afp錄音及其他家財習(xí)題

2013@金燕華家財習(xí)題金燕華2013年8月河南鄭州2013@金燕華沖刺P70客戶甄先生若干年前貸款購房自用，月供3500元，其中某月月供中1200元為利息，2300元為本金償還，則以下關(guān)于該月月供的會計分錄正確的是（）。A．借：現(xiàn)金3500元B．借：自用房貸2300元C．貸：利息支出1200元D．貸：自用房貸2300元答案：B解析：借：自用房貸2300

利息支出1200

貸：現(xiàn)金35002013@金燕華例題某人通過銀行，以現(xiàn)金申購了10,000單位共同基金（每單位1.2元），并支付了1%的申購手續(xù)費(fèi)，則該經(jīng)濟(jì)行為對應(yīng)的完整借貸分錄為（）。A.借：基金10,000B.借：基金12,000

手續(xù)費(fèi)100手續(xù)費(fèi)120貸：現(xiàn)金11,000貸：現(xiàn)金12,120C.借：基金12,120D.借：現(xiàn)金12,120貸：現(xiàn)金12,120貸：基金12,000

手續(xù)費(fèi)1202013@金燕華沖刺P72用現(xiàn)金5,000元償還房貸本金3,000元和房貸利息2,000元，在家庭資產(chǎn)負(fù)債表上正確的反映是：（）（假設(shè)不考慮其他分錄的影響）①．流動性資產(chǎn)減少5,000元，自用性資產(chǎn)增加3,000元。②．流動性凈值減少5,000元，自用性凈值增加3,000元，總凈值減少2,000元。③．流動性資產(chǎn)減少5,000元，自用性負(fù)債減少3,000元。④．流動性凈值減少5,000元，自用性凈值增加3,000元，總資產(chǎn)減少2,000元。⑤．流動性資產(chǎn)、流動性凈值與總資產(chǎn)同時減少5,000元。A．②、③、⑤B．③、④C．①、②、④D．①、②、⑤答案：A借：房貸3,000—自用性負(fù)債利息支出2,000—理財支出貸：現(xiàn)金5,000—流動性資產(chǎn)

2013@金燕華沖刺P81小趙大學(xué)畢業(yè)不久，目前月收入5,000元，其中40%要用于繳納和支付與工作有關(guān)的稅費(fèi)及交通、外餐、置裝等費(fèi)用，月固定開支1,250元，如果不考慮為實現(xiàn)未來目標(biāo)而需進(jìn)行的定期儲蓄投資，其安全邊際率為（）。（答案取最接近值）A．37.50%B．41.67%C．58.33%D．62.50%答案：C儲蓄＝x－（1250＋40%x）＝0.6x－1250收支平衡點(diǎn)，儲蓄＝0收支平衡點(diǎn)收入:x=1250/0.6=2083.33

安全邊際率＝（5,000－2,083.33）/5,000＝58.33%2013@金燕華沖刺P83請根據(jù)以下信息，回答第1-6題：張先生本期工作收入12萬元，生活支出5.5萬元，房貸按揭還本付息共4.6萬元（其中本金2.4萬元，利息2.2萬元）。按計劃，張先生定投基金1.8萬元，支付保障型保費(fèi)1,000元和純儲蓄型保費(fèi)4,500元。由于近期看好股票市場，張先生臨時決定贖回債券4萬元，取得利息收入2,000元，并借款6萬元，增加購買股票10萬元。此外，張先生本期房產(chǎn)增值5萬元，汽車折舊3萬元，債權(quán)出現(xiàn)呆賬1.5萬元。金融理財師小王為張先生編制財務(wù)報表。思路：區(qū)分哪些是資產(chǎn)、負(fù)債？哪些是收入、支出？哪些是賬面損益？2013@金燕華解析1.在收支儲蓄表上，張先生本期的總儲蓄為（）。A．3.95萬元B．4.40萬元C．2.00萬元D．8.40萬元答案：B儲蓄=（12－5.5）＋（0.2－2.2－0.1）=4.4（萬元）

5.張先生資產(chǎn)負(fù)債表中按成本計價的凈值本期變動額為（）。A．3.95萬元B．4.40萬元C．4.90萬元D．信息不足，無法計算答案：B6.張先生按市價計價的本期凈值變動額與本期儲蓄之差為（）。A．2.00萬元B．0.50萬元C．5.00萬元D．信息不足，無法計算答案：B解析：賬面損益＝5－3－1.5=0.5（萬元）。

2013@金燕華解析2.在儲蓄運(yùn)用表上，張先生本期的自由儲蓄是（）。A．-0.25萬元B．-10.25萬元C．0.20萬元D．-6.25萬元答案：A解析：固定用途儲蓄＝2.4＋1.8＋0.45＝4.65（萬元）自由儲蓄＝4.40－4.65＝－0.25（萬元）3.張先生本期資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量為（）。A．-8.65萬元B．-4.20萬元C．-4.65萬元D．-10.65萬元答案：C負(fù)債變動額＝（－2.4）＋6＝3.6（萬元）

