銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點

1個人理財

——銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試

銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第1頁。2一、《個人理財》考試概述二、《個人理財》課程內容三、應試技巧簡介銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第2頁。一、《個人理財》考試概述考試形式全部為客觀題，包括單選題、多選題和判斷題考試結果分為通過、不通過試題類型記憶型辨析型3銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第3頁。一、《個人理財》考試概述備考策略堅持不懈，全力備考理解+記憶，瀏覽教材多做習題4銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第4頁。二、《個人理財》課程內容課程內容第一部分基礎知識：教材第1、2、3章第二部分具體業(yè)務：教材第4、5、6章第三部分法律法規(guī)：教材第7、8章5銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第5頁。1．個人理財概述考點目標：掌握影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的各種因素;熟悉商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的概念和分類;了解商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展歷程。6銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第6頁。1．個人理財概述宏觀因素財政政策。積極的財政政策可以有效地刺激投資需求的增長，從而提高資產價格。貨幣政策。寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長、支持資產價格上升；緊縮的貨幣政策則會抑制投資需求，導致利率上升和金融資產價格下跌。

7銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第7頁。1．個人理財概述宏觀因素收入分配政策。偏緊的收入分配政策會抑制當地的投資需求等，造成相應的資產價格下跌；而偏松的收入政策則會刺激當地的投資需求等，支持相應的資產價格上漲。稅收政策。影響個人收入中可用于投資的多少，而且通過改變投資的交易成本可以改變投資收益率。8銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第8頁。1．個人理財概述宏觀因素經濟增長速度和經濟周期在經濟擴張階段，增持成長性好的資產，降低防御性低收益資產；在經濟收縮階段，增持防御性資產，同時降低股票、房產等資產的配置，以規(guī)避經濟波動可能帶來的損失。9銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第9頁。經濟增長與個人理財策略10銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第10頁。1．個人理財概述宏觀因素通貨膨脹率。為應付通貨膨脹風險，個人和家庭應回避固定利率債券和其他固定收益產品，持有一些浮動利率資產、黃金、外匯，以對自己的資產進行保值。如發(fā)生通貨緊縮，則情況正好相反。11銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第11頁。通貨膨脹與個人理財策略12銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第12頁。1．個人理財概述宏觀因素就業(yè)率。如就業(yè)率較高，個人理財可更多地配置收益比較好的股票、房產等風險資產，反之，則更多配置防御性資產如儲蓄產品等。國際收支與匯率。當一個經濟體出現持續(xù)的國際收支順差(或逆差)時，將會導致本幣匯率升值(或貶值)，個人理財組合應同時考慮本幣理財產品與外幣理財產品的搭配，對于外幣理財產品的選擇還需要考慮不同幣種結構的配置問題。13銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第13頁。匯率變化與個人理財策略14銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第14頁。1．個人理財概述若本幣大幅貶值,則持有一定比例的外匯資產可以減小本幣貶值的影響。()

A.對

B.錯答案:A

[解析]本幣貶值即外幣升值，外匯資產價值升高可部分抵消本幣資產價值的下降。15銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第15頁。1．個人理財概述宏觀因素制度環(huán)境。如養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、教育體制以及住房制度等制度的變遷。社會文化環(huán)境人口環(huán)境16銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第16頁。1．個人理財概述微觀因素對個人理財業(yè)務產生直接影響的微觀因素主要是金融市場金融市場的競爭程度；金融市場的開放程度；金融市場的價格機制。利率水平對理財產品的定價有重要的影響；法定利率和市場利率；名義利率和實際利率。17銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第17頁。利率變化與個人理財策略18銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第18頁。1．個人理財概述19銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第19頁。1．個人理財概述核心考點術語個人理財業(yè)務：個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動，是建立在委托——代理關系基礎之上的銀行業(yè)務，是一種個性化、綜合化的服務活動。理財顧問服務：理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化服務?？蛻艚邮艽朔蘸?，自行管理和運用資金，并獲取和承擔由此產生的收益和風險。綜合理財服務：綜合理財服務是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業(yè)務活動。此項服務中，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔。20銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第20頁。1．個人理財概述核心考點術語理財計劃：理財計劃是指商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群進行分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。商業(yè)銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。保證收益理財計劃：保證收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險；或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃。21銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第21頁。1．個人理財概述核心考點術語保本浮動收益理財計劃：保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。該種理財計劃的特點就是保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益。非保本浮動收益理財計劃：非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。該類理財計劃的預期收益率往往較高，充分體現了理財投資的風險與收益相匹配的原則。22銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第22頁。1．個人理財概述核心考點術語私人銀行業(yè)務：是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業(yè)務，其核心是理財規(guī)劃服務，除為客戶提供投資理財產品外，還為客戶進行個人理財，利用金融工具維護客戶資產在風險、流動和盈利三者之間的精準平衡，同時也提供與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務，達到財富保值、增值、繼承、捐贈等目標。23銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第23頁。1．個人理財概述下列關于理財顧問服務的說法，正確的有()。

A客戶尋求理財顧問服務的唯一目的是為了追求收益最大化

B銀行通過理財顧問服務實現客戶關系管理目標，進而提高銀行經營業(yè)績

C商業(yè)銀行在理財顧問服務中不涉及客戶財務資源的具體操作，只提供建議

D商業(yè)銀行提供理財顧問服務追求的是和客戶建立一個長期的關系，不能只追求短期的收益

E理財顧問服務要求能夠兼顧客戶財務的各個方面答案:B,C,D,E

[解析]客戶尋求顧問服務的根本目的是實現人生目標中的經濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現財務自由。

