2023年高等教育經濟類自考-00075證券投資與管理考試歷年真摘選題含答案

2023年高等教育經濟類自考-00075證券投資與管理考試歷年真摘選題含答案（圖片大小可自由調整）第1卷一.參考題庫(共100題)1.以下各種證券中，受經營風險影響最大的是（）。A、普通股B、優(yōu)先股C、公司長期債券D、公司短期債券2.根據(jù)《公司法》規(guī)定，股票不得以（）。A、折價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、平價發(fā)行D、面額發(fā)行3.相比于證券公募發(fā)行，證券私募發(fā)行的有利之處在于（）。A、發(fā)行數(shù)量大B、有利于提高發(fā)行人的社會信譽C、發(fā)行費用低D、證券發(fā)行后流通性較強4.公司債券的主要種類有（）。A、信用公司債券B、抵押公司債券C、保證公司債券D、住宅公司債券5.進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的（）。A、主體B、客體C、工具D、對象6.基金在美國的稱謂是（）。A、共同基金B(yǎng)、互助基金C、單位信托基金D、證券投資信托基金7.證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉讓資金使用權的報酬。此收益的最終源泉是（）。A、買賣差價B、利息或紅利C、生產經營過程中的價值增值D、虛擬資本價值8.當經濟穩(wěn)步增長、發(fā)展前景看好時，投資于以下哪種金融工具對投資者更有利（）。A、公司債券B、國庫券C、普通股D、優(yōu)先股9.證券投資基金的創(chuàng)立和運行涉及的各方包括（）。A、投資人B、監(jiān)管機構C、發(fā)起人D、管理人E、托管人10.利用期權和期貨合約都可以進行套期保值。11.下列財務指標中，體現(xiàn)公司償債能力的是（）。A、存貨周轉率B、總資產報酬率C、流動比率D、銷售利潤率12.證券按其性質不同，可以分為（）。A、憑證證券和有價證券B、資本證券和貨幣證券C、商品證券和無價證券D、虛擬證券和有價證券13.簡述政府債券的優(yōu)缺點。14.專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是（）。A、信用評級機構B、證券登記結算公司C、證券信息公司D、按揭證券公司15.上市公司增資擴股由于會導致每股收益下降，所以必然導致二級市場股價的下跌。16.移動平均線是指（）。A、MACDB、DIFC、MAD、RSI17.在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內容主要有（）。A、為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書B、驗證招股說明書C、參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D、核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任18.公司不以任何資產作擔保而發(fā)行的債券是（）。A、信用公司債B、承保公司債C、參與公司債D、收益公司債19.注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經營機構和證券交易所進行會計報表審計、凈資產驗證、咨詢服務等相關業(yè)務。20.證券承銷方式可分為（）。A、承購包銷B、代銷C、助銷D、招標發(fā)售21.機構投資者注重資產的安全性，在控制風險的條件下追求投資收益，在證券市場上屬于（）型投資者。A、激進B、穩(wěn)定C、穩(wěn)健D、保守22.影響債券償還期限的因素主要有（）。A、債券票面金額B、債務人資金需求時限C、市場利率變化D、債券變現(xiàn)能力23.證券交易完整的交易程序一般包括（）。A、開戶B、委托C、競價成交D、清算交割E、過戶24.簡述優(yōu)先股的利弊。25.在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是（）。A、優(yōu)先股票B、后配股C、混合股D、特別股26.證券發(fā)行市場上的機構投資者主要有（）。A、證券公司B、政策性銀行C、共同基金D、企業(yè)E、事業(yè)單位27.MACD利用離差值與離差平均值的交叉信號作為買賣的依據(jù)。28.封閉型投資基金與開放型投資基金有何不同？29.英國的證券經營機構又稱為（）。A、投資銀行B、證券公司C、商人銀行D、全能銀行30.證券市場監(jiān)管對象包括（）。A、籌資者B、投資者C、證券經營機構D、商業(yè)銀行E、證券中介機構31.在計算基金資產總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（）為準。A、開盤價B、收盤價C、最高價D、最低價32.如果債券的收益率在整個期限內沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。33.開放式基金的基金單位是直接按（）來計價的。A、市場供求B、基金資產總值C、基金單位資產凈值D、基金收益34.股息的形式大致可分為（）。A、現(xiàn)金股息B、股票股息C、財產股息D、負債股息E、建業(yè)股息35.按股東的權益分類，股票可分為（）。A、普通股票B、優(yōu)先股票C、后配股D、混合股36.債券代表其投資者的權利，這種權利稱為（）。A、債權B、資產所有權C、財產支配權D、資金使用權37.我國的證券業(yè)自律組織包括（）。