第五講商業(yè)銀行

第五講商業(yè)(存款)銀行■商業(yè)銀行的概念在金融機(jī)構(gòu)體系中，創(chuàng)造存款的金融機(jī)構(gòu)被國(guó)際貨幣基金組織稱為商業(yè)(存款貨幣)銀行。◆西方國(guó)家包括商業(yè)銀行、存款銀行?！粑覈?guó)的存款貨幣銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)歷史公元前2000年的巴比倫寺廟、公元前500年希臘寺廟均已有經(jīng)營(yíng)金銀、發(fā)放貸款、收取利息的活動(dòng)；包括公元前400年雅典、公元前200年羅馬帝國(guó),也有這類錢業(yè)的活動(dòng)。我國(guó)記載較晚,從南北朝也有寺廟經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)。唐代開(kāi)始有大量記錄,開(kāi)始行成錢莊和票號(hào),到明、清發(fā)展。2.古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)功能(1)鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定及兌換(2)貨幣保管(3)匯兌第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1．商業(yè)銀行的產(chǎn)生情況①1580年意大利的威尼斯銀行成立。最早的近代銀行，第一家以“銀行”命名的信用機(jī)構(gòu)。銀行意大利語(yǔ)Banco(長(zhǎng)凳、椅子)②1694年，英國(guó)政府支持下私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行成立,最早的股份制銀行,標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。英語(yǔ)為Bank(柜子)2．現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的原因資本主義銀行體系產(chǎn)生的途徑是工商業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本和銀行資本結(jié)合過(guò)程第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展三、舊中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成（一）最早出現(xiàn)：1845年,中國(guó)出現(xiàn)第一家新式銀行—英國(guó)的麗如銀行。（二）清政府時(shí)期1、1897年，中國(guó)通商銀行成立,由盛宣懷創(chuàng)辦自辦的第一家銀行，標(biāo)志中國(guó)現(xiàn)代銀行信用事業(yè)的創(chuàng)始。2、1904年，戶部銀行成立1908年改為大清銀行，1912年改為中國(guó)銀行。3、1907年，交通銀行成立4、一些股份集資或私人獨(dú)資興辦的民族資本商業(yè)銀行建立第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展（三）國(guó)民政府時(shí)期官僚資本壟斷全國(guó)金融及金融機(jī)構(gòu)。1、國(guó)民黨政府直接控制的銀行中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)民銀行2、官商合辦的商業(yè)銀行小四行：中國(guó)通商銀行、四明銀行、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)國(guó)貨銀行3、江浙財(cái)團(tuán)的南三行浙江興業(yè)銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行、上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行4、北四行鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展四、商業(yè)銀行的職能與作用1．信用中介:是商業(yè)銀行最基本、也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。2．支付中介:商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能3．變積蓄、收入為資本(中長(zhǎng)期投資)4．創(chuàng)造信用流通工具（1）創(chuàng)造銀行券（2）創(chuàng)造存款貨幣第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和地位1.商業(yè)銀行的性質(zhì)1)商業(yè)銀行是企業(yè)2)商業(yè)銀行是金融企業(yè)3)是一種特殊的金融企業(yè)2.商業(yè)銀行的地位在整個(gè)金融體系中商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng),是唯一能經(jīng)營(yíng)活期存款業(yè)務(wù)并具有創(chuàng)造信用貨幣能力金融實(shí)體企業(yè)。3.商業(yè)銀行組建要遵循的基本制度原則效率、安全、適度原則第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織二、西方商業(yè)銀行的分類（一）職能分工型1．職能分工特點(diǎn):法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司在這種體制下，商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)。2.職能分工產(chǎn)生的主要原因:20世紀(jì)30年代資本主義經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)。（二）全能型1．特點(diǎn):可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款、貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)。2．