中國連鎖經(jīng)營協(xié)會-連鎖超市經(jīng)營情況報(bào)告（2021） - 簡版-34正式版

連鎖超市經(jīng)營情況報(bào)告（2021）摘要本報(bào)告基于2020年超市業(yè)態(tài)的發(fā)展情況，根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會調(diào)研數(shù)據(jù)從企業(yè)層面和門店層面對經(jīng)營的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從企業(yè)銷售規(guī)模、門店規(guī)模、企業(yè)總部所在區(qū)域、企業(yè)主營業(yè)態(tài)四個(gè)維度（部分指標(biāo)提供城市級別維度）計(jì)算行業(yè)平均值，為超市企業(yè)提供經(jīng)營指標(biāo)對標(biāo)基準(zhǔn)。2020年是特殊的一年，新冠疫情打斷了正常的生產(chǎn)生活秩序。在疫情中，超市企業(yè)克服重重困難，堅(jiān)持正常營業(yè)，即承擔(dān)了企業(yè)的社會責(zé)任，也取得不錯(cuò)的銷售業(yè)績。據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會行業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超市企業(yè)2020年銷售呈現(xiàn)先高后低態(tài)勢，全年保持正增長；超市百強(qiáng)企業(yè)的門店數(shù)量保持增長，增長最快的是小型社區(qū)店；企業(yè)毛利率有所提升，但凈利潤率有所下降；同店可比銷售增速下降。新冠疫情對超市業(yè)態(tài)的銷售整體帶來正向影響，促進(jìn)了線上零售的發(fā)展。進(jìn)入疫情后時(shí)代，實(shí)體超市不改持續(xù)升級趨勢。頭部企業(yè)依然快速發(fā)展，集中度進(jìn)一步上升；伴隨需求分化，人口結(jié)構(gòu)變化，超市門店定位進(jìn)一步細(xì)化；超市加快品類結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)展3R產(chǎn)品的廣度和深度，強(qiáng)化自有品牌商品建設(shè)；線上線下融合進(jìn)一步深入；社區(qū)超市單店效率提升，綠色、可持續(xù)發(fā)展理念貫穿日常管理。參與調(diào)研企業(yè)可免費(fèi)獲取完整版報(bào)告。關(guān)鍵字：超市、經(jīng)營指標(biāo)、疫情I目 錄I111超市企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)11.12020年銷售先高后低，全年保持正增長11.22020年門店數(shù)量依然增長，社區(qū)店擴(kuò)張最快41.3毛利率提升，凈利潤率有所下降，企業(yè)贏利能力更加分化41.4同店可比銷售增速放緩，業(yè)態(tài)分化62超市企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及趨勢72.1頭部企業(yè)依然快速發(fā)展，集中度進(jìn)一步上升72.2超市門店適應(yīng)需求多元化，定位進(jìn)一步細(xì)分92.2.1店型細(xì)化，從聚客大店到便利性小店92.2.2定位細(xì)化，從一站購物到特定人群的品質(zhì)生活滿足92.3超市加快品類調(diào)整，強(qiáng)化3R商品、自有品牌商品102.3.1擴(kuò)充3R商品112.3.2自有品牌商品SKU數(shù)及銷售占比上升122.4社區(qū)團(tuán)購逐步規(guī)范，社團(tuán)模式值得探索142.5線上線下融合進(jìn)一步深入152.5.1數(shù)字化技術(shù)投入持續(xù)增加162.5.2自助收銀逐漸普及162.5.3數(shù)字會員快速增長，線下會員占比穩(wěn)定162.5.4線上零售占比逐步上升172.6門店表現(xiàn)分化，社超門店效率提升；綠色、可持續(xù)發(fā)展理念貫徹日常管理193中國零售業(yè)在疫情期及疫情后發(fā)展更為穩(wěn)健204超市企業(yè)具體經(jīng)營指標(biāo)224.1樣本概況2214.1.1銷售規(guī)模分布224.1.2地域分布234.2行業(yè)主要運(yùn)營指標(biāo)244.3企業(yè)運(yùn)營指標(biāo)254.3.1平均人效略有提升254.3.2客單價(jià)普遍提升264.3.3來客數(shù)普遍下降264.3.4超市細(xì)分業(yè)態(tài)平效分化264.3.5庫存周轉(zhuǎn)保持穩(wěn)定264.3.6工資占銷售的比例略有上升264.3.7租金占銷售的比例保持穩(wěn)定264.3.8線上生鮮業(yè)務(wù)占比下降264.3.9供應(yīng)鏈持續(xù)優(yōu)化，標(biāo)準(zhǔn)化托盤廣泛使用26附件一：指標(biāo)統(tǒng)計(jì)維度說明271.銷售規(guī)模272.門店規(guī)模273.企業(yè)總部所在區(qū)域274.企業(yè)總部所在城市級別285.