期貨基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)

期貨套利基礎(chǔ)目錄期貨，就是一個(gè)隨時(shí)買賣的遠(yuǎn)期合同。具體來講，就是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。所謂遠(yuǎn)期，是期貨市場(chǎng)中的約定的某個(gè)時(shí)間的合約。期貨合約的命名規(guī)則：期貨品種+交割期舉例：“焦煤1509”，指的是約定標(biāo)準(zhǔn)的焦煤，在2015年9月份中旬到期履行合約的合同。（打開軟件，見軟件中的合約名稱）期貨是什么？套期保值。期貨的本質(zhì)作用是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖減少損失。鎖定利潤(rùn)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)現(xiàn)價(jià)格。期貨價(jià)格先于現(xiàn)貨，對(duì)市場(chǎng)的動(dòng)向特別敏感。期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格越多，表明市場(chǎng)低迷，對(duì)后市看跌。期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格越多，表明市場(chǎng)高漲，對(duì)后市看漲。可指導(dǎo)現(xiàn)貨的貿(mào)易。期貨有什么功能作用？項(xiàng)目股票期貨標(biāo)的公司商品或者指數(shù)買漲（做多）√√賣跌（做空）×√資金杠桿全額（或融資融券）保證金制度，7%-13%保證金交易時(shí)效（風(fēng)險(xiǎn)控制）T+1T+0交易時(shí)間白天4小時(shí)白天4小時(shí)+夜盤2-6小時(shí)套利功能×√期貨與股票的區(qū)別每個(gè)合約中的品種的相關(guān)指標(biāo)都是約定好的。比如我們所說的焦煤期貨。商品期貨的合約替代品質(zhì)量差異與升貼水做單邊做多-買漲做空-賣跌套利期現(xiàn)套利-期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，且加上費(fèi)用后，仍有利潤(rùn)。同品種跨期套利。利用同品種合約之間的強(qiáng)弱關(guān)系套利?？缙贩N套利。利用不同品種之間的比值、差價(jià)進(jìn)行套利。期貨的盈利模式做多（看漲），收益=買入的數(shù)量(手）×數(shù)量/手×（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）。舉例：我們以700元的價(jià)格買了10手焦煤（焦煤每手為60噸），價(jià)格漲到了720元時(shí)平倉(cāng)賣掉。所需資金=700元/噸×10手×60噸/手×7%（保證金比例）=29400元收益=10手×60噸/手×(720-700)元=12000元。盈利率=12000/29400=41%。同樣的，如果價(jià)格由700跌到了680元，那么就是虧損41%。期貨中利潤(rùn)的計(jì)算-做多做空（看跌）收益=買入的數(shù)量(手）×數(shù)量/手×（買入價(jià)格-賣出價(jià)格）。我們以1000元的價(jià)格賣10手焦炭（焦炭每手為100噸），價(jià)格漲到了980元時(shí)平倉(cāng)賣掉。所需資金=1000元/噸×10手×100噸/手×7%（保證金比例）=70000元收益=10手×100噸/手×