優(yōu)點(diǎn):業(yè)務(wù)全面、綜合和有深度第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織（三）商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢(shì)1.從專業(yè)向全能方向發(fā)展的原因(1)來(lái)自其他金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)(2)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化(3)金融監(jiān)管當(dāng)局放松限制2.專業(yè)銀行向全能化發(fā)展的途徑(1)利用金融創(chuàng)新開(kāi)展新業(yè)務(wù)(2)通過(guò)收購(gòu)、合并或成立附屬機(jī)構(gòu)的形式滲入對(duì)方領(lǐng)域(3)直接開(kāi)辦其他金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織三、商業(yè)銀行的組織制度1．單元銀行制:業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。2．總分行制:銀行在大城市設(shè)立總行，并在國(guó)內(nèi)外設(shè)立分支行的制度。3．代理行制:銀行之間簽有代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度。4．銀行控股公司制:由集團(tuán)或公司控股形式5．連鎖銀行制度:兩家以上銀行受控與同一個(gè)人或統(tǒng)一集團(tuán)但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的制度。第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織四、中國(guó)存款貨幣銀行的類型和組織制度（一）我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)類型:主要是職能分類專業(yè)為主兼業(yè)輔助（二）我國(guó)商業(yè)銀行全能化具備的條件1、金融市場(chǎng)主體較強(qiáng)的自我約束能力2、宏觀調(diào)控水平及市場(chǎng)監(jiān)管體系的提高與完善3、相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)的健全4、證券市場(chǎng)及各類市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的成熟（三）主要組織制度總分行制第三節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行自有的資金來(lái)源：1．自有資金:①股份資本②公積金③未分配利潤(rùn)◆我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行自有資金來(lái)源：由國(guó)家撥付的和從利潤(rùn)中積累的。2．外部資金來(lái)源:①吸收存款(儲(chǔ)蓄)②向央行借款③向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借④從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款第三節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)二、負(fù)債業(yè)務(wù)（一）吸收存款業(yè)務(wù)1.活期存款2.定期存款3.儲(chǔ)蓄存款(支票存款等)（二）借款業(yè)務(wù)1.向中央銀行借款：借款形式有貼現(xiàn)、直接借款2.同業(yè)銀行拆借款3.回購(gòu)協(xié)議4.向市場(chǎng)借款（三）國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款（四）結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用（五）發(fā)行金融債券第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貼現(xiàn)、貸款、證券投資業(yè)務(wù)一、貼現(xiàn)：是銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)未到付款日期票據(jù)的業(yè)務(wù)。（一）貼現(xiàn)的具體程序1、銀行根據(jù)票面金額及貼現(xiàn)率，計(jì)算從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息。2、銀行從票面金額中扣除貼息，余額部分支付給客戶。3、票據(jù)到期時(shí)，銀行持票據(jù)向票據(jù)載明的支付人索要票面金額的款項(xiàng)。第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）貼息的計(jì)算公式貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/360貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=100元面額×10%×180/360=5元貼現(xiàn)付款額=100-5=95元（三）對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的再認(rèn)識(shí)1、形式上是買賣票據(jù)業(yè)務(wù)，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)(借貸)。2、票據(jù)的貼現(xiàn)實(shí)際上是債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移。（四）貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象：過(guò)去主要是商業(yè)票據(jù),現(xiàn)在擴(kuò)展到政府短期債券第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、貸款貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重占首位。（一）貸款種類1．