企業(yè)業(yè)態(tài)分類286.數(shù)據(jù)來源28附件二：不同維度指標(biāo)的平均值數(shù)據(jù)292前言2020年是特殊的一年。新冠疫情席卷世界，給人們的生活、工作帶來諸多不便，也給社會運(yùn)轉(zhuǎn)邏輯和發(fā)展方向帶來深遠(yuǎn)影響。武漢市新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控指揮部通告（第1號）宣告了疫情隔離的開始。春節(jié)假期結(jié)束后，全國范圍內(nèi)開啟了在家辦公模式。非必要營業(yè)場所一律關(guān)閉，居家隔離、在線辦公、網(wǎng)絡(luò)購物成為年初生活的寫照。在此背景下，連鎖超市作為保障民生的重點(diǎn)單位，克服疫情帶來的開店率不足、人手嚴(yán)重短缺、貨源告急、道路封堵、防疫物品緊缺等重重困難，勝利完成保民生、保供應(yīng)、保質(zhì)量的重任，承擔(dān)起社會責(zé)任。超市企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)2020年中國超市百強(qiáng)銷售規(guī)模為9680億元，同比增長4.4%，約占全年社會快消品零售總額1的5.5%。1.12020年銷售先高后低，全年保持正增長2020年五月中旬之前，防疫形勢嚴(yán)峻，大部分企業(yè)采取居家辦公，人們在外用餐回歸居家用餐，生鮮和食品需求轉(zhuǎn)移至零售端；且非必要零售渠道關(guān)閉，使得超市受益；重點(diǎn)上市龍頭企業(yè)在2020年全年社會快消品零售總額：為當(dāng)年度的社會消費(fèi)品零售總額除去金銀珠寶、中西藥品、家具、建筑及裝潢材料、石油及制品、汽車及其他商品當(dāng)年度的零售額，含限上單位和非限上單位。2020年估算值為176266.44億元。1一季度同店增速普遍在10%以上。進(jìn)入二季度，隨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工的推進(jìn)，社會運(yùn)轉(zhuǎn)逐漸恢復(fù)常態(tài)，而超市行業(yè)也面臨著更復(fù)雜的不利因素，同店銷售走弱?？焖傧M(fèi)品連鎖零售企業(yè)銷售額及增長率%1200018%1000016%14%800012%600010%8%40006%20004%2%00%200520072008200920102011201220132014201520162017201820192020銷售額（億元）增長率%1快消百強(qiáng)（超市百強(qiáng)）銷售額及增長率%數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）注：2019年，上榜企業(yè)調(diào)整為主營業(yè)務(wù)為超市的企業(yè)，榜單更名為超市百強(qiáng)。表1 商業(yè)貿(mào)易分行業(yè)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)營收同比增長（%）利潤同比增長（%）經(jīng)營現(xiàn)金流同比增長（%）品類20202020202120202020四20212020三20202021一三季四季一季三季一季四季季度季度季度度度度度度度商業(yè)貿(mào)易7.314.138.2-50.7-630.9195.2766.642.6-0.3百貨-40.5-46.936.4-3.9-4462.4302.070.620.0132.0超市-4.3-7.4-9.040.8186.5-79.171.8155.1-47.9多業(yè)態(tài)零售-20.3-37.011.22.3-199.4372.343.66.21096.6專業(yè)連鎖-1.36.812.6-81.1-75.1441.8106.2-48.255.7一般物業(yè)經(jīng)營-17.4-66.118.0-60.8-83.6112.371.6-46.26.8專業(yè)市場-12.7-7.626.4-26.4-90.455.0-148.2404.1166.3貿(mào)易34.958.186.333.8-15.7105.1266.0137.0-94.5數(shù)據(jù)來源：華金證券21）疫情對消費(fèi)能力的負(fù)面影響開始體現(xiàn)，尤其是對低收入群體；《商貿(mào)零售行業(yè)年報(bào)季報(bào)小結(jié)及前瞻-超市百貨電商各有掣肘，持續(xù)關(guān)注化妝品及免稅機(jī)遇》22）疫情反復(fù)，對海鮮、水鮮、冰鮮銷售產(chǎn)生負(fù)面影響；3）重點(diǎn)商超品類價(jià)格走弱，尤其是去年同期水果價(jià)格高基數(shù)影響；4）生鮮電商高速發(fā)展，社區(qū)團(tuán)購帶來沖擊，競爭加劇。從2020年三、四季度看，零售行業(yè)延續(xù)了5月中旬以來的低迷態(tài)勢，且四季度降幅擴(kuò)大，多數(shù)企業(yè)門店同店比為負(fù)；2021年上半年，超市板塊受到去年同期基數(shù)較高、疫情反復(fù)和社區(qū)團(tuán)購沖擊帶來的門店客流和同店收入下降、新租賃準(zhǔn)則的影響，超市企業(yè)規(guī)模增長和利潤雙雙承壓。