A、證監(jiān)會B、證券交易所C、證券登記結算公司D、證券業(yè)協(xié)會E、會計師事務所38.證券投資基金在證券市場上是（）。A、投資客體B、投資主體C、投資中介D、投資工具39.主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是（）。A、成長型基金B(yǎng)、股票型基金C、平衡型基金D、收入型基金40.參加證券投資的金融機構主要有（）。A、證券經營機構B、商業(yè)銀行和信托投資公司C、保險公司D、證券投資基金41.上市公司定期公告的財務報表包括（）。A、資產負債表B、損益表C、成本明細表D、現(xiàn)金流量表E、財務狀況變動表42.股份公司股息分配應遵循的原則是（）。A、同股同利原則B、納稅優(yōu)先原則C、公積金優(yōu)先原則D、無盈余無股利原則43.下列屬于股份有限公司章程中相對必要記載事項的有（）。A、股份公司的成立B、董事及監(jiān)事的人數(shù)及任期C、公司解散條件D、特別股的種類及其權利義務E、發(fā)起人所得的特別利益及受益人的姓名44.證券投資的收益性一般與風險性成（）關系，與其流通性成（）關系，與其持有期長短成（）關系。45.除可獲得固定的股息外，在公司利潤增加時，還可以和普通股票一樣參與公司盈利分配的優(yōu)先股票是（）。A、累積優(yōu)先股票B、參與優(yōu)先股票C、可轉換優(yōu)先股票D、可贖回優(yōu)先股票46.以下屬于系統(tǒng)風險的是（）。A、利率風險B、市場風險C、違約風險D、購買力風險E、經營風險47.購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為（）。A、投機者B、機構投資者C、QFIID、戰(zhàn)略投資者48.政府發(fā)行證券的品種僅限于（）。A、銀行票據(jù)B、基金C、債券D、股票49.證券投資主體包括（）。A、個人B、政府C、企事業(yè)D、金融機構50.期權買賣雙方之所以能成交，是因為他們對未來行情的判斷正好相反。51.基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關系，這種相互制衡結構的設計體現(xiàn)了保護投資人利益的內在要求。52.股票有哪些基本特征？53.由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定，此類風險是（）。A、利率風險B、匯率風險C、購買力風險D、流動性風險54.在現(xiàn)金流量中，投資活動的現(xiàn)金流量包括（）。A、收回投資所得現(xiàn)金B(yǎng)、購買債券所得利息C、分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金D、購買原材料的費用E、購買股票所支付的現(xiàn)金55.任一種類的每一股票在權力和收益上是相同的，體現(xiàn)了投資的公平和公正。56.技術分析是以證券市場的過去軌跡為基礎，預測證券價格未來變動趨勢的一種分析方法。57.我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是（）。A、A股B、N股C、S股D、H股58.股份有限公司的股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。59.下列關于綜合類證券公司說法正確的有（）。A、注冊資本最低限額為人民幣5000萬元B、主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格C、有固定的經營場所和合格的交易設施D、有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務與經紀業(yè)務分業(yè)管理體系E、可以經營證券經紀、自營、承銷業(yè)務以及國務院證券監(jiān)督管理機構核定的其他證券業(yè)務60.證券投機者61.收入型基金以獲取最大的經常性收入為目標，投資對象通常為高成長潛力的股票。62.下列關于旗形形態(tài)的陳述中，正確的有（）。A、旗形出現(xiàn)之前，一般應有一個旗桿B、旗形持續(xù)的時間越長，股價保持原來趨勢的能力越強C、旗形形成之前，成交量較大D、旗形形成之后，成交量較小E、旗形是反轉型63.發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是歐洲債券。64.債券按計息方式不同有多種分法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫（）。A、單利債券B、復利債券C、貼現(xiàn)債券D、累進利率債券65.簡述可轉債對于發(fā)行者和投資者的意義。66.以下哪一個指標可以反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度，并用于衡量單個證券的系統(tǒng)風險？（）A、αB、βC、方差D、標準差67.簡述證券投資的系統(tǒng)性風險。68.債券有哪些基本特征？69.試述移動平均線的特點。70.公司型投資基金與契約型投資基金有何不同？71.資本資產定價模型的基本假設有（）。A、價格反映一切信息B、價格沿趨勢運動C、投資者都在期望收益率和方差的基礎上選擇投資組合D、投資者具有完全相同的預期，且均能有效地選擇能夠提供最佳收益風險組合的資產組合E、資本*市場上沒有摩擦72.隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經營機構的經營范圍更為擴大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務有（）。