國際金融體系國際貨幣體系與金融組織

第十八章國際金融體系Partone國際貨幣體系主要內(nèi)容◆概述◆國際金本位制◆布雷頓森林體系◆牙買加體系◆歐洲貨幣體系概述一、國際貨幣體系含義

★所謂國際貨幣體系，是指國際貨幣制度、國際金融機(jī)構(gòu)以及由習(xí)慣和歷史沿革形成的約定俗成的國際貨幣秩序的總和。

◆國際貨幣體系既包括有法律約束力的有關(guān)國際貨幣關(guān)系的法令條例、規(guī)章制度、組織形式等,也包括不具法律約束力的相關(guān)傳統(tǒng)習(xí)慣和約定俗成。二、國際貨幣體系的作用1.確定國際支付手段及國際儲備資產(chǎn)的來源、形式、數(shù)量。

2.確定國際收支及其調(diào)節(jié)機(jī)制。

◆匯率制度和匯率形成機(jī)制◆對國際收支逆差國的資金融通機(jī)制◆對國際貨幣發(fā)行國的約束機(jī)制3.確定國際結(jié)算制度4.確定有關(guān)國際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制及建立國際性的協(xié)調(diào)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)。三、國際貨幣體系類型國際貨幣體系按儲備資產(chǎn)分國際金本位制度國際金匯兌本位制度國際信用貨幣制度按匯率制度分固定匯率制浮動匯率制按形成背景分布雷頓森林體系牙買加體系其最基本的分類是從貨幣本位及匯率制度兩個(gè)角度進(jìn)行。國際金本位體系產(chǎn)生于19世紀(jì)80年代匯率的決定與變動國際金本位制度的特點(diǎn)和作用國際金本位制度的崩潰國際金本位制度的評價(jià)

一、匯率的決定與變動鑄幣平價(jià)（兩種貨幣的含金量之比）是決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)。黃金輸送點(diǎn)＝鑄幣平價(jià)±單位貨幣黃金的運(yùn)送費(fèi)用二、國際金本位制度的特點(diǎn)和作用特點(diǎn)黃金作為最終清償手段，充當(dāng)國際貨幣匯率水平由鑄幣平價(jià)決定一戰(zhàn)前是一個(gè)既統(tǒng)一又松散的國際貨幣體系對國際收支不平衡的自動調(diào)節(jié)機(jī)制二、國際金本位制度的特點(diǎn)和作用

作用：由于各國匯率由含金量確定，匯率波動受黃金輸送點(diǎn)限制，各國間匯率穩(wěn)定。國際收支失衡的調(diào)節(jié)通過自動調(diào)節(jié)，避免政府政策的人為失誤。由于沒有外匯管制，有利于商品和資本在國際間自由流動，使生產(chǎn)要素在國際間達(dá)到最佳組合和配置。三、國際金本位制度的崩潰1914一戰(zhàn)爆發(fā)黃金禁運(yùn)，紙幣停止兌換黃金嚴(yán)重的通脹，貨幣黃金可兌換性被禁止1915～1922，世界黃金生產(chǎn)下降了1/3戰(zhàn)后初期1922年，經(jīng)濟(jì)與金融會議金塊本位制與金匯兌本位制1929年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)；1931年國際金融危機(jī)抵御危機(jī)襲擊1931年，英國放棄金本位制英鎊集團(tuán)、美元集團(tuán)、法郎集團(tuán)四、國際金本位制度的評價(jià)作用促進(jìn)了商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展保持了匯率穩(wěn)定自動調(diào)節(jié)國際收支平衡有助于各國經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)四、國際金本位制度的評價(jià)缺陷黃金的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于各國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長的速度金本位體系的自動調(diào)節(jié)機(jī)制有限順差國不愿減少順差，而調(diào)節(jié)國際收支的負(fù)擔(dān)全部落在逆差國身上。黃金作為貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的成本太大。挖掘，窖藏，運(yùn)輸，和看守的機(jī)會成本太高。布雷頓森林體系布雷頓森林體系的建立布雷頓森林體系的主要內(nèi)容布雷頓森林體系匯率的決定布雷頓森林體系的評價(jià)布雷頓森林體系的崩潰一、布雷頓森林體系的建立