按是否有抵押品劃分：①抵押貸款②信用貸款2.按貸款對(duì)象劃分：①工商業(yè)貸款②農(nóng)業(yè)貸款③消費(fèi)貸款第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)3．按貸款期限劃分①短期貸款：通知貸款②中期貸款③長(zhǎng)期貸款4．按償還方式劃分①一次償還的貸款②分期償還的貸款（二）貸款證券化銀行為解決貸款流動(dòng)性問(wèn)題的一種創(chuàng)新。將中長(zhǎng)期貸款集中起來(lái)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組，并重新分割為證券轉(zhuǎn)售給市場(chǎng)上的投資者。第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（三）信貸原則1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的信貸原則：計(jì)劃性、保證性、按期歸還性2、我國(guó)目前的信貸原則：安全、流動(dòng)、盈利（四）西方商業(yè)銀行的“6C”原則1、品德（Character）2、能力（Capacity）3、資本（Capital）4、擔(dān)保品（Collateral）5、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）6、連續(xù)性（Continuity）第四節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、證券投資（一）投資目的：增強(qiáng)一定的利潤(rùn)和流動(dòng)性（二）投資對(duì)象：信用好、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)1、中央政府債券及地方政府債券2、財(cái)力雄厚、信譽(yù)較高的金融公司和企業(yè)債券（三）我國(guó)商業(yè)銀行證券投資對(duì)象1.政府債券2.中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券3.大型國(guó)有企業(yè)債第五節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)一、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行不需要運(yùn)用自己的資金，代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。（二）表外業(yè)務(wù)1、概念①?gòu)V義：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)+有風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)②狹義：專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)2、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展①?gòu)陌l(fā)展規(guī)模看：20世紀(jì)80年代以后②從銀行收益看：效益提高很快第五節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)二、中間業(yè)務(wù)介紹（一）匯兌業(yè)務(wù)：客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人的一種業(yè)務(wù)。（二）信用證業(yè)務(wù)：由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。（三）代收業(yè)務(wù)1、代收支票款2、代收票據(jù)款3、代收有價(jià)證券利息、股息（四）代客買賣業(yè)務(wù)（五）承兌業(yè)務(wù)（六）租賃業(yè)務(wù)第五節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)（七）信托業(yè)務(wù)：銀行作為委托人按客戶的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)。（八）代理融通業(yè)務(wù)：銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代顧客收取應(yīng)收賬款并向顧客提供資金融通的一種業(yè)務(wù)。（九）銀行卡業(yè)務(wù)：由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型服務(wù)工具的總稱。(信用卡，借記卡，支票卡，智能卡等)（十）咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)（十一）金融衍生交易類業(yè)務(wù)第六節(jié)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)一、避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新（一）原因1、20世紀(jì)70年代，西方長(zhǎng)期高通貨膨脹率帶來(lái)市場(chǎng)利率的上升，并且劇烈波動(dòng)。短期利率的上升給銀行長(zhǎng)期證券投資造成資本損失。2、利率的劇烈波動(dòng)導(dǎo)致巨額資本溢價(jià)或資本損失，使銀行投資收益具有極大的不穩(wěn)定性。（二）創(chuàng)新工具1．可變利率的債權(quán)債務(wù)工具2．開(kāi)發(fā)金融工具遠(yuǎn)期市場(chǎng)，發(fā)展金融期貨交易3．開(kāi)發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場(chǎng)第六節(jié)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)二、技術(shù)創(chuàng)新（一）原因以電子計(jì)算機(jī)為核心的信息技術(shù)廣泛應(yīng)用。（二）工具1．銀行卡2．網(wǎng)上銀行三、規(guī)避行政管理的創(chuàng)新（一）原因商業(yè)銀行為求得自身發(fā)展，發(fā)掘法規(guī)的漏洞。