B是銀行提供理財顧問服務的目的。C、D、E分別是理財顧問服務的顧問性、長期性和綜合性。24銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第24頁。2．個人理財基礎考點目標：掌握貨幣的時間價值與利率的相關計算;掌握投資收益與風險的測定;掌握資本配置原理與個人產品組合;熟悉生命周期與個人理財規(guī)劃;熟悉影響客戶投資風險承受能力的因素與客戶風險偏好的分類及風險評估;了解理財價值觀的含義及四種典型的理財價值觀。25銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第25頁。2．個人理財基礎貨幣的時間價值一般地，同等數量的貨幣或現金流在不同時點的價值是不同的，通常將一定數量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。影響貨幣時間價值的主要因素：時間（首要因素）：時間越長，金錢的時間價值越明顯；收益率或通貨膨脹率；單利與復利。26銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第26頁。2．個人理財基礎現值：貨幣今天的價值，通常用PV表示。終值：貨幣在未來某個時間點上的價值，按照單利計算的稱單利終值，按照復利計算的稱復利終值。通常用FV表示?，F值、終值與時點相對應時間：金錢貨幣價值的參照系，通常用t表示。時點與期間的區(qū)別：期間是若干時點之間的間隔利率(或通貨膨脹率)：即影響金錢時間價值程度的波動要素，通常用r表示。利率的計算方式：單利與復利，名義利率與實際利率012t27銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第27頁。2．個人理財基礎單期中的終值：

FV=Co(1+r)（C0是第0期的現金流，r是利率）單期中的現值：

PV=C1/(1+r)（C1是第1期的現金流，r是利率）多期中的終值：

FV=PV×(1+r)（(1+r)是終值復利因子)多期中的現值：

PV=FV／(1+r)（1／(1+r)是現值貼現因子）tttt28銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第28頁。2．個人理財基礎復利期間：一年內對金融資產計m次復利，t年后，得到的價值是FV=Co×[1+(r/m)]有效年利率(EAR)：

FV=Co×[1+(r/m)]=Co×[1+EAR]，故EAR=[1+(r／m)]-1同樣的年名義利率，復利頻率不同，則有效年利率不同，復利次數增加，有效年利率也會增加，但增加速度會越來越慢。mtmttm29銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第29頁。2．個人理財基礎李先生投資100萬元于項目A，預期名義收益率10%，期限為5年，每季度付息一次，則該投資項目有效年利率為()。

A2.01%

B12.5%

C10.38%

D10.20%答案:C

[解析]該項目的有效年利率實際上即是按照復利計算的年利率。設有效年利率為R，則100×(1+R)5=100×(1+10%÷4)20，計算得R=10.38%。30銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第30頁。2．個人理財基礎某項目初始投資1000元，年利率8%，期限為1年，每季度付息一次，按復利計算則其1年后本息和為()元。

A1047.86

B1036.05

C1082.43

D1080.00答案:C

[解析]根據復利計算公式，本息和=1000×(1+8%÷4)4=1082.43(元)31銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第31頁。2．個人理財基礎年金是在某個特定的時段內一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現金流，通常用PMT表示。年金終值和現值的計算通常采用復利的形式。根據等值現金流發(fā)生的時間點不同，年金可分為期初年金和期末年金。年金現值：

PV=(C／r)×[1-1／(1+r)]期初年金現值：PV期初=(C／r)×[1-1／(1+r)](1+r)年金終值：

FV=(C／r)×[(1+r)-1]期初年金終值：FV期初=(C／t)×[(1+r)-1](1+r)tttt32銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第32頁。2．個人理財基礎假定年利率為10%，某投資者欲在5年后獲得本利和61051元，則他需要在接下來的5年內每年年末存入銀行()元。(不考慮利息稅)

A10000

B12210

C11100

D7582答案:A

[解析]本題考查普通年金的計算。根據普通年金終值計算公式，61051=M×∑(1+10%)T，

T=0，1，2，3，4，其中M就是每年末存入銀行的金額，計算得M=10000。33銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第33頁。2．個人理財基礎張先生打算分5年償還銀行貸款，每年末償還100000元，貸款利率為10%，則等價于在第一年年初一次性償還()元。

A500000

B454545

C410000

D379079答案:D

[解析]本題考查普通年金現值的計算。根據公式，

現值=∑100000÷(1+10%)T，

T=1，2，3，4，5。

計算得現值為379079元。34銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第34頁。2．個人理財基礎投資收益與風險的測定持有期收益和持有期收益率

面值收益=紅利+市值變化

百分比收益=面值收益／初始市值

持有期收益=紅利收益+資本利得收益

持有期收益率=持有期收益額/初始投資35銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第35頁。2．個人理財基礎A先生在年初以每股25元的價格購買了某公司股票，當年紅利為每股0．20元，年底時該股票價格為每股30元，求持有期收益及持有期收益率。期初投資25×100=2500(元)年底股票價格為30×100=3000(元)現金紅利0．20×100=20(元)則持有期收益為20+(3000-2500)=520(元)持有期收益率為520／2500=20．8％36銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第36頁。2．個人理財基礎投資收益與風險的測定預期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低回報率。真實收益率(貨幣的純時間價值)、通貨膨脹率和風險報酬三部分構成了投資者的必要收益率。風險指資產收益率的不確定性，通常用標準差和方差衡量。方差：是一組數據偏離其均值的程度，方差越大，數據就越離散，數據的波動就越大。標準差：方差的開平方為標準差，即一組數據偏離其均值的平均距離。變異系數：描述獲得單位的預期收益須承擔的風險。變異系數越小，投資項目越優(yōu)。變異系數=標準差／預期收益率37銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第37頁。2．個人理財基礎投資收益與風險的測定系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。非系統(tǒng)性風險也稱微觀風險，是因個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關聯，具體包括財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。38銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第38頁。2．個人理財基礎下列關于黃金理財產品的特點，說法不正確的是()。