A、私募發(fā)行B、兼并收購C、金融衍生工具交易D、風險基金73.上海、深圳證券交易所均在每個營業(yè)日開市前采用（）形成開盤價，在交易過程中采用（）形成成交價。A、集合競價方式；集合競價方式B、連續(xù)競價方式；連續(xù)競價方式C、連續(xù)競價方式；集合競價方式D、集合競價方式；連續(xù)競價方式74.會員制證券交易所的決策機構是（）。A、會員大會B、董事會C、理事會D、監(jiān)事會75.簡述股份有限公司的特點。76.某公司發(fā)行面值為100元的股票，預期每年股息為15元，市場利息率為10%，該股票的價值為（）。A、1000元B、250元C、150元D、101.5元77.可轉換證券的價值是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券的價值。78.在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風險利率。79.期貨基金、期權基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風險較大，但有可能獲取很高的收益。80.負責運用和管理證券投資基金資產的是（）。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金承銷人81.在產業(yè)生命周期成熟期，行業(yè)發(fā)展很難較好地與國民生產總值保持同步增長。82.投資基金的優(yōu)點包括（）。A、分散投資B、分散風險C、能以較高費用享受專家服務D、投資基金收益憑證流動性小83.每股股票所代表的實際資產的價值是股票的（）。A、票面價值B、帳面價值C、清算價值D、內在價值84.理論上說，額定資本、發(fā)行股本、實收股本的關系為（）。A、額定資本>發(fā)行股本>實收股本B、發(fā)行股本>額定資本>實收股本C、實收股本>額定資本>發(fā)行股本D、發(fā)行股本>實收股本>額定資本85.沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是（）。A、附息債券B、貼現(xiàn)債券C、浮動利率債券D、零息債券86.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（）。A、商業(yè)匯票B、證據(jù)證券C、憑證證券D、資本證券87.契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。88.一般情況下，中央銀行采取緊縮的貨幣政策將導致（）。A、股價水平上升B、股價水平下降C、股價水平不變D、股價水平盤整89.簡述債券和股票的不同之處。90.技術分析方法的三大假設是什么？91.對于套期保值者而言，獲得額外利潤比轉移價格風險更重要。92.我國證券市場的監(jiān)管對象包括（）。A、證券業(yè)協(xié)會B、證券交易所C、投資者D、證券登記結算公司93.按發(fā)行主體劃分，債券有哪些種類？94.我國的B股是以（）標明面值、以（）認購和交易的股票。95.個人投資者的投資目的主要有（）。A、本金安全B、收入穩(wěn)定C、資本增值D、維持流動性96.系統(tǒng)風險又稱為可分散風險或可回避風險。97.公司以其金融資產抵押而發(fā)行的債券是（）。A、承保公司債B、不動產抵押公司債C、證券抵押信托公司債D、設備信托公司債98.簡述證券上市對投資者的有利之處。99.下列關于債券與股票的關系的描述中，正確的是（）。A、兩者所代表的經濟關系相同，均證明持有者具有某種經濟權利B、兩者都是有價證券C、兩者同是虛擬資本D、兩者所代表的權利與義務關系有區(qū)別E、債券投資者與股票投資者均具有參與企業(yè)管理的權利100.投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（）。A、市價委托B、限價委托C、停止損失委托指令D、停止損失限價委托指令第1卷參考答案一.參考題庫1.正確答案:A2.正確答案:A3.正確答案:C4.正確答案:A,B,C,D5.正確答案:A6.正確答案:A7.正確答案:C8.正確答案:C9.正確答案:A,C,D,E10.正確答案:正確11.正確答案:C12.正確答案:A13.正確答案: （1）政府債券的優(yōu)點：①資本的安全性；②收入的穩(wěn)定性；③廣泛的可賣性；④很高的流動性 （2）政府債券的缺點：①面值和收入的固定性；②易受市場利率變動的影響。14.正確答案:B15.正確答案:錯誤16.正確答案:C17.正確答案:A,B,C,D18.正確答案:A19.正確答案:正確20.正確答案:A,B,C21.正確答案:C22.正確答案:B,C,D23.正確答案:A,B,C,D,E24.正確答案: 優(yōu)先股是在公司資產，利益分配方面有優(yōu)先權的股份，其特點是預先定明股息率。 優(yōu)點： （1）從投資者來說，收益固定，風險小于普通股，股息一般高于債券的收益，而且股份可以轉讓，所以比較適合于保守的投資者和無暇參加公司管理的購股者； （2）從籌資者來說，股息固定，不影響公司利潤的分配，發(fā)行優(yōu)先股可以廣泛地吸收投資，也不影響普通股股東對公司的經營管理權。 缺點： （1）因為優(yōu)先股的股息率事先確定，當公司經營良好利潤激增時，普通股獲利可增加，優(yōu)先股的股息卻不會因此而提高； （2）優(yōu)先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對公司經營決策無表決權； （3）在認購新增股票時，也不像普通股那樣有優(yōu)先權。