圖2超市上市典型公司季度營收(2020-2021Q2)3圖片來源：山西證券研究所超市行業(yè)選取樣本為中信三級子行業(yè)超市及便利店，共計(jì)13家上市公司，分別是永輝、百聯(lián)、家家悅、步步高、中百集團(tuán)、紅旗、華聯(lián)綜超、新華都、人人樂、三江、國光、安德利、北京城鄉(xiāng)。33超市典型公司季度歸母凈利潤（2020-2021Q2）（樣本來源同圖2）圖片來源：山西證券研究所1.22020年門店數(shù)量依然增長，社區(qū)店擴(kuò)張最快2020年中國超市百強(qiáng)超市百強(qiáng)企業(yè)門店總數(shù)為3.1萬個(gè)，同比增長7.4%。其中，大型超市(6000m2及以上)約占總門店數(shù)的14.4%，超市(2000-6000m2)約占12.3%，社區(qū)超市(小于2000m2)約占73.3%。超市百強(qiáng)凈增的2095個(gè)門店中，錢大媽一個(gè)品牌獨(dú)占1273家，新增門店較多的企業(yè)有紅旗（266）、世紀(jì)華聯(lián)（110）、京客隆（90）、地利（56）、元初（55）、美特好（50），生鮮傳奇（46），這些新增門店絕大部分是貼近社區(qū)、以經(jīng)營生鮮食品為主的社區(qū)型門店。1.3毛利率提升，凈利潤率有所下降，企業(yè)贏利能力更加分化樣本超市整體毛利率提升，由2019年的17.9%提升1.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)19.0%。因防疫防護(hù)、人員加班補(bǔ)貼等剛性支出，凈利潤率有所下降，從1.2%下降到1.1%。對比2019年企業(yè)毛利率和凈利率分布，兩者分化都有所加大。西部企業(yè)、銷售小于10億的企業(yè)平均凈利潤4率下降較為顯著。具體數(shù)據(jù)參照附錯(cuò)誤!未找到引用源。-錯(cuò)誤!未找到引用源。。表2 金牌店長門店毛利率及費(fèi)用占比2020毛利率（%）2020銷售管理費(fèi)用占比2020電費(fèi)占銷售比（%）門店類型（%）平均值最大值最小值平均值最大值最小值平均值最大值最小值社超（小于2000m2）超市（2000-6000m2）大超（大于6000m2）企業(yè)在各區(qū)間的數(shù)量占比

2019-2020行業(yè)綜合毛利率分布50.0%2020綜合毛利率40.0%2019綜合毛利率30.0%20.0%10.0%0.0%5-10% 10-15% 15-20% 20-25% 25-30% 30-35%35%以上毛利率區(qū)間圖42020年綜合毛利率（%）分布數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）企業(yè)在各區(qū)間的數(shù)量占比

2019-2020行業(yè)凈利潤率分布50.0%40.0% 2020凈利潤率2019凈利潤率30.0%20.0%10.0%0.0%-4%以下 -4--2% -2-0% 0-2% 2-4% 4-6% 6%以上凈利率區(qū)間圖52020年凈利率（%）分布數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）5圖6超市典型公司2020-2021Q2期間費(fèi)用（億元）及同比%（樣本來源同圖2）圖片來源：山西證券研究所7超市典型公司2020-2021Q2期間毛利率、凈利率、ROE（%）（樣本來源同圖2）圖片來源：山西證券研究所1.4同店可比銷售增速放緩，業(yè)態(tài)分化2020年，超市企業(yè)同店可比銷售增長整體放緩，平均增長率為4.1%，增長主要來源于三線城市。大型超市和超市同店可比銷售在三線城市表現(xiàn)最好，社區(qū)超市在四線城市表現(xiàn)最好。從細(xì)分業(yè)態(tài)維度看，6大超和社區(qū)超市增長較快，超市增長最慢。具體數(shù)據(jù)參照附表24-表27。同店可比銷售增長率(%)及平均值(%)12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%大超超市社超大超超市社超大超超市社超大超超市社超-2.0%一線二線三線四線2020可比門店同比銷售增長率(%)2019可比門店同比銷售增長率(%)2020平均值2019平均值8超市細(xì)分業(yè)態(tài)各級城市同店可比銷售增長率（%）數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）超市企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及趨勢2.1 頭部企業(yè)依然快速發(fā)展，集中度進(jìn)一步上升超市百強(qiáng)銷售和門店數(shù)依然保持正向增長，但增長速度放緩4?？煜B鎖百強(qiáng)（2019年調(diào)整為超市百強(qiáng)）前十名占百強(qiáng)企業(yè)銷售份額在提升，2020年達(dá)到62.5%。比較2014年到2020年連續(xù)上榜企業(yè)的發(fā)展情況，銷售額基本保持穩(wěn)定，門店數(shù)略有增長。