A抗系統(tǒng)風險的能力弱

B具有內在價值和實用性

C存在市場不充分風險和自然風險

D收益和股票市場的收益負相關答案:A

[解析]A項的錯誤在于抗系統(tǒng)風險的能力強。39銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第39頁。2．個人理財基礎各資產收益的相關性()影響組合的預期收益，()影響組合的風險。

A不會，不會B不會，會

C會，不會D會，會答案:B

[解析]預期收益率等于各資產收益率以所占份額為權數加權平均的結果，資產的相關性不影響組合的預期收益。但是，相關性會影響到組合的風險。假設一個投資組合有兩種證券組成，二者完全負相關，即它們的波動正好反向同幅度，因此它們的風險可以互相抵消;如果二者完全正相關，則二者波動方向和幅度相同，組合的風險等于二者風險的加總。顯然兩種證券相關性不同，組合的風險不同，即資產收益相關性影響組合的風險。40銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第40頁。2．個人理財基礎投資者可以通過買入股票現貨，賣出股票價格指數期貨，在一定程度上抵消股票價格變動的風險損失。()

A.對

B.錯答案:A

[解析]股價指數大體反映了市場價格的整體變動，可以用來進行套期保值，降低系統(tǒng)性風險。但套期保值成功的前提是，投資者買入的股票種類與賣出的股指期貨所包含的股票種類相同。41銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第41頁。2．個人理財基礎資本配置原理與個人產品組合資產配置是指依據所要達到的理財目標，按資產的風險最低與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產上，構建達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資緝合。資產配置的內容包含投資目標規(guī)劃、資產類別的選擇、資產配置策略與比例配置、定期檢視與動態(tài)分析調整等。42銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第42頁。2．個人理財基礎資本配置原理與個人產品組合常見的資產配置組合模型：

金字塔型：低風險、低收益資產占50％左右，中風險、中收益資產占30％左右，高風險資產比例最低。安全性、穩(wěn)定性最佳。啞鈴型：低風險、低收益資產與高風險、高收益資產比例相當，占主導地位，中風險、中收益資產占比最低。比較平衡，可充分享受黃金投資周期的收益。紡錘型：中風險、中收益資產占主體地位，而高風險與低風險資產占比較低。安全性很高，適合成熟市場。梭鏢型：幾乎將所有資產全部放在高風險、高收益的投資市場與工具上。穩(wěn)定性差，風險度高，但是投資力度強。43銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第43頁。2．個人理財基礎資本配置原理與個人產品組合主要的理財工具及其特性銀行存款：安全性高、流動性好，但是收益性較差。國債：最安全，流動性不佳。證券：主要指股票，高風險、高收益、高流動性。基金：中高收益、中低風險、流動性一般。銀行理財產品：主要指由銀行發(fā)行的各種結構性存款理財產品和集合信托理財產品，流動性很差，而安全性往往高于基金與股票。44銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第44頁。2．個人理財基礎資本配置原理與個人產品組合主要的理財工具及其特性外匯：既包括各種外匯資產，也包括以外匯為主要投資對象的外匯實盤交易、虛盤交易、杠桿交易等。房地產：流動性較差，變現能力弱，變現周期長，但長時間內安全性高，收益居中。金銀：安全性高、收益性中等，但是流動性低，變現能力較差。期貨期權與彩票：風險最高，收益率最高。此外，還有投資型保險產品、收藏品、藝術品、古董等。45銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第45頁。2．個人理財基礎資本配置原理與個人產品組合個人資產配置中的三大產品組合儲蓄產品組合：一定要配置部分定活期存款、貨幣基金、國債等投資工具與產品組合。投資產品組合：對于一些中長期的生活需要，可以通過基金、藍籌股票、指數投資等建立核心的投資組合。投機產品組合：適當配置于高風險、高收益的投機組合，配置的資產通常是閑置多余資產，一般不超過個人或家庭資產總額的10％。46銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第46頁。2．個人理財基礎生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期理論指出，個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費的最佳配置個人理財規(guī)劃就是根據在個人不同生命周期的特點(通常以15歲為出發(fā)點)，針對學業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財務狀況，綜合使用銀行產品、證券、保險產品等金融工具，來進行理財活動和財務安排。個人生命周期各階段的理財活動：我們按年齡層把個人生命周期比照家庭生命周期分為6個階段。47銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第47頁。家庭生命周期各階段的理財重點48銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第48頁。個人生命周期各階段的理財活動49銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第49頁。2．個人理財基礎一般來說，處于()的投資入的理財理念是避免財富的快速流失，承擔低風險的同時獲得有保障的收益。