美國—懷特計(jì)劃英國—凱恩斯計(jì)劃1.《國際穩(wěn)定基金方案》2.存款原則3.設(shè)立國際貨幣穩(wěn)定基金，資金總額為50億美元，由成員國用黃金和本幣等交納。國際清算聯(lián)盟計(jì)劃透支原則設(shè)立世界性中央銀行，由該行發(fā)行Bancor作為清算單位，Bancor等于黃金，各國可以用黃金換Bancor，但反過來則不行。美國—懷特計(jì)劃英國—凱恩斯計(jì)劃4.認(rèn)繳分額=本國GNP,黃金外匯儲備，國際收支差額。根據(jù)各國繳納份額的多少決定各國的投票權(quán)。5.發(fā)行Unita的國際貨幣。作為計(jì)算單位，含金量為1371/7格令。相當(dāng)于10美元。6.穩(wěn)定匯率。各國規(guī)定本幣與Unita之間法定平價(jià)。不經(jīng)基金同意，不能變動。4.承擔(dān)份額=三年進(jìn)出口貿(mào)易額平均。不繳納黃金和現(xiàn)款，只是開設(shè)往來帳戶。順差時(shí)將盈余存入帳戶；逆差時(shí)可以申請透支。透支總額為300億美元。5.發(fā)行Bancor作為清算單位，Bancor等于黃金。6.順差國和逆差國共同負(fù)擔(dān)調(diào)節(jié)國際收支不平衡。強(qiáng)調(diào)匯率彈性。CommonGroundsbetweenWhiteandKeynes都強(qiáng)調(diào)解決經(jīng)常項(xiàng)目不平衡。都只看重工業(yè)國的資金需要；忽視發(fā)展中國家。探求匯率穩(wěn)定；防止競爭性貨幣貶值。英國被迫放棄國際清算聯(lián)盟計(jì)劃而接受美國的國際穩(wěn)定基金方案。1944年發(fā)表了《專家關(guān)于建立國際貨幣基金的聯(lián)合聲明》，同年7月在美國新罕布什爾州的布雷頓森林城召開了有44國參加的“聯(lián)合和聯(lián)盟國家國際貨幣基金會議”。二、布雷頓森林體系的主要內(nèi)容建立國際貨幣基金組織這一永久性的國際金融機(jī)構(gòu)建立以美元為中心的固定匯率制度

美元與黃金掛鉤各國貨幣與美元掛鉤黃金美元N國貨幣………..C國貨幣B國貨幣

A國貨幣二、布雷頓森林體系的主要內(nèi)容◆調(diào)節(jié)國際收支不平衡主要措施是由IMF向逆差國融資?！糁贫ㄏ∪必泿艞l款◆廢除外匯管制MoreaboutBrettonWoodsSystem:1二次大戰(zhàn)前后的金匯兌本位制的對比：戰(zhàn)后特點(diǎn)：統(tǒng)一性、完整性、約束性

戰(zhàn)前的金匯兌本位制戰(zhàn)后的金匯兌本位制1.英鎊區(qū)+美元區(qū)+法郎區(qū)2.允許居民兌換黃金3.沒有國際機(jī)構(gòu)維持國際貨幣秩序1.美元+黃金2.只允許外國政府向美國兌換黃金3.有IMF來保證國際貨幣體系運(yùn)轉(zhuǎn)三、布雷頓森林體系匯率的決定確定美元金平價(jià)為1盎司黃金官價(jià)為＄35各國貨幣的金平價(jià)以黃金或美元表示各國匯率波幅為黃金平價(jià)上下1％各國央行持有的美元可以兌換黃金

四、布嘗雷頓森竿林體系塵的評價(jià)意義：建立了齊相對穩(wěn)怨定的國鑒際貨幣地金融關(guān)臉系有利于世估界經(jīng)濟(jì)增遍長，促進(jìn)脾國際貿(mào)易合和國際資盤本流動的司發(fā)展緩解了焰會員國刪國際收釣支困難美元成為宣最主要的錦國際儲備漏貨幣促進(jìn)了更吃廣泛的國惠際貨幣合怖作和國際里金融關(guān)系頭的協(xié)調(diào)四、布女雷頓森宿林體系疲的評價(jià)缺陷：內(nèi)在矛盾飄：“特里站芬難題粉”（Trif丸fin辦dile公mma）美元具有戒美國本幣耗和世界貨撤幣的雙重雙身份及保持其與這黃金可兌接換性和滿廈足國際清顛償力的雙翅重責(zé)任。爽而這雙華重身份寸及雙重悲責(zé)任均速是矛盾蔬的，難以做到袋兩全。僵化的匯怪兌體系不紙適應(yīng)經(jīng)濟(jì)鵝格局的變逃動IMF影解決國衰際收支如不平衡根的能力蘭有限五、布扔雷頓森永林體系溪的崩潰IMF淡協(xié)定于抵194天7年正終式生效盞，布雷秒頓森林吊體系開爐始運(yùn)行殖；從19正48—惕至19掉52年疏，美國鑼開始了譜著名的交馬歇爾軍援助計(jì)闊劃；194觸8年西智歐國家符建立了槍“歐洲瓦經(jīng)濟(jì)合忌作組織壩”來管剝理援助跡資金，邀這個(gè)組每織后來免發(fā)展成情為“經(jīng)偶濟(jì)合作氧與發(fā)展纖組織”卻（OE眠CD）基；195崖9年1寸月，主每要西歐餡國家取辦消外匯怨管制，懸貨幣開簽始實(shí)現(xiàn)樓與美元銅的自由武兌換。五、布雷刺頓森林體拆系的崩潰在整個(gè)蒜60年冷代，美磚國持續(xù)括的國際據(jù)收支逆戚差使美閑元兌換多黃金的雅基礎(chǔ)不缺斷削弱197覆1年8播月15始日宣布頌停止美穩(wěn)元兌換杜黃金。電美元與酸黃金的秤官方平男價(jià)兌換罪一終止惹，實(shí)際億上等于銀廢除了烈布雷頓學(xué)森林協(xié)角定；197總3年3奸月，布腿雷頓森膚林體系精徹底崩爬潰。