第六節(jié)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)（二）工具1．自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（AutomaticTransferServiceAccount,ATS）為了規(guī)避不準(zhǔn)對(duì)活期存款付息的規(guī)定。2．可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount,NOW）為了規(guī)避不準(zhǔn)對(duì)儲(chǔ)蓄存款使用支票的規(guī)定。3．貸幣市場(chǎng)互助基金(MMMF)：為了規(guī)避對(duì)定期存款支付的利率最高限制的規(guī)定。第六節(jié)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)4．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（NegotiableCertificateofDeposit,CDS）為了規(guī)避不準(zhǔn)對(duì)定期存款轉(zhuǎn)讓交易的規(guī)定。5．規(guī)避法定存款準(zhǔn)備率等方面四、金融創(chuàng)新的意義（一）反映了商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，對(duì)金融制度產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造一、重要概念——原始存款、派生存款、法定準(zhǔn)備金率1．原始存款：商業(yè)銀行最初的存款，即商業(yè)銀行吸收到的能增加其準(zhǔn)備金的存款。2．派生存款：在原始存款基礎(chǔ)上擴(kuò)大的存款。3．法定準(zhǔn)備金率：金融當(dāng)局規(guī)定的商業(yè)銀行在央行的準(zhǔn)備存款與該銀行所吸收的存款總額的比率。二、創(chuàng)造派生存款具備的條件：1．準(zhǔn)備金制度2．銀行清算系統(tǒng)的建立和非現(xiàn)金結(jié)算三、分析信用貨幣創(chuàng)造機(jī)制的假設(shè)前提：1．銀行只須按規(guī)定保留法定準(zhǔn)備金，其余全部貸出。2．客戶將一切收入存入銀行系統(tǒng)而不提現(xiàn)金。第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造四、信用貨幣創(chuàng)造過(guò)程1．A銀行收到客戶甲存款10000元，把2000元作為準(zhǔn)備金，8000元貸給客戶乙。A銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金2000元存款10000元貸款8000元2．客戶乙把8000元存入B銀行。B銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備金1600元存款8000元貸款6400元第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造3、商業(yè)銀行信用貨幣結(jié)果：銀行存款增加額法定準(zhǔn)備金貸款增加額A10000元2000元8000元B8000元1600元6400元C6400元1280元5120元D5120元1024元4096元……500001000040000D=經(jīng)派生的存款總額R=原始存款r法定準(zhǔn)備金率第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造從表中可以看出,對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)來(lái)說(shuō),各銀行的活期存款增加額構(gòu)成一個(gè)無(wú)窮遞縮等比例即：10000、10000*(1-20%)、10000*(1-20%)2、10000*(1-20%)3,……….10000*(1-20%)n根據(jù)無(wú)窮遞縮等比數(shù)列的求和公式，計(jì)算存款增加總額10000+10000*(1-20%)+10000*(1-20%)2……=10000*/［1-(1-20%)］=10000*/20%=50000同樣以法定準(zhǔn)備金的計(jì)算：2000+2000*(1-20%)+2000*(1-20%)2……=2000*/［1-(1-20%)］=2000*/20%=10000這樣派生存款總額D,準(zhǔn)備金R,法定準(zhǔn)備金率r的關(guān)系第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造4、商業(yè)銀行信用貨幣創(chuàng)造公式△D=△R/rd其中△D—存款總額的增加額(包括原始存款)△R—原始存款rd—法定準(zhǔn)備率△D=△R/rd=

10000/20%=50000派生存款額L=D-R=50000-10000=40000D=L+R5、存款乘數(shù)K為乘數(shù)，即派生倍數(shù)，是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。K=△D/△R或=1/rd(抑制貨幣創(chuàng)造的條件有許多)第七節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造五、制約派生存款的其他因素1.提現(xiàn)率(現(xiàn)金漏損率):cK=1/（rd+c’）2.超額準(zhǔn)備率:e‘K=1/（rd+c’+e’）3.活期存款變定期存款準(zhǔn)備金對(duì)存款創(chuàng)造的限制:rt·rt由于法律規(guī)定,對(duì)非個(gè)人定期存款也要持有準(zhǔn)備金,因此,如果活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款比率為t’,rt是定期存款的法定準(zhǔn)備金率,那么1元活期存款中就有t’·rt作為法定準(zhǔn)備漏出,因些存款乘數(shù)進(jìn)一步擴(kuò)展為：K=1/（rd+c’+e’+t’·rt）K=△D/△R=1/（rd+c’+e’+t’·rt）第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)原則擁有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的自有資本，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算，依法活動(dòng)、照章納稅，遵從市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)原則，以贏利為目的。