有機硅行業(yè)原材料價格波動及供應(yīng)保障風(fēng)險分析

有機硅行業(yè)原材料價格波動及供應(yīng)保障風(fēng)險分析有機硅行業(yè)原材料價格波動及供應(yīng)保障風(fēng)險2021年受海外需求旺盛和國內(nèi)能耗雙控政策影響，有機硅價格達近年歷史新高，特別是在下游硅片產(chǎn)能擴張的背景下，硅料價格持續(xù)上漲。從年初的8萬/噸最高上漲至27萬/噸，漲幅一度達到237．5%。原材料價格的上漲勢必會逐級傳遞至產(chǎn)業(yè)鏈中下游。在雙碳目標及硅料價格大幅上漲的背景下，國內(nèi)眾多企業(yè)紛紛擬建擴建硅料產(chǎn)能，開啟新一輪擴產(chǎn)周期。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2022-2025年，新增產(chǎn)能超過250萬噸/年以上，其中現(xiàn)有企業(yè)擴產(chǎn)項目約120萬噸/年，而新進企業(yè)宣布擴張的產(chǎn)能項目達到125萬噸/年。2022年底，保守估計國內(nèi)硅料產(chǎn)能將達到86萬噸/年，2023年產(chǎn)能將翻倍至170萬噸/年左右。從目前來看，原材料價格持續(xù)上漲的情況將因產(chǎn)能的提升得到有效的緩解，同時，有機硅價格已回歸理性。中國有機硅行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價有機硅行業(yè)公司中，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團以及東岳硅材都擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整體來看，有機硅企業(yè)主要布局在華東和華南地區(qū)。從有機硅業(yè)務(wù)競爭力角度來看，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團以及東岳硅材的有機硅單體產(chǎn)能、有機硅產(chǎn)品類型及產(chǎn)量在全國范圍內(nèi)都處于領(lǐng)先地位。中國有機硅行業(yè)市場份額目前，中國有機硅行業(yè)龍頭企業(yè)為合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團和東岳硅材。2021年，按有機硅單體產(chǎn)能來看，合盛硅業(yè)的市場份額達24．41%，新安股份的市場份額達12．86%;按有機硅產(chǎn)品產(chǎn)量來看，合盛硅業(yè)的市場份額達7．61%，新安股份的市場份額達7．39%。需求旺盛促進行業(yè)發(fā)展在有機硅眾多的下游應(yīng)用領(lǐng)域中，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到政策支持高速增長；同時，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、3D打印、智能可穿戴設(shè)備及其他新興領(lǐng)域的興起都推動有機硅市場增長。此外有機硅材料對國家重大工程具有不可替代性，主要為高可靠性、高穩(wěn)定性、高性能的特種有機硅材料，雖然用量不大，但種類多，技術(shù)要求高，未來發(fā)展前景樂觀。我國有機硅被廣泛應(yīng)用到新能源汽車和半導(dǎo)體等行業(yè)中，并且下游應(yīng)用市場還在持續(xù)拓寬。近些年我國有機硅產(chǎn)能一直保持增長的趨勢，芯片半導(dǎo)體等帶動有機硅進一步發(fā)展。以下是2022年有機硅行業(yè)發(fā)展趨勢。有機硅材料屬于高性能新材料，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，對促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級和高新技術(shù)發(fā)展十分重要，有機硅材料不僅是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)新材料行業(yè)的重要組成部分，也是其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不可或缺的配套材料。近十年來，有機硅全球產(chǎn)能向中國國內(nèi)轉(zhuǎn)移趨勢明顯，我國已經(jīng)成為有機硅的生產(chǎn)大國。有機硅行業(yè)發(fā)展趨勢有數(shù)據(jù)顯示2019年中國有機硅單體產(chǎn)能為328萬噸（含外資和合資企業(yè)產(chǎn)能），占全球有機硅單體產(chǎn)能的比重達59．42%，位居全球第一位，其次是美國，占全球有機硅產(chǎn)能的比重為11．96%。有機硅材料以其優(yōu)異的性能在國民經(jīng)濟中扮演工業(yè)味精的角色，被廣泛應(yīng)用于建筑，電子電器、紡織服裝、能源，醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)。