《克羅談投資策略》讀書筆記

《克羅談投資策略》讀書筆記克羅是當代的投資大家，而且是為數(shù)不多的愿意著書立說的專業(yè)交易大家。他的這本《克羅談投資策略》雖然很薄，但知識量卻很豐富，談了很多自己的體會，值得我一讀再讀。如何看投機市場“最好的賭博業(yè)”。在最有可能成功的交易上下注。單次投機，結(jié)果無法把握，但對于一個嚴肅認真的投機者來說，數(shù)次下注之后，結(jié)果必然是賺錢的。單次的結(jié)果，運氣成分大；數(shù)次的投注之后，才顯出自己策略的水平。操作原則KISSkeepitsimple,stupid。好即是好，不論它多么簡單?？肆_運用機械交易系統(tǒng)，從系統(tǒng)認可的走勢中進行交易。除非市場極度震蕩，否則，他不采用自主決定的方法。操盤策略首先，技術(shù)分析是作者進出市場的依據(jù)。作者是趨勢跟隨交易者，中長線交易者，資金分散交易者。一個良好的趨勢跟進系統(tǒng)，其獨一無二的誘人之處在于它能夠在趨勢移動變化的盡可能早期，建立一筆與走勢一致的交易頭寸。趨勢跟進體系的問題是，在寬闊的橫向價格運動時時期（不幸的是這種移動較明確而活躍的趨勢更普遍），體系使用者常常在價格上升時買入，回落時賣出。選擇交易品種只參與那些行情趨勢強烈或者說行情主要走勢正在形成的市場。認清每一個市場當前的主要走勢并只持有符合這一主要走勢的頭寸。在最強市場買入，在最弱市場賣出。如何獲得暴利巨額的利潤只能來自于大的市場波動，獲高利的必備條件之一就是能夠在市場變動過程的大部分階段堅持持有追市頭寸，不管這段時間是幾個月，還是更長。如果過早的被止損出局，會運用客觀策略再次入市。止損限額設(shè)置策略允許長期交易有時間和空間進行發(fā)展。風險控制是第一位的風險控制，說白了，就是控制損失。如果能控制損失，讓盈利增加，就能成為永久的贏家。資金管理和風險控制的投資策略，即使不比真實交易技巧更重要，那也是同樣重要。長線與短線一直堅持一種雙重策略：在盈利的頭寸上我是一個長線交易商，在相反的頭寸上我是一個短線交易商。有利的頭寸應該持有多久？能多久就多久。不存在壞的市場天氣下雨，我就要打上雨傘或穿上雨衣；陽光高照，我就可以戴上墨鏡。相似地，市場是下跌的，我就賣空；市場是上漲的，我就做多。橫向市場，就呆在市場之外。我無力改變市場的方向。關(guān)鍵是根據(jù)市場選擇合適的策略。持續(xù)賺錢最重要的因素一致、可行的操盤策略+止損和資金管理這樣的外部約束。找到可以賺錢的操盤策略，并且能重復不斷的應用該策略，做好止損和資金管理，賺錢是一定的。贏家和輸家區(qū)別贏家和輸家關(guān)鍵在于是否能一貫地，有約束地運用一流的和可行的策略。感覺與現(xiàn)實對于走勢，要客觀分析，不能用預測和想象，來代替客觀的走勢分析。不能認為上午出現(xiàn)了一根大陰線，就預測下午馬上就能到自己的止損價位，進而立即賣出自己的頭寸。一切的操作，必須有客觀的依據(jù)。交易不是為了興奮，而是為了利潤。墨菲法則如果某件事有可能變壞的話，這種可能性將會成為現(xiàn)實。如果你入市沒有設(shè)置止損，或者重倉介入一個品種違反自己的資金管理策略，那要注意墨菲法則了。困惑的時候在我所進入的大多數(shù)市場中，重閱長期圖表非常有用。長期圖表指周線和月線圖表。對于這本書，作者最重要的觀點，是強調(diào)了風險管理和資金管理的重