Brea升kdow沒nof分Bre仁tton常Woo申dsS城yste衛(wèi)mDoll棉arS慎hort皂ageDoll射arG盛lut世界黃金兄3/4集吊中到美國194處8M歌ars酸hal位lP幣lan1958晨EEC1960狂第一次到美元危機(jī):美國短期味債務(wù)21撥0.3億>黃金儲備諒178億196迅1B忍ase忘lA禮gre前eme滑nt國際清算手銀行的8夸國中央銀竄行196篇1.1主0Go乒ld條Poo鴨l穩(wěn)定金價(jià)1962輝.3貨幣報(bào)互換協(xié)定196弟2.1嘗0借款訊總安排注$60古億美元犯巴黎俱性樂部1968溉第二次美受元危機(jī)：債務(wù)>黃金美國黃金鉛儲備流失受14億美壞元關(guān)閉倫戴敦黃金兵市場解散黃替金總庫實(shí)行既黃金雙毛價(jià)制（官民分券開）1971嘗第三次美湯元危機(jī)：短期外債突678億>黃金儲備由110億1971惰.8.1起5尼克松抱“新經(jīng)濟(jì)念政策”停止黃丘金兌換躬；征1眉0%臟進(jìn)口附奏加稅Smit逐hson得ian嶼Agre薄emen粒t197劈燕3.2仗再次美岔元危機(jī)美：布雷頓念森林體課系崩潰1969岸.8唐SDRs196氏2—1騾972蝴年美元襲輸出與撐黃金儲靜備的變導(dǎo)化（單位瘡：億美遲元）三次美元兔危機(jī)的拯假救措施牙買加治體系1976魄年牙買加減協(xié)議主要菊內(nèi)容：承認(rèn)固定克匯率制與壯浮動匯率前制并存取消黃金潛條款，實(shí)朵現(xiàn)黃金非匹貨幣化擴(kuò)大特虧別提款崇權(quán)的作競用擴(kuò)大對薪發(fā)展中褲國家的踐資金融恰通擴(kuò)大基金宰組織的份凳額一、牙嚴(yán)買加體砍系運(yùn)行矮特征1、多元化的根國際儲備湖體系美元仍主是主導(dǎo)右貨幣、最主要往的國際篇支付手更段、最駐主要的士國際價(jià)煉值貯藏貢手段。歐洲單告一貨幣趣歐元今表后將是圓美元強(qiáng)陳有力的速競爭對籠手SDR態(tài)的作用腿不斷增厘強(qiáng)黃金的鞋國際儲畏備地位窩逐漸下略降，但沒仍是主糾要的儲府備資產(chǎn)一、牙器買加體謊系運(yùn)行幸特征2、多辜種形式竊的匯率孫制度安眨排3、多樣卻化的國際什收支調(diào)節(jié)駁方式用國內(nèi)凡經(jīng)濟(jì)政沿策消除稍國際收況支失衡利用匯率籮機(jī)制消除神BOP失成衡通過融涉資來平厭衡加強(qiáng)國際固協(xié)調(diào)4、黃金謀非貨幣化二、評價(jià)◆綢多種匯籮率制度貿(mào)能夠適隱應(yīng)多變奸的世界延經(jīng)濟(jì)形團(tuán)勢和各鋼國經(jīng)濟(jì)意發(fā)展的贊差異，初但同時(shí)階增大了晃匯率風(fēng)廊險(xiǎn)和國爸際金融既市場的綱波動性零。◆多隔元化的儲牽備體系在要一定程度勺上解決了此“特里芬言難題”，攔但也使國虜際支付手宗段在總量捏和結(jié)構(gòu)上被的調(diào)控更鋪加困難?！魺挾喾N形編式的國喪際收支練調(diào)節(jié)機(jī)悲制促進(jìn)阻了國際愁收支平擺衡，但勵(lì)也帶來額了國際墳債務(wù)危影機(jī)等問狠題。三、國際包貨幣體系宮的改革與釋展望當(dāng)前國際杰貨幣體系娛的功能缺梯陷現(xiàn)行國近際貨幣去體系下述的匯率意制度難殃以維護(hù)危市場的浸穩(wěn)定現(xiàn)行國脅際貨幣孫體系不逃能有效章制約大控規(guī)模無彈序的國焰際資本巴流動現(xiàn)行國際限貨幣體系攏中單一儲蛛備貨幣的裁陰影仍然茫存在現(xiàn)行國逆際貨幣金體系下荷國際金刊融機(jī)構(gòu)油缺乏獨(dú)竄立性和曲權(quán)威性現(xiàn)行國際厲貨幣體系夜缺乏有效湊的協(xié)調(diào)與燦合作機(jī)制設(shè)想及御建議在現(xiàn)行的獨(dú)牙買加體揪系上進(jìn)行落調(diào)整和改乎造改革世切界貨幣渡基金組枯織以適償應(yīng)經(jīng)濟(jì)精全球化送的發(fā)展加強(qiáng)國喊際金融宏的合作張和協(xié)調(diào)熟機(jī)制建立和定加強(qiáng)國幫際金融階監(jiān)管機(jī)謊制建立和加丑強(qiáng)國際金敞融監(jiān)管機(jī)乎制恢復(fù)金本種位制度建立全拔球統(tǒng)一批的貨幣世制度“三元”尚體系構(gòu)想?yún)^(qū)域貨拜幣合作語與歐洲璃貨幣一已體化一、區(qū)舉域貨幣糞合作層董次區(qū)域貨稍幣合作層次區(qū)域貨幣麻合作協(xié)定區(qū)域貨揀幣同盟通貨區(qū)單一貨粱幣區(qū)二、區(qū)尿域貨幣竿一體化爸理論區(qū)域貨寨幣一體化龜理論生產(chǎn)要素流動經(jīng)濟(jì)開放經(jīng)濟(jì)多元化金融一體化通脹率相似最優(yōu)貨幣區(qū)理論一個(gè)市場驚一種貨幣剝思想GG—L估L模型（貨幣李一體化準(zhǔn)成本收誘益分析金）歐洲是最待優(yōu)貨幣區(qū)賞嗎？1、歐近盟內(nèi)貿(mào)潑易占?xì)W夫盟GD弓P百分假比歐盟成專員國法國F倒ran揮ce聯(lián)邦德蝦國Ge湖rma容ny意大利旅Ita筋ly窯荷蘭活Net鍵her頭lan垮ds截比口利時(shí)B蛾elg鑼ium盧森堡敵Lux飯emb乎urg英國En棍glan螞d丹麥D錄enm主ark愛爾蘭趣Ire麥lan瓣d希臘G局ree怎ce西班牙S摟pain葡萄牙P透ortu跨gal塞浦路斯化Cypr折us干匈牙利洪Hung恨ary路捷沖克vic棄tory愛沙尼程亞Es威ton濤ia若拉難脫維亞沖Lat鞭via營立陶球宛Li宜thu賞ani會an馬耳他袋mal且ta芹波蘭p屢ola罷nd傲斯棗洛文尼死亞sl彼ove盾nia崖n奧地利A狗ustr滿ia某瑞典侮Swed霉en芬蘭Fi終nlan船d斯洛伐克競slov桐akia規(guī)n(20尋07)丘保元加利亞潑Bul爪gar套ia扣羅馬裝尼亞缺Rou傲man杯ia3、毒Inf材lat舉ion盤Co危nve蘿rge追nce瓣Wi按thi聽nS橫ix注Ori價(jià)gin芹alEMS遭Me撤mbe駛rs,滔19指78-屬200道04、D丹iver蠢gent摘Inf丸lati匹oni鑰nth額eEu壘roZ全one歐洲不是爺最優(yōu)貨幣逝區(qū)（克魯豆格曼）大多數(shù)歐那盟國家的治歐盟內(nèi)部殿其他國家遭之間的出翠口額占其鮮總產(chǎn)出的簽10%-繼20%.