7快消連鎖百強(qiáng)（超市百強(qiáng)）ｔｏｐ10企業(yè)銷售額占比（％）63.0%61.0%59.0%57.0%55.0%53.0%51.0%49.0%47.0%2014 2015 2016 2017 2018 2019 20209快消品連鎖百強(qiáng)（超市百強(qiáng)）top10集中度數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(CCFA)注：2019年，上榜企業(yè)調(diào)整為主營業(yè)務(wù)為超市的企業(yè)，榜單更名為超市百強(qiáng)32020中國超市百強(qiáng)TOP10企業(yè)序超市2020銷售銷售2020門店所屬企業(yè)總計(jì)（含增長門店數(shù)增長號主要品牌稅萬元）率（%）（個(gè)）率（%）1大潤發(fā)、歐尚高鑫零售有限公司105989000.14900.82永輝永輝超市股份有限公司1045391512.21172-18.63華潤萬家、華華潤萬家（控股）有限公司8782800-7.632610.8潤蘇果4沃爾瑪沃爾瑪（中國）投資有限公87401006.2429-2.9司5物美、麥德龍物美科技集團(tuán)有限公司587900055.162732.06世紀(jì)聯(lián)華、聯(lián)聯(lián)華超市股份有限公司56815364.03192-4.8華、華聯(lián)7家家悅家家悅控股集團(tuán)股份有限公27918519.386816.4司8家樂福家樂福（中國）管理咨詢服2733277-12.6228-2.1務(wù)有限公司9步步高步步高集團(tuán)24451370.83776.2中百倉儲、中10百超市、中百中百控股集團(tuán)股份有限公司2371767-15.3898-0.1鄰里生鮮、中百好邦、鮮香Top10合計(jì)604782834.611542-1.082.2 超市門店適應(yīng)需求多元化，定位進(jìn)一步細(xì)分在需求日益多元化背景下，依靠門店快速復(fù)制單業(yè)態(tài)、單品牌、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展的做法難以為繼。2.2.1店型細(xì)化，從聚客大店到便利性小店我國超市業(yè)態(tài)形成了大型超市+超市+社區(qū)超市的格局。大型超市和超市占據(jù)核心商圈，覆蓋5-20和3-5公里的商圈，社區(qū)超市臨近各居民區(qū)，覆蓋1-3公里的商圈，填補(bǔ)空白和銷售薄弱區(qū)域。每家企業(yè)也根據(jù)所在城市商圈、物業(yè)的特點(diǎn)，配置面積大小不等、功能定位不一的各類型門店。從超市的調(diào)查數(shù)據(jù)看，實(shí)體超市新開門店越來越多向主營生鮮食品的小型社區(qū)門店轉(zhuǎn)型，面積從兩三百平到一兩千平不等，平均面積約900平米。目前超市百強(qiáng)企業(yè)門店中七成是小型社區(qū)門店。2.2.2定位細(xì)化，從一站購物到特定人群的品質(zhì)生活滿足超市品牌定位細(xì)化，通過門店的面積、商品結(jié)構(gòu)的差異設(shè)定、裝修風(fēng)格和配套設(shè)施的匹配來滿足不同客群的需求。如以大型超市起家的大潤發(fā)，近兩年嘗試中潤發(fā)、小潤發(fā)門店模型，以適應(yīng)不同場景的需求。大潤發(fā)還與盒馬鮮生合作開發(fā)盒小馬，并最終購買全部股權(quán)。華潤萬家按照可支配收入、年齡、地域等因素先后推出了萬家MART、萬家CiTY等創(chuàng)新業(yè)態(tài)品牌。中百集團(tuán)圍繞“城市一刻鐘便民生活圈”“社區(qū)·鄰里·家”的概念，結(jié)合社區(qū)超市特點(diǎn)，重新細(xì)化顧客群，大力優(yōu)化商品結(jié)構(gòu)，推出平價(jià)生鮮店、Z時(shí)代青春店和鄰里生活店等9新店型。會員店開發(fā)及大型門店會員店改造，從普適性的一站購物到針對會員的品質(zhì)生活滿足。山姆會員店的良好業(yè)績與Costco落地中國的成功，為尋求轉(zhuǎn)型的大型超市門店指明了方向。盒馬、永輝、物美、家樂福、華聯(lián)等紛紛試水倉儲會員店。會員店國內(nèi)目前以兩種形式運(yùn)營，一種是以付費(fèi)會員為服務(wù)對象，以山姆、Costco、麥德龍plus為代表，另一種是以永輝為代表的無需付費(fèi)的會員店。二者都是通過精簡商品SKU、精準(zhǔn)客群定位、加大自有品牌商品占比提升門店吸客能力及客單價(jià)。從現(xiàn)有反饋看，大型超市改造后的門店銷售業(yè)績得到提升。表4部分倉儲會員開店情況時(shí)間品牌店址2019.8Costco上海閔行區(qū)2020.10盒馬X會員店上海浦東新區(qū)永輝倉儲店福州市倉山區(qū)2021.5Fudi倉儲會員店北京朝陽區(qū)華聯(lián)倉儲會員店蘭州城關(guān)區(qū)盒馬X會員店北京大興區(qū)/上海閔行區(qū)2021.6永輝倉儲店北京昌平區(qū)麥德龍PLUS會員店北京豐臺區(qū)/成都成華區(qū)山姆會員店廣州天河區(qū)2021.7永輝倉儲店沈陽鐵西區(qū)/石家莊長安區(qū)2.3 超市加快品類調(diào)整，強(qiáng)化3R5商品、自有品牌商品隨著人口結(jié)構(gòu)變化及銷售渠道的分散化，滿足一站式購物的大眾即食商品readytoeat、即熱商品readytoheat、即烹商品readytocook。10品類已不適應(yīng)多元化需求。