投資（自用）性資產(chǎn)變動額＝1.8＋0.45＋（－4）＋10＝8.25（萬元）資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量＝3.6－8.25＝－4.65（萬元）2013@金燕華解析4.若純儲蓄型保費(fèi)支出視同為投資，張先生本期的投資類現(xiàn)金流量的凈額與借貸類現(xiàn)金流量的凈額分別為（）。A．-8.05萬元和1.40萬元B．-7.60萬元和3.60萬元C．-8.05萬元和3.60萬元D．-7.60萬元和1.40萬元答案：A投資現(xiàn)金流量凈額＝0.2+（－8.25）＝－8.05（萬元）借貸現(xiàn)金流量凈額＝3.6＋（－2.2）＝1.4（萬元）

2013@金燕華沖刺P781.2010年1月鄒先生進(jìn)行了以下投資活動：（1）出售了2009年5月以23000元購入的A股票，取得24000元；（2）以成本價40000元購買了B股票，月末市值43000元；（3）收到了以前年度購買的C股票的現(xiàn)金紅利5000元。假設(shè)交易費(fèi)用為0，且不考慮其他情況，2010年1月鄒先生投資現(xiàn)金凈流量為（）。A．9000元B．6000元C．-11000元D．-8000元答案：C方法1：投資現(xiàn)金流量＝24,000＋5,000－40,000

＝－11,000方法2：理財收入＝1,000＋5,000＝6,000資產(chǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量＝－〔（－23,000）＋40,000〕

＝－17,000投資現(xiàn)金流量＝6000－17,000＝－11,0002013@金燕華沖刺P782.張先生本月房貸還本付息1500元，其中本金1000元，利息500元，向他人借款3萬元，購買股票5萬元，房產(chǎn)賬面增值1萬元。張先生月末盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)當(dāng)月現(xiàn)金增加800元，那么當(dāng)月儲蓄為（）。A．22300元B．21800元C．12300元D．21000元答案：B方法1：凈值變動額＝（0.08＋5）－〔（－0.1）＋3〕

＝2.18（萬元）儲蓄＝2.18（萬元）方法2：負(fù)債變動額＝（－0.1）＋3＝2.9（萬元）投資性（自用性）資產(chǎn)變動額＝5（萬元）資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流量＝2.9－5＝－2.1（萬元）儲蓄＋（－2.1）＝0.08儲蓄＝2.18（萬元）2013@金燕華家財P89

購車.05

①?FV5＝11.5927（需求）

②PMT1~5=?（來源）－10PV，5n，3i，0PMT11.5927FV55gn，8gi，

0PV2013@金燕華家財P89

退休.03050?

①30時點(diǎn)月需求：FV30＝0.4855

②退休金總需求：

①

PV30＝73.8721

②

③PMT1~30=?

－0.2PV，0PMT，30n，3iPMT30~49=－0.4855，g=3/12r=8/12，t＝20×12(1＋i)(1＋3%)＝1＋8%

i＝4.85％≈５％20gn，5gi，0FV－0.4855PMT30~4973.8721FV3030gn，8gi，0PV期初2013@金燕華居住規(guī)劃（P26：目標(biāo)精算法）

購房

.0525?④還貸能力:FV5=3.8288

③首付：41.3446⑤貸款

PV5

＝43.9160

①凈資產(chǎn)②收入積累

FV5＝22.0399；FV5=19.3047

.

－15PV，0PMT,5n，8i，－3.8288PMT6~256i，20n，0FV－3PMT1～5，5n0PV

，5g，8i－3PV，5n，5i，0PMT2013@金燕華居住規(guī)劃P32.010

2040250300

①首付款②貸款⑤首付:153.7471⑥貸款

③售價250④清貸

PV20=96.2529①PMT1~10

②PMT11~30⑦PMT21~40

=－6.9029=－13.0777=－12.7510100FV10，10n，8i，0PV10n，150PV10，20n，6i，0FV

146.2529PV20，20n，2013@金燕華不規(guī)則現(xiàn)金流量計算思路1、分項目計算現(xiàn)金流量2、按時點(diǎn)匯總現(xiàn)金流量3、輸入，計算（1）先清零：（2）按照時點(diǎn)順序輸入CF0、CFj分別輸入相同的CFj用Nj輸入如果為0也必須輸入（3）輸入i，計算NPV；或者直接計算IRR2013@金燕華居住規(guī)劃P67分項目計算現(xiàn)金流量（1）買價：CF0=－200（萬元）（2）出售：CF5=300（萬元）（3）房租：CF0～4＝5（萬元）按時點(diǎn)匯總現(xiàn)金流量：CF0=－200＋5CF1~4=5CF5=300輸入，計算IRR＝10.832013@金燕華居住規(guī)劃P69現(xiàn)金流量分布：（1）首付：CF0=－150×0.40＝－60（萬元）（2）本利已攤還：PMT1～20=（20n，6i，90PV，0FV）=－7.8466（萬元）；即CF1~3=－7.8466（萬元）（3）出售凈額：①清欠貸：17n，PV==82.2110（萬元）②出售價165（萬元）③出售凈額：CF3=165－82.2110＝82.7890（萬元）（4）押金：CF0=3.6×3/12＝0.9（萬元）；CF3=－0.9（萬元）（5）房租：CF0～2＝3.6（萬元）按照時點(diǎn)的現(xiàn)金流量匯總：CF0=0.9＋3.6－60CF1~2=3.6－7.8466CF3=82.7890－7.8466－0.9輸入計算：IRR＝5.33112013@金燕華規(guī)則現(xiàn)金流量站在客戶的角度：根據(jù)客戶夢想（事）、找出基準(zhǔn)點(diǎn)（點(diǎn)）、以需求定來源（額）分清各個參數(shù)注意PV