PPP操作指南課件

PPP操作指南財政部政府和社會資本合作中心2015年12月河南·洛陽12項目發(fā)起項目篩選物有所值評價財政承受能力論證管理架構組建實施方案編制實施方案審核資格預審采購文件編制響應文件評審談判與合同簽署項目公司設立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估移交準備性能測試資產(chǎn)交割績效評價項目識別項目準備項目采購項目執(zhí)行項目移交項

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程3一、項目識別項目發(fā)起項目篩選物有所值評價財政承受能力論證項目識別（二）認真識別，嚴格篩選5市政供水市政供暖市政供氣醫(yī)療服務設施養(yǎng)老服務設施地下綜合管廊污水處理環(huán)境保護保障房軌道交通合規(guī)性審查6【政府方】政府或其指定的有關職能部門或事業(yè)單位可作為實施機構并代表政府簽署PPP項目合同；國企和融資平臺不可以作為簽約主體?！旧鐣Y本方】依法設立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外商投資企業(yè)。未剝離政府債務和融資功能的本地融資平臺公司不得作為社會資本方。主體合規(guī)7合作期限原則上不低于10年。對采用建設-移交BT方式的項目，通過保底承諾、回購安排等方式進行變相融資的項目，財政部將不予受理（57號文）。BT變種拉長版BT、BT+分期股權回購保底承諾保證固定收益回報回購安排固定期限回購、約定溢價回購真假PPP9（三）物有所值評價10定性評價全生命周期整合的潛力；風險識別與分配；績效導向；潛在競爭程度；鼓勵創(chuàng)新；政府能力。定量評價PSC值>PPP值政府測算的PPP項目合同價及相關費用自留風險自留風險基本PSC可轉移風險競爭性中立調整值英國/美國的PSC澳大利亞的PSC基本成本全部風險（自留/轉移）競爭性中立調整值融資成本建設和運維成本可轉移風險競爭性中立調整值新西蘭的PSCVFMVFM影子報價（四）財政承受能力論證11股權投資政府出資入股項目公司運營補貼政府付費使用者付費差額補貼配套投入土地征收、整理、劃撥配套設施建設投資補助貸款貼息周邊土地及商業(yè)開發(fā)權授予政府無償或低價租賃項目資產(chǎn)政府放棄所持項目公司股份的全部或部分分紅權直接支出或有支出每年全部PPP項目從預算安排的支出責任占一般公共預算支出比例不超過10%。風險承擔價格調整風險（調價機制）最低需求風險（使用量保底）終止補償股權投入債務成本預期收益違約賠償損失賠償款違約金縣級以上政府成立PPP工作領導小組，主管領導掛帥，建立跨部門協(xié)調機制，明確牽頭部門，確保分工協(xié)作。指定項目實施機構，負責項目識別、準備、采購、執(zhí)行和移交等全生命周期管理。（一）組建管理架構13合作范圍及期限運作方式風險分配框架交易結構合同體系監(jiān)管架構采購方式（二）編制實施方案14項目期限參考因素：政府需要的公共產(chǎn)品或服務供給期間；資產(chǎn)的技術和經(jīng)濟生命周期；投資回收期；融資期限；設計期和建設期的長短；財政承受能力；法定上限（最長30年）。約定方式：建設期和運營期分別約定or一并約定？展期：展期事由——政府方違約及政府方風險；項目合作期限屆滿是否繼續(xù)運營？原社會資本方是否有優(yōu)先續(xù)約權？提前終止：不可抗力、嚴重違約、雙方合意、政府方單方?jīng)Q定。項目范圍產(chǎn)出范圍決定運作方式：設計、建設、融資、運營、維護、移交；產(chǎn)出標準：社會資本方的服務標準、政府方的付費依據(jù)；排他性經(jīng)營1.確定合作范圍和期限15173.合理分配風險風險分配原則承擔風險的一方應該對該風險具有控制力；承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移（保險）；承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經(jīng)濟利益或動機；由該方承擔該風險最有效率；如果風險最終發(fā)生，承擔風險的一方不應將由此產(chǎn)生的費用和損失轉移給合同相對方。18風險因素政府社會資本共同分擔征收征用△融資△設計建設△運營維護△移交△市場需求△不可抗力△

政府可控的法律變更

政府不可控的△△系統(tǒng)性金融風險△風險矩陣4.確定交易結構19項目公司PrivateFirmPrivateFirm最終使用者End-users政府方按可用性付費可行性缺口補助服務服務政府方項目公司項目公司最終使用者使用者付費政府付費可行性缺口補助(VGF)服務使用量績效付費付費定價機制價格如何形成：政府定價or市場定價市場價測算：成本、需求調價機制調價周期調價方式（磋商、公式、市場測試、第三方評估）調價程序（聽證）定價調價機制21本貸比（固定資產(chǎn)投資資本金比例限制）資金構成及來源（各類補貼歸屬）融資方式（期限、利率）擔保要求（履約保函體系、融資擔保）投融資結構22股權結構政府可以入股、可以指定機構代表政府入股政府是否控股？決策機制政府是否派員進入管理層？對于涉及公共安全和公共利益的重大事項是否擁有一票否決權或由全體股東一致決議？退出機制股權變更限制（范圍、鎖定期）優(yōu)先購買權項目公司股權結構23履約管理行政監(jiān)管公眾監(jiān)督6.搭建監(jiān)管架構257.選擇采購方式強制資格預審：應該至少3家社會資本通過資格預審兩階段評審：通過多輪談判明確最終采購需求。綜合評分法選定合作方。采購結果確認談判26確保充分、公平競爭四、項目執(zhí)行和移交29項目公司設立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估移交準備性能測試資產(chǎn)交割績效評價項目執(zhí)行項目移交合同核心條款30引言、定義和解釋項目的范圍和期限前提條件項目用地項目的融資項目的建設項目的運營項目的維護股權變更限制付費機制履約擔保政府承諾保險守法義務及法律變更不可抗力政府方的監(jiān)督和介入違約、提前終止及終止后處理機制項目的移交適用法律及爭議解決合同附件依法治理。遵守法律規(guī)定，保護合法權益。平等合作。法律地位平等，權利義務對等。維護公益。公共安全和公共利益，信息公開和公眾監(jiān)督。誠實守信。履行合同義務，承擔違約責任。公平效率。統(tǒng)籌各方利益（社會資本合理收益、政府財政承受能力、使用者支付能力），提升供給效率。兼顧靈活。全面考慮長期需求，靈活設置調整機制，預留調整變更空間。31合同管理的基本原則合同管理的關鍵節(jié)點32劃清邊界（權利義務，違約責任）明確標準（設計、施工、運營、移交，違約賠償、終止補償?shù)龋╊A留空間（調價、主體變更、臨時接管、展期、提前終止）宜繁忌簡合同起草及談判要點