隨著門店定位的細(xì)化，商店的品類結(jié)構(gòu)、規(guī)格、販賣數(shù)量也隨之調(diào)整。最明顯的變化就是3R商品及自有品牌商品數(shù)量增加。2.3.1擴(kuò)充3R商品隨著家庭小型化，一人戶及二人戶的小家庭比例接近五成，在家做飯的經(jīng)濟(jì)性日益弱化。3R產(chǎn)品很好地滿足了消費(fèi)者對三餐制作的便利性需求。早在盒馬鮮生以零售+餐飲運(yùn)營之前，一些區(qū)域零售商已經(jīng)在賣場內(nèi)設(shè)置了現(xiàn)制現(xiàn)售、小吃等檔口，但沒有所謂的3R商品售賣，盒馬鮮生的加持使得這一需求被越來越多的企業(yè)關(guān)注，并迅速做出應(yīng)對。10中國人口結(jié)構(gòu)—小家庭占比（%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局零售企業(yè)在加大3R商品占比的同時(shí)，也增加了與餐飲相關(guān)的服務(wù)，一是直接將餐飲企業(yè)具有SC認(rèn)證的產(chǎn)品作為商品進(jìn)行銷售，加大3R產(chǎn)品的品類寬度與深度；二是與餐飲企業(yè)聯(lián)營，由餐飲企業(yè)在11門店內(nèi)提供餐飲服務(wù)；三是邀請餐廳廚師到店現(xiàn)場制作，提升煙火氣及體驗(yàn)感；四是在門店自建餐廳。自2013年始，居民人均食品煙酒消費(fèi)支出占總支出的30%左右，這30%的支出包含餐飲和零售兩個(gè)場景。目前中國還未有關(guān)于人均食品支出在家庭用餐和外出就餐分配的權(quán)威數(shù)據(jù)。根據(jù)美國餐飲協(xié)會2019年報(bào)告數(shù)據(jù)，美國人均食品消費(fèi)中，51%的金額花費(fèi)于餐飲業(yè)，而這一比例在1955年僅為25%。美國餐飲業(yè)的持續(xù)增長除因人口數(shù)量增長外，更多是因?yàn)槿司惋嬛С龅纳仙?1美國餐飲占人均食品銷售份額及餐飲業(yè)銷售額（十億美元）數(shù)據(jù)來源：美國餐飲協(xié)會2.3.2自有品牌商品SKU數(shù)及銷售占比上升2020年，超市百強(qiáng)企業(yè)平均擁有自有品牌商品近900個(gè)，銷售占比4.3%，商品SKU數(shù)及銷售份額持續(xù)增長。具體數(shù)據(jù)參照附表27-表31。12自有品牌商品占總銷售額的比例(%)4.5%3.5%2.5%1.5%0.5%-0.5% 2020年 2019年 2018年圖12自有品牌商品占總銷售額的比例(%)數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）國內(nèi)零售商中，永輝、沃爾瑪（含山姆會員店）、華潤萬家、麥德龍、物美、盒馬、大潤發(fā)、家樂福等企業(yè)在自有品牌方面都走在行業(yè)的前列，但大部分中小零售商仍處于摸索與觀望階段。根據(jù)《2021年中國自有品牌行業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)，過去三年，中國自有品牌市場總體保持快速增長，增速始終高于快速消費(fèi)品整體，其中，食品一直驅(qū)動著自有品牌整體增長。13自有品牌城鎮(zhèn)銷售增長率數(shù)據(jù)來源：凱度消費(fèi)者指數(shù)研究1314自有品牌高增長前六品類數(shù)據(jù)來源：凱度消費(fèi)者指數(shù)研究2.4 社區(qū)團(tuán)購逐步規(guī)范，社團(tuán)模式值得探索2018年開始高速發(fā)展后又迎來快速洗牌的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，在疫情的催化下，再次成為各電商巨頭的投資重點(diǎn)，2020年投融資金額創(chuàng)新高，達(dá)到171.7億元6。資本無序擴(kuò)張下的社區(qū)團(tuán)購給實(shí)體零售業(yè)帶來負(fù)向沖擊，多家上市公司解釋業(yè)績表現(xiàn)不佳時(shí)頻頻提到平臺發(fā)起的社區(qū)團(tuán)購的影響。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會制定團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《社區(qū)電商倉配食品安全管控指引》和《社區(qū)電商商戶入駐食品安全管控指引》以引導(dǎo)社區(qū)電商的健康發(fā)展。2020年12月22日，國家市場監(jiān)管總局聯(lián)合商務(wù)部召開規(guī)范社區(qū)團(tuán)購秩序行政指導(dǎo)會，阿里、騰訊、京東、美團(tuán)、拼多多、滴滴6家互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)參加。會議提出互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守“九不得”，包括不得通過低價(jià)傾銷等方式濫用自主定價(jià)權(quán)、不得利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢“殺熟”等等?！