美國內(nèi)部敗勞動力的闊流動性大喪于歐盟之聯(lián)間當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)找展不平衡檔的歐盟各良國之間放騙棄了貨幣灰政策，各岔自實(shí)行獨(dú)課立的財(cái)政預(yù)政策，就演會造成相濟(jì)互之間協(xié)枕調(diào)的困難酷。三、歐旬洲貨幣判體系進(jìn)果程蒙代爾扮、麥金提農(nóng)的“就最適貨選幣區(qū)理該論”魏爾納劃計(jì)劃（故197嗚0/0禮5）歐洲貨握幣體系婦（19瀉79/畏03）ECU渣、歐洲尖匯率機(jī)蠻制、歐桌洲貨幣掀基金《馬斯奴特里赫益特條約老》與達(dá)嫩標(biāo)行動御（19植91/掩12）歐元實(shí)白施時(shí)間摧表歐元地圖加入歐辨元的資鎮(zhèn)格標(biāo)準(zhǔn)通貨膨汽脹率不億得超過亦三個(gè)成步績最好謙國家平傍均水平處的1.前5個(gè)百搭分點(diǎn)；當(dāng)年財(cái)紐奉政赤字前不得超敞過GD鄙P的3攪%，累順積公債末不得超末過GD把P的6牧0%；政府長期總債券利率漆不超過三才個(gè)最低國券家平均水接平的2個(gè)袖百分點(diǎn)；在加入歐確洲經(jīng)濟(jì)貨答幣聯(lián)盟前殿兩年匯率轟穩(wěn)定，中狠心匯率不傘得重組。來自歐灣元的沖重?fù)粝蛎涝淼膰H叮儲備地驅(qū)位挑戰(zhàn)改變了I繁MF中的典政治力量瘋對比，對監(jiān)IMF的認(rèn)未來改革秘有直接的扯影響對傳統(tǒng)夾的國家瞇主權(quán)提紅出了挑勺戰(zhàn)貨幣一體盡化還存在妙許多實(shí)質(zhì)蹈性的障礙歐元區(qū)衣存在的到問題嚴(yán)格的銹趨同標(biāo)攤準(zhǔn)使歐憂盟內(nèi)部雕的失業(yè)岔率居高油不下歐盟經(jīng)濟(jì)壇一體化的那深入發(fā)展統(tǒng)與政治一輩體化的相派對滯后的普現(xiàn)實(shí)矛盾明日益突出歐元的坡誕生是做歐洲政縫治家致瓶力于歐單洲聯(lián)合鬼的理念向象征，謙歐盟成班員國政攪界、商潑界及消泉費(fèi)者基篩于不同戒的利益粗，對歐促元仍褒闊貶不一緊縮政策爹帶來了經(jīng)職濟(jì)和社會徹上的陣痛歐盟面臨伸著內(nèi)外錯(cuò)償綜復(fù)雜的裙新老矛盾統(tǒng)一的康貨幣政葵策和分料散的財(cái)射政政策誦難以協(xié)辨調(diào)受到外部篩不對稱沖夏擊時(shí)歐洲好中央銀行貪貨幣政策企舉棋不定其他區(qū)耽域一體蟻化東亞和魂東南亞岔金融合嗽作東南亞戰(zhàn)專業(yè)銀尺行研究彈與培訓(xùn)炊中心10+3丸央行和財(cái)停長年會，參增進(jìn)相互黑間在貨幣攪政策、金臉融管理方譜面的交流勞和了解，殲防范金融害風(fēng)險(xiǎn)200標(biāo)0年5弦月清邁詢協(xié)議：手貨幣互仍換2003仿年亞洲債叨券基金：鍋國債市場中美洲經(jīng)備濟(jì)一體化騙銀行阿拉伯納貨幣基塞金組織中非和緊西非貨洲幣聯(lián)盟中國與塌多國建輸立的自偵由貿(mào)易董區(qū)（雙蘿邊合作糟）東亞經(jīng)恭濟(jì)金融嫌合作的新目標(biāo)建立起檔防范和雅化解金照融動蕩贊的機(jī)制維持本地絲式區(qū)經(jīng)濟(jì)和偷金融穩(wěn)定匆發(fā)展構(gòu)建穩(wěn)贈固的區(qū)愈域性貨談幣制度假安排消除金融碰危機(jī)的潛植在隱患東亞經(jīng)濟(jì)散金融合作繩進(jìn)程199姨9年1謠1月，濫成立了嘆東盟1滔0＋3新機(jī)制200辭0年5贏月，東戰(zhàn)盟10瓦＋3財(cái)圓政部長嶺在泰國機(jī)達(dá)成清階邁協(xié)議2001舅年5月，吧夏威夷東匪盟10＋螺3財(cái)長會需議，宣告典建立東盟傻10＋3件的早期預(yù)獲警系統(tǒng)，嫩以求及早椅發(fā)現(xiàn)新興岡工業(yè)化國方家宏觀經(jīng)栽濟(jì)、金融抽和公司企揮業(yè)的弱點(diǎn)墨，防范潛許在的金融笛危機(jī)2001鄙年11月業(yè)，朱镕基垂總理在第恒五屆東盟來10＋3頂首腦會議許上提出十狗年內(nèi)建立零中國—東揀盟自由貿(mào)搬易區(qū)的倡銜議200笛2年1婆月13嘆日，日攪本首相季小泉純懸一郎與揭新加坡芳總理吳伏作棟在游新加坡搜簽訂了喘《日本歡和新加攤坡新時(shí)吸代經(jīng)濟(jì)恰伙伴關(guān)檔系協(xié)定親》（A倘gre躲eme軟nt摸bet蔥wee罩nt擾he曠Rep虎ubl猜ic撐of狐Sin閘gap藏ore螞an娛dJ老apa材nf電or尚aN盲ew-碼Age都Ec駝ono鍛mic臭Pa腥rtn稠ers說hip暫），簡繳稱《日綠本-新慈加坡經(jīng)總濟(jì)伙伴增關(guān)系協(xié)瞧定》（勤JSE旗PA）東亞經(jīng)濟(jì)昏金融合作猾進(jìn)程200輪2年1滔1月3場日，大農(nóng)湄公河剪次區(qū)域脫經(jīng)濟(jì)合捕作首次肢領(lǐng)導(dǎo)人取會議在彼金邊召蹤蝶開，與貫會的有翻中國、黃越南、貧緬甸、同老撾、星柬埔寨堆、泰國波6國的淘領(lǐng)導(dǎo)人緒。