1、商業(yè)銀行是企業(yè)2、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)——金融企業(yè)3、商業(yè)銀行不同于其他的金融機(jī)構(gòu)(一)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)1.高負(fù)債率2.高風(fēng)險(xiǎn)性3.嚴(yán)監(jiān)管性第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理(二)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則盈利性、流動(dòng)性、安全性1.盈利性：核心原則2.流動(dòng)性又稱清償力。商業(yè)銀行隨時(shí)滿足客戶提取存款等方面要求的能力。(1)．實(shí)際生活中的提現(xiàn)情況①提取或兌付的要求是有規(guī)律的或較有規(guī)律的。②突發(fā)的提存和要求兌付（擠兌）。第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理(2)．保持流動(dòng)性的方法①使資產(chǎn)具有較高流動(dòng)性。②負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理并保持自己有較多的融資渠道和較強(qiáng)的融資能力。3.安全性避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求。4.三者關(guān)系統(tǒng)一的一面：安全性與流動(dòng)性正相關(guān)矛盾的一面：安全性、流動(dòng)性與盈利性矛盾第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論（一）資產(chǎn)管理理論20世紀(jì)60年代前，銀行資金來(lái)源大多是吸收活期存款。圍繞如何提高資產(chǎn)流動(dòng)性，資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段。1、真實(shí)票據(jù)理論（又稱商業(yè)貸款理論）(1)基本內(nèi)容：①貸款是短期的，商業(yè)性的。②貸款以有真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)為依據(jù)。(2).評(píng)價(jià)：如經(jīng)濟(jì)繁榮期,沒(méi)有商品交易為背景的票據(jù),由于資本回流順暢到期也能履行支付義務(wù);危機(jī)期,即使有商品交易為背景的票據(jù),也難以保證如期履行第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理2、可轉(zhuǎn)換性理論（1918年莫爾頓提出）①基本內(nèi)容：為應(yīng)付提現(xiàn)所需保持資金的高度流動(dòng)性，商業(yè)銀行可將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。②評(píng)價(jià)：靈活，但證券價(jià)格易波動(dòng)◆使商業(yè)銀行資產(chǎn)范圍擴(kuò)大了，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣?！粼谌藗兏?jìng)相拋售證券時(shí)，銀行很難不受損失地把證券轉(zhuǎn)讓出去。3、預(yù)期收入理論（1949年普魯克諾提出）①基本內(nèi)容：強(qiáng)調(diào)借款能否有可用于還款的預(yù)期收入②評(píng)價(jià)：推動(dòng)商業(yè)銀行向經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、分期付款的消費(fèi)貸款、房屋抵押貸款方面擴(kuò)展。第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理（二)負(fù)債管理理論（20世紀(jì)60年代）1．產(chǎn)生原因①銀行面臨資金來(lái)源不足的窘境。②為滿足客戶對(duì)貸款的要求，迫使銀行不得不以創(chuàng)新方式獲取新的資金來(lái)源。2．負(fù)債管理核心思想：以借入資金的辦法來(lái)保持銀行流動(dòng)性,從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù),增加銀行收益,從存款負(fù)債、資本金及借入資金的負(fù)債管理.3．評(píng)價(jià)①被動(dòng)型負(fù)債方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)型負(fù)債方式。②缺陷：◆提高了融資成本。◆增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。◆不利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。第八節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（20世紀(jì)70年代末80年初）1．基本思想：將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照及作對(duì)應(yīng)分析，圍繞缺口或差距，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理配置。2.資產(chǎn)負(fù)債管理的方法(1)資金匯集法：匯集各類資金,以流動(dòng)性作為安排依據(jù)(2)資產(chǎn)分配法：以負(fù)債為特點(diǎn),安排不同周轉(zhuǎn)準(zhǔn)備(3)缺口管理法：其中分以利率匹配形成的缺口和以期限匹配形成的缺口，通過(guò)調(diào)整上述兩種缺口的幅度來(lái)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的組合和規(guī)模