墩{(diào)查現(xiàn)實(shí)中的“社區(qū)團(tuán)購”與資本江湖中的“社區(qū)團(tuán)購”》，新華每日電訊．潘曄、鄭生竹、朱程、楊紹功14九不得的出臺讓市場經(jīng)營秩序得以恢復(fù)。社區(qū)團(tuán)購企業(yè)從快速拉新向控?fù)p贏利轉(zhuǎn)變。2021年以來，社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)整合、收縮，同城生活申請破產(chǎn)、橙心優(yōu)選搬遷總部、食享會轉(zhuǎn)型社區(qū)零食便利店、京喜拼拼七省關(guān)停。但美團(tuán)優(yōu)選、多多買菜、叮咚買菜等頭部品牌還在正常運(yùn)營。預(yù)售+自提的社區(qū)團(tuán)購模式對減少損耗、提高運(yùn)營效率自帶優(yōu)勢，也被眾多實(shí)體零售企業(yè)所應(yīng)用，實(shí)體超市門店在社區(qū)團(tuán)購運(yùn)營上具有更多的成本優(yōu)勢。表5 各渠道UE（單位經(jīng)濟(jì)效益）模型數(shù)據(jù)來源：招商證券2.5 線上線下融合進(jìn)一步深入從2012年企業(yè)逐步觸網(wǎng)到2020年疫情加速實(shí)體零售企業(yè)線上化，網(wǎng)絡(luò)直播、社區(qū)團(tuán)購等新玩法被加速應(yīng)用，實(shí)體零售企業(yè)線上銷售額也一直提升。152.5.1數(shù)字化技術(shù)投入持續(xù)增加2020年，超市百強(qiáng)線上銷售規(guī)模500余億元。絕大部分企業(yè)投入智能硬件及軟件系統(tǒng)的金額超過200萬元。企業(yè)投入最多的是營銷系統(tǒng)、會員系統(tǒng)和進(jìn)銷存系統(tǒng)。在未來兩年，多數(shù)企業(yè)選擇繼續(xù)追加數(shù)據(jù)分析、營銷和會員系統(tǒng)。2.5.2自助收銀逐漸普及企業(yè)也逐步使用無人設(shè)備替代重復(fù)性工作。目前，企業(yè)應(yīng)用最多的是自助收銀系統(tǒng)，其次是服務(wù)機(jī)器人。移動支付的普及為自動收銀提供了基礎(chǔ)。樣本企業(yè)近七成門店使用自助收銀設(shè)備，自助收銀金額占銷售的比例進(jìn)一步上升至8.6%，自助結(jié)賬的筆數(shù)占總交易筆數(shù)的14.5%。購買數(shù)量相對少的、金額相對低的訂單更多地走自助收銀通道。具體數(shù)據(jù)參照附表32-表35。2.5.3數(shù)字會員快速增長，線下會員占比穩(wěn)定隨著線上線下業(yè)務(wù)融合，會員數(shù)字化持續(xù)推進(jìn)中。2020年，數(shù)字化會員占全部會員的45.3%，比上一年提升近15個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)字化會員占全部會員銷售額的50.2%，數(shù)字化會員顯示出更高的消費(fèi)能力。具體數(shù)據(jù)參照附表36-表39。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近兩年超市業(yè)態(tài)平均會員銷售占比穩(wěn)定在55%上下。2020年，會員銷售占總銷售的55.6%，其中線下銷售占53.2%，線上銷售占2.4%，線下依然是會員的首選渠道，但銷售占比有所降16低，比2019年下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。會員線下客單價(jià)平均為84.9元/單，線上平均客單價(jià)為75.8元/單。具體見附表40-表43。表6 金牌店長門店會員銷售占比2019會員銷售占比2020會員銷售占比2020數(shù)字化會員銷售門店類型（%）（%）占總銷售比例（%）平均值最大值最小值平均值最大值最小值平均值最大值最小值社超（小于2000m2）超市（2000-6000m2）大超（大于6000m2）2.5.4線上零售占比逐步上升 到家業(yè)務(wù)成為企業(yè)線上零售的標(biāo)配2020年，樣本超市企業(yè)線上銷售額逾500億元，占總銷售額的5.6%，同比增速達(dá)到110.6%。所有樣本企業(yè)都開展了線上零售業(yè)務(wù)，可以提供到家服務(wù)的門店數(shù)達(dá)到六成以上，到家業(yè)務(wù)客單價(jià)為77.8元。具體數(shù)據(jù)參照附表44-表47。表7 不同規(guī)模金牌店長門店到家業(yè)務(wù)占比門店類型2020到家業(yè)務(wù)銷售占比（%）2019到家業(yè)務(wù)銷售占比（%）平均值最大值最小值平均值最大值最小值社超（小于2000m2）超市（2000-6000m2）大超（大于6000m2） 前置倉持續(xù)增加，獨(dú)立倉依然探索設(shè)立前置倉的企業(yè)主要基于已有門店進(jìn)行改造。前置倉數(shù)量由2019年占總店數(shù)的29.1%增長為2020的52.6%。其中，獨(dú)立倉作為配送節(jié)點(diǎn)的補(bǔ)充，僅有不到三成企業(yè)設(shè)立。