A少年成長期

B青年成長期

C中年穩(wěn)健期

D退休養(yǎng)老期答案:D

[解析]本題考查生命周期理論在個人理財中的應用。最好結合實際理解記憶各階段人群的投資理念和投資策略。50銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第50頁。2．個人理財基礎影響客戶投資風險承受能力的因素與客戶風險偏好的分類及風險評估年齡。一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風險越低。資金的投資期限。投資期限長則可承受的風險能力就較強。影響投資風險的因素主要有：景氣循環(huán)；復利效應；投資期限，投資時間越長，平均報酬率越穩(wěn)定，越可選擇短期內風險較高的投資工具。理財目標的彈性。理財目標彈性越大，可承受的風險也越高；若時間短且完全無彈性，則采取存款以保本保息是最佳選擇。投資者主觀的風險偏好。學歷與知識水平。財富。區(qū)分絕對風險承受能力和相對風險承受能力這兩個概念。絕對風險承受能力由一個人投入到風險資產的財富金額來衡量，一般隨財富的增加而增加，而相對風險承受能力由一個人投入到風險資產的財富比例來衡量，其未必隨財富的增加而增加。51銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第51頁。客戶風險偏好的分類及風險評估52銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第52頁。2．個人理財基礎同樣用10萬元炒股票，對于一個僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個有數百萬資產的富翁來說，其情況是截然不同的，這是因為各自有不同的()。

A實際風險承受能力

B風險偏好

C風險分散

D風險認知答案:A

[解析]實際風險承受能力是客戶的風險特征之一，反映的是風險客觀上對客戶的影響程度。同樣的10萬元，如果退休人員損失了就失去了生活來源，而對富翁來說則僅僅是一筆小額損失，還可以通過以后的投資收益彌補。53銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第53頁。2．個人理財基礎理財價值觀的含義理財價值觀就是客戶對不同理財目標的優(yōu)先順序的主觀評價?？蛻粼诶碡斶^程中會產生義務性支出和選擇性支出。不同價值觀的客戶對于選擇性支出的順序選擇會有所不同。四種典型的理財價值觀后享受型、先享受型、購房型、以子女為中心型54銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第54頁。不同理財價值觀的理財特點及投資建議55銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第55頁。2．個人理財基礎核心考點術語生命周期理論：生命周期理論對消費者的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費的最佳配置。個人理財規(guī)劃：個人理財規(guī)劃就是根據在個人不同生命周期的特點(通常以15歲為出發(fā)點)，針對學業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財務狀況，綜合使用銀行產品、證券、保險產品等金融工具，來進行理財活動和財務安排。理財價值觀：理財價值觀就是客戶對不同理財目標的優(yōu)先順序的主觀評價。理財規(guī)劃師的責任在于讓客戶了解在不同價值觀下的財務特征和理財方式。56銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第56頁。2．個人理財基礎核心考點術語貨幣時間價值：一般地，同等數量的貨幣或現金流在不同時點的價值是不同的，通常將一定數量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。系統(tǒng)性風險：也稱宏觀風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。非系統(tǒng)性風險：也稱微觀風險，是因個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關聯，具體包括財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。57銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第57頁。3．金融市場考點目標掌握股票市場、債券市場、證券投資基金等資本市場；掌握保險市場及其主要產品分類；熟悉貨幣市場；熟悉外匯市場；熟悉黃金、房地產、收藏品等投資市場；熟悉金融衍生品市場；了解金融市場的功能和結構。58銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第58頁。3．金融市場金融市場概念：金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它是金融資產交易的有形和無形的“場所”，反映金融資產的供求關系，包含金融資產的價格機制等交易機制。特點：商品的特殊性；交易價格的一致性；交易活動的集中性；交易主體角色的可變性。59銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第59頁。3．金融市場金融市場金融市場的主要功能:微觀經濟功能：集聚功能；財富功能；避險功能；交易功能。宏觀經濟功能：資源配置功能；調節(jié)功能；反映功能。60銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第60頁。3．金融市場金融市場常被稱為“資金的蓄水池”和“國民經濟的晴雨表”，分別指的是金融市場的()。

A集聚功能，資源配置功能

B財富功能，資源配置功能

C集聚功能，反映功能

D財富功能，反映功能答案:C

[解析]資金的蓄水池就是引導眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生產的資金，即集聚功能。國民經濟的晴雨表是指金融市場是國民經濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)，即反映功能。61銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第61頁。3．金融市場金融市場金融市場的構成要素主體：包括企業(yè)、政府及政府機構、金融機構、居民個人。其中，企業(yè)是金融市場運行的基礎；政府主要通過發(fā)行債券籌集資金；中央銀行參與的主要目的是實現貨幣政策目標；金融機構是資金融通活動的重要中介機構；居民個人是最大的資金供給者。

62銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第62頁。3．金融市場金融市場金融市場的構成要素客體：指金融工具。包括同業(yè)拆借、票據、債券、股票、外匯和金融衍生品等。中介：分為交易中介和服務中介兩類。交易中介包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經紀人、證券交易所和證券結算公司等。服務中介本身不是金融機構，如會計師事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構等。63銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第63頁。3．金融市場金融中介可以分為交易中介和服務中介，下列屬于交易中介的是()。