有機硅行業(yè)發(fā)展趨勢顯示2020年上半年受疫情影響，傳統(tǒng)需求像是汽車行業(yè)受到較大打擊，但我國防控疫情得當(dāng)，出口超出預(yù)期，其傳統(tǒng)需求已有所好轉(zhuǎn)。為了實現(xiàn)碳中和、碳達峰目標，新能源產(chǎn)業(yè)在我國受到大力推動。同時，由于有機硅材料擁有優(yōu)異的耐高溫、耐壓縮、耐輻射以及導(dǎo)電性能，有機硅材料大量應(yīng)用于新經(jīng)濟領(lǐng)域，像是5G、新能源車、可再生能源、芯片半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)將會帶動有機硅材料進一步發(fā)展。在有機硅眾多的下游應(yīng)用領(lǐng)域中，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到政策支持高速增長;同時，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、3D打印、智能可穿戴設(shè)備及其他新興領(lǐng)域的興起都推動有機硅市場增長。此外有機硅材料對國家重大工程具有不可替代性，主要為高可靠性、高穩(wěn)定性、高性能的特種有機硅材料，雖然用量不大，但種類多，技術(shù)要求高，未來發(fā)展前景樂觀。有機硅行業(yè)發(fā)展趨勢指出當(dāng)前我國有機硅產(chǎn)品生產(chǎn)尤其是下游產(chǎn)品加工仍較為分散。未來我國有機硅單體生產(chǎn)將繼續(xù)呈現(xiàn)向行業(yè)內(nèi)具備規(guī)模、技術(shù)、成本和產(chǎn)品優(yōu)勢的企業(yè)集中的趨勢，有機硅行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。產(chǎn)業(yè)鏈分析有機硅行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為金屬硅、氯甲烷、催化劑等原材料；中游為有機硅行業(yè)，主要為硅油、硅樹脂、硅橡膠、硅烷偶聯(lián)劑等；下游廣泛應(yīng)用于建筑、電子電器、能源電力、醫(yī)療衛(wèi)生、紡織、日用品等領(lǐng)域。（一）上游端分析金屬硅為有機硅的主要原材料，隨著我國硅行業(yè)的不斷發(fā)展，金屬硅行業(yè)也隨著不斷發(fā)展，在近年來行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)能區(qū)域轉(zhuǎn)移等環(huán)境下，我國金屬硅產(chǎn)量基本維持在220萬噸左右。據(jù)資料顯示，2021年我國金屬硅產(chǎn)量達261萬噸，同比增長24．3%。（二）下游端分析從有機硅下游應(yīng)用領(lǐng)域情況來看，建筑領(lǐng)域為有機硅最大的需求領(lǐng)域，占比達34%，其次為電子電器和紡織領(lǐng)域，占比分別為28%和12%。有機硅作為化工新材料的一種，性能優(yōu)異，被廣泛應(yīng)用于電子、電器、航空、航天、建筑、紡織、醫(yī)藥、日化等領(lǐng)域，是社會經(jīng)濟發(fā)展和國民生活水平提高不可缺少的材料。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和有機硅產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷成熟，我國有機硅行業(yè)也隨之迅速發(fā)展。在近年來半導(dǎo)體、新能源、5G等產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的帶動下，有機硅的產(chǎn)量及需求量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國有機硅產(chǎn)量為139萬噸，同比增長6．9%。目前我國有機硅的產(chǎn)品主要有硅橡膠、硅油、硅樹脂和硅烷偶聯(lián)劑等，其中以硅橡膠的市場占比最大。具體來看，我國有機硅細分產(chǎn)品中，室溫膠市場占比最高，達41．7%；其次為高溫膠和硅油，占比分別為30．4%和22%。有機硅單體是制備硅油、硅橡膠、硅樹脂以及硅烷偶聯(lián)劑的原料，由幾種基本單體可生產(chǎn)出成千種有機硅產(chǎn)品。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整個單體總量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。據(jù)資料顯示，2020年我國有機硅單體產(chǎn)量為264萬噸，產(chǎn)能為333萬噸。有機硅DMC指的是二甲基環(huán)硅氧烷混合物。