25.正確答案:B26.正確答案:A,B,C,D27.正確答案:正確28.正確答案:封閉行基金與開放型基金在基金期限、規(guī)模的可變性、交易方式、交易價格的決定方式、基金的投資策略、要求的市場環(huán)境方面不同。29.正確答案:C30.正確答案:A,B,C,D31.正確答案:B32.正確答案:正確33.正確答案:C34.正確答案:A,B,C,D,E35.正確答案:A,B,C,D36.正確答案:A37.正確答案:B,C,D38.正確答案:A,B,C,D39.正確答案:A40.正確答案:A,B,C,D41.正確答案:A,B,D42.正確答案:A,B,C,D43.正確答案:A,C,D,E44.正確答案:正向；反向；正向45.正確答案:B46.正確答案:A,B,D47.正確答案:D48.正確答案:C49.正確答案:A,B,C,D50.正確答案:正確51.正確答案:正確52.正確答案:股票具有期限永久、承擔有限責任、參與公司決策、取得剩余報酬、清償?shù)匚桓綄?、通過交易取得流動性、承擔投資風險、同股同權同股同益等特點。53.正確答案:C54.正確答案:A,B,C,E55.正確答案:錯誤56.正確答案:正確57.正確答案:A58.正確答案:正確59.正確答案:B,C,D,E60.正確答案: 自認為可以預測證券價格的未來走勢，為了在短期的價格變動中獲取價差利益，甘愿承擔風險，不斷買賣證券的機構或個人。61.正確答案:錯誤62.正確答案:A,C,D63.正確答案:錯誤64.正確答案:B65.正確答案: （1）發(fā)行者：由于可轉換債券附有一般債券所沒有的選擇權，因此，可轉換債券的利率一般低于普通公司債券利率，所以企業(yè)發(fā)行可轉換債券有助于降低其籌資成本。但可轉換債券在一定條件下會轉換成公司的股票，可能會影響到公司未來的所有權結構的改變。 （2）投資者：可轉換債券兼具有債券和股票的雙重性質，既有債權性，又有股權性。投資者可以選擇持有債券到期，收取本金和利息?？赊D換債券兼具債券和股票的雙重性質，較受投資者歡迎。66.正確答案:B67.正確答案: 系統(tǒng)風險指的是總收益變動中由影響所有證券價格的因素引起的那一部分變動。系統(tǒng)風險主要有以下幾種形式： （1）宏觀經濟風險； （2）購買力風險； （3）利率風險； （4）匯率風險； （5）市場風險； （6）社會、政治風險。68.正確答案: 債券具有有期性、安全性、收益性、流動性特征。 債券一般在發(fā)行時就確定償還期限，到期由發(fā)行人償還本金和利息，若提前償還或展期償還，則在發(fā)行時就有明確規(guī)定。債券的本金償還和利息支付有一定的安全性。債券的發(fā)行人通常是政府、政府機構、銀行和大企業(yè)，債券發(fā)行人的資信度好，本利收回有保證，有些發(fā)行人還建立償債基金；債券的利息不受發(fā)行后市場利率水平變動的影響，即使是浮動利率債券，一般也有一個預定的最低利率，保障投資者在市場利率下降時免遭損失；債券的本金必須在期滿時按照票面金額全額償還，債券的還本付息受法律保障。收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債權投資的報酬。債券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；另一種是資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。債券是一種流動性較強的證券。債券期滿后，債券持有人可以按規(guī)定向發(fā)行人一次性收回本金和利息。在到期前，持有者可以隨時到證券市場上向第三者出售轉讓，轉讓完成后，債券的權利也隨之轉讓。69.正確答案: 移動平均線的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外，還稍微有一點平均成本價格的含義。它具有以下幾個特點。 （1）追蹤趨勢。 移動平均線能夠表示股價的趨勢方向，并追隨這個趨勢，不輕易放棄。如果從股價的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，郡么，移動平均線的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中間股價在這個過程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的股價圖表不具備這個保持追蹤趨勢的特性。 （2）滯后性。 在股價原有趨勢發(fā)生反轉時，由于移動平均線的追蹤趨勢的特性，移動平均線的行動往往過于遲緩，調頭速度落后于大趨勢。這是移動平均線的一個極大的弱點。等移動平均線發(fā)出反轉信號時，股價調頭的深度已經很大了。 （3）穩(wěn)定性。 由移動平均線的計算方法就可知道，要比較大地改變移動平均線的數(shù)值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當天的股價有很大的變動。因為移動平均線的變動不是一天的變動，而是幾天的變動，一天的大變動被幾天分攤，變動就會變小而顯不出來。 （4）助漲助跌性。 當股價突破了移動平均線時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是移動平均線的助漲助跌性。 （5）支撐線和壓力線的特性。70.正確答案:公司型基金和契約型基金在基金設立的法律依據(jù)、基金具有的法人資格、投資者的地位、基金的融資渠道、基金的期限、基金投資營運的依據(jù)方面不同。71.正確答案:C,D,E72.正確答案:A,B,C,D73.正確答案