A會計師事務所

B投資顧問咨詢公司

C律師事務所

D有價證券承銷人答案:D

[解析]交易中介是通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金的金融機構。服務中介本身不是金融機構，但卻是金融市場上不可或缺的，其他幾項都是服務中介。注意區(qū)分交易中介和服務中介。64銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第64頁。金融市場的分類65銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第65頁。金融市場的分類66銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第66頁。金融市場的分類67銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第67頁。3．金融市場股票市場股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，其實質是公司的產權證明書。股票市場又稱為權益市場。股票的分類：根據股東享有權利和承擔風險的大小不同，分為普通股股票和優(yōu)先股股票；按票面是否記載投資者姓名，分為記名股票和無記名股票。68銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第68頁。3．金融市場股票市場股票的發(fā)行與交易：股票發(fā)行市場又被稱為股票的一級市場，是股票發(fā)行者向投資者出售新股票所形成的市場。股票的出售通過股票承銷商(證券公司)進行。證券交易遵循的原則：時間優(yōu)先和價格優(yōu)先。股票價格指數：簡稱股價指數，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標，是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反映。69銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第69頁。3．金融市場債券市場債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。

債券的特征：償還性；流動性；安全性；收益性，其收益來源為利息收益、資本利得和債券利息的再投資收益。70銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第70頁。3．金融市場債券市場債券的分類：根據發(fā)行主體不同分為政府債券、金融債券、公司債券和國際債券等；按期限不同分為短期債券、中期債券和長期債券；按利息的支付方式不同，分為附息債券、一次還本付息債券和貼現債券等。債券市場的功能：①債券流通和變現；②聚集資金；③反映企業(yè)經營實力和財務狀況；④是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。71銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第71頁。3．金融市場債券市場債券市場分債券發(fā)行市場（一級市場）和債券流通市場（二級市場）兩個層次。公司債的發(fā)行主體：股份有限公司、有限責任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。72銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第72頁。3．金融市場債券市場債券的發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按面值償還，其間按期支付利息；按面值發(fā)行，按本息相加額到期一次償還；以低于面值的價格發(fā)行，即貼現發(fā)行，到期按面值償還。

債券的市場交易價格：取決于公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預期等。一般來說，債券價格與到期收益率成反比，同市場利率成反比。73銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第73頁。3．金融市場關于債券，以下說法正確的是()。

A一般來說，企業(yè)債券的收益率低于政府債券

B附息債券的息票利率是固定的，所以不存在利率風險

C市場利率下降時，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是債券的利率風險

D可以用發(fā)行者的信用等級來衡量債券的信用風險，債券的信用等級越高，債券的發(fā)行價格就越高答案:D

[解析]A項的錯誤在于企業(yè)債券的收益率高于政府債券。B項的錯誤在于付息債券依然存在利率風險。C項的錯誤在于并不是債權的利率風險。74銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第74頁。3．金融市場證券投資基金市場證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品。證券投資基金的特點：規(guī)模經營；分散投資；專業(yè)化管理；費用低。75銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第75頁。3．金融市場證券投資基金市場證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金；證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金；證券投資基金依據投資目標的不同，可劃分為成長型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。76銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第76頁。封閉式基金與開放式基金的比較77銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第77頁。封閉式基金與開放式基金的比較78銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第78頁。公司型基金和契約型基金的比較79銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第79頁。不同投資目標基金的比較80銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第80頁。成長型基金的說法強調為投資者帶來經常性收益，所以常按時派息給投資者，使投資者有固定的收入來源。()

A.對

B.錯答案:B

[解析]題中描述的是收入型基金。成長型基金注重資本增值和長期收益，很少派股息，一般分派股票等。3．金融市場81銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第81頁。3．金融市場證券投資基金市場證券投資基金的交易機制基本當事人：基金投資人、基金管理人和基金托管人。一般通過設置信托的方式進行投資運作，基金投資人是委托人和受益人，基金管理人和基金托管人是受托人。運作流程：①投資者資金匯集成基金；②委托基金管理人投資運作；③投資者、基金管理人、基金托管人建立信托協(xié)議；④基金管理人將投資收益分配給投資者。82銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第82頁。83銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第83頁。3．金融市場保險市場保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時，承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。84銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第84頁。3．金融市場保險市場保險的相關要素：保險合同；投保人；保險人；保險費；保險標的；被保險人；受益人；保險賠償。其中，被保險人是指其財產或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權的人，投保人可以為被保險人。受益人是指人身保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權的人。投保人、被保險人都可以是受益人。保險產品的功能：轉移風險，分攤損失；補償損失；融通資金。85銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第85頁。保險市場的主要產品分類86銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第86頁。3．金融市場下列不屬于人身保險的是()。

A人壽保險

B意外傷害保險

C健康保險

D責任保險答案:D

[解析]責任保險的保障對象是投保人按照法律應當承擔的損害賠償責任。87銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第87頁。3．金融市場貨幣市場貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據、可轉讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。貨幣市場的特征低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大。88銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第88頁。3．金融市場貨幣市場同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借指銀行等金融機構之間相互借貸在中央銀行存款賬戶上的準備金余額，以調劑資金余缺。

利率形成機制：一是由拆借雙方當事人協(xié)定，利率彈性較大；一是借助中介經紀商，通過公開競價確定，利率彈性較小。89銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第89頁。3．金融市場貨幣市場商業(yè)票據市場商業(yè)票據是大公司為了籌措資金，以貼現的方式出售給投資者的一種短期無擔保信用憑證。期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高。

發(fā)行者、投資者和銷售商。90銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第90頁。3．金融市場貨幣市場銀行承兌匯票市場銀行承兌指銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔保，成為票據的第一債務人，出票人只負第二責任。安全性高、信用度好；靈活性好。91銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第91頁。3．金融市場貨幣市場回購市場回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。回購是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議。約定在一定期限后按原價或約定價格購，回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。92銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第92頁。3．金融市場貨幣市場短期政府債券市場（通常稱為國庫券市場）