從現(xiàn)有數(shù)據(jù)看，2020年獨(dú)立倉日均客單價(jià)平均為38.6元/單，單個(gè)獨(dú)立倉日均線上訂單數(shù)平均為329單，獨(dú)立倉訂單量有所增長。 超市自營社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)逐步成長相比2019年，開展社區(qū)團(tuán)購的企業(yè)增加到六成多，社區(qū)團(tuán)購所占份額、每年開展的促銷次數(shù)都得到提升。從抽樣數(shù)據(jù)看，社區(qū)團(tuán)購占總銷售的比例約為2.5‰，平均每年促銷60余次。超市和社區(qū)超市企業(yè)利用商圈優(yōu)勢，拼團(tuán)業(yè)務(wù)占比高于大型超市和混合經(jīng)營業(yè)態(tài)。對銷售規(guī)模相對較小的企業(yè)來說，拼團(tuán)業(yè)務(wù)依然是較為有效的線上銷售工具，將近占網(wǎng)絡(luò)銷售的三成。團(tuán)長全部由自有員工擔(dān)任成為主流操作模式。具體數(shù)據(jù)見附表48-表51。 七成企業(yè)嘗試線上直播在線上分流持續(xù)加強(qiáng)的情況下，超市企業(yè)也不斷嘗試各種營銷方式。相較2019年的數(shù)據(jù)，開始嘗試直播業(yè)務(wù)的企業(yè)增加近兩成。直播業(yè)務(wù)銷售額占總銷售的比例不到1‰。直播對于超市的意義不僅是銷售，還是品牌建設(shè)、商品推介、加盟商教育、消費(fèi)者交流的有效窗口。182020年開展線上直播所處階段否有一定經(jīng)驗(yàn),否,26.8%23.2%嘗試階段有豐富經(jīng)驗(yàn),1.2%有豐富經(jīng)驗(yàn)嘗試階段,有一定經(jīng)驗(yàn)48.8%圖15企業(yè)開展直播業(yè)務(wù)情況數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）2.6 門店表現(xiàn)分化，社超門店效率提升；綠色、可持續(xù)發(fā)展理念貫徹日常管理對比2016年和2020年同類型金牌店長門店經(jīng)營數(shù)據(jù)可以看到，社區(qū)超市雖然人均營業(yè)面積有所下降，但人效依然提升，整體經(jīng)營效率改善；大型超市平均單店面積擴(kuò)大，銷售額下降，凈利率下降，通過減員降低的人力成本不能彌補(bǔ)房租成本上漲帶來的壓力；超市雖然單店銷售上升，但和大超面臨同樣的困境，凈利率下降更多。以上也能佐證為何小型社區(qū)店快速發(fā)展。在門店運(yùn)營管理過程中，企業(yè)不僅重視減少食物損失和浪費(fèi)、提高能源績效、減少包材的耗費(fèi)、限塑減塑等提升效率的綠色運(yùn)營措施，對可持續(xù)農(nóng)產(chǎn)品采購與銷售、供應(yīng)商公平交易、員工權(quán)益保障等推動企業(yè)可持續(xù)、健康發(fā)展的企業(yè)責(zé)任也高度認(rèn)同。19表8 金牌店長門店經(jīng)營數(shù)據(jù)2超市（2000-6000大超（大于6000項(xiàng)目（平均值）社超（小于2000m）m2）m2）2020年2016年2020年2016年2020年2016年銷售額（萬元）營業(yè)面積（m2）毛利率（%）凈利率（%）銷售及管理費(fèi)用總額占比（%）房租占比（%）人工占比（%）人效（萬元/人）平效（萬元/m2）正式員工人數(shù)（人）人均負(fù)責(zé)面積（m2）中國零售業(yè)在疫情期及疫情后發(fā)展更為穩(wěn)健疫情在世界范圍內(nèi)的傳播雖具有一定的時(shí)滯，但各國以食品銷售為主的連鎖零售企業(yè)面臨的問題是一樣的：都經(jīng)歷了人手短缺、線上訂單快速增長的困擾，最后業(yè)績超出預(yù)期。雖然結(jié)果一樣，但行業(yè)發(fā)展的境況和結(jié)果卻天差地別。中國零售企業(yè)在國家快速復(fù)工復(fù)產(chǎn)的背景下，雖也經(jīng)歷困難，但依然正常發(fā)展；美國在2020年疫情期間大量零售商申請破產(chǎn)，不乏家喻戶曉的洛德&泰勒（Lord&Taylor）、JCPenney、內(nèi)曼·馬庫斯（NeimanMarcus）、StageStores、一號碼頭（PierOne）、BrooksBrothers等。從每月社零額環(huán)比變化來看，代表中國的黑色線條更為平穩(wěn)。202021圖16中美兩國零售數(shù)據(jù)月度環(huán)比英國在經(jīng)歷疫情后，食品商店經(jīng)歷了近些年最大的同比增長率4.4%，線上銷售同比增長79.3%。2020年，英國在線商品零售總額同比增長了46.1%，為2008年以來的最高年增長率7。2020年，英國最大商場集團(tuán)Intu8、服裝零售巨頭阿卡迪亞（Arcadia）和零售業(yè)巨頭德本漢姆（Debenhams），不得不申請破產(chǎn)或關(guān)門倒閉。德國最大的連鎖百貨商場集團(tuán)加萊里亞集團(tuán)宣布進(jìn)入破產(chǎn)程序，將在全德境內(nèi)關(guān)閉56家分店。據(jù)該公司預(yù)計(jì)，到今年年底銷售損失將達(dá)到14億歐元，約合112億元人民幣?！