初級形態(tài)二甲基環(huán)體硅氧烷為以二甲基二氯硅烷為主要原料，經(jīng)過水解合成，以硅氧（Si-O）鍵為主鏈，硅原子上直接連接有機基的有機－無機化合物。是有機硅的主要中間體。據(jù)資料顯示，2020年我國有機硅DMC產(chǎn)能為169萬噸，產(chǎn)量為134萬噸。從有機硅行業(yè)專利申請情況來看，2016-2020年期間我國有機硅行業(yè)專利申請數(shù)呈先增后減的趨勢，到2020年我國有機硅行業(yè)專利數(shù)下降至6315項。從我國有聚硅氧烷進口情況來看，近年來我國初級形狀的聚硅氧烷進口量及進口金額處于小幅上升的趨勢，2021年進口量略微有所下降。據(jù)資料顯示，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進口量為13．35萬噸，同比下降12%；進口金額為9．27億美元，同比增長13．3%。從進口金額來源分布情況來看，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進口金額來源前三的國家為日本、美國和德國，進口金額占比分別為21．99%、19．36%和19．26%。從出口方面來看，我國初級形狀的聚硅氧烷以出口為主，近年來我國初級形狀的聚硅氧烷進口量及進口金額處于波動增長的趨勢，但整體附加值較低，出口均價較低。據(jù)資料顯示，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷出口量為37．56萬噸，同比增長54．8%；出口金額為15．85億美元，同比增長119．2%。從出口金額分布情況來看，2021年韓國為我國初級形狀的聚硅氧烷最大的出口國，出口金額占比達19．21%，其次為美國和印度，出口金額占比分別為9．35%和6．71%。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，國內(nèi)的有機硅生產(chǎn)企業(yè)單體合成技術(shù)有明顯提升，但能耗和綜合利用能力與國際巨頭仍存在一定差距。國內(nèi)部分領(lǐng)先企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)初步完善了產(chǎn)業(yè)鏈布局，積累了一定的技術(shù)實力，在部分細分領(lǐng)域掌握了先進技術(shù)，并形成了自主知識產(chǎn)權(quán)，系統(tǒng)設(shè)計能力、加工制造技術(shù)、產(chǎn)品檢測技術(shù)、設(shè)備成套水平有了較大提高，形成了一定規(guī)模的中、高技術(shù)含量產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，正在逐步縮小與國際知名化工企業(yè)的差距。通過國內(nèi)有機硅設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的共同努力，國產(chǎn)設(shè)備對進口設(shè)備的替代作用開始顯現(xiàn)。目前，國內(nèi)有機硅專用設(shè)備生產(chǎn)廠家已經(jīng)能夠生產(chǎn)有機硅化合物生產(chǎn)所需的主要設(shè)備，為國內(nèi)有機硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了設(shè)備上的保證。盡管國產(chǎn)設(shè)備在性能、生產(chǎn)效率以及運行的穩(wěn)定性方面不如進口設(shè)備，但是進口設(shè)備也暴露出維修不便利、維護成本高及設(shè)備標準化程度較高等弊端，無法適應(yīng)國內(nèi)有機硅生產(chǎn)企業(yè)廣泛靈活的生產(chǎn)需要。更為重要的是，國產(chǎn)設(shè)備具有明顯的價格優(yōu)勢。正是基于上述原因，目前國內(nèi)有機硅生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)很少采購國外機械廠商制造的有機硅設(shè)備，采用國產(chǎn)設(shè)備成為市場主流和必然趨勢。我國有機硅產(chǎn)品的主要消費終端主要是建筑、電子電器、紡織業(yè)、加工制造業(yè)、交通運輸和醫(yī)療衛(wèi)生用品，終端需求與宏觀經(jīng)濟景氣度關(guān)聯(lián)度極高。根據(jù)百川盈孚統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年，我國有機硅中間體產(chǎn)能達到129．43萬噸/年，同比增長率11．94%。有機硅材料生產(chǎn)工藝流程有機硅的產(chǎn)業(yè)鏈主要分為有機硅原料、有機硅單體、有機硅中間體、有機硅深加工產(chǎn)品等四個環(huán)節(jié)。甲基氯硅烷是最重要的有機硅單體，是一系列有機硅產(chǎn)品生產(chǎn)的基礎(chǔ)；以甲基氯硅烷為主要原料，經(jīng)過水解合成，形成以DMC或D4為主的環(huán)狀中間體，DMC或D4開環(huán)聚合，可生成