短期政府債券是政府作為債務人，承諾一年內債務到期時償還本息的有價證券。

違約風險小，流動性強，交易成本低，收入免

稅。93銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第93頁。3．金融市場貨幣市場大額可轉讓定期存單市場大額可轉讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。

特點：①不記名；②金額較大；③利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉讓。94銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第94頁。3．金融市場以下屬于資本市場的有()。

A中長期國債市場

B中長期公司債市場

C商業(yè)票據市場

D股票市場

E同業(yè)拆借市場答案:A,B,D

[解析]資本市場上的工具期限在1年以上。商業(yè)票據市場和同業(yè)拆借市場屬于貨幣市場。95銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第95頁。3．金融市場外匯市場外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券。外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構或電訊系統(tǒng)聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。外匯市場的功能：充當國際金融活動的樞紐；形成外匯價格體系；調劑外匯余缺，調節(jié)外匯供求；實現不同地區(qū)間的支付結算；運用操作技術規(guī)避外匯風險。96銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第96頁。3．金融市場外匯市場外匯市場的交易機制商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易；商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易，它決定外匯匯率的高低；商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易。如果某種外匯兌換本幣的匯率低于期望值，中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣，增加市場對該種外幣的需求量，推動該匯率上行；反之則向商業(yè)銀行出售該種外匯的儲備，促使其匯率下降。97銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第97頁。3．金融市場黃金市場具有儲藏、保值、獲利等金融屬性，極易變現。影響黃金價格的因素：供求關系及均衡價格；通貨膨脹。通貨膨脹時黃金的名義價格也會相應上升；利率。實際利率較高時，黃金價格下降，反之則上升；匯率。通常美元是黃金的主要標價貨幣。98銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第98頁。3．金融市場黃金市場黃金的收益和股票市場的收益不相關甚至負相關，可以成為投資組合中一個重要的分散風險的組合資產。黃金理財產品抗系統(tǒng)風險的能力強，但也存在市場不充分風險和自然風險。99銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第99頁。3．金融市場房地產市場房地產即不動產，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權益。特點：固定性、有限性、差異性和保值增值性。方式：房地產購買、房地產租賃和房地產信托。投資的特點：價值升值效應；財務杠桿效應；變現性相對較差；政策風險。100銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第100頁。3．金融市場房地產市場價格構成的基本要素：土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金和利潤等。價格影響因素：①行政因素，如當經濟過熱，政府采取緊縮的宏觀經濟政策時，房地產業(yè)通常步入下降周期，價格降低；②社會因素；③經濟因素。主要有供求狀況、物價水平、利率水平、居民收入和消費水平等。利率上升一般會導致房地產價格的下降，但在市場投機狀況嚴重或利率水平過低的情況下，利率上升并不必然導致房地產價格下降。④自然因素。

房地產投資在個人理財中的應用：投資者在進行房地產投資時，應全面了解宏觀和微觀因素；應根據自身要求的回報類型作出相應的投資決策。101銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第101頁。3．金融市場一般來說，下列可能會導致房地產價格升高的有()。

A土地供給減少

B經濟衰退

C房地產需求下降

D房地產周邊交通狀況大幅改善

E居民收入下降答案:A,D

[解析]土地供給減少會導致土地價格上升，房地產成本上升，價格升高。經濟衰退、居民收入下降都會帶來房地產需求下降，從而降低房地產價格。房地產周邊交通狀況改善會增加房地產需求，導致價格上升。102銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第102頁。3．金融市場收藏品市場

藝術品古玩紀念幣和郵票

103銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第103頁。3．金融市場金融衍生品市場金融衍生工具是從標的資產派生出來的金融工具。這類工具的價值依賴于基本標的資產的價值。按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所劃分，金融衍生工具可以分為場內交易工具和場外交易工具。前者如股指期貨，后者如利率互換等。按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權和互換。

104銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第104頁。3．金融市場金融衍生品市場金融衍生工具的特性：可復制性；杠桿特征。金融衍生品市場的功能：轉移風險；價格發(fā)現；提高交易效率；優(yōu)化資源配置。

105銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第105頁。3．金融市場金融衍生品市場金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量某種金融工具的合約。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數量的金融工具的標準化協(xié)議。金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數量的某種金融資產權利的合約。

106銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第106頁。金融期權的分類107銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第107頁。金融期權的交易策略說明：表中C代表期權費，X代表執(zhí)行價格，P代表到期市場價格108銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第108頁。3．金融市場金融期貨和金融遠期合約的重要區(qū)別在于()。

A金融遠期合約能夠降低風險，但金融期貨合約不能降低風險

B金融遠期合約大多在場外進行交易，金融期貨合約在交易所內進行交易

C金融遠期合約的收益和損失一般在合約到期日實現，金融期貨合約的盈利和虧損在每個交易日結束前清算和執(zhí)行

D金融遠期合約買賣雙方一般不進行實物交割，金融期貨合約一般都進行實物交割

E金融遠期合約的二級市場非?；钴S，金融期貨合約的二級市場非常不活躍答案:B,C

[解析]金融期貨是標準化的金融遠期合約，一般在交易所里進行。由于其標準性，金融期貨的流動性較強，二級市場活躍。期貨合約實行每日結算制度，盈利和虧損在每個交易日結束前清算和執(zhí)行。遠期交易主要是為了避險，所以一般都進行實物交割，金融期貨主要的功能是套期保值，很少進行實物交割，到期日前平倉即可。109銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第109頁。3．金融市場外匯市場概述外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券。外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構或電訊系統(tǒng)聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。