禦etailsales,GreatBritain:December2020》.uk/businessindustryandtrade/retailindustry/bulletins/retailsales/december2020Intu，2020年6月26日正式申請破產(chǎn)。Intu持有全英17家商場，每家?guī)缀醵际撬诔鞘凶畲蟮纳虉?。比如，位于曼城的TraffordCentre商場。2117英國月度零售業(yè)銷售額（2017-2020）數(shù)據(jù)來源：英國統(tǒng)計(jì)局超市企業(yè)具體經(jīng)營指標(biāo)4.1 樣本概況樣本企業(yè)與超市百強(qiáng)高度重合，部分樣本是超市百強(qiáng)企業(yè)的分子公司或超市事業(yè)部。樣本門店來自金牌店長申報(bào)數(shù)據(jù)，亦屬于超市百強(qiáng)企業(yè)。報(bào)告中所有數(shù)據(jù)均為2020年數(shù)據(jù)，除非特殊說明或標(biāo)注。4.1.1銷售規(guī)模分布81家企業(yè)銷售規(guī)模低于百億元，64家企業(yè)低于50億元。超市樣本企業(yè)主體由10-100億元企業(yè)組成。樣本企業(yè)與超市百強(qiáng)高度重合。222020超市樣本企業(yè)銷售規(guī)模分布（%）>1000億500-900億2%4%0-10億100-300億 16%13%30-100億10-30億33%32%18超市百強(qiáng)銷售規(guī)模區(qū)間分布數(shù)量數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）4.1.2地域分布樣本企業(yè)總部主要分布在一、二、三線城市，對比2019年，一、二、三線城市的企業(yè)銷售規(guī)模平均值均有所增長，四線城市銷售規(guī)模下降。省內(nèi)發(fā)展依然是主流。但數(shù)量較2019年減少5家，為49家。覆蓋20個(gè)及以上省級區(qū)域的企業(yè)有9家，較上年減少1家，由于麥德龍并入物美所致。表9企業(yè)總部所在城市級別及分布城市級別2020企業(yè)數(shù)量及同比變化2020銷售規(guī)模平均值及同比（個(gè)）變化（億元）一線城市二線城市三線城市四線及以下城市合計(jì)23東部沿海地區(qū)省份和直轄市擁有最多超市總部，門店覆蓋范圍最廣；中部次之；西部數(shù)量最少，平均銷售規(guī)模最小，門店覆蓋范圍也最少。天津、海南、廣西、貴州、云南、西藏、青海、寧夏、陜西9個(gè)地區(qū)暫時(shí)無超市總部進(jìn)入超市百強(qiáng)榜單。19各省份擁有的超市百強(qiáng)數(shù)量（個(gè)）數(shù)據(jù)來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）4.2 行業(yè)主要運(yùn)營指標(biāo)與去年相同部分：根據(jù)企業(yè)規(guī)模、門店規(guī)模、企業(yè)總部所在城市級別、東中西部區(qū)域、企業(yè)性質(zhì)、業(yè)態(tài)細(xì)分類型等維度對經(jīng)營關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，具體維度說明見附件。與去年不同部分：1）取消企業(yè)性質(zhì)對比維度。外資樣本變少，部分指標(biāo)缺少數(shù)據(jù)，使24得結(jié)果不能較為準(zhǔn)確地反映行業(yè)客觀情況。表10 百強(qiáng)超市企業(yè)總部分布區(qū)域、門店覆蓋省級區(qū)域的數(shù)量及平均銷售規(guī)模分布區(qū)域(個(gè))2020銷售規(guī)模平均值2020企業(yè)數(shù)量（億元）（個(gè)）東部1-56-1011-1516-2021-25個(gè)以上中部1-56-1011-1516-20西部1-5總計(jì)96.81002）根據(jù)門店面積大小，將超市拆分為以下三類，每個(gè)分類對應(yīng)相同的經(jīng)營指標(biāo)。?大超市（>=6000m2）?超市（2000m2-6000m2）?社區(qū)超市（<2000m2）3）因樣本企業(yè)與去年有所不同，會導(dǎo)致平均值與去年產(chǎn)生偏差。4.3 企業(yè)運(yùn)營指標(biāo)4.3.1平均人效略有提升254.3.2客單價(jià)普遍提升4.3.3來客數(shù)普遍下降4.3.4超市細(xì)分業(yè)態(tài)平效分化4.3.5庫存周轉(zhuǎn)保持穩(wěn)定4.3.6工資占銷售的比例略有上升4.3.7租金占銷售的比例保持穩(wěn)定4.3.8線上生鮮業(yè)務(wù)占比下降4.3.9供應(yīng)鏈持續(xù)優(yōu)化，標(biāo)準(zhǔn)化托盤廣泛使用26附件一：指標(biāo)統(tǒng)計(jì)維度說明本報(bào)告按照銷售規(guī)模、門店規(guī)模、企業(yè)總部所在區(qū)域、企業(yè)業(yè)態(tài)分類對經(jīng)營中的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。因今年樣本與去年有所不同，各維度指標(biāo)處理結(jié)果與上年會有所差別，但不影響判斷變化趨勢。銷售規(guī)模將樣本企業(yè)按照0-10億、10-30億