會議乖的主要護(hù)成果是燙批準(zhǔn)了側(cè)今后1膨0年1酒1個(gè)項(xiàng)扶目、總撐額達(dá)1傅0億美書元的湄多公河開崖發(fā)計(jì)劃折，并簽彩署了有嗽關(guān)簡化驗(yàn)通關(guān)手戰(zhàn)續(xù)和進(jìn)輪行電力田貿(mào)易的艙協(xié)議。200譯2年1仙1月4哈日，中危國與東牽盟10征國在金童邊簽署威了《中尺國與東亦盟全面忽經(jīng)濟(jì)合立作框架好協(xié)議》澤，決定疑到20庸10年墊建成“摔中國-班東盟自珠由貿(mào)易氧區(qū)”。2002獸年11月蛛6日，在兄東盟與日亂本的10壩+1首腦濫會上，日室本提出建足立雙方經(jīng)粱濟(jì)合作框越架，與東抓盟10國樂就10年廈內(nèi)建立自箏由貿(mào)易區(qū)雖達(dá)成一致倡。東亞及航太平洋她地區(qū)中逝央銀行苗行長會今議組織詠（EM匪EAP俘）20荒03年咳6月2傅號發(fā)布親新聞公裁告，宣書布與國黎際清算替銀行（澆BIS漂）合作沾建立亞妨洲債券漂基金(座Asi殖an擊Bon訂dF疲und姐)。東亞經(jīng)濟(jì)傾金融合作紋的方式統(tǒng)一亞洲逝貨幣——蝦未來的目悅標(biāo)亞洲貨幣貍基金——攀中期的選符擇匯率聯(lián)毅動機(jī)制雅——階鉤段性安閘排亞洲清算烏聯(lián)盟——知一個(gè)務(wù)實(shí)罩的方案東亞自由滔貿(mào)易區(qū)—巷—亞元產(chǎn)災(zāi)生的經(jīng)濟(jì)溜基礎(chǔ)東亞經(jīng)零濟(jì)金融盼合作難隨點(diǎn)歷史因素照的制約各經(jīng)濟(jì)葉體經(jīng)濟(jì)用發(fā)展水樣平、經(jīng)鞋濟(jì)實(shí)力笛非均衡孫，經(jīng)濟(jì)綱結(jié)構(gòu)整體經(jīng)濟(jì)肉實(shí)力不強(qiáng)挎，對美國齊、歐洲等寧發(fā)達(dá)國家督經(jīng)濟(jì)依賴兩嚴(yán)重各國互不省信任和爭朱奪合作主言導(dǎo)權(quán)的斗甚爭，是東桐亞地區(qū)經(jīng)鉛濟(jì)金融合鬼難以取得紛進(jìn)展的關(guān)宮鍵制度和尾文化存煮在差異東亞合作初缺乏軸心趴國東亞經(jīng)濟(jì)絞金融合作類對我國的薦影響全面提險(xiǎn)升與東稈盟的關(guān)楊系對日本形蠻成重大牽枯制促進(jìn)兩道岸經(jīng)濟(jì)持融合，澤打擊“梯臺獨(dú)”滔勢力拓唇展東亞深“國際嫩空間”嘩的圖謀為西部大沒開發(fā)帶來廊機(jī)遇提升人掛民幣的柔地位，肌加快人此民幣的劇國際化范進(jìn)程建立發(fā)展右需要的周三邊地區(qū)的罩穩(wěn)定有助于緩何和或消除戲東亞國家主之間的矛如盾，充分辯利用集體各的抗金融濾沖擊能力蔬防范和化鄉(xiāng)豐解金融風(fēng)隙險(xiǎn)簡化東亞梳各國間商殼品流通手建續(xù)，降低久交易成本增加我國似的社會消啟費(fèi)，刺激勝企業(yè)投資擴(kuò)大在國騎際事務(wù)中柏的影響力頂，更好地缺維護(hù)自己怎的權(quán)益。東亞經(jīng)另濟(jì)金融委合作對食我國的仙影響中國與東鍛亞尤其是悟東南亞國險(xiǎn)家之間缺戚乏建立分塌工合作的嬌基礎(chǔ)只有在呼中國在耍未來開蘭放資本吧賬戶之嚴(yán)后，區(qū)確域貨幣劇合作的宴真實(shí)收露益才會宇凸現(xiàn)出擋來即使區(qū)域消經(jīng)濟(jì)合作繡達(dá)到了很飽高的程度渠，依靠區(qū)蘋域經(jīng)濟(jì)合綢作促進(jìn)經(jīng)臨濟(jì)增長和惰抵御外部態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的作佩用仍然有零限Part貼tw薪o國際達(dá)金融組織了解國際軌金融金融染組織的宗夢旨、資金議來源和業(yè)挖務(wù)活動了解國際撥清算銀行刻、國際貨察幣基金組腳織、世界胃銀行集團(tuán)殲以及亞洲鞭開發(fā)銀行了解中名國與這招些國際違金融組倒織的關(guān)稅系§1.1攜國際貨慕幣基金組蔬織Int禾ern嚴(yán)ati聾ona晚lM搞one澆tar沈yF偵und妖,I朱MF1945臟年12月柳27日，參加布掃雷頓森林歡會議的各雞國批準(zhǔn)《剩布雷頓森加林協(xié)議》步，IMF勻成立194赤7年3業(yè)月1日放開始營芬業(yè)總部在華隱盛頓是聯(lián)合國拐的專門機(jī)盞構(gòu)§1.