外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。

外匯市場的功能：充當國際金融活動的樞紐；形成外匯價格體系；調劑外匯余缺，調節(jié)外匯供求；實現不同地區(qū)間的支付結算；運用操作技術規(guī)避外匯風險。110銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第110頁。3．金融市場外匯市場概述外匯市場的交易機制商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易；商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易，它決定外匯匯率的高低；商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易。如果某種外匯兌換本幣的匯率低于期望值，中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣，增加市場對該種外幣的需求量，推動該匯率上行；反之則向商業(yè)銀行出售該種外匯的儲備，促使其匯率下降。111銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第111頁。3．金融市場核心考點術語金融市場：金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它是金融資產交易的“場所”，反映金融資產的供求關系，包含金融資產的價格機制等交易機制。貨幣市場：貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(包括一年)的有價證券市場。資本市場：資本市場指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場。包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。112銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第112頁。3．金融市場核心考點術語股票：股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，其實質是公司的產權證明書。債券：債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。證券投資基金：證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品。113銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第113頁。3．金融市場核心考點術語金融遠期合約：金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量某種金融工具的合約。金融期貨合約：金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數量的金融工具的標準化協(xié)議。金融期權：金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數量的某種金融資產權利的合約。114銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第114頁。3．金融市場核心考點術語外匯：外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。外匯市場：外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構或電訊系統(tǒng)聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。保險：保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時，承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。115銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第115頁。4．銀行理財產品考點目標掌握當前市場主要的銀行理財產品貨幣型理財產品債券型理財產品貸款類銀行信托理財產品新股申購類理財產品結構性理財產品116銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第116頁。4．銀行理財產品貨幣型理財產品貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高。通常被作為活期存款的替代品。信用風險低，流動性風險小。117銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第117頁。4．銀行理財產品債券型理財產品債券型理財產品是以國債、金融債和中央銀行票據為主要投資對象的銀行理財產品。產品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定。市場認知度高，客戶容易理解。目標客戶群主要為風險承受能力較低的投資者。118銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第118頁。4．銀行理財產品債券型理財產品主要投向銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。銀行募集客戶資金，進行統(tǒng)一投資，產品到期之后向客戶一次性歸還本金和收益。投資風險較低，收益也不高。目前債券型理財產品的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。119銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第119頁。4．銀行理財產品貸款類銀行信托理財產品資金信托業(yè)務是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務行為。銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計劃，信托計劃到期后由信托投資公司根據信托投資情況支付本金和收益。投資的主要技術手段是通過收益的期限結構或通過收益分層，分出優(yōu)先級、次級受益人，由次級受益人承擔風險，但是享受杠桿化收益。120銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第120頁。4．銀行理財產品貸款類銀行信托理財產品貸款類銀行信托理財產品風險信用風險，貸款的信用風險完全由購買理財產品的投資者承擔；收益風險，委托人的收益上限是貸款利率；流動性風險，只有在信托借款人提前歸還借款，貸款類銀行信托理財產品計劃才能提前終止。121銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第121頁。4．銀行理財產品新股申購類理財產品由于我國新股發(fā)行制度上的不完善和新股供應上的稀缺性，我國資本市場的新股發(fā)行在一級市場到二級市場長期存在無風險收益。各個銀行普遍設計了通過信托計劃將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財產品,以為普通投資者提供投資新股的平臺和分享低風險收益的機會。122銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第122頁。4．銀行理財產品新股申購類理財產品新股申購類理財產品收益率的影響因素新股中簽率。新股中簽率與股本大小成正比，與整個市場的申購資金規(guī)模成反比。上市首日平均漲幅。上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比，與大盤走勢成正比。其他因素。主要包括閑置資金的使用等。123銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第123頁。4．銀行理財產品新股申購類理財產品增強型新股申購理財產品在新股發(fā)行空當，產品可投資于債券、回購、貸款信托、票據信托等固定收益類產品以新股和可轉債、可分離債申購為主要申購對象的增強型新股申購理財產品124銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第124頁。4．銀行理財產品新股申購類理財產品風險：系統(tǒng)性風險，新股發(fā)行制度的重要改革，或資本市場的運行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數量等系統(tǒng)性因素的變化會帶來風險；網下申購的流動性風險，網上申購的股份可在股票上市首日即上市交易，而對于機構投資者配售的網下申購部分則有3個月的鎖定期。125銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第125頁。4．銀行理財產品結構性理財產品結構性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產(即掛鉤標的)的表現。126銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第126頁。4．銀行理財產品結構性理財產品127銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第127頁。4．銀行理財產品結構性理財產品外匯掛鉤類理財產品：外匯掛鉤類理財產品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率。一觸即付期權。指在一定期間內，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點，則買方可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。

