)行標(biāo)和地標(biāo)制定提供了科學(xué)、一致的參考依據(jù)，有利于引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。從新建建筑節(jié)能設(shè)計(jì)、既有建筑節(jié)能、可再生能源利用三個(gè)方面，明確了設(shè)計(jì)、施工、調(diào)試、驗(yàn)收、運(yùn)行管理的強(qiáng)制性指標(biāo)及基本要求。針對(duì)我國(guó)各區(qū)域氣候條件差異巨大的特點(diǎn)，征求意見(jiàn)稿對(duì)不同類(lèi)型建筑、不同氣候區(qū)建筑給出了相應(yīng)設(shè)計(jì)能耗指標(biāo)，可作為地方標(biāo)準(zhǔn)制定、區(qū)域性節(jié)能政策制定的參考。征求意見(jiàn)稿有利于激發(fā)建筑節(jié)能工作者的積極性，推動(dòng)建筑節(jié)能維持健康和合理的發(fā)展節(jié)奏。對(duì)于節(jié)能目標(biāo)，考慮到各地區(qū)氣候差異和節(jié)能工作的難度差異，淡化了以我國(guó)20世紀(jì)80年代建筑能耗水平為基準(zhǔn)的靜態(tài)節(jié)能率方式，轉(zhuǎn)化為以各地區(qū)上一版本的節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)，制定節(jié)能率提高目標(biāo)。征求意見(jiàn)稿中強(qiáng)調(diào)保溫系統(tǒng)化供應(yīng)能力，有利于行業(yè)整合升級(jí)和集中度提升。征求意見(jiàn)稿要求保溫供應(yīng)商具備系統(tǒng)化供應(yīng)能力，有利于市場(chǎng)份額向頭部?jī)?yōu)秀系統(tǒng)供應(yīng)商集中。同時(shí)，保溫產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同合作也已經(jīng)開(kāi)始。未來(lái)，我們有望看到頭部保溫企業(yè)進(jìn)一步整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，提升系統(tǒng)化供應(yīng)能力，實(shí)現(xiàn)市占率的提升。3.節(jié)能提標(biāo)要求保溫層厚度增加，將倒逼房企更加重視外墻保溫系統(tǒng)質(zhì)量碳達(dá)峰、碳中和背景下，建筑節(jié)能要求升級(jí)是長(zhǎng)期趨勢(shì)。隨著地方標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)，更加嚴(yán)格的節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)將在“十四五”期間全面推開(kāi)。隨著“開(kāi)展近零能耗建筑”納入“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)，近零能耗建筑的逐步導(dǎo)入和推廣將是我國(guó)建筑節(jié)能的未來(lái)長(zhǎng)期趨勢(shì)。節(jié)能提標(biāo)帶來(lái)了對(duì)保溫材料厚度、選材的更高要求，將倒逼房企更加重視系統(tǒng)質(zhì)量，推動(dòng)保溫產(chǎn)業(yè)鏈質(zhì)量提升，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將向具有合格系統(tǒng)供應(yīng)能力和研發(fā)能力的優(yōu)秀龍頭企業(yè)集中。隨著保溫層的重量增加，系統(tǒng)設(shè)計(jì)不合理、保溫材料強(qiáng)度不達(dá)標(biāo)、配套材料質(zhì)量低劣、施工過(guò)于簡(jiǎn)易不規(guī)范等造成外墻保溫系統(tǒng)脫落的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)放大。因此，節(jié)能提標(biāo)對(duì)外墻保溫系統(tǒng)質(zhì)量提出的更高要求，一方面將倒逼房企更加重視保溫系統(tǒng)的質(zhì)量管控，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量發(fā)展，具有合格系統(tǒng)供應(yīng)能力的龍頭企業(yè)將獲得更多市場(chǎng)份額；另一方面將使具有研發(fā)能力，能推動(dòng)墻材革新、施工工法創(chuàng)新的優(yōu)秀企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。4.巖棉行業(yè)環(huán)保整治有望趨嚴(yán)，推動(dòng)不達(dá)標(biāo)小企業(yè)出清碳達(dá)峰、碳中和背景下，對(duì)巖棉生產(chǎn)端的環(huán)保整治有望趨嚴(yán)，有利于行業(yè)集中度提升。

近年來(lái)，政策多次提到“加快推動(dòng)巖棉行業(yè)沖天爐改為電爐”，并對(duì)采用沖天爐的巖棉企業(yè)采取限產(chǎn)停工措施。碳達(dá)峰、碳中和背景下，國(guó)家對(duì)巖棉生產(chǎn)的節(jié)能環(huán)保要求有望提升，將繼續(xù)推動(dòng)企