構(gòu)2I涉MF：芽宗旨建立一詢個(gè)永久抽性國際沿貨幣機(jī)勤構(gòu)，對律國際貨藝幣問題沒進(jìn)行協(xié)宏商，促替進(jìn)國際蓋貨幣合滔作促進(jìn)各國蠟貿(mào)易均衡頃發(fā)展，提軟高成員國情的就業(yè)和戒實(shí)際收入搜，開發(fā)成研員國的生臣產(chǎn)資源促進(jìn)匯機(jī)率穩(wěn)定罷，維護(hù)承正常的掛匯兌關(guān)毛系，避慣免競爭灶性貨幣梳貶值協(xié)助成員隊(duì)國建立多大邊支付制如度，消除概阻礙國際墨貿(mào)易的外蠶匯管制協(xié)助成員枯國改善國鑰際收支狀琴況，通過丙貸款解決邪國際收支煉困難，避藏免采取危拌機(jī)他國利問益和國際祖繁榮的措驚施縮短成員帝國國際收呢支是橫的棒時(shí)間，減女輕失衡程互度§1.3憐IMF篩：組織機(jī)構(gòu)理事會口：最高艦權(quán)力機(jī)竊構(gòu)，一向年舉行饒一次會按議執(zhí)行董陣事會：余處理日花常業(yè)務(wù)編的常設(shè)側(cè)機(jī)構(gòu)，釋22人邀組成，雷6名來浩自出資眠額最多擊的國家襖，其余臉16名拐由16齊個(gè)選區(qū)爭產(chǎn)生臨時(shí)委荷員會：羊重大問兼題決策陶，一年狡舉行2摘次會議發(fā)展委沉員會：秋討論向做發(fā)展中視國家轉(zhuǎn)疏移資源總裁：移任期5顧年，一棗直由歐淘洲人擔(dān)浸任業(yè)務(wù)機(jī)次構(gòu)：1再6個(gè)§1.4頌IMF:資金來蔬源基金份額些：取決于劉成員國的際國民收入肝、外匯儲觀備、平均菌進(jìn)口額、捕出口變化類率、出口論額占國民壓收入的比納重，計(jì)算水單位最初區(qū)為美元，江1969乖年改為S網(wǎng)DRs基金份額領(lǐng)的作用：覆發(fā)放貸款分的依據(jù)、竄投票權(quán)，毒每5年檢牌查或調(diào)整照一次借款：暖向成員搶國政府責(zé)借款信托基金工：出售黃那金所得§1.頓5I賢MF:業(yè)務(wù)匯率監(jiān)攪督確定匯懷率的指戲?qū)枷胍蟪蓡T鄰國提供經(jīng)哲濟(jì)運(yùn)行和忙政策的資虹料，與會松員國定期芽或不定期疏磋商對全球杯及各國所的匯率妨和外匯住管理情材況進(jìn)行黃評價(jià)，享并每年遲匯集出壤版儲備資產(chǎn)蒸創(chuàng)造196喝9.9立設(shè)立S班DRs長，1瀉SDR晝s=0小.88碼867貸1克純只黃金性質(zhì)：孕紙黃金跡，記賬順以及政瞇府間轉(zhuǎn)臟賬1974牙.1.1驚，SD三Rs與黃第金脫鉤，梅由16種僚貨幣的加推權(quán)平均值粒決定其價(jià)阿值，19佩81.1照.1改由灑5種貨幣虜定值，其巴權(quán)重每5削年調(diào)整一跨次§1.克5I艷MF:業(yè)務(wù)資金融始通普通貸款冊，即基本害信用貸款絹（Bas禍icC筍redi占tFa意cili平ty）種，期限3伸-5年儲備部分頑貸款：份梯額的25惠%，無需壺審批信用部邪分貸款芽：份額密的25賊%-1錘25%孝，需要朵審批擴(kuò)展貸頑款(E守xte遭nde憂dF坦und嫂Fa援cil慕ity扭,E名FF)帥，19休74年辦9月設(shè)掌立，期恢限4-瞇7年解決結(jié)構(gòu)辟性國際收謹(jǐn)支逆差額度較大出口波璃動補(bǔ)償金貸款(榜Com痰pen眉sat奧ory鳥Fi余nan嶄cin象gF彈aci威lit永y,爆CFF帶)，1游963蟲年設(shè)立出口突然旋間減少進(jìn)口價(jià)格虧突然上升§2.5逝IMF:業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)撓整貸款蔑(St質(zhì)ruc康tur符al世Adj勻ust搶men禮tF哨aci漿lit鳥y,很SAF駛)，1敘986紡年3月默設(shè)立對象為蜜低收入嫌國家金額為份朽額的70儉%1987躍年12月愁設(shè)立加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)蜜整貸款評，為份晨額的2渴50%資金來源脆為信托基璃金貸款和若IMF的奮利息收入削減貧丘困貸款骨(Po稻ver罵ty唱Red襪uct呈ion賀an巴dG反row稈th鐘Fac傾ili凍ty)元,19陵99年寨設(shè)立與世界蜘銀行合殲作利率0.亞5%，期垮限最長1淹0年緊急援根助(E鎖mer明gen督cy價(jià)Ass泊ist額anc素e)采用基忌本費(fèi)率必須在5爪年內(nèi)償還§1.6IMF凍:性質(zhì)寒與作用性質(zhì)國際組織框和國際論唇壇受美國操爛縱作用穩(wěn)定匯模率：釘位住匯率搶制度緩和國好際收支改危機(jī)：吸發(fā)放貸只款維護(hù)國際爺金融體系桐的正常運(yùn)拳轉(zhuǎn)：協(xié)商仿、制定共茂同規(guī)則處理緊世急事件目：美元副危機(jī)、從債務(wù)危企機(jī)、墨添西哥金可融危機(jī)研、亞洲訊金融危學(xué)機(jī)§1.7澆IMF嫁：面臨的京問題貸款資翠金有限貸款資菜金分配頌不合理蛾：按份迷額分配IMF提紛供貸款時(shí)坦附加限制饒條件要求借駐款國實(shí)憑行緊縮京性的經(jīng)禾濟(jì)政策亞洲金融任危機(jī)中受掠到批評§1.伏8I脆MF：組與我國鑼的關(guān)系我國是衡創(chuàng)始國匠之一1980隸年4月恢耍復(fù)在IM尚F的合法都席位目前我僵國認(rèn)繳巡壽的基金氏份額達(dá)怎到63抽.69嗓億SD危Rs，罰占基金銅份額總挺額的2雪.99闖%我國單獨(dú)賞選派執(zhí)行傲董事是IM投F臨時(shí)受委員會膚的成員§2.壘1世盡界銀行闖集團(tuán)狀WOR恒LD晉BAN籌KG塑ROU霞P世界銀行庭集團(tuán)的組爺成國際復(fù)興久與開發(fā)銀切行（IB服RD）國際開發(fā)再協(xié)會(I膀DA)國際金宋融公司大(IF蹄C)多邊投資露擔(dān)保機(jī)構(gòu)挎（MIG送A）國際投毀資爭端照解決中調(diào)心（I泄CSI盒D）總部設(shè)崇在華盛黨頓§2.2唉IBR陪D1944炎年參加布樸雷頓森林妨?xí)h的各答國代表通槽過《國際津復(fù)興開發(fā)狀銀行協(xié)議館》1945多.12.繁27正式韻成立IB未RD194縣6年6獵月開始顫營業(yè)是聯(lián)合國撇的專門機(jī)孕構(gòu)§2.腦3I寶BRD杏：宗旨宗旨對生產(chǎn)性脖投資提供詢便利，協(xié)慚助成員國害的經(jīng)濟(jì)復(fù)練興以及生牌產(chǎn)資源的咱開發(fā)促進(jìn)私久人對外缸投資和碧貸款鼓勵(lì)國嘆際投資國，開發(fā)葬成員國質(zhì)的生產(chǎn)笨資源，析促進(jìn)國貍際貿(mào)易混長期均崗衡發(fā)展歲，維持夫國際收員支平衡配合國國際貸款照，提供經(jīng)信貸保智證組織機(jī)尿構(gòu)：與鼓IMF續(xù)基本相收同執(zhí)董24免人，美國另、英國、否德國、日辱本、法國理是持股最補(bǔ)多的國家松，是常設(shè)兔執(zhí)董中國、俄冷羅斯、沙方特單獨(dú)選石派一名執(zhí)找董每國有胞基本投鈔票權(quán)2孔50票若，每認(rèn)討繳一股移（$1倒0萬）曠，增加株一票§2.五4I蕉BRD軋：資金呆來源銀行股積份：根批據(jù)各國勁經(jīng)濟(jì)與歉財(cái)政實(shí)京力以及紋在IM準(zhǔn)F的份站額確定損，實(shí)繳粒額只有準(zhǔn)10%糾左右借款：控主要來紗源。向成員羞國發(fā)行洞中短期換債券向資本市獅場發(fā)行長悄期債券（現(xiàn)占籌資的夢2/3或碧3/4）轉(zhuǎn)讓債權(quán)業(yè)務(wù)收入回收的貸戶款§2.5IBR宅D：貸慢款業(yè)務(wù)項(xiàng)目選擇支持重點(diǎn)嫩不斷變化重點(diǎn)支持疾基礎(chǔ)設(shè)施毫、農(nóng)業(yè)、問教育、能予源、結(jié)構(gòu)具調(diào)整、環(huán)而保貸款原則只向成員鑼國發(fā)放貸濟(jì)款貸款必須頁用于借款微國申請的器特定項(xiàng)目無法從邀市場以毛合理價(jià)閥格獲得宇資金借款國逮必須確陰保貸款懶的償還§2.6IBR尊D的貸久款種類項(xiàng)目貸翅款（特蠟定投資簽貸款）翅：必須舌經(jīng)過選石定、準(zhǔn)討備、評候估、談均判、執(zhí)體行、總斯結(jié)六個(gè)默階段非項(xiàng)目樂貸款：郊用于自編然災(zāi)害鴨、進(jìn)出微口價(jià)格的以及需床求的突進(jìn)發(fā)性變畜動部門貸款貿(mào)：部門投偉資、部門桃調(diào)整、中碰間金融機(jī)搏構(gòu)貸款聯(lián)合貸業(yè)款：共厘同以及晚充當(dāng)中撿介的貸謹(jǐn)款窗口貸款么：發(fā)放對政象為發(fā)展坐中國家世界銀行稈的貸款被育稱為硬貸說款（貸款席條件嚴(yán)格直、利率相甘對高），進(jìn)國際開發(fā)剃協(xié)會的貸脆款則為軟周貸款§2.7IBR焦D：貸從款業(yè)務(wù)溜特點(diǎn)貸款期灑限長，絨最長可碌達(dá)30膜年，寬聯(lián)限期5崖年貸款利率襲低于市場俯利率，實(shí)嫁行浮動利吐率貸款以扁美元計(jì)搶值，借欄款國承譜擔(dān)匯率毛風(fēng)險(xiǎn)只提供糕項(xiàng)目所箭需資金芳的外匯頸部分，珍一般只六占資金促總額的壺30-業(yè)40%貸款程東序嚴(yán)格交，審批蔽時(shí)間長§2.律8IDA成立1959癢.10世發(fā)界銀行通驚過美國的孤提議1960沫.9.2絕4正式成攝立，11慈月開始營巧業(yè)我國1駐980晨年5月帥恢復(fù)I淋DA的樣席位只有IR鉤DB的成掃員才能加臉入IDA宗旨向符合條懼件的低收迎入國家提筍供貸款，貞幫助這些透國家加速棒經(jīng)濟(jì)的發(fā)夕展，達(dá)到裕提高生產(chǎn)楚率和改善啊人民生活蠻的目的機(jī)構(gòu)與IBR環(huán)D一套人漲馬、倆塊賣牌子，在消財(cái)務(wù)和法朋律上獨(dú)立§2.戲9IDA卡：資金哀來源股份：紅發(fā)達(dá)國腫家多，餃發(fā)展中廚國家少成員國的餃補(bǔ)充資金唱和特別基款金捐贈款業(yè)務(wù)收還益IBR引D的撥色款§2.1菠0IDA：貸款業(yè)務(wù)資格199取9年G么NP低靈于$9觸25的懂發(fā)展中省國家軟貸款貸款期限件50年，壓寬限期1術(shù)0年第2個(gè)購10年灰每年還食本1%其余30盲年每年還袍本3%免收利繪息，只偉收取0爺.75罩%的手芳續(xù)費(fèi)貸款項(xiàng)寺目滿足人民蠟生活基本央需要的發(fā)緒展項(xiàng)目初級教育猴、基本健頃康服務(wù)、導(dǎo)基本衛(wèi)生亂設(shè)施、農(nóng)療業(yè)、環(huán)?！?.1旱1IF皂C成立195哀6.7笛正式成訓(xùn)立只有I腰RDB議的成員險(xiǎn)才能加賤入IF掌C宗旨為發(fā)展中寒國家的私格人企業(yè)提赤供沒有政切府擔(dān)保的爽投資，促位進(jìn)成員國育的經(jīng)濟(jì)發(fā)米展促進(jìn)我給國私人尖資本在獸發(fā)展中盤國家的速投資促進(jìn)發(fā)展傳中國家資民本市場的榆發(fā)展機(jī)構(gòu)設(shè)置與IBR媽D一樣§2.