雙向不觸發(fā)期權。指在一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。128銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第128頁。4．銀行理財產品結構性理財產品利率／債券掛鉤類理財產品利率掛鉤類理財產品與境內外貨幣的利率相掛鉤，產品的收益取決于產品結構和利率的走勢。債券掛鉤類理財產品主要是指在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產品，其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，一般投資期限固定，不得提前支取。129銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第129頁。4．銀行理財產品結構性理財產品利率／債券掛鉤類理財產品倫敦銀行同業(yè)拆放利率。倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)是全球貸款方及債券發(fā)行人的普遍參考利率，是目前國際間最重要和最常用的市場基準利率。該利率一般分為貸款利率和存款利率，兩者之間的差額為銀行利潤。國庫券。國庫券是金融市場風險最小的信用工具。國庫券期貨可為其他憑證在收益波動時提供套期保值。公司債券。公司債券是股份制公司發(fā)行的一種債務契約，公司承諾在未來的特定日期，償還本金并按事先規(guī)定的利率支付利息。主要分為記名公司債券和不記名公司債券，可提前贖回公司債券和不可提前贖回公司債券。130銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第130頁。4．銀行理財產品結構性理財產品股票掛鉤類理財產品股票掛鉤類理財產品又稱聯動式投資產品，指通過金融工程技術，針對投資者對資本市場的不同預期，以拆解或組合衍生性金融產品如股票、一籃子股票、指數、一籃子指數等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產品。分類：按是否保障本金劃分，股票掛鉤類理財產品可歸納為不保障本金理財產品和保障本金理財產品兩大類。131銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第131頁。4．銀行理財產品結構性理財產品股票掛鉤類理財產品掛鉤標的：第一，單只股票；第二，股票籃子，通常理財產品會根據股票籃子里的所有股票或表現最差股票的表現作為收益回報的基準。期權拆解：按結構來劃分，股票掛鉤類理財產品包括可自動贖回、價幅累積及其他在上述二者基礎上改進的結構。這些結構可以被分解為一系列的期權，比如認沽期權、認購期權。132銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第132頁。4．銀行理財產品結構性理財產品QDII基金掛鉤類理財產品合資格境內機構投資者，它是在一國境內設立，經中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。掛鉤標的：①基金；②交易所上市基金(ETF)。

ETF在本質上是開放式基金，其本身有三個鮮明特征：它可以在交易所掛牌買賣；ETF基本是指數型開放式基金，但交易非常便利；投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF。133銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第133頁。4．銀行理財產品結構性理財產品結構性理財產品的主要風險

掛鉤標的物的價格波動；

本金風險；

收益風險，結構性理財產品的收益往往是有或無，而沒有中間水平；

流動性風險，通常無法提前終止。134銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第134頁。4．銀行理財產品結構性理財產品一般來說，商業(yè)銀行推出的人民幣理財計劃等結構性金融衍生品的流動性都比較好。

()

A.對

B.錯答案:B

[解析]結構性金融衍生品風險較高，流動性較差。135銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第135頁。4．銀行理財產品結構性金融衍生品的特點包括()

A一般風險很低

B以場外交易為主

C傳統(tǒng)金融工具與衍生工具相結合

D靈活性強

E無風險答案:B,C,D136銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第136頁。4．銀行理財產品核心考點術語貨幣型理財產品：貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。債券型理財產品：債券型理財產品是以國債、金融債和中央銀行票據為主要投資對象的銀行理財產品。137銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第137頁。4．銀行理財產品核心考點術語信托：資金信托業(yè)務是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務行為。貸款類銀行信托理財產品投資模式：貸款類銀行信托理財產品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計劃，信托計劃到期后由信托投資公司根據信托投資情況支付本金和收益。138銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第138頁。4．銀行理財產品核心考點術語新股申購類理財產品：我國資本市場的新股發(fā)行在一級市場到二級市場長期存在無風險收益，為了給普通投資者提供投資新股的平臺和分享低風險收益的機會，各個銀行設計的通過信托計劃將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財產品。結構性理財產品：結構性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。139銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第139頁。4．銀行理財產品核心考點術語外匯掛鉤類理財產品：外匯掛鉤類理財產品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率。對于這樣的產品我們稱之為外匯掛鉤類理財產品。利率／債券掛鉤類理財產品：利率掛鉤類理財產品與境內外貨幣的利率相掛鉤，產品的收益取決于產品結構和利率的走勢。債券掛鉤類理財產品主要是指在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產品，其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，一般投資期限固定，不得提前支取。140銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第140頁。4．銀行理財產品核心考點術語股票掛鉤類理財產品：股票掛鉤類理財產品又稱聯動式投資產品，指通過金融工程技術，針對投資者對資本市場的不同預期，以拆解或組合衍生性金融產品如股票、一籃子股票、指數、一籃子指數等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產品。QDII：QDII即合資格境內機構投資者，它是在一國境內設立，經中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。141銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第141頁。5．銀行代理理財產品考點目標熟悉銀行代理理財產品的概念及其銷售的基本原則；掌握六種銀行代理理財產品基金股票保險信托國債黃金142銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第142頁。5．銀行代理理財產品銀行代理服務類業(yè)務不構成商業(yè)銀行表內資產負債業(yè)務，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務銀行代理理財產品銷售的基本原則適用性原則：要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風險承受能力、客戶的投資目標、投資期限長短、產品流動性等因素，為客戶推薦適合的產品。

客觀性原則：應客觀地向客戶說明產品的各種要素。143銀行從業(yè)資格證個人理財知識要點全文共219頁，當前為第143頁。5．銀行代理理財產品基金基金開戶：進行基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶，辦理基金交易賬戶后，才可以開立基金TA賬戶；購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金TA賬戶?；鹫J購

定義：基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。

原則：“金額認購、面額發(fā)行”。

辦理：投資者辦理認購必須在基金份額發(fā)售公告規(guī)定的募集期限和規(guī)定時間內提交申請。認購申請一經成功受理，不得撤銷。在募集結束及達到基金合同生效條件時，基金注冊與過戶登記人為投資者計算認購