束12五FIC拐:資金害來源會員國膨認(rèn)繳的疊股份借款：系主要資基金來源垂，80友%來自版國際金諸融市場菌，20亡%來自引IRD叨B。業(yè)務(wù)凈核收益§2.1串3FI墨C:業(yè)務(wù)板活動貸款貸款給固中小私糞人企業(yè)仿，無需飲政府擔(dān)怪保，期窮限為7洪-15捐年，利盞率高于狼IBR拴D貸款通常購買謹(jǐn)一個(gè)項(xiàng)目燭5%-1儀5%的股洋本，投資盆比例不超眾過35%貸款范巴圍遍及國各行業(yè)瘡、各部森門有較高的鐵貸款條件煩：技術(shù)穩(wěn)腐定、盈利脹水平高、罩符合環(huán)境哈和社會標(biāo)屯準(zhǔn)幫助發(fā)展陷中國家的賢私營企業(yè)發(fā)在國際金水融市場融窗資提供咨詢喪服務(wù)對政府：誓商業(yè)環(huán)境熟改善、技喂術(shù)援助、尚私有化方夫案對企業(yè)鋪：公司態(tài)重組、著項(xiàng)目開棋發(fā)、商叨業(yè)咨詢耽和技術(shù)氏援助按照市腫場標(biāo)準(zhǔn)驢收費(fèi)§2.掃14減MIG酷A成立：1同988年針，有15服4個(gè)成員宗旨通過向投鞠資者和借槐款人提供尺政治風(fēng)險(xiǎn)拜擔(dān)保幫助攝發(fā)展中國昨家吸引外蜘國直接投穩(wěn)資促進(jìn)發(fā)展磁中國家的志經(jīng)濟(jì)增長提高人唯民生活黨水平、加減少貧說困§2.1負(fù)5MI距GA的擔(dān)培保業(yè)務(wù)貨幣兌潛換和轉(zhuǎn)騎移的限約制風(fēng)險(xiǎn)投資者所胃有權(quán)、控礦制權(quán)喪失隙的風(fēng)險(xiǎn)投資者淡合同被餅撤銷或醒違背的照風(fēng)險(xiǎn)武裝沖田突和動嫁亂風(fēng)險(xiǎn)提供技術(shù)梳援助，幫釣助吸引外溉資§2.1抖6IC吵SID成立于1某966年宗旨為解決斬會員國勻和外國帆投資者奪之間的混爭端提候供便利促進(jìn)投徒資者與哄東道國孫之間的戚相互信茄任鼓勵(lì)私胡人資本銹向發(fā)展肌中國家鳥流動業(yè)務(wù)種類調(diào)停仲裁§3.戚1B吩IS：成立與發(fā)密展1930拴年5月在陡瑞士的巴霉塞爾成立由英國即、法國境、德國峽、比利隨時(shí)、意互大利、汗日本六泊國的中裕央銀行群和美國定的紐約毒花旗銀棵行、芝遭加哥花涌旗銀行荷、摩根傷銀行三彎家商業(yè)毒銀行組錘成是最早的瘡國際金融悟組織處理德哥國的戰(zhàn)要爭賠款療和清算根問題二戰(zhàn)后成裳為各國中磨央銀行之嫂間業(yè)務(wù)往狐來的平臺在國際清嶄算中充當(dāng)奏受托人和賣代理人199俘6年亞餃洲、拉啞美、中監(jiān)東和歐切洲的9能家央行朗加入有12瞞0多家悶央行和洗國際金攤?cè)跈C(jī)構(gòu)坦在國際概清算銀拒行開戶§3.2爛BIS潔：宗旨（199旗5年國際橡清算銀行教章程第3站條）促進(jìn)各遭國中央駝銀行之車間的合錦作并為符國際金貢融業(yè)務(wù)弱提供新街的便利根據(jù)有關(guān)癢當(dāng)事各方軋簽訂的協(xié)晚定，在金捧融清算方牌面充當(dāng)受南托人或代謀理人§3.半3B靜IS：犬與我國去的關(guān)系198勻4年1色2月我裙國與B悉IS建叔立業(yè)務(wù)巧關(guān)系199投6年成腐為BI遲S的持得股成員§3.4坐BIS美：資金來僑源股本金法定股暑本為1底5億金牧法郎86%春股本由趙央行持域有，1睡4%屬趙于私人一些國家蘋央行的存翻款借款§3.5升BIS石：業(yè)務(wù)活礎(chǔ)動中央銀題行的銀室行管理外匯偏儲備代理央行董投資：短臭期債券和古貼現(xiàn)國際間貨魔幣和金融斥合作的場州所貨幣和混經(jīng)濟(jì)研馬究中心喬：各種霜報(bào)告是協(xié)助執(zhí)灘行各種國踢際金融協(xié)燙議的受托取人和代理疑人：萬國貌郵政聯(lián)盟神、國際紅債十字會、邊歐洲貨幣起體系§3.6危BIS莊：組織結(jié)順構(gòu)股東大會色：每年6色月第二周董事會當(dāng)然董事糠：英國、淺法國、德后國、意大休利、比利謀時(shí)、美國其他董展事：不志超過9避人，選峽舉產(chǎn)生每年召開律10多次廢會議董事會蘆主席和預(yù)行長通下常為同傳一人管理當(dāng)局花：各部門巴塞爾視委員會197朋5年十壓國集團(tuán)價(jià)發(fā)起，比設(shè)立國惜際清算驚銀行關(guān)拴于銀行襖管理和凝監(jiān)督活抬動常設(shè)朗委員會《巴塞爾姓協(xié)議》《有效銀協(xié)行監(jiān)管的智核心原則扶》§4.1陳亞完洲開發(fā)勻銀行ASIA戴NDE族VELO阻PMEN國TBA椅NK,A精DB成立：亦196筑6.1晌1.2捏4，亞湊洲開發(fā)喬銀行成亮立宗旨利用亞行洲的資金為色本地區(qū)的膛開發(fā)項(xiàng)目摘